Дата публикации текста: 2020/10/22
#Отчет #Tesla #TSLA
📂 Американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии Tesla отчитался за 3 квартал 2020 года.
Известным лицом компании является Илон Маск, американский предприниматель, изобретатель, инженер и миллиардер. Штаб-квартира находится в Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Годовые продажи составляют примерно 30 тысяч автомобилей.
📊 3 квартал стал рекордным для компании во многих областях:
• Денежные эквиваленты выросли в 3 квартале на 5,9 млрд. долл. до 14,5 млрд. долл. Свободный денежный поток составил 1,4 млрд. долл. (+276% относительно прошлого периода). Данные показатели отражают тот факт, что компания может инвестировать в свое развитие хорошие денежные средства.
• Операционная прибыль составила 0,809 млрд. долл. Операционная маржа 9,2%.
• Чистая прибыль 0,331 млрд. долл. (+131%). Причем прибыль без учета выплаты бонуса руководству за достижение ключевых показателей эффективности работы компании (0,543 млрд. долл.) составила 0,874 млрд. долл.
🔧 Компания в настоящая время сосредоточила свои силы над моделями Tesla Model 3 и Tesla Model Y, солнечных батареях нового стандарта. 3 квартал 2020 года оказался рекордным в плане поставок новых автомобилей. На 3 континентах строятся 3 новые фабрики. В октябре же вышла и первая тестовая версия полного автономного управления автомобилями.
• Выручка автомобильного производства в 3 квартале 2020 года составил 7,611 млрд. долл., что больше результата аналогичного периода прошлого года на 42%. Стоит отметить, что это довольно сильный рост. Прибыль автомобильного производства 2,105 млрд. долл. при маржинальности 27,7%.
• Общая выручка за 3 квартал 2020 года достигла 8,771 млрд. долл. (при прогнозе в 8,26 млрд. долл.), что на 39% больше итога 3 квартала 2019 года. Общая валовая прибыль 2,063 млрд. долл. (+73%). Результаты говорят о том, что неавтомобильный бизнес (солнечные батареи) пока убыточен.
• EBITDA 1,807 млрд. долл., что на 67% больше результатов прошлого периода. Прибыль на акцию по международным стандартам бухгалтерского учета 0,27 долл. (+69%) и 0,76 долл.(+105%) не по стандартам при прогнозе в 0,55 долл.
• Производство моделей автомобилей Model S/X и Model 3/Y выросло на 51% до 145 036 штук. По итогам 2020 года Tesla может произвести 500 000 моделей автомобилей 🚗. Линии производства (фабрики) работают в Техасе, Берлине, Шанхае, Фримонте и в целом в США.
❗️ИТОГ
Результаты компании за 3 квартал 2020 года превзошли все ожидания аналитиков. Компания растет двухзначными темпами даже при миллиардных оборотах. Производство машин может стать рекордным в 2020 году. Открываются новые фабрики. Все говорит о дальнейшем росте компании (например, после выхода отчета акции растут на более чем 3%).
Однако, стоит помнить, пока что неавтомобильный бизнес компании убыточен. Теслу не включили в индекс S&P 500, то есть деньги крупных инвестиционных фондов не "перетекут" в данную компанию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/250
#Отчет #Tesla #TSLA
📂 Американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии Tesla отчитался за 3 квартал 2020 года.
Известным лицом компании является Илон Маск, американский предприниматель, изобретатель, инженер и миллиардер. Штаб-квартира находится в Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Годовые продажи составляют примерно 30 тысяч автомобилей.
📊 3 квартал стал рекордным для компании во многих областях:
• Денежные эквиваленты выросли в 3 квартале на 5,9 млрд. долл. до 14,5 млрд. долл. Свободный денежный поток составил 1,4 млрд. долл. (+276% относительно прошлого периода). Данные показатели отражают тот факт, что компания может инвестировать в свое развитие хорошие денежные средства.
• Операционная прибыль составила 0,809 млрд. долл. Операционная маржа 9,2%.
• Чистая прибыль 0,331 млрд. долл. (+131%). Причем прибыль без учета выплаты бонуса руководству за достижение ключевых показателей эффективности работы компании (0,543 млрд. долл.) составила 0,874 млрд. долл.
🔧 Компания в настоящая время сосредоточила свои силы над моделями Tesla Model 3 и Tesla Model Y, солнечных батареях нового стандарта. 3 квартал 2020 года оказался рекордным в плане поставок новых автомобилей. На 3 континентах строятся 3 новые фабрики. В октябре же вышла и первая тестовая версия полного автономного управления автомобилями.
• Выручка автомобильного производства в 3 квартале 2020 года составил 7,611 млрд. долл., что больше результата аналогичного периода прошлого года на 42%. Стоит отметить, что это довольно сильный рост. Прибыль автомобильного производства 2,105 млрд. долл. при маржинальности 27,7%.
• Общая выручка за 3 квартал 2020 года достигла 8,771 млрд. долл. (при прогнозе в 8,26 млрд. долл.), что на 39% больше итога 3 квартала 2019 года. Общая валовая прибыль 2,063 млрд. долл. (+73%). Результаты говорят о том, что неавтомобильный бизнес (солнечные батареи) пока убыточен.
• EBITDA 1,807 млрд. долл., что на 67% больше результатов прошлого периода. Прибыль на акцию по международным стандартам бухгалтерского учета 0,27 долл. (+69%) и 0,76 долл.(+105%) не по стандартам при прогнозе в 0,55 долл.
• Производство моделей автомобилей Model S/X и Model 3/Y выросло на 51% до 145 036 штук. По итогам 2020 года Tesla может произвести 500 000 моделей автомобилей 🚗. Линии производства (фабрики) работают в Техасе, Берлине, Шанхае, Фримонте и в целом в США.
❗️ИТОГ
Результаты компании за 3 квартал 2020 года превзошли все ожидания аналитиков. Компания растет двухзначными темпами даже при миллиардных оборотах. Производство машин может стать рекордным в 2020 году. Открываются новые фабрики. Все говорит о дальнейшем росте компании (например, после выхода отчета акции растут на более чем 3%).
Однако, стоит помнить, пока что неавтомобильный бизнес компании убыточен. Теслу не включили в индекс S&P 500, то есть деньги крупных инвестиционных фондов не "перетекут" в данную компанию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/250
Дата публикации текста: 2021/01/28
#Tesla #отчет
🏎 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал и весь 2020 год
⚡️ Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), производитель электромобилей в Калифорнии, сообщила, что скорректированная прибыль на акцию (не по GAAP) составила 0,80 долл. США на акцию, а выручка за 4 квартал 2020 года составила 10,744 млрд. долл. США, что превышает среднюю оценку Уолл-стрит. После официального закрытия торгов Tesla 27 января 2021 года компания выпустила письмо акционерам перед объявлением о доходах за 4 квартал 2020 года.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
• ДЕНЬГИ 💵
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,8 млрд. долл. в 2020 г.
– Увеличение денежных средств и их эквивалентов на 4,9 млрд. долл. в 4 квартале до 19,4 млрд. долл. США
– Свободный денежный поток 1,9 млрд. долл. в 4 квартале
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 🤑
– 721 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,5 млрд. долл. чистой прибыли без учета GAAP в 2020 г.
– 270 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 903 млн. долл. чистой прибыли не по GAAP в 4 квартале
– Операционная прибыль 575 млн. долл. по GAAP; Операционная маржа 5,4% в 4 квартале
• ОПЕРАЦИИ 🔥
– Полмиллиона автомобилей произведено и поставлено в 2020 году
– Производство Model Y на Gigafactory Shanghai началось в декабре 2020 года.
– Обновленные Model S и Model X выпущены в январе 2021 года.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Капитализация компании 819,14 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали почти на -5% на пост-маркете.
❗️Итог: 2020 год был годом перемен для компании. Увеличились объемы производства, рентабельность и денежные потоки. Операционная маржа стала лидирующей в индустрии по итогам года. Было начат и увеличен выпуск машин на различных заводах компании. 2021 год должен стать еще более важным и прибыльным.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/456
#Tesla #отчет
🏎 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал и весь 2020 год
⚡️ Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), производитель электромобилей в Калифорнии, сообщила, что скорректированная прибыль на акцию (не по GAAP) составила 0,80 долл. США на акцию, а выручка за 4 квартал 2020 года составила 10,744 млрд. долл. США, что превышает среднюю оценку Уолл-стрит. После официального закрытия торгов Tesla 27 января 2021 года компания выпустила письмо акционерам перед объявлением о доходах за 4 квартал 2020 года.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
• ДЕНЬГИ 💵
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,8 млрд. долл. в 2020 г.
– Увеличение денежных средств и их эквивалентов на 4,9 млрд. долл. в 4 квартале до 19,4 млрд. долл. США
– Свободный денежный поток 1,9 млрд. долл. в 4 квартале
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 🤑
– 721 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,5 млрд. долл. чистой прибыли без учета GAAP в 2020 г.
