Дата публикации текста: 2021/04/22
📝Разбор Bank of America
В ближайшем будущем в США ожидается повышение учетной ставки, что увеличивает привлекательность банков, ориентированных на потребительский банкинг. Одним из таких банков является Bank of America.
Bank of America (BAC) – это один из крупнейших финансовых конгломератов США. Банк оказывает широкий спектр услуг частным лицам, предприятиям, институциональным инвесторам, большим корпорациям и государственным институциям. Инвестиционным банкингом занимается подразделение BofA Securities, сформированное из поглощенного банка Merrill Lynch.
📌Результаты за 4 квартал (год к году):
✅Выручка – $20,0 млрд (-6,4%).
✅Чистый процентный доход – $10,3 млрд (-15,5%).
✅Чистая прибыль – $5,5 млрд (-21,8%).
Основной источник дохода BAC – потребительский банкинг. На счетах банка – около 10% всех американских депозитов, больше только у JPMorgan Chase (11,0%). Доходы банка будут расти с повышением учетной ставки, так как спред между ставкой заимствования и кредитования будет увеличиваться.
📍Ключевые источники чистого дохода за 2020:
▪️потребительский банкинг – 36%;
▪️глобальный банкинг – 19%;
▪️обслуживание финансовых рынков – 29%;
▪️инвестиционный банкинг – 17%.
Если судить по результатам 4-го квартала, банк еще не восстановился после кризисного спада в марте. Но BAC не снизил дивиденды и заявил о крупном выкупе своих акций на сумму $2,9 млрд в первом квартале 2021-го.
💰Дивиденды
Доходность по дивидендам у банка невысокая, что компенсируется ее стабильностью. Сейчас она составляет 1,83%, против пиковых 2,18–2,22% в 2019 году. С 2013 года банк повысил дивиденды на 600% – с $0,04 до $0,72 на акцию.
📍Мультипликаторы:
▪️P/B – 1.37.
▪️P/Cash Flow – 8.93.
▪️P/Sales – 4.64.
➕Возможности:
✅Рост учетной ставки. Каждый один процент увеличения спреда между ставками по кредитам и депозитам добавляет к чистому процентному доходу банка $10,5 млрд. Последние пару лет из-за низких ставок он часто опускался ниже 3%, но будет расти с повышением учетной ставки.
✅Рост объемов кредитования. Банк столкнулся с крупным притоком депозитов в размере $600 и $1400. 70% прямых выплат американцы отнесли на депозиты. Банк пока придерживает деньги, не выдавая кредиты из-за экономической неопределенности. Но после смягчения карантинных ограничений в июне – августе BAC сможет возобновить активное кредитование.
✅Программа выкупа акций (buybacks). Банк выкупит акций на $2,9 млрд в первом квартале 2021. Во время кризиса объемы выкупа падали до $200–300 млн в квартал. Выкуп будет увеличиваться и дальше – к предкризисным $6–7 млрд в квартал, что положительно повлияет на финансовую независимость банка.
➖Риски:
✅COVID-19. Доходы банка напрямую зависят от темпов экономической активности. Ожидания высокого экономического роста в США уже предварительно заложены в цену. Но продление карантинных ограничений негативно отразится на доходах банка от потребительского банкинга, что в краткосрочной перспективе может снизить цену акций.
✅Конкуренция с финтех компаниями. Растущее количество финтехов может забрать часть рынка у BofA. Но раньше банк активно скупал такие компании, так, недавно он приобрел Axios Technology – платежную компанию, которая специализируется на защищенности платежей.
✅Повышение налогов. Ожидаемо, что для финансирования нового инфраструктурного пакета в США поднимут ставку налогообложения с 21 до 28%. Чистая прибыль банка может просесть на 9%. Но даже демократы выступают за снижение новой ставки хотя бы до 25%.
🔎Вывод
Ожидаемое повышение учетной ставки, возобновление деловой активности и новые крупные депозиты от населения закладывают стабильный фундамент для дальнейшего роста акций банка. Bank of America – явный претендент для добавления в среднесрочный и долгосрочный портфель, с вероятной слабой коррекцией в ближайший год из-за замедления темпов экономического роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/506
📝Разбор Bank of America
В ближайшем будущем в США ожидается повышение учетной ставки, что увеличивает привлекательность банков, ориентированных на потребительский банкинг. Одним из таких банков является Bank of America.
Bank of America (BAC) – это один из крупнейших финансовых конгломератов США. Банк оказывает широкий спектр услуг частным лицам, предприятиям, институциональным инвесторам, большим корпорациям и государственным институциям. Инвестиционным банкингом занимается подразделение BofA Securities, сформированное из поглощенного банка Merrill Lynch.
📌Результаты за 4 квартал (год к году):
✅Выручка – $20,0 млрд (-6,4%).
✅Чистый процентный доход – $10,3 млрд (-15,5%).
✅Чистая прибыль – $5,5 млрд (-21,8%).
Основной источник дохода BAC – потребительский банкинг. На счетах банка – около 10% всех американских депозитов, больше только у JPMorgan Chase (11,0%). Доходы банка будут расти с повышением учетной ставки, так как спред между ставкой заимствования и кредитования будет увеличиваться.
📍Ключевые источники чистого дохода за 2020:
▪️потребительский банкинг – 36%;
▪️глобальный банкинг – 19%;
▪️обслуживание финансовых рынков – 29%;
▪️инвестиционный банкинг – 17%.
Если судить по результатам 4-го квартала, банк еще не восстановился после кризисного спада в марте. Но BAC не снизил дивиденды и заявил о крупном выкупе своих акций на сумму $2,9 млрд в первом квартале 2021-го.
💰Дивиденды
Доходность по дивидендам у банка невысокая, что компенсируется ее стабильностью. Сейчас она составляет 1,83%, против пиковых 2,18–2,22% в 2019 году. С 2013 года банк повысил дивиденды на 600% – с $0,04 до $0,72 на акцию.
📍Мультипликаторы:
▪️P/B – 1.37.
▪️P/Cash Flow – 8.93.
▪️P/Sales – 4.64.
➕Возможности:
✅Рост учетной ставки. Каждый один процент увеличения спреда между ставками по кредитам и депозитам добавляет к чистому процентному доходу банка $10,5 млрд. Последние пару лет из-за низких ставок он часто опускался ниже 3%, но будет расти с повышением учетной ставки.
✅Рост объемов кредитования. Банк столкнулся с крупным притоком депозитов в размере $600 и $1400. 70% прямых выплат американцы отнесли на депозиты. Банк пока придерживает деньги, не выдавая кредиты из-за экономической неопределенности. Но после смягчения карантинных ограничений в июне – августе BAC сможет возобновить активное кредитование.
✅Программа выкупа акций (buybacks). Банк выкупит акций на $2,9 млрд в первом квартале 2021. Во время кризиса объемы выкупа падали до $200–300 млн в квартал. Выкуп будет увеличиваться и дальше – к предкризисным $6–7 млрд в квартал, что положительно повлияет на финансовую независимость банка.
➖Риски:
✅COVID-19. Доходы банка напрямую зависят от темпов экономической активности. Ожидания высокого экономического роста в США уже предварительно заложены в цену. Но продление карантинных ограничений негативно отразится на доходах банка от потребительского банкинга, что в краткосрочной перспективе может снизить цену акций.
✅Конкуренция с финтех компаниями. Растущее количество финтехов может забрать часть рынка у BofA. Но раньше банк активно скупал такие компании, так, недавно он приобрел Axios Technology – платежную компанию, которая специализируется на защищенности платежей.
✅Повышение налогов. Ожидаемо, что для финансирования нового инфраструктурного пакета в США поднимут ставку налогообложения с 21 до 28%. Чистая прибыль банка может просесть на 9%. Но даже демократы выступают за снижение новой ставки хотя бы до 25%.
🔎Вывод
Ожидаемое повышение учетной ставки, возобновление деловой активности и новые крупные депозиты от населения закладывают стабильный фундамент для дальнейшего роста акций банка. Bank of America – явный претендент для добавления в среднесрочный и долгосрочный портфель, с вероятной слабой коррекцией в ближайший год из-за замедления темпов экономического роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/506
Дата публикации текста: 2021/04/22
ГК Самолет / Новая жизнь после IPO, анализ состояния бизнеса и конкуренты
Привет! 💋
ГК «Самолет» #SMLT - один из крупнейших застройщиков в России, четвертый по объему текущего строительства по состоянию на 1 октября 2020 года. География деятельности компании - Московский регион, Санкт-Петербург и Ленинградская область. В группу входит ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла.
Компания включена в перечень системообразующих предприятий России. Компания специализируется на комплексном освоении территорий - фактически строит целые микрорайоны площадью от 300 тысяч квадратных метров, которые включают в себя не только жилые дома, но и всю необходимую инфраструктуру: детские сады, школы, поликлиники, магазины, рестораны.
Основные операционные и финансовые показатели за 1 кв. 2021 г. :
• Рост суммы продаж недвижимости составил 34% г/г до 19 млрд руб. Продажи в кв. м соответствуют уровню прошлого года и составили 126 тыс. кв. м.
• Общее количество контрактов составило 2 831.
• Денежные поступления увеличились на 43% г/г до 17,5 млрд руб.
• Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств достигла 70%
• Выручка увеличилась на 36% г/г и достигла 19,3 млрд руб.
• Валовая прибыль выросла на 83% г/г и составила 6,5 млрд руб. Валовая рентабельность достигла 34% по сравнению с 25% годом ранее.
• EBITDA увеличилась на 147% г/г и достигла 4,5 млрд руб.
Финансовые показатели по итогам 2020 г. :
Выручка увеличилась на 18% г/г и достигла 60,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на рекордные 51% г/г и достигла 11,3 млрд руб. С 2016 г. среднегодовой темп роста выручки составил ~ 22%. Рентабельность по скорректированной EBITDA по итогам отчетного года составила 19% по сравнению с 15% годом ранее.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 152.1
P/S - 1,83
Рентабельность
ROA - 1,31 %
ROE - 23,49 %
ROS - 2,13 %
Net Debt/EBITDA - 2,66 Net Profit Margin - 9,93 %
Дивиденды:
Совет директоров Группы «Самолет» на заочном заседании, состоявшемся 15 апреля, подтвердил возможность соблюдения ранее утвержденной дивидендной политики в части выплаты дивидендов по итогам 2020 года в размере не менее 2,5 млрд руб. в июле 2021 года и не менее 2,5 млрд руб. за первое полугодие 2021 года в октябре 2021 года. При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA <1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе 1,0х≤ чистый долг/скорр. EBITDA ≤2,0х – не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд. руб.
