Дата публикации текста: 2021/04/23
Дивиденды «Роснефти» / Перспективы на 2021-2022гг
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/938
Дивиденды «Роснефти» / Перспективы на 2021-2022гг
Привет! 💋
Сегодня рассмотрим одну из самых крупнейших нефтегазовых компаний в России - Роснефть. А именно - поговорим о дивидендах и прогнозе их выплат.
💡 Кратко о компании:
Роснефть #ROSN- российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. Компания добывает почти 37% всей российской нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.
💸 Дивиденды:
Согласно дивидендной политике Роснефти, целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Компания как правило выплачивает дивиденды 2 раза в год. Она стабильно придерживается своей дивидендной политики. По итогам 2020 года компания готовится выплатить (консервативный прогноз) 19,89 руб. на акцию, что на 10% больше чем в предыдущем году. Прогнозируется, что компания выплатит дивиденды в 2021 году два раза - в июне и октябре по 7.36 руб. и 12.53 руб. на акцию соответственно.
📈 Перспективы
По прогнозу аналитиков Sber CIB, дивидендная доходность акций "Роснефти" в 2022 году должна достигнуть 13% против 4% в 2020 году. В пересчете на акцию дивиденды компании могут составить $0,74 или 53,9 рубля в 2021 году и $0,88 или 61,9 рубля на акцию в 2022 году. В Sber CIB заявляют, что прогноз выше среднерыночного консенсуса Bloomberg на 60% и 40% соответственно. При этом в среднем предлагаемая российским нефтегазовым сектором дивидендная доходность примерно на 3 процентных пункта должна оказаться выше мировых аналогов в 2021 году и на 6 процентных пунктов - в 2022 году.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,79
P/B - 1,05
P/S - 1,00
Рентабельность
ROA - 1,28 %
ROE - 3,52 %
ROS - 3,14 %
Net Debt/EBITDA - 3,14 Net Profit Margin - 6,57 %
✅ Подводим итоги:
С одной стороны, компания в Российских реалиях является этаким дивидендным аристократом, т.к. выплачивает дивиденды каждый год и старается их увеличивать. С другой стороны, рынок нефти сейчас находится под давлением, возможны кратковременные скачки, но многие аналитики уже не ждут даже цен в 100$ за баррель. Альтернативные источники энергетики, массовый переход на электрокары - все это, вероятнее всего негативно скажется на ценах на нефть и соответственно на доходы таких компаний как Роснефть и их дивиденды.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ROSN #Роснефть #нефтегаз
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/938
Дата публикации текста: 2021/10/08
Бумаги "Газпром" на этой неделе в тренде!/SWOT-анализ компании
Мировой газовый рынок пребывает в глубоком шоке из-за аномально растущих цен на "голубое топливо". Так, газовые фьючерсы в Европе только в среду, 6 октября, четыре раза обновляли исторический максимум и превысили отметку $1900 за тысячу кубометров. А ещё вчера стоимость сырья опускалась ниже $1110 🔥
Газпром #GAZP - российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему.
Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
📈 Обзор рынка и перспективы
Газпром является главным поставщиком природного газа в Европу, многие аналитики и эксперты называют его главным участником в повышении цен на газ.
Однако тут есть и вполне объективные причины: во-первых, опустошенные хранилища Европейских стран требуют заполнения уже сейчас, во-вторых, увеличенные поставки в Китай (повышенный спрос) не самым лучшим образом сказались на цену газа в Европе, в-третьих, Газпром переходит на краткосрочные контракты по требованию самих европейцев.
За девять месяцев этого года компания уже увеличила экспорт газа в страны дальнего зарубежья на 15,3%. С ростом цены на газ - акции компании взлетели до отметки в 397 руб. за акцию и также быстро упали вслед за падением цены фьючерса.
По прогнозам аналитиков еще сохраняется возможность роста акций Газпрома выше 400 руб., но на текущий момент, после стабилизации цен - в это верится с трудом. Однако ближе к дивидендным выплатам мы можем увидеть действительно уверенный рост акций компании, ведь дивиденды ожидаются очень приятные.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания по заработку лишь вышла на уровень 2019 года. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 7,77 трлн руб., а чистая прибыль - целый 1,11 трлн руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась на 21,5%.
Оценка стоимости
P/E - 7,92
P/B - 0,56
P/S - 1,13
Рентабельность
ROA - 4,64 %
ROE - 7,51 %
ROS - 14,32 %
L/A (задолженность/активы) - 36,51% Рентабельность по EBITDA - 35,46%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Среднегодовая доходность Газпрома на уровне - 6,66%. Текущая дивидендная доходность - 3,35%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 39.58 руб. на акцию (10,28% годовых).
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GAZP #Газпром #нефтегаз #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1454
Бумаги "Газпром" на этой неделе в тренде!/SWOT-анализ компании
Мировой газовый рынок пребывает в глубоком шоке из-за аномально растущих цен на "голубое топливо". Так, газовые фьючерсы в Европе только в среду, 6 октября, четыре раза обновляли исторический максимум и превысили отметку $1900 за тысячу кубометров. А ещё вчера стоимость сырья опускалась ниже $1110 🔥
Газпром #GAZP - российская транснациональная энергетическая компания, более 50% акций которой принадлежит государству. Является холдинговой компанией Группы «Газпром». ПАО «Газпром» осуществляет только продажу природного газа и сдаёт в аренду свою газотранспортную систему.
Основные направления деятельности: геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
📈 Обзор рынка и перспективы
Газпром является главным поставщиком природного газа в Европу, многие аналитики и эксперты называют его главным участником в повышении цен на газ.
Однако тут есть и вполне объективные причины: во-первых, опустошенные хранилища Европейских стран требуют заполнения уже сейчас, во-вторых, увеличенные поставки в Китай (повышенный спрос) не самым лучшим образом сказались на цену газа в Европе, в-третьих, Газпром переходит на краткосрочные контракты по требованию самих европейцев.
За девять месяцев этого года компания уже увеличила экспорт газа в страны дальнего зарубежья на 15,3%. С ростом цены на газ - акции компании взлетели до отметки в 397 руб. за акцию и также быстро упали вслед за падением цены фьючерса.
По прогнозам аналитиков еще сохраняется возможность роста акций Газпрома выше 400 руб., но на текущий момент, после стабилизации цен - в это верится с трудом. Однако ближе к дивидендным выплатам мы можем увидеть действительно уверенный рост акций компании, ведь дивиденды ожидаются очень приятные.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
По результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания по заработку лишь вышла на уровень 2019 года. Выручка за 2кв 2021 года (12 мес) составила 7,77 трлн руб., а чистая прибыль - целый 1,11 трлн руб. Выручка за последние 5 лет увеличилась на 21,5%.
Оценка стоимости
P/E - 7,92
P/B - 0,56
P/S - 1,13
Рентабельность
ROA - 4,64 %
ROE - 7,51 %
ROS - 14,32 %
L/A (задолженность/активы) - 36,51% Рентабельность по EBITDA - 35,46%
💸 Дивиденды
Дивидендная политика Газпрома предусматривает выплату дивидендов в целевом размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Среднегодовая доходность Газпрома на уровне - 6,66%. Текущая дивидендная доходность - 3,35%. По прогнозам компания в ближайшие 12 месяцев заплатит 39.58 руб. на акцию (10,28% годовых).
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#GAZP #Газпром #нефтегаз #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1454