Дата публикации текста: 2021/06/24
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #TYL #Abeta
💡 Baird дает рекомендацию «покупать» для поставщика интегрированных ИТ-решений Tyler Technologies #TYL, который может извлечь выгоду из государственных стимулов после пандемии.
Компания предлагает ряд решений по управлению финансами, коммунальные системы для выставления счетов, продукты для автоматизации различных бизнес-процессов, а также информацию о студентах и транспортные решения для начальных и средних школ США.
✅ Tyler Technologies #TYL - крупнейший поставщик программного обеспечения для государственного сектора США.
🎯 Целевая цена - $500, потенциал роста +13%
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики Baird полагают, что ожидаемый инвестиционный цикл в штатах и на местном уровне представляет собой потенциальную возможность, аналогичную инвестиционному циклу в сфере общественной безопасности, который наблюдался после трагедии 11 сентября.
• $350 млрд из федерального бюджета направляются правительством только в рамках “Американского плана спасения”. Существует потенциал для увеличения этих средств в случае принятия инфраструктурного пакета, что является главным приоритетом для администрации Байдена.
• Обычно закупка правительством ПО осуществляется только тогда, когда оно больше не может работать со своей текущей платформой. Но стимулы могут изменить этот принцип, что будет означать закладывание плана закупок на следующие нескольких лет.
• Baird также встретился с руководством NIC Inc., недавно приобретенной компанией Tyler, занимающейся решениями и платежами для госучреждений. Банк отмечает хорошую стратегию компании, а также путь к интеграции и перекрестным продажам.
• Переход Tyler Technologies к подписной модели, перенос ее платформы на облако Amazon Web Services и продолжающееся расширение конечных рынков могут обеспечить компании долгосрочные возможности для роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $18.06 млрд
• fwd P/E = 55.82х
• P/S = 15.91х
💎 В условиях повышения интереса правительства к вопросу кибербезопасности у компании есть потенциал продемонстрировать рост. Будем следить за динамикой.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #TYL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2064
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #TYL #Abeta
💡 Baird дает рекомендацию «покупать» для поставщика интегрированных ИТ-решений Tyler Technologies #TYL, который может извлечь выгоду из государственных стимулов после пандемии.
Компания предлагает ряд решений по управлению финансами, коммунальные системы для выставления счетов, продукты для автоматизации различных бизнес-процессов, а также информацию о студентах и транспортные решения для начальных и средних школ США.
✅ Tyler Technologies #TYL - крупнейший поставщик программного обеспечения для государственного сектора США.
🎯 Целевая цена - $500, потенциал роста +13%
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики Baird полагают, что ожидаемый инвестиционный цикл в штатах и на местном уровне представляет собой потенциальную возможность, аналогичную инвестиционному циклу в сфере общественной безопасности, который наблюдался после трагедии 11 сентября.
• $350 млрд из федерального бюджета направляются правительством только в рамках “Американского плана спасения”. Существует потенциал для увеличения этих средств в случае принятия инфраструктурного пакета, что является главным приоритетом для администрации Байдена.
• Обычно закупка правительством ПО осуществляется только тогда, когда оно больше не может работать со своей текущей платформой. Но стимулы могут изменить этот принцип, что будет означать закладывание плана закупок на следующие нескольких лет.
• Baird также встретился с руководством NIC Inc., недавно приобретенной компанией Tyler, занимающейся решениями и платежами для госучреждений. Банк отмечает хорошую стратегию компании, а также путь к интеграции и перекрестным продажам.
• Переход Tyler Technologies к подписной модели, перенос ее платформы на облако Amazon Web Services и продолжающееся расширение конечных рынков могут обеспечить компании долгосрочные возможности для роста.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $18.06 млрд
• fwd P/E = 55.82х
• P/S = 15.91х
💎 В условиях повышения интереса правительства к вопросу кибербезопасности у компании есть потенциал продемонстрировать рост. Будем следить за динамикой.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #TYL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2064
Дата публикации текста: 2021/06/25
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CSCO #Evercore
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CSCO от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2069
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CSCO #Evercore
💡 Evercore ISI повышает целевую цену для лидера сетевых технологий Cisco #CSCO, а также потенциальный “предельный сценарий”, который подразумевает возможное удвоение цены акций.
✅ Cisco #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от Evercore - $62, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы:
• Cisco Systems заключила новый контракт на разработку оборонных ИТ на сумму $1.18 млрд.
• Более позитивный сценарий с целевой ценой $100 зависит от факторов долгосрочного роста - возвращение в офис, переход в гибридное облако и масштабирование присутствия в публичном облаке (технологии Optical, Silicon One). Все это может обеспечить рост на 4-6%, который можно также усилить за счет сделок по слиянию и поглощению.
• Существует потенциал для увеличения расходов на сетевые ресурсы, учитывая улучшенную ИТ-среду, новые продукты Cisco и множество специфических для компании факторов (облачные технологии, сделки по слиянию и поглощению, рост продаж).
• Кроме того, Evercore считает недооцененными генерирование свободного денежного потока Cisco, ее прибыльность, которые могут увеличиться при новом финансовом директоре.
• Целевая цена в $100 основана на прогнозе EPS в $4.15 и P/E=24x по прогнозным оценкам на 2021 год. Прибыль на акцию будет определяться множеством факторов, в том числе средним показателем роста основного сетевого рынка, уменьшением сдерживающих факторов и доли убытков по сравнению с Huawei и Arista Networks #ANET, вкладом от быстрорастущих бизнесов, умеренным увеличением операционной рентабельности, вкладом от приобретенных компаний и обратным выкупом акций.
• Финансовые показатели также недооценены инвесторами. У компании есть около $24 млрд наличных денежных средств - около $6 на акцию, а свободный денежный поток $14-15 млрд в год может расти на 11-13%.
• Cisco занимает сильные позиции на рынке в таких продуктовых областях, как Коммутация (около 46%), Маршрутизация (около 28%) и Корпоративные беспроводные локальные сети (около 16%).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $149.89 млрд
• fwd P/E = 8.35х
• P/S = 3.50х
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CSCO от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2069
Дата публикации текста: 2021/06/28
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRWD
💡 Акции CrowdStrike Holding продолжают свой рост после того, как аналитики из Stifel улучшили рекомендацию по ним до “покупать” с “держать”. Рассмотрим основные причины, обуславливающие высокий потенциал роста акций данной компании
✅ CrowdStrike Holdings #CRWD - компания-разработчик программного обеспечения из США, предлагает облачные решения для финансовых организаций, розничной торговли, здравоохранения и государственного сектора.
🎯 Целевая цена от Stifel - $300, потенциал роста +19%
⚡️ Катализаторы роста:
• Результаты недавнего опроса клиентов демонстрируют растущий спрос на продукты компании. При этом спрос вызван не только консолидацией функций безопасности с помощью текущих продуктов Crowdstrike, но также и выпуском продуктов для новых рынков.
• Большая база потенциальных клиентов: по мнению аналитиков, общее количество клиентов компании может вырасти до 100 тыс. человек, что почти в 10 раз больше, чем текущая клиентская база в 11 тыс. человек по итогам первого квартала.
• Расширение сферы использования системы безопасности конечных точек CrowdStrike’s Falcon позволит компании достичь верхнего предела целевого значения доли подписок в валовой прибыли на уровне от 77% до 82% гораздо быстрее, чем ожидают инвесторы.
• В этом месяце компания представила неожиданно сильный отчет за первый квартал: выручка компании выросла до $178.1 млн, что на 85% выше аналогичного показателя за прошлый год. Также фактический размер выручки оказался выше, чем консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит в $165.4 млн. Прибыль на акцию составила $0.02, в то время как рынок ждал убытка -$0.06.
• Во втором квартале руководство компании ожидает увидеть выручку на уровне от $185.8 млн до $190.3 млн, а прогнозная прибыль на акцию варьируется от безубыточности до убытка -$0.02
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $57.09 млрд
• fwd P/E = 365.02х
• P/S = 57.14х
💎 Компания является быстро-развивающимся разрушителем конкурентов на рынке безопасности программного обеспечения. Одновременно с этим Crowd Strike успешно захватывает доли на смежных рынках. На наш взгляд, у акций компании сохраняется значительный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRWD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2077
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRWD
💡 Акции CrowdStrike Holding продолжают свой рост после того, как аналитики из Stifel улучшили рекомендацию по ним до “покупать” с “держать”. Рассмотрим основные причины, обуславливающие высокий потенциал роста акций данной компании
✅ CrowdStrike Holdings #CRWD - компания-разработчик программного обеспечения из США, предлагает облачные решения для финансовых организаций, розничной торговли, здравоохранения и государственного сектора.
🎯 Целевая цена от Stifel - $300, потенциал роста +19%
⚡️ Катализаторы роста:
• Результаты недавнего опроса клиентов демонстрