Дата публикации текста: 2021/07/09
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRM
💡 29 июня компания Salesforce завершила размещение облигаций на сумму $8 млрд для финансирования сделки по приобретению Slack Technologies Inc. за $27.7 млрд. Покупка корпоративного мессенджера совершается со ставкой на продолжение актуальности удаленной работы.
✅ Salesforce #CRM - американская компания, разработчик одноименной CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-систему для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $290, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Несмотря на то, что компания осваивает долговой рынок США, долговая нагрузка по-прежнему остается низкой. Salesforce имеет один из самых сильных кредитных рейтингов, и во вторник агентство S&P повысило ее рейтинг до A+ с A. Компания сохраняет рейтинг A2 от Moody's Investors Service.
• Покупка Slack Technologies Inc. является крупнейшим приобретением Salesforce. Сделка должна обеспечить годовой прирост выручки компании более чем на 25%. Ожидается, что сделка будет завершена к концу июля.
• Компания продемонстрировала сильные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.21, в то время как прогнозное значение было равно $0.89. Выручка компании также демонстрирует положительную динамику на протяжении долгого времени.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $224.66 млрд
• fwd P/E = 56.9х
• P/S = 10х
💎 На наш взгляд, агрессивная политика расширения бизнеса, реализуемая Salesforce, позволит компании укрепить и расширить свои позиции на рынке. А низкая долговая нагрузка и отличная динамика финансовых показателей являются дополнительными драйверами роста акций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2130
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRM
💡 29 июня компания Salesforce завершила размещение облигаций на сумму $8 млрд для финансирования сделки по приобретению Slack Technologies Inc. за $27.7 млрд. Покупка корпоративного мессенджера совершается со ставкой на продолжение актуальности удаленной работы.
✅ Salesforce #CRM - американская компания, разработчик одноименной CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-систему для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $290, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Несмотря на то, что компания осваивает долговой рынок США, долговая нагрузка по-прежнему остается низкой. Salesforce имеет один из самых сильных кредитных рейтингов, и во вторник агентство S&P повысило ее рейтинг до A+ с A. Компания сохраняет рейтинг A2 от Moody's Investors Service.
• Покупка Slack Technologies Inc. является крупнейшим приобретением Salesforce. Сделка должна обеспечить годовой прирост выручки компании более чем на 25%. Ожидается, что сделка будет завершена к концу июля.
• Компания продемонстрировала сильные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.21, в то время как прогнозное значение было равно $0.89. Выручка компании также демонстрирует положительную динамику на протяжении долгого времени.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $224.66 млрд
• fwd P/E = 56.9х
• P/S = 10х
💎 На наш взгляд, агрессивная политика расширения бизнеса, реализуемая Salesforce, позволит компании укрепить и расширить свои позиции на рынке. А низкая долговая нагрузка и отличная динамика финансовых показателей являются дополнительными драйверами роста акций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2130
Дата публикации текста: 2021/07/09
VEON Ltd. (NASDAQ:$VEON)
Цена: $1,9 по закрытию на 8.07
Сектор: Услуги связи
VEON Ltd. — холдинговая компания, контролирующая телекоммуникационные активы в странах СНГ и в ряде стран Азии и Африки. В группу входят российский сотовый оператор «Вымпел-Коммуникации», украинский «Киевстар», бренды Djezzy в Алжире, Banglalink в Бангладеш и Jazz в Пакистане. Штаб квартира — в Амстердаме, Нидерланды.
В июне VEON приобрела автоматизированную рекламную платформу OTM и планирует развертывание на рынке AdTech через операторов мобильной связи. ОТМ — площадка для автоматизации и планирования онлайн-рекламы в России. Ожидается, что приобретение укрепит позиции Beeline на рекламном рынке. По прогнозам, рынок цифровой рекламы в России за пять лет вырастет с $4 до $6 млрд.
24-го июня стало известно, что дочка VEON компания Jazz в Пакистане получила кредит от банковского консорциума Habib Bank Limited на десять лет в размере $320 млн. Деньги будут потрачены на развертывание сети 4G в стране.
1-го июля компания исполнила опцион на продажу всей своей доли (45,57%) в алжирской дочерней компании Omnium, что упростит деятельность VEON и позволит сосредоточится на основных рынках.
Компания прогнозирует выручку в размере $8,17 млрд в 2021-м году. Если это произойдет, то рост продаж составит 3,7% по сравнению с прошлым годом.
Наиболее оптимистичные аналитики, опрошенные Yahoo Finance, оценивают $VEON в $5,30 за акцию, а самые медвежьи прогнозы говорят о $1,60.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 0,43 — компания выглядит недооцененной, показатель также ниже среднего (3,06) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала у компании имеет отрицательные значения.
– Total Debt to Equity 844,55% — крайне высокий показатель, у компании большая долговая нагрузка.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Покупать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 14
Активно покупать: 6
Покупать: 2
Нейтрально: 5
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год +6,15%
6 месяцев +11,76%
1 месяц +8,57%
5 дней -1,04%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/492
VEON Ltd. (NASDAQ:$VEON)
Цена: $1,9 по закрытию на 8.07
Сектор: Услуги связи
VEON Ltd. — холдинговая компания, контролирующая телекоммуникационные активы в странах СНГ и в ряде стран Азии и Африки. В группу входят российский сотовый оператор «Вымпел-Коммуникации», украинский «Киевстар», бренды Djezzy в Алжире, Banglalink в Бангладеш и Jazz в Пакистане. Штаб квартира — в Амстердаме, Нидерланды.
В июне VEON приобрела автоматизированную рекламную платформу OTM и планирует развертывание на рынке AdTech через операторов мобильной связи. ОТМ — площадка для автоматизации и планирования онлайн-рекламы в России. Ожидается, что приобретение укрепит позиции Beeline на рекламном рынке. По прогнозам, рынок цифровой рекламы в России за пять лет вырастет с $4 до $6 млрд.
24-го июня стало известно, что дочка VEON компания Jazz в Пакистане получила кредит от банковского консорциума Habib Bank Limited на десять лет в размере $320 млн. Деньги будут потрачены на развертывание сети 4G в стране.
1-го июля компания исполнила опцион на продажу всей своей доли (45,57%) в алжирской дочерней компании Omnium, что упростит деятельность VEON и позволит сосредоточится на основных рынках.
Компания прогнозирует выручку в размере $8,17 млрд в 2021-м году. Если это произойдет, то рост продаж составит 3,7% по сравнению с прошлым годом.
Наиболее оптимистичные аналитики, опрошенные Yahoo Finance, оценивают $VEON в $5,30 за акцию, а самые медвежьи прогнозы говорят о $1,60.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 0,43 — компания выглядит недооцененной, показатель также ниже среднего (3,06) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала у компании имеет отрицательные значения.
– Total Debt to Equity 844,55% — крайне высокий показатель, у компании большая долговая нагрузка.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Покупать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 14
Активно покупать: 6
Покупать: 2
Нейтрально: 5
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год +6,15%
6 месяцев +11,76%
1 месяц +8,57%
5 дней -1,04%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/492
Дата публикации текста: 2021/07/09
📌Топ-7 акций банков. Дивиденды
Если вы ищете значительную доходность в финансовом секторе, рассмотрите менее известные акции, которые предлагают доходность более 3% и работают не хуже, чем большинство их аналогов.
💰AllianceBernstein Holding (AB)
Фирма по управлению активами предоставляет исследовательские и инвестиционные услуги состоятельным и институциональным клиентам.
В условиях сумасшедшей волатильности прошлого года AllianceBernstein стал еще более значимым партнером.
В условиях сохраняющейся неопределенности относительно проблем «новой экономики», когда удаленная работа является нормой, а глобальное изменение климата вносит корректировки в многие отрасли,меняет многие отрасли, советы экспертов кажутся более необходимыми, чем когда-либо.
Прибыль и выручка неуклонно растут. AllianceBernstein продолжает наращивать свои активы под управлением, обеспечивая щедрые дивиденды, которые более чем в четыре раза превышают размер обычных акций S&P 500.
Текущая доходность: 6,59%
💰CI Financial Corp. (CIXX)
Канада в целом чувствует себя хорошо в 2021 году благодаря своим ресурсам. Они с успехом извлекают выгоды из инфляции на сырьевые товары. Горнодобывающие, энергетические и лесопромышленные компании сейчас на подъеме. CI Financial Corp. базируется в Торонто и входит в число крупнейших компаний, которые управляют активами Канады. Они закрывают все «боли» клиентов. В 2021 году акции CIXX выросли примерно на 45%. Компания щедро распределяет прибыль — надежные ежеквартальные дивиденды в размере 14 центов на акцию.
Текущая доходность: 3,29%
💰First Horizon Corp. (FHN)
Региональный банк First Horizon с оборотом почти $10 млрд. Средний банк с большим потенциалом. Доказательством его долгосрочного потенциального дохода является тот факт, что распределение увеличилось с 7 центов в конце 2016 года до 15 центов сегодня. А акции показали более высокую динамику — 30% прирост с начала 2021 года.
Текущая доходность: 3,64%
💰Navient Corp. (NAVI)
Кредиты в образовании. Пару лет назад компания была нестабильной, однако, ежеквартальные дивиденды в размере 16 центов шли непрерывно. Акции NAVI отставали от конкурентов, но за последние 12 месяцев компания успешно нивелировала спад 2020 года и продолжает расти. Приличные дивиденды и позитивная динамика в последнее время делают NAVI интересной инвест.идеей.
Текущая доходность: 3,3%
💰Old Republic International Corp. (ORI)
Типичная страховая компания, середнячок. В этом списке она не из-за крутой динамики или интересных идей, а из-за стабильности и надёжности. Это касается и дивидендов. Old Republic выплачивает акционерам без перерыва 79 лет подряд. Увеличивал дивиденды 39 лет подряд, стал рекордсменом Уолл-стрит. Для див. инвесторов достойный выбор.
Текущая доходность: 3,49%
💰Prospect Capital Corp. (PSEC)
Prospect Capital - это компания по развитию бизнеса. Одним из инструментов в его арсенале являются так называемые «единичные» ссуды. Сам по себе занимательный инструмент, он даёт большой контроль и влияние компании. Акции выросли на впечатляющие 65% за последний год. А ежемесячные дивиденды выплачиваются в размере 6 центов на акцию.
Текущая доходность: 8,8%
💰Valley National Bancorp (VLY)
Valley National Bancorp управляет около 230 розничными банковскими центрами, расположенными в Нью-Джерси, Нью-Йорке, Флориде и Алабаме. Финансовое учреждение со 100-летней историей. Оценивается в $5 млрд (JPMorgan Chase — $500 млрд). Да, банк не очень большой, но при этом ежеквартально выплачивает 11 центов на акцию. В 2021 году банк вырос на 30%, что тоже говорит о позитивной динамики.
Текущая доходность: 3,37%
Первоисточник
❗️Не является инвест.рекомендацией, информация носит ознакомительный характер.
❓Какие банки вас заинтересовали? Какие-то держите у себя? Что скажете про банки ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1367
📌Топ-7 акций банков. Дивиденды
Если вы ищете значительную доходность в финансовом секторе, рассмотрите менее известные акции, которые предлагают доходность более 3% и работают не хуже, чем большинство их аналогов.
💰AllianceBernstein Holding (AB)
Фирма по управлению активами предоставляет исследовательские и инвестиционные услуги состоятельным и институциональным клиентам.
