Дата публикации текста: 2021/09/20
Решоринг - новый тренд в промышленном секторе
💡 Последние несколько лет были непростыми для производителей. Торговая война между США и Китаем, а затем и пандемия Covid-19 негативно повлияли на индустрию. Поставки сырья стали ограниченными, а цены значительно выросли. В результате, американские производители стали вводить некоторые изменения в свои цепочки поставок.
Сегодня поставки компонентов из-за границы могут приводить к задержкам в производстве из-за международных ограничений на перемещение, поэтому американские производители начинают процесс решоринга, который предполагает изменение цепочек поставок с ориентацией на поставщиков внутри страны.
Одним из таких поставщиков является Mayville Engineering. Аналитики считают, что процесс решоринга окажает позитивное влияние на финансовые результаты компании.
✅ Mayville Engineering #MEC - производитель металлоконструкций, а также различных металлических компонентов для машиностроения и других отраслей. Компания является поставщиком крупных производителей, таких как Deere, Paccar, Honda Motor и Caterpillar.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +33%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективные сделки. Прошлой весной #MEC объявила о заключении контракта на поставку компонентов для ведущей американской фитнес-компании, которая, как ожидается, станет одним из 10 крупнейших клиентов по объему продаж в следующем году.
Компания инвестирует около $50 млн в строительство объекта площадью 42000 квадратных метров по заказу неназванного производителя фитнес-тренажеров. По оценке, сделка может принести компании дополнительную выручку в размере $125 млн и увеличить EBITDA на $18 млн.
По слухам, заказчиком может быть Peloton Interactive #PTON, у которого существовали известные проблемы с цепочками поставок.
• Цикличность. Большинство клиентов #MEC - представители промышленного сектора, который зависим от рыночных циклов. На данный момент наблюдается некоторый спад в секторе, что предоставляет отличную возможность для формирования позиции по привлекательным ценам.
• Недооцененность компании. Аналитики отмечают, что в котировках #MEC еще не заложен долгосрочный рост от решоринга. Акции компании торгуются со значением форвардного EV/EBITDA = 4х. В то же время данный мультипликатор в среднем по промышленным компаниям из Russell 2000 = 10х.
• Возможности для поглощений. #MEC является крупнейшим игроком в сильно раздробленной отрасли. Компания часто приобретает более мелких конкурентов. Эти сделки снижают расходы, приносят новых клиентов, расширяют линейку продукции, а также повышают эффективность рабочих процессов. Аналитики отмечают, что компания обладает достаточным запасом средств для совершения новых сделок.
• Прогнозы. Аналитики прогнозируют, что в этом году продажи Mayville Engineering составят $476 млн, что выше показателя 2020 года на 33%, но ниже чем за весь 2019 год. К 2022 году ожидается, что продажи компании достигнут рекордных значений и составят $612 млн.
Прибыль на акцию к концу года ожидается на уровне $0.64, что выше убытка в прошлом году -$0.36 на акцию, но ниже значений 2019 года в $0.94 на акцию. Аналитики прогнозируют, что к концу 2022 года прибыль #MEC составит $1.87 на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $375 млн
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 30x
____
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Barclays
💎 Наше мнение: Считаем, что компании обеспечен долгосрочный подъем в связи с убедительными катализаторами роста, а уровни, на которых торгуется бумага, предоставляют лучшую возможность для участия в процесса решоринга промышленного сектора США.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #Barclays #MEC
· получить доступ к premium
· [telegram... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2455
Решоринг - новый тренд в промышленном секторе
💡 Последние несколько лет были непростыми для производителей. Торговая война между США и Китаем, а затем и пандемия Covid-19 негативно повлияли на индустрию. Поставки сырья стали ограниченными, а цены значительно выросли. В результате, американские производители стали вводить некоторые изменения в свои цепочки поставок.
Сегодня поставки компонентов из-за границы могут приводить к задержкам в производстве из-за международных ограничений на перемещение, поэтому американские производители начинают процесс решоринга, который предполагает изменение цепочек поставок с ориентацией на поставщиков внутри страны.
Одним из таких поставщиков является Mayville Engineering. Аналитики считают, что процесс решоринга окажает позитивное влияние на финансовые результаты компании.
✅ Mayville Engineering #MEC - производитель металлоконструкций, а также различных металлических компонентов для машиностроения и других отраслей. Компания является поставщиком крупных производителей, таких как Deere, Paccar, Honda Motor и Caterpillar.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +33%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективные сделки. Прошлой весной #MEC объявила о заключении контракта на поставку компонентов для ведущей американской фитнес-компании, которая, как ожидается, станет одним из 10 крупнейших клиентов по объему продаж в следующем году.
Компания инвестирует около $50 млн в строительство объекта площадью 42000 квадратных метров по заказу неназванного производителя фитнес-тренажеров. По оценке, сделка может принести компании дополнительную выручку в размере $125 млн и увеличить EBITDA на $18 млн.
По слухам, заказчиком может быть Peloton Interactive #PTON, у которого существовали известные проблемы с цепочками поставок.
• Цикличность. Большинство клиентов #MEC - представители промышленного сектора, который зависим от рыночных циклов. На данный момент наблюдается некоторый спад в секторе, что предоставляет отличную возможность для формирования позиции по привлекательным ценам.
• Недооцененность компании. Аналитики отмечают, что в котировках #MEC еще не заложен долгосрочный рост от решоринга. Акции компании торгуются со значением форвардного EV/EBITDA = 4х. В то же время данный мультипликатор в среднем по промышленным компаниям из Russell 2000 = 10х.
• Возможности для поглощений. #MEC является крупнейшим игроком в сильно раздробленной отрасли. Компания часто приобретает более мелких конкурентов. Эти сделки снижают расходы, приносят новых клиентов, расширяют линейку продукции, а также повышают эффективность рабочих процессов. Аналитики отмечают, что компания обладает достаточным запасом средств для совершения новых сделок.
• Прогнозы. Аналитики прогнозируют, что в этом году продажи Mayville Engineering составят $476 млн, что выше показателя 2020 года на 33%, но ниже чем за весь 2019 год. К 2022 году ожидается, что продажи компании достигнут рекордных значений и составят $612 млн.
Прибыль на акцию к концу года ожидается на уровне $0.64, что выше убытка в прошлом году -$0.36 на акцию, но ниже значений 2019 года в $0.94 на акцию. Аналитики прогнозируют, что к концу 2022 года прибыль #MEC составит $1.87 на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $375 млн
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 30x
____
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Barclays
💎 Наше мнение: Считаем, что компании обеспечен долгосрочный подъем в связи с убедительными катализаторами роста, а уровни, на которых торгуется бумага, предоставляют лучшую возможность для участия в процесса решоринга промышленного сектора США.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #Barclays #MEC
· получить доступ к premium
· [telegram... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2455
Дата публикации текста: 2021/09/21
Apple - куда движется техгигант после презентации?
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ **Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2459
Apple - куда движется техгигант после презентации?
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ **Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2459
Дата публикации текста: 2021/09/22
Американцам пора закупать электрогенераторы
💡 Аномальная погода в США уже не раз в этом году оставляла жителей некоторых штатов без электричества. Перебои в электроснабжении могут подтолкнуть американцев к установке резервных источников энергии. Рассмотрим перспективы крупнейшего производителя электрогенераторов в текущих условиях.
✅ **Generac #GNRC - международный поставщик основных и резервных источников энергоснабжения.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $523, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Корпоративное событие. 29 сентября Generac проведет день инвестора, на котором, как ожидается, компания сообщит об увеличении спроса на ее продукцию на фоне недавних перебоев электричества в США из-за аномальных погодных явлений. Помимо этого способствовать росту продаж может изношенное состояние энергосетей США. Таким образом, позитивные комментарии руководства на данном мероприятии могут стать импульсом для краткосрочного роста компании.
• Проникновение компании в отрасль возобновляемой энергетики. С недавнего времени Generac, помимо газовых генераторов, также занимается производством экологически чистых генераторов, использующих солнечную энергию. Популярность данного направления растет с каждым днем, и этот факт положительно влияет на объем продаж компании. Не исключено, что компания продолжит вести разработки в области возобновляемой энергетики и в ближайшем будущем предложит потребителям другие варианты «зеленых» генераторов, например, ветряные или водородные.
• Финансовые показатели компании. Generac стабильно превосходит прогнозы аналитиков Уолл-стрит по основным показателям с 2017 года. При этом компания демонстрирует впечатляющие темпы роста финансовых результатов: последняя опубликованная отчетность за 2-й квартал 2021 года фиксирует увеличение прибыли на акцию на 70% по сравнению с прошлогодним показателем. Несмотря на тот факт, что Generac существует более 50 лет, подобная динамика позволяет говорить о все еще растущем характере бизнеса компании.