– 270 млн. долл. чистой прибыли по GAAP; 903 млн. долл. чистой прибыли не по GAAP в 4 квартале
– Операционная прибыль 575 млн. долл. по GAAP; Операционная маржа 5,4% в 4 квартале
• ОПЕРАЦИИ 🔥
– Полмиллиона автомобилей произведено и поставлено в 2020 году
– Производство Model Y на Gigafactory Shanghai началось в декабре 2020 года.
– Обновленные Model S и Model X выпущены в январе 2021 года.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Капитализация компании 819,14 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали почти на -5% на пост-маркете.
❗️Итог: 2020 год был годом перемен для компании. Увеличились объемы производства, рентабельность и денежные потоки. Операционная маржа стала лидирующей в индустрии по итогам года. Было начат и увеличен выпуск машин на различных заводах компании. 2021 год должен стать еще более важным и прибыльным.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/456
Дата публикации текста: 2021/04/27
#отчет #Tesla
📊 Tesla (TSLA) предоставила минувшей ночью по МСК свой долгожданный квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал в $0,93 превысила консенсус-прогноз на 15 центов; чистая прибыль на акцию по GAAP в размере $0,39, впрочем, недотянула до завышенных ожиданий на 8 центов.
• Выручка в размере $10,39 млрд (+ 73,5% г/г) также превысила ожидания на $110 млн. При этом, валовая рентабельность выросла до 26,5% против консенсуса 24,3%, а капитальные расходы составили $1,35 млрд против консенсуса $1,03 млрд.
• Скорректированная EBITDA выросла на 94% г/г.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 17,7% от продаж против прогноза 16,9%.
🔥Также был зафиксирован положительный эффект от продажи Биткоинов на её балансе в течение квартала в размере $101 млн.
📍В своём отчёте компания заявила о том, что на результаты продаж повлиял дефицит микросхем, который, к слову, не позволил Samsung выпустить новую линейку планшетов в текущем году и который «по касательной» задел и мировую автомобильную промышленность. Тем не менее, Tesla здесь нашла причину для оптимизма, заявив, что смогла преодолеть данную ситуацию – отчасти за счёт «чрезвычайно быстрого перехода на новые микроконтроллеры и одновременной разработки прошивки для новых микросхем от новых поставщиков».
В своём отчёте Tesla также сообщила, что в первом квартале произвела 180 338 автомобилей (+ 76% г/г) и поставила покупателям 184 777 автомобилей (+ 109%).
Производитель похвалился при этом, что седьмой квартал подряд демонстрирует прибыльность за счёт роста объёмов продаж – в т.ч. и благодаря росту «регулируемых кредитных доходов» (regulatory credit revenue).
В разрезе новых рынков и производств Тесла сообщила, что продажи флагманской модели Y в Шанхае «продвигаются хорошо», тогда как экспорт автомобилей в Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион «продолжает расти, как и планировалось». Ожидается, что Gigafactory Shanghai увеличит объёмы продаж в этом году, в то время как Gigafactory Berlin и Gigafactory Texas продолжат производство и поставки в 2021 году намеченными объёмами. Поставки Tesla Semi также планируется начать в 2021 году. Таким образом, Tesla ожидает, что в течение нескольких лет среднегодовой рост поставок автомобилей составит 50%.
❗️Несмотря на весьма оптимистичный тон отчёта, акции Tesla вчера на постмаркете после публикации результатов упали на 1,7% до $725,65 по сравнению с 52-недельным торговым диапазоном с поправкой на дробление акций в диапазоне от $136,61 до $900,40. В целом, акции TSLA находятся сейчас в очень умеренном восходящем канале с целевой отметкой в районе $800, которая, впрочем, вряд ли будет устойчиво достигнута вплоть до следующего квартального отчёта.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/627
#отчет #Tesla
📊 Tesla (TSLA) предоставила минувшей ночью по МСК свой долгожданный квартальный отчёт:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал в $0,93 превысила консенсус-прогноз на 15 центов; чистая прибыль на акцию по GAAP в размере $0,39, впрочем, недотянула до завышенных ожиданий на 8 центов.
• Выручка в размере $10,39 млрд (+ 73,5% г/г) также превысила ожидания на $110 млн. При этом, валовая рентабельность выросла до 26,5% против консенсуса 24,3%, а капитальные расходы составили $1,35 млрд против консенсуса $1,03 млрд.
• Скорректированная EBITDA выросла на 94% г/г.
• Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 17,7% от продаж против прогноза 16,9%.
🔥Также был зафиксирован положительный эффект от продажи Биткоинов на её балансе в течение квартала в размере $101 млн.
📍В своём отчёте компания заявила о том, что на результаты продаж повлиял дефицит микросхем, который, к слову, не позволил Samsung выпустить новую линейку планшетов в текущем году и который «по касательной» задел и мировую автомобильную промышленность. Тем не менее, Tesla здесь нашла причину для оптимизма, заявив, что смогла преодолеть данную ситуацию – отчасти за счёт «чрезвычайно быстрого перехода на новые микроконтроллеры и одновременной разработки прошивки для новых микросхем от новых поставщиков».
В своём отчёте Tesla также сообщила, что в первом квартале произвела 180 338 автомобилей (+ 76% г/г) и поставила покупателям 184 777 автомобилей (+ 109%).
Производитель похвалился при этом, что седьмой квартал подряд демонстрирует прибыльность за счёт роста объёмов продаж – в т.ч. и благодаря росту «регулируемых кредитных доходов» (regulatory credit revenue).
В разрезе новых рынков и производств Тесла сообщила, что продажи флагманской модели Y в Шанхае «продвигаются хорошо», тогда как экспорт автомобилей в Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион «продолжает расти, как и планировалось». Ожидается, что Gigafactory Shanghai увеличит объёмы продаж в этом году, в то время как Gigafactory Berlin и Gigafactory Texas продолжат производство и поставки в 2021 году намеченными объёмами. Поставки Tesla Semi также планируется начать в 2021 году. Таким образом, Tesla ожидает, что в течение нескольких лет среднегодовой рост поставок автомобилей составит 50%.
❗️Несмотря на весьма оптимистичный тон отчёта, акции Tesla вчера на постмаркете после публикации результатов упали на 1,7% до $725,65 по сравнению с 52-недельным торговым диапазоном с поправкой на дробление акций в диапазоне от $136,61 до $900,40. В целом, акции TSLA находятся сейчас в очень умеренном восходящем канале с целевой отметкой в районе $800, которая, впрочем, вряд ли будет устойчиво достигнута вплоть до следующего квартального отчёта.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/627
Дата публикации текста: 2021/07/27
#Tesla #отчет
🔥 Компания Tesla представила отчетность за 2 квартал 2021 г.
🚙 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO и председатель), Martinelli Domenico (AD), Yuri Fazio (AD), Джеффри Страубел (CTO), Франц фон Хольцхаузен (главный дизайнер). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: 70 757 чел. Дочерние компании: SolarCity и Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Капитализация компании 619,79 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли почти на +1% на пост-маркете. Текущая цена 1 акции: 664,30 долл. 💰
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ 🤑
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 619 млн. долл. во 2 квартале.
– Чистый долг и выплаты по финансовой аренде составили 1,6 млрд. долл. во 2 квартале
– Денежные средства и их эквиваленты во 2 квартале уменьшились на 912 млн. долл. США до 16,2 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 💰
– Операционная прибыль 1,3 млрд. по GAAP; Операционная маржа 11,0% во 2 квартале
– 1,1 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 1,6 млрд. долл. чистой прибыли не по GAAP во 2 квартале
– Валовая маржа автомобильного производства 28,4% по GAAP (25,8% без учета кредитов) во 2 квартале
• ОПЕРАЦИИ ❗️
– Рекордные объемы производства и поставок автомобилей во 2 квартале
– Успешный запуск подписки FSD в июле
– Начались поставки новой Model S клиентам
😎 Итог: во 2 квартале 2021 года Tesla побила новые рекорды. Было произведено и поставлено более 200000 автомобилей, операционная маржа составила 11,0%, показатель чистой прибыли по GAAP 1 млрд. долл. впервые.
👉 Во 2 квартале присутствовали проблемы цепочки поставок, глобальный дефицит полупроводников и загруженность портов. Был успешно запущен проект Tesla Vision, что в основном стало возможно благодаря анализу данных с миллиона автомобилей Tesla. Компания продолжит работу над уменьшением стоимости электрокара Tesla и над увеличением скорости производства электромобилей.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/725
#Tesla #отчет
🔥 Компания Tesla представила отчетность за 2 квартал 2021 г.
🚙 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO и председатель), Martinelli Domenico (AD), Yuri Fazio (AD), Джеффри Страубел (CTO), Франц фон Хольцхаузен (главный дизайнер). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: 70 757 чел. Дочерние компании: SolarCity и Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Капитализация компании 619,79 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли почти на +1% на пост-маркете. Текущая цена 1 акции: 664,30 долл. 💰
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ 🤑
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 619 млн. долл. во 2 квартале.
– Чистый долг и выплаты по финансовой аренде составили 1,6 млрд. долл. во 2 квартале
– Денежные средства и их эквиваленты во 2 квартале уменьшились на 912 млн. долл. США до 16,2 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ 💰
– Операционная прибыль 1,3 млрд. по GAAP; Операционная маржа 11,0% во 2 квартале
– 1,1 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 1,6 млрд. долл. чистой прибыли не по GAAP во 2 квартале
– Валовая маржа автомобильного производства 28,4% по GAAP (25,8% без учета кредитов) во 2 квартале
• ОПЕРАЦИИ ❗️
– Рекордные объемы производства и поставок автомобилей во 2 квартале
– Успешный запуск подписки FSD в июле
– Начались поставки новой Model S клиентам
😎 Итог: во 2 квартале 2021 года Tesla побила новые рекорды. Было произведено и поставлено более 200000 автомобилей, операционная маржа составила 11,0%, показатель чистой прибыли по GAAP 1 млрд. долл. впервые.
👉 Во 2 квартале присутствовали проблемы цепочки поставок, глобальный дефицит полупроводников и загруженность портов. Был успешно запущен проект Tesla Vision, что в основном стало возможно благодаря анализу данных с миллиона автомобилей Tesla. Компания продолжит работу над уменьшением стоимости электрокара Tesla и над увеличением скорости производства электромобилей.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/725
Дата публикации текста: 2021/08/19
Теперь поговорим о деривативах фонда
🚘 По-прежнему Майкл Берри ставит на падение акций компании Tesla, и эта позиция занимает 35% всех денег фонда. При этом во втором квартале он увеличивает ее на целых 34%.
📍Согласно нормативным документам, Burry's Scion Asset Management держала медвежьи опционы на продажу почти 1,1 миллиона акций Tesla на сумму 731 миллион долларов в конце июня.
📍Инвестор неоднократно обвинял Маска и его компанию по производству электромобилей в чрезмерных перспективах и недостаточных поставках. Он также сказал, что оценка Tesla неустойчива и что ее акции рухнут. Однако с начала 2020 года акции Tesla выросли более чем в семь раз.
Согласно 13F отчету мы также видим, что у Майкла Берри большая вера в дальнейший рост онлайн площадок для размещения рекламы в лице таких компаний, как Google и Facebook. Суммарная позиция опционов на акции этих двух компания составляет 27% всего портфеля. При этом во втором квартале он дополнительно покупает CALL опционы на акции Google и Facebook, увеличивая позиции на 14% и 71%, соответственно. И та и другая компания показывает отличный рост с начала этого года (60% и 35%, соответственно). Скорее всего, Майкл Берри на этой ставке сделал большие деньги.
📍Также мы можем заметить, что, неожиданно, Майкл Берри начал играть против другого крупного инвестора. Во втором квартале он приобрел PUT опционы на ETF флагманского фонда Кэти Вуд - ARKK. Несмотря на то, что доля этой позиции небольшая (составляет 1,5%), эта новость успела встряхнуть первые полосы финансовой прессы. Флагманский биржевой фонд Wood, стоимость которого с начала 2020 года выросла более чем вдвое, инвестирует в растущие акции, включая Zoom, Coinbase и Shopify. Ни для кого не секрет, что самая большая доля ETF ARKK как раз таки приходится на акции Tesla (около 11%).
💬 Арк «определяет эпоху», - продолжил Берри. «Если вы знаете свою историю, то вы увидите закономерности, которые могут вам помочь. Если вы не знаете их, вы обречены их повторить».
🔽 Ниже на картинке вы можете увидеть ставки фонда SCION ASSET MANAGEMENT через деривативы
#подборки #ARKK #Tesla
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1447
Теперь поговорим о деривативах фонда
🚘 По-прежнему Майкл Берри ставит на падение акций компании Tesla, и эта позиция занимает 35% всех денег фонда. При этом во втором квартале он увеличивает ее на целых 34%.
📍Согласно нормативным документам, Burry's Scion Asset Management держала медвежьи опционы на продажу почти 1,1 миллиона акций Tesla на сумму 731 миллион долларов в конце июня.
📍Инвестор неоднократно обвинял Маска и его компанию по производству электромобилей в чрезмерных перспективах и недостаточных поставках. Он также сказал, что оценка Tesla неустойчива и что ее акции рухнут. Однако с начала 2020 года акции Tesla выросли более чем в семь раз.
Согласно 13F отчету мы также видим, что у Майкла Берри большая вера в дальнейший рост онлайн площадок для размещения рекламы в лице таких компаний, как Google и Facebook. Суммарная позиция опционов на акции этих двух компания составляет 27% всего портфеля. При этом во втором квартале он дополнительно покупает CALL опционы на акции Google и Facebook, увеличивая позиции на 14% и 71%, соответственно. И та и другая компания показывает отличный рост с начала этого года (60% и 35%, соответственно). Скорее всего, Майкл Берри на этой ставке сделал большие деньги.
📍Также мы можем заметить, что, неожиданно, Майкл Берри начал играть против другого крупного инвестора. Во втором квартале он приобрел PUT опционы на ETF флагманского фонда Кэти Вуд - ARKK. Несмотря на то, что доля этой позиции небольшая (составляет 1,5%), эта новость успела встряхнуть первые полосы финансовой прессы. Флагманский биржевой фонд Wood, стоимость которого с начала 2020 года выросла более чем вдвое, инвестирует в растущие акции, включая Zoom, Coinbase и Shopify. Ни для кого не секрет, что самая большая доля ETF ARKK как раз таки приходится на акции Tesla (около 11%).
💬 Арк «определяет эпоху», - продолжил Берри. «Если вы знаете свою историю, то вы увидите закономерности, которые могут вам помочь. Если вы не знаете их, вы обречены их повторить».
🔽 Ниже на картинке вы можете увидеть ставки фонда SCION ASSET MANAGEMENT через деривативы
#подборки #ARKK #Tesla
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1447
Дата публикации текста: 2021/10/14
Битва в секторе электрокаров: NIO vs Tesla / Не всё так однозначно для инвестора
Привет!💋
Уже несколько лет продолжается противостояние Китайского производителя электрокаров – NIO и детища Илона Маска -Tesla. Кто выигрывает сегодня и какие акции предпочтительней к покупке? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Компания была основана в июле 2003 года Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, но нынешнее руководство компании называют сооснователями Илона Маска, Джеффри Брайана Страубела и Иэна Райта.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Никто не верил, но Tesla совершила чудо и вышла на чистую прибыль уже в 2020 году. А по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания нарастила свою прибыль в 2.5 раза продемонстрировав ее рост до $2,3 млрд. Выручки же во 2кв 2021 года (12 мес) Tesla заработала намного больше, чем в 2020г. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка составила $41,9 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 347,03
P/B - 30,50
P/S - 19,12
Рентабельность
ROA - 4,30 %
ROE - 9,74 %
ROS - 5,51 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 37,90% Рентабельность по EBITDA - 13,97%.
🚙 NIO #NIO - китайский производитель автомобилей, специализирующийся на проектировании и разработке электромобилей в КНР, Гонконге, США, Великобритании и Германии. Предоставляет электрические внедорожники, также участвует в чемпионате FIA Formula E - первой одноместной гоночной серии с полностью электрическим приводом. NIO основана в 2014 году, штаб-квартира расположена в Шанхае, Китай.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Tesla видим противоположную картину. Компания не может похвастаться высокими показателями чистой прибыли, т.к. компания генерирует убытки. Однако темпы роста выручки увеличиваются, да и убыток NIO в последние периоды упорно сокращается. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания показала убыток в размере 3,5 млрд. юаней. Выручка же увеличилась практически в 2 раза! По результатам 2кв 2021 года (12 мес) получилось заработать 27,6 млрд. юаней.
Оценка стоимости
P/E - (-105,04)
P/B - 13,85
P/S - 13,22
Рентабельность
ROA - (-6,15 %)
ROE - (-12,79 %)
ROS - (-12,59 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 65,45% Операционная рентабельность - (-10,64%)
✔️ Подводим итоги
Вырисовывается довольно неоднозначная ситуация, с одной стороны Tesla - компания которая известна на весь мир. Это прибыльная корпорация, обладающая неплохой рентабельностью и аналогов которой практически нет. Однако, несмотря на возросшую прибыль, всё равно, все мультипликаторы стоимости зашкаливают - компания супер дорогая.
NIO по своей сути это Tesla в зародыше. Она демонстрирует высокий темп роста выручки, но также генерирует убытки (как в свое время это делала Тесла). Однако есть одно преимущество у NIO - это оригинальная бизнес модель: компания не имеет собственных фабрик и отдает производство на аутсорсинг, что позволяет в сжатые сроки быстро увеличивать поставки. Например, в ближайшие 3 года NIO намерена увеличить производственные мощности до 300 тысяч автомобилей.
❗️Tesla доступна для покупки неквалифицированным инвесторам, акции же NIO только после получения статуса квала.
❇️ Какую компанию добавили бы вы в свой портфель и почему? Жду тебя в комментариях
#Tesla #Nio #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1477
Битва в секторе электрокаров: NIO vs Tesla / Не всё так однозначно для инвестора
Привет!💋
Уже несколько лет продолжается противостояние Китайского производителя электрокаров – NIO и детища Илона Маска -Tesla. Кто выигрывает сегодня и какие акции предпочтительней к покупке? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Компания была основана в июле 2003 года Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, но нынешнее руководство компании называют сооснователями Илона Маска, Джеффри Брайана Страубела и Иэна Райта.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Никто не верил, но Tesla совершила чудо и вышла на чистую прибыль уже в 2020 году. А по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания нарастила свою прибыль в 2.5 раза продемонстрировав ее рост до $2,3 млрд. Выручки же во 2кв 2021 года (12 мес) Tesla заработала намного больше, чем в 2020г. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка составила $41,9 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 347,03
P/B - 30,50
P/S - 19,12
Рентабельность
ROA - 4,30 %
ROE - 9,74 %
ROS - 5,51 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 37,90% Рентабельность по EBITDA - 13,97%.
🚙 NIO #NIO - китайский производитель автомобилей, специализирующийся на проектировании и разработке электромобилей в КНР, Гонконге, США, Великобритании и Германии. Предоставляет электрические внедорожники, также участвует в чемпионате FIA Formula E - первой одноместной гоночной серии с полностью электрическим приводом. NIO основана в 2014 году, штаб-квартира расположена в Шанхае, Китай.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Tesla видим противоположную картину. Компания не может похвастаться высокими показателями чистой прибыли, т.к. компания генерирует убытки. Однако темпы роста выручки увеличиваются, да и убыток NIO в последние периоды упорно сокращается. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания показала убыток в размере 3,5 млрд. юаней. Выручка же увеличилась практически в 2 раза! По результатам 2кв 2021 года (12 мес) получилось заработать 27,6 млрд. юаней.
Оценка стоимости
P/E - (-105,04)
P/B - 13,85
P/S - 13,22
Рентабельность
ROA - (-6,15 %)
ROE - (-12,79 %)
ROS - (-12,59 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 65,45% Операционная рентабельность - (-10,64%)
✔️ Подводим итоги
Вырисовывается довольно неоднозначная ситуация, с одной стороны Tesla - компания которая известна на весь мир. Это прибыльная корпорация, обладающая неплохой рентабельностью и аналогов которой практически нет. Однако, несмотря на возросшую прибыль, всё равно, все мультипликаторы стоимости зашкаливают - компания супер дорогая.
NIO по своей сути это Tesla в зародыше. Она демонстрирует высокий темп роста выручки, но также генерирует убытки (как в свое время это делала Тесла). Однако есть одно преимущество у NIO - это оригинальная бизнес модель: компания не имеет собственных фабрик и отдает производство на аутсорсинг, что позволяет в сжатые сроки быстро увеличивать поставки. Например, в ближайшие 3 года NIO намерена увеличить производственные мощности до 300 тысяч автомобилей.
❗️Tesla доступна для покупки неквалифицированным инвесторам, акции же NIO только после получения статуса квала.
❇️ Какую компанию добавили бы вы в свой портфель и почему? Жду тебя в комментариях
#Tesla #Nio #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1477
Дата публикации текста: 2021/10/14
Битва в секторе электрокаров: NIO vs Tesla / Не всё так однозначно для инвестора
Уже несколько лет продолжается противостояние Китайского производителя электрокаров – NIO и детища Илона Маска -Tesla. Кто выигрывает сегодня и какие акции предпочтительней к покупке? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Компания была основана в июле 2003 года Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, но нынешнее руководство компании называют сооснователями Илона Маска, Джеффри Брайана Страубела и Иэна Райта.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Никто не верил, но Tesla совершила чудо и вышла на чистую прибыль уже в 2020 году. А по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания нарастила свою прибыль в 2.5 раза продемонстрировав ее рост до $2,3 млрд. Выручки же во 2кв 2021 года (12 мес) Tesla заработала намного больше, чем в 2020г. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка составила $41,9 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 347,03
P/B - 30,50
P/S - 19,12
Рентабельность
ROA - 4,30 %
ROE - 9,74 %
ROS - 5,51 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 37,90% Рентабельность по EBITDA - 13,97%.
🚙 NIO #NIO - китайский производитель автомобилей, специализирующийся на проектировании и разработке электромобилей в КНР, Гонконге, США, Великобритании и Германии. Предоставляет электрические внедорожники, также участвует в чемпионате FIA Formula E - первой одноместной гоночной серии с полностью электрическим приводом. NIO основана в 2014 году, штаб-квартира расположена в Шанхае, Китай.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Tesla видим противоположную картину. Компания не может похвастаться высокими показателями чистой прибыли, т.к. компания генерирует убытки. Однако темпы роста выручки увеличиваются, да и убыток NIO в последние периоды упорно сокращается. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания показала убыток в размере 3,5 млрд. юаней. Выручка же увеличилась практически в 2 раза! По результатам 2кв 2021 года (12 мес) получилось заработать 27,6 млрд. юаней.
Оценка стоимости
P/E - (-105,04)
P/B - 13,85
P/S - 13,22
Рентабельность
ROA - (-6,15 %)
ROE - (-12,79 %)
ROS - (-12,59 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 65,45% Операционная рентабельность - (-10,64%)
✔️ Подводим итоги
Вырисовывается довольно неоднозначная ситуация, с одной стороны Tesla - компания которая известна на весь мир. Это прибыльная корпорация, обладающая неплохой рентабельностью и аналогов которой практически нет. Однако, несмотря на возросшую прибыль, всё равно, все мультипликаторы стоимости зашкаливают - компания супер дорогая.
NIO по своей сути это Tesla в зародыше. Она демонстрирует высокий темп роста выручки, но также генерирует убытки (как в свое время это делала Тесла). Однако есть одно преимущество у NIO - это оригинальная бизнес модель: компания не имеет собственных фабрик и отдает производство на аутсорсинг, что позволяет в сжатые сроки быстро увеличивать поставки. Например, в ближайшие 3 года NIO намерена увеличить производственные мощности до 300 тысяч автомобилей.
❗️Tesla доступна для покупки неквалифицированным инвесторам, акции же NIO только после получения статуса квала.
❇️ Какую компанию добавили бы вы в свой портфель и почему? Жду тебя в комментариях
#Tesla #Nio #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1479
Битва в секторе электрокаров: NIO vs Tesla / Не всё так однозначно для инвестора
Уже несколько лет продолжается противостояние Китайского производителя электрокаров – NIO и детища Илона Маска -Tesla. Кто выигрывает сегодня и какие акции предпочтительней к покупке? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Компания была основана в июле 2003 года Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, но нынешнее руководство компании называют сооснователями Илона Маска, Джеффри Брайана Страубела и Иэна Райта.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Никто не верил, но Tesla совершила чудо и вышла на чистую прибыль уже в 2020 году. А по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания нарастила свою прибыль в 2.5 раза продемонстрировав ее рост до $2,3 млрд. Выручки же во 2кв 2021 года (12 мес) Tesla заработала намного больше, чем в 2020г. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка составила $41,9 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 347,03
P/B - 30,50
P/S - 19,12
Рентабельность
ROA - 4,30 %
ROE - 9,74 %
ROS - 5,51 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 37,90% Рентабельность по EBITDA - 13,97%.
🚙 NIO #NIO - китайский производитель автомобилей, специализирующийся на проектировании и разработке электромобилей в КНР, Гонконге, США, Великобритании и Германии. Предоставляет электрические внедорожники, также участвует в чемпионате FIA Formula E - первой одноместной гоночной серии с полностью электрическим приводом. NIO основана в 2014 году, штаб-квартира расположена в Шанхае, Китай.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Tesla видим противоположную картину. Компания не может похвастаться высокими показателями чистой прибыли, т.к. компания генерирует убытки. Однако темпы роста выручки увеличиваются, да и убыток NIO в последние периоды упорно сокращается. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания показала убыток в размере 3,5 млрд. юаней. Выручка же увеличилась практически в 2 раза! По результатам 2кв 2021 года (12 мес) получилось заработать 27,6 млрд. юаней.
Оценка стоимости
P/E - (-105,04)
P/B - 13,85
P/S - 13,22
Рентабельность
ROA - (-6,15 %)
ROE - (-12,79 %)
ROS - (-12,59 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 65,45% Операционная рентабельность - (-10,64%)
✔️ Подводим итоги
Вырисовывается довольно неоднозначная ситуация, с одной стороны Tesla - компания которая известна на весь мир. Это прибыльная корпорация, обладающая неплохой рентабельностью и аналогов которой практически нет. Однако, несмотря на возросшую прибыль, всё равно, все мультипликаторы стоимости зашкаливают - компания супер дорогая.
NIO по своей сути это Tesla в зародыше. Она демонстрирует высокий темп роста выручки, но также генерирует убытки (как в свое время это делала Тесла). Однако есть одно преимущество у NIO - это оригинальная бизнес модель: компания не имеет собственных фабрик и отдает производство на аутсорсинг, что позволяет в сжатые сроки быстро увеличивать поставки. Например, в ближайшие 3 года NIO намерена увеличить производственные мощности до 300 тысяч автомобилей.
❗️Tesla доступна для покупки неквалифицированным инвесторам, акции же NIO только после получения статуса квала.
❇️ Какую компанию добавили бы вы в свой портфель и почему? Жду тебя в комментариях
#Tesla #Nio #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1479
Дата публикации текста: 2021/10/21
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 3 квартал 2021 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: 70 757 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 857,16 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,62 % на пост-маркете. 📉 Текущая цена 1 акции: 851,80 долл.
😊 ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 1,3 млрд. долл. США в 3 квартале 🤑
– Чистый долг и выплаты по финансовой аренде составили 1,5 млрд. долл. в 3 квартале ✔️
– В целом денежные средства и их эквиваленты уменьшились 📉 на 164 млн. долл. в 3 квартале до 16,1 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,0 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,6% в 3 квартале 💸
– 1,6 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,1 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 3 квартале 💰
– 30,5% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности (28,8% без учета кредитов) в 3 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Рекордные объемы производства и поставок автомобилей в 3 квартале
– В октябре началось развертывание бета-версии FSD City Streets (ПО для автопилота) для широких слоев населения.
🔥 Итог: 3 квартал 2021 года стал рекордным по многим параметрам. Компания достигла самых высоких показателей чистой прибыли, операционной прибыли и валовой прибыли. Кроме того, компания достигла операционной маржи в 14,6%, что превышает среднесрочный прогноз 📈. Операционная маржа достигла рекордно высокого уровня, поскольку компания продолжает снижать расходы более быстрыми темпами. Спрос на электромобили продолжает претерпевать структурные изменения.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/835
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 3 квартал 2021 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Пало-Алто, Санта-Клара, Калифорния, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: 70 757 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже, Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 857,16 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -1,62 % на пост-маркете. 📉 Текущая цена 1 акции: 851,80 долл.
😊 ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 1,3 млрд. долл. США в 3 квартале 🤑
– Чистый долг и выплаты по финансовой аренде составили 1,5 млрд. долл. в 3 квартале ✔️
– В целом денежные средства и их эквиваленты уменьшились 📉 на 164 млн. долл. в 3 квартале до 16,1 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,0 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,6% в 3 квартале 💸
– 1,6 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,1 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 3 квартале 💰
– 30,5% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности (28,8% без учета кредитов) в 3 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Рекордные объемы производства и поставок автомобилей в 3 квартале
– В октябре началось развертывание бета-версии FSD City Streets (ПО для автопилота) для широких слоев населения.
🔥 Итог: 3 квартал 2021 года стал рекордным по многим параметрам. Компания достигла самых высоких показателей чистой прибыли, операционной прибыли и валовой прибыли. Кроме того, компания достигла операционной маржи в 14,6%, что превышает среднесрочный прогноз 📈. Операционная маржа достигла рекордно высокого уровня, поскольку компания продолжает снижать расходы более быстрыми темпами. Спрос на электромобили продолжает претерпевать структурные изменения.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/835
Дата публикации текста: 2021/11/01
Акции Tesla обновили свой исторический максимум впервые с января 2021 года / Новая монополия или очередная "пустышка" на хайпе? Разбираемся
Привет! 💋
*25 октября 2021 года акции Tesla подорожали до $1000 за штуку, а рыночная капитализация компании превысила $1 трлн. Производитель электромобилей стал пятым по капитализации среди компаний широкого рынка S&P 500.
Вот мы и добрались до, пожалуй, одной из самых хайповых бумаг последнего времени. Речь конечно же пойдет о Tesla. Что происходит в компании и стоит покупать акции сегодня? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Почему растем?
- Одной из причин роста акций Тесла стал заказ компанией Hertz (сервис аренды автомобилей) 100 000 электромобилей на сумму $4,2 млрд. Для сравнения и понимания масштаба - по итогам 2020 года компания выпустила всего 500 тысяч электромобилей.
- Второй причиной которую называют аналитики является отличный отчет компании за 3 квартал 2021 года. Выручка выросла почти в два раза, до $13,8 млрд, чистая прибыль - до $1,62 млрд против $331 млн годом ранее.
📈 О перспективе акций
Вот что пишет по поводу акций Tesla один из известных фондов Кэти Вуд - ARK Invest.
"К 2025 г. цена акций Tesla вырастет до $3000. Наша оценка успеха Tesla повысилась. Основная причина этого - их доля на рынке. Вместо того чтобы снижаться с конца 2017 г. до сегодняшнего дня, фактически она выросла довольно сильно"
И действительно около 25% мирового BEV рынка принадлежит Tesla. Однако уже по итогам 1 квартала 2021 года компания сдала свои позиции на европейском рынке. Но главным же рынком сбыта для Tesla до сих пор считается Китай.
Из позитивного: компания по всей видимости вышла на хороший стабильный денежный поток, чистая маржинальность компании продолжает расти и уже нагоняет именитые автомобильные бренды. Продажи автомобилей выросли по сравнению с прошлым годом на ~60%.
Минусы: высокая цена акций, Тесла, однозначно, как бы не был хорош их бизнес - стоит очень дорого и точно не заслуживает столь пристального внимания инвесторов. Также очень быстро компания теряет свои позиции на территории ЕС. Китай тоже не стоит на месте, усиливается конкуренция со стороны Volkswagen, BYD, а еще не забываем о Li auto, которые только обещают начать полноценный запуск своих линеек. Высокой критике подвергается и беспилотный режим Тесла, есть множество компаний у которых разработки более перспективны, например Apollo.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 322
P/B - 41.4
PEG - 9.8
Рентабельность
ROA - 6.8
ROE - 12.6
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 23.4% Net Profit Margin - 7,68%
✔️ Краткий итог
По всей видимости инвесторы закладывают существенное повышение доли рынка Tesla? Причем учитывая весь автомобильный рынок. Однако вряд ли компании удастся захватить хотя бы 10% этого пирога (уровень Тойоты). Да показатели улучшаются, потоки растут, но не так быстро как акции. Скорее всего скоро нас ожидает коррекция по акциям компании.
❇️ Как вы считаете, какая доля рынка электромобилей будет принадлежать Tesla через 10 лет? Напишите своё мнение в комментариях.
#Tesla #Tsla #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1549
Акции Tesla обновили свой исторический максимум впервые с января 2021 года / Новая монополия или очередная "пустышка" на хайпе? Разбираемся
Привет! 💋
*25 октября 2021 года акции Tesla подорожали до $1000 за штуку, а рыночная капитализация компании превысила $1 трлн. Производитель электромобилей стал пятым по капитализации среди компаний широкого рынка S&P 500.
Вот мы и добрались до, пожалуй, одной из самых хайповых бумаг последнего времени. Речь конечно же пойдет о Tesla. Что происходит в компании и стоит покупать акции сегодня? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Почему растем?
- Одной из причин роста акций Тесла стал заказ компанией Hertz (сервис аренды автомобилей) 100 000 электромобилей на сумму $4,2 млрд. Для сравнения и понимания масштаба - по итогам 2020 года компания выпустила всего 500 тысяч электромобилей.
- Второй причиной которую называют аналитики является отличный отчет компании за 3 квартал 2021 года. Выручка выросла почти в два раза, до $13,8 млрд, чистая прибыль - до $1,62 млрд против $331 млн годом ранее.
📈 О перспективе акций
Вот что пишет по поводу акций Tesla один из известных фондов Кэти Вуд - ARK Invest.
"К 2025 г. цена акций Tesla вырастет до $3000. Наша оценка успеха Tesla повысилась. Основная причина этого - их доля на рынке. Вместо того чтобы снижаться с конца 2017 г. до сегодняшнего дня, фактически она выросла довольно сильно"
И действительно около 25% мирового BEV рынка принадлежит Tesla. Однако уже по итогам 1 квартала 2021 года компания сдала свои позиции на европейском рынке. Но главным же рынком сбыта для Tesla до сих пор считается Китай.
Из позитивного: компания по всей видимости вышла на хороший стабильный денежный поток, чистая маржинальность компании продолжает расти и уже нагоняет именитые автомобильные бренды. Продажи автомобилей выросли по сравнению с прошлым годом на ~60%.
Минусы: высокая цена акций, Тесла, однозначно, как бы не был хорош их бизнес - стоит очень дорого и точно не заслуживает столь пристального внимания инвесторов. Также очень быстро компания теряет свои позиции на территории ЕС. Китай тоже не стоит на месте, усиливается конкуренция со стороны Volkswagen, BYD, а еще не забываем о Li auto, которые только обещают начать полноценный запуск своих линеек. Высокой критике подвергается и беспилотный режим Тесла, есть множество компаний у которых разработки более перспективны, например Apollo.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 322
P/B - 41.4
PEG - 9.8
Рентабельность
ROA - 6.8
ROE - 12.6
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 23.4% Net Profit Margin - 7,68%
✔️ Краткий итог
По всей видимости инвесторы закладывают существенное повышение доли рынка Tesla? Причем учитывая весь автомобильный рынок. Однако вряд ли компании удастся захватить хотя бы 10% этого пирога (уровень Тойоты). Да показатели улучшаются, потоки растут, но не так быстро как акции. Скорее всего скоро нас ожидает коррекция по акциям компании.
❇️ Как вы считаете, какая доля рынка электромобилей будет принадлежать Tesla через 10 лет? Напишите своё мнение в комментариях.
#Tesla #Tsla #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1549
Дата публикации текста: 2022/01/27
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал 2021 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 70 757 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 943,43 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -0,84% на постмаркете. 📉 Текущая цена 1 акции: 929,51 долл.
😊 ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,8 млрд. долл. США в 4 квартале 🤑
– В целом денежные средства и их эквиваленты увеличились 📈 на 1,5 млрд. долл. в 4 квартале до 17,6 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,6 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,7% в 4 квартале 💸
– 2,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,9 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 4 квартале 💰
– 30,6% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности (29,2% без учета кредитов) в 4 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Рекордные объемы поставок автомобилей в 2021 году (0,94 млн. штук)
– Годовой объем производства автомобилей превысил 1,22 млн в 4 квартале 2021 года.
🔥 Итог: 2021 год стал годом прорыва для Tesla. Больше не должно быть сомнений в жизнеспособности и рентабельности электромобилей. Благодаря увеличению поставок на 87% в 2021 году компания достигла самой высокой квартальной операционной рентабельности среди всех крупных OEM-производителей, демонстрируя, что электромобили могут быть более прибыльными, чем автомобили с двигателем внутреннего сгорания.
❗️Tesla стремится наращивать производство как можно быстрее, не только за счет наращивания производства на новых заводах в Остине и Берлине, но и за счет максимального увеличения производительности на действующих заводах во Фремонте и Шанхае. Программное обеспечение для полного самостоятельного вождения (FSD) остается одним из основных направлений деятельности компании.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/976
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал 2021 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 70 757 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 943,43 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -0,84% на постмаркете. 📉 Текущая цена 1 акции: 929,51 долл.
😊 ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,8 млрд. долл. США в 4 квартале 🤑
– В целом денежные средства и их эквиваленты увеличились 📈 на 1,5 млрд. долл. в 4 квартале до 17,6 млрд. долл. США.
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,6 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,7% в 4 квартале 💸
– 2,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,9 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 4 квартале 💰
– 30,6% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности (29,2% без учета кредитов) в 4 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Рекордные объемы поставок автомобилей в 2021 году (0,94 млн. штук)
– Годовой объем производства автомобилей превысил 1,22 млн в 4 квартале 2021 года.
🔥 Итог: 2021 год стал годом прорыва для Tesla. Больше не должно быть сомнений в жизнеспособности и рентабельности электромобилей. Благодаря увеличению поставок на 87% в 2021 году компания достигла самой высокой квартальной операционной рентабельности среди всех крупных OEM-производителей, демонстрируя, что электромобили могут быть более прибыльными, чем автомобили с двигателем внутреннего сгорания.
❗️Tesla стремится наращивать производство как можно быстрее, не только за счет наращивания производства на новых заводах в Остине и Берлине, но и за счет максимального увеличения производительности на действующих заводах во Фремонте и Шанхае. Программное обеспечение для полного самостоятельного вождения (FSD) остается одним из основных направлений деятельности компании.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/976
Дата публикации текста: 2022/04/21
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 1 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 1,01 трлн. долл. После выхода отчетности акции выросли на +5,57% на постмаркете. 🚀Текущая цена 1 акции: 1 031,60 долл.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,2 млрд. долл. США в 1 квартале 💰
– Общий долг на сумму менее 0,1 млрд. долл. США ⚡️
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 3,6 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 19,2% в 1 квартале 💸
– 3,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 3,7 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 1 квартале 💰
– 32,9% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности в 1 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Берлине в марте 2022 года
– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Техасе в апреле 2022 года
🔥 Итог: первый квартал 2022 года стал еще одним рекордным кварталом для Tesla по нескольким показателям, таким как выручка, поставки автомобилей, операционная прибыль и операционная маржа более 19%. Непогашенная задолженность компании упала ниже 0,1 млрд. долл. на конец первого квартала 2022 г. Общественный интерес к устойчивому будущему продолжает расти, и Tesla по-прежнему сосредоточена на максимально быстром росте. Расширение производственных мощностей компании в приоритете.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 1 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 1,01 трлн. долл. После выхода отчетности акции выросли на +5,57% на постмаркете. 🚀Текущая цена 1 акции: 1 031,60 долл.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 2,2 млрд. долл. США в 1 квартале 💰
– Общий долг на сумму менее 0,1 млрд. долл. США ⚡️
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 3,6 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 19,2% в 1 квартале 💸
– 3,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 3,7 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP в 1 квартале 💰
– 32,9% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности в 1 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Берлине в марте 2022 года
– Производство и поставки автомобилей начались с фабрики в Техасе в апреле 2022 года
🔥 Итог: первый квартал 2022 года стал еще одним рекордным кварталом для Tesla по нескольким показателям, таким как выручка, поставки автомобилей, операционная прибыль и операционная маржа более 19%. Непогашенная задолженность компании упала ниже 0,1 млрд. долл. на конец первого квартала 2022 г. Общественный интерес к устойчивому будущему продолжает расти, и Tesla по-прежнему сосредоточена на максимально быстром росте. Расширение производственных мощностей компании в приоритете.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
Дата публикации текста: 2022/07/21
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 2 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 769,52 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на +1,45% на постмаркете. 🚀Текущая цена 1 акции: 753,30 долл.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 621 млн. долл. США во 2 квартале 💰
– Денежные средства и их эквиваленты увеличились на 0,8 млрд. долл. США во 2 квартале до 18,3 млрд. долл. США 📈
– Выручка составила 16,93 млрд. долл. (+42% г./г.), что ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит - 17,1 млрд. долл. ⚠️
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,5 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,6% во 2 квартале 💸
– 2,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,6 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP во 2 квартале 💰
– 27,9% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности во 2 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Фабрика в Берлине производит более 1000 автомобилей за одну неделю. 🔥
– Tesla продолжает расширять зарядную инфраструктуру даже быстрее, чем свои магазины и сервисные центры. ❗️
🔥 Итог: результаты оказались смешанными (выручка ниже, а прибыль выше консенсус-прогнозов аналитиков). При этом многие финансовые и операционные результаты упали по отношению к прошлому кварталу (из-за нарушения цепочек поставок, роста заболевших COVID-19 в Китае). Tesla сохраняет прогноз по 50%-му росту производства, несмотря на трудности. Отметим также тот факт, что компания продала 75% криптовалюты для увеличения ликвидности.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1364
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 2 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель), Зак Киркхорн (CFO), Дрю Баглино (CTO). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 769,52 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на +1,45% на постмаркете. 🚀Текущая цена 1 акции: 753,30 долл.
❗️ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• ДЕНЬГИ
– Операционный денежный поток за вычетом капиталовложений (свободный денежный поток) в размере 621 млн. долл. США во 2 квартале 💰
– Денежные средства и их эквиваленты увеличились на 0,8 млрд. долл. США во 2 квартале до 18,3 млрд. долл. США 📈
– Выручка составила 16,93 млрд. долл. (+42% г./г.), что ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит - 17,1 млрд. долл. ⚠️
• РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
– Операционная прибыль в размере 2,5 млрд. долл. США по GAAP; Операционная маржа 14,6% во 2 квартале 💸
– 2,3 млрд. долл. чистой прибыли по GAAP; 2,6 млрд. долл. чистая прибыль не по GAAP во 2 квартале 💰
– 27,9% по GAAP валовая маржа автомобильной промышленности во 2 квартале 💸
• ОПЕРАЦИИ
– Фабрика в Берлине производит более 1000 автомобилей за одну неделю. 🔥
– Tesla продолжает расширять зарядную инфраструктуру даже быстрее, чем свои магазины и сервисные центры. ❗️
🔥 Итог: результаты оказались смешанными (выручка ниже, а прибыль выше консенсус-прогнозов аналитиков). При этом многие финансовые и операционные результаты упали по отношению к прошлому кварталу (из-за нарушения цепочек поставок, роста заболевших COVID-19 в Китае). Tesla сохраняет прогноз по 50%-му росту производства, несмотря на трудности. Отметим также тот факт, что компания продала 75% криптовалюты для увеличения ликвидности.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1364
Дата публикации текста: 2022/10/20
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 3 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 695,76 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -6,28% на постмаркете. 🚀 Текущая цена 1 акции: 208,10 долл.
❗️ ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• Выручка: 21,45 млрд. долл. (+56% г./г., квартальный рекорд) - немного ниже ожиданий Уолл-стрит - 21,5 млрд. долл. 💰
• Чистая прибыль: 3,3 млрд. долл. (+103% г./г.) 📈
• Скорректированный EPS составил 1,05 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,03 долл. 💵
• Операционная прибыль: 3,7 млрд. долл. (+84% г./г., квартальный рекорд) 🔥
• Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа - 17,2% (14,6%) 💥
• Скорректированная EBITDA выросла на 55% г./г., до 4,9 млрд. долл. Рентабельность по EBITDA составила 23,2%, против 23,3% годом ранее и 22,4% в прошлом квартале 🚀
• Снижение ожидаемых продаж связано c нарушением цепочек поставок в конце квартала. Рост прибыли сдерживают более высокие затраты, связанные с более медленным наращиванием производства на двух новейших заводах. По словам Илона Маска, последний квартал 2022 г. станет «эпическим» 🤔
• В следующем году может быть запущена программа обратного выкупа акций от 5 до 10 млрд. долл. 💵
🔥 Итог: результаты смешанные - прибыль выше консенсус-прогноза Уолл-стрит, а выручка немного ниже. В конце сентября акции Tesla вновь возобновили снижение вместе с рынком США, а вчера вернулись к локальному минимуму. Маск надеется обогнать Apple по капитализации, но на акции Tesla будет давить сделка по Twitter - Маску придется продать часть бумаг Tesla для выкупа соц. сети. Таргеты аналитиков варьируются в диапазоне 83,3-530 долл., а средний - 304,1 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1725
#Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 3 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: DeepScale, Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 695,76 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -6,28% на постмаркете. 🚀 Текущая цена 1 акции: 208,10 долл.
❗️ ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• Выручка: 21,45 млрд. долл. (+56% г./г., квартальный рекорд) - немного ниже ожиданий Уолл-стрит - 21,5 млрд. долл. 💰
• Чистая прибыль: 3,3 млрд. долл. (+103% г./г.) 📈
• Скорректированный EPS составил 1,05 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,03 долл. 💵
• Операционная прибыль: 3,7 млрд. долл. (+84% г./г., квартальный рекорд) 🔥
• Валовая маржа составила 25,1% (против 26,6% годом ранее), операционная маржа - 17,2% (14,6%) 💥
• Скорректированная EBITDA выросла на 55% г./г., до 4,9 млрд. долл. Рентабельность по EBITDA составила 23,2%, против 23,3% годом ранее и 22,4% в прошлом квартале 🚀
• Снижение ожидаемых продаж связано c нарушением цепочек поставок в конце квартала. Рост прибыли сдерживают более высокие затраты, связанные с более медленным наращиванием производства на двух новейших заводах. По словам Илона Маска, последний квартал 2022 г. станет «эпическим» 🤔
• В следующем году может быть запущена программа обратного выкупа акций от 5 до 10 млрд. долл. 💵
🔥 Итог: результаты смешанные - прибыль выше консенсус-прогноза Уолл-стрит, а выручка немного ниже. В конце сентября акции Tesla вновь возобновили снижение вместе с рынком США, а вчера вернулись к локальному минимуму. Маск надеется обогнать Apple по капитализации, но на акции Tesla будет давить сделка по Twitter - Маску придется продать часть бумаг Tesla для выкупа соц. сети. Таргеты аналитиков варьируются в диапазоне 83,3-530 долл., а средний - 304,1 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1725
👍2
Дата публикации текста: 2022/12/16
🚗Tesla (TSLA) - актуализация обзора компании
▫️Капитализация: 497 млрд (157$/акция)
▫️Выручка 9м2022: 57,1 млрд $
▫️Опер. прибыль 9м2022: 9,8 млрд $
▫️Прибыль TTM: 8,9 млрд $
▫️fwd P/E 2022: 40
▫️P/B: 12
👉Tesla — американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
👉На производство автомобилей приходится 87,8% выручки, остальная часть - хранение и генерация электроэнергии, а также услуги. Компания диверсифицирует производственные мощности по географии, в текущей обстановке это является существенным преимуществом.
✅Несмотря на то, что положение дел в экономике ухудшилось, компания продолжает расти приличными темпами (в 3кв2022 рост выручки составил 56% г/г). За последние 12 месяцев компания произвела 1,24 млн авто, а продала 1,22 млн. У компании нет никаких проблем со сбытом, а производство расширяется.
✅Общая валовая маржа компании снизилась до 25,1%, а вот операционная маржа растёт относительно средних значений последних кварталов и уже составляет операционная маржа 17,2%. Это хороший показатель, но увеличивать его вряд ли будет далее возможно.
✅ У компании практически нет долга, это важно, особенно на фоне высоких ставок. Благодаря этому, компания практически гарантированно переживет кризис.
❌ Доля компании на рынках Китая и Европы почти достигла 2%, а в США и Канаде - более 3%. Адекватность этих цифр можно подтвердить, если сравнить мировое производство легковых автомобилей и с объемом производства автомобилей Tesla. Компания заняла уже серьезную долю на рынке, причем в премиум сегменте. Популярность Tesla уже сопоставима с Jeep и Mazda (по объему продаж в единицах).
👆 Далее расти будет очень тяжело и рост компании должен сильно замедлиться. Сомневаюсь, что в ближайшие несколько лет компания сможет увеличить выпуск автомобилей до 2-3 млн единиц (если конечно не будет анонсирован выпуск автомобилей класса эконом).
❌ В денежном выражении, компания также занимает огромную долю рынка. Форвардная прибыль компании уже по итогам 2022 года будет около 12 млрд $, у крупнейшего производителя (Toyota) прибыль TTM всего 18,3 млрд $ (при выручке в 246 млрд $ и в 7 раз большем объеме производства).
❌ При нормальном сценарии fwd P/E 2025 у компании будет около 16, это дороговато даже если сделать скидку на перспективные технологии и перспективную нишу электромобилей.
Вывод:
Tesla - отличный бизнес. Компания - эффективный игрок в мире электрокаров с отличным потенциалом роста бизнеса. Компания до сих пор переоценена, а цена ее акции не имеют фундаментального потенциала роста. При этом, адекватной можно считать оценку около $100 за акцию. Не забывайте о том, что Tesla неоднократно производила сплит акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Tesla #TSLA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1122
🚗Tesla (TSLA) - актуализация обзора компании
▫️Капитализация: 497 млрд (157$/акция)
▫️Выручка 9м2022: 57,1 млрд $
▫️Опер. прибыль 9м2022: 9,8 млрд $
▫️Прибыль TTM: 8,9 млрд $
▫️fwd P/E 2022: 40
▫️P/B: 12
👉Tesla — американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
👉На производство автомобилей приходится 87,8% выручки, остальная часть - хранение и генерация электроэнергии, а также услуги. Компания диверсифицирует производственные мощности по географии, в текущей обстановке это является существенным преимуществом.
✅Несмотря на то, что положение дел в экономике ухудшилось, компания продолжает расти приличными темпами (в 3кв2022 рост выручки составил 56% г/г). За последние 12 месяцев компания произвела 1,24 млн авто, а продала 1,22 млн. У компании нет никаких проблем со сбытом, а производство расширяется.
✅Общая валовая маржа компании снизилась до 25,1%, а вот операционная маржа растёт относительно средних значений последних кварталов и уже составляет операционная маржа 17,2%. Это хороший показатель, но увеличивать его вряд ли будет далее возможно.
✅ У компании практически нет долга, это важно, особенно на фоне высоких ставок. Благодаря этому, компания практически гарантированно переживет кризис.
❌ Доля компании на рынках Китая и Европы почти достигла 2%, а в США и Канаде - более 3%. Адекватность этих цифр можно подтвердить, если сравнить мировое производство легковых автомобилей и с объемом производства автомобилей Tesla. Компания заняла уже серьезную долю на рынке, причем в премиум сегменте. Популярность Tesla уже сопоставима с Jeep и Mazda (по объему продаж в единицах).
👆 Далее расти будет очень тяжело и рост компании должен сильно замедлиться. Сомневаюсь, что в ближайшие несколько лет компания сможет увеличить выпуск автомобилей до 2-3 млн единиц (если конечно не будет анонсирован выпуск автомобилей класса эконом).
❌ В денежном выражении, компания также занимает огромную долю рынка. Форвардная прибыль компании уже по итогам 2022 года будет около 12 млрд $, у крупнейшего производителя (Toyota) прибыль TTM всего 18,3 млрд $ (при выручке в 246 млрд $ и в 7 раз большем объеме производства).
❌ При нормальном сценарии fwd P/E 2025 у компании будет около 16, это дороговато даже если сделать скидку на перспективные технологии и перспективную нишу электромобилей.
Вывод:
Tesla - отличный бизнес. Компания - эффективный игрок в мире электрокаров с отличным потенциалом роста бизнеса. Компания до сих пор переоценена, а цена ее акции не имеют фундаментального потенциала роста. При этом, адекватной можно считать оценку около $100 за акцию. Не забывайте о том, что Tesla неоднократно производила сплит акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Tesla #TSLA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1122
Дата публикации текста: 2023/01/26
#Маск #Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 456,07 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на +5,48% на постмаркете. 🚀 Текущая цена 1 акции: 152,35 долл.