В условиях сумасшедшей волатильности прошлого года AllianceBernstein стал еще более значимым партнером.
В условиях сохраняющейся неопределенности относительно проблем «новой экономики», когда удаленная работа является нормой, а глобальное изменение климата вносит корректировки в многие отрасли,меняет многие отрасли, советы экспертов кажутся более необходимыми, чем когда-либо.
Прибыль и выручка неуклонно растут. AllianceBernstein продолжает наращивать свои активы под управлением, обеспечивая щедрые дивиденды, которые более чем в четыре раза превышают размер обычных акций S&P 500.
Текущая доходность: 6,59%
💰CI Financial Corp. (CIXX)
Канада в целом чувствует себя хорошо в 2021 году благодаря своим ресурсам. Они с успехом извлекают выгоды из инфляции на сырьевые товары. Горнодобывающие, энергетические и лесопромышленные компании сейчас на подъеме. CI Financial Corp. базируется в Торонто и входит в число крупнейших компаний, которые управляют активами Канады. Они закрывают все «боли» клиентов. В 2021 году акции CIXX выросли примерно на 45%. Компания щедро распределяет прибыль — надежные ежеквартальные дивиденды в размере 14 центов на акцию.
Текущая доходность: 3,29%
💰First Horizon Corp. (FHN)
Региональный банк First Horizon с оборотом почти $10 млрд. Средний банк с большим потенциалом. Доказательством его долгосрочного потенциального дохода является тот факт, что распределение увеличилось с 7 центов в конце 2016 года до 15 центов сегодня. А акции показали более высокую динамику — 30% прирост с начала 2021 года.
Текущая доходность: 3,64%
💰Navient Corp. (NAVI)
Кредиты в образовании. Пару лет назад компания была нестабильной, однако, ежеквартальные дивиденды в размере 16 центов шли непрерывно. Акции NAVI отставали от конкурентов, но за последние 12 месяцев компания успешно нивелировала спад 2020 года и продолжает расти. Приличные дивиденды и позитивная динамика в последнее время делают NAVI интересной инвест.идеей.
Текущая доходность: 3,3%
💰Old Republic International Corp. (ORI)
Типичная страховая компания, середнячок. В этом списке она не из-за крутой динамики или интересных идей, а из-за стабильности и надёжности. Это касается и дивидендов. Old Republic выплачивает акционерам без перерыва 79 лет подряд. Увеличивал дивиденды 39 лет подряд, стал рекордсменом Уолл-стрит. Для див. инвесторов достойный выбор.
Текущая доходность: 3,49%
💰Prospect Capital Corp. (PSEC)
Prospect Capital - это компания по развитию бизнеса. Одним из инструментов в его арсенале являются так называемые «единичные» ссуды. Сам по себе занимательный инструмент, он даёт большой контроль и влияние компании. Акции выросли на впечатляющие 65% за последний год. А ежемесячные дивиденды выплачиваются в размере 6 центов на акцию.
Текущая доходность: 8,8%
💰Valley National Bancorp (VLY)
Valley National Bancorp управляет около 230 розничными банковскими центрами, расположенными в Нью-Джерси, Нью-Йорке, Флориде и Алабаме. Финансовое учреждение со 100-летней историей. Оценивается в $5 млрд (JPMorgan Chase — $500 млрд). Да, банк не очень большой, но при этом ежеквартально выплачивает 11 центов на акцию. В 2021 году банк вырос на 30%, что тоже говорит о позитивной динамики.
Текущая доходность: 3,37%
Первоисточник
❗️Не является инвест.рекомендацией, информация носит ознакомительный характер.
❓Какие банки вас заинтересовали? Какие-то держите у себя? Что скажете про банки ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1367
US News & World Report
7 Bank Stocks to Buy for the Dividends
These financial stocks all pay a 3% dividend or better.
Дата публикации текста: 2021/07/09
6 го июля был пост о компании Matson, занимающейся контейнерными перевозками.
Компания вчера опубликовала планируемые показатели за 2кв2021 года:
1. Операционная прибыль от морских перевозок: от $197 млн (+366% г/г)
2. EPS: от $3,58 (+377% г/г)
3. Объемы перевозок сильно растут относитель 2020 года
4. Компания предполагает, что такие условия сохранятся минимум до 1кв2022 года. (Полностью согласен, даже падение цен на перевозки в 2-2.5 с текущих отметок - хорошие условия для компании)
Акции подлетели на 8,35% и стоят сейчас $67,64, что предполает смелый апсайд около 33% к текущей цене. (Целевая цена 90 $)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#обзор #matson #MATX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/20
6 го июля был пост о компании Matson, занимающейся контейнерными перевозками.
Компания вчера опубликовала планируемые показатели за 2кв2021 года:
1. Операционная прибыль от морских перевозок: от $197 млн (+366% г/г)
2. EPS: от $3,58 (+377% г/г)
3. Объемы перевозок сильно растут относитель 2020 года
4. Компания предполагает, что такие условия сохранятся минимум до 1кв2022 года. (Полностью согласен, даже падение цен на перевозки в 2-2.5 с текущих отметок - хорошие условия для компании)
Акции подлетели на 8,35% и стоят сейчас $67,64, что предполает смелый апсайд около 33% к текущей цене. (Целевая цена 90 $)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#обзор #matson #MATX
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/20
Дата публикации текста: 2021/07/10
Анализ компании Intuitive Surgical / Инвестируем в сектор AI технологий
Привет! 💋
Для начала давайте разберемся, а что же такое эти AI технологии?
Итак, на данный момент термин AI c англ. Artificial Intelligence (искусственный интеллект) используют для обозначения компьютерных систем, способных воспринимать окружающую среду, думать, учиться и действовать в зависимости от оценки окружения и заданных целей, плюс данной технологии в том, что она уже превратились из модной экзотики в рутинные и массовые бизнес-решения, заточенные под конкретные задачи. Теперь более подробно о компании.
💡 Intuitive Surgical #ISRG - американский производитель и дистрибьютор роботизированной продукции, предназначенной для улучшения клинических результатов пациентов с помощью минимально инвазивной хирургии с использованием системы Da Vinci. Хирургическая система Da Vinci - роботизированная хирургическая система, управление которой осуществляется хирургом с пульта. Подобная система широко применяется при удалении предстательной железы, гинекологических хирургических процедурах и операциях на сердце.
📈 Перспективы
Рынок медицинской робототехники растет. По оценкам Zion Market Research, выручка на мировом рынке медицинских роботов вырастет до 24,6 млрд долларов к 2025 году. Основная специализация Intuitive Surgical - автоматизированные платформы для хирургических операций минимального доступа, когда хирурги делают точечные надрезы в определенных местах тела. Этот рынок, по оценкам производителя медоборудования CMR Surgical, вырастет до 20 млрд долларов к 2025 году.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Intuitive Surgical растущая. Рост выручки по итогам 2020 года замедлился незначительно, доходы упали в пределах 4-5%. За 2020 год компания показала выручку в размере $4,4 млрд. Средний рост выручки компании - 12,82%. Компания прибыльная, по итогам 2020 года заработала $1,1 млрд. Средний рост EPS за 5 лет - 11,23%.
Оценка стоимости
P/E - 94,32
P/B - 10,98
P/S - 24,58
Рентабельность
ROA - 10,44 %
ROE - 12,15 %
ROS - 26,06 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 11,70 % Net Profit Margin - 26,06%
❌ Есть ли риски?
Из очевидного: сильная перекупленность по всем мультипликаторам стоимости, техническая картина также не внушает доверия - 5 недельных свечей в плюс. Также высокая конкуренция дает о себе знать, в данном секторе - такие компании как: Hologic, Inc., Cooper Companies Inc., Luminex Corporation смотрятся гораздо лучше с фундаментальной точки зрения. Однако стоит сразу оговориться, что у данных компаний нет таких наработок в области роботизированной продукции.
❇️ Что из плюсов?
Безусловные плюсы компании это: отличные мультипликаторы эффективности бизнеса, маржинальность, общая задолженность к сумме активов. Также стоит отметить, что у компании огромные перспективы, ведь искусственный интеллект активно входит в нашу жизнь и будет особенно востребован в медицине. Прогнозируется что уже к 2023 году компания будет зарабатывать примерно $6,2 млрд!
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ISRG #IntuitiveSurgical #AI
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1146
Анализ компании Intuitive Surgical / Инвестируем в сектор AI технологий
Привет! 💋
Для начала давайте разберемся, а что же такое эти AI технологии?
Итак, на данный момент термин AI c англ. Artificial Intelligence (искусственный интеллект) используют для обозначения компьютерных систем, способных воспринимать окружающую среду, думать, учиться и действовать в зависимости от оценки окружения и заданных целей, плюс данной технологии в том, что она уже превратились из модной экзотики в рутинные и массовые бизнес-решения, заточенные под конкретные задачи. Теперь более подробно о компании.
💡 Intuitive Surgical #ISRG - американский производитель и дистрибьютор роботизированной продукции, предназначенной для улучшения клинических результатов пациентов с помощью минимально инвазивной хирургии с использованием системы Da Vinci. Хирургическая система Da Vinci - роботизированная хирургическая система, управление которой осуществляется хирургом с пульта. Подобная система широко применяется при удалении предстательной железы, гинекологических хирургических процедурах и операциях на сердце.
📈 Перспективы
Рынок медицинской робототехники растет. По оценкам Zion Market Research, выручка на мировом рынке медицинских роботов вырастет до 24,6 млрд долларов к 2025 году. Основная специализация Intuitive Surgical - автоматизированные платформы для хирургических операций минимального доступа, когда хирурги делают точечные надрезы в определенных местах тела. Этот рынок, по оценкам производителя медоборудования CMR Surgical, вырастет до 20 млрд долларов к 2025 году.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Intuitive Surgical растущая. Рост выручки по итогам 2020 года замедлился незначительно, доходы упали в пределах 4-5%. За 2020 год компания показала выручку в размере $4,4 млрд. Средний рост выручки компании - 12,82%. Компания прибыльная, по итогам 2020 года заработала $1,1 млрд. Средний рост EPS за 5 лет - 11,23%.
Оценка стоимости
P/E - 94,32
P/B - 10,98
P/S - 24,58
Рентабельность
ROA - 10,44 %
ROE - 12,15 %
ROS - 26,06 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 11,70 % Net Profit Margin - 26,06%
❌ Есть ли риски?
Из очевидного: сильная перекупленность по всем мультипликаторам стоимости, техническая картина также не внушает доверия - 5 недельных свечей в плюс. Также высокая конкуренция дает о себе знать, в данном секторе - такие компании как: Hologic, Inc., Cooper Companies Inc., Luminex Corporation смотрятся гораздо лучше с фундаментальной точки зрения. Однако стоит сразу оговориться, что у данных компаний нет таких наработок в области роботизированной продукции.
❇️ Что из плюсов?
Безусловные плюсы компании это: отличные мультипликаторы эффективности бизнеса, маржинальность, общая задолженность к сумме активов. Также стоит отметить, что у компании огромные перспективы, ведь искусственный интеллект активно входит в нашу жизнь и будет особенно востребован в медицине. Прогнозируется что уже к 2023 году компания будет зарабатывать примерно $6,2 млрд!