• Позитивный взгляд аналитиков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что Generac обладает отличным потенциалом роста благодаря оптимистичным прогнозам по будущей выручке и прибыли. Форвардный среднегодовой темп роста выручки составляет около 26%, а прибыли - выше 40%. Опережающая динамика роста прибыли говорит об увеличении рентабельности продаж, что является позитивным сигналом при оценке бизнеса компании и может стать драйвером долгосрочного роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $26.6 млрд
• fwd P/E = 43.07х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• PEG = 6.63x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Возможно, большинство американцев уже задумалось о покупке резервного источника электроэнергии на фоне периодических перебоев снабжения из-за неблагоприятных погодных явлений. Увеличение спроса на продукцию Generac, о котором компания может заявить на ближайшем корпоративном мероприятии 29 сентября, вероятно, воодушевит инвесторов, что позволит акциям компании продемонстрировать положительную динамику.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GNRC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2464
Американцам пора закупать электрогенераторы
💡 Аномальная погода в США уже не раз в этом году оставляла жителей некоторых штатов без электричества. Перебои в электроснабжении могут подтолкнуть американцев к установке резервных источников энергии. Рассмотрим перспективы крупнейшего производителя электрогенераторов в текущих условиях.
✅ **Generac #GNRC - международный поставщик основных и резервных источников энергоснабжения.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $523, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Корпоративное событие. 29 сентября Generac проведет день инвестора, на котором, как ожидается, компания сообщит об увеличении спроса на ее продукцию на фоне недавних перебоев электричества в США из-за аномальных погодных явлений. Помимо этого способствовать росту продаж может изношенное состояние энергосетей США. Таким образом, позитивные комментарии руководства на данном мероприятии могут стать импульсом для краткосрочного роста компании.
• Проникновение компании в отрасль возобновляемой энергетики. С недавнего времени Generac, помимо газовых генераторов, также занимается производством экологически чистых генераторов, использующих солнечную энергию. Популярность данного направления растет с каждым днем, и этот факт положительно влияет на объем продаж компании. Не исключено, что компания продолжит вести разработки в области возобновляемой энергетики и в ближайшем будущем предложит потребителям другие варианты «зеленых» генераторов, например, ветряные или водородные.
• Финансовые показатели компании. Generac стабильно превосходит прогнозы аналитиков Уолл-стрит по основным показателям с 2017 года. При этом компания демонстрирует впечатляющие темпы роста финансовых результатов: последняя опубликованная отчетность за 2-й квартал 2021 года фиксирует увеличение прибыли на акцию на 70% по сравнению с прошлогодним показателем. Несмотря на тот факт, что Generac существует более 50 лет, подобная динамика позволяет говорить о все еще растущем характере бизнеса компании.
• Позитивный взгляд аналитиков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что Generac обладает отличным потенциалом роста благодаря оптимистичным прогнозам по будущей выручке и прибыли. Форвардный среднегодовой темп роста выручки составляет около 26%, а прибыли - выше 40%. Опережающая динамика роста прибыли говорит об увеличении рентабельности продаж, что является позитивным сигналом при оценке бизнеса компании и может стать драйвером долгосрочного роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $26.6 млрд
• fwd P/E = 43.07х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• PEG = 6.63x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Возможно, большинство американцев уже задумалось о покупке резервного источника электроэнергии на фоне периодических перебоев снабжения из-за неблагоприятных погодных явлений. Увеличение спроса на продукцию Generac, о котором компания может заявить на ближайшем корпоративном мероприятии 29 сентября, вероятно, воодушевит инвесторов, что позволит акциям компании продемонстрировать положительную динамику.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GNRC
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2464
Дата публикации текста: 2021/09/27
5G - Новый драйвер роста для Verizon
💡 Недавно представители оператора Verizon выступили на конференции Goldman Sachs, на которой поделились своими планами по дальнейшему развитию компании.
✅ **Verizon #VZ - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +20%
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Развитие тарифов на 5G. Verizon предоставляет доступ к сетям 5G только для пользователей с безлимитными или премиальными тарифными планами, которые стоят на порядок дороже стандартных тарифов.
Ожидается, что с ростом популярности 5G, спрос на более дорогие тарифы существенно возрастет, что позитивно отразится на выручке компании.
• Сотрудничество со стриминговыми платформами. Verizon обладает многомиллионной клиентской базой, что делает её привлекательной для сотрудничества. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music.
Детали соглашений не раскрываются, но из комментариев представителей компании следует, что Verizon получает доходы от каждого привлеченного клиента. Ожидается, что данное пакетирование в совокупности с эксклюзивностью 5G станут главными драйверами роста выручки компании.
• Стратегия на будущее. При распределении капитала, компания уделяет наибольшее внимание собственному развитию. #VZ выплачивает дивиденды и фокусируется на снижении долговой нагрузки. Через 4-5 лет Verizon планирует начать программу обратного выкупа акций.
• Дивидендная доходность. Помимо вышеперечисленного у компании привлекательная дивидендная доходность: 4.71%
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $225 млрд
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 3.5x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Сектор коммуникационных услуг является традиционно защитным, поэтому в условиях волатильности и неопределенности считаем активы из данного сектора привлекательными. На наш взгляд, Verizon способен показать долгосрочный рост с отличной дивидендной доходностью на фоне масштабного внедрения 5G.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #коммуникационные_услуги #VZ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2479
5G - Новый драйвер роста для Verizon
💡 Недавно представители оператора Verizon выступили на конференции Goldman Sachs, на которой поделились своими планами по дальнейшему развитию компании.
✅ **Verizon #VZ - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +20%
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Развитие тарифов на 5G. Verizon предоставляет доступ к сетям 5G только для пользователей с безлимитными или премиальными тарифными планами, которые стоят на порядок дороже стандартных тарифов.
Ожидается, что с ростом популярности 5G, спрос на более дорогие тарифы существенно возрастет, что позитивно отразится на выручке компании.
• Сотрудничество со стриминговыми платформами. Verizon обладает многомиллионной клиентской базой, что делает её привлекательной для сотрудничества. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music.
Детали соглашений не раскрываются, но из комментариев представителей компании следует, что Verizon получает доходы от каждого привлеченного клиента. Ожидается, что данное пакетирование в совокупности с эксклюзивностью 5G станут главными драйверами роста выручки компании.
• Стратегия на будущее. При распределении капитала, компания уделяет наибольшее внимание собственному развитию. #VZ выплачивает дивиденды и фокусируется на снижении долговой нагрузки. Через 4-5 лет Verizon планирует начать программу обратного выкупа акций.
• Дивидендная доходность. Помимо вышеперечисленного у компании привлекательная дивидендная доходность: 4.71%
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $225 млрд
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 3.5x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Сектор коммуникационных услуг является традиционно защитным, поэтому в условиях волатильности и неопределенности считаем активы из данного сектора привлекательными. На наш взгляд, Verizon способен показать долгосрочный рост с отличной дивидендной доходностью на фоне масштабного внедрения 5G.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #коммуникационные_услуги #VZ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2479
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
Дата публикации текста: 2021/09/29
Перспективы ConocoPhillips
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ **ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники:** Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2488
Перспективы ConocoPhillips
💡 Компания ConocoPhillips станет вторым крупнейшим производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов компании Shell на сумму $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США.
✅ **ConocoPhillips #COP - американская нефтяная компания. Занимается разведкой, добычей, транспортировкой и сбытом сырой нефти, битума, природного газа, жидкого природного газа и сжиженного природного газа по всему миру.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $80, потенциал роста +18%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Перспективы роста цены нефти и газа.
В этом году цены на газ выросли почти в 2 раза и высока вероятность, что рост продолжится. Касательно цен на нефть: согласно мнению некоторых аналитиков, в перспективе цена за баррель может достичь $100. Прогнозы по увеличению цен на нефть и газ также подкрепляет факт того, что запасы сырья, накопленные в допандемийный период, истощились. Вдобавок, в секторе наблюдается недоинвестированность. Недоинвестированность в совокупности с низким уровнем запасов и растущим спросом могут вызвать дальнейший рост цен.
• Покупка активов усиливает позиции компании в регионе.
Приобретение активов компании Shell за $9.5 млрд в Пермском бассейне, который является крупным нефтегазоносным бассейном в юго-западной части США, сделает компанию второй по величине в своей отрасли.
Благодаря сделке Conoco сможет производить на 200 тыс. баррелей в день больше, что позволит обогнать такие компании, как Chevron #CVX, Occidental Petroleum #OXY, EOG Resources #EOG и EQT Corporation #EQT, уступив лишь лидеру: Exxon Mobil #XOM, который, как ожидается, будет производить порядка 1 млн баррелей в день.
• Эффективность бизнеса.
Бизнес ConocoPhillips отличается более высокими темпами роста выручки и EBITDA по сравнению с другими представителями сектора нефти и газа. Прогнозируемый рост EPS (прибыль на акцию) составляет 16%.
• Привлекательность FCF.
Компания является одним из лидеров по возврату капитала, свободный денежный поток после сделки будет превышать 17% от капитализации.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $90.8 млрд
• fwd P/E = 12.8х
• fwd P/E сектора = 10.70x
• fwd PEG = 4.32x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники:** Аналитика Bloomberg
💎 Наше мнение: Считаем, что ConocoPhillips в условиях потенциального повышения спроса на нефть и газ в преддверии зимы является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Уже сейчас компания является второй крупнейшей в своей отрасли, обладает сильными финансовыми показателями и позитивными прогнозами.
#инвестиционная_идея #акции #США #нефтегазовый_сектор #COP
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2488
Дата публикации текста: 2021/10/01
Как поучаствовать в буме стриминговых сервисов? Ответ - Vizio
💡 Аналитики Barron’s считают, что цифровые приставки для ТВ давно себя изжили и теперь им на замену приходят «умные» телевизоры. Наиболее перспективной компанией в данной индустрии аналитики считают Vizio, которая не так давно вышла на IPO.
✅ **Vizio #VZIO - производитель фирменных телевизоров с собственной мультимедийной операционной системой SmartCast.
🎯 Целевая цена от Stephens & Co - $27, потенциал роста +27%
SmartCast представляет собой операционную систему с простым пользовательским интерфейсом. С помощью нее пользователи могут смотреть бесплатные каналы через сервис WatchFree+ точно так же, как и на обычном кабельном телевидении.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Впечатляющий рост рекламного бизнеса. Компания имеет множество возможностей для продажи рекламы в SmartCast. Крупные стриминговые сервисы могут разместить на главной странице объявления о своих популярных шоу для привлечения новых подписчиков. Для некоторых платформ Vizio даже предоставляет кнопку быстрого доступа на пультах для своих телевизоров.
• Дальнейшие перспективы роста рекламного бизнеса. На рекламном рынке Vizio занимает выгодную позицию после приобретения ACR (automatic content recognition) компании Inscape в 2015 году. ACR компании собирают информацию о пользовательских предпочтениях, месте проживания пользователя, а также данные о просмотренной ранее рекламе. Владение Inscape позволяет Vizio в своих приложениях показывать только новые объявления, которые еще не были показаны пользователям.
По мнению аналитиков, уже в следующем году выручка Vizio от размещения рекламных объявлений превысит общие продажи телевизоров. Во втором квартале продажи устройств снизились на 9% до $336 млн, в то же время выручка от рекламы и лицензирования контента выросла на 146% и составила $66 млн.
• Благоприятные прогнозы экспертов. Некоторые аналитики считают, что компании обеспечен такой же успех, как и производителю медиа-плееров Roku #ROKU, так как бизнес-модели компаний почти идентичны. За второй квартал средняя выручка на одного клиента (ARPU) у Vizio увеличилась на 90% и достигла $16.76, что уже выше, чем было у Roku на аналогичном этапе развития.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.81 млрд
• P/S = 1.7х
• P/S сектора = 1.4x
__
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники:** Barron’s, Bloomberg
💎 Наше мнение: Vizio обладает отличными фундаментальными показателями, учитывая недавний выход на рынок. Считаем, что рекламный бизнес компании обеспечит ей продолжительный рост. Добавляем акции Vizio в наш долгосрочный портфель.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #VZIO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2496
Как поучаствовать в буме стриминговых сервисов? Ответ - Vizio
💡 Аналитики Barron’s считают, что цифровые приставки для ТВ давно себя изжили и теперь им на замену приходят «умные» телевизоры. Наиболее перспективной компанией в данной индустрии аналитики считают Vizio, которая не так давно вышла на IPO.
✅ **Vizio #VZIO - производитель фирменных телевизоров с собственной мультимедийной операционной системой SmartCast.
🎯 Целевая цена от Stephens & Co - $27, потенциал роста +27%
SmartCast представляет собой операционную систему с простым пользовательским интерфейсом. С помощью нее пользователи могут смотреть бесплатные каналы через сервис WatchFree+ точно так же, как и на обычном кабельном телевидении.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Впечатляющий рост рекламного бизнеса. Компания имеет множество возможностей для продажи рекламы в SmartCast. Крупные стриминговые сервисы могут разместить на главной странице объявления о своих популярных шоу для привлечения новых подписчиков. Для некоторых платформ Vizio даже предоставляет кнопку быстрого доступа на пультах для своих телевизоров.
• Дальнейшие перспективы роста рекламного бизнеса. На рекламном рынке Vizio занимает выгодную позицию после приобретения ACR (automatic content recognition) компании Inscape в 2015 году. ACR компании собирают информацию о пользовательских предпочтениях, месте проживания пользователя, а также данные о просмотренной ранее рекламе. Владение Inscape позволяет Vizio в своих приложениях показывать только новые объявления, которые еще не были показаны пользователям.
По мнению аналитиков, уже в следующем году выручка Vizio от размещения рекламных объявлений превысит общие продажи телевизоров. Во втором квартале продажи устройств снизились на 9% до $336 млн, в то же время выручка от рекламы и лицензирования контента выросла на 146% и составила $66 млн.
• Благоприятные прогнозы экспертов. Некоторые аналитики считают, что компании обеспечен такой же успех, как и производителю медиа-плееров Roku #ROKU, так как бизнес-модели компаний почти идентичны. За второй квартал средняя выручка на одного клиента (ARPU) у Vizio увеличилась на 90% и достигла $16.76, что уже выше, чем было у Roku на аналогичном этапе развития.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.81 млрд
• P/S = 1.7х
• P/S сектора = 1.4x
__
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники:** Barron’s, Bloomberg
💎 Наше мнение: Vizio обладает отличными фундаментальными показателями, учитывая недавний выход на рынок. Считаем, что рекламный бизнес компании обеспечит ей продолжительный рост. Добавляем акции Vizio в наш долгосрочный портфель.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #VZIO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2496
Дата публикации текста: 2021/10/04
Best Buy - долгосрочные перспективы роста
💡 По мнению аналитиков, новая программа участия должна положительно повлиять на продажи и прибыль компании Best Buy, которая занимается торговлей электроники.
✅ Best Buy #BBY - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ритейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады.
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $150, потенциал роста +42%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новая программа участия.
По мнению аналитиков, новая программа членства Best Buy Total Tech является одной из самых интригующих инициатив компании за последние 5 лет. Программа включает в себя неограниченную техническую поддержку Geek Squad для всей техники в доме. Кроме того, она предлагает бесплатную доставку и стандартную установку, включая крупную бытовую технику.
Ожидается, что инициатива будет способствовать ежегодному увеличению продаж в магазинах на 3% и росту прибыли на акцию на 5-8% в течение следующих двух лет.
• Недооцененность компании.
Акции компании торгуются со значительным дисконтом относительно конкурентов, что делает их достаточно привлекательными. Форвардный мультипликатор P/E ниже среднего показателя сектора товаров вторичной необходимости.
• Положительный прогноз аналитиков.
Bank of America рассматривает Best Buy как высококачественную и стабильно растущую компанию с привлекательной оценкой.
• Позитивные ожидания руководства.
Best Buy отлично отчиталась за 2 квартал 2021 года, продемонстрировав рост выручки на 20% по сравнению с прошлым годом.
По прогнозам руководства, выручка компании за весь 2021 год составит от $51 до $52 млрд. В то время, как консенсус прогноз аналитиков составляет $50.62.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $25.9 млрд
• fwd P/E = 10.68х
• fwd P/E сектора = 14.42x
• fwd PEG = 1.71x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Bloomberg, Piper Sandler
💎 Наше мнение: Считаем, что Best Buy является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Помимо того, что компания является одной из крупнейших в секторе потребительских товаров, акции Best Buy на данный момент торгуются со значительным дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями, что делает их отличной возможностью для покупки.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2506
Best Buy - долгосрочные перспективы роста
💡 По мнению аналитиков, новая программа участия должна положительно повлиять на продажи и прибыль компании Best Buy, которая занимается торговлей электроники.
✅ Best Buy #BBY - американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ритейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады.
🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $150, потенциал роста +42%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Новая программа участия.
По мнению аналитиков, новая программа членства Best Buy Total Tech является одной из самых интригующих инициатив компании за последние 5 лет. Программа включает в себя неограниченную техническую поддержку Geek Squad для всей техники в доме. Кроме того, она предлагает бесплатную доставку и стандартную установку, включая крупную бытовую технику.
Ожидается, что инициатива будет способствовать ежегодному увеличению продаж в магазинах на 3% и росту прибыли на акцию на 5-8% в течение следующих двух лет.
• Недооцененность компании.
Акции компании торгуются со значительным дисконтом относительно конкурентов, что делает их достаточно привлекательными. Форвардный мультипликатор P/E ниже среднего показателя сектора товаров вторичной необходимости.
• Положительный прогноз аналитиков.
Bank of America рассматривает Best Buy как высококачественную и стабильно растущую компанию с привлекательной оценкой.
• Позитивные ожидания руководства.
Best Buy отлично отчиталась за 2 квартал 2021 года, продемонстрировав рост выручки на 20% по сравнению с прошлым годом.
По прогнозам руководства, выручка компании за весь 2021 год составит от $51 до $52 млрд. В то время, как консенсус прогноз аналитиков составляет $50.62.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $25.9 млрд
• fwd P/E = 10.68х
• fwd P/E сектора = 14.42x
• fwd PEG = 1.71x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники: Bloomberg, Piper Sandler
💎 Наше мнение: Считаем, что Best Buy является привлекательной акцией к покупке на долгосрочную перспективу. Помимо того, что компания является одной из крупнейших в секторе потребительских товаров, акции Best Buy на данный момент торгуются со значительным дисконтом по сравнению с аналогичными компаниями, что делает их отличной возможностью для покупки.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2506
Дата публикации текста: 2021/10/05
Bernstein: акции Boeing могут вырасти на 30%
💡 Аналитики Bernstein повысили рейтинг производителя самолетов Boeing, отметив, что компания обладает значительным потенциалом роста после возможного снятия ограничений на путешествия.
✅ Boeing #BA - один из крупнейших мировых производителей в авиационной промышленности.
🎯 Целевая цена от Bernstein - $279, потенциал роста +25%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ускорение вакцинации. Аналитики ожидают, что спрос на авиаперевозки существенно увеличится, поскольку глобальный уровень вакцинации заметно улучшается. Уже сейчас можно наблюдать, что вакцинация стимулирует передвижения по США и Европе. Аналитики считают, что в течение следующих шести месяцев большинство крупных стран откроют свои границы для авиаперелетов.
• Частичное снятие ограничений. На данный момент уже предпринимаются действия для открытия экономики. Администрация президента Байдена разрабатывает законопроект, направленный на снятие ограничений на перелеты между США, Великобританией и странами Евросоюза для вакцинированного населения.
Ожидается, что уже в ноябре данный проект вступит в силу и регулярные перелеты между странами возобновятся, что приведет к увеличению спроса авиакомпаний на новые самолеты.
• Возможное возобновление поставок 737 MAX в Китай. Данная модель самолета могла стать самой продаваемой за всю историю гражданской авиации, но после двух фатальных крушений вся серия 737 Max была отозвана на полтора года. Многие западные страны уже разрешили перелеты на 737 Max, но запрет все еще действует в Китае.
Недавно 737 Max совершил испытательный полет для китайских регуляторов, который оказался успешным. Ожидается, что запрет на эксплуатацию самолета в Китае может быть снят уже в ноябре. Стоит отметить, что до крушений, Boeing поставлял четверть всех произведенных 737 Max в Китай.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.2 млрд
• P/S = 1.79х
• P/S сектора = 1.52x
• fwd темпы роста выручки = 6.1%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Bernstein, Bloomberg
💎 Мы сохраняем позицию в акциях Boeing в одном из закрытых портфелей нашего premium канала. Акции уже выросли на 68%!
Но мы видим следующие драйверы для продолжения роста котировок:
1) потенциальное частичное снятие ограничений на перелеты уже в четвертом квартале;
2) восстановление поставок самолетов 737 Max в Китай.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #BA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2511
Bernstein: акции Boeing могут вырасти на 30%
💡 Аналитики Bernstein повысили рейтинг производителя самолетов Boeing, отметив, что компания обладает значительным потенциалом роста после возможного снятия ограничений на путешествия.
✅ Boeing #BA - один из крупнейших мировых производителей в авиационной промышленности.
🎯 Целевая цена от Bernstein - $279, потенциал роста +25%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Ускорение вакцинации. Аналитики ожидают, что спрос на авиаперевозки существенно увеличится, поскольку глобальный уровень вакцинации заметно улучшается. Уже сейчас можно наблюдать, что вакцинация стимулирует передвижения по США и Европе. Аналитики считают, что в течение следующих шести месяцев большинство крупных стран откроют свои границы для авиаперелетов.
• Частичное снятие ограничений. На данный момент уже предпринимаются действия для открытия экономики. Администрация президента Байдена разрабатывает законопроект, направленный на снятие ограничений на перелеты между США, Великобританией и странами Евросоюза для вакцинированного населения.
Ожидается, что уже в ноябре данный проект вступит в силу и регулярные перелеты между странами возобновятся, что приведет к увеличению спроса авиакомпаний на новые самолеты.
• Возможное возобновление поставок 737 MAX в Китай. Данная модель самолета могла стать самой продаваемой за всю историю гражданской авиации, но после двух фатальных крушений вся серия 737 Max была отозвана на полтора года. Многие западные страны уже разрешили перелеты на 737 Max, но запрет все еще действует в Китае.
Недавно 737 Max совершил испытательный полет для китайских регуляторов, который оказался успешным. Ожидается, что запрет на эксплуатацию самолета в Китае может быть снят уже в ноябре. Стоит отметить, что до крушений, Boeing поставлял четверть всех произведенных 737 Max в Китай.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $131.2 млрд
• P/S = 1.79х
• P/S сектора = 1.52x
• fwd темпы роста выручки = 6.1%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Bernstein, Bloomberg
💎 Мы сохраняем позицию в акциях Boeing в одном из закрытых портфелей нашего premium канала. Акции уже выросли на 68%!
Но мы видим следующие драйверы для продолжения роста котировок:
1) потенциальное частичное снятие ограничений на перелеты уже в четвертом квартале;
2) восстановление поставок самолетов 737 Max в Китай.
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #BA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2511
Дата публикации текста: 2021/10/06
Потенциал роста Roku после коррекции
💡 Bank of America считает распродажу акций компании Roku избыточной и считает, что потенциал роста бумаг на долгосрочном горизонте превышает 50%. По мнению банка, компания по-прежнему сохраняет свои сильные стороны.
Акции Roku упали более чем на 30% с момента достижения пика в июле, после того как отчетность компании за второй квартал в августе сигнализировала о снижении интереса к просмотру потокового телевидения и продемонстрировала низкую маржу оборудования.
✅ **Roku #ROKU - американская публичная компания, которая производит различные цифровые медиаплееры для потокового видео. Помимо этого Roku ведет рекламный бизнес, а также предоставляет лицензии на свое оборудование и программное обеспечение другим компаниям.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $500, потенциал роста +64%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Лидерство компании.
Компания остается лидером в сфере потокового вещания, а ее доходы от рекламы растут. Согласно отчету Conviva, Roku является самым популярным устройством среди людей, которые транслируют потоковое видео на экраны телевизоров.
• Падение котировок может быть уже завершено.
Коррекции Roku могли способствовать новости о росте конкуренции среди компаний сегмента ТВ-индустрии и смещение интереса инвесторов в сторону акций, выигрывающих от возвращения потребителей в школу и на работу. Однако, возобновление интереса инвесторов к сектору коммуникационных услуг может наблюдаться уже на краткосрочном горизонте, что позитивно повлияет на акции Roku.
• Перспективы компании.
Bank of America отмечает оригинальность продукции Roku, включающую в себя смарт-телевизоры и аксессуары к ним, студию брендированного контента, а также высокий потенциал развития компании на международном уровне. По мнению аналитиков, текущая оценка Roku является более привлекательной по сравнению с оценками других быстрорастущих компаний-аналогов.
• Положительный прогноз аналитиков.
Guggenheim ожидает, что рынок рекламы на потоковом телевидении продолжит расти быстрыми темпами и Roku способен стать бенефициаром данной тенденции. Также аналитики считают, что компания выглядит привлекательной благодаря ее потенциалу использования дополнительных маркетинговых партнерств и увеличению предлагаемых рекламных инструментов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $39.62 млрд
• P/S = 14.3х
• P/S сектора = 1.79x
• fwd темпы роста выручки = 50.62%
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Roku является быстрорастущей компанией, ее бизнес имеет все возможности для наращивания прибыли в ближайшей будущем. Несмотря на растущую конкуренцию, перспективы Roku, открывшиеся благодаря выходу на международный рынок и уникальные сервисы компании, в совокупности с привлекательной точкой входа на фоне просадки позволяют рассматривать данную компанию в качестве выгодной инвестиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #ROKU #коммуникационные_услуги #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2517
Потенциал роста Roku после коррекции
💡 Bank of America считает распродажу акций компании Roku избыточной и считает, что потенциал роста бумаг на долгосрочном горизонте превышает 50%. По мнению банка, компания по-прежнему сохраняет свои сильные стороны.
Акции Roku упали более чем на 30% с момента достижения пика в июле, после того как отчетность компании за второй квартал в августе сигнализировала о снижении интереса к просмотру потокового телевидения и продемонстрировала низкую маржу оборудования.
✅ **Roku #ROKU - американская публичная компания, которая производит различные цифровые медиаплееры для потокового видео. Помимо этого Roku ведет рекламный бизнес, а также предоставляет лицензии на свое оборудование и программное обеспечение другим компаниям.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $500, потенциал роста +64%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Лидерство компании.
