Дата публикации текста: 2021/12/07
ОБЗОР LOCKHEED MARTIN 💣
На текущий момент на рынке царит неопределенность связанная с распространением нового штамма коронавируса, а также неоднозначными результатами некоторых китайских и американских компаний по итогам 3 квартала 2021 года. В те моменты когда растёт волатильность и ничего не ясно - хочется передержать свои средства в надежном месте.
Сегодня мы вам расскажем - почему одним из таких активов может стать Lockheed Martin.
🚧 Lockheed Martin Corporation #LMT - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. Является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США.
В пандемийный 2020 год многие компании ухудшили свои финансовые показатели. Кто-то работал в минус, какие-то корпорации обанкротились. Но только не Lockheed Martin! Благодаря государственным заказам - компания не только не ухудшила, но и смогла продемонстрировать результат лучше, чем в 2019 году. Прирост по выручке составил около 9%, чистая прибыль же выросла на 9,5%.
Даже несмотря на небольшое снижение выручки по итогам 3 квартала 2021 года компания теперь рассчитывает в 2021 году получить выручку на уровне $67 млрд. Это на 2,5% лучше результатов 2020 года.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная поддержка со стороны правительства США, поскольку 85% доходов поступает от контактов с правительством США.
- Клиентская база небольшая, но стабильная.
- Компания работает в олигополистической среде.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокая зависимость доходов и проектов от правительства США.
🔷 Возможности:
- Модернизация обороны во всех странах будет постоянно приводить к увеличению спроса в будущем.
- Растут потребности стран в защите от угроз террористов.
🔷 Угрозы:
- Сокращение оборонного бюджета серьезно скажется на компании.
- Конкуренция со стороны других производителей.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 15,81
P/S - 1,42
Рентабельность
ROA - 11,81%
ROE - 83%
ROI - 16,74%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 121% Net Profit Margin - 9,13%
✔️ Что в итоге?
Отличная стабильная компания оборонной отрасли США. Справедливая оценка акций рынком, а также высокая рентабельность и маржинальность бизнеса подтверждают это. Не стоит забывать, что помимо "оборонки" компания занимается и вполне гражданскими делами. Например, корпорация успешно сотрудничает с Boeing и организовывает полёты ракет-носителей к МКС, чем вносит существенный вклад в развитие космической отрасли.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🔥А какое твоё мнение по компании? Пиши в комментариях ниже!
#SWOT #LMT #акции #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1676
ОБЗОР LOCKHEED MARTIN 💣
На текущий момент на рынке царит неопределенность связанная с распространением нового штамма коронавируса, а также неоднозначными результатами некоторых китайских и американских компаний по итогам 3 квартала 2021 года. В те моменты когда растёт волатильность и ничего не ясно - хочется передержать свои средства в надежном месте.
Сегодня мы вам расскажем - почему одним из таких активов может стать Lockheed Martin.
🚧 Lockheed Martin Corporation #LMT - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, автоматизации почтовых служб и аэропортовой инфраструктуры и логистики. Является крупнейшим в мире разработчиком и производителем вооружения и военной техники по объёму заключенных контрактов со структурами федерального правительства США.
В пандемийный 2020 год многие компании ухудшили свои финансовые показатели. Кто-то работал в минус, какие-то корпорации обанкротились. Но только не Lockheed Martin! Благодаря государственным заказам - компания не только не ухудшила, но и смогла продемонстрировать результат лучше, чем в 2019 году. Прирост по выручке составил около 9%, чистая прибыль же выросла на 9,5%.
Даже несмотря на небольшое снижение выручки по итогам 3 квартала 2021 года компания теперь рассчитывает в 2021 году получить выручку на уровне $67 млрд. Это на 2,5% лучше результатов 2020 года.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная поддержка со стороны правительства США, поскольку 85% доходов поступает от контактов с правительством США.
- Клиентская база небольшая, но стабильная.
- Компания работает в олигополистической среде.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокая зависимость доходов и проектов от правительства США.
🔷 Возможности:
- Модернизация обороны во всех странах будет постоянно приводить к увеличению спроса в будущем.
- Растут потребности стран в защите от угроз террористов.
🔷 Угрозы:
- Сокращение оборонного бюджета серьезно скажется на компании.
- Конкуренция со стороны других производителей.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 15,81
P/S - 1,42
Рентабельность
ROA - 11,81%
ROE - 83%
ROI - 16,74%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 121% Net Profit Margin - 9,13%
✔️ Что в итоге?
Отличная стабильная компания оборонной отрасли США. Справедливая оценка акций рынком, а также высокая рентабельность и маржинальность бизнеса подтверждают это. Не стоит забывать, что помимо "оборонки" компания занимается и вполне гражданскими делами. Например, корпорация успешно сотрудничает с Boeing и организовывает полёты ракет-носителей к МКС, чем вносит существенный вклад в развитие космической отрасли.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🔥А какое твоё мнение по компании? Пиши в комментариях ниже!
#SWOT #LMT #акции #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1676
Дата публикации текста: 2021/12/08
ПОЧЕМУ МАЙКЛ БЬЮРРИ ВЕРИТ В ДИСТРИБЬЮТОРА НА НЕФТЕГАЗОВОМ И ПРОМЫШЛЕННОМ РЫНКАХ КОМПАНИЮ NOW ?
*Фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2021 года. Бьюрри известен тем, что предсказал кризис 2008 года и стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение»
Благодаря отчёту мы узнали много полезной информации о сделках фонда. В том числе и о его некоторых покупках. Например, институционал купил 150 тыс. акций компании NOW. Что это за компания и зачем она нужны инвестору? Разберемся в этом обзоре.
🛢 NOW Inc. #DNOW - является глобальным дистрибьютором на нефтегазовом и промышленном рынках. Фактически компания занимается тем, что покупает оптом расходные материалы для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации нефтегазового и промышленного оборудования и продаёт их ритейлерам или дилерам на региональных рынках.
Продукция потребляется во всех секторах нефтегазовой промышленности – от бурения, разведки и добычи, развития инфраструктуры среднего потока до нефтехимии и нефтепереработки, а также в других отраслях, таких как химическая обработка, добыча полезных ископаемых, коммунальные услуги и промышленное производство.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная дистрибьюторская сеть. За эти годы NOW Inc. построила надежную дистрибьюторскую сеть, которая может охватить большую часть ее потенциального рынка.
- Автоматизация деятельности обеспечила стабильное качество услуг NOW Inc. и позволила компании увеличивать и уменьшать масштабы предложения в зависимости от условий спроса на рынке.
🔶 Слабые стороны компании:
- NOW Inc не проводила маркетинговых исследований обслуживаемого рынка в течение последних 2 лет. В результате он принимает решения на основе данных двухлетней давности, в то время как потребности клиентов могут со временем меняться.
- Конкуренция. Квалифицированные сотрудники покидают организацию в последние годы, что может означать нехватку талантов для компании в ближайшие годы.
🔷 Возможности:
- Глобализация: усиление глобализации не ограничивает NOW Inc своей собственной страной. Он может расширить свою деятельность на другие страны, выходя на эти рынки и используя возможности, которые открываются на этих рынках.
🔷 Угрозы:
- Растущая конкуренция: в отрасли наблюдается рост конкуренции, что оказывает давление на цены. Это может привести к снижению доходов NOW Inc, если она будет приспосабливается к изменениям цен или же к потере доли рынка.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-18,12)
P/B - 1,32
P/S - 0,61
Рентабельность
ROA - (-4,83%)
ROE - (-7,30%)
ROS - (-3,36%)
L/A - 36,68% Net Profit Margin - (-3,5%)
✔️ Что в итоге?
Малоизвестная компания с даун трендом акций уже около 5 лет. Чем так заинтересовала компания Майкла Бьюрри? Вся фишка в возросшем спросе на их услуги. Дело в том, что в пандемию мощности буровых установок были ограничены, однако теперь, когда экономика восстанавливается и нужно много ресурсов - они начинают работать на максимум. Следовательно, доходы таких компаний как NOW будут повышаться.
Но будьте аккуратны, долгосрочные прогнозы по рынку нефти неблагоприятны. Возможно известный инвестор решил поспекулировать на бумагах и долго их держать в своём портфеле не собирается.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #NOW #OILANDGAS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1681
ПОЧЕМУ МАЙКЛ БЬЮРРИ ВЕРИТ В ДИСТРИБЬЮТОРА НА НЕФТЕГАЗОВОМ И ПРОМЫШЛЕННОМ РЫНКАХ КОМПАНИЮ NOW ?
*Фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2021 года. Бьюрри известен тем, что предсказал кризис 2008 года и стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение»
Благодаря отчёту мы узнали много полезной информации о сделках фонда. В том числе и о его некоторых покупках. Например, институционал купил 150 тыс. акций компании NOW. Что это за компания и зачем она нужны инвестору? Разберемся в этом обзоре.
🛢 NOW Inc. #DNOW - является глобальным дистрибьютором на нефтегазовом и промышленном рынках. Фактически компания занимается тем, что покупает оптом расходные материалы для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации нефтегазового и промышленного оборудования и продаёт их ритейлерам или дилерам на региональных рынках.
Продукция потребляется во всех секторах нефтегазовой промышленности – от бурения, разведки и добычи, развития инфраструктуры среднего потока до нефтехимии и нефтепереработки, а также в других отраслях, таких как химическая обработка, добыча полезных ископаемых, коммунальные услуги и промышленное производство.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная дистрибьюторская сеть. За эти годы NOW Inc. построила надежную дистрибьюторскую сеть, которая может охватить большую часть ее потенциального рынка.
- Автоматизация деятельности обеспечила стабильное качество услуг NOW Inc. и позволила компании увеличивать и уменьшать масштабы предложения в зависимости от условий спроса на рынке.
🔶 Слабые стороны компании:
- NOW Inc не проводила маркетинговых исследований обслуживаемого рынка в течение последних 2 лет. В результате он принимает решения на основе данных двухлетней давности, в то время как потребности клиентов могут со временем меняться.
- Конкуренция. Квалифицированные сотрудники покидают организацию в последние годы, что может означать нехватку талантов для компании в ближайшие годы.
🔷 Возможности:
- Глобализация: усиление глобализации не ограничивает NOW Inc своей собственной страной. Он может расширить свою деятельность на другие страны, выходя на эти рынки и используя возможности, которые открываются на этих рынках.
🔷 Угрозы:
- Растущая конкуренция: в отрасли наблюдается рост конкуренции, что оказывает давление на цены. Это может привести к снижению доходов NOW Inc, если она будет приспосабливается к изменениям цен или же к потере доли рынка.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-18,12)
P/B - 1,32
P/S - 0,61
Рентабельность
ROA - (-4,83%)
ROE - (-7,30%)
ROS - (-3,36%)
L/A - 36,68% Net Profit Margin - (-3,5%)
✔️ Что в итоге?
Малоизвестная компания с даун трендом акций уже около 5 лет. Чем так заинтересовала компания Майкла Бьюрри? Вся фишка в возросшем спросе на их услуги. Дело в том, что в пандемию мощности буровых установок были ограничены, однако теперь, когда экономика восстанавливается и нужно много ресурсов - они начинают работать на максимум. Следовательно, доходы таких компаний как NOW будут повышаться.
Но будьте аккуратны, долгосрочные прогнозы по рынку нефти неблагоприятны. Возможно известный инвестор решил поспекулировать на бумагах и долго их держать в своём портфеле не собирается.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #NOW #OILANDGAS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1681
Дата публикации текста: 2021/12/10
ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ У ТРАНСНЕФТЬ / SWOT-АНАЛИЗ КОМПАНИИ
*РФПИ еще в 2017 году предлагал конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, а также провести сплит в пропорции 100 к 1, чтобы упростить вход для розничных инвесторов. Однако впоследствии, из-за санкций ЕС - от этой идеи отказались.
Вице-президент компании Максим Гришанин в ходе телеконференции, которая прошла в сентябре - отметил, что «Транснефть» планирует дробление акций, и в данный момент ожидает одобрения регуляторов Евросоюза. Компания надеется решить этот вопрос в 2022 году.