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ISRG #IntuitiveSurgical #AI
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1146
Дата публикации текста: 2021/07/10
💡 TotalEnergies SE (TTE) - европейский бенефициар роста цен на газ и нефть
TotalEnergies SE (ранее Total) - французская нефтегазовая компания, является одной из крупнейших в мире на рынке энергетики.
Факты:
▫️ Капитализация: $117 b
▫️ Продажи за 2020: $120 b (без налога)
▫️ Продажи за 2021 (прогноз): $200 b
▫️ Убыток 2020: $7,2 b (EPS $-2,9)
▫️ P/B = 1,06
Прогнозы (пессимистичные):
▫️ Прибыль 2021(прогноз): $14,65 b
▫️ Форвардный EPS 2021: $5,54
▫️ Форвардный P/E2021: 8
✅ Цены на нефть близки на высоком уровне, а на газ - на многолетних максимумах, поэтому результаты за 2 и 3 кв 2021 года могут существенно повлиять на прибыль компании.
✅ Продажи компании хорошо диверсифицированы по географии и секторам. Компания активно инвестирует в зеленую энергетику.
✅ Компания платит большие дивиденды поквартально в евро:
2019 - 2,28
2020 - 2,64
2021 (минимальный прогноз) - 2,64 (3,14 $)
Если компания не увеличит дивиденды по итогам 2021 года, то дивидендная доходность в долларах составит: 7,1%
❌ Как и все нефтегазовые компании Total прибыль компании подвержена риску в случае сильного снижения цен на энергоресурсы.
Вывод
Акция выглядит интересно. Компания последние годы торговалась по P/E 11-15, форвардный показатель находится на уровне 8, что предполагает апсайд от текущей цены около 25%.
Ждем отчета за 2кв2021, есть вероятность, апсайд будет больше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #totalenergies #TTE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/21
💡 TotalEnergies SE (TTE) - европейский бенефициар роста цен на газ и нефть
TotalEnergies SE (ранее Total) - французская нефтегазовая компания, является одной из крупнейших в мире на рынке энергетики.
Факты:
▫️ Капитализация: $117 b
▫️ Продажи за 2020: $120 b (без налога)
▫️ Продажи за 2021 (прогноз): $200 b
▫️ Убыток 2020: $7,2 b (EPS $-2,9)
▫️ P/B = 1,06
Прогнозы (пессимистичные):
▫️ Прибыль 2021(прогноз): $14,65 b
▫️ Форвардный EPS 2021: $5,54
▫️ Форвардный P/E2021: 8
✅ Цены на нефть близки на высоком уровне, а на газ - на многолетних максимумах, поэтому результаты за 2 и 3 кв 2021 года могут существенно повлиять на прибыль компании.
✅ Продажи компании хорошо диверсифицированы по географии и секторам. Компания активно инвестирует в зеленую энергетику.
✅ Компания платит большие дивиденды поквартально в евро:
2019 - 2,28
2020 - 2,64
2021 (минимальный прогноз) - 2,64 (3,14 $)
Если компания не увеличит дивиденды по итогам 2021 года, то дивидендная доходность в долларах составит: 7,1%
❌ Как и все нефтегазовые компании Total прибыль компании подвержена риску в случае сильного снижения цен на энергоресурсы.
Вывод
Акция выглядит интересно. Компания последние годы торговалась по P/E 11-15, форвардный показатель находится на уровне 8, что предполагает апсайд от текущей цены около 25%.
Ждем отчета за 2кв2021, есть вероятность, апсайд будет больше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #totalenergies #TTE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/21
Дата публикации текста: 2021/07/10
💡 Pfizer (PFE) - сколько заработает в 2021 на вакцинах и не только | разбираем
▫️ Капитализация: $221 b
▫️ Продажи TTM: $46.4 b
▫️ Прибыль TTM: $11.1 b (EPS $1.97)
▫️ Форвардный P/E2021: 11,16 - 9,29 (EPS $3.55 - $4.26)
Оценку прибыли от вакцины Pfizer/BioNtech уже делал в посте. поэтому часть расчетов может повториться
✅ Планируется произвести 2,5 млрд доз в 2021 году и минимум 3 млрд доз в 2022 году.
✅ На 2021 законтрактовано поставок на 1,6 млрд доз на сумму $28 млрд.
Из-за разделения валовой маржи с BioNTech 50/50 прибыль от продаж вакцины за 2021 год компанией оценивается в 5,9 млрд долларов или 1,05 $ на акцию, что предполагает рентабельность продаж 21%.
Компания в планах на 2021 год учитывает только потенциальную прибыль от уже законтрактованных поставок.
Если будет продана вся произведенная вакцина (2,5 млрд доз), то выручка может составить 47 млрд долларов, а прибыль: 21% * 47 = 9,87 млрд долларов (1,76$ на акцию вместо планируемых 1,05$).
- на 2022 год оптимистичные прогнозы, результаты планируются не хуже, чем в 2021.
✅ Вакцина Pfizer/BioNTech производится по технологии мРНК.
✅ Pfizer имеет огромный портфель продаваемых лекарств и продолжает выводить на рынок новые препараты.
✅ Если скорректировать рост выручки на продажу вакцин, то рост в 1кв2021 составил 8% г/г.
✅ В 2022 году показатели скорее всего будут не хуже, чем в 2021. Возможен рост дивидендов.
❌ Из рисков можно выделить:
- возможное изменение спроса на лекарства, производимые компанией
Вывод
Учитывая текущую ситуацию в секторе здравоохранения, можно сделать вывод, что в цену акций Pfizer еще не включены все положительные эффекты от продажи вакцины.
Смелый апсайд цены акций составляет около 20%.
Большая вероятность роста в ближайшие месяцы после отчета за 2кв2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/22
💡 Pfizer (PFE) - сколько заработает в 2021 на вакцинах и не только | разбираем
▫️ Капитализация: $221 b
▫️ Продажи TTM: $46.4 b
▫️ Прибыль TTM: $11.1 b (EPS $1.97)
▫️ Форвардный P/E2021: 11,16 - 9,29 (EPS $3.55 - $4.26)
Оценку прибыли от вакцины Pfizer/BioNtech уже делал в посте. поэтому часть расчетов может повториться
✅ Планируется произвести 2,5 млрд доз в 2021 году и минимум 3 млрд доз в 2022 году.
✅ На 2021 законтрактовано поставок на 1,6 млрд доз на сумму $28 млрд.
Из-за разделения валовой маржи с BioNTech 50/50 прибыль от продаж вакцины за 2021 год компанией оценивается в 5,9 млрд долларов или 1,05 $ на акцию, что предполагает рентабельность продаж 21%.
Компания в планах на 2021 год учитывает только потенциальную прибыль от уже законтрактованных поставок.
Если будет продана вся произведенная вакцина (2,5 млрд доз), то выручка может составить 47 млрд долларов, а прибыль: 21% * 47 = 9,87 млрд долларов (1,76$ на акцию вместо планируемых 1,05$).
- на 2022 год оптимистичные прогнозы, результаты планируются не хуже, чем в 2021.
✅ Вакцина Pfizer/BioNTech производится по технологии мРНК.
✅ Pfizer имеет огромный портфель продаваемых лекарств и продолжает выводить на рынок новые препараты.
✅ Если скорректировать рост выручки на продажу вакцин, то рост в 1кв2021 составил 8% г/г.
✅ В 2022 году показатели скорее всего будут не хуже, чем в 2021. Возможен рост дивидендов.
❌ Из рисков можно выделить:
- возможное изменение спроса на лекарства, производимые компанией
Вывод
Учитывая текущую ситуацию в секторе здравоохранения, можно сделать вывод, что в цену акций Pfizer еще не включены все положительные эффекты от продажи вакцины.
Смелый апсайд цены акций составляет около 20%.
Большая вероятность роста в ближайшие месяцы после отчета за 2кв2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/22
Дата публикации текста: 2021/07/11
🔎 ОБЗОР | АФК СИСТЕМА (AFKS) - OZON, МТС, СЕГЕЖА и прочие активы
▫️ Капитализация: 300,2 млрд р
▫️ Выручка 2020: 691,6 млрд р
▫️ Операционная прибыль 2020: 116 млрд р
▫️ Чистая прибыль 2020: 16 млрд р
▫️ P/E 2020: 18,75, P/B: 3,2
АФК Система - российская инвестиционная компания, владеющая крупными долями таких компаний как МТС, OZON, СЕГЕЖА, а также множеством стартапов.
✅ Рыночная стоимость долей Системы в публичных компаниях более чем в 2 раза больше, чем капитализация самой АФК Системы.
✅ Некоторые активы компании могут выйти на IPO, что изменит их рыночную стоимость и ускорит темпы роста. Также, есть просто перспективные активы. Среди них можно выделить:
- МЕДСИ - крупнейшая в РФ сеть клиник и мед. центров
- БИННОФАРМ - входящие в «Биннофарм Групп» компании имеют суммарно самый большой портфель препаратов среди российских производителей
- ЭЛЕМЕНТ - разработчик микроэлектроники в РФ
- СТЕПЬ - один из крупнейших в стране агрохолдингов
- Sitronics Group - занимается внедрением комплексных решений для умного города и безопасности, цифровизацией стратегических отраслей экономики, судоходства, морской навигации, производит ИТ и телекоммуникационное оборудование под собственной маркой, разрабатывает IoT-системы и программное обеспечение
✅ Если оценивать темпы роста OZON, то он вполне может в 2023 году выйти на форвардный показатель P/E 10. (См. рост сервисной выручки)
❌ В цену многих (особенно Сегежа и ОЗОН) компаний заложен очень сильный рост. Единственный актив, по которому можно сделать относительно точные прогнозы - это МТС.
- OZON при текущих темпах роста станет прибыльным в 2023 году (в лучшем сценарии P/E 2023 будет 10)
- IPO Сегежа прошло с P/E 20 (это если не считать бумажные убытки за 2020 год). Дороговато даже для таких темпов роста как в 1кв2021. Многие ИТ-компании США растут быстрее, но столько не стоят.
Вывод
В перспективе 3-4 лет компания может значительно улучшить финансовые результаты из-за наличия быстрорастущих и перспективных дочерних компаний. Основная часть активов сосредоточена в 3-х достаточно дорогих компаниях. Покупка АФК Системы позволяет купить эти компании с хорошим дисконтом (более 50%).
Компания по такой цене интересна в долгосрочной перспективе (2023-2024 год), но до этого времени могут случится и взлеты и падения. Факторов, влияющих на деятельность компании очень много.
Компания недорогая, но рисков достаточно. Если покупать, то надолго и нужно следить за "дочками" и их развитием.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В таблице синим и оранжевым выделил то, что считал по своим грубым прикидкам на основании бухгалтерской отчетности дочек по РСБУ и отчетов Системы за 2020 год.
#обзор #афксистема #AFKS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/23
🔎 ОБЗОР | АФК СИСТЕМА (AFKS) - OZON, МТС, СЕГЕЖА и прочие активы
▫️ Капитализация: 300,2 млрд р
▫️ Выручка 2020: 691,6 млрд р
▫️ Операционная прибыль 2020: 116 млрд р
▫️ Чистая прибыль 2020: 16 млрд р
▫️ P/E 2020: 18,75, P/B: 3,2
АФК Система - российская инвестиционная компания, владеющая крупными долями таких компаний как МТС, OZON, СЕГЕЖА, а также множеством стартапов.