Компания остается лидером в сфере потокового вещания, а ее доходы от рекламы растут. Согласно отчету Conviva, Roku является самым популярным устройством среди людей, которые транслируют потоковое видео на экраны телевизоров.
• Падение котировок может быть уже завершено.
Коррекции Roku могли способствовать новости о росте конкуренции среди компаний сегмента ТВ-индустрии и смещение интереса инвесторов в сторону акций, выигрывающих от возвращения потребителей в школу и на работу. Однако, возобновление интереса инвесторов к сектору коммуникационных услуг может наблюдаться уже на краткосрочном горизонте, что позитивно повлияет на акции Roku.
• Перспективы компании.
Bank of America отмечает оригинальность продукции Roku, включающую в себя смарт-телевизоры и аксессуары к ним, студию брендированного контента, а также высокий потенциал развития компании на международном уровне. По мнению аналитиков, текущая оценка Roku является более привлекательной по сравнению с оценками других быстрорастущих компаний-аналогов.
• Положительный прогноз аналитиков.
Guggenheim ожидает, что рынок рекламы на потоковом телевидении продолжит расти быстрыми темпами и Roku способен стать бенефициаром данной тенденции. Также аналитики считают, что компания выглядит привлекательной благодаря ее потенциалу использования дополнительных маркетинговых партнерств и увеличению предлагаемых рекламных инструментов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $39.62 млрд
• P/S = 14.3х
• P/S сектора = 1.79x
• fwd темпы роста выручки = 50.62%
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Roku является быстрорастущей компанией, ее бизнес имеет все возможности для наращивания прибыли в ближайшей будущем. Несмотря на растущую конкуренцию, перспективы Roku, открывшиеся благодаря выходу на международный рынок и уникальные сервисы компании, в совокупности с привлекательной точкой входа на фоне просадки позволяют рассматривать данную компанию в качестве выгодной инвестиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #ROKU #коммуникационные_услуги #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2517
Дата публикации текста: 2021/10/08
DuPont - химический гигант
💡 По мнению JPMorgan, продолжающиеся трудности в обрабатывающей промышленности из-за пандемии дают инвесторам возможность сделать ставку на Dupont de Nemours. Аналитики считают акции компании привлекательной инвестицией, учитывая потенциал роста и высокую маржу.
JPMorgan считает, что проблемы в цепочке поставок в таких секторах, как автомобилестроение и электроника, ослабили рынок. На фоне его ослабления, по мнению аналитиков, акции компании торгуются ниже справедливой цены.
✅ **DuPont #DD - американская химическая компания, одна из крупнейших в мире. Выпускает широкий спектр химических материалов, ведет обширные инновационные исследования в этой области. Компания является изобретателем множества уникальных полимерных и иных материалов, среди которых неопрен, нейлон и другие.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $85, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Смена тренда.
Акции компании отстают от широкого рынка и своего сектора, снизившись более чем на 2% за год и на 12% за последние три месяца, что создает потенциал роста компании.
• Диверсифицированность бизнеса.
DuPont - это химический гигант с подразделениями электроники, автомобилестроения, промышленности и строительства. Данные области сейчас пользуются высоким спросом и, что более важно, компания занимает сильную позицию в каждой из них.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $36.16 млрд
• fwd P/E = 16.49х
• fwd P/E сектора = 14.10x
• PEG = 1.22x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники:** отчеты JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем DuPont привлекательной акцией для покупки на долгосрочную перспективу, поскольку компания является одной из крупнейших в промышленном секторе, и ее бизнес достаточно диверсифицирован. На данный момент акции DuPont сильно просели, что создает отличную возможность для покупки.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #промышленный_сектор #DD
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2525
DuPont - химический гигант
💡 По мнению JPMorgan, продолжающиеся трудности в обрабатывающей промышленности из-за пандемии дают инвесторам возможность сделать ставку на Dupont de Nemours. Аналитики считают акции компании привлекательной инвестицией, учитывая потенциал роста и высокую маржу.
JPMorgan считает, что проблемы в цепочке поставок в таких секторах, как автомобилестроение и электроника, ослабили рынок. На фоне его ослабления, по мнению аналитиков, акции компании торгуются ниже справедливой цены.
✅ **DuPont #DD - американская химическая компания, одна из крупнейших в мире. Выпускает широкий спектр химических материалов, ведет обширные инновационные исследования в этой области. Компания является изобретателем множества уникальных полимерных и иных материалов, среди которых неопрен, нейлон и другие.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $85, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Смена тренда.
Акции компании отстают от широкого рынка и своего сектора, снизившись более чем на 2% за год и на 12% за последние три месяца, что создает потенциал роста компании.
• Диверсифицированность бизнеса.
DuPont - это химический гигант с подразделениями электроники, автомобилестроения, промышленности и строительства. Данные области сейчас пользуются высоким спросом и, что более важно, компания занимает сильную позицию в каждой из них.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $36.16 млрд
• fwd P/E = 16.49х
• fwd P/E сектора = 14.10x
• PEG = 1.22x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Сметанин И.
Источники:** отчеты JPMorgan
💎 Наше мнение: Считаем DuPont привлекательной акцией для покупки на долгосрочную перспективу, поскольку компания является одной из крупнейших в промышленном секторе, и ее бизнес достаточно диверсифицирован. На данный момент акции DuPont сильно просели, что создает отличную возможность для покупки.
#инвестиционная_идея #акции #США #JPM #промышленный_сектор #DD
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2525
Дата публикации текста: 2021/10/11
Meritor - альтернативный подход к инвестициям в электромобили
💡 Barron’s обратил свое внимание на Meritor - одного из ключевых поставщиков осей для грузовых автомобилей в Северной Америке. По мнению аналитиков, акции компании крайне недооценены и могут показать значительный рост в 2022 году.
✅ **Meritor #MTOR - американский производитель запчастей для грузовых автомобилей. Наиболее востребованный продукт компании - оси для коммерческих грузовиков. Также Meritor является одним из немногих производителей осей, приспособленных для работы с электрическими грузовиками.
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $29, потенциал роста +14%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Охват рынка. Meritor производит около 70% всех осей для тяжелых грузовиков в Северной Америке, что дает компании выход на широкий рынок для продажи новых моделей электронных осей. Большую часть необходимых компонентов компания производит самостоятельно. В данный момент Meritor запустил в производство уже три вида осей для грузовых электромобилей - 12Xe, 14Xe и 17Xe.
• Электрификация. Руководство компании поставило перед собой цель достичь продаж в размере $500 млн к концу 2022 финансового года в сегменте электрических грузиков. И эта цель вполне достижима, поскольку в 3-м квартале Meritor объявил о нескольких выигранных контрактах на поставку осей для грузовых электромобилей.
Meritor договорился о поставках осей 14Xe для грузовиков стартапа Hyilion #HYLN на пять лет вперед. Также компания заключила соглашение с японским производителем грузовиков Hino Motors для тестирования новых осей. Кроме этого Meritor инвестировал в глобального лидера по электрификации, компанию Sea Electric, что позволит производителю развить сегмент среднеразмерных электрических грузовиков.
• Контроль издержек. Цены на сталь в США выросли в 4 раза за последний год, что привело к значительному сокращению прибыли многих представителей индустрии автомобилестроения. Meritor удалось частично нивелировать негативный эффект от роста цен на сырье, поскольку компания переложила увеличение издержек на своих клиентов. Прибыль на акцию в последний отчетный квартал составила $0.62, что оказалось выше консенсус-прогноза в $0.50.
• Предстоящее корпоративное мероприятие. 7 декабря Meritor проведет День инвестора, на котором озвучит свои дальнейшие перспективы в индустрии электромобилей. Также ожидается, что компания представит обновленную стратегию, направленную на улучшение бизнеса. Предыдущие стратегии привели к значительному росту EBITDA и увеличили генерацию свободного денежного потока Meritor.
• Недооцененность. Форвардный P/E Meritor = 6.1x, в то время как у главных конкурентов #DAN и #OSK данный показатель равен 8.5x и 13x соответственно. В дополнение к этому, акции Meritor торгуются с дисконтом по отношению к своему собственному среднему пятилетнему значению мультипликатора равному 11x.
Согласно консенсус-прогнозу, в 2022 финансовом году прибыль на акцию компании составит $4.13. Если ожидания аналитиков оправдаются, а мультипликатор P/E вернется к среднему значению за пять лет, цена акций компании достигнет $45, что почти в два раза выше текущих уровней.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.8 млрд
• fwd P/E = 6.1х
• fwd P/E сектора = 18x
• fwd PEG = 0.2x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** отчеты Barron’s
💎 Наше мнение: Считаем, что компания может показать отличный результат в долгосрочной перспективе в связи с повышенным интересом потребителей к электрификации автомобилей. Однако, стоит обратить внимание, что это компания малой капитализации и может быть подвержена волатильности.
#инвестиционная_идея #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2535
Meritor - альтернативный подход к инвестициям в электромобили
💡 Barron’s обратил свое внимание на Meritor - одного из ключевых поставщиков осей для грузовых автомобилей в Северной Америке. По мнению аналитиков, акции компании крайне недооценены и могут показать значительный рост в 2022 году.
✅ **Meritor #MTOR - американский производитель запчастей для грузовых автомобилей. Наиболее востребованный продукт компании - оси для коммерческих грузовиков. Также Meritor является одним из немногих производителей осей, приспособленных для работы с электрическими грузовиками.
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $29, потенциал роста +14%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Охват рынка. Meritor производит около 70% всех осей для тяжелых грузовиков в Северной Америке, что дает компании выход на широкий рынок для продажи новых моделей электронных осей. Большую часть необходимых компонентов компания производит самостоятельно. В данный момент Meritor запустил в производство уже три вида осей для грузовых электромобилей - 12Xe, 14Xe и 17Xe.
• Электрификация. Руководство компании поставило перед собой цель достичь продаж в размере $500 млн к концу 2022 финансового года в сегменте электрических грузиков. И эта цель вполне достижима, поскольку в 3-м квартале Meritor объявил о нескольких выигранных контрактах на поставку осей для грузовых электромобилей.
Meritor договорился о поставках осей 14Xe для грузовиков стартапа Hyilion #HYLN на пять лет вперед. Также компания заключила соглашение с японским производителем грузовиков Hino Motors для тестирования новых осей. Кроме этого Meritor инвестировал в глобального лидера по электрификации, компанию Sea Electric, что позволит производителю развить сегмент среднеразмерных электрических грузовиков.
• Контроль издержек. Цены на сталь в США выросли в 4 раза за последний год, что привело к значительному сокращению прибыли многих представителей индустрии автомобилестроения. Meritor удалось частично нивелировать негативный эффект от роста цен на сырье, поскольку компания переложила увеличение издержек на своих клиентов. Прибыль на акцию в последний отчетный квартал составила $0.62, что оказалось выше консенсус-прогноза в $0.50.
• Предстоящее корпоративное мероприятие. 7 декабря Meritor проведет День инвестора, на котором озвучит свои дальнейшие перспективы в индустрии электромобилей. Также ожидается, что компания представит обновленную стратегию, направленную на улучшение бизнеса. Предыдущие стратегии привели к значительному росту EBITDA и увеличили генерацию свободного денежного потока Meritor.
• Недооцененность. Форвардный P/E Meritor = 6.1x, в то время как у главных конкурентов #DAN и #OSK данный показатель равен 8.5x и 13x соответственно. В дополнение к этому, акции Meritor торгуются с дисконтом по отношению к своему собственному среднему пятилетнему значению мультипликатора равному 11x.
Согласно консенсус-прогнозу, в 2022 финансовом году прибыль на акцию компании составит $4.13. Если ожидания аналитиков оправдаются, а мультипликатор P/E вернется к среднему значению за пять лет, цена акций компании достигнет $45, что почти в два раза выше текущих уровней.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.8 млрд
• fwd P/E = 6.1х
• fwd P/E сектора = 18x
• fwd PEG = 0.2x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** отчеты Barron’s
💎 Наше мнение: Считаем, что компания может показать отличный результат в долгосрочной перспективе в связи с повышенным интересом потребителей к электрификации автомобилей. Однако, стоит обратить внимание, что это компания малой капитализации и может быть подвержена волатильности.
#инвестиционная_идея #акции #США
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2535
Дата публикации текста: 2021/10/12
Обновление рейтинга стримингового гиганта Netflix
💡 Аналитики повышают целевые цены компании, отреагировав на стремительный успех последнего международного хита Netflix «Игра в кальмара».
✅ **Netflix #NFLX - американская развлекательная компания, стриминговый сервис фильмов и сериалов.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $740, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Внезапный успех корейского сериала.
Аналитики считают, что сериал "Игра в кальмара", который сейчас доминирует в обсуждениях в различных социальных сетях, свидетельствует об уникальном ценностном предложении, которое Netflix предлагает создателям контента и потребителям по всему миру.
По мнению аналитиков, на фоне разворота в сторону международного роста Netflix должен укрепить свои лидирующие позиции в области разработки контента, а также обеспечить рост числа потребителей и свою способность влиять на ценообразование.
• Лидирующие позиции по просмотрам среди конкурентов.
Во вторник Piper Sandler опубликовала результаты исследования, в котором приняли участие 10 тыс. подростков в США. Исследование показало, что Netflix лидирует в сфере потокового мультимедиа, обладая 32% от общего ежедневного просмотра среди подростков, обогнав своего ближайшего конкурента YouTube на 2%.
• Положительный прогноз аналитиков.
Netflix представит результаты за 3-й квартал 19 октября. Аналитики ожидают прибыль в размере $2.55 на акцию при объеме продаж в $7.48 млрд. По прогнозам, Netflix привлечет около 3.8 млн новых подписчиков.
Credit Suisse назвал Netflix одной из лучших акций телекоммуникационного сектора, а JPMorgan повысил рейтинг акций со «среднерыночного» до «выше рынка». Банк заявил, что положительно относится к контенту Netflix и сохраняет позитивный взгляд на компанию.
• Новое партнерство.
11 октября Walmart объявила о партнерстве с Netflix. Теперь на сайте магазина будет отдельная вкладка Netflix Hub, где можно приобрести товары, связанные с популярными шоу. Таким образом, товары Netflix станут более заметными для миллионов онлайн-покупателей, что может благоприятно сказаться на доходах компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $280.01 млрд
• fwd P/E = 60.33х
• fwd P/E сектора = 19.55x
• fwd PEG = 1.71x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Netflix обладает привлекательным потенциалом. Компания будет захватывать мировой рынок благодаря своему уникальному контенту и новым партнерам, что приведет к увеличению доходов в будущем. Покупка данной бумаги на долгосрочную перспективу является интересной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #NFLX
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2539
Обновление рейтинга стримингового гиганта Netflix
💡 Аналитики повышают целевые цены компании, отреагировав на стремительный успех последнего международного хита Netflix «Игра в кальмара».
✅ **Netflix #NFLX - американская развлекательная компания, стриминговый сервис фильмов и сериалов.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $740, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Внезапный успех корейского сериала.
Аналитики считают, что сериал "Игра в кальмара", который сейчас доминирует в обсуждениях в различных социальных сетях, свидетельствует об уникальном ценностном предложении, которое Netflix предлагает создателям контента и потребителям по всему миру.
По мнению аналитиков, на фоне разворота в сторону международного роста Netflix должен укрепить свои лидирующие позиции в области разработки контента, а также обеспечить рост числа потребителей и свою способность влиять на ценообразование.
• Лидирующие позиции по просмотрам среди конкурентов.
Во вторник Piper Sandler опубликовала результаты исследования, в котором приняли участие 10 тыс. подростков в США. Исследование показало, что Netflix лидирует в сфере потокового мультимедиа, обладая 32% от общего ежедневного просмотра среди подростков, обогнав своего ближайшего конкурента YouTube на 2%.
• Положительный прогноз аналитиков.
Netflix представит результаты за 3-й квартал 19 октября. Аналитики ожидают прибыль в размере $2.55 на акцию при объеме продаж в $7.48 млрд. По прогнозам, Netflix привлечет около 3.8 млн новых подписчиков.
Credit Suisse назвал Netflix одной из лучших акций телекоммуникационного сектора, а JPMorgan повысил рейтинг акций со «среднерыночного» до «выше рынка». Банк заявил, что положительно относится к контенту Netflix и сохраняет позитивный взгляд на компанию.
• Новое партнерство.
11 октября Walmart объявила о партнерстве с Netflix. Теперь на сайте магазина будет отдельная вкладка Netflix Hub, где можно приобрести товары, связанные с популярными шоу. Таким образом, товары Netflix станут более заметными для миллионов онлайн-покупателей, что может благоприятно сказаться на доходах компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $280.01 млрд
• fwd P/E = 60.33х
• fwd P/E сектора = 19.55x
• fwd PEG = 1.71x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Netflix обладает привлекательным потенциалом. Компания будет захватывать мировой рынок благодаря своему уникальному контенту и новым партнерам, что приведет к увеличению доходов в будущем. Покупка данной бумаги на долгосрочную перспективу является интересной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #NFLX
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2539
Дата публикации текста: 2021/10/13
Мастер на все карты. Какие перспективы имеет Mastercard?
💡 Акции оператора платежной системы Mastercard отставали от рынка большую часть периода пандемии. По мнению аналитиков, открытие границ и возобновление перелетов между странами смогут дать Mastercard новый импульс для роста.
Основное давление на акции Mastercard оказало снижение комиссионных доходов от платежей из-за границы, поскольку многие страны за пределами США вводили ограничения на перелеты для предотвращения распространения COVID-19. Доходы Mastercard напрямую зависят от оплаты покупок потребителями с использованием банковских карт.
✅ **Mastercard #MA - технологическая компания, предоставляющая услуги по обработке транзакций и другие продукты, связанные с платежами.
🎯 Целевая цена от Spouting Rock - $420, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение мобильности. Аналитики ожидают улучшения финансовых результатов Mastercard на протяжении всего 2022 года по мере возобновления авиаперелетов между странами и замедления темпов распространения COVID-19. Уже во 2-м квартале выручка от трансграничных платежей составила 79% от уровней июля 2019 года и достигла $1.08 млрд.
Если комиссионные доходы от платежей за границей вернутся на допандемийные уровни, Mastercard с уверенностью сможет достичь или превзойти консенсус-прогнозы. На данный момент аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию в 2022 году на 30% и составит $10.62.
• Долгосрочные перспективы. Mastercard имеет отличные долгосрочные перспективы, даже если COVID-19 продолжит распространяться, а ограничения на перелеты не будут сняты. Компания является главным бенефициаром перехода от традиционных методов оплаты к онлайн-платежам, что нашло отражение в долгосрочных прогнозах. Ожидается, что в течение следующих трех лет выручка и прибыль компании будут ежегодно увеличиваться на 14% и 22% соответственно.
• Финансовые показатели. Компания стабильно наращивает доходы с июня 2020 года и уже достигла допандемийных уровней. Также стоит отметить, что Mastercard превосходит ожидания аналитиков уже три квартала подряд. 2 ноября компания представит отчетность за 3-й квартал. Ожидается, что выручка и прибыль платежной системы увеличатся примерно на 30% в годовом выражении.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $350.3 млрд
• fwd P/E = 42.69х
• fwd P/E сектора = 24.22x
• fwd PEG = 1.58x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** аналитика Spouting Rock
💎 Наше мнение: Акции Mastercard предоставляют отличную возможность поучаствовать в восстановлении потребительских расходов и в развитии онлайн-ритейла. Также отмечаем, что приближается праздничный сезон, в котором потребительские расходы обычно значительно увеличиваются, что может позитивно отразиться на доходах Mastercard.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #финтех #MA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2545
Мастер на все карты. Какие перспективы имеет Mastercard?
💡 Акции оператора платежной системы Mastercard отставали от рынка большую часть периода пандемии. По мнению аналитиков, открытие границ и возобновление перелетов между странами смогут дать Mastercard новый импульс для роста.
Основное давление на акции Mastercard оказало снижение комиссионных доходов от платежей из-за границы, поскольку многие страны за пределами США вводили ограничения на перелеты для предотвращения распространения COVID-19. Доходы Mastercard напрямую зависят от оплаты покупок потребителями с использованием банковских карт.
✅ **Mastercard #MA - технологическая компания, предоставляющая услуги по обработке транзакций и другие продукты, связанные с платежами.
🎯 Целевая цена от Spouting Rock - $420, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение мобильности. Аналитики ожидают улучшения финансовых результатов Mastercard на протяжении всего 2022 года по мере возобновления авиаперелетов между странами и замедления темпов распространения COVID-19. Уже во 2-м квартале выручка от трансграничных платежей составила 79% от уровней июля 2019 года и достигла $1.08 млрд.
Если комиссионные доходы от платежей за границей вернутся на допандемийные уровни, Mastercard с уверенностью сможет достичь или превзойти консенсус-прогнозы. На данный момент аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию в 2022 году на 30% и составит $10.62.
• Долгосрочные перспективы. Mastercard имеет отличные долгосрочные перспективы, даже если COVID-19 продолжит распространяться, а ограничения на перелеты не будут сняты. Компания является главным бенефициаром перехода от традиционных методов оплаты к онлайн-платежам, что нашло отражение в долгосрочных прогнозах. Ожидается, что в течение следующих трех лет выручка и прибыль компании будут ежегодно увеличиваться на 14% и 22% соответственно.
• Финансовые показатели. Компания стабильно наращивает доходы с июня 2020 года и уже достигла допандемийных уровней. Также стоит отметить, что Mastercard превосходит ожидания аналитиков уже три квартала подряд. 2 ноября компания представит отчетность за 3-й квартал. Ожидается, что выручка и прибыль платежной системы увеличатся примерно на 30% в годовом выражении.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $350.3 млрд
• fwd P/E = 42.69х
• fwd P/E сектора = 24.22x
• fwd PEG = 1.58x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** аналитика Spouting Rock
💎 Наше мнение: Акции Mastercard предоставляют отличную возможность поучаствовать в восстановлении потребительских расходов и в развитии онлайн-ритейла. Также отмечаем, что приближается праздничный сезон, в котором потребительские расходы обычно значительно увеличиваются, что может позитивно отразиться на доходах Mastercard.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #финтех #MA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2545
Дата публикации текста: 2021/10/15
Отличная возможность купить акции Starbucks
💡 Deutsche Bank повысил рейтинг популярной сети кофеен с «нейтрального» до «покупать», заявив, что инвесторам стоит снова обратить внимание на акции Starbucks после их недавнего отката.
✅ **Starbucks #SBUX - крупнейший розничный продавец кофе в мире.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $127, потенциал роста +13.5%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Смена тренда.
По мнению аналитиков, акции компании скоро достигнут окончания коррекции и цена пойдет вверх. Эксперты считают, что сейчас самая подходящая возможность добавить Starbucks в свой портфель.
Также Bank of America отмечает, что рост сегмента специализированных кофеен продолжает опережать рост сегмента общественного питания во всем мире, в том числе и в США.
• Эффективность бизнеса.
В 3 кв 2021 компания Starbucks показала рекордные результаты, продемонстрировав мощный импульс к восстановлению. За 3 кв 2021 финансового года Starbucks получила $1.01 прибыли на акцию при выручке в $7.5 млрд - оба показателя превзошли прогнозы. Глобальные сопоставимые продажи компании выросли на 75% г/г, и компания открыла 352 новых магазина, что обеспечило рост на 3% в годовом исчислении. В свою очередь количество магазинов по всему миру достигло рекордных 34 тыс.
Также сеть работает над тем, чтобы увеличивать количество заказов потребителей через онлайн, автокафе и самовывоз.
• Планы на Китай.
Китай играет ключевую роль в стратегии роста компании. Starbucks открыла уже более 5 тыс кофеен компании в этой стране, к которым каждый финансовый год прибавляется еще около 600 новых. Starbucks выделила Китай наравне с США в качестве ключевого рынка и планирует дальше инвестировать в китайский рынок, открывая больше кофеен. Это вполне реализуемо с учетом того, что растущее количество представителей среднего и высшего класса в Китае должно стимулировать спрос на премиальные товары и услуги.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $130.6 млрд
• fwd P/E = 34.59х
• fwd P/E сектора = 14.66x
• fwd PEG = 1.26x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Считаем, что компания Starbucks является интересным решением для покупки на долгосрочную перспективу в секторе потребительских товаров. У компании понятная стратегия увеличения эффективности бизнеса, числа клиентов и, соответственно, прибыли. Кроме того, Starbucks стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #SBUX
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2555
Отличная возможность купить акции Starbucks
💡 Deutsche Bank повысил рейтинг популярной сети кофеен с «нейтрального» до «покупать», заявив, что инвесторам стоит снова обратить внимание на акции Starbucks после их недавнего отката.
✅ **Starbucks #SBUX - крупнейший розничный продавец кофе в мире.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $127, потенциал роста +13.5%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Смена тренда.
По мнению аналитиков, акции компании скоро достигнут окончания коррекции и цена пойдет вверх. Эксперты считают, что сейчас самая подходящая возможность добавить Starbucks в свой портфель.
Также Bank of America отмечает, что рост сегмента специализированных кофеен продолжает опережать рост сегмента общественного питания во всем мире, в том числе и в США.
• Эффективность бизнеса.
В 3 кв 2021 компания Starbucks показала рекордные результаты, продемонстрировав мощный импульс к восстановлению. За 3 кв 2021 финансового года Starbucks получила $1.01 прибыли на акцию при выручке в $7.5 млрд - оба показателя превзошли прогнозы. Глобальные сопоставимые продажи компании выросли на 75% г/г, и компания открыла 352 новых магазина, что обеспечило рост на 3% в годовом исчислении. В свою очередь количество магазинов по всему миру достигло рекордных 34 тыс.
Также сеть работает над тем, чтобы увеличивать количество заказов потребителей через онлайн, автокафе и самовывоз.
• Планы на Китай.
Китай играет ключевую роль в стратегии роста компании. Starbucks открыла уже более 5 тыс кофеен компании в этой стране, к которым каждый финансовый год прибавляется еще около 600 новых. Starbucks выделила Китай наравне с США в качестве ключевого рынка и планирует дальше инвестировать в китайский рынок, открывая больше кофеен. Это вполне реализуемо с учетом того, что растущее количество представителей среднего и высшего класса в Китае должно стимулировать спрос на премиальные товары и услуги.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $130.6 млрд
• fwd P/E = 34.59х
• fwd P/E сектора = 14.66x
• fwd PEG = 1.26x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Сметанин И.