Будет сплит или нет, ответить точно мы не сможем, однако проанализировать и принять взвешенное решение о покупке акций компании - вполне в наших силах.
⛽️ Транснефть #TRNFP - российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет более 70 тыс. километров магистральных трубопроводов и транспортирует около 80% добываемой в России нефти и 30% производимых светлых нефтепродуктов.
Сейчас компания активно реконструирует свои трубопроводы, тем самым избавляясь от своей самой главной слабости - износа мощностей и оборудования. Так Транснефть завершила реконструкцию пяти подводных переходов магистральных трубопроводов на территории Липецкой, Орловской и Брянской областей, а также ввела в эксплуатацию участки МНПП Омск - Сокур общей протяженностью 70,5 км на территории Омской области.
🔶 Сильные стороны:
- Имеет высокую долю на внутреннем рынке
- В наличии большое кол-во долгосрочных контрактов с компаниями нефтегазового сектора
- Монополист по транспортировке нефти
🔶 Слабые стороны:
- Высокий износ мощностей
- Государственное регулирование тарифов
- Значительная зависимость от мировой общеэкономической конъюнктуры, которая оказывает сильное влияние на стоимость сырья
🔷 Возможности:
- Возможность роста внутреннего потребления труб, строительство новых трубопроводов «Транснефти»
- Рост экспортных возможностей на фоне повышения качества
- Предложение о сотрудничестве с другими компаниями
🔷 Угрозы:
- Скачки курсов валют
- Постоянный рост цен на сталь, а также тарифов на энергию и транспортировку на фоне невозможности повышать отпускные цены - угрожает рентабельности компании
- Снижение доли рынка из-за высокой и растущей конкуренции между отечественными игроками на внутреннем рынке
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 5,73
P/B - 0,45
P/S - 0,99
Рентабельность
ROA - 5,41%
ROE - 8,13%
ROS - 17,19%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 23,96% Рентабельность по EBITDA - 43,41%
✔️ Что в итоге?
В перспективе сплит однозначно положительно скажется на акциях компании. Появится ликвидность, вырастет интерес частных инвесторов. Однако на текущий момент - с 2015 года акции компании находятся в нисходящем тренде, несмотря на растущие денежные потоки.
Компания сегодня недооценена по основным мультипликаторам стоимости, но существуют большие риски дальнейшего падения бумаги. За счет введения новых локдаунов, а также падения цены на нефть - будьте осторожны с покупками акций компании.
🔥 Посоветуй мой канал «Фундаменталка» делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Транснефть #OILPIPELINE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1688
ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ У ТРАНСНЕФТЬ / SWOT-АНАЛИЗ КОМПАНИИ
*РФПИ еще в 2017 году предлагал конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, а также провести сплит в пропорции 100 к 1, чтобы упростить вход для розничных инвесторов. Однако впоследствии, из-за санкций ЕС - от этой идеи отказались.
Вице-президент компании Максим Гришанин в ходе телеконференции, которая прошла в сентябре - отметил, что «Транснефть» планирует дробление акций, и в данный момент ожидает одобрения регуляторов Евросоюза. Компания надеется решить этот вопрос в 2022 году.
Будет сплит или нет, ответить точно мы не сможем, однако проанализировать и принять взвешенное решение о покупке акций компании - вполне в наших силах.
⛽️ Транснефть #TRNFP - российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет более 70 тыс. километров магистральных трубопроводов и транспортирует около 80% добываемой в России нефти и 30% производимых светлых нефтепродуктов.
Сейчас компания активно реконструирует свои трубопроводы, тем самым избавляясь от своей самой главной слабости - износа мощностей и оборудования. Так Транснефть завершила реконструкцию пяти подводных переходов магистральных трубопроводов на территории Липецкой, Орловской и Брянской областей, а также ввела в эксплуатацию участки МНПП Омск - Сокур общей протяженностью 70,5 км на территории Омской области.
🔶 Сильные стороны:
- Имеет высокую долю на внутреннем рынке
- В наличии большое кол-во долгосрочных контрактов с компаниями нефтегазового сектора
- Монополист по транспортировке нефти
🔶 Слабые стороны:
- Высокий износ мощностей
- Государственное регулирование тарифов
- Значительная зависимость от мировой общеэкономической конъюнктуры, которая оказывает сильное влияние на стоимость сырья
🔷 Возможности:
- Возможность роста внутреннего потребления труб, строительство новых трубопроводов «Транснефти»
- Рост экспортных возможностей на фоне повышения качества
- Предложение о сотрудничестве с другими компаниями
🔷 Угрозы:
- Скачки курсов валют
- Постоянный рост цен на сталь, а также тарифов на энергию и транспортировку на фоне невозможности повышать отпускные цены - угрожает рентабельности компании
- Снижение доли рынка из-за высокой и растущей конкуренции между отечественными игроками на внутреннем рынке
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 5,73
P/B - 0,45
P/S - 0,99
Рентабельность
ROA - 5,41%
ROE - 8,13%
ROS - 17,19%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 23,96% Рентабельность по EBITDA - 43,41%
✔️ Что в итоге?
В перспективе сплит однозначно положительно скажется на акциях компании. Появится ликвидность, вырастет интерес частных инвесторов. Однако на текущий момент - с 2015 года акции компании находятся в нисходящем тренде, несмотря на растущие денежные потоки.
Компания сегодня недооценена по основным мультипликаторам стоимости, но существуют большие риски дальнейшего падения бумаги. За счет введения новых локдаунов, а также падения цены на нефть - будьте осторожны с покупками акций компании.
🔥 Посоветуй мой канал «Фундаменталка» делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Транснефть #OILPIPELINE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1688
Дата публикации текста: 2021/12/11
UNITED MEDICAL GROUP: В ЧЁМ СЕКРЕТ СТОЙКОСТИ БУМАГИ, КОГДА ВЕСЬ РЫНОК ПАДАЕТ?
Компания вышла на IPO совсем недавно, но уже успела вырасти в стоимости на 20%. В чём причина такого роста, а также стоит ли покупать акции компании - разберем в данном обзоре.
💉 United Medical Group #GEMC - компания, управляющая российской сетью частных клиник «Европейский медицинский центр». В группу входят семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом и реабилитационный центр. Основана в 1989 году, работает в Москве и Московской области.
Компания продолжает развивать своё платформу для отслеживания своего здоровья. Здоровье на 360 - это уникальная клиентоориентированная платформа на базе мобильного приложения. Перспективная платформа, которая прекрасно дополняет экосистему компании.
🔶 Сильные стороны компании:
- Многолетний опыт работы в сфере частного мед. обслуживания в РФ.
- Широкий ассортимент оказываемых услуг премиального класса.
- Высококвалифицированные врачи из России, Западной Европы, США, Израиля и других стран.
- Использование новейшего медицинского оборудования.
🔶 Слабые стороны компании:
- Нет выдающегося преимущества над конкурентами
🔷 Возможности:
- Внедрение прямых планов (услуг, продуктов) для решения конкретных проблем со здоровьем людей.
- Дальнейшее развитие уникальной экосистемы, построенной вокруг пациента.
🔷 Угрозы:
- Изменение государственного регулирования может повлиять на работу компании.
- Рост конкуренции может стать серьезной угрозой для корпорации.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,21
P/S - 4,40
Рентабельность
ROA - 29,88%
ROE - 91,31%
ROS - 36,05%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 88,05% Net Profit Margin - 36,03%
✔️ Что в итоге?
Отличная компания с растущими денежными потоками и высокими показателями рентабельности. Также оценка компании, учитывая её прекрасные финансовые результаты - вполне справедливая. Акции на текущий момент снизились от своих максимумов на 12% и вполне привлекательны для покупок.
Полезный материал? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка» 🏆
#SWOT #медицина #Healthcare #pharm
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1692
UNITED MEDICAL GROUP: В ЧЁМ СЕКРЕТ СТОЙКОСТИ БУМАГИ, КОГДА ВЕСЬ РЫНОК ПАДАЕТ?
Компания вышла на IPO совсем недавно, но уже успела вырасти в стоимости на 20%. В чём причина такого роста, а также стоит ли покупать акции компании - разберем в данном обзоре.
💉 United Medical Group #GEMC - компания, управляющая российской сетью частных клиник «Европейский медицинский центр». В группу входят семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом и реабилитационный центр. Основана в 1989 году, работает в Москве и Московской области.
Компания продолжает развивать своё платформу для отслеживания своего здоровья. Здоровье на 360 - это уникальная клиентоориентированная платформа на базе мобильного приложения. Перспективная платформа, которая прекрасно дополняет экосистему компании.
🔶 Сильные стороны компании:
- Многолетний опыт работы в сфере частного мед. обслуживания в РФ.
- Широкий ассортимент оказываемых услуг премиального класса.
- Высококвалифицированные врачи из России, Западной Европы, США, Израиля и других стран.
- Использование новейшего медицинского оборудования.
🔶 Слабые стороны компании:
- Нет выдающегося преимущества над конкурентами
🔷 Возможности:
- Внедрение прямых планов (услуг, продуктов) для решения конкретных проблем со здоровьем людей.
- Дальнейшее развитие уникальной экосистемы, построенной вокруг пациента.
🔷 Угрозы:
- Изменение государственного регулирования может повлиять на работу компании.
- Рост конкуренции может стать серьезной угрозой для корпорации.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,21
P/S - 4,40
Рентабельность
ROA - 29,88%
ROE - 91,31%
ROS - 36,05%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 88,05% Net Profit Margin - 36,03%
✔️ Что в итоге?
Отличная компания с растущими денежными потоками и высокими показателями рентабельности. Также оценка компании, учитывая её прекрасные финансовые результаты - вполне справедливая. Акции на текущий момент снизились от своих максимумов на 12% и вполне привлекательны для покупок.
Полезный материал? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка» 🏆
#SWOT #медицина #Healthcare #pharm
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1692
Дата публикации текста: 2021/12/13
ИНВЕСТИЦИИ В ROCKET LAB USA INC: УДАЧА ИЛИ БЕЗУМИЕ?
Сфера космических запусков набирает обороты. Компании выходят на IPO и уже сегодня начинают торговаться на бирже. Так и наш сегодняшний герой вышел на просторы публичного рынка совсем недавно - в марте 2021 года, и уже успел завоевать признание у многих инвесторов. Почему компания так полюбилась трейдерам? Давайте разбираться.
🚀 Rocket Lab #RKLB - частный американский производитель аэрокосмической техники и поставщик услуг по запуску малых спутников с дочерним подразделением в Новой Зеландии. Компания разработала суборбитальную ракету Atea и в настоящее время эксплуатирует легкую орбитальную ракету под названием Electron, которая обеспечивает запуски малых спутников и кубсатов.
В марте 2021 г. Rocket Lab представила всему миру разработку новой ракеты-носителя среднего класса, которая будет двухступенчатой и пригодной для запуска космонавтов. Такой носитель будет способен вывести на орбиту около 8т полезного груза. Ракета получила название Neutron. Корпорация заявляет, что Neutron будет альтернативой ракете от SpaceX - Falcon 9, хотя первая по грузоподъемности скорее напоминает российский средний «Союз-2», то есть занимает нишу между лёгкими и тяжёлыми носителями.
🔶 Сильные стороны компании:
- Имеет 2 пусковых комплекса (Launch Complex 1 и Launch Complex 2)
- В 2020 году Rocket Lab получила лицензию Федерального управления гражданской авиации США (FAA) на осуществление в США деятельности по запуску малых спутников с помощью собственных ракет Electron с территории своего второго пускового комплекса LC-2.
🔶 Слабые стороны компании:
- Ракеты запускаются, однако не так часто как хотелось бы. Доля компании на рынке космических запусков довольно мала.
🔷 Возможности:
- Компания имеет возможность проводить до 130 пусков ракет Electron в год, в планы компании входит выполнение и правительственных заказов.
- Возможное многоразовое использование элементов Electron. Пока что был осуществлен только один удачный запуск с этой технологией.
🔷 Угрозы:
- У компании нет выручки и как следствие она терпит лишь убытки, на одном энтузиазме долго не протянуть, будут нужны постоянные подпитывания финансами, однако без явных успехов в деятельности компании - их не будет.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/B - 8,62
P/S - 558
Рентабельность
ROA - (-20%)
ROE - (-26%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 19% Рентабельность по EBITDA - (-940%)
✔️ Что в итоге?
Компания планирует к 2025 году отправить первого коммерческого клиента в космос, однако верится в это с трудом. Пока что корпорация не может наладить даже обычные запуски ракет с полезным грузом, а тут разговоры идут про запуск живого человека. В целом стоит осторожно подходить к покупкам таких компаний в свой портфель, их доля не должна превышать 1% от всего инвестиционного портфеля.
Данная компания доступна для покупки только квалифицированным инвесторам
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #RocketLab #финансы #инвестиции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1694
ИНВЕСТИЦИИ В ROCKET LAB USA INC: УДАЧА ИЛИ БЕЗУМИЕ?
Сфера космических запусков набирает обороты. Компании выходят на IPO и уже сегодня начинают торговаться на бирже. Так и наш сегодняшний герой вышел на просторы публичного рынка совсем недавно - в марте 2021 года, и уже успел завоевать признание у многих инвесторов. Почему компания так полюбилась трейдерам? Давайте разбираться.
🚀 Rocket Lab #RKLB - частный американский производитель аэрокосмической техники и поставщик услуг по запуску малых спутников с дочерним подразделением в Новой Зеландии. Компания разработала суборбитальную ракету Atea и в настоящее время эксплуатирует легкую орбитальную ракету под названием Electron, которая обеспечивает запуски малых спутников и кубсатов.
В марте 2021 г. Rocket Lab представила всему миру разработку новой ракеты-носителя среднего класса, которая будет двухступенчатой и пригодной для запуска космонавтов. Такой носитель будет способен вывести на орбиту около 8т полезного груза. Ракета получила название Neutron. Корпорация заявляет, что Neutron будет альтернативой ракете от SpaceX - Falcon 9, хотя первая по грузоподъемности скорее напоминает российский средний «Союз-2», то есть занимает нишу между лёгкими и тяжёлыми носителями.
🔶 Сильные стороны компании:
- Имеет 2 пусковых комплекса (Launch Complex 1 и Launch Complex 2)
- В 2020 году Rocket Lab получила лицензию Федерального управления гражданской авиации США (FAA) на осуществление в США деятельности по запуску малых спутников с помощью собственных ракет Electron с территории своего второго пускового комплекса LC-2.
🔶 Слабые стороны компании:
- Ракеты запускаются, однако не так часто как хотелось бы. Доля компании на рынке космических запусков довольно мала.
🔷 Возможности:
- Компания имеет возможность проводить до 130 пусков ракет Electron в год, в планы компании входит выполнение и правительственных заказов.
- Возможное многоразовое использование элементов Electron. Пока что был осуществлен только один удачный запуск с этой технологией.
🔷 Угрозы:
- У компании нет выручки и как следствие она терпит лишь убытки, на одном энтузиазме долго не протянуть, будут нужны постоянные подпитывания финансами, однако без явных успехов в деятельности компании - их не будет.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/B - 8,62
P/S - 558
Рентабельность
ROA - (-20%)
ROE - (-26%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 19% Рентабельность по EBITDA - (-940%)
✔️ Что в итоге?
Компания планирует к 2025 году отправить первого коммерческого клиента в космос, однако верится в это с трудом. Пока что корпорация не может наладить даже обычные запуски ракет с полезным грузом, а тут разговоры идут про запуск живого человека. В целом стоит осторожно подходить к покупкам таких компаний в свой портфель, их доля не должна превышать 1% от всего инвестиционного портфеля.
Данная компания доступна для покупки только квалифицированным инвесторам
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #RocketLab #финансы #инвестиции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1694
Дата публикации текста: 2021/12/15
ИНВЕСТДОМА ВЫБИРАЮТ АКЦИИ РИТЕЙЛЕРА НАПОЛЬНЫХ ПОКРЫТИЙ FLOOR & DECOR HOLDINGS (FND) / ПОЧЕМУ ?
*По итогам отчетов за III квартал фонд легендарного инвестора - Berkshire Hathaway Уоррена Баффета совершил несколько покупок, среди них также был ритейлер напольных покрытий - Floor & Decor Holdings.
Почему фонды выбирают именно эту компанию к покупке? И стоит ли присмотреться к приобретению акций нам? Попробуем разобраться.
📍 Floor & Decor Holdings #FND является специализированным розничным продавцом напольных покрытий и сопутствующих аксессуаров. В магазинах компании представлены напольные покрытия из плитки, дерева, ламината и натурального камня, а также декоративные и монтажные аксессуары.
Из последних новостей компании - в ноябре открылось целых 3 новых магазина: в Лисбурге, штат Вирджиния, в Коньерсе, штат Джорджия, а также компания Floor & Decor торжественно отпраздновала открытие своего 10-го магазина в Дентоне, штат Техас. Темпы развития сети высокие.
🔶 Сильные стороны:
- Компания закупает большую часть своей продукции напрямую у производителей, что исключает дополнительные расходы со стороны экспортеров, импортеров, оптовиков и дистрибьюторов.
- Известный бренд в США.
- Рост денежных потоков от года к году.
🔶 Слабые стороны:
- Высокая стоимость по мультипликаторам.
🔷 Возможности:
- Средний возраст домов в США составляет 37 лет - а больше половины домов еще старше. Это уже готовый источник спроса на услуги компаний, поставляющих товары для приведения жилья в пристойный вид для продажи.
- Если верить данным о поисковых запросах американцев, отрасль обустройства дома в ближайшее время ожидает хороший рост продаж.
🔷 Угрозы:
- Компания сталкивается с конкуренцией со стороны крупных центров по ремонту дома, национальных и региональных сетей специализированных напольных покрытий (Lumber Liquidators, Ace Hardware, Carpet One Mentor и др).
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 45,85
P/B - 10,53
P/S - 4,11
Рентабельность
ROA - 8,93%
ROE - 29,13%
ROS - 8,96%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 110,88% Рентабельность по EBITDA - 14,02%
✔️ Что в итоге?
Отличный растущий бизнес. Сейчас сфера напольных покрытий в США только набирает обороты. У компании большие шансы стать одним из бенефициаров этой ситуации. Однако есть и минус у бумаги. Высокая стоимость по фундаментальным показателям, даже Forward P/E завышен - 43. С такими мультипликаторами брать компанию довольно рисковано.
👉 Было полезно? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #ритейл #финансы
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1703
ИНВЕСТДОМА ВЫБИРАЮТ АКЦИИ РИТЕЙЛЕРА НАПОЛЬНЫХ ПОКРЫТИЙ FLOOR & DECOR HOLDINGS (FND) / ПОЧЕМУ ?
*По итогам отчетов за III квартал фонд легендарного инвестора - Berkshire Hathaway Уоррена Баффета совершил несколько покупок, среди них также был ритейлер напольных покрытий - Floor & Decor Holdings.
Почему фонды выбирают именно эту компанию к покупке? И стоит ли присмотреться к приобретению акций нам? Попробуем разобраться.
📍 Floor & Decor Holdings #FND является специализированным розничным продавцом напольных покрытий и сопутствующих аксессуаров. В магазинах компании представлены напольные покрытия из плитки, дерева, ламината и натурального камня, а также декоративные и монтажные аксессуары.
Из последних новостей компании - в ноябре открылось целых 3 новых магазина: в Лисбурге, штат Вирджиния, в Коньерсе, штат Джорджия, а также компания Floor & Decor торжественно отпраздновала открытие своего 10-го магазина в Дентоне, штат Техас. Темпы развития сети высокие.
🔶 Сильные стороны:
- Компания закупает большую часть своей продукции напрямую у производителей, что исключает дополнительные расходы со стороны экспортеров, импортеров, оптовиков и дистрибьюторов.
- Известный бренд в США.
- Рост денежных потоков от года к году.
🔶 Слабые стороны:
- Высокая стоимость по мультипликаторам.
🔷 Возможности:
- Средний возраст домов в США составляет 37 лет - а больше половины домов еще старше. Это уже готовый источник спроса на услуги компаний, поставляющих товары для приведения жилья в пристойный вид для продажи.
- Если верить данным о поисковых запросах американцев, отрасль обустройства дома в ближайшее время ожидает хороший рост продаж.
🔷 Угрозы:
- Компания сталкивается с конкуренцией со стороны крупных центров по ремонту дома, национальных и региональных сетей специализированных напольных покрытий (Lumber Liquidators, Ace Hardware, Carpet One Mentor и др).
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 45,85
P/B - 10,53
P/S - 4,11
Рентабельность
ROA - 8,93%
ROE - 29,13%
ROS - 8,96%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 110,88% Рентабельность по EBITDA - 14,02%
✔️ Что в итоге?
Отличный растущий бизнес. Сейчас сфера напольных покрытий в США только набирает обороты. У компании большие шансы стать одним из бенефициаров этой ситуации. Однако есть и минус у бумаги. Высокая стоимость по фундаментальным показателям, даже Forward P/E завышен - 43. С такими мультипликаторами брать компанию довольно рисковано.
👉 Было полезно? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #ритейл #финансы
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1703
Дата публикации текста: 2021/12/16
⛱🌠АКЦИИ PARK HOTELS & RESORTS УЖЕ СКОРО ВВЕРХ ?
В США насчитывается около 4,4 млн. гостиничных номеров, которые оцениваются в $1,92 трлн. Прогнозируемые темпы роста рынка коммерческой недвижимости на 2021 год уже положительные - около 0,5%. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы начинают присматриваться к компаниям сектора Real estate.
🏡 Park Hotels & Resorts #PK - инвестиционный фонд, специализирующийся на гостиничной недвижимости, расположенный в Тайсоне, штат Вирджиния, США. Он был образован в 2017 году как дочернее предприятие Hilton Worldwide. Большинство отелей компании работают под брендами, лицензированными Hilton Worldwide, включая Hilton, DoubleTree и Embassy Suites.
Финансовые показатели компании:
Выручка у Park Hotels & Resorts была растущей до пандемии коронавируса. Однако её рост был довольно скудным - около 3-4%. Выручка по итогам 3 квартала 2021 года (12 мес) составила $1 млрд, а чистый убыток - $605 млн.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании более 40 действующих отелей в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.
- В наличии множество специальных услуг для деловых путешественников, таких как конференц-залы.
🔶 Слабые стороны компании:
- Глобальное распространение компании ограничено, особенно в Северной и Южной Америке.
- Отрицательная чистая прибыль
- Медленный рост денежных потоков в прошлом
🔷 Возможности:
- Развитие бизнеса в странах БРИКС экономика которых активно развивается.
- Открываются границы, пандемия отступает потоки компании могут существенно вырасти
🔷 Угрозы:
- Другие международные сети также выходят на новые рынки, такие как Индия, Бразилия.
- Во всем мире наблюдается политическая нестабильность, которая может затруднить рост гостиничного сектора.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-7,18)
P/B - 0,97
P/S - 4,24
Рентабельность
ROA - (-5,94%)
ROE - (-12,49%)
ROS - (-59,08%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 108,57% Рентабельность по EBITDA - (-8,01%)
✔️ Подводим итог
Потоки компании начинают восстанавливаться, однако темпы этого восстановления не воодушевляют. Корпорация до сих пор убыточна и может быть интересна только лишь для спекуляций, т.к. однозначного роста акций компаний до пандемии мы не наблюдаем, а также фундаментальные показатели далеко не самые лучшие. Первая локальная цель (в случае продолжения восстановления рынка) - $22 или +27% от текущих цен.
Данная компания недоступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️Какое ваше мнение по компании? Есть ли смысл инвестировать? Жду в комментариях ниже.
#SWOT #ParkHotelsResorts #realestate #прибыль #трейдинг
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1709
⛱🌠АКЦИИ PARK HOTELS & RESORTS УЖЕ СКОРО ВВЕРХ ?
В США насчитывается около 4,4 млн. гостиничных номеров, которые оцениваются в $1,92 трлн. Прогнозируемые темпы роста рынка коммерческой недвижимости на 2021 год уже положительные - около 0,5%. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы начинают присматриваться к компаниям сектора Real estate.
🏡 Park Hotels & Resorts #PK - инвестиционный фонд, специализирующийся на гостиничной недвижимости, расположенный в Тайсоне, штат Вирджиния, США. Он был образован в 2017 году как дочернее предприятие Hilton Worldwide. Большинство отелей компании работают под брендами, лицензированными Hilton Worldwide, включая Hilton, DoubleTree и Embassy Suites.
Финансовые показатели компании:
Выручка у Park Hotels & Resorts была растущей до пандемии коронавируса. Однако её рост был довольно скудным - около 3-4%. Выручка по итогам 3 квартала 2021 года (12 мес) составила $1 млрд, а чистый убыток - $605 млн.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании более 40 действующих отелей в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.
- В наличии множество специальных услуг для деловых путешественников, таких как конференц-залы.
🔶 Слабые стороны компании:
- Глобальное распространение компании ограничено, особенно в Северной и Южной Америке.
- Отрицательная чистая прибыль
- Медленный рост денежных потоков в прошлом
🔷 Возможности:
- Развитие бизнеса в странах БРИКС экономика которых активно развивается.
- Открываются границы, пандемия отступает потоки компании могут существенно вырасти
🔷 Угрозы:
- Другие международные сети также выходят на новые рынки, такие как Индия, Бразилия.
- Во всем мире наблюдается политическая нестабильность, которая может затруднить рост гостиничного сектора.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-7,18)
P/B - 0,97
P/S - 4,24
Рентабельность
ROA - (-5,94%)
ROE - (-12,49%)
ROS - (-59,08%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 108,57% Рентабельность по EBITDA - (-8,01%)
✔️ Подводим итог
Потоки компании начинают восстанавливаться, однако темпы этого восстановления не воодушевляют. Корпорация до сих пор убыточна и может быть интересна только лишь для спекуляций, т.к. однозначного роста акций компаний до пандемии мы не наблюдаем, а также фундаментальные показатели далеко не самые лучшие. Первая локальная цель (в случае продолжения восстановления рынка) - $22 или +27% от текущих цен.
Данная компания недоступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️Какое ваше мнение по компании? Есть ли смысл инвестировать? Жду в комментариях ниже.
#SWOT #ParkHotelsResorts #realestate #прибыль #трейдинг
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1709
Дата публикации текста: 2021/12/17
БАФФЕТТ ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛСЯ ОТ БУМАГ ORGANON / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
*В последнем отчетном квартале Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно сократила ставку на фармацевтический сектор. За три месяца Berkshire Hathaway полностью избавилась от акций Organon.
С чем это связано, а также стоит ли волноваться инвесторам - разберем в этом обзоре.
💊 Organon & Co. #OGN - американская фармацевтическая компания, специализирующаяся в следующих основных терапевтических областях: репродуктивная медицина, контрацепция, психиатрия, гормонозаместительная терапия (ГЗТ) и анестезия. Зарегистрирована в 2020 году, штаб-квартира - в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси.
Из последних новостей компании: приобретение Forendo - это компания по разработке лекарств на клинической стадии, ориентированную на новые методы лечения женского здоровья. Является пионером в науке intracrinology (изучение гормонов), решая проблемы с заболеваниями с помощью нового подхода (tissue-specific).
В портфель Forendo также входит доклиническая программа, направленная на синдром поликистозных яичников (PCOS), одно из наиболее распространенных состояний здоровья женщин, часто связанное с нарушением обмена веществ, гиперандрогенизмом и бесплодием.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании большой портфель продуктов среди них такие препараты как: Nexplanon, Импланон, 3 иммунологических средства Brenzys, Renflexis и Hadlima, а также 2 онкологических продукта, включая Ontruzant и Aybintio.
- Низкое соотношение цены и прибыли.
🔶 Слабые стороны компании:
- Рост отношения задолженности к активам.
- Снижение выручки и прибыли компании в последние 3 года.
🔷 Возможности:
- Низкое соотношение цены и прибыли, компания имеет большой потенциал к росту акций.
🔷 Угрозы:
- Высокая конкуренция, из-за которой компании теряет долю рынка. Конкуренты компании: Teva Pharmaceutical Industries, Novartis, Abbott, Actavis и другие.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 5,10
P/B - (-3,77)
P/S - 0,92
Рентабельность
ROA - 10,34%
ROE - 26,05%
ROS - 18,14%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-483,35%) Рентабельность по EBITDA - 99,13%
✔️ Подводим итог
После разделения Merck & Co - Organon & Co стала отдельной публичной компанией, однако большого спроса на её акции сейчас нет. Виной всему не самые лучшие результаты по итогам 2021 года. Стоит ли добавлять компанию к себе в портфель? Нет, т.к. явных предпосылок для роста бизнеса не наблюдается - думаем именно поэтому Баффет принял решение выйти из компании.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
Баффетт ошибся или снова Оракул из Омахи будет в профите!? Пиши в комментариях 🙏🏻
#SWOT #OrganonCo #pharmaceutical #медицина
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1711
БАФФЕТТ ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛСЯ ОТ БУМАГ ORGANON / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
*В последнем отчетном квартале Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно сократила ставку на фармацевтический сектор. За три месяца Berkshire Hathaway полностью избавилась от акций Organon.
С чем это связано, а также стоит ли волноваться инвесторам - разберем в этом обзоре.
💊 Organon & Co. #OGN - американская фармацевтическая компания, специализирующаяся в следующих основных терапевтических областях: репродуктивная медицина, контрацепция, психиатрия, гормонозаместительная терапия (ГЗТ) и анестезия. Зарегистрирована в 2020 году, штаб-квартира - в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси.
Из последних новостей компании: приобретение Forendo - это компания по разработке лекарств на клинической стадии, ориентированную на новые методы лечения женского здоровья. Является пионером в науке intracrinology (изучение гормонов), решая проблемы с заболеваниями с помощью нового подхода (tissue-specific).
В портфель Forendo также входит доклиническая программа, направленная на синдром поликистозных яичников (PCOS), одно из наиболее распространенных состояний здоровья женщин, часто связанное с нарушением обмена веществ, гиперандрогенизмом и бесплодием.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании большой портфель продуктов среди них такие препараты как: Nexplanon, Импланон, 3 иммунологических средства Brenzys, Renflexis и Hadlima, а также 2 онкологических продукта, включая Ontruzant и Aybintio.
- Низкое соотношение цены и прибыли.
🔶 Слабые стороны компании:
- Рост отношения задолженности к активам.
- Снижение выручки и прибыли компании в последние 3 года.
🔷 Возможности:
- Низкое соотношение цены и прибыли, компания имеет большой потенциал к росту акций.
🔷 Угрозы:
- Высокая конкуренция, из-за которой компании теряет долю рынка. Конкуренты компании: Teva Pharmaceutical Industries, Novartis, Abbott, Actavis и другие.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 5,10
P/B - (-3,77)
P/S - 0,92
Рентабельность
ROA - 10,34%
ROE - 26,05%
ROS - 18,14%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-483,35%) Рентабельность по EBITDA - 99,13%
✔️ Подводим итог
После разделения Merck & Co - Organon & Co стала отдельной публичной компанией, однако большого спроса на её акции сейчас нет. Виной всему не самые лучшие результаты по итогам 2021 года. Стоит ли добавлять компанию к себе в портфель? Нет, т.к. явных предпосылок для роста бизнеса не наблюдается - думаем именно поэтому Баффет принял решение выйти из компании.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
Баффетт ошибся или снова Оракул из Омахи будет в профите!? Пиши в комментариях 🙏🏻
#SWOT #OrganonCo #pharmaceutical #медицина
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1711
Дата публикации текста: 2021/12/21
⚡️БЕСКОНЕЧНЫЙ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В MARSH & MCLENNAN / НОВАЯ "ЗОЛОТАЯ ЖИЛА"!?
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1726
⚡️БЕСКОНЕЧНЫЙ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В MARSH & MCLENNAN / НОВАЯ "ЗОЛОТАЯ ЖИЛА"!?
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1726
Дата публикации текста: 2021/12/25
SWOT -АНАЛИЗ ПО UNIVERSAL DISPLAY
По итогам 2021 г. аналитики из TrendForce ожидают роста глобальных продаж смартфонов до 1,36 млрд. Это на 9% превысит продажи 2020 г., оцениваемый аналитиками в 1,25 млрд смартфонов. Среди основных бенефициаров, как это ни странно, могут оказаться производители дисплеев для этих мобильных устройств. Одним из таких разработчиков является всемирно известная - Universal Display. Сегодня рассмотрим компанию подробнее.
🖥 Universal Display Corporation #OLED - разработчик и производитель технологий и материалов органических светоизлучающих диодов (OLED), а также поставщик услуг для индустрии дисплеев и освещения. Среди крупнейших партнёров компании: Samsung , LG , AU Optronics.CMEL, Pioneer, Panasonic Idemitsu, Konica Minolta, Sony, DuPont и Novaled.
🗺 Структура выручки по странам:
Южная Корея – 62%
Китай – 33%
США – 3%
Япония – 1%
прочие страны – 1%
Основные конкуренты:
Eastman Kodak Company, Cambridge Display Technology (Sumitomo Chemical Company), Idemitsu Kosan Co., Ltd., Nanosys и др.
🔶 Сильные стороны компании:
- Universal Display является лидером в своей отрасли и имеет значительную клиентскую базу из крупных производителей дисплеев, кроме того обладает обширным портфелем запатентованных технологий и сотрудничает с партнерами мирового уровня.
- Превосходная производительность на новых рынках. Расширение помогло организации создать новый поток доходов и диверсифицировать риски экономического цикла на рынках, на которых она работает.
- Надежные поставщики - у нее есть прочная база надежных поставщиков сырья, что позволяет компании преодолевать любые узкие места в цепочке поставок.
🔶 Слабые стороны компании:
- По оценкам экспертов среднегодовой рост EBITDA в течение 3 лет будет всего в районе - 3,3%.
- Темпы роста EPS также не будут радовать инвесторов (около 8% в год)
🔷 Возможности:
- Рост количества мобильных устройств в мире.
- Энергосбережение светодиодных устройств. OLED набирает популярность, рынок органических светоизлучающих диодов будет расти в ближайшие годы.
- Военный спрос. Военные заинтересовались возможностями Universal Display, возможно заключение контрактов в ближайшее время.
🔷 Угрозы:
- Возможные патентные споры при улучшении или разработке другой технологии.
- Падение спроса на смартфоны (удовлетворенность рынком).
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 37,72
P/B - 7,00
P/S - 13,21
Рентабельность
ROA - 14,25%
ROE - 21,06%
ROS - 35,03%
L/A - 27,46% Рентабельность по EBITDA - 50,73%
✔️ Подводим итог
Universal Display Corporation имеет отличный бизнес и возможность развивать его дальше. Это подтверждают и действия крупнейших фондов Vanguard Group, Inc. и Blackrock Inc, которым совокупно принадлежит около 16% акционерного капитала компании.
Однако оценка корпорации сегодня высока, а также перспективы роста в ближайшие годы неоднозначны - это подтверждает технический картина бумаги. Инвесторы сомневаются и начинают активно продавать актив, однако акции данного эмитента обладают высокой волатильностью и цикличностью, поэтому большой вопрос куда цена будет двигаться дальше.
👉 Было полезно? Подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #доллар #инвестор #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1740
SWOT -АНАЛИЗ ПО UNIVERSAL DISPLAY
По итогам 2021 г. аналитики из TrendForce ожидают роста глобальных продаж смартфонов до 1,36 млрд. Это на 9% превысит продажи 2020 г., оцениваемый аналитиками в 1,25 млрд смартфонов. Среди основных бенефициаров, как это ни странно, могут оказаться производители дисплеев для этих мобильных устройств. Одним из таких разработчиков является всемирно известная - Universal Display. Сегодня рассмотрим компанию подробнее.
🖥 Universal Display Corporation #OLED - разработчик и производитель технологий и материалов органических светоизлучающих диодов (OLED), а также поставщик услуг для индустрии дисплеев и освещения. Среди крупнейших партнёров компании: Samsung , LG , AU Optronics.CMEL, Pioneer, Panasonic Idemitsu, Konica Minolta, Sony, DuPont и Novaled.
🗺 Структура выручки по странам:
Южная Корея – 62%
Китай – 33%
США – 3%
Япония – 1%
прочие страны – 1%
Основные конкуренты:
Eastman Kodak Company, Cambridge Display Technology (Sumitomo Chemical Company), Idemitsu Kosan Co., Ltd., Nanosys и др.
🔶 Сильные стороны компании:
- Universal Display является лидером в своей отрасли и имеет значительную клиентскую базу из крупных производителей дисплеев, кроме того обладает обширным портфелем запатентованных технологий и сотрудничает с партнерами мирового уровня.
- Превосходная производительность на новых рынках. Расширение помогло организации создать новый поток доходов и диверсифицировать риски экономического цикла на рынках, на которых она работает.
- Надежные поставщики - у нее есть прочная база надежных поставщиков сырья, что позволяет компании преодолевать любые узкие места в цепочке поставок.
🔶 Слабые стороны компании:
- По оценкам экспертов среднегодовой рост EBITDA в течение 3 лет будет всего в районе - 3,3%.
- Темпы роста EPS также не будут радовать инвесторов (около 8% в год)
🔷 Возможности:
- Рост количества мобильных устройств в мире.
- Энергосбережение светодиодных устройств. OLED набирает популярность, рынок органических светоизлучающих диодов будет расти в ближайшие годы.
- Военный спрос. Военные заинтересовались возможностями Universal Display, возможно заключение контрактов в ближайшее время.
🔷 Угрозы:
- Возможные патентные споры при улучшении или разработке другой технологии.
- Падение спроса на смартфоны (удовлетворенность рынком).
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 37,72
P/B - 7,00
P/S - 13,21
Рентабельность
ROA - 14,25%
ROE - 21,06%
ROS - 35,03%
L/A - 27,46% Рентабельность по EBITDA - 50,73%
✔️ Подводим итог
Universal Display Corporation имеет отличный бизнес и возможность развивать его дальше. Это подтверждают и действия крупнейших фондов Vanguard Group, Inc. и Blackrock Inc, которым совокупно принадлежит около 16% акционерного капитала компании.
Однако оценка корпорации сегодня высока, а также перспективы роста в ближайшие годы неоднозначны - это подтверждает технический картина бумаги. Инвесторы сомневаются и начинают активно продавать актив, однако акции данного эмитента обладают высокой волатильностью и цикличностью, поэтому большой вопрос куда цена будет двигаться дальше.
👉 Было полезно? Подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #доллар #инвестор #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1740
Дата публикации текста: 2021/12/28
ПОПОЛНЯЕМ НАШ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР EMCOR GROUP INC
🪛 EMCOR Group Inc #EME - занимается предоставлением услуг по строительству и проектированию энергетических систем, а также различных услуг, связанных с эксплуатацией, техническим обслуживанием и управлением объектами, включая нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы. EMCOR Group, Inc. основана в 1994 году в результате банкротства компании JWP, Inc (Jamaica Water Properties Inc). Штаб-квартира находится в Норуолке, штат Коннектикут (США).
Структура выручки по сегментам:
Строительные услуги, включающие проектирование, интеграцию, постройку, запуск, эксплуатацию и техническое обслуживание объектов ~60% выручки
Услуги по обслуживанию зданий ~30% выручки
Услуги для нефтегазовой промышленности - строительство и проектирование ~10% выручки
🔶 Сильные стороны компании:
- Стратегическое приобретение многих успешных компаний: Poole&Kent, California HVAC System и др.
- Рост денежных потоков компании
- Не самая высокая стоимость акций на рынке
🔶 Слабые стороны компании:
- При сокращении портфеля заказов компания может столкнуться с трудностями
- Уменьшение количества клиентов за пределами США
- Группа EMCOR демонстрирует высокую зависимость от контрактов с фиксированной ценой
🔷 Возможности:
- Компания имеет возможность изучить сферу возобновляемых источников энергии и внедрить для этой сферы новые технологии
- Высокие перспективы роста атомной энергетики
- Изучение развивающихся рынков (Индия)
🔷 Угрозы:
- Большое количество конкурентов (Comfort Systems USA, Inc., Johnson Controls International PLC
- Концентрация компании на одной области может ограничить рост бизнеса
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,52
P/S - 0,69
Рентабельность
ROA - 7,15%
ROE - 17,43%
ROI - 12,27%
Debt/Equity - 12,87% Net Profit Margin - 3,79%
✔️ Подводим итог
Сегодня инвесторы на фоне восстановления экономики активно покупают акции компании. Однако явных сигналов к покупке нет. Маржинальность низкая, рентабельность средняя по отрасли. Перспективы развития аналитики оценивают сдержано, Forward P/E составляет 16.
👉 Было полезно? Делай репосты, подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #дивиденды #инвестор #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1749
ПОПОЛНЯЕМ НАШ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР EMCOR GROUP INC
🪛 EMCOR Group Inc #EME - занимается предоставлением услуг по строительству и проектированию энергетических систем, а также различных услуг, связанных с эксплуатацией, техническим обслуживанием и управлением объектами, включая нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы. EMCOR Group, Inc. основана в 1994 году в результате банкротства компании JWP, Inc (Jamaica Water Properties Inc). Штаб-квартира находится в Норуолке, штат Коннектикут (США).
Структура выручки по сегментам:
Строительные услуги, включающие проектирование, интеграцию, постройку, запуск, эксплуатацию и техническое обслуживание объектов ~60% выручки
Услуги по обслуживанию зданий ~30% выручки
Услуги для нефтегазовой промышленности - строительство и проектирование ~10% выручки
🔶 Сильные стороны компании:
- Стратегическое приобретение многих успешных компаний: Poole&Kent, California HVAC System и др.
- Рост денежных потоков компании
- Не самая высокая стоимость акций на рынке
🔶 Слабые стороны компании:
- При сокращении портфеля заказов компания может столкнуться с трудностями
- Уменьшение количества клиентов за пределами США
- Группа EMCOR демонстрирует высокую зависимость от контрактов с фиксированной ценой
🔷 Возможности:
- Компания имеет возможность изучить сферу возобновляемых источников энергии и внедрить для этой сферы новые технологии
- Высокие перспективы роста атомной энергетики
- Изучение развивающихся рынков (Индия)
🔷 Угрозы:
- Большое количество конкурентов (Comfort Systems USA, Inc., Johnson Controls International PLC
- Концентрация компании на одной области может ограничить рост бизнеса
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,52
P/S - 0,69
Рентабельность
ROA - 7,15%
ROE - 17,43%
ROI - 12,27%
Debt/Equity - 12,87% Net Profit Margin - 3,79%
✔️ Подводим итог
Сегодня инвесторы на фоне восстановления экономики активно покупают акции компании. Однако явных сигналов к покупке нет. Маржинальность низкая, рентабельность средняя по отрасли. Перспективы развития аналитики оценивают сдержано, Forward P/E составляет 16.
👉 Было полезно? Делай репосты, подписывайся на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #финансы #дивиденды #инвестор #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1749
Дата публикации текста: 2021/12/29
BERKSHIRE HATHAWAY ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛАСЬ ОТ АКЦИЙ LIBERTY GLOBAL / ПОЧЕМУ?
В сегодняшней ситуации, когда казалось бы экономика восстанавливается, однако возрастают риски локдаунов из-за распространения новых штаммов коронавируса - пожалуй одним из самых лучших решений будет инвестировать в компании из стабильных отраслей экономики. Однако даже от таких компаний как Liberty Global - избавляются гуру инвестиций, почему? Давайте разбираться.
📡 Liberty Global #LBTYA - это британо-голландско-американская транснациональная телекоммуникационная компания со штаб-квартирами в Лондоне , Амстердаме и Денвере. Она была образована в 2005 году в результате слияния международной подлокотнике Liberty Media и UnitedGlobalCom (UGC).
🔶 Сильные стороны компании:
- Один из крупнейших провайдеров широкополосного доступа за пределами Соединенных Штатов Америки.
- Компания работает в 13 странах. Причём особое внимание уделено рынку Европы.
- Один из первых кабельных операторов, внедривший цифровую телефонию.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокие капитальные затраты.
- Слабый операционный денежный поток и в целом более высокий риск, связанный с управлением долгом, который вызывает озабоченность.
🔷 Возможности:
- Развитие мобильной цифровой связи.
- Используйте привлекательные возможности для слияний и поглощений.
- Возможность купить Virgin Media, чтобы расширить и диверсифицировать свой портфель активов.
🔷 Угрозы:
- Расширение услуг со стороны других компаний кабельной и беспроводной связи.
- Правительственные постановления, которые играют решающую роль в развитие отрасли и компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 1,33
P/B - 0,28
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 24%
ROE - 60%
ROI - 36%
Debt/Equity - 0.64 Net Profit Margin - 14,41%
✔️ Подводим итог
Несмотря на довольно низкие стоимостные мультипликаторы, определенно ясно почему Баффет избавился от акций Liberty Global. Всё просто, дело в стагнирующих денежных потоках компании. Выручка сокращается от года к году - бизнес не расширяется, а скорее наоборот, умирает.
Также из негатива - компания показывает убытки уже 4 года подряд, а это точно должно наводить на мысли потенциальных инвесторов, именно поэтому стоит воздержаться от добавления данной бумаги в свой портфель.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #финансы #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1752
BERKSHIRE HATHAWAY ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛАСЬ ОТ АКЦИЙ LIBERTY GLOBAL / ПОЧЕМУ?
В сегодняшней ситуации, когда казалось бы экономика восстанавливается, однако возрастают риски локдаунов из-за распространения новых штаммов коронавируса - пожалуй одним из самых лучших решений будет инвестировать в компании из стабильных отраслей экономики. Однако даже от таких компаний как Liberty Global - избавляются гуру инвестиций, почему? Давайте разбираться.
📡 Liberty Global #LBTYA - это британо-голландско-американская транснациональная телекоммуникационная компания со штаб-квартирами в Лондоне , Амстердаме и Денвере. Она была образована в 2005 году в результате слияния международной подлокотнике Liberty Media и UnitedGlobalCom (UGC).
🔶 Сильные стороны компании:
- Один из крупнейших провайдеров широкополосного доступа за пределами Соединенных Штатов Америки.
- Компания работает в 13 странах. Причём особое внимание уделено рынку Европы.
- Один из первых кабельных операторов, внедривший цифровую телефонию.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокие капитальные затраты.
- Слабый операционный денежный поток и в целом более высокий риск, связанный с управлением долгом, который вызывает озабоченность.
🔷 Возможности:
- Развитие мобильной цифровой связи.
- Используйте привлекательные возможности для слияний и поглощений.
- Возможность купить Virgin Media, чтобы расширить и диверсифицировать свой портфель активов.
🔷 Угрозы:
- Расширение услуг со стороны других компаний кабельной и беспроводной связи.
- Правительственные постановления, которые играют решающую роль в развитие отрасли и компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 1,33
P/B - 0,28
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 24%
ROE - 60%
ROI - 36%
Debt/Equity - 0.64 Net Profit Margin - 14,41%
✔️ Подводим итог
Несмотря на довольно низкие стоимостные мультипликаторы, определенно ясно почему Баффет избавился от акций Liberty Global. Всё просто, дело в стагнирующих денежных потоках компании. Выручка сокращается от года к году - бизнес не расширяется, а скорее наоборот, умирает.
Также из негатива - компания показывает убытки уже 4 года подряд, а это точно должно наводить на мысли потенциальных инвесторов, именно поэтому стоит воздержаться от добавления данной бумаги в свой портфель.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #финансы #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1752
Дата публикации текста: 2021/12/31
МАЙКЛ БЬЮРРИ ДОКУПИЛ АКЦИИ БИОТЕХА SCYNEXIS / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
Гуру инвестиций Майкл Бьюрри и Уоррен Баффет считают рынок перегретым, именно поэтому крупных покупок в их портфелях за 3 квартал замечено не было. Однако интересные находки всё же были. Например, приобретение акций Scynexis Майклом Бьюрри. С чем связана эта покупка, а также стоит ли нам присмотреться к выбору великого инвестора? Давайте разбираться.
🦠 SCYNEXIS, Inc. #SCYX - биотехнологическая компания, стремящаяся положительно влиять на жизнь пациентов, страдающих от трудно поддающихся лечению и часто опасных для жизни инфекций, путем предоставления инновационных противоинфекционных методов лечения.
🔶 Сильные стороны компании:
- Перспективный представитель нового класса структурно отличных ингибиторов глюкансинтазы, тритерпеноидов - Ибрексафунгерп.
- Низкая техническая стоимость акций
🔶 Слабые стороны компании:
- Маленький Pipeline
- Высокий уровень отношения долга к капиталу
🔷 Возможности:
- Открытие и разработка новых препаратов
- Успешное завершение исследований различных фаз Ibrexafungerp
🔷 Угрозы:
- Не одобрение препарата Ибрексафунгерп комиссией FDA
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/B - 4,3
P/S - 15
Рентабельность
ROA - (-63%)
ROE - (-196%)
ROI - (-87%)
Debt/Equity - 1,14 Net Profit Margin - (-117%)
✔️ Причины покупки SCYNEXIS инвестором:
- Возможное одобрение фазы 3 препарата для профилактики вульвовагинального кандидоза
- Одобрение 2 фазы ингибитора глюкансинтазы Ibrexafungerp - это препарат, который борется с серьезной грибковой инфекцией, вызываемой видами Aspergillus, от которой ежегодно умирает более полумиллиона человек во всем мире
- Цена акций
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Scynexis #Biotech #медицина #инвестор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1757
МАЙКЛ БЬЮРРИ ДОКУПИЛ АКЦИИ БИОТЕХА SCYNEXIS / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
Гуру инвестиций Майкл Бьюрри и Уоррен Баффет считают рынок перегретым, именно поэтому крупных покупок в их портфелях за 3 квартал замечено не было. Однако интересные находки всё же были. Например, приобретение акций Scynexis Майклом Бьюрри. С чем связана эта покупка, а также стоит ли нам присмотреться к выбору великого инвестора? Давайте разбираться.
🦠 SCYNEXIS, Inc. #SCYX - биотехнологическая компания, стремящаяся положительно влиять на жизнь пациентов, страдающих от трудно поддающихся лечению и часто опасных для жизни инфекций, путем предоставления инновационных противоинфекционных методов лечения.
🔶 Сильные стороны компании:
- Перспективный представитель нового класса структурно отличных ингибиторов глюкансинтазы, тритерпеноидов - Ибрексафунгерп.
- Низкая техническая стоимость акций
🔶 Слабые стороны компании:
- Маленький Pipeline
- Высокий уровень отношения долга к капиталу
🔷 Возможности:
- Открытие и разработка новых препаратов
- Успешное завершение исследований различных фаз Ibrexafungerp
🔷 Угрозы:
- Не одобрение препарата Ибрексафунгерп комиссией FDA
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/B - 4,3
P/S - 15
Рентабельность
ROA - (-63%)
ROE - (-196%)
ROI - (-87%)
Debt/Equity - 1,14 Net Profit Margin - (-117%)
✔️ Причины покупки SCYNEXIS инвестором:
- Возможное одобрение фазы 3 препарата для профилактики вульвовагинального кандидоза
- Одобрение 2 фазы ингибитора глюкансинтазы Ibrexafungerp - это препарат, который борется с серьезной грибковой инфекцией, вызываемой видами Aspergillus, от которой ежегодно умирает более полумиллиона человек во всем мире
- Цена акций
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Scynexis #Biotech #медицина #инвестор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1757
Дата публикации текста: 2022/01/02
СЕКТОР КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ В РФ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ / SWOT-АНАЛИЗ ПАО «ГРУППА ПОЗИТИВ»
Итак, с 17 декабря акции компании Positive Technologies были допущены к торгам на Московской бирже. Найти компанию можно по тикеру POSI. Процедура выхода происходила в рамках "прямого листинга", т.е. компания не производила первичное размещение акций (IPO). В сегодняшнем обзоре разберем бизнес компании, её финансовые показатели, а также постараемся сделать объективные выводы по компании.
🛡 Группа Позитив (Positive Technologies) #POSI - международная компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности. Её продукты и сервисы позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Компания основана в 2002 году, штаб-квартира расположена в Москве.
📍Основные продукты и услуги компании:
- Экспертный центр безопасности PT ESC. Обеспечивает максимальный уровень защищенности бизнеса за счет экспертного сопровождения работы ИБ-служб заказчика, центров мониторинга и внешних сервисов безопасности.
- Анализ защищенности. Благодаря многолетнему опыту масштабных тестов на проникновение и анализа исходных кодов эксперты создали колоссальную базу знаний об уязвимостях в самых различных областях, включая телекоммуникации, ДБО, ERP и SCADA.
- ПТ Ведомственный центр. Автоматизирует процесс обработки инцидентов и информирует о них Национальный координационный центр по компьютерным инцидентам (НКЦКИ) и другие отраслевые CERT.
- MaxPatrol SIEM All-in-One. Дает полную видимость IT-инфраструктуры малого и среднего масштаба и выявляет инциденты ИБ.
🔸 Сильные стороны компании:
- Сильный бренд, который не побоялся провести прямой листинг в РФ.
- Отличные финансовые показатели. Компания демонстрирует стабильный рост денежных потоков .
- В отличие от многих западных коллег - бизнес генерирует положительную чистую прибыль
🔸 Слабые стороны компании:
- У компании в данный момент нет определенной дивидендной политики.
- Компания активно работает по госконтрактам.
- Одна из дочек находится под санкциям, тем самым влияя на положительный имидж компании.
- Ограниченность возможности для расширения на мировые рынки. Сейчас на РФ приходится 98% доходов.
🔹 Возможности:
- Российский рынок кибербезопасности будет динамично расти. Сейчас он оценивается в ₽150 млрд и растет темпом на 15-20% в год. Основные конкуренты Positive Technologies на нем представлены только иностранными вендорами.
🔹 Угрозы:
- Риск глубокой коррекции акций после процедуры прямого листинга.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 115,21
P/B - 3,74
P/S - 2,29
Рентабельность
ROA - 0,92%
ROE - 2,56%
ROS - 1,99%
Долг/EBITDA - 2,69 Рентабельность по EBITDA - 18,37%
✔️ Подводим итог:
Отличная компания с растущим бизнесом и большими перспективами развития. Прогнозируется, что размер рынка кибербезопасности будет увеличиваться на 15-20% в год до 2026 г и достигнет 347 млрд руб, против сегодняшних 170 млрд руб. Однако всё упирается в цену, акции сегодня однозначно переоценены, особенно на фоне падения прибыли по итогам 3кварталов 2021 года. Прогнозировать сегодня что-либо - сложно, необходимо дождаться, для объективной оценки деятельности группы - результатов 2021 года.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #PositiveTechnologies #cybersecurity
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1762
СЕКТОР КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ В РФ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ / SWOT-АНАЛИЗ ПАО «ГРУППА ПОЗИТИВ»
Итак, с 17 декабря акции компании Positive Technologies были допущены к торгам на Московской бирже. Найти компанию можно по тикеру POSI. Процедура выхода происходила в рамках "прямого листинга", т.е. компания не производила первичное размещение акций (IPO). В сегодняшнем обзоре разберем бизнес компании, её финансовые показатели, а также постараемся сделать объективные выводы по компании.
🛡 Группа Позитив (Positive Technologies) #POSI - международная компания, специализирующаяся на разработке решений в сфере информационной безопасности. Её продукты и сервисы позволяют выявлять, верифицировать и нейтрализовать реальные бизнес-риски, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Компания основана в 2002 году, штаб-квартира расположена в Москве.
📍Основные продукты и услуги компании:
- Экспертный центр безопасности PT ESC. Обеспечивает максимальный уровень защищенности бизнеса за счет экспертного сопровождения работы ИБ-служб заказчика, центров мониторинга и внешних сервисов безопасности.
- Анализ защищенности. Благодаря многолетнему опыту масштабных тестов на проникновение и анализа исходных кодов эксперты создали колоссальную базу знаний об уязвимостях в самых различных областях, включая телекоммуникации, ДБО, ERP и SCADA.
- ПТ Ведомственный центр. Автоматизирует процесс обработки инцидентов и информирует о них Национальный координационный центр по компьютерным инцидентам (НКЦКИ) и другие отраслевые CERT.
- MaxPatrol SIEM All-in-One. Дает полную видимость IT-инфраструктуры малого и среднего масштаба и выявляет инциденты ИБ.
🔸 Сильные стороны компании:
- Сильный бренд, который не побоялся провести прямой листинг в РФ.
- Отличные финансовые показатели. Компания демонстрирует стабильный рост денежных потоков .
- В отличие от многих западных коллег - бизнес генерирует положительную чистую прибыль
🔸 Слабые стороны компании:
- У компании в данный момент нет определенной дивидендной политики.
- Компания активно работает по госконтрактам.
- Одна из дочек находится под санкциям, тем самым влияя на положительный имидж компании.
- Ограниченность возможности для расширения на мировые рынки. Сейчас на РФ приходится 98% доходов.
🔹 Возможности:
- Российский рынок кибербезопасности будет динамично расти. Сейчас он оценивается в ₽150 млрд и растет темпом на 15-20% в год. Основные конкуренты Positive Technologies на нем представлены только иностранными вендорами.
🔹 Угрозы:
- Риск глубокой коррекции акций после процедуры прямого листинга.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 115,21
P/B - 3,74
P/S - 2,29
Рентабельность
ROA - 0,92%
ROE - 2,56%
ROS - 1,99%
Долг/EBITDA - 2,69 Рентабельность по EBITDA - 18,37%
✔️ Подводим итог:
Отличная компания с растущим бизнесом и большими перспективами развития. Прогнозируется, что размер рынка кибербезопасности будет увеличиваться на 15-20% в год до 2026 г и достигнет 347 млрд руб, против сегодняшних 170 млрд руб. Однако всё упирается в цену, акции сегодня однозначно переоценены, особенно на фоне падения прибыли по итогам 3кварталов 2021 года. Прогнозировать сегодня что-либо - сложно, необходимо дождаться, для объективной оценки деятельности группы - результатов 2021 года.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #PositiveTechnologies #cybersecurity
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1762
Дата публикации текста: 2022/01/03
SWOT-АНАЛИЗ ПО RAYTHEON TECHNOLOGIES CORPORATION
🚀 Raytheon Technologies #RTX - одна из крупнейших американских компаний оборонной и аэрокосмической промышленности. Производит зенитно-ракетные комплексы, оборудование для бомбардировщиков, ракеты. В числе активов объединения производитель турбореактивных двигателей Pratt & Whitney, крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов Otis и один из лидеров по производству климатических систем Carrier Corporation.
Основные бизнес-подразделения:
1) Интегрированные системы обороны (21% от выручки)
2) Разведывательные и информационные системы (22% от выручки)
3) Ракетное вооружение (27% от выручки)
4) Космические и авиационные системы (23% от выручки)
🔸 Сильные стороны компании:
- Растущие денежные потоки (в доковидный период)
- Диверсифицированный бизнес. Равномерное распределение активов.
🔸 Слабые стороны компании:
- Получает значительную часть своих доходов от правительства США.
- Неустойчива в период кризисов
- Высокая стоимость акций
- Низкая рентабельность в сравнении с конкурентами
🔹 Возможности:
- В последние годы количество локальных военных конфликтов стабильно возрастает по всему миру. США - лидер по величине расходов на поддержание армии среди всех стран.
- Менеджмент компании ожидает постепенное восстановление авиационного направления в течение ближайших 3 лет. Во многих странах уже началась вакцинация - в ближайшей перспективе это будет способствовать постепенному восстановлению авиасообщения.
🔹 Угрозы:
- Возрастающая с каждым годом конкуренция (GE Aviation, Honeywell, Safran Helicopter Engines и др.)
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 31,98
P/B - 1,77
P/S - 2,26
Рентабельность
ROA - 2,51%
ROE - 5,45%
ROS - 7,07%
Долг/EBITDA - 2,51 Рентабельность по EBITDA - 17,71%
✔️ Подводим итог:
Компания с растущим бизнесом, однако восстанавливается после пандемии она очень медленно. По результатам 3 квартала 2021 года (12 мес) рост относительно 2020 года составил 0,70% - очень слабо. Да и в целом в отрасли есть гораздо более перспективные и надежные компании, например #LMT на которую мы недавно делали обзор.
#SWOT #капитал #инвестор #аэро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1763
SWOT-АНАЛИЗ ПО RAYTHEON TECHNOLOGIES CORPORATION
🚀 Raytheon Technologies #RTX - одна из крупнейших американских компаний оборонной и аэрокосмической промышленности. Производит зенитно-ракетные комплексы, оборудование для бомбардировщиков, ракеты. В числе активов объединения производитель турбореактивных двигателей Pratt & Whitney, крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов Otis и один из лидеров по производству климатических систем Carrier Corporation.
Основные бизнес-подразделения:
1) Интегрированные системы обороны (21% от выручки)
2) Разведывательные и информационные системы (22% от выручки)
3) Ракетное вооружение (27% от выручки)
4) Космические и авиационные системы (23% от выручки)
🔸 Сильные стороны компании:
- Растущие денежные потоки (в доковидный период)
- Диверсифицированный бизнес. Равномерное распределение активов.
🔸 Слабые стороны компании:
- Получает значительную часть своих доходов от правительства США.
- Неустойчива в период кризисов
- Высокая стоимость акций
- Низкая рентабельность в сравнении с конкурентами
🔹 Возможности:
- В последние годы количество локальных военных конфликтов стабильно возрастает по всему миру. США - лидер по величине расходов на поддержание армии среди всех стран.
- Менеджмент компании ожидает постепенное восстановление авиационного направления в течение ближайших 3 лет. Во многих странах уже началась вакцинация - в ближайшей перспективе это будет способствовать постепенному восстановлению авиасообщения.
🔹 Угрозы:
- Возрастающая с каждым годом конкуренция (GE Aviation, Honeywell, Safran Helicopter Engines и др.)
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 31,98
P/B - 1,77
P/S - 2,26
Рентабельность
ROA - 2,51%
ROE - 5,45%
ROS - 7,07%
Долг/EBITDA - 2,51 Рентабельность по EBITDA - 17,71%
✔️ Подводим итог:
Компания с растущим бизнесом, однако восстанавливается после пандемии она очень медленно. По результатам 3 квартала 2021 года (12 мес) рост относительно 2020 года составил 0,70% - очень слабо. Да и в целом в отрасли есть гораздо более перспективные и надежные компании, например #LMT на которую мы недавно делали обзор.
#SWOT #капитал #инвестор #аэро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1763
Дата публикации текста: 2022/01/10
ЭНЕЛ РОССИЯ В 2021 Г. ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ / СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ БУМАГУ В ПОРТФЕЛЕ?
Компания перенесла распределение ₽3 млрд за 2021 год на 2023-й. Акции компании на Московской бирже в моменте подешевели на 4%.
В связи с данным событием - возникает вопрос: а стоит ли держать компанию дальше? Или стоит продать акции и присмотреться к другим бумагам из сектора. Разберемся в данном обзоре.
⚡️ Энел Россия #ENRU - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». Компания зарегистрирована в Екатеринбурге, центральный офис находится в Москве. 56% компании принадлежит итальянской группе Enel.
Непостоянство Энел:
Начнем с того, что компания уже меняла своё видение по дивидендам в 2019 году, когда обещала платить с 2020 года (3 года подряд) ровно 0,085 руб на акцию. (вместо более высоких выплат дивидендов около 0,14 руб на акцию). Однако, как видим - корпорация не сдержала своего обещания уже второй раз.
🔸 Сильные стороны компании:
- Сбалансированный портфель активов (по географии, числу электростанций, клиентской базе, топливному балансу).
- Успешная реализация инвестиционных проектов, включая внедрение новых технологий.
🔸 Слабые стороны компании:
- Подверженность валютному риску, т.к. основная часть долга номинирована в евро, но компания генерирует денежные потоки в рублях.
- Эффективность затрат.
🔹 Возможности:
- Первые признаки заинтересованности государства в развитии генерации на базе ВИЭ, плюс готовность компании внедрять проекты по ВИЭ.
- Привлекательный возврат на инвестиции (при благоприятном макроэкономическом сценарии).
🔹 Угрозы:
- Неблагоприятное изменение курсов иностранных валют и ослабление российской валюты.
- Непредсказуемость российской регулятивной стороны.
- Ускоренный износ устаревшего оборудования.
- Несвоевременный запуск ВИЭ, приведет к падению акций компании. Дальнейшее введение в заблуждение инвесторов.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 10,55
P/B - 0,72
P/S - 0,65
Рентабельность
ROA - 3,52%
ROE - 7,19%
ROS - 6,18%
Долг/EBITDA - 3,54 Рентабельность по EBITDA - 115,52%
✔️ Подводим итог:
Дивиденды перенесли, полноценный запуск ВИЭ не раньше 2023 года, цена компании по мультипликаторам выше средней за последние 5 лет. Сегодня иметь акции компании в своём портфеле смысла особого не имеет. Ближе к 2023 можно уже начинать присматриваться к бумаге, и также внимательно смотреть за выполнением обещаний менеджмента компании.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Энел #доход #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1772
ЭНЕЛ РОССИЯ В 2021 Г. ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ / СТОИТ ЛИ ДЕРЖАТЬ БУМАГУ В ПОРТФЕЛЕ?
Компания перенесла распределение ₽3 млрд за 2021 год на 2023-й. Акции компании на Московской бирже в моменте подешевели на 4%.
В связи с данным событием - возникает вопрос: а стоит ли держать компанию дальше? Или стоит продать акции и присмотреться к другим бумагам из сектора. Разберемся в данном обзоре.
⚡️ Энел Россия #ENRU - российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России». Компания зарегистрирована в Екатеринбурге, центральный офис находится в Москве. 56% компании принадлежит итальянской группе Enel.
Непостоянство Энел:
Начнем с того, что компания уже меняла своё видение по дивидендам в 2019 году, когда обещала платить с 2020 года (3 года подряд) ровно 0,085 руб на акцию. (вместо более высоких выплат дивидендов около 0,14 руб на акцию). Однако, как видим - корпорация не сдержала своего обещания уже второй раз.
🔸 Сильные стороны компании:
- Сбалансированный портфель активов (по географии, числу электростанций, клиентской базе, топливному балансу).
- Успешная реализация инвестиционных проектов, включая внедрение новых технологий.
🔸 Слабые стороны компании:
- Подверженность валютному риску, т.к. основная часть долга номинирована в евро, но компания генерирует денежные потоки в рублях.
- Эффективность затрат.
🔹 Возможности:
- Первые признаки заинтересованности государства в развитии генерации на базе ВИЭ, плюс готовность компании внедрять проекты по ВИЭ.
- Привлекательный возврат на инвестиции (при благоприятном макроэкономическом сценарии).
🔹 Угрозы:
- Неблагоприятное изменение курсов иностранных валют и ослабление российской валюты.
- Непредсказуемость российской регулятивной стороны.
- Ускоренный износ устаревшего оборудования.
- Несвоевременный запуск ВИЭ, приведет к падению акций компании. Дальнейшее введение в заблуждение инвесторов.
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 10,55
P/B - 0,72
P/S - 0,65
Рентабельность
ROA - 3,52%
ROE - 7,19%
ROS - 6,18%
Долг/EBITDA - 3,54 Рентабельность по EBITDA - 115,52%
✔️ Подводим итог:
Дивиденды перенесли, полноценный запуск ВИЭ не раньше 2023 года, цена компании по мультипликаторам выше средней за последние 5 лет. Сегодня иметь акции компании в своём портфеле смысла особого не имеет. Ближе к 2023 можно уже начинать присматриваться к бумаге, и также внимательно смотреть за выполнением обещаний менеджмента компании.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Энел #доход #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1772
Дата публикации текста: 2022/01/11
АКЦИИ "ПОЛЮС" / КОГДА СНОВА НАВЕРХ?
Полюс #PLZL - российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота.
Компания разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской, Амурской областях и Якутии (Куранах). Крупнейший актив - месторождение Олимпиада в Красноярском крае.
📈 Перспективы:
- ФРС ожидает 3-4 повышения ключевой ставки до конца 2022 года. По мнению ряда российских аналитиков это негативно скажется на рынке золота.
Связывают они это с тем, что золото перестало быть для инвесторов защитным активом. Однако в 2020 мы убедились (судя по его резкому росту), что оно всё же таковым продолжает являться. И в силу развивающейся инфляции доллара - быть может еще покажет небольшой рост в 2022 году.
🔸 Сильные стороны:
- Компания является лидером отрасли. В России Полюс Золото занимает первое место по добыче и запасам золота.
- Низкая долговая нагрузка.
- Большие подтвержденные запасы золота.
- Наличие собственной геологоразведки сокращает затраты на оценку и разработку месторождений.
- У Минфина пока нет планов повышать налоги на отрасль по причине необходимости увеличения объема капвложений в уровень добычи золота в стране.
- В 2021-м году Полюс ввел в строй разработку месторождения Сухой Лог, после которого добыча в ближайшие 5 лет должна удвоиться - до 3-3,7 млн унций в год.
🔸 Слабые стороны:
- Со временем на текущих месторождениях компании богатая золотом руда иссякает. На разработку месторождения приходится тратить больше средств и рентабельность падает.
- Существенного роста дивидендов на акцию не предвидится, поскольку инвестиции в разработку Сухого Лога будут расти еще как минимум 2-3 года
🔹 Возможности:
- Консолидация российских активов путем поглощения других компаний отрасли.
🔹 Угрозы:
- Финансовые результаты компании напрямую зависят от цен на золото – основным источником доходов компании является золото, а цена на золото зависит от множества макроэкономических факторов.
- Повышение реального курса рубля может негативно отразиться на деятельности компании, т.к. она зарегистрирована в РФ и все расходы несет в рублях, а цена на золото привязана к мировым ценам, которые исчисляются в долларах США.
- Изменение налогового законодательства РФ, в частности повышение налога на добычу полезных ископаемых.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 8,95
P/B - 7,79
P/S - 4,46
Рентабельность
ROA - 34,20 %
ROE - 106,52 %
ROS - 49,86 %
Долг/EBITDA - 0,44 Рентабельность по EBITDA - 72,48%
✔️ Подводим итог:
По фундаментальным показателям сегодня Полюс оценен рынком справедливо, но обратите внимание не недооценен. Поэтому принимать ли решение о покупке сейчас - вопрос открытый.
Сегодня цена золота консолидируется в диапазоне $1750-1830. И явных предпосылок для движения вверх в данный момент не наблюдается.
✔️Жмите лайк 👍🏻 если понравился разбор компании Полюс, и 💩 -нужно улучшить материал.
#SWOT #Полюс #золото #инвестиции #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1775
АКЦИИ "ПОЛЮС" / КОГДА СНОВА НАВЕРХ?
Полюс #PLZL - российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота.
Компания разрабатывает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской, Амурской областях и Якутии (Куранах). Крупнейший актив - месторождение Олимпиада в Красноярском крае.
📈 Перспективы:
- ФРС ожидает 3-4 повышения ключевой ставки до конца 2022 года. По мнению ряда российских аналитиков это негативно скажется на рынке золота.
Связывают они это с тем, что золото перестало быть для инвесторов защитным активом. Однако в 2020 мы убедились (судя по его резкому росту), что оно всё же таковым продолжает являться. И в силу развивающейся инфляции доллара - быть может еще покажет небольшой рост в 2022 году.
🔸 Сильные стороны:
- Компания является лидером отрасли. В России Полюс Золото занимает первое место по добыче и запасам золота.
- Низкая долговая нагрузка.
- Большие подтвержденные запасы золота.
- Наличие собственной геологоразведки сокращает затраты на оценку и разработку месторождений.
- У Минфина пока нет планов повышать налоги на отрасль по причине необходимости увеличения объема капвложений в уровень добычи золота в стране.