✅ Рыночная стоимость долей Системы в публичных компаниях более чем в 2 раза больше, чем капитализация самой АФК Системы.
✅ Некоторые активы компании могут выйти на IPO, что изменит их рыночную стоимость и ускорит темпы роста. Также, есть просто перспективные активы. Среди них можно выделить:
- МЕДСИ - крупнейшая в РФ сеть клиник и мед. центров
- БИННОФАРМ - входящие в «Биннофарм Групп» компании имеют суммарно самый большой портфель препаратов среди российских производителей
- ЭЛЕМЕНТ - разработчик микроэлектроники в РФ
- СТЕПЬ - один из крупнейших в стране агрохолдингов
- Sitronics Group - занимается внедрением комплексных решений для умного города и безопасности, цифровизацией стратегических отраслей экономики, судоходства, морской навигации, производит ИТ и телекоммуникационное оборудование под собственной маркой, разрабатывает IoT-системы и программное обеспечение
✅ Если оценивать темпы роста OZON, то он вполне может в 2023 году выйти на форвардный показатель P/E 10. (См. рост сервисной выручки)
❌ В цену многих (особенно Сегежа и ОЗОН) компаний заложен очень сильный рост. Единственный актив, по которому можно сделать относительно точные прогнозы - это МТС.
- OZON при текущих темпах роста станет прибыльным в 2023 году (в лучшем сценарии P/E 2023 будет 10)
- IPO Сегежа прошло с P/E 20 (это если не считать бумажные убытки за 2020 год). Дороговато даже для таких темпов роста как в 1кв2021. Многие ИТ-компании США растут быстрее, но столько не стоят.
Вывод
В перспективе 3-4 лет компания может значительно улучшить финансовые результаты из-за наличия быстрорастущих и перспективных дочерних компаний. Основная часть активов сосредоточена в 3-х достаточно дорогих компаниях. Покупка АФК Системы позволяет купить эти компании с хорошим дисконтом (более 50%).
Компания по такой цене интересна в долгосрочной перспективе (2023-2024 год), но до этого времени могут случится и взлеты и падения. Факторов, влияющих на деятельность компании очень много.
Компания недорогая, но рисков достаточно. Если покупать, то надолго и нужно следить за "дочками" и их развитием.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В таблице синим и оранжевым выделил то, что считал по своим грубым прикидкам на основании бухгалтерской отчетности дочек по РСБУ и отчетов Системы за 2020 год.
#обзор #афксистема #AFKS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/23
Дата публикации текста: 2021/07/12
Распадская: большие перспективы или риски?
Привет! 💋
Распадская #RASP - российская угольная компания. ПАО "Распадская" объединяет группу предприятий, включающую предприятия Новокузнецкого и Междуреченского районов. Управляет добычей на крупнейшей в России угольной шахте Распадская. Штаб-квартира находится в Новокузнецке.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Распадской растущая. Коронавирус оказал сильное влияние на выручку компании. За 2020 год компания заработала 44,7 млрд. руб. Доходы упали более чем на 20% в сравнении с предыдущим годом. Средний рост выручки за 5 лет - 8,12%. Компания показала прибыль по итогам 2020 года в размере 12,7 млрд. руб.
Оценка стоимости
P/E - 12,82
P/B - 2,06
P/S - 3,66
Рентабельность
ROA - 8,41 %
ROE - 16,99 %
ROS - 28,54 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 60,73% Рентабельность по EBITDA - 31,83%
❇️ Есть ли перспективы?
В конце прошлого года была объявлена сделка по приобретению угольного актива Evraz - Южкузбассуголь. Таким образом, Evraz Group решила сосредоточить все свои угольные активы на базе Распадской. Также из-за пандемии спрос на металлы в первой половине года был слабым, что соответственно привело к падению объемов, снижению цен и продаж коксующегося угля. Однако благодаря восстановлению деловой активности и хорошему спросу на сталь, 2021 год должен стать гораздо удачнее для компании. Можно ожидать, что рынок угля в ближайшее время вернется к ценам предыдущих лет. Помимо этого, Evraz также рассматривает планы по выделению Распадской в отдельную независимую компанию, доли в которой будут принадлежать акционерам Evraz - это шаг к большей открытости и, возможно, лучшему управлению Распадской в будущем.
❌ Какие риски?
Компания зависит от цен на свою основную продукцию и того спроса, что существует на рынке. Угольная отрасль является циклической, поэтому ожидается очередное падение цен в будущем. Компания находится в зависимости от своего основного акционера, контролирующего деятельность предприятия. Это накладывает определённые риски, связанные с игнорированием интересов миноритарных акционеров при принятии тех или иных тактических и стратегических решений. Цены на основную продукцию компании, стоимость сырья, труда и услуг выражены в рублях. А в свою очередь издержки, в том числе покупка импортного оборудования и комплектующих, номинированы в долларах США, что создаёт определённые риски в период колебаний валютного курса.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#RASP #Распадская #Угольнаяотрасль
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1151
Распадская: большие перспективы или риски?
Привет! 💋
Распадская #RASP - российская угольная компания. ПАО "Распадская" объединяет группу предприятий, включающую предприятия Новокузнецкого и Междуреченского районов. Управляет добычей на крупнейшей в России угольной шахте Распадская. Штаб-квартира находится в Новокузнецке.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Распадской растущая. Коронавирус оказал сильное влияние на выручку компании. За 2020 год компания заработала 44,7 млрд. руб. Доходы упали более чем на 20% в сравнении с предыдущим годом. Средний рост выручки за 5 лет - 8,12%. Компания показала прибыль по итогам 2020 года в размере 12,7 млрд. руб.
Оценка стоимости
P/E - 12,82
P/B - 2,06
P/S - 3,66
Рентабельность
ROA - 8,41 %
ROE - 16,99 %
ROS - 28,54 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 60,73% Рентабельность по EBITDA - 31,83%
❇️ Есть ли перспективы?
В конце прошлого года была объявлена сделка по приобретению угольного актива Evraz - Южкузбассуголь. Таким образом, Evraz Group решила сосредоточить все свои угольные активы на базе Распадской. Также из-за пандемии спрос на металлы в первой половине года был слабым, что соответственно привело к падению объемов, снижению цен и продаж коксующегося угля. Однако благодаря восстановлению деловой активности и хорошему спросу на сталь, 2021 год должен стать гораздо удачнее для компании. Можно ожидать, что рынок угля в ближайшее время вернется к ценам предыдущих лет. Помимо этого, Evraz также рассматривает планы по выделению Распадской в отдельную независимую компанию, доли в которой будут принадлежать акционерам Evraz - это шаг к большей открытости и, возможно, лучшему управлению Распадской в будущем.
❌ Какие риски?
Компания зависит от цен на свою основную продукцию и того спроса, что существует на рынке. Угольная отрасль является циклической, поэтому ожидается очередное падение цен в будущем. Компания находится в зависимости от своего основного акционера, контролирующего деятельность предприятия. Это накладывает определённые риски, связанные с игнорированием интересов миноритарных акционеров при принятии тех или иных тактических и стратегических решений. Цены на основную продукцию компании, стоимость сырья, труда и услуг выражены в рублях. А в свою очередь издержки, в том числе покупка импортного оборудования и комплектующих, номинированы в долларах США, что создаёт определённые риски в период колебаний валютного курса.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#RASP #Распадская #Угольнаяотрасль
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1151
Дата публикации текста: 2021/07/12
Digital Turbine и при чём тут вообще турбина
Должно быть, вы уже привыкли читать о бумагах Facebook, Google и прочих гигантов. Сегодня у нас Digital Turbine, своего рода «серый кардинал» — многие пользуются ее продукцией, но мало кто о ней слышал. И нет, она не производит турбины, а слово Turbine в названии разве что описывает недавний рост ее акций.
Digital Turbine управляет платформой обнаружения контента. Её программное обеспечение предустановлено на смартфоны и помогает пользователям находить мультимедийный контент и мобильные приложения.
По оценкам компании, её софт присутствует в смартфонах более чем 600 млн человек. В мире, где внимание потребителя и его данные ценятся дороже золота, этот «актив» дает огромные возможности для экспоненциального увеличения доходов на рынке мобильной рекламы.
После нескольких лет стагнации это осознали и топы Digital Turbine, объявив о развитии рекламного бизнеса. Сегодня адресный рынок компании (ТАМ) оценивается в $341 млрд в год, из которого 52,7% занимают Google и Facebook. Конкурировать с этими «китами» сложно и не нужно — достаточно места на оставшихся 47%.
Уже имея более 600 млн пользователей в своей «сети», занять от 3 до 5% адресного рынка будет вопросом +/- 5 лет. В таком случае выручка компании может достичь $10-17 млрд в год, а капитализация вырасти до $100-170 млрд, то есть — в 17-30 раз.
Другими словами, пару процентов Digital Turbine в долгосрочном портфеле может выстрелить получше биткоина. Однако имейте в виду, что APPS — крайне волатильная бумага: сделав +4.200% за последние 3 года, ей «как в гости сходить» на минус 60% в рамках простой коррекции, а потом вырасти на очередные тысячи процентов.
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Digital Turbine составляет $107.60, что с текущих $64.29 предполагает потенциал роста в размере 67%. Из 5 аналитиков 4 — рекомендует покупать акции Digital Turbine и 1 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1654
Digital Turbine и при чём тут вообще турбина
Должно быть, вы уже привыкли читать о бумагах Facebook, Google и прочих гигантов. Сегодня у нас Digital Turbine, своего рода «серый кардинал» — многие пользуются ее продукцией, но мало кто о ней слышал. И нет, она не производит турбины, а слово Turbine в названии разве что описывает недавний рост ее акций.
Digital Turbine управляет платформой обнаружения контента. Её программное обеспечение предустановлено на смартфоны и помогает пользователям находить мультимедийный контент и мобильные приложения.
По оценкам компании, её софт присутствует в смартфонах более чем 600 млн человек. В мире, где внимание потребителя и его данные ценятся дороже золота, этот «актив» дает огромные возможности для экспоненциального увеличения доходов на рынке мобильной рекламы.
После нескольких лет стагнации это осознали и топы Digital Turbine, объявив о развитии рекламного бизнеса. Сегодня адресный рынок компании (ТАМ) оценивается в $341 млрд в год, из которого 52,7% занимают Google и Facebook. Конкурировать с этими «китами» сложно и не нужно — достаточно места на оставшихся 47%.
Уже имея более 600 млн пользователей в своей «сети», занять от 3 до 5% адресного рынка будет вопросом +/- 5 лет. В таком случае выручка компании может достичь $10-17 млрд в год, а капитализация вырасти до $100-170 млрд, то есть — в 17-30 раз.
Другими словами, пару процентов Digital Turbine в долгосрочном портфеле может выстрелить получше биткоина. Однако имейте в виду, что APPS — крайне волатильная бумага: сделав +4.200% за последние 3 года, ей «как в гости сходить» на минус 60% в рамках простой коррекции, а потом вырасти на очередные тысячи процентов.
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Digital Turbine составляет $107.60, что с текущих $64.29 предполагает потенциал роста в размере 67%. Из 5 аналитиков 4 — рекомендует покупать акции Digital Turbine и 1 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1654
Дата публикации текста: 2021/07/12
💡 ROYAL DUTCH SHELL PLC (RDS-A) - может вернуться к дивидендам 9%
Британско-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в отрасли.
▫️ Капитализация: $155 b
▫️ Продажи TTM: $181 b
▫️ Убыток 2020: $16 b
▫️ Прибыль 1кв2021: $5,7 b
▫️ Форвардный P/E2021: 6,5
▫️ P/B: 0,97
▫️ Прогнозные дивиденды 2021-2022: 9%
✅ Компания выпустила сильный отчет за 1кв2021. Прибыль составила 5,7 млрд долларов против убытка в 24 млн в 1кв2020.
✅ Цены на нефть на высоком уровне, а на газ — на многолетних максимумах, что сильно повлияет на результаты компании в 2021 году.
✅ Shell - стабильная дивидендная история. В 2021-2022 годах размер дивидендов может вернуться к докризисному уровню (3,59$ за 4 кв), что предполагает доход около 9% годовых.
✅ По итогам 1кв2021 69% выручки компании составляет добыча и реализация нефти. Газ занимает 20,2% в выручке. При этом, продажи газа принесли в прибыль компании почти 50% долю: 2,5 млрд.
✅ Последствия сильного роста цен на энергоресурсы будут отражены в следующих кварталах 2021 года, что может вызвать сильный рост акций.
❌ Риски как у всех компаний нефтегазового сектора: спрос на сырье и цены.
Вывод
Компания последние годы торговалась с P/E выше 10, учитывая высокие форвардные показатели, можно ожидать смелый апсайд на 25% на горизонте следующих 5-6 месяцев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
История дивидендных выплат во вложении:
#обзор #shell #RDSa
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/24
💡 ROYAL DUTCH SHELL PLC (RDS-A) - может вернуться к дивидендам 9%
Британско-нидерландская нефтегазовая компания, одна из крупнейших в отрасли.
▫️ Капитализация: $155 b
▫️ Продажи TTM: $181 b
▫️ Убыток 2020: $16 b
▫️ Прибыль 1кв2021: $5,7 b
▫️ Форвардный P/E2021: 6,5
▫️ P/B: 0,97
▫️ Прогнозные дивиденды 2021-2022: 9%
✅ Компания выпустила сильный отчет за 1кв2021. Прибыль составила 5,7 млрд долларов против убытка в 24 млн в 1кв2020.
✅ Цены на нефть на высоком уровне, а на газ — на многолетних максимумах, что сильно повлияет на результаты компании в 2021 году.
✅ Shell - стабильная дивидендная история. В 2021-2022 годах размер дивидендов может вернуться к докризисному уровню (3,59$ за 4 кв), что предполагает доход около 9% годовых.
✅ По итогам 1кв2021 69% выручки компании составляет добыча и реализация нефти. Газ занимает 20,2% в выручке. При этом, продажи газа принесли в прибыль компании почти 50% долю: 2,5 млрд.
✅ Последствия сильного роста цен на энергоресурсы будут отражены в следующих кварталах 2021 года, что может вызвать сильный рост акций.
❌ Риски как у всех компаний нефтегазового сектора: спрос на сырье и цены.
Вывод
Компания последние годы торговалась с P/E выше 10, учитывая высокие форвардные показатели, можно ожидать смелый апсайд на 25% на горизонте следующих 5-6 месяцев.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
История дивидендных выплат во вложении:
#обзор #shell #RDSa
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/24
Дата публикации текста: 2021/07/12
HeadHunter - актив, который заслуживает внимания на российском рынке!
Привет! 💋
Российский рынок IT-технологий очень мал в России и насчитывает всего 5-7 компаний с крупной капитализацией. Поэтому считаю важным замечать не только таких гигантов как Яндекс или Mail, а в ту же очередь уметь обращать внимание на компании лучшие в своем бизнес-сегменте. Одной из таких компаний и является Headhunter Group.
💡 Headhunter Group #HHR - крупнейшая российская рекрутинговая компания, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане и Украине. Главный актив компании - сайт hh.ru. Также HeadHunter владеет сайтом Career.ru, платформой Talantix и имеет долю в компании Skillaz. Компания основана в 2000 году. В России компания зарегистрирована как ООО «Хэдхантер», а головная компания HeadHunter Group PLC зарегистрирована на Кипре.
Положение на рынке:
HeadHunter занимает лидирующее положение на российском рынке рекрутинговых услуг и в некоторых странах СНГ. По данным компании SimilarWeb, вебсайт hh.ru находится на третьем месте в мире по трафику среди порталов по поиску работы и на первом - в России, Беларуси, Казахстане, Узбекистане.
Структура выручки компании:
1️⃣ Размещение вакансий ~34%
2️⃣ Доступ к базе резюме ~32%
3️⃣ Пакетные подписки ~22,5%
4️⃣ Прочие сервисы ~10,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Headhunter растущая. Коронавирус не оказал никакого влияния на выручку компании. Средний рост выручки за 5 лет - 21,69%.
За 2020 год компания заработала 8,3 млрд. руб. Компания показала прибыль по итогам 2020 года 1,9 млрд. руб. Средний рост EPS за 5 лет - 6,69%.
Оценка стоимости
P/E - 70,68
P/B - 37,51
P/S - 18,61
Рентабельность
ROA - 12,38 %
ROE - 68,53 %
ROS - 26,33 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 78,09% Net Profit Margin - 26,33%
✅ Подводим итоги
Сейчас акции гиганта-рекрутинга безусловно переоценены. Мультипликаторы стоимости зашкаливают, однако в сравнении с тем же Яндексом - HeadHunter торгуется намного дешевле и имеет лучшие мультипликаторы рентабельности. Поэтому если вы присматриваетесь к покупке компании из IT-сектора можно обратить внимание на Headhunter Group, как фактического монополиста в своей отрасли с растущими денежными потоками, растущей базой клиентов, а также с долей рынка более 50%.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#HHR #HeadHunter #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1153
HeadHunter - актив, который заслуживает внимания на российском рынке!
Привет! 💋
Российский рынок IT-технологий очень мал в России и насчитывает всего 5-7 компаний с крупной капитализацией. Поэтому считаю важным замечать не только таких гигантов как Яндекс или Mail, а в ту же очередь уметь обращать внимание на компании лучшие в своем бизнес-сегменте. Одной из таких компаний и является Headhunter Group.
💡 Headhunter Group #HHR - крупнейшая российская рекрутинговая компания, развивающая бизнес в России, Белоруссии, Казахстане и Украине. Главный актив компании - сайт hh.ru. Также HeadHunter владеет сайтом Career.ru, платформой Talantix и имеет долю в компании Skillaz. Компания основана в 2000 году. В России компания зарегистрирована как ООО «Хэдхантер», а головная компания HeadHunter Group PLC зарегистрирована на Кипре.
Положение на рынке:
HeadHunter занимает лидирующее положение на российском рынке рекрутинговых услуг и в некоторых странах СНГ. По данным компании SimilarWeb, вебсайт hh.ru находится на третьем месте в мире по трафику среди порталов по поиску работы и на первом - в России, Беларуси, Казахстане, Узбекистане.
Структура выручки компании:
1️⃣ Размещение вакансий ~34%
2️⃣ Доступ к базе резюме ~32%
3️⃣ Пакетные подписки ~22,5%
4️⃣ Прочие сервисы ~10,5%
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Headhunter растущая. Коронавирус не оказал никакого влияния на выручку компании. Средний рост выручки за 5 лет - 21,69%.
За 2020 год компания заработала 8,3 млрд. руб. Компания показала прибыль по итогам 2020 года 1,9 млрд. руб. Средний рост EPS за 5 лет - 6,69%.
Оценка стоимости
P/E - 70,68
P/B - 37,51
P/S - 18,61
Рентабельность
ROA - 12,38 %
ROE - 68,53 %
ROS - 26,33 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 78,09% Net Profit Margin - 26,33%
✅ Подводим итоги
Сейчас акции гиганта-рекрутинга безусловно переоценены. Мультипликаторы стоимости зашкаливают, однако в сравнении с тем же Яндексом - HeadHunter торгуется намного дешевле и имеет лучшие мультипликаторы рентабельности. Поэтому если вы присматриваетесь к покупке компании из IT-сектора можно обратить внимание на Headhunter Group, как фактического монополиста в своей отрасли с растущими денежными потоками, растущей базой клиентов, а также с долей рынка более 50%.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#HHR #HeadHunter #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1153
Дата публикации текста: 2021/07/12
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GE #Abeta
💡 Акции General Electric упали более чем на 75% с исторических максимумов. Является ли акция #GE привлекательной для инвестирования после столь серьезного снижения? Расскажем далее.
✅ General Electric #GE - американская корпорация, производитель многих видов техники, включая энергетические установки, локомотивы, авиационные двигатели, газовые турбины, медицинское оборудование, пластмассы и герметики, бытовую и осветительную технику.
🎯 Целевая цена от Barclays - $16, потенциал роста +22%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Представители #GE ожидают, что продажи ее промышленного сегмента, включая авиацию и производство электроэнергии, перейдут в фазу роста уже в этом году. Руководство прогнозирует около $0.20 прибыли на акцию и заявляет, что компания сгенерирует свободный денежный поток от промышленных предприятий от $2.5 до $4.5 млрд к концу 2021 года. По прогнозам Уолл-стрит, к 2023 году свободный денежный поток составит около $7 млрд. Более высокий денежных поток сделает акции компании “дешевле”, а также позволит последней выплачивать более высокие дивиденды и участвовать в поглощении других участников рынка.
• В ответ на самый большой заказ от United Airlines на 200 самолетов Boeing 737 MAX и 70 самолетов Airbus A320 NEO, General Electric #GE, которая производит двигатели для обоих компаний, значительно выиграет. #GE и Safran производят все двигатели для MAX на совместном предприятии.
• 62% аналитиков Wall Street установили оценку «Покупать». Goldman Sachs называет General Electric одной из своих главных инвестиционных идей. Аналитики ожидают, что котировки могут потенциально удвоиться. С начала года акции #GE выросли на 25%, что лучше прироста индексов S&P 500 и Dow Jones.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $116.56 млрд
• fwd P/E = 25.2х
• P/S = 1.53х
💎 Снижение котировок акции General Electric представляет, по нашему мнению, привлекательную точку входа для долгосрочного горизонта инвестирования.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #GE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2138
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GE #Abeta
💡 Акции General Electric упали более чем на 75% с исторических максимумов. Является ли акция #GE привлекательной для инвестирования после столь серьезного снижения? Расскажем далее.
✅ General Electric #GE - американская корпорация, производитель многих видов техники, включая энергетические установки, локомотивы, авиационные двигатели, газовые турбины, медицинское оборудование, пластмассы и герметики, бытовую и осветительную технику.
🎯 Целевая цена от Barclays - $16, потенциал роста +22%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Представители #GE ожидают, что продажи ее промышленного сегмента, включая авиацию и производство электроэнергии, перейдут в фазу роста уже в этом году. Руководство прогнозирует около $0.20 прибыли на акцию и заявляет, что компания сгенерирует свободный денежный поток от промышленных предприятий от $2.5 до $4.5 млрд к концу 2021 года. По прогнозам Уолл-стрит, к 2023 году свободный денежный поток составит около $7 млрд. Более высокий денежных поток сделает акции компании “дешевле”, а также позволит последней выплачивать более высокие дивиденды и участвовать в поглощении других участников рынка.