💎 Наше мнение: Считаем, что компания Starbucks является интересным решением для покупки на долгосрочную перспективу в секторе потребительских товаров. У компании понятная стратегия увеличения эффективности бизнеса, числа клиентов и, соответственно, прибыли. Кроме того, Starbucks стабильно выплачивает и увеличивает дивиденды.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #SBUX
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2555
Дата публикации текста: 2021/10/18
Airbnb - туризм возвращается
💡 По мнению Cowen, компания Airbnb сможет укрепить свои позиции в индустрии туризма по мере возвращения путешествий по всему миру.
✅ Airbnb #ABNB - популярный интернет-сервис, позволяющий арендовать жилье путешественникам по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen - $220, потенциал роста +30%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение спроса на услуги компании. По данным Cowen, до пандемии около 24% туристов предпочитали краткосрочную аренду жилья стандартным отелям. Этот показатель в настоящее время увеличился до 33% несмотря на существующие ограничения.
Кроме того, по результатам опроса, количество потребителей, которые собираются воспользоваться краткосрочной арендой жилья, находится сейчас на рекордных уровнях, что говорит о потенциальном скачке спроса на услуги Airbnb в 2022 году.
• Рост популярности сервиса аренды жилья на длительный срок. Во время пандемии многие сотрудники, работающие удаленно, пользовались услугами Airbnb для поиска новых более увлекательных мест для удаленной работы. Примерно каждая пятая ночь, забронированная во втором квартале, пришлась на длительное пребывание (более 28 дней).
• Финансовые показатели. Компания показала свою финансовую устойчивость во время пандемии. Выручка за второй квартал 2021 года выросла на 10% до $1.33 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Кроме того компании удалось увеличить среднюю стоимость бронирования на 38% по сравнению с допандемийным уровнем.
• Темпы роста финансовых результатов могут превзойти прогнозы. Согласно консенсус-прогнозам, темпы роста выручки Airbnb в 2022 году замедлятся до 17% по сравнению с темпами роста в 30% до пандемии. Однако по мнению Cowen, низкие прогнозы на 2022 год слишком консервативны. Аналитики считают, что темпы роста выручки Airbnb могут превзойти относительно невысокую планку ожиданий, и это станет триггером для дальнейшего роста компании.
• Долгосрочные перспективы. Согласно прогнозам Cowen, к 2026 году объемы бронирования в приложении Airbnb увеличатся в 2.5 раза до $126 млрд. И, что более важно, EBITDA компании возрастет с $1.5 млрд до $8 млрд к 2026 году.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $104.8 млрд
• P/S = 17.44х
• P/S сектора = 1.25x
• fwd темпы роста выручки = 14.24%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Cowen.
💎 Наше мнение: Открытие границ станет одним из главных катализаторов роста индустрии туризма. Считаем, что Airbnb может продемонстрировать опережающую динамику благодаря высокой популярности и узнаваемости сервиса компании.
#инвестиционная_идея #акции #США #ABNB #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2562
Airbnb - туризм возвращается
💡 По мнению Cowen, компания Airbnb сможет укрепить свои позиции в индустрии туризма по мере возвращения путешествий по всему миру.
✅ Airbnb #ABNB - популярный интернет-сервис, позволяющий арендовать жилье путешественникам по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen - $220, потенциал роста +30%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение спроса на услуги компании. По данным Cowen, до пандемии около 24% туристов предпочитали краткосрочную аренду жилья стандартным отелям. Этот показатель в настоящее время увеличился до 33% несмотря на существующие ограничения.
Кроме того, по результатам опроса, количество потребителей, которые собираются воспользоваться краткосрочной арендой жилья, находится сейчас на рекордных уровнях, что говорит о потенциальном скачке спроса на услуги Airbnb в 2022 году.
• Рост популярности сервиса аренды жилья на длительный срок. Во время пандемии многие сотрудники, работающие удаленно, пользовались услугами Airbnb для поиска новых более увлекательных мест для удаленной работы. Примерно каждая пятая ночь, забронированная во втором квартале, пришлась на длительное пребывание (более 28 дней).
• Финансовые показатели. Компания показала свою финансовую устойчивость во время пандемии. Выручка за второй квартал 2021 года выросла на 10% до $1.33 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Кроме того компании удалось увеличить среднюю стоимость бронирования на 38% по сравнению с допандемийным уровнем.
• Темпы роста финансовых результатов могут превзойти прогнозы. Согласно консенсус-прогнозам, темпы роста выручки Airbnb в 2022 году замедлятся до 17% по сравнению с темпами роста в 30% до пандемии. Однако по мнению Cowen, низкие прогнозы на 2022 год слишком консервативны. Аналитики считают, что темпы роста выручки Airbnb могут превзойти относительно невысокую планку ожиданий, и это станет триггером для дальнейшего роста компании.
• Долгосрочные перспективы. Согласно прогнозам Cowen, к 2026 году объемы бронирования в приложении Airbnb увеличатся в 2.5 раза до $126 млрд. И, что более важно, EBITDA компании возрастет с $1.5 млрд до $8 млрд к 2026 году.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $104.8 млрд
• P/S = 17.44х
• P/S сектора = 1.25x
• fwd темпы роста выручки = 14.24%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: аналитика Cowen.
💎 Наше мнение: Открытие границ станет одним из главных катализаторов роста индустрии туризма. Считаем, что Airbnb может продемонстрировать опережающую динамику благодаря высокой популярности и узнаваемости сервиса компании.
#инвестиционная_идея #акции #США #ABNB #товары_вторичной_необходимости
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2562
Дата публикации текста: 2023/02/13
#отчеты #США
❗️Календарь отчетов компаний из США на 13 - 17 февраля.
💰 На данный момент отчитались 69% компаний из состава S&P 500.
👀 Из наиболее интересных отчетов можем выделить: Coca-Cola (выручка $10 млрд, EPS $0,45), Biogen (выручка $2,4 млрд, EPS $3,46), Kraft Heinz (выручка $7,2 млрд, EPS $0,78) и EPAM Systems (выручка $1,2 млрд, EPS $2,67).
Не очень интересная неделя в плане отчетов...
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2266
#отчеты #США
❗️Календарь отчетов компаний из США на 13 - 17 февраля.
💰 На данный момент отчитались 69% компаний из состава S&P 500.
👀 Из наиболее интересных отчетов можем выделить: Coca-Cola (выручка $10 млрд, EPS $0,45), Biogen (выручка $2,4 млрд, EPS $3,46), Kraft Heinz (выручка $7,2 млрд, EPS $0,78) и EPAM Systems (выручка $1,2 млрд, EPS $2,67).
Не очень интересная неделя в плане отчетов...
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2266
Дата публикации текста: 2023/05/01
#отчеты #США
❗️ Календарь отчетов компаний из США на 1 - 5 мая.
💰 В США продолжается сезон отчетов за 1 квартал 2023 года.
📊 Интересный факт: 79% уже отчитавшихся компаний побили ожидания по прибыли на акцию (EPS), что выше 5-летнего среднего в 77% и выше 10-летнего среднего в 73%.
📊 На этой неделе выделим отчеты Transocean, MicroStrategy, Uber, Pfizer, AMD, Ford, Qualcomm, Moderna, Apple, Coinbase.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2747
#отчеты #США
❗️ Календарь отчетов компаний из США на 1 - 5 мая.
💰 В США продолжается сезон отчетов за 1 квартал 2023 года.
📊 Интересный факт: 79% уже отчитавшихся компаний побили ожидания по прибыли на акцию (EPS), что выше 5-летнего среднего в 77% и выше 10-летнего среднего в 73%.
📊 На этой неделе выделим отчеты Transocean, MicroStrategy, Uber, Pfizer, AMD, Ford, Qualcomm, Moderna, Apple, Coinbase.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2747
Дата публикации текста: 2023/08/14
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- The Home Depot;
- JD;
- Tencent;
- Cisco;
- Walmart;
- Applied Materials;
- Farfetch и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3385
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- The Home Depot;
- JD;
- Tencent;
- Cisco;
- Walmart;
- Applied Materials;
- Farfetch и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3385
Дата публикации текста: 2023/08/21
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- Zoom;
- Baidu;
- Macy’s;
- Peloton;
- Nvidia и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3428
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- Zoom;
- Baidu;
- Macy’s;
- Peloton;
- Nvidia и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3428
Дата публикации текста: 2023/08/28
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- Best Buy;
- Hewlett Packard Enterprise;
- Hewlett Packard;
- Salesforce;
- UBS;
- Broadcom
- Dell и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3469
#отчеты #США
📊 Сезон отчетов в США завершается! Какие компании отчитаются на этой неделе?
- Best Buy;
- Hewlett Packard Enterprise;
- Hewlett Packard;
- Salesforce;
- UBS;
- Broadcom
- Dell и другие.
❓ А какие отчеты были бы Вам интересны?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/3469