📈 Перспективы:
Проекты построенные в 2020 г. дадут результаты группе Самолет уже в этом году. Доля ТОП 5 девелоперов в РФ растет. Цены на недвижимость растут как в Москве, так и в МО. Рынок недвижимости РФ готов к консолидации: в ближайшие 2-3 года с рынка уйдут 30-40% девелоперов. В результате консолидации и сокращения предложения ожидается рост цен,который благотворно повлияет на ключевых игроков рынка
✅ Подводим итоги:
Быстрорастущий бизнес на рынке недвижимости, однако компания до сих пор имеет отрицательный свободный денежный поток, а также неизвестны показатели прибыли по итогам 2020 года, что делает сейчас покупку акций компаний рискованной. У компании множество конкурентов в России: ЛСР, ПИК, ИНГРАД, ФСК и др., однако в Московском регионе компания уступает лишь ПИК. В целом эмитент заслуживает нашего внимания, но стоит присмотреться к компании дождавшись снижения цен на ее акции.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SMLT #Самолет #RealEstate
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/936
ГК Самолет / Новая жизнь после IPO, анализ состояния бизнеса и конкуренты
Привет! 💋
ГК «Самолет» #SMLT - один из крупнейших застройщиков в России, четвертый по объему текущего строительства по состоянию на 1 октября 2020 года. География деятельности компании - Московский регион, Санкт-Петербург и Ленинградская область. В группу входит ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла.
Компания включена в перечень системообразующих предприятий России. Компания специализируется на комплексном освоении территорий - фактически строит целые микрорайоны площадью от 300 тысяч квадратных метров, которые включают в себя не только жилые дома, но и всю необходимую инфраструктуру: детские сады, школы, поликлиники, магазины, рестораны.
Основные операционные и финансовые показатели за 1 кв. 2021 г. :
• Рост суммы продаж недвижимости составил 34% г/г до 19 млрд руб. Продажи в кв. м соответствуют уровню прошлого года и составили 126 тыс. кв. м.
• Общее количество контрактов составило 2 831.
• Денежные поступления увеличились на 43% г/г до 17,5 млрд руб.
• Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств достигла 70%
• Выручка увеличилась на 36% г/г и достигла 19,3 млрд руб.
• Валовая прибыль выросла на 83% г/г и составила 6,5 млрд руб. Валовая рентабельность достигла 34% по сравнению с 25% годом ранее.
• EBITDA увеличилась на 147% г/г и достигла 4,5 млрд руб.
Финансовые показатели по итогам 2020 г. :
Выручка увеличилась на 18% г/г и достигла 60,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA увеличилась на рекордные 51% г/г и достигла 11,3 млрд руб. С 2016 г. среднегодовой темп роста выручки составил ~ 22%. Рентабельность по скорректированной EBITDA по итогам отчетного года составила 19% по сравнению с 15% годом ранее.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 152.1
P/S - 1,83
Рентабельность
ROA - 1,31 %
ROE - 23,49 %
ROS - 2,13 %
Net Debt/EBITDA - 2,66 Net Profit Margin - 9,93 %
Дивиденды:
Совет директоров Группы «Самолет» на заочном заседании, состоявшемся 15 апреля, подтвердил возможность соблюдения ранее утвержденной дивидендной политики в части выплаты дивидендов по итогам 2020 года в размере не менее 2,5 млрд руб. в июле 2021 года и не менее 2,5 млрд руб. за первое полугодие 2021 года в октябре 2021 года. При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA <1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО. При показателе 1,0х≤ чистый долг/скорр. EBITDA ≤2,0х – не менее 33%. При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд. руб.
📈 Перспективы:
Проекты построенные в 2020 г. дадут результаты группе Самолет уже в этом году. Доля ТОП 5 девелоперов в РФ растет. Цены на недвижимость растут как в Москве, так и в МО. Рынок недвижимости РФ готов к консолидации: в ближайшие 2-3 года с рынка уйдут 30-40% девелоперов. В результате консолидации и сокращения предложения ожидается рост цен,который благотворно повлияет на ключевых игроков рынка
✅ Подводим итоги:
Быстрорастущий бизнес на рынке недвижимости, однако компания до сих пор имеет отрицательный свободный денежный поток, а также неизвестны показатели прибыли по итогам 2020 года, что делает сейчас покупку акций компаний рискованной. У компании множество конкурентов в России: ЛСР, ПИК, ИНГРАД, ФСК и др., однако в Московском регионе компания уступает лишь ПИК. В целом эмитент заслуживает нашего внимания, но стоит присмотреться к компании дождавшись снижения цен на ее акции.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SMLT #Самолет #RealEstate
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/936
Дата публикации текста: 2021/04/22
#T #отчет
🔥 22 апреля компания AT&T представила финансовый отчет за 1 квартал 2021 года
📱Компания AT&T - американский многопрофильный холдинг, который занимается телекоммуникациями, медиа и технологиями. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи в США, а также 2 по величине сотовым оператором в США. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV. Занимает высокие места в списке крупнейших сотовых операторов в мире, в рейтинге самых дорогих брендов по данным Brand Finance и в списке крупнейших компаний мира Forbes Global 2000. Стабильно возглавляет четвёрку крупнейших подрядчиков Агентства военной связи США в плане предоставления в долгосрочную аренду и лизинг оборудования засекречивающей аппаратуры и объектов инфраструктуры связи системы связи Министерства обороны США. Абонентская база превышает 100 млн жителей США.
🏭 Подразделения: WarnerMedia HBO, Turner и Warner Bros. (снимают фильмы и сериалы); AT&T Communications (подключает абонентов к телевидению и интернету, а также обеспечивает клиентов телефонной связью); AT&T Latin America (услуги платного телевидения); Xandr (платформа для бизнеса, где продают цифровую рекламу через AppNexus) и др.
❗️Штаб-квартира: Даллас, штат Техас. Основание: 1885 г. (AT&T Company); 1983 (разделение). Основатель: изобретатель и бизнесмен Александр Грэм Белл. Ключевая фигура: Рэндалл Стивенсон (председатель и CEO). Число сотрудников: более 251,840.
🚨Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером T. Капитализация компании 214,74 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,59% в моменте на пре-маркете. 📈
💥 Основные аспекты отчета: существенный рост числа абонентов беспроводной связи и оптоволокна и подписчиков HBO Max при сохранении значительных денежных потоков.
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года (по сравнению с 1 кварталом 2020 года):
• Консолидированная выручка: 43,9 млрд. долл. США, увеличилась на 2,7%. 📈
• Разводненная прибыль на акцию составила 1,04 долл. по сравнению с 0,63 долл. в 1 квартале прошлого года. 📈
• Скорректированная прибыль на акцию составила 0,86 долл. США по сравнению с 0,84 долл. в 1 квартале прошлого года, что на 2,4% больше. 📈
• Денежные средства от операций в размере 9,9 млрд. долл. США, рост на 12,0% 📈
• Капитальные затраты в размере 4,0 млрд. долл. США; валовые капитальные вложения в размере 5,7 млрд. долл. США
• Свободный денежный поток составил 5,9 млрд. долл. США, увеличившись на 51%; Общий коэффициент выплаты дивидендов 63,5% 📈
• Количество подписчиков сервиса HBO max увеличилось на 3,3мл человек 📈
• Количество абонентов с постоплатой увеличилось на 595 000 человек. 📈
❗️ Вывод: компания продолжила расти в областях беспроводной связи, оптоволокна и сервиса HBO Max. Получился отличный квартал в плане чистого прироста абонентов телефонной связи с постоплатой, более высокого валового прироста, более низкого оттока клиентов и хорошего роста Mobility EBITDA. Компания все больше проникает на рынки, где предлагает оптоволоконный широкополосный доступ к сети, и разворачивает все большее количество оптоволокна. HBO Max продолжил обеспечивать значительный рост подписчиков и доходов в преддверии международных запусков и запусков AVOD, запланированных на июнь.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/623
#T #отчет
🔥 22 апреля компания AT&T представила финансовый отчет за 1 квартал 2021 года
📱Компания AT&T - американский многопрофильный холдинг, который занимается телекоммуникациями, медиа и технологиями. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи в США, а также 2 по величине сотовым оператором в США. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV. Занимает высокие места в списке крупнейших сотовых операторов в мире, в рейтинге самых дорогих брендов по данным Brand Finance и в списке крупнейших компаний мира Forbes Global 2000. Стабильно возглавляет четвёрку крупнейших подрядчиков Агентства военной связи США в плане предоставления в долгосрочную аренду и лизинг оборудования засекречивающей аппаратуры и объектов инфраструктуры связи системы связи Министерства обороны США. Абонентская база превышает 100 млн жителей США.
🏭 Подразделения: WarnerMedia HBO, Turner и Warner Bros. (снимают фильмы и сериалы); AT&T Communications (подключает абонентов к телевидению и интернету, а также обеспечивает клиентов телефонной связью); AT&T Latin America (услуги платного телевидения); Xandr (платформа для бизнеса, где продают цифровую рекламу через AppNexus) и др.
❗️Штаб-квартира: Даллас, штат Техас. Основание: 1885 г. (AT&T Company); 1983 (разделение). Основатель: изобретатель и бизнесмен Александр Грэм Белл. Ключевая фигура: Рэндалл Стивенсон (председатель и CEO). Число сотрудников: более 251,840.
🚨Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером T. Капитализация компании 214,74 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,59% в моменте на пре-маркете. 📈
💥 Основные аспекты отчета: существенный рост числа абонентов беспроводной связи и оптоволокна и подписчиков HBO Max при сохранении значительных денежных потоков.
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года (по сравнению с 1 кварталом 2020 года):
• Консолидированная выручка: 43,9 млрд. долл. США, увеличилась на 2,7%. 📈
• Разводненная прибыль на акцию составила 1,04 долл. по сравнению с 0,63 долл. в 1 квартале прошлого года. 📈
• Скорректированная прибыль на акцию составила 0,86 долл. США по сравнению с 0,84 долл. в 1 квартале прошлого года, что на 2,4% больше. 📈
• Денежные средства от операций в размере 9,9 млрд. долл. США, рост на 12,0% 📈
• Капитальные затраты в размере 4,0 млрд. долл. США; валовые капитальные вложения в размере 5,7 млрд. долл. США
• Свободный денежный поток составил 5,9 млрд. долл. США, увеличившись на 51%; Общий коэффициент выплаты дивидендов 63,5% 📈
• Количество подписчиков сервиса HBO max увеличилось на 3,3мл человек 📈
• Количество абонентов с постоплатой увеличилось на 595 000 человек. 📈
❗️ Вывод: компания продолжила расти в областях беспроводной связи, оптоволокна и сервиса HBO Max. Получился отличный квартал в плане чистого прироста абонентов телефонной связи с постоплатой, более высокого валового прироста, более низкого оттока клиентов и хорошего роста Mobility EBITDA. Компания все больше проникает на рынки, где предлагает оптоволоконный широкополосный доступ к сети, и разворачивает все большее количество оптоволокна. HBO Max продолжил обеспечивать значительный рост подписчиков и доходов в преддверии международных запусков и запусков AVOD, запланированных на июнь.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/623
Дата публикации текста: 2021/04/22
#инвестиционная_идея #акции #США #RACE #ABETA
⚡️Основанная в 1929 году Энцо Феррари, Ferrari #RACE является производителем спортивных и гоночных автомобилей. В 2020 году объем продаж компании составил €3.5 млрд, рентабельность по EBITDA - 33%.
🚘 О компании:
🏁 Ferrari базируется в Маранелло, Италия, и насчитывает более 4000 сотрудников. Компания занимается проектированием, производством и маркетингом автомобилей, запасных частей и двигателей Ferrari. Кроме того, компания получает доходы от спонсорства и лицензирования. Продажи Ferrari географически диверсифицированы следующим образом: 53% приходится на регион EMEA (Европа, Ближний и Средний Восток и Африка), 27% - на Америку, 9% - на Китай и Гонконг и 11% - на остальную часть Азиатско-Тихоокеанского региона.
🏁 Автомобили и запасные части составляют 82% от общего объема продаж. Кроме серийных автомобилей компания также выпускает специальные и ограниченные модели. В 2020 году Ferrari поставила в общей сложности 9119 автомобилей. Примерно 15-20% выручки Ferrari от продажи автомобилей и запасных частей связано с их изготовлением по индивидуальным заказам.
🏁 На спонсорство, коммерцию и брендинг приходится 11% от общего объема продаж. Ferrari является владельцем команды Formula 1, за которую получает спонсорские доходы. Кроме того, компания лицензирует свой бренд для различных продуктов, таких как видеоигры, солнцезащитные очки или духи.
🏁 Выручка от продажи двигателей составляет 4% от общего объема продаж компании. Ferrari производит двигатели V6 и V8, которые продаются Maserati и сдаются в аренду некоторым командам Formula 1.
🚘 Тезисы в пользу роста компании:
🏁 В настоящее время мощности предприятия позволяют выпускать 15 тыс. автомобилей в год, что значительно превышает нынешний уровень. Учитывая, что Ferrari наращивала объемы производства на 5% в год с 2010 года, исключив влияние COVID-19, аналитики ожидают, что компания будет постепенно увеличивать загрузку мощностей в течение следующих пяти лет, прежде чем ей придется нести дополнительные капитальные затраты.
🏁 Ferrari всегда придерживалась стратегии малосерийного производства. Это означает, что компания производит автомобили не для удовлетворения конечного спроса, а на основе внутренних показателей, которые поддерживают эксклюзивность и силу бренда.
🏁 Компанию отличает высокая лояльность ее клиентов. С точки зрения стоимости перепродажи, обычные модели Ferrari сохраняют около 70-75% от первоначальной стоимости через 4-5 лет, в то время как автомобили специальной серии с течением времени часто увеличиваются в цене.
🏁 Спрос на предметы роскоши зависит от благосостояния и доходов самых богатых потребителей в мире. Покупателями Ferrari в первую очередь являются люди со сверхвысокими чистыми активами. Эти люди в меньшей степени подвержены регулярным колебаниям экономических условий.
🏁 В настоящее время Ferrari, как малосерийный производитель автомобилей с высокими эксплуатационными характеристиками, по-прежнему освобождена от требований по выбросам вредных веществ.
🏁 В Ferrari считают, что в мире в настоящее время есть 19 млн домашних хозяйств, которые могут позволить себе автомобили компании.
✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +21%
💎 В этом году Ferrari планирует представить три новых модели на ДВС, а в 2025г. - первый электрокар. Мы считаем, что спрос в luxury-сегменте является устойчивым, а текущая оценка компании выглядит привлекательно. Держим бумагу в нашем портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #RACE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1783
#инвестиционная_идея #акции #США #RACE #ABETA
⚡️Основанная в 1929 году Энцо Феррари, Ferrari #RACE является производителем спортивных и гоночных автомобилей. В 2020 году объем продаж компании составил €3.5 млрд, рентабельность по EBITDA - 33%.
🚘 О компании:
🏁 Ferrari базируется в Маранелло, Италия, и насчитывает более 4000 сотрудников. Компания занимается проектированием, производством и маркетингом автомобилей, запасных частей и двигателей Ferrari. Кроме того, компания получает доходы от спонсорства и лицензирования. Продажи Ferrari географически диверсифицированы следующим образом: 53% приходится на регион EMEA (Европа, Ближний и Средний Восток и Африка), 27% - на Америку, 9% - на Китай и Гонконг и 11% - на остальную часть Азиатско-Тихоокеанского региона.
🏁 Автомобили и запасные части составляют 82% от общего объема продаж. Кроме серийных автомобилей компания также выпускает специальные и ограниченные модели. В 2020 году Ferrari поставила в общей сложности 9119 автомобилей. Примерно 15-20% выручки Ferrari от продажи автомобилей и запасных частей связано с их изготовлением по индивидуальным заказам.
🏁 На спонсорство, коммерцию и брендинг приходится 11% от общего объема продаж. Ferrari является владельцем команды Formula 1, за которую получает спонсорские доходы. Кроме того, компания лицензирует свой бренд для различных продуктов, таких как видеоигры, солнцезащитные очки или духи.
🏁 Выручка от продажи двигателей составляет 4% от общего объема продаж компании. Ferrari производит двигатели V6 и V8, которые продаются Maserati и сдаются в аренду некоторым командам Formula 1.
🚘 Тезисы в пользу роста компании:
🏁 В настоящее время мощности предприятия позволяют выпускать 15 тыс. автомобилей в год, что значительно превышает нынешний уровень. Учитывая, что Ferrari наращивала объемы производства на 5% в год с 2010 года, исключив влияние COVID-19, аналитики ожидают, что компания будет постепенно увеличивать загрузку мощностей в течение следующих пяти лет, прежде чем ей придется нести дополнительные капитальные затраты.
🏁 Ferrari всегда придерживалась стратегии малосерийного производства. Это означает, что компания производит автомобили не для удовлетворения конечного спроса, а на основе внутренних показателей, которые поддерживают эксклюзивность и силу бренда.
🏁 Компанию отличает высокая лояльность ее клиентов. С точки зрения стоимости перепродажи, обычные модели Ferrari сохраняют около 70-75% от первоначальной стоимости через 4-5 лет, в то время как автомобили специальной серии с течением времени часто увеличиваются в цене.
🏁 Спрос на предметы роскоши зависит от благосостояния и доходов самых богатых потребителей в мире. Покупателями Ferrari в первую очередь являются люди со сверхвысокими чистыми активами. Эти люди в меньшей степени подвержены регулярным колебаниям экономических условий.
🏁 В настоящее время Ferrari, как малосерийный производитель автомобилей с высокими эксплуатационными характеристиками, по-прежнему освобождена от требований по выбросам вредных веществ.
🏁 В Ferrari считают, что в мире в настоящее время есть 19 млн домашних хозяйств, которые могут позволить себе автомобили компании.
✅ Ferrari #RACE
🎯 Целевая цена - $260, потенциал роста +21%
💎 В этом году Ferrari планирует представить три новых модели на ДВС, а в 2025г. - первый электрокар. Мы считаем, что спрос в luxury-сегменте является устойчивым, а текущая оценка компании выглядит привлекательно. Держим бумагу в нашем портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #RACE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1783
Дата публикации текста: 2021/04/22
📡 Как дела у телекомов Verizon Communications и AT&T?
#VZ отчиталась о росте выручки на 4% год к году. Главными драйверами стали продажи беспроводного оборудования и рост спроса на услуги беспроводной связи.
Операционный денежный поток увеличился на 10% благодаря операционной эффективности и более низким ставкам по кредитам.
Капзатраты составили $4,5 млрд. Они поддерживают рост траффика 4G и помогают расширять 5G. Помимо этого потрачено $45 млрд на покупку частот. Для этого пришлось увеличить долговую нагрузку, чистый долг вырос на 41% (+$39,7 млрд), а коэффициент чистый долг/EBITDA составил 2,9.
#T увеличила выручку на 2,7% благодаря росту продаж мобильного оборудования и высокой выручки Warner Media. Операционная прибыль также увеличилась из-за низких амортизационных затрат.
Операционный денежный поток — +12,5%. Капитальные затраты составили $4 млрд плюс расходы на покупку частот в размере $23 млрд. Чистый долг скакнул на $21,3 млрд, коэффициент чистый долг/EBITDA составил 3,1.
Рост выручки компаний в большей степени произошел из-за низкой базы прошлого периода. Если бы не коронавирус, то рост в этом году мог бы быть незначительным, а то и вовсе около 0.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Высокие затраты компаний на частоты не дадут им снизить долговую нагрузку и ограничат рост прибыли от развития рынка 5G. В итоге бумаги часто рассматриваются консервативными инвесторами в качестве квазиоблигаций — из-за высокой дивдоходности.
📍 Но AT&T выделяется более высокими дивидендами по сравнению с Verizon (6,7% vs 4,3%), а также за счет буста в виде роста стримингового сервиса HBO Max, который увеличил количество подписчиков на 18,8% за 12 месяцев.
📍 AT&T выглядит более привлекательной инвестицией. Снятие ограничений, открытие кинотеатров, и выход киноновинок будут способствовать наращиванию базы подписчиков и увеличивать прибыль.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2042
📡 Как дела у телекомов Verizon Communications и AT&T?
#VZ отчиталась о росте выручки на 4% год к году. Главными драйверами стали продажи беспроводного оборудования и рост спроса на услуги беспроводной связи.
Операционный денежный поток увеличился на 10% благодаря операционной эффективности и более низким ставкам по кредитам.
Капзатраты составили $4,5 млрд. Они поддерживают рост траффика 4G и помогают расширять 5G. Помимо этого потрачено $45 млрд на покупку частот. Для этого пришлось увеличить долговую нагрузку, чистый долг вырос на 41% (+$39,7 млрд), а коэффициент чистый долг/EBITDA составил 2,9.
#T увеличила выручку на 2,7% благодаря росту продаж мобильного оборудования и высокой выручки Warner Media. Операционная прибыль также увеличилась из-за низких амортизационных затрат.
Операционный денежный поток — +12,5%. Капитальные затраты составили $4 млрд плюс расходы на покупку частот в размере $23 млрд. Чистый долг скакнул на $21,3 млрд, коэффициент чистый долг/EBITDA составил 3,1.
Рост выручки компаний в большей степени произошел из-за низкой базы прошлого периода. Если бы не коронавирус, то рост в этом году мог бы быть незначительным, а то и вовсе около 0.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Высокие затраты компаний на частоты не дадут им снизить долговую нагрузку и ограничат рост прибыли от развития рынка 5G. В итоге бумаги часто рассматриваются консервативными инвесторами в качестве квазиоблигаций — из-за высокой дивдоходности.
📍 Но AT&T выделяется более высокими дивидендами по сравнению с Verizon (6,7% vs 4,3%), а также за счет буста в виде роста стримингового сервиса HBO Max, который увеличил количество подписчиков на 18,8% за 12 месяцев.