• В ответ на самый большой заказ от United Airlines на 200 самолетов Boeing 737 MAX и 70 самолетов Airbus A320 NEO, General Electric #GE, которая производит двигатели для обоих компаний, значительно выиграет. #GE и Safran производят все двигатели для MAX на совместном предприятии.
• 62% аналитиков Wall Street установили оценку «Покупать». Goldman Sachs называет General Electric одной из своих главных инвестиционных идей. Аналитики ожидают, что котировки могут потенциально удвоиться. С начала года акции #GE выросли на 25%, что лучше прироста индексов S&P 500 и Dow Jones.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $116.56 млрд
• fwd P/E = 25.2х
• P/S = 1.53х
💎 Снижение котировок акции General Electric представляет, по нашему мнению, привлекательную точку входа для долгосрочного горизонта инвестирования.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #GE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2138
Дата публикации текста: 2021/07/12
AMD (NASDAQ:$AMD)
Цена: $89,74 по закрытию на 9.07
Сектор: Информационные технологии
AMD — американский производитель интегральных микросхем, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них, также поставляет оперативную память и твердотельные накопители под торговой маркой Radeon.
На торгах за последний торговый месяц компания выросла на 12,23%.
Основная ценность AMD — интеллектуальная собственность. Патент на архитектуру x86 и наработки в проектировании микросхем выделяют компанию, наравне с Intel, среди конкурентов.
AMD в этом году начала сотрудничать с Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp. для снижения затрат при создании чипа, который не уступает продукции Intel.
В конце июня Intel сообщила о задержке процессоров для центров обработки данных на базе Xeon, в июле — о задержке выпуска 7-нанометровых процессоров до конца 2022-го года. Ситуация помогла AMD отобрать у Intel долю рынка ПК и серверов. Доля AMD в продажах процессоров для настольных ПК в первом квартале составила 19,3% по сравнению с 18,6% годом ранее, на рынке процессоров для ноутбуков доля также увеличилась с 18% до 19% за период.
AMD объявила шестой квартал подряд двузначный рост выручки. Рост выручки составил 93% в годовом исчислении во всех бизнес-сегментах, и руководство ожидает, что в 2021-м финансовом году рост выручки составит рекордные 50%.
До конца года компания завершит сделку по приобретению Xilinx — лидера по производству программируемых вентильных матриц (FPGA), что позволит AMD выйти на рынок вычислений 5G. Однако не все разделяют оптимизм по поводу сделки за $35 млрд. Критики считают, что сделка ослабит усилия AMD по увеличению ее доли на рынке процессоров.
Фундаментальные факторы:
– P/E = 37,68 — показатель ниже среднего (63,44) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (60,61%) у компании выше среднего (37,2%).
– Total Debt to Equity 8,51% — низкое значение, у компании достаточно средств, чтобы покрыть все долгосрочные обязательства.
Рейтинг компаний
Zacks: Покупать
SA Quant: Покупать
Tradingview: Покупать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 39
Активно покупать: 16
Покупать: 6
Нейтрально: 14
Продавать: 1
Активно продавать: 2
Изменение стоимости
1 год +58,76%
6 месяцев -3,89%
1 месяц +13,86%
5 дней -4,01%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/500
AMD (NASDAQ:$AMD)
Цена: $89,74 по закрытию на 9.07
Сектор: Информационные технологии
AMD — американский производитель интегральных микросхем, один из крупнейших производителей центральных процессоров, графических процессоров и адаптеров, материнских плат и чипсетов для них, также поставляет оперативную память и твердотельные накопители под торговой маркой Radeon.
На торгах за последний торговый месяц компания выросла на 12,23%.
Основная ценность AMD — интеллектуальная собственность. Патент на архитектуру x86 и наработки в проектировании микросхем выделяют компанию, наравне с Intel, среди конкурентов.
AMD в этом году начала сотрудничать с Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp. для снижения затрат при создании чипа, который не уступает продукции Intel.
В конце июня Intel сообщила о задержке процессоров для центров обработки данных на базе Xeon, в июле — о задержке выпуска 7-нанометровых процессоров до конца 2022-го года. Ситуация помогла AMD отобрать у Intel долю рынка ПК и серверов. Доля AMD в продажах процессоров для настольных ПК в первом квартале составила 19,3% по сравнению с 18,6% годом ранее, на рынке процессоров для ноутбуков доля также увеличилась с 18% до 19% за период.
AMD объявила шестой квартал подряд двузначный рост выручки. Рост выручки составил 93% в годовом исчислении во всех бизнес-сегментах, и руководство ожидает, что в 2021-м финансовом году рост выручки составит рекордные 50%.
До конца года компания завершит сделку по приобретению Xilinx — лидера по производству программируемых вентильных матриц (FPGA), что позволит AMD выйти на рынок вычислений 5G. Однако не все разделяют оптимизм по поводу сделки за $35 млрд. Критики считают, что сделка ослабит усилия AMD по увеличению ее доли на рынке процессоров.
Фундаментальные факторы:
– P/E = 37,68 — показатель ниже среднего (63,44) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (60,61%) у компании выше среднего (37,2%).
– Total Debt to Equity 8,51% — низкое значение, у компании достаточно средств, чтобы покрыть все долгосрочные обязательства.
Рейтинг компаний
Zacks: Покупать
SA Quant: Покупать
Tradingview: Покупать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 39
Активно покупать: 16
Покупать: 6
Нейтрально: 14
Продавать: 1
Активно продавать: 2
Изменение стоимости
1 год +58,76%
6 месяцев -3,89%
1 месяц +13,86%
5 дней -4,01%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/500
Дата публикации текста: 2021/07/12
📌Топ-8 лучших акций полупроводников
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы и вовсе говорят о том, что полупроводниковая промышленность будет только расти из-за онлайн-игр, облачных хранилищ, AI, беспроводных сетей 5G и автомобильных технологий нового поколения.
По данным CFRA Research в 2021 году стоит присмотреться к этим компаниям
✅Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM
Крупнейшая в мире компания, специализирующаяся только на полупроводниках. Спрос на высокопроизводительные 5 и 7-нанометровые чипы даёт хороший задел производству как минимум до 2022 года. В долгосрочной перспективе аналитики прогнозирует стабильную рентабельность и двузначный годовой рост выручки, — на 17% в 2021 году и на 16% в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $132.
✅Nvidia Corp. #NVDA
Лидер в производстве высокопроизводительных графических процессоров и мобильных процессоров для ПК и других устройств. Аналитики прогнозируют рост как минимум на 20% ежегодно до 2025 года. Одно из ключевых конкурентных преимуществ — полупроводники для центров обработки данных, спрос на них только растёт. Помимо этого растёт направление NVIDIA по автономному вождению и AI, аналитики ожидают пика этих направлений в ближайшие два года.
💥Таргет для покупки акций — $850.
✅ASML Holding NV #ASML
Третий по величине поставщик полупроводникового оборудования в мире.
Сейчас компания расширяется, чтобы удовлетворить спрос на микросхемы. В долгосрок, аналитики ожидают, что внедрение технологии 5G и мощных компьютерных приложений, даст рост спроса на машины EUVL (фотолитография в глубоком ультрафиолете), и в течение 2-3 лет акции компании ещё больше вырастут. Кстати, текущая цена не самая дешевая.
💥Таргет для покупки акций — $745.
✅Broadcom #AVGO
Многопрофильный поставщик аналоговых полупроводников. По мнению аналитиков, сейчас акции торгуются по вполне привлекательной цене. У компании есть потенциал роста прибыли и свободного денежного потока. Оптимистичные прогнозы и по поводу диверсификации бизнеса за счет регулярных доходов за счет программного обеспечения. Компания выплачивает дивиденды в размере 3%, что редкость для отрасли и ещё больше привлекает к покупке их акций.
💥Таргет для покупки акций — $510.
✅Advanced Micro Devices #AMD
Компания производит микропроцессоры и графические полупроводники. Их акции выросли более чем на 1,700% за 5 лет. Динамика говорит о том, что дальше будет больше возможностей для роста. Аналитики прогнозируют рост валовой прибыли за счет повышения цен и продажи более прибыльных процессоров нового поколения.
💥Таргет для покупки акций — $100.
✅Micron Technology #MU
Специализируется на производстве полупроводников для хранилищ данных.
Рынок микросхем памяти перспективен и выглядит очень привлекательно, по мнению аналитиков. Спрос на твердотельные продукты будет расти и более того, аналитики прогнозируют рост прибыли за акцию в два раза — до $5,51 в 2021 и $10,80 в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $108.
✅NXP Semiconductors NV #NXPI
Поставляет высокопроизводительные микросхемы со смешанными сигналами для рынка мобильных платежей, автомобильного рынка и пр. Прогнозы аналитиков говорят о том, что компания вполне способна расширить долю на всех быстроразвивающихся рынках.
В первом квартале компания увеличила дивиденды на 50%.
💥Таргет для покупки акций — $234.
✅KLA Corp. #KLAC
Системы контроля и управления технологическими процессами для полупроводниковой промышленности. Отрасль востребованная и будет только наращивать обороты.
Аналитики говорят, что у компании есть возможность увеличить ещё больше операционную прибыль до 2022 году. Прогноз составляет увеличение прибыли на акцию на 82% в 2021 году.
💥Таргет для покупки акций — $350.
❗️Ин... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1371
📌Топ-8 лучших акций полупроводников
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы и вовсе говорят о том, что полупроводниковая промышленность будет только расти из-за онлайн-игр, облачных хранилищ, AI, беспроводных сетей 5G и автомобильных технологий нового поколения.
По данным CFRA Research в 2021 году стоит присмотреться к этим компаниям
✅Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. #TSM
Крупнейшая в мире компания, специализирующаяся только на полупроводниках. Спрос на высокопроизводительные 5 и 7-нанометровые чипы даёт хороший задел производству как минимум до 2022 года. В долгосрочной перспективе аналитики прогнозирует стабильную рентабельность и двузначный годовой рост выручки, — на 17% в 2021 году и на 16% в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $132.
✅Nvidia Corp. #NVDA
Лидер в производстве высокопроизводительных графических процессоров и мобильных процессоров для ПК и других устройств. Аналитики прогнозируют рост как минимум на 20% ежегодно до 2025 года. Одно из ключевых конкурентных преимуществ — полупроводники для центров обработки данных, спрос на них только растёт. Помимо этого растёт направление NVIDIA по автономному вождению и AI, аналитики ожидают пика этих направлений в ближайшие два года.
💥Таргет для покупки акций — $850.
✅ASML Holding NV #ASML
Третий по величине поставщик полупроводникового оборудования в мире.
Сейчас компания расширяется, чтобы удовлетворить спрос на микросхемы. В долгосрок, аналитики ожидают, что внедрение технологии 5G и мощных компьютерных приложений, даст рост спроса на машины EUVL (фотолитография в глубоком ультрафиолете), и в течение 2-3 лет акции компании ещё больше вырастут. Кстати, текущая цена не самая дешевая.
💥Таргет для покупки акций — $745.
✅Broadcom #AVGO
Многопрофильный поставщик аналоговых полупроводников. По мнению аналитиков, сейчас акции торгуются по вполне привлекательной цене. У компании есть потенциал роста прибыли и свободного денежного потока. Оптимистичные прогнозы и по поводу диверсификации бизнеса за счет регулярных доходов за счет программного обеспечения. Компания выплачивает дивиденды в размере 3%, что редкость для отрасли и ещё больше привлекает к покупке их акций.