❗️ ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• Выручка: 24,32 млрд. долл. (+37% г./г.) - немного выше ожиданий Уолл-стрит - 24,16 млрд. долл. 💰
• Скорректированный EPS составил 1,19 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,13 долл. 💵
• Операционная прибыль: 3,9 млрд. долл. (+49% г./г.) 🔥
• Операционная маржа составила 16% (против 14,7% годом ранее и 17,2% в прошлом квартале).💥
• Скорректированная EBITDA выросла на 32% г./г., до 5,4 млрд. долл. 🚀
🔥 Итог: хороший отчет! В Tesla заявили, что в 2023 г. ожидается выпуск 1,8 млн. автомобилей. Увеличение прибыли помогло компании накопить денежную массу. Но информации об обратном выкупе акций не было. Tesla планирует начать массовое производство долгожданного Cybertruck не раньше 2024 г. В марте текущего года ожидается появление дополнительной информации о новой автомобильной платформе.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2181
#Маск #Tesla #отчет
🚗 Компания Tesla представила отчетность за 4 квартал 2022 г.
👉 Tesla - американская компания по производству электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Основана в 2003 году Мартином Эберхардом и Марком Тарпеннингом, однако яркой личностью компании является и Илон Маск, которого называют сооснователем. Расположение: Остин, Техас, США. Ключевые фигуры: Илон Маск (CEO), Робин Денхолм (Председатель). Производство первого серийного автомобиля началось в 2008 году. Число сотрудников: более 110 000 чел. Дочерние компании: Tesla Energy, Tesla Grohmann Automation.
📈 Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ) бирже под тикером TSLA, Франкфуртской фондовой бирже Xetra под тикером TL0 и Лондонской фондовой бирже LSE под тикером 0R0X. Акции входят в индексы: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Капитализация компании 456,07 млрд. долл. После выхода отчетности акции выросли на +5,48% на постмаркете. 🚀 Текущая цена 1 акции: 152,35 долл.
❗️ ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ ОТЧЕТА:
• Выручка: 24,32 млрд. долл. (+37% г./г.) - немного выше ожиданий Уолл-стрит - 24,16 млрд. долл. 💰
• Скорректированный EPS составил 1,19 долл., что превосходит оценки Уолл-стрит в 1,13 долл. 💵
• Операционная прибыль: 3,9 млрд. долл. (+49% г./г.) 🔥
• Операционная маржа составила 16% (против 14,7% годом ранее и 17,2% в прошлом квартале).💥
• Скорректированная EBITDA выросла на 32% г./г., до 5,4 млрд. долл. 🚀
🔥 Итог: хороший отчет! В Tesla заявили, что в 2023 г. ожидается выпуск 1,8 млн. автомобилей. Увеличение прибыли помогло компании накопить денежную массу. Но информации об обратном выкупе акций не было. Tesla планирует начать массовое производство долгожданного Cybertruck не раньше 2024 г. В марте текущего года ожидается появление дополнительной информации о новой автомобильной платформе.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2181
Дата публикации текста: 2023/04/21
🚗Tesla (TSLA) - актуализация обзора компании
▫️Капитализация: 572 млрд (180$ за акцию)
▫️Выручка ТТМ: 86 млрд $
▫️Опер. прибыль ТТМ: 12,7 млрд $
▫️скор. EBITDA TTM: 18,4 млрд $
▫️Чистая прибыль TTM: 13,3 млрд $
▫️P/E ТТМ: 43
▫️fwd P/E 2023: 47
▫️P/B: 12
👉 Tesla — американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
👉 Отдельно выделю результаты за 1кв 2023:
▫️Выручка: 23,3 млрд (+24% г/г)
▫️Опер. прибыль: 2,7 млрд (-26% г/г)
▫️скор. EBITDA: 4,3 млрд (-15% г/г)
▫️Чистая прибыль: 2,5 млрд (-24% г/г)
✅ При сохранении небольшого роста производства, себестоимость и операционные издержки показывают небольшое снижение кв/кв в пределах 2%. Операционная эффективность у компании по-прежнему на уровне.
✅ Баланс у Теслы отличный, долговые обязательства минимальные, а чистая денежная позиция составляет 20 млрд $. Этого вполне достаточно для дальнейшего финансирования расширения производства даже без применения долгового финансирования.
✅ Компания сохраняет планы по релизу своей модели пика Cybetruck до конца 3кв 2023г (ранее эту дату неоднократно переносили).
❌ Уже 3 квартал подряд производство авто превышает продажи. Совокупно перепроизводство составило более 75 тысяч единиц (6% от производства), что привело к образованию запасов на балансе на сумму в 3,2 млрд (+58,6% г/г).
👆 Для ликвидации образовавшихся запасов, компания продолжает понижать цены (в США с начала года уже было 4 понижения), но пока этого всё ещё недостаточно. Более низкие цены сразу отражаются в маржинальности, которая упала на всех уровнях.
❌ FCF сократился сразу на 80% г/г и составил всего 441 млн. Это минимальный результат с 1кв 2021г и скорее всего следующий квартал нас ждет ещё хуже (кап. затраты растут, инвентарь растёт, чистая прибыль снижается). Однако, учитывая запас денежных средств на балансе, ничего критического небольшой убыток по FCF не представляет.
❌ Учитывая продолжающееся падение цен реализации и проблемы с сбытом, я сомневаюсь, что прибыль по итогам 2023г составит сильно больше 12 млрд $ (-4,5% г/г). Таким образом, компания сейчас торгуется по форвардному P/E 47, это при том, что бизнес количественно уже не будет расти в десятки раз от текущих значений. Даже учитывая качество и перспективы компании, такая оценка слишком высока.
Вывод:
Как можно заметить, спрос на электрокары (даже в премиальном сегменте) вполне себе зависит от общей экономический ситуации и состояния потребителей. Продукция Tesla тут не является каким-то исключением. Проблема со сбытом сейчас серьёзная и от квартала к кварталу количество непроданных авто только растёт.
Учитывая это, оценку компании адекватной назвать нельзя. Tesla - это интересный и качественный бизнес, но адекватная оценка все-равно находится на уровне около 100$ за бумагу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Tesla #TSLA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1455
🚗Tesla (TSLA) - актуализация обзора компании
▫️Капитализация: 572 млрд (180$ за акцию)
▫️Выручка ТТМ: 86 млрд $
▫️Опер. прибыль ТТМ: 12,7 млрд $
▫️скор. EBITDA TTM: 18,4 млрд $
▫️Чистая прибыль TTM: 13,3 млрд $
▫️P/E ТТМ: 43
▫️fwd P/E 2023: 47
▫️P/B: 12
👉 Tesla — американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
👉 Отдельно выделю результаты за 1кв 2023:
▫️Выручка: 23,3 млрд (+24% г/г)
▫️Опер. прибыль: 2,7 млрд (-26% г/г)
▫️скор. EBITDA: 4,3 млрд (-15% г/г)
▫️Чистая прибыль: 2,5 млрд (-24% г/г)
✅ При сохранении небольшого роста производства, себестоимость и операционные издержки показывают небольшое снижение кв/кв в пределах 2%. Операционная эффективность у компании по-прежнему на уровне.
✅ Баланс у Теслы отличный, долговые обязательства минимальные, а чистая денежная позиция составляет 20 млрд $. Этого вполне достаточно для дальнейшего финансирования расширения производства даже без применения долгового финансирования.
✅ Компания сохраняет планы по релизу своей модели пика Cybetruck до конца 3кв 2023г (ранее эту дату неоднократно переносили).
❌ Уже 3 квартал подряд производство авто превышает продажи. Совокупно перепроизводство составило более 75 тысяч единиц (6% от производства), что привело к образованию запасов на балансе на сумму в 3,2 млрд (+58,6% г/г).
👆 Для ликвидации образовавшихся запасов, компания продолжает понижать цены (в США с начала года уже было 4 понижения), но пока этого всё ещё недостаточно. Более низкие цены сразу отражаются в маржинальности, которая упала на всех уровнях.
❌ FCF сократился сразу на 80% г/г и составил всего 441 млн. Это минимальный результат с 1кв 2021г и скорее всего следующий квартал нас ждет ещё хуже (кап. затраты растут, инвентарь растёт, чистая прибыль снижается). Однако, учитывая запас денежных средств на балансе, ничего критического небольшой убыток по FCF не представляет.
❌ Учитывая продолжающееся падение цен реализации и проблемы с сбытом, я сомневаюсь, что прибыль по итогам 2023г составит сильно больше 12 млрд $ (-4,5% г/г). Таким образом, компания сейчас торгуется по форвардному P/E 47, это при том, что бизнес количественно уже не будет расти в десятки раз от текущих значений. Даже учитывая качество и перспективы компании, такая оценка слишком высока.
Вывод:
Как можно заметить, спрос на электрокары (даже в премиальном сегменте) вполне себе зависит от общей экономический ситуации и состояния потребителей. Продукция Tesla тут не является каким-то исключением. Проблема со сбытом сейчас серьёзная и от квартала к кварталу количество непроданных авто только растёт.
Учитывая это, оценку компании адекватной назвать нельзя. Tesla - это интересный и качественный бизнес, но адекватная оценка все-равно находится на уровне около 100$ за бумагу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Tesla #TSLA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1455