📍 AT&T выглядит более привлекательной инвестицией. Снятие ограничений, открытие кинотеатров, и выход киноновинок будут способствовать наращиванию базы подписчиков и увеличивать прибыль.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2042
Дата публикации текста: 2021/04/23
Shopify: чем интересен фаворит Рэя Далио и Кэти Вуд
Shopify (SHOP) — это платформа электронной коммерции, которая выросла с 5 человек в кофейне до более 5000 сотрудников и 1,7 млн продавцов, работающих на её платформе. Сегодня компания занимает второе место в американском e-commerce с долей рынка 8,6%, обогнав Walmart (5,8%) и eBay (4,9%) и уступая лишь техногиганту Amazon.
Валовой объем товаров (GMV), который является ключевым показателем для e-commerce компании, быстро растет. Всего за 5 лет GMV Shopify вырос с $7,7 млрд в 2015 году до $119,6 млрд в 2020 году. По этому показателю Shopify можно сравнить с Amazon 3 года назад.
Несмотря схожесть Shopify с Amazon, Amazon и Shopify не конкурируют напрямую, по крайней мере, на данный момент. Платформы ориентированы на разные группы клиентов: Amazon — на потребителей, а Shopify — на продавцов, включая крупные бренды.
За 2020 год Shopify может похвастаться ростом выручки и операционного денежного потока на 86% и 502% г/г соответственно, валовой и чистой рентабельностью в размере 52,6% и 10,9% соответственно, а также отрицательным чистым долгом в размере $5,49 млрд.
С учетом прогнозируемой в 2021 финансовом году выручки в размере $5,513 млрд, что предполагает её рост на 88%, Shopify торгуется с форвардным Р/S 24,5х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Shopify составляет $1.469, что с текущих $1.096 предполагает потенциал роста в размере 34%. Из 29 аналитиков 12 — рекомендует покупать акции Shopify, 16 — держать и 1 — продавать.
Несмотря на явно высокую оценку, акции Shopify занимают место в портфелях многих звёздных управляющих, включая Bridgewater Associates Рэя Далио и ARK Invest Кэти Вуд. Учитывая тот факт, что сейчас котировки SHOP находятся на этапе коррекции, присмотреться к этим акциям в ближайшем будущем может оказаться весьма прибыльной затеей.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1507
Shopify: чем интересен фаворит Рэя Далио и Кэти Вуд
Shopify (SHOP) — это платформа электронной коммерции, которая выросла с 5 человек в кофейне до более 5000 сотрудников и 1,7 млн продавцов, работающих на её платформе. Сегодня компания занимает второе место в американском e-commerce с долей рынка 8,6%, обогнав Walmart (5,8%) и eBay (4,9%) и уступая лишь техногиганту Amazon.
Валовой объем товаров (GMV), который является ключевым показателем для e-commerce компании, быстро растет. Всего за 5 лет GMV Shopify вырос с $7,7 млрд в 2015 году до $119,6 млрд в 2020 году. По этому показателю Shopify можно сравнить с Amazon 3 года назад.
Несмотря схожесть Shopify с Amazon, Amazon и Shopify не конкурируют напрямую, по крайней мере, на данный момент. Платформы ориентированы на разные группы клиентов: Amazon — на потребителей, а Shopify — на продавцов, включая крупные бренды.
За 2020 год Shopify может похвастаться ростом выручки и операционного денежного потока на 86% и 502% г/г соответственно, валовой и чистой рентабельностью в размере 52,6% и 10,9% соответственно, а также отрицательным чистым долгом в размере $5,49 млрд.
С учетом прогнозируемой в 2021 финансовом году выручки в размере $5,513 млрд, что предполагает её рост на 88%, Shopify торгуется с форвардным Р/S 24,5х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Shopify составляет $1.469, что с текущих $1.096 предполагает потенциал роста в размере 34%. Из 29 аналитиков 12 — рекомендует покупать акции Shopify, 16 — держать и 1 — продавать.
Несмотря на явно высокую оценку, акции Shopify занимают место в портфелях многих звёздных управляющих, включая Bridgewater Associates Рэя Далио и ARK Invest Кэти Вуд. Учитывая тот факт, что сейчас котировки SHOP находятся на этапе коррекции, присмотреться к этим акциям в ближайшем будущем может оказаться весьма прибыльной затеей.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1507
Дата публикации текста: 2021/04/23
🤤 Поедем поедим! Сегодня на разборе бургеры.
🍔 McDonalds - американская корпорация, самая большая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
Сектор: Потребительский
Индустрия: Рестораны
Цена: 232,96$
Тикер: MCD
Ближайший отчет: 28.04
Последние инсайдерские сделки:
• 16.11.2020 Продажа, Продажа
• 10.11.2020 Продажа
• 4.08.2020 Продажа
🍔 Консенсус - прогноз Wall - Street :
Самый высокий - 280.00$
Средний - 246.50$
Самый низкий - 225.00$
🍔 Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 4714.4 млн;
- 2Q 2020 — 3761.5 млн;
- 3Q 2020 — 5418.1 млн;
- 4Q 2020 — 5313.8 млн;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 1106.9 млн;
- 2Q 2020 — 483.8 млн;
- 3Q 2020 — 1762.6 млн;
- 4Q 2020 — 1377.2 млн;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост 42.8% за 10 лет;
• P/E - 36.92 при средним по индустрии 88.21;
Значение P/E на максимумах.
• P/S - 9.10 при средним по индустрии 4.45;
Значение P/S на максимумах.
• Долг/Капитал - -4.5 при средним по индустрии 30.02;
В случае McDonalds такой показатель не является критическим.
Дивиденды - 1.29$, что эквивалентно 2,22%
🍔 McDonalds является очень стабильной компанией с отличным бизнесом. Акции компании очень подойдут для долгосрочного инвестирования. На данный момент цена на акцию немного перегрета, так что при не очень хорошем отчете, цена может скорректироваться на 4-10%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/134
🤤 Поедем поедим! Сегодня на разборе бургеры.
🍔 McDonalds - американская корпорация, самая большая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
Сектор: Потребительский
Индустрия: Рестораны
Цена: 232,96$
Тикер: MCD
Ближайший отчет: 28.04
Последние инсайдерские сделки:
• 16.11.2020 Продажа, Продажа
• 10.11.2020 Продажа
• 4.08.2020 Продажа
🍔 Консенсус - прогноз Wall - Street :
Самый высокий - 280.00$
Средний - 246.50$
Самый низкий - 225.00$
🍔 Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 4714.4 млн;
- 2Q 2020 — 3761.5 млн;
- 3Q 2020 — 5418.1 млн;
- 4Q 2020 — 5313.8 млн;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 1106.9 млн;
- 2Q 2020 — 483.8 млн;
- 3Q 2020 — 1762.6 млн;
- 4Q 2020 — 1377.2 млн;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост 42.8% за 10 лет;
• P/E - 36.92 при средним по индустрии 88.21;
Значение P/E на максимумах.
• P/S - 9.10 при средним по индустрии 4.45;
Значение P/S на максимумах.
• Долг/Капитал - -4.5 при средним по индустрии 30.02;
В случае McDonalds такой показатель не является критическим.
Дивиденды - 1.29$, что эквивалентно 2,22%
🍔 McDonalds является очень стабильной компанией с отличным бизнесом. Акции компании очень подойдут для долгосрочного инвестирования. На данный момент цена на акцию немного перегрета, так что при не очень хорошем отчете, цена может скорректироваться на 4-10%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/134
Дата публикации текста: 2021/04/23
#отчет #INTEL
📄Главный производитель испытывающих острый дефицит ныне микропроцессоров, Intel (INTC) отчитался вчера после закрытия рынка.
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал 2021 г. в $1,39 превысила прогноз на $0,25;
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $0,82, впрочем, недотянула до ожиданий те же $0,25.
• Выручка в 19,7 млрд долларов (-0,7% г/г) хоть и превзошла прогноз на 1,75 млрд долларов, но чисто номинально показала снижение на протяжении третьего квартала подряд.
- Выручка группы центров обработки данных Intel упала более чем на 20% до 5,56 млрд долларов, в то время как ожидания были в районе 5,9 млрд долларов.
- Выручка крупнейшего сегмента бизнеса Intel – вычислительные услуги для клиентов – выросла более чем на 8% до 10,6 млрд долларов при ожидавшихся 10,17 млрд долларов.
- Выручка подразделения решений для энергонезависимой памяти немного снизилась до 1,11 млрд долларов, что, впрочем, намного превзошло ожидания Уолл-стрит в 563,8 млн долларов.
- Выручка от «Интернета вещей» (“Internet of things”), или IoT, выросла до 914 млн долларов по сравнению с ожидаемыми 774,9 млн долларов. Выручка Mobileye составила 377 млн долларов, в то время как консенсус-прогноз ожидал 332,3 млн долларов.
❗️Менеджмент INTC ожидает, что выручка электронного гиганта по GAAP в 2021 г. составит 77,0 млрд долларов, а выручка по не-GAAP - 72,5 млрд долларов против ожидавшихся консенсусных 72,84 млрд долларов; при этом, чистая прибыль на акцию по GAAP за полный год, вероятно, составит $4, а чистая прибыль на акцию по не-GAAP – $4,60 против консенсус-прогноза в 4,30 доллара.
📊В течение последнего квартала акции компании восстанавливались с $54 до $62, но теперь, после столь безликого финансового отчёта, их дальнейший путь вверх под вопросом. Вчера накануне публикации акции INTC закрылись снижением на 1.77%, и после этого на постмаркете в последующий час торгов снизились ещё более чем на полный процент.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/625
#отчет #INTEL
📄Главный производитель испытывающих острый дефицит ныне микропроцессоров, Intel (INTC) отчитался вчера после закрытия рынка.
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал 2021 г. в $1,39 превысила прогноз на $0,25;
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $0,82, впрочем, недотянула до ожиданий те же $0,25.
• Выручка в 19,7 млрд долларов (-0,7% г/г) хоть и превзошла прогноз на 1,75 млрд долларов, но чисто номинально показала снижение на протяжении третьего квартала подряд.
- Выручка группы центров обработки данных Intel упала более чем на 20% до 5,56 млрд долларов, в то время как ожидания были в районе 5,9 млрд долларов.
- Выручка крупнейшего сегмента бизнеса Intel – вычислительные услуги для клиентов – выросла более чем на 8% до 10,6 млрд долларов при ожидавшихся 10,17 млрд долларов.
- Выручка подразделения решений для энергонезависимой памяти немного снизилась до 1,11 млрд долларов, что, впрочем, намного превзошло ожидания Уолл-стрит в 563,8 млн долларов.
- Выручка от «Интернета вещей» (“Internet of things”), или IoT, выросла до 914 млн долларов по сравнению с ожидаемыми 774,9 млн долларов. Выручка Mobileye составила 377 млн долларов, в то время как консенсус-прогноз ожидал 332,3 млн долларов.