💥Таргет для покупки акций — $510.
✅Advanced Micro Devices #AMD
Компания производит микропроцессоры и графические полупроводники. Их акции выросли более чем на 1,700% за 5 лет. Динамика говорит о том, что дальше будет больше возможностей для роста. Аналитики прогнозируют рост валовой прибыли за счет повышения цен и продажи более прибыльных процессоров нового поколения.
💥Таргет для покупки акций — $100.
✅Micron Technology #MU
Специализируется на производстве полупроводников для хранилищ данных.
Рынок микросхем памяти перспективен и выглядит очень привлекательно, по мнению аналитиков. Спрос на твердотельные продукты будет расти и более того, аналитики прогнозируют рост прибыли за акцию в два раза — до $5,51 в 2021 и $10,80 в 2022 году.
💥Таргет для покупки акций — $108.
✅NXP Semiconductors NV #NXPI
Поставляет высокопроизводительные микросхемы со смешанными сигналами для рынка мобильных платежей, автомобильного рынка и пр. Прогнозы аналитиков говорят о том, что компания вполне способна расширить долю на всех быстроразвивающихся рынках.
В первом квартале компания увеличила дивиденды на 50%.
💥Таргет для покупки акций — $234.
✅KLA Corp. #KLAC
Системы контроля и управления технологическими процессами для полупроводниковой промышленности. Отрасль востребованная и будет только наращивать обороты.
Аналитики говорят, что у компании есть возможность увеличить ещё больше операционную прибыль до 2022 году. Прогноз составляет увеличение прибыли на акцию на 82% в 2021 году.
💥Таргет для покупки акций — $350.
❗️Ин... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1371
Telegram
InvestDimension
📌Топ-8 лучших акций полупроводников
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы…
Акции, которые стоит покупать на фоне глобальной нехватки микросхем. Спрос попрежнему опережает предложение.
Аналитики ожидают, что начиная со второй половины года, ситуация будет выравниваться. А долгосрочные перспективы…
Дата публикации текста: 2021/07/13
Коррекция в акциях Proto Labs Inc уже более 50%! / Удачная возможность докупить бумаги?
Привет! 💋
Proto Labs #PRLB - это компания, которая занимается производством небольших объемов 3D-печати, станков с ЧПУ, листового металла и литых под давлением нестандартных деталей для прототипирования и мелкосерийного производства.
Данные детали используются на таких рынках, как: медицинские оборудование, электроника, бытовая техника, автомобильные и потребительские товары. Штаб-квартира и производственные мощности Protolabs расположены в Мейпл-Плейн, Штат Миннесота. Компания также имеет производственные мощности в Англии, Германии и Японии.
📈 Перспективы
После падения прибыли компании и снижения хайпа относительно компаний 3D-печати акции Proto Labs упали более чем на 50% от своих максимумов. Но уже сейчас аналитики прогнозируют увеличение спроса на прототипирование с помощью 3D-печати и как следствие рост выручки компании. По прогнозам в 2022 году доход Proto Labs будет выше уровня 2020 года, таким образом компания должна будет нарастить объем производства до докризисного уровня, и даже увеличить поставки своей продукции в новом году.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
И, как обычно, начнем с денежных потоков компании. Выручка у Protolabs в целом растущая, хоть мы и видим небольшое её снижение за последние год. За 2020 год компания заработала $434 млн. Доходы упали на ~ 6% в сравнении с предыдущим годом. Средний рост выручки за 5 лет - 10,46%. Компания показала прибыль по итогам 2020 года в размере $51 млн.
Оценка стоимости
P/E - 63,21
P/B - 3,15
P/S - 5,89
Рентабельность
ROA - 4,84 %
ROE - 6,30 %
ROS - 9,32 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 12,95% Рентабельность по EBITDA - 18,83%
✅ Подводим итоги
Технически акции компании находятся сейчас на уровне поддержки в диапазоне 90-91$ за акцию. Учитывая растущие потоки Protolabs в прошлые года, а также перспективы роста 3D-печати в мире, акции компании будут являться неплохим кандидатом для добавления в ваш портфель. Из рисков стоит выделить перекупленность по мультипликатору P/E, конечно в первую очередь это связано с падением прибыли компании по итогам 2020 года и 1кв 2021 года. Если спрос на 3D-печать не восстановится, то вполне вероятно мы увидим на графике более глубокое погружение акций компании.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PRLB #ProtoLabs
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1154
Коррекция в акциях Proto Labs Inc уже более 50%! / Удачная возможность докупить бумаги?
Привет! 💋
Proto Labs #PRLB - это компания, которая занимается производством небольших объемов 3D-печати, станков с ЧПУ, листового металла и литых под давлением нестандартных деталей для прототипирования и мелкосерийного производства.
Данные детали используются на таких рынках, как: медицинские оборудование, электроника, бытовая техника, автомобильные и потребительские товары. Штаб-квартира и производственные мощности Protolabs расположены в Мейпл-Плейн, Штат Миннесота. Компания также имеет производственные мощности в Англии, Германии и Японии.
📈 Перспективы
После падения прибыли компании и снижения хайпа относительно компаний 3D-печати акции Proto Labs упали более чем на 50% от своих максимумов. Но уже сейчас аналитики прогнозируют увеличение спроса на прототипирование с помощью 3D-печати и как следствие рост выручки компании. По прогнозам в 2022 году доход Proto Labs будет выше уровня 2020 года, таким образом компания должна будет нарастить объем производства до докризисного уровня, и даже увеличить поставки своей продукции в новом году.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
И, как обычно, начнем с денежных потоков компании. Выручка у Protolabs в целом растущая, хоть мы и видим небольшое её снижение за последние год. За 2020 год компания заработала $434 млн. Доходы упали на ~ 6% в сравнении с предыдущим годом. Средний рост выручки за 5 лет - 10,46%. Компания показала прибыль по итогам 2020 года в размере $51 млн.
Оценка стоимости
P/E - 63,21
P/B - 3,15
P/S - 5,89
Рентабельность
ROA - 4,84 %
ROE - 6,30 %
ROS - 9,32 %
L/A (общая задолженность к сумме активов) - 12,95% Рентабельность по EBITDA - 18,83%
✅ Подводим итоги
Технически акции компании находятся сейчас на уровне поддержки в диапазоне 90-91$ за акцию. Учитывая растущие потоки Protolabs в прошлые года, а также перспективы роста 3D-печати в мире, акции компании будут являться неплохим кандидатом для добавления в ваш портфель. Из рисков стоит выделить перекупленность по мультипликатору P/E, конечно в первую очередь это связано с падением прибыли компании по итогам 2020 года и 1кв 2021 года. Если спрос на 3D-печать не восстановится, то вполне вероятно мы увидим на графике более глубокое погружение акций компании.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PRLB #ProtoLabs
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1154
Дата публикации текста: 2021/07/13
🪐Virgin Galactic - американская компания планирующая организовать туристические суборбитальные космические полеты и запуски небольших искусственных спутников.
Сектор: Средства производства
Индустрия: Аэрокосмическая и оборонная промышленность
Цена: 40.5$
Тикер: SPCE
Ближайший отчет: 09.08.2021
🪐Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 41$
Средний - 26.5$
Самый низкий - 20$
🔎Мультипликаторы:
• EPS - (-314%) за 4 года;
• P/B - 27.81 при среднем по индустрии 3.5;
• ROE - (-78%);
• ROA - (-54%);
• Долг/Капитал - 0.78 при среднем по индустрии 0.4;
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что данный эмитент переоценен.
⚠️Начнем с главного, с рисков:
• Отрицательный денежный поток;
• Конкуренция (в борьбе за космических туристов Virgin Galactic конкурирует с Blue Origin);
• Море спекулянтов;
• Остро реагирует на новости;
🪐 Делаем вывод
Инвесторы #SPCE ликуют после успешного полета Бренсона. Это компания будущего и если все будет осуществляться как задумывается, то цена акций будет далеко вверху. Но оценить компанию, не имеющую истории, репутации и стабильного дохода, невозможно. Поэтому в некоторым смысле вложения денег в данный эмитент, это игра в рулетку и надежды на лучший исход.
❗️Virgin Galactic упали до 40.5$, после объявления, что компания намерена ввести в оборот еще акций на 500млн$, и это подкрепляет слова о том, как компания реагирует на выходящие новости.
Пост не является рекомендацией к покупке.
Прочитать на яндекс.дзен
🪐#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/256
🪐Virgin Galactic - американская компания планирующая организовать туристические суборбитальные космические полеты и запуски небольших искусственных спутников.
Сектор: Средства производства
Индустрия: Аэрокосмическая и оборонная промышленность
Цена: 40.5$
Тикер: SPCE
Ближайший отчет: 09.08.2021
🪐Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 41$
Средний - 26.5$
Самый низкий - 20$
🔎Мультипликаторы:
• EPS - (-314%) за 4 года;
• P/B - 27.81 при среднем по индустрии 3.5;
• ROE - (-78%);
• ROA - (-54%);
• Долг/Капитал - 0.78 при среднем по индустрии 0.4;
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что данный эмитент переоценен.
⚠️Начнем с главного, с рисков:
• Отрицательный денежный поток;
• Конкуренция (в борьбе за космических туристов Virgin Galactic конкурирует с Blue Origin);
• Море спекулянтов;
• Остро реагирует на новости;
🪐 Делаем вывод
Инвесторы #SPCE ликуют после успешного полета Бренсона. Это компания будущего и если все будет осуществляться как задумывается, то цена акций будет далеко вверху. Но оценить компанию, не имеющую истории, репутации и стабильного дохода, невозможно. Поэтому в некоторым смысле вложения денег в данный эмитент, это игра в рулетку и надежды на лучший исход.
❗️Virgin Galactic упали до 40.5$, после объявления, что компания намерена ввести в оборот еще акций на 500млн$, и это подкрепляет слова о том, как компания реагирует на выходящие новости.
Пост не является рекомендацией к покупке.
Прочитать на яндекс.дзен
🪐#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/256
Дата публикации текста: 2021/07/13
Coinbase — потому что криптовалюты все еще популярны
Жалеете, что не успели купить биткоин, пока он стоит 3 000 $? Тогда можно инвестировать в криптовалютную биржу, которая торгует не только BTC, но и кучей других альткоинов.
Coinbase — это первая публичная криптовалютная биржа, расположенная в США. В отличие от многих других площадок, действующих в лучшем случае в «серой юрисдикции», Coinbase тщательно следит за соблюдением законодательства. А американский регулятор в этом отношении самый строгий.
В пользу Coinbase говорит множество разных факторов. Аналитики считают, что акции компании сейчас серьезно недооценены — курс их упал ниже уровня продаж на IPO. Значит, можно ждать отскока. Финансовые показатели у биржи неплохи. Как минимум, активов больше, чем долговых обязательств. А этим не могут похвастаться многие мировые концерны вроде General Electric.
Уверенности в акциях Coinbase добавляют разрешения от регуляторов. Так, компания уже получила регистрацию в Японии и лицензию на хранение криптовалюты в Германии. А еще председатель ФРС секретничал с CEO Coinbase в мае — ходят слухи, что на тему национальной цифровой валюты.