- В 2021-м году Полюс ввел в строй разработку месторождения Сухой Лог, после которого добыча в ближайшие 5 лет должна удвоиться - до 3-3,7 млн унций в год.
🔸 Слабые стороны:
- Со временем на текущих месторождениях компании богатая золотом руда иссякает. На разработку месторождения приходится тратить больше средств и рентабельность падает.
- Существенного роста дивидендов на акцию не предвидится, поскольку инвестиции в разработку Сухого Лога будут расти еще как минимум 2-3 года
🔹 Возможности:
- Консолидация российских активов путем поглощения других компаний отрасли.
🔹 Угрозы:
- Финансовые результаты компании напрямую зависят от цен на золото – основным источником доходов компании является золото, а цена на золото зависит от множества макроэкономических факторов.
- Повышение реального курса рубля может негативно отразиться на деятельности компании, т.к. она зарегистрирована в РФ и все расходы несет в рублях, а цена на золото привязана к мировым ценам, которые исчисляются в долларах США.
- Изменение налогового законодательства РФ, в частности повышение налога на добычу полезных ископаемых.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 8,95
P/B - 7,79
P/S - 4,46
Рентабельность
ROA - 34,20 %
ROE - 106,52 %
ROS - 49,86 %
Долг/EBITDA - 0,44 Рентабельность по EBITDA - 72,48%
✔️ Подводим итог:
По фундаментальным показателям сегодня Полюс оценен рынком справедливо, но обратите внимание не недооценен. Поэтому принимать ли решение о покупке сейчас - вопрос открытый.
Сегодня цена золота консолидируется в диапазоне $1750-1830. И явных предпосылок для движения вверх в данный момент не наблюдается.
✔️Жмите лайк 👍🏻 если понравился разбор компании Полюс, и 💩 -нужно улучшить материал.
#SWOT #Полюс #золото #инвестиции #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1775
TradingView
TradingView Chart
Дата публикации текста: 2022/01/13
Пересидим бурю на рынке в акция Comcast 📌
Сегодня многие инвесторы, аналитики рынка ожидают "боковик" или коррекцию вниз по итогам 2022 года, опять же множество неопределенностей возникает по поводу нового штамма COVID-19. Что делать в такой ситуации? Возможно стоит присмотреться к инвестициям в акции телекоммуникационного сектора.
🌈 Comcast Corporation #CMCSA - американский глобальный телекоммуникационный конгломерат. Comcast владеет и управляет компанией кабельной связи Xfinity, эфирными национальными вещательными сетевыми каналами (NBC и Telemundo), несколькими каналами кабельного телевидения (включая MSNBC, CNBC, USA Network, NBCSN, E!), киностудиями Universal Pictures и Universal Parks & Resorts.
🔸 Сильные стороны:
- Один из ведущих телекоммуникационных брендов, предоставляющий услуги Triple Play: цифровой кабель компании, кабельный доступ в Интернет и кабельную телефонную связь.
- Comcast имеет в своем арсенале популярные бренды и дочерние компании, включая NBCUniversal и Sky Group.
- Comcast географически работает в США и Европе.
🔸 Слабые стороны:
- Эта отрасль требует огромных капиталовложений для обслуживания своих клиентов и, следовательно, маржа ограничена.
- Интенсивная конкуренция и регулирование означают ограниченный рост доли рынка и более высокие расходы.
🔹 Возможности:
- Постепенное реагирование на использование данных, чтобы увеличить пропускную способность и избежать замедления связи.
- Comcast может отслеживать изменение тенденций в отношении 3D-телевидения и потокового контента.
- Модернизация сети до услуг Triple Play может способствовать будущему росту вместе с растущим рынком цифрового кабельного телевидения и доступа в Интернет.
🔹 Угрозы:
- Провайдеры спутниковой связи и потокового контента могут угрожать провайдерам кабельного телевидения
- Увеличение операционных затрат на контент и более высокая активность конкурентов могут снизить маржу Comcast.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 16,07
P/B - 2,36
P/S - 2,02
Рентабельность
ROA - 5,19%
ROE - 15,58%
ROS - 12,56%
Долг/EBITDA - 2,29 Рентабельность по EBITDA - 32,79%
✔️ Подводим итог:
Компания демонстрирует растущие денежные потоки, однако оценена рынком довольно высоко. Для сравнения её средний P/E за последние 5 лет составлял 13,2. Технически же компания смотрится неплохо, мы оттолкнулись от локальной поддержки в $48, а цена акций скорректировалась от своего максимума на 18%. Для такой корпорации оценка "держать" подходит как нельзя более кстати.
👉 Полезный материал? Подписывайтесь на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #Comcast #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1781
Пересидим бурю на рынке в акция Comcast 📌
Сегодня многие инвесторы, аналитики рынка ожидают "боковик" или коррекцию вниз по итогам 2022 года, опять же множество неопределенностей возникает по поводу нового штамма COVID-19. Что делать в такой ситуации? Возможно стоит присмотреться к инвестициям в акции телекоммуникационного сектора.
🌈 Comcast Corporation #CMCSA - американский глобальный телекоммуникационный конгломерат. Comcast владеет и управляет компанией кабельной связи Xfinity, эфирными национальными вещательными сетевыми каналами (NBC и Telemundo), несколькими каналами кабельного телевидения (включая MSNBC, CNBC, USA Network, NBCSN, E!), киностудиями Universal Pictures и Universal Parks & Resorts.
🔸 Сильные стороны:
- Один из ведущих телекоммуникационных брендов, предоставляющий услуги Triple Play: цифровой кабель компании, кабельный доступ в Интернет и кабельную телефонную связь.
- Comcast имеет в своем арсенале популярные бренды и дочерние компании, включая NBCUniversal и Sky Group.
- Comcast географически работает в США и Европе.
🔸 Слабые стороны:
- Эта отрасль требует огромных капиталовложений для обслуживания своих клиентов и, следовательно, маржа ограничена.
- Интенсивная конкуренция и регулирование означают ограниченный рост доли рынка и более высокие расходы.
🔹 Возможности:
- Постепенное реагирование на использование данных, чтобы увеличить пропускную способность и избежать замедления связи.
- Comcast может отслеживать изменение тенденций в отношении 3D-телевидения и потокового контента.
- Модернизация сети до услуг Triple Play может способствовать будущему росту вместе с растущим рынком цифрового кабельного телевидения и доступа в Интернет.
🔹 Угрозы:
- Провайдеры спутниковой связи и потокового контента могут угрожать провайдерам кабельного телевидения
- Увеличение операционных затрат на контент и более высокая активность конкурентов могут снизить маржу Comcast.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 16,07
P/B - 2,36
P/S - 2,02
Рентабельность
ROA - 5,19%
ROE - 15,58%
ROS - 12,56%
Долг/EBITDA - 2,29 Рентабельность по EBITDA - 32,79%
✔️ Подводим итог:
Компания демонстрирует растущие денежные потоки, однако оценена рынком довольно высоко. Для сравнения её средний P/E за последние 5 лет составлял 13,2. Технически же компания смотрится неплохо, мы оттолкнулись от локальной поддержки в $48, а цена акций скорректировалась от своего максимума на 18%. Для такой корпорации оценка "держать" подходит как нельзя более кстати.
👉 Полезный материал? Подписывайтесь на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #Comcast #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1781
Дата публикации текста: 2022/01/17
ПОПОЛНЯЕМ СВОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР ПО SEAGATE TECHNOLOGY
💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей.
Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации.
🔸 Сильные стороны компании:
- Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA
- Высокая доля рынка (около 40%)
- Перспективный рынок работы компании
- Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%)
🔸 Слабые стороны компании:
- Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте
- Отношение долга к капиталу выше 850%
- Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет
🔹 Возможности:
- За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ.
- Популярность майнинга на жестких дисках
🔹 Угрозы:
- Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba)
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 15,46
P/B - 41,59
P/S - 2,18
Рентабельность
ROA - 18,71%
ROE - 256,26%
ROS - 14,08%
Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95%
💸 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли.
✔️ Подводим итог:
В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #SeagateTechnology #datastorage
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1792
ПОПОЛНЯЕМ СВОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ / ОБЗОР ПО SEAGATE TECHNOLOGY
💽 Seagate Technology #STX - американская компания, специализирующаяся на разработке и производстве жестких дисков и решений для хранения данных. Была основана в 1978г. инженером А. Шугартом, чья деятельность, начавшаяся в IBM, внесла значимый вклад в разработку технологий магнитных накопителей.
Корпорация прошла многолетний путь развития и стала одним из ведущих разработчиков и поставщиков внешних, внутренних и сервисных устройств хранения информации.
🔸 Сильные стороны компании:
- Хорошая валовая рентабельность и рентабельность по EBITDA
- Высокая доля рынка (около 40%)
- Перспективный рынок работы компании
- Дивиденды выше среднего по рынку (около 3,5%)
🔸 Слабые стороны компании:
- Доходы компании уже больше 4 лет стоят на одном месте
- Отношение долга к капиталу выше 850%
- Цена акций по мультипликатору P/E (15,46) выше среднего за последние 5 лет
🔹 Возможности:
- За счет быстрого развития рынков "облаков", мультивселенных и тд., компаниям необходимо увеличивать емкость хранилищ.
- Популярность майнинга на жестких дисках
🔹 Угрозы:
- Сокращение доли рынка за счет активного прессинга конкурентами (например Toshiba)
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 15,46
P/B - 41,59
P/S - 2,18
Рентабельность
ROA - 18,71%
ROE - 256,26%
ROS - 14,08%
Долг/EBITDA - 1,81 Рентабельность по EBITDA - 19,95%
💸 Дивиденды
Текущая дивидендная доходность - 3,2%. В среднем же дивиденды обычно составляют 4-5% годовых. Компания выплачивает в виде дивидендов в среднем 20-40% от чистой прибыли.
✔️ Подводим итог:
В целом довольно перспективная компания, даже несмотря на не самую лучшую динамику денежных потоков. Однако на текущий момент стоит достаточно дорого по стоимостным мультипликаторам. Гораздо комфортнее войти в бумаги компании в диапазоне $80-82, где были хорошие объемы на покупку.
👉 Было полезно? Подписывайся на наш канал «Фундаменталка»
#SWOT #SeagateTechnology #datastorage
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1792
Дата публикации текста: 2022/03/16
Годовая инфляция в США ускорилась до 8%, кто же в выигрыше? 💣
Привет! Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет. Какая компания бенефициар? Моё предположение - сеть McDonald’s. Ниже подготовила обзор со #SWOT -анализом.
🍟 #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.
📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.
Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.
🔸 Сильные стороны:
- Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
- Высокие стандарты качества McDonald's
- Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания
- McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру
🔸 Слабые стороны:
- Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов)
- McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок
- Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой
🔹 Возможности:
- Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов
- McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания
- У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам,
🔹 Угрозы:
- Риск полного ухода с рынка РФ и как следствие потеря выручки
- Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания
- Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 22,12
P/B = (-36,27)
P/S = 7,19
Рентабельность
ROA = 14,20%
ROS = 32,49%
L/A = 108,58% Операционная рентабельность = 44,59%
✔️ Подводим итог:
Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне.
Согласны с моим мнением, жмите 🚀, если нет 📉
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
Годовая инфляция в США ускорилась до 8%, кто же в выигрыше? 💣
Привет! Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет. Какая компания бенефициар? Моё предположение - сеть McDonald’s. Ниже подготовила обзор со #SWOT -анализом.
🍟 #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.
📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.
Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.
🔸 Сильные стороны:
- Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
- Высокие стандарты качества McDonald's
- Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания
- McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру
🔸 Слабые стороны:
- Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов)
- McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок
- Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой
🔹 Возможности:
- Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов
- McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания
- У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам,
🔹 Угрозы:
- Риск полного ухода с рынка РФ и как следствие потеря выручки
- Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания
- Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 22,12
P/B = (-36,27)
P/S = 7,19
Рентабельность
ROA = 14,20%
ROS = 32,49%
L/A = 108,58% Операционная рентабельность = 44,59%
✔️ Подводим итог:
Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне.
Согласны с моим мнением, жмите 🚀, если нет 📉
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