❗️Менеджмент INTC ожидает, что выручка электронного гиганта по GAAP в 2021 г. составит 77,0 млрд долларов, а выручка по не-GAAP - 72,5 млрд долларов против ожидавшихся консенсусных 72,84 млрд долларов; при этом, чистая прибыль на акцию по GAAP за полный год, вероятно, составит $4, а чистая прибыль на акцию по не-GAAP – $4,60 против консенсус-прогноза в 4,30 доллара.
📊В течение последнего квартала акции компании восстанавливались с $54 до $62, но теперь, после столь безликого финансового отчёта, их дальнейший путь вверх под вопросом. Вчера накануне публикации акции INTC закрылись снижением на 1.77%, и после этого на постмаркете в последующий час торгов снизились ещё более чем на полный процент.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/625
Дата публикации текста: 2021/04/23
Дивиденды «Роснефти» / Перспективы на 2021-2022гг
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/938
Дивиденды «Роснефти» / Перспективы на 2021-2022гг
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/938
Дата публикации текста: 2021/04/23
😰 Ну как там многострадальный Intel?
#INTC отчитался о снижении выручки на 1% за 12 месяцев из-за 20% падения продаж сегмента дата-центров, которое было частично компенсировано ростом на 8% и 4% в сегментах клиентских устройств и интернета вещей.
📉 Прибыль снизилась на 41%, а операционный денежных поток — на 10%. Случилось это из-за роста R&D и высоких затрат на 10-nm продукцию. На такие новости акции отреагировали 3% снижением. На горизонте года компания ожидает снижение выручки на 2% и EPS на 8%.
Слабые прогнозы отражают высокие затраты на R&D и капитальные расходы. В марте новый гендиректор Патрик Гелсинджер заявил, что компания инвестирует $20 млрд на постройку 2-х производственных фабрик для контрактного производства.
Акции компании в последние дни и без отчета испытывали давление на фоне объявления NVIDIA о создании передового процессора для центров обработки данных, из-за чего доля Intel на рынке серверных процессоров в будущем может попасть под давление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Компания выигрывает от дефицита на рынке полупроводников и ведет переговоры с поставщиками автомобильных чипов о начале производства чипов на заводах Intel в течение следующих 6-9 месяцев для решения проблемы дефицита полупроводников в США.
📍 Intel на данный момент является одним из самых дешевых полупроводниковых компаний на рынке с форвардным EV/EBITDA - 7,9 и P/E - 13,6. Во многом это объясняется давлением со стороны таких конкурентов как AMD и NVIDIA, но высокая доля рынка и растущий спрос со стороны дата-центров поможет компании нарастить выручку, хоть для этого и потребуется время. Компания все еще доминирует и продолжит доминировать на рынке серверных APU.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2051
😰 Ну как там многострадальный Intel?
#INTC отчитался о снижении выручки на 1% за 12 месяцев из-за 20% падения продаж сегмента дата-центров, которое было частично компенсировано ростом на 8% и 4% в сегментах клиентских устройств и интернета вещей.
📉 Прибыль снизилась на 41%, а операционный денежных поток — на 10%. Случилось это из-за роста R&D и высоких затрат на 10-nm продукцию. На такие новости акции отреагировали 3% снижением. На горизонте года компания ожидает снижение выручки на 2% и EPS на 8%.
Слабые прогнозы отражают высокие затраты на R&D и капитальные расходы. В марте новый гендиректор Патрик Гелсинджер заявил, что компания инвестирует $20 млрд на постройку 2-х производственных фабрик для контрактного производства.
Акции компании в последние дни и без отчета испытывали давление на фоне объявления NVIDIA о создании передового процессора для центров обработки данных, из-за чего доля Intel на рынке серверных процессоров в будущем может попасть под давление.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Компания выигрывает от дефицита на рынке полупроводников и ведет переговоры с поставщиками автомобильных чипов о начале производства чипов на заводах Intel в течение следующих 6-9 месяцев для решения проблемы дефицита полупроводников в США.
📍 Intel на данный момент является одним из самых дешевых полупроводниковых компаний на рынке с форвардным EV/EBITDA - 7,9 и P/E - 13,6. Во многом это объясняется давлением со стороны таких конкурентов как AMD и NVIDIA, но высокая доля рынка и растущий спрос со стороны дата-центров поможет компании нарастить выручку, хоть для этого и потребуется время. Компания все еще доминирует и продолжит доминировать на рынке серверных APU.
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2051
Дата публикации текста: 2021/04/23
Северсталь — потому что за ними не заржавеет
Сегодня у нас ни разу не спекулятивная идея, скорее даже наоборот. Акции Северстали, сталелитейной и горнодобывающей компании из России, вырастут в цене на 10%.
Вообще, Северсталь уже проявила себя в качестве долгосрочного актива. Цены на ее бумаги стабильно растут — те, кто подержал их лет 6-10, увидели шестикратный рост. Но в 2021 году Северсталь продолжает расти ускоренными темпами.
Почему мы прогнозируем дальнейший рост? Прогноз цен на сталь в 2021 году увеличен на 10%. Одно это уже дает толчок для роста акции. Кроме того, отчетность компании за первый квартал 2021 года была очень сильной — это также прибавляет уверенности инвесторам.
Сейчас акции Северстали стоят в районе 1870 рублей и в ближайшее время они пробьют 2000. Самое время покупать!
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/37
Северсталь — потому что за ними не заржавеет
Сегодня у нас ни разу не спекулятивная идея, скорее даже наоборот. Акции Северстали, сталелитейной и горнодобывающей компании из России, вырастут в цене на 10%.
Вообще, Северсталь уже проявила себя в качестве долгосрочного актива. Цены на ее бумаги стабильно растут — те, кто подержал их лет 6-10, увидели шестикратный рост. Но в 2021 году Северсталь продолжает расти ускоренными темпами.
Почему мы прогнозируем дальнейший рост? Прогноз цен на сталь в 2021 году увеличен на 10%. Одно это уже дает толчок для роста акции. Кроме того, отчетность компании за первый квартал 2021 года была очень сильной — это также прибавляет уверенности инвесторам.
Сейчас акции Северстали стоят в районе 1870 рублей и в ближайшее время они пробьют 2000. Самое время покупать!
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/37
Дата публикации текста: 2021/04/23
#отчет #AmericanExpress
📊 American Express (AXP) выпустил сегодня свой квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал в $2,74 превысила консенсус-прогноз на $1,13 и существенно прибавила по сравнению с 1,76 доллара в 4 квартале 2020 года и 41 центом в первом квартале 2020 года.
• Выручка в размере 9,06 млрд долларов (-12,1% г / г) в большей степени разочаровала, недотянув до ожиданий 150 млн долларов, однако оказалась лучше по сравнению с 9,35 млрд долларов в 4-м квартале 2020 года, но хуже, чем 10,3 млрд долларов в том же квартале прошлого года.
• Резервы под потери составили около $675,0 млн против консенсуса в 463,9 млн долл.
🗣 CEO American Express Стивен Скуери сказал на брифинге, что компания наблюдает «рост всех категорий расходов на поездки и развлечения в США в последние недели, что укрепляет нашу уверенность в том, что внутренние потребительские траты будут продолжать восстанавливаться».
👀 Согласно прогнозу менеджмента, ожидается, что чистая прибыль на акцию на 2021 год составит ~ $6-7,50 по сравнению с консенсусной оценкой в $6,63.
В сегментном разрезе чистые комиссии по карточным операциям в первом квартале составили 1,3 млрд долларов, увеличившись с 1,2 млрд долларов в четвертом квартале 2020 года до 1,1 млрд долларов в первом квартале 2020 года.
– Прибыль Global Consumer Service Group до налогообложения составила 2,12 млрд долларов против 1,45 млрд долларов в 4 квартале и 231 млн долларов в первом квартале 2020 года.
– Прибыль Global Commercial Services до налогообложения составила 665 млн долларов против 667 млн долларов в 4 квартале и 19 млн долларов в первом квартале 2020 года.
– Доналоговая прибыль от глобальных торговых и сетевых услуг составила 414 млн долларов против 283 млн долларов в 4 квартале и 551 млн долларов в первом квартале 2020 г.
📉 Акции AXP падают к данной минуте на премаркете на 3,7% в рамках консолидационных ценовых процессов возле уровня $145, которые происходят в этой бумаге с начала текущего года.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/626
#отчет #AmericanExpress
📊 American Express (AXP) выпустил сегодня свой квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по GAAP за 1 квартал в $2,74 превысила консенсус-прогноз на $1,13 и существенно прибавила по сравнению с 1,76 доллара в 4 квартале 2020 года и 41 центом в первом квартале 2020 года.
• Выручка в размере 9,06 млрд долларов (-12,1% г / г) в большей степени разочаровала, недотянув до ожиданий 150 млн долларов, однако оказалась лучше по сравнению с 9,35 млрд долларов в 4-м квартале 2020 года, но хуже, чем 10,3 млрд долларов в том же квартале прошлого года.
• Резервы под потери составили около $675,0 млн против консенсуса в 463,9 млн долл.
🗣 CEO American Express Стивен Скуери сказал на брифинге, что компания наблюдает «рост всех категорий расходов на поездки и развлечения в США в последние недели, что укрепляет нашу уверенность в том, что внутренние потребительские траты будут продолжать восстанавливаться».
👀 Согласно прогнозу менеджмента, ожидается, что чистая прибыль на акцию на 2021 год составит ~ $6-7,50 по сравнению с консенсусной оценкой в $6,63.
В сегментном разрезе чистые комиссии по карточным операциям в первом квартале составили 1,3 млрд долларов, увеличившись с 1,2 млрд долларов в четвертом квартале 2020 года до 1,1 млрд долларов в первом квартале 2020 года.
– Прибыль Global Consumer Service Group до налогообложения составила 2,12 млрд долларов против 1,45 млрд долларов в 4 квартале и 231 млн долларов в первом квартале 2020 года.
– Прибыль Global Commercial Services до налогообложения составила 665 млн долларов против 667 млн долларов в 4 квартале и 19 млн долларов в первом квартале 2020 года.
– Доналоговая прибыль от глобальных торговых и сетевых услуг составила 414 млн долларов против 283 млн долларов в 4 квартале и 551 млн долларов в первом квартале 2020 г.
📉 Акции AXP падают к данной минуте на премаркете на 3,7% в рамках консолидационных ценовых процессов возле уровня $145, которые происходят в этой бумаге с начала текущего года.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/626
Дата публикации текста: 2021/04/23
#инвестиционная_идея #акции #США #NVDA #AMD #BofA
💡В связи с ростом популярности видеоигр Bank of America повышает рекомендацию для производителей видеокарт Nvidia #NVDA и AMD #AMD.
⬆️ Тезисы в пользу роста компаний:
👉🏻 Повышение стандартов для графических процессоров станет драйвером спроса на новое поколение видеокарт Nvidia (Ampere) и AMD (Big Navi). Это в свою очередь будет способствовать росту средних цен продажи: до $661 для Nvidia и до $479-$999 для AMD.