Впрочем, и у этой инвестидеи есть риски. Например, нет торгов — нет бизнеса. А в июне объем торгов на ведущих криптовалютных площадках снизился больше, чем вполовину. Еще выручка Coinbase сильно зависит от цены биткоина. Теоретически, если BTC продолжит торговаться на текущем уровне, операционные показатели компании будут хуже.
Сейчас акции компании стоят порядка 247 $. Аналитики обещают к концу года тридцатипроцентный рост, до 325 $.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/212
Coinbase — потому что криптовалюты все еще популярны
Жалеете, что не успели купить биткоин, пока он стоит 3 000 $? Тогда можно инвестировать в криптовалютную биржу, которая торгует не только BTC, но и кучей других альткоинов.
Coinbase — это первая публичная криптовалютная биржа, расположенная в США. В отличие от многих других площадок, действующих в лучшем случае в «серой юрисдикции», Coinbase тщательно следит за соблюдением законодательства. А американский регулятор в этом отношении самый строгий.
В пользу Coinbase говорит множество разных факторов. Аналитики считают, что акции компании сейчас серьезно недооценены — курс их упал ниже уровня продаж на IPO. Значит, можно ждать отскока. Финансовые показатели у биржи неплохи. Как минимум, активов больше, чем долговых обязательств. А этим не могут похвастаться многие мировые концерны вроде General Electric.
Уверенности в акциях Coinbase добавляют разрешения от регуляторов. Так, компания уже получила регистрацию в Японии и лицензию на хранение криптовалюты в Германии. А еще председатель ФРС секретничал с CEO Coinbase в мае — ходят слухи, что на тему национальной цифровой валюты.
Впрочем, и у этой инвестидеи есть риски. Например, нет торгов — нет бизнеса. А в июне объем торгов на ведущих криптовалютных площадках снизился больше, чем вполовину. Еще выручка Coinbase сильно зависит от цены биткоина. Теоретически, если BTC продолжит торговаться на текущем уровне, операционные показатели компании будут хуже.
Сейчас акции компании стоят порядка 247 $. Аналитики обещают к концу года тридцатипроцентный рост, до 325 $.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/212
Дата публикации текста: 2021/07/13
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #электромобили #GM #UBS
💡 Инфраструктурный законопроект Джо Байдена предусматривает стимулирование “зеленых технологий”, в том числе и отрасли электромобилестроения. Кто из автопроизводителей сможет извлечь наибольшую выгоду? Делаем ставку на General Motors.
✅ General Motors #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация, до 2008 года на протяжении 77 лет была крупнейшим производителем автомобилей в мире. По результатам 2014 года концерн занимал третье место в мире по количеству проданных автомобилей.
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В условиях международного ужесточения требований об экологичности автомобилей, электромобилестроение выглядит все более перспективным. Руководство General Motors заявило, что планирует полностью перейти на электромобили к 2035 году.
• Серийный выпуск электромобилей Chevrolet Bolt и GMC Hummer EV Pickup запланирован на 2022 год, компания начнет выпускать Cadillac Lyriq в 2023 году. Такая ранняя адаптация к новым условиям позволит General Motors занять значительную часть рынка электромобилей, несмотря на лидерство Tesla #TSLA в секторе.
• UBS повысил целевую цену General Motors до $79, в то время как целевая цена по акциям Tesla, одного из главных конкурентов, была снижена. Свое решение банк аргументирует падением количества продаж электромобилей Илона Маска в Китае из-за роста конкуренции с местными производителями. Все это может привести к ротации в секторе и вызвать повышенный интерес к акциям General Motors.
• General Motors и ее дочерняя компания Royal Dutch Shell MP2 Energy объявили о партнерстве по обеспечению потребителей Техаса возобновляемой электроэнергией и бесплатной ночной зарядкой для жителей штата, владеющих электромобилями GM.
По словам представителей, в будущем они планируют расширить программу использования возобновляемых источников энергии за пределы Техаса и на другие штаты. Реализация данного плана может позволить компании значительно нарастить свою долю на рынке электромобилей.
• Компания продемонстрировала отличные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию более чем в 2 раза превысила прогнозное значение и составила $2.25 несмотря на то, что выручка компании оказалась несколько ниже, чем ожидалось.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $81.62 млрд
• fwd P/E = 8.5х
• P/S = 0.67х
💎 Отрасль электромобилестроения выглядит особенно перспективной в текущих условиях стимулирования “зеленых технологий”. Автомобильный гигант способен занять значительную долю рынка электромобилей и ослабить лидирующие позиции Tesla. Акции GM могут показать внушительный рост в ближайшем будущем.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #GM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2144
#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #электромобили #GM #UBS
💡 Инфраструктурный законопроект Джо Байдена предусматривает стимулирование “зеленых технологий”, в том числе и отрасли электромобилестроения. Кто из автопроизводителей сможет извлечь наибольшую выгоду? Делаем ставку на General Motors.
✅ General Motors #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация, до 2008 года на протяжении 77 лет была крупнейшим производителем автомобилей в мире. По результатам 2014 года концерн занимал третье место в мире по количеству проданных автомобилей.
🎯 Целевая цена от UBS - $79, потенциал роста +34%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В условиях международного ужесточения требований об экологичности автомобилей, электромобилестроение выглядит все более перспективным. Руководство General Motors заявило, что планирует полностью перейти на электромобили к 2035 году.
• Серийный выпуск электромобилей Chevrolet Bolt и GMC Hummer EV Pickup запланирован на 2022 год, компания начнет выпускать Cadillac Lyriq в 2023 году. Такая ранняя адаптация к новым условиям позволит General Motors занять значительную часть рынка электромобилей, несмотря на лидерство Tesla #TSLA в секторе.
• UBS повысил целевую цену General Motors до $79, в то время как целевая цена по акциям Tesla, одного из главных конкурентов, была снижена. Свое решение банк аргументирует падением количества продаж электромобилей Илона Маска в Китае из-за роста конкуренции с местными производителями. Все это может привести к ротации в секторе и вызвать повышенный интерес к акциям General Motors.
• General Motors и ее дочерняя компания Royal Dutch Shell MP2 Energy объявили о партнерстве по обеспечению потребителей Техаса возобновляемой электроэнергией и бесплатной ночной зарядкой для жителей штата, владеющих электромобилями GM.
По словам представителей, в будущем они планируют расширить программу использования возобновляемых источников энергии за пределы Техаса и на другие штаты. Реализация данного плана может позволить компании значительно нарастить свою долю на рынке электромобилей.
• Компания продемонстрировала отличные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию более чем в 2 раза превысила прогнозное значение и составила $2.25 несмотря на то, что выручка компании оказалась несколько ниже, чем ожидалось.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $81.62 млрд
• fwd P/E = 8.5х
• P/S = 0.67х
💎 Отрасль электромобилестроения выглядит особенно перспективной в текущих условиях стимулирования “зеленых технологий”. Автомобильный гигант способен занять значительную долю рынка электромобилей и ослабить лидирующие позиции Tesla. Акции GM могут показать внушительный рост в ближайшем будущем.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #GM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2144
Дата публикации текста: 2021/07/13
💡 Банк Санкт-Петербург (BSPB) - один из самых дешевых банков на бирже
▫️ Капитализация: 32,5 млрд р
▫️ Операционный доход 1П2021: 20 млрд р
▫️ Прибыль 1П2021: 8,67 млрд р
▫️ Форвардный P/E 2021: 2,12
▫️ P/B: 0,4 (собственный капитал = 89,8 млрд р)
▫️ Рентабельность активов 2020: 1,5%
▫️ Активы на 1.07.2021: 738 млрд р
✅ Банк дешевый по текущим и форвардным мультипликаторам. Чистая прибыль на 1П2021 почти равна прибыль на весь 2020 год.
✅ Стабильно платит дивиденды. На обыкновенную акция выплата за 2020 год составила 4.56 р. (6,8% к текущей цене). При этом, на дивиденды направляется лишь 20% чистой прибыли.
При форвардном показателе P/E 2,12 дивидендный доход может составить 10%.
✅ Комиссионные доходы составляют 20% дохода банка. За 1П2021 они выросли на 26% г/г.
✅ Кредиты физическим и юридическим лицам выросли более чем на 10%. Увеличились средства привлеченный от юридических лиц: +8% за полгода, отток депозитов физлиц составил 2% за аналогичный период.
✅ Банк регулярно делает обратный выкуп своих акций.
✅ К 2023 году планирует увеличить кредитный портфель более, чем на 20%, а также занять лидирующие позиции в обслуживании участников ВЭД.
Негатив есть:
❌ Основным риском являются возможные кредитные потери. С января по июнь 2021 года просроченная задолженность БСП выросла на 35% (7,2 млрд рублей).
‼️ Очень большой прирост относительно других крупных банков.
Если просрочка продолжит расти такими темпами, то значительная часть прибыли может уйти на формирование резервов.
По данным последнего отчета резервы под ожидаемые кредитные потери составляют около 10% от кредитного портфеля.
Вывод
Фундаментально очень дешевая компания с амбициозными планами по развитию. Учитывая все риски, компанию можно назвать недооцененной. От текущей цены есть хороший апсайд: 41,5%, что предполагает рост цены до 95 рублей за обыкновенную акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #бсп #BSPB
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/25
💡 Банк Санкт-Петербург (BSPB) - один из самых дешевых банков на бирже
▫️ Капитализация: 32,5 млрд р
▫️ Операционный доход 1П2021: 20 млрд р
▫️ Прибыль 1П2021: 8,67 млрд р
▫️ Форвардный P/E 2021: 2,12
▫️ P/B: 0,4 (собственный капитал = 89,8 млрд р)
▫️ Рентабельность активов 2020: 1,5%
▫️ Активы на 1.07.2021: 738 млрд р
✅ Банк дешевый по текущим и форвардным мультипликаторам. Чистая прибыль на 1П2021 почти равна прибыль на весь 2020 год.
✅ Стабильно платит дивиденды. На обыкновенную акция выплата за 2020 год составила 4.56 р. (6,8% к текущей цене). При этом, на дивиденды направляется лишь 20% чистой прибыли.
При форвардном показателе P/E 2,12 дивидендный доход может составить 10%.
✅ Комиссионные доходы составляют 20% дохода банка. За 1П2021 они выросли на 26% г/г.
✅ Кредиты физическим и юридическим лицам выросли более чем на 10%. Увеличились средства привлеченный от юридических лиц: +8% за полгода, отток депозитов физлиц составил 2% за аналогичный период.
✅ Банк регулярно делает обратный выкуп своих акций.
✅ К 2023 году планирует увеличить кредитный портфель более, чем на 20%, а также занять лидирующие позиции в обслуживании участников ВЭД.
Негатив есть:
❌ Основным риском являются возможные кредитные потери. С января по июнь 2021 года просроченная задолженность БСП выросла на 35% (7,2 млрд рублей).
‼️ Очень большой прирост относительно других крупных банков.
Если просрочка продолжит расти такими темпами, то значительная часть прибыли может уйти на формирование резервов.
По данным последнего отчета резервы под ожидаемые кредитные потери составляют около 10% от кредитного портфеля.
Вывод
Фундаментально очень дешевая компания с амбициозными планами по развитию. Учитывая все риски, компанию можно назвать недооцененной. От текущей цены есть хороший апсайд: 41,5%, что предполагает рост цены до 95 рублей за обыкновенную акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #бсп #BSPB
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/25