👉🏻 Доля видеокарт Nvidia среди игроков Steam (геймерская платформа с возможностью покупки игр) продолжает расти и уже достигла 75.4%. Доля AMD пока остается низкой – 16.2%.
👉🏻 По данным исследования, популярность видеокарт на графическом процессоре Ampere от Nvidia уже превышает популярность предыдущих поколений процессоров: Turing и Pascal.
👉🏻 Сейчас новый графический процессор Big Navi от AMD еще не отображается в данных Steam, но, по прогнозам аналитиков, количество пользователей видеокарт на этой платформе может значительно увеличиться в краткосрочной или среднесрочной перспективе.
👉🏻 В то время, как большая часть геймеров Steam используют процессоры компании Intel #INTC (71.2%), доля процессоров AMD продолжает расти и уже достигла 28.8%.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $675, потенциал роста +14%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +45%
💎 Положительно смотрим на сектор, в целом. А ближайшими катализаторами роста также могут стать: новые игровые консоли от Sony/MSFT, возможная презентация нового Nintendo Switch.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**Графики #NVDA #AMD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1787
#инвестиционная_идея #акции #США #NVDA #AMD #BofA
💡В связи с ростом популярности видеоигр Bank of America повышает рекомендацию для производителей видеокарт Nvidia #NVDA и AMD #AMD.
⬆️ Тезисы в пользу роста компаний:
👉🏻 Повышение стандартов для графических процессоров станет драйвером спроса на новое поколение видеокарт Nvidia (Ampere) и AMD (Big Navi). Это в свою очередь будет способствовать росту средних цен продажи: до $661 для Nvidia и до $479-$999 для AMD.
👉🏻 Доля видеокарт Nvidia среди игроков Steam (геймерская платформа с возможностью покупки игр) продолжает расти и уже достигла 75.4%. Доля AMD пока остается низкой – 16.2%.
👉🏻 По данным исследования, популярность видеокарт на графическом процессоре Ampere от Nvidia уже превышает популярность предыдущих поколений процессоров: Turing и Pascal.
👉🏻 Сейчас новый графический процессор Big Navi от AMD еще не отображается в данных Steam, но, по прогнозам аналитиков, количество пользователей видеокарт на этой платформе может значительно увеличиться в краткосрочной или среднесрочной перспективе.
👉🏻 В то время, как большая часть геймеров Steam используют процессоры компании Intel #INTC (71.2%), доля процессоров AMD продолжает расти и уже достигла 28.8%.
✅ Nvidia #NVDA
🎯 Целевая цена - $675, потенциал роста +14%
✅ AMD #AMD
🎯 Целевая цена - $115, потенциал роста +45%
💎 Положительно смотрим на сектор, в целом. А ближайшими катализаторами роста также могут стать: новые игровые консоли от Sony/MSFT, возможная презентация нового Nintendo Switch.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**Графики #NVDA #AMD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1787
Дата публикации текста: 2021/04/26
📝Разбор «Газпром»
ПАО «Газпром» – ведущая российская транснациональная энергетическая компания. Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. В настоящее время компания активно развивает масштабные проекты по освоению газовых ресурсов на территории Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
В России «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа, а также поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья. Штаб-квартира компании находится в Москве. Акции торгуются на Московской бирже, тикер GAZP. Большая доля акций, 50,2%, принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, а также «Роснефтегазу» и «Росгазификации».
📌Важные факты о «Газпроме»:
✅Располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа – 16% общего объема, при этом доля в России — 71%.
✅Мировой лидер по добыче природного газа. На компанию приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа.
✅Обладает крупнейшей в мире газотранспортной системой, протяженность которой составляет 175,2 тыс. км на территории России.
✅Крупнейший в России производитель и экспортер сжиженного природного газа (СПГ).
✅Входит в четверку крупнейших производителей нефти на территории РФ.
📍Компания опубликовала финансовый отчет за 2020 год по РСБУ:
▪️Капитализация снизилась на 15% – до 5,56 трлн руб.
▪️Выручка уменьшилась на 15% – до 4,06 трлн руб.
▪️Чистый убыток составил 706 млрд руб. против прибыли 703 млрд руб. в 2019.
▪️Остаток денежных средств увеличился в 2,1 раза – до 648 млрд руб.
Руководство компании связывает получение чистого убытка с переоценкой курсовой стоимости в связи с ослаблением рубля, снижением цен на энергоресурсы, а также со значительным сокращением доли экспорта в страны СНГ (на 20%) в связи с пандемией.
📍Мультипликаторы:
▪️Р/Е – минус 7.9.
▪️P/S – 1.37.
▪️EPS – минус 30.
Компания еще не предоставила результаты своей работы по МСФО за 2020 год и сделает это в конце апреля. Я обязательно вернусь к вам с его подробным анализом.
📌Но уже сейчас есть предварительные данные по результатам первого квартала текущего года:
✅Добыча газа составила 136 млрд куб. м, что на 10,5% больше, чем в I квартале 2020 г.
✅Поставки газа на российский рынок также увеличились – на 21,4% или 17,3 млрд куб. м.
✅Экспорт газа за рубеж вырос на 30,7% – до 52,7 млрд куб. м., при этом в Турцию – на 106%.
💰14 апреля руководство компании приняло решение выплатить дивиденды своим акционерам в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, что составит 12,5 руб. на акцию или 5,5% дивидендной доходности. При этом изначально планировалось выделить 40%, а в 2019 году выплаты составили 30% чистой прибыли.
📌Стратегия развития компании:
✅Программа развития газификации в 67 субъектах РФ, ориентированная до 2030 г.
✅Выход на полные мощности Амурского ГПЗ до 2024 г.
✅Запуск 6 новых крупных нефтяных месторождений до 2024 г.
✅Строительство нового газопровода «Союз Восток», который станет продолжением «Силы Сибири-2».
✅Строительство завода «Владивосток СПГ» для переработки сжиженного газа до 2025 г.
➕Преимущества Газпром:
▪️единственная российская компания, экспортирующая трубопроводный газ;
▪️сильная поддержка со стороны государства;
▪️крупные инвестиционные проекты;
▪️восстановление цен на энергоресурсы.
➖Возможные риски компании:
▪️геополитическая ситуация вокруг России;
▪️санкции США из-за строительства «Северного Потока-2»;
▪️развитие конкурентов, в частности, компании «Новатэк», планирующей поставлять СПГ в Азию;
▪️изменения в налоговой сфере – отмена льгот по НДПИ для некоторых месторождений.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/340
📝Разбор «Газпром»
ПАО «Газпром» – ведущая российская транснациональная энергетическая компания. Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии. В настоящее время компания активно развивает масштабные проекты по освоению газовых ресурсов на территории Восточной Сибири и Дальнего Востока, а также ряд проектов по разведке и добыче углеводородов за рубежом.
В России «Газпром» реализует свыше половины продаваемого газа, а также поставляет газ в более чем 30 стран ближнего и дальнего зарубежья. Штаб-квартира компании находится в Москве. Акции торгуются на Московской бирже, тикер GAZP. Большая доля акций, 50,2%, принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, а также «Роснефтегазу» и «Росгазификации».
📌Важные факты о «Газпроме»:
✅Располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа – 16% общего объема, при этом доля в России — 71%.
✅Мировой лидер по добыче природного газа. На компанию приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа.
✅Обладает крупнейшей в мире газотранспортной системой, протяженность которой составляет 175,2 тыс. км на территории России.
✅Крупнейший в России производитель и экспортер сжиженного природного газа (СПГ).
✅Входит в четверку крупнейших производителей нефти на территории РФ.
📍Компания опубликовала финансовый отчет за 2020 год по РСБУ:
▪️Капитализация снизилась на 15% – до 5,56 трлн руб.
▪️Выручка уменьшилась на 15% – до 4,06 трлн руб.
▪️Чистый убыток составил 706 млрд руб. против прибыли 703 млрд руб. в 2019.
▪️Остаток денежных средств увеличился в 2,1 раза – до 648 млрд руб.
Руководство компании связывает получение чистого убытка с переоценкой курсовой стоимости в связи с ослаблением рубля, снижением цен на энергоресурсы, а также со значительным сокращением доли экспорта в страны СНГ (на 20%) в связи с пандемией.
📍Мультипликаторы:
▪️Р/Е – минус 7.9.
▪️P/S – 1.37.
▪️EPS – минус 30.
Компания еще не предоставила результаты своей работы по МСФО за 2020 год и сделает это в конце апреля. Я обязательно вернусь к вам с его подробным анализом.
📌Но уже сейчас есть предварительные данные по результатам первого квартала текущего года:
✅Добыча газа составила 136 млрд куб. м, что на 10,5% больше, чем в I квартале 2020 г.
✅Поставки газа на российский рынок также увеличились – на 21,4% или 17,3 млрд куб. м.
✅Экспорт газа за рубеж вырос на 30,7% – до 52,7 млрд куб. м., при этом в Турцию – на 106%.
💰14 апреля руководство компании приняло решение выплатить дивиденды своим акционерам в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, что составит 12,5 руб. на акцию или 5,5% дивидендной доходности. При этом изначально планировалось выделить 40%, а в 2019 году выплаты составили 30% чистой прибыли.
📌Стратегия развития компании:
✅Программа развития газификации в 67 субъектах РФ, ориентированная до 2030 г.
✅Выход на полные мощности Амурского ГПЗ до 2024 г.
✅Запуск 6 новых крупных нефтяных месторождений до 2024 г.
✅Строительство нового газопровода «Союз Восток», который станет продолжением «Силы Сибири-2».
✅Строительство завода «Владивосток СПГ» для переработки сжиженного газа до 2025 г.
➕Преимущества Газпром:
▪️единственная российская компания, экспортирующая трубопроводный газ;
▪️сильная поддержка со стороны государства;
▪️крупные инвестиционные проекты;
▪️восстановление цен на энергоресурсы.
➖Возможные риски компании:
▪️геополитическая ситуация вокруг России;
▪️санкции США из-за строительства «Северного Потока-2»;
▪️развитие конкурентов, в частности, компании «Новатэк», планирующей поставлять СПГ в Азию;
▪️изменения в налоговой сфере – отмена льгот по НДПИ для некоторых месторождений.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/340
Дата публикации текста: 2021/04/26
Applied Materials: хороший способ заработать на дефиците полупроводников
Во время войны больше всех зарабатывают производители снарядов и патронов, а во время глобального дефицита полупроводников — Applied Materials (AMAT).
AMAT разрабатывает и производит различное производственное оборудование, которое используется для изготовления полупроводниковых чипов и в индустрии дисплеев. Компания занимает уникальное положение на рынке, которое помогло ей резко вырасти в последние годы.
Ускоряющийся рост полупроводниковой промышленности является главным фактором роста для компании. Только за последние месяцы крупнейшие в мире производители микросхем TSMC, Samsung и Intel объявили о грандиозных инвестициях, направленных на строительство новых заводов.
Кроме того, инфраструктурный план Джо Байдена также предполагает $50-ти миллиардный буст в полупроводниковую промышленность. Это мощный фактор будущего роста для Applied Materials.
За период с 2012 по 2020 год выручка и чистая прибыль AMAT увеличились на 97% и 455% соответственно, а согласно финансовой модели Applied Materials, в 2024 году выручка и чистая прибыль на акцию достигнут $31 млрд и $10, что предполагает их рост на 80% и 140% соответственно.
Стабильный денежный поток и отрицательный чистый долг позволяет Applied Materials каждый год выкупать свои акции с рынка. С 2006 года AMAT сократила количество акций в обращении с 1,6 млрд до примерно 0,92 млрд. Недавно утвержденная программа обратного выкупа на $7,5 млрд позволит компании выкупить еще около 6% своих акций, что соразмерно увеличит доли акционеров.
С учетом прогнозируемой в 2021 финансовом году чистой прибыли на акцию в размере $6,0, что предполагает её рост на 44%, Applied Materials торгуется с форвардным Р/Е 22х, что на 14% ниже средних оценок по сектору.
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для акций Applied Materials составляет $156, что с текущих $134.86 предполагает потенциал роста в размере 16.7%. Из 21 аналитика 18 — рекомендует покупать акции Applied Materials и 3 — держать. Подводя итог, мы имеем надежную компанию, чьи перспективы на данный момент выглядят безоблачными.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1513
Applied Materials: хороший способ заработать на дефиците полупроводников
Во время войны больше всех зарабатывают производители снарядов и патронов, а во время глобального дефицита полупроводников — Applied Materials (AMAT).
AMAT разрабатывает и производит различное производственное оборудование, которое используется для изготовления полупроводниковых чипов и в индустрии дисплеев. Компания занимает уникальное положение на рынке, которое помогло ей резко вырасти в последние годы.
Ускоряющийся рост полупроводниковой промышленности является главным фактором роста для компании. Только за последние месяцы крупнейшие в мире производители микросхем TSMC, Samsung и Intel объявили о грандиозных инвестициях, направленных на строительство новых заводов.
Кроме того, инфраструктурный план Джо Байдена также предполагает $50-ти миллиардный буст в полупроводниковую промышленность. Это мощный фактор будущего роста для Applied Materials.
За период с 2012 по 2020 год выручка и чистая прибыль AMAT увеличились на 97% и 455% соответственно, а согласно финансовой модели Applied Materials, в 2024 году выручка и чистая прибыль на акцию достигнут $31 млрд и $10, что предполагает их рост на 80% и 140% соответственно.
Стабильный денежный поток и отрицательный чистый долг позволяет Applied Materials каждый год выкупать свои акции с рынка. С 2006 года AMAT сократила количество акций в обращении с 1,6 млрд до примерно 0,92 млрд. Недавно утвержденная программа обратного выкупа на $7,5 млрд позволит компании выкупить еще около 6% своих акций, что соразмерно увеличит доли акционеров.
С учетом прогнозируемой в 2021 финансовом году чистой прибыли на акцию в размере $6,0, что предполагает её рост на 44%, Applied Materials торгуется с форвардным Р/Е 22х, что на 14% ниже средних оценок по сектору.
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для акций Applied Materials составляет $156, что с текущих $134.86 предполагает потенциал роста в размере 16.7%. Из 21 аналитика 18 — рекомендует покупать акции Applied Materials и 3 — держать. Подводя итог, мы имеем надежную компанию, чьи перспективы на данный момент выглядят безоблачными.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1513
Дата публикации текста: 2021/04/26
#инвестиционная_идея #акции #США #NFLX #Abeta
💡 Акции Netflix #NFLX упали после того, как компания объявила о разочаровывающем приросте новых пользователей за 1 квартал - всего 4 млн новых подписчиков (на 2 млн ниже консенсус-прогнозов).
Несмотря на неутешительные результаты, многие аналитики рассматривают падение акций, как возможность покупки.
⬆️ Факторы будущего роста акций компании Netflix:
⚡️ По словам аналитиков, рост числа новых подписчиков сервиса восстановится во второй половине 2021 года, благодаря большему объему контента.
⚡️В Netflix сообщили о планах произвести обратный выкуп акций на сумму $5 млрд, что окажет поддержку котировкам. По словам аналитиков, Netflix в целом не заботит конкуренция со стороны других стриминговых сервисов.
⚡️По прогнозам компании, выручка во 2 кв 2021 года достигнет $7.3 млрд, EPS - $3.16, а количество новых пользователей должно увеличится на 1 млн.
⚡️Аналитики считают, что потенциал стриминговых сервисов еще не исчерпан. В мире до сих пор насчитывается около 800 млн человек, которые платят за телевидение. По словам аналитиков, часть из них с большой вероятностью может стать пользователями Netflix в ближайшем будущем.
⚡️Также подчеркивается уникальность, новизна и разнообразие контента Netflix, что также может положительно повлиять на число новых подписчиков.
⚡️Многие аналитики уверены, что выручка компании в краткосрочном периоде будет расти на 15-17% в год, а свободный денежный поток будет только увеличиваться.
✅ Netflix #NFLX
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +29%
💎 На данный момент стоимость акций Netflix является достаточно привлекательной. Компания имеет множество драйверов для дальнейшего роста и большой потенциал сохранить лидирующую позицию в сфере стриминговых сервисов. Держим Netflix в нашем watchlist.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #NFLX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1794
#инвестиционная_идея #акции #США #NFLX #Abeta
💡 Акции Netflix #NFLX упали после того, как компания объявила о разочаровывающем приросте новых пользователей за 1 квартал - всего 4 млн новых подписчиков (на 2 млн ниже консенсус-прогнозов).
Несмотря на неутешительные результаты, многие аналитики рассматривают падение акций, как возможность покупки.
⬆️ Факторы будущего роста акций компании Netflix:
⚡️ По словам аналитиков, рост числа новых подписчиков сервиса восстановится во второй половине 2021 года, благодаря большему объему контента.
⚡️В Netflix сообщили о планах произвести обратный выкуп акций на сумму $5 млрд, что окажет поддержку котировкам. По словам аналитиков, Netflix в целом не заботит конкуренция со стороны других стриминговых сервисов.
⚡️По прогнозам компании, выручка во 2 кв 2021 года достигнет $7.3 млрд, EPS - $3.16, а количество новых пользователей должно увеличится на 1 млн.
⚡️Аналитики считают, что потенциал стриминговых сервисов еще не исчерпан. В мире до сих пор насчитывается около 800 млн человек, которые платят за телевидение. По словам аналитиков, часть из них с большой вероятностью может стать пользователями Netflix в ближайшем будущем.
⚡️Также подчеркивается уникальность, новизна и разнообразие контента Netflix, что также может положительно повлиять на число новых подписчиков.
⚡️Многие аналитики уверены, что выручка компании в краткосрочном периоде будет расти на 15-17% в год, а свободный денежный поток будет только увеличиваться.
✅ Netflix #NFLX
🎯 Целевая цена - $650, потенциал роста +29%
💎 На данный момент стоимость акций Netflix является достаточно привлекательной. Компания имеет множество драйверов для дальнейшего роста и большой потенциал сохранить лидирующую позицию в сфере стриминговых сервисов. Держим Netflix в нашем watchlist.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #NFLX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1794
Дата публикации текста: 2021/04/27
📄 Сезон отчетности продолжается
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2075
📄 Сезон отчетности продолжается
После вчерашнего закрытия рынка вышел отчет Tesla. Наша команда уже работает над тем, чтобы осветить и проанализировать его для вас. Мы уже посмотрели результаты за 1 квартал 2021 года многих компаний: Coca-Cola, JPMorgan, Goldman Sachs и т.д.
Также на этой неделе отчитается Microsoft, Visa, Сбербанк, Apple и ряд других компаний, которые ни в коем случае не останутся без нашего внимания.
Чтобы не пропустить финансовые результаты важных для себя компания используйте #IF_отчеты или #ТИКЕР.
✏️ Какие отчеты на этой неделе вам интереснее всего? Пишите в комментариях
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2075
Дата публикации текста: 2021/04/27
#отчет #Tesla
📊 Tesla (TSLA) предоставила минувшей ночью по МСК свой долгожданный квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал в $0,93 превысила консенсус-прогноз на 15 центов; чистая прибыль на акцию по GAAP в размере $0,39, впрочем, недотянула до завышенных ожиданий на 8 центов.
• Выручка в размере $10,39 млрд (+ 73,5% г/г) также превысила ожидания на $110 млн. При этом, валовая рентабельность выросла до 26,5% против консенсуса 24,3%, а капитальные расходы составили $1,35 млрд против консенсуса $1,03 млрд.
• Скорректированная EBITDA выросла на 94% г/г.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 17,7% от продаж против прогноза 16,9%.
🔥Также был зафиксирован положительный эффект от продажи Биткоинов на её балансе в течение квартала в размере $101 млн.
📍В своём отчёте компания заявила о том, что на результаты продаж повлиял дефицит микросхем, который, к слову, не позволил Samsung выпустить новую линейку планшетов в текущем году и который «по касательной» задел и мировую автомобильную промышленность. Тем не менее, Tesla здесь нашла причину для оптимизма, заявив, что смогла преодолеть данную ситуацию – отчасти за счёт «чрезвычайно быстрого перехода на новые микроконтроллеры и одновременной разработки прошивки для новых микросхем от новых поставщиков».
В своём отчёте Tesla также сообщила, что в первом квартале произвела 180 338 автомобилей (+ 76% г/г) и поставила покупателям 184 777 автомобилей (+ 109%).
Производитель похвалился при этом, что седьмой квартал подряд демонстрирует прибыльность за счёт роста объёмов продаж – в т.ч. и благодаря росту «регулируемых кредитных доходов» (regulatory credit revenue).
В разрезе новых рынков и производств Тесла сообщила, что продажи флагманской модели Y в Шанхае «продвигаются хорошо», тогда как экспорт автомобилей в Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион «продолжает расти, как и планировалось». Ожидается, что Gigafactory Shanghai увеличит объёмы продаж в этом году, в то время как Gigafactory Berlin и Gigafactory Texas продолжат производство и поставки в 2021 году намеченными объёмами. Поставки Tesla Semi также планируется начать в 2021 году. Таким образом, Tesla ожидает, что в течение нескольких лет среднегодовой рост поставок автомобилей составит 50%.
❗️Несмотря на весьма оптимистичный тон отчёта, акции Tesla вчера на постмаркете после публикации результатов упали на 1,7% до $725,65 по сравнению с 52-недельным торговым диапазоном с поправкой на дробление акций в диапазоне от $136,61 до $900,40. В целом, акции TSLA находятся сейчас в очень умеренном восходящем канале с целевой отметкой в районе $800, которая, впрочем, вряд ли будет устойчиво достигнута вплоть до следующего квартального отчёта.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/627
#отчет #Tesla
📊 Tesla (TSLA) предоставила минувшей ночью по МСК свой долгожданный квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал в $0,93 превысила консенсус-прогноз на 15 центов; чистая прибыль на акцию по GAAP в размере $0,39, впрочем, недотянула до завышенных ожиданий на 8 центов.
• Выручка в размере $10,39 млрд (+ 73,5% г/г) также превысила ожидания на $110 млн. При этом, валовая рентабельность выросла до 26,5% против консенсуса 24,3%, а капитальные расходы составили $1,35 млрд против консенсуса $1,03 млрд.
• Скорректированная EBITDA выросла на 94% г/г.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 17,7% от продаж против прогноза 16,9%.
🔥Также был зафиксирован положительный эффект от продажи Биткоинов на её балансе в течение квартала в размере $101 млн.
📍В своём отчёте компания заявила о том, что на результаты продаж повлиял дефицит микросхем, который, к слову, не позволил Samsung выпустить новую линейку планшетов в текущем году и который «по касательной» задел и мировую автомобильную промышленность. Тем не менее, Tesla здесь нашла причину для оптимизма, заявив, что смогла преодолеть данную ситуацию – отчасти за счёт «чрезвычайно быстрого перехода на новые микроконтроллеры и одновременной разработки прошивки для новых микросхем от новых поставщиков».
В своём отчёте Tesla также сообщила, что в первом квартале произвела 180 338 автомобилей (+ 76% г/г) и поставила покупателям 184 777 автомобилей (+ 109%).
Производитель похвалился при этом, что седьмой квартал подряд демонстрирует прибыльность за счёт роста объёмов продаж – в т.ч. и благодаря росту «регулируемых кредитных доходов» (regulatory credit revenue).
В разрезе новых рынков и производств Тесла сообщила, что продажи флагманской модели Y в Шанхае «продвигаются хорошо», тогда как экспорт автомобилей в Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион «продолжает расти, как и планировалось». Ожидается, что Gigafactory Shanghai увеличит объёмы продаж в этом году, в то время как Gigafactory Berlin и Gigafactory Texas продолжат производство и поставки в 2021 году намеченными объёмами. Поставки Tesla Semi также планируется начать в 2021 году. Таким образом, Tesla ожидает, что в течение нескольких лет среднегодовой рост поставок автомобилей составит 50%.
❗️Несмотря на весьма оптимистичный тон отчёта, акции Tesla вчера на постмаркете после публикации результатов упали на 1,7% до $725,65 по сравнению с 52-недельным торговым диапазоном с поправкой на дробление акций в диапазоне от $136,61 до $900,40. В целом, акции TSLA находятся сейчас в очень умеренном восходящем канале с целевой отметкой в районе $800, которая, впрочем, вряд ли будет устойчиво достигнута вплоть до следующего квартального отчёта.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/627
Дата публикации текста: 2021/04/27
Сегодня у нас #SWOT анализ «Банк Санкт-Петербург» / Один из крупнейших банков Северо-Запада
Привет! 💋
Банк Санкт-Петербург #BSPB - один из крупнейших региональных банков России. Основан в 1990 году. Осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Оказывает полный перечень банковских услуг как физикам, так и юридическим лицам. Банк занимает 17-ю позицию в рейтинге крупнейших российских банков.
🔶 Сильные стороны:
1. Высокий темп роста выручки и прибыли
2. Профессиональная команда сотрудников и менеджмента Банка
3. Географическое расположение Банка - Санкт-Петербург
4. Наличие в банке независимого подразделения - отдел планирования и анализа рисков, который несет ответственность за оценку и адекватность уровня принимаемых рисков.
🔶 Слабые стороны:
1. Банк не так известен как другие крупные банки - узнаваемость бренда низкая
2. Имеются тенденции, когда клиенты переводят свои активы из мелких банков в более крупные или в те банки, которые пользуются государственной поддержкой
3. Большой опыт работы лишь с корпоративными клиентами - как следствие допущение ошибок в работе с физиками
4. По сравнению с крупными банками Санкт-Петербурга в банке отсутствует разветвленная сеть продаж
🔷 Возможности:
1. Сохранение скорости роста банковской отрасли
2. Увеличение доверия к услугам, которые предоставляет банк, в сравнении с инвестиционными предложениями других финансовых организаций
3. Компания старается ориентироваться на клиента - в будущем это способно дать банку конкурентные преимущества
4. На рынке банковских услуг появление новых востребованных продуктов
🔷 Угрозы:
1. Множество игроков на рынке
2. Ужесточение законодательства РФ, которое регулирует деятельность кредитных организаций
3. Слабый рубль и в целом нестабильность гос валюты
4. Ужесточение налогового законодательства
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 2,90
P/B - 0,35
P/S - 0,95
Рентабельность
ROA - 1,54 %
ROE - 13,52 %
ROS - 32,75 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 145,9% Net Profit Margin - 25,19%
❇️ За последние полмесяца акции банка Санкт-Петербург выросли на 15%, с 57 до 65 рублей.
Дивиденды - вот почему растут акции Банка Санкт-Петербург. А именно по итогам 2020 года компания готовится заплатить около 4,56 ₽ на акцию, что составляет на текущий момент 7% годовых от сегодняшних цен на акцию. Инвесторы знают, что банк в среднем платит около 5-6% дивидендов годовых. Поэтому апсайд в следующие 1,5 месяца может составить более 25%!
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#BSPB #БанкСанктПетербург #finance
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/950
Сегодня у нас #SWOT анализ «Банк Санкт-Петербург» / Один из крупнейших банков Северо-Запада
Привет! 💋
Банк Санкт-Петербург #BSPB - один из крупнейших региональных банков России. Основан в 1990 году. Осуществляет свою деятельность на территории Санкт-Петербурга, Ленинградской области, Москвы, Калининграда. Оказывает полный перечень банковских услуг как физикам, так и юридическим лицам. Банк занимает 17-ю позицию в рейтинге крупнейших российских банков.
🔶 Сильные стороны:
1. Высокий темп роста выручки и прибыли
2. Профессиональная команда сотрудников и менеджмента Банка
3. Географическое расположение Банка - Санкт-Петербург
4. Наличие в банке независимого подразделения - отдел планирования и анализа рисков, который несет ответственность за оценку и адекватность уровня принимаемых рисков.
🔶 Слабые стороны:
1. Банк не так известен как другие крупные банки - узнаваемость бренда низкая
2. Имеются тенденции, когда клиенты переводят свои активы из мелких банков в более крупные или в те банки, которые пользуются государственной поддержкой
3. Большой опыт работы лишь с корпоративными клиентами - как следствие допущение ошибок в работе с физиками
4. По сравнению с крупными банками Санкт-Петербурга в банке отсутствует разветвленная сеть продаж
🔷 Возможности:
1. Сохранение скорости роста банковской отрасли
2. Увеличение доверия к услугам, которые предоставляет банк, в сравнении с инвестиционными предложениями других финансовых организаций
3. Компания старается ориентироваться на клиента - в будущем это способно дать банку конкурентные преимущества
4. На рынке банковских услуг появление новых востребованных продуктов
🔷 Угрозы:
1. Множество игроков на рынке
2. Ужесточение законодательства РФ, которое регулирует деятельность кредитных организаций
3. Слабый рубль и в целом нестабильность гос валюты
4. Ужесточение налогового законодательства
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 2,90
P/B - 0,35
P/S - 0,95
Рентабельность
ROA - 1,54 %
ROE - 13,52 %
ROS - 32,75 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 145,9% Net Profit Margin - 25,19%
❇️ За последние полмесяца акции банка Санкт-Петербург выросли на 15%, с 57 до 65 рублей.
Дивиденды - вот почему растут акции Банка Санкт-Петербург. А именно по итогам 2020 года компания готовится заплатить около 4,56 ₽ на акцию, что составляет на текущий момент 7% годовых от сегодняшних цен на акцию. Инвесторы знают, что банк в среднем платит около 5-6% дивидендов годовых. Поэтому апсайд в следующие 1,5 месяца может составить более 25%!
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#BSPB #БанкСанктПетербург #finance
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/950
Дата публикации текста: 2021/04/27
#инвестиционная_идея #акции #мотоциклы #HOG #Baird
Аналитики Baird повышают рекомендацию по Harley-Davidson #HOG до «покупать» и устанавливают целевую цену - $45.
Тезисы в пользу роста компании:
• Harley-Davidson работает над тем, чтобы изменить курс компании, назначив Йохена Зейца генеральным директором в мае прошлого года и запустив долгосрочный план “The Hardwire” на 2021-2025 год.
• Помимо нового генерального директора и стратегии компании, аналитики отмечают потенциал роста розничной торговли в 2021 году, который должен положительно сказаться на продажах Harley-Davidson.
• Согласно Baird, компания стремится вернуть эксклюзивность и востребованность своей продукции в качестве катализаторов роста.
• Аналитики отмечают, что в 2021 г. Harley-Davidson может достичь роста розничных продаж впервые с 2016 г.
• Ожидается, что в скором будущем инвесторы будут позитивно оценивать перспективы компании по производству и продаже электрических мотоциклов.
✅ Harley-Davidson #HOG
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +10%
💎 Необходимо понаблюдать, насколько положительно на компании начнет сказываться внедрение обновленной стратегии. В целом, нам нравится перспектива компании при условии внедрения электромотоциклов.
UPDATE 27.04.2021: с момента публикации акции прибавили почти 20%; подписывайтесь на премиум и получите доступ к неограниченому спектру идей.
**График #HOG**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1797
#инвестиционная_идея #акции #мотоциклы #HOG #Baird
Аналитики Baird повышают рекомендацию по Harley-Davidson #HOG до «покупать» и устанавливают целевую цену - $45.
Тезисы в пользу роста компании:
• Harley-Davidson работает над тем, чтобы изменить курс компании, назначив Йохена Зейца генеральным директором в мае прошлого года и запустив долгосрочный план “The Hardwire” на 2021-2025 год.
• Помимо нового генерального директора и стратегии компании, аналитики отмечают потенциал роста розничной торговли в 2021 году, который должен положительно сказаться на продажах Harley-Davidson.
• Согласно Baird, компания стремится вернуть эксклюзивность и востребованность своей продукции в качестве катализаторов роста.
• Аналитики отмечают, что в 2021 г. Harley-Davidson может достичь роста розничных продаж впервые с 2016 г.
• Ожидается, что в скором будущем инвесторы будут позитивно оценивать перспективы компании по производству и продаже электрических мотоциклов.
✅ Harley-Davidson #HOG
🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +10%
💎 Необходимо понаблюдать, насколько положительно на компании начнет сказываться внедрение обновленной стратегии. В целом, нам нравится перспектива компании при условии внедрения электромотоциклов.
UPDATE 27.04.2021: с момента публикации акции прибавили почти 20%; подписывайтесь на премиум и получите доступ к неограниченому спектру идей.
**График #HOG**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1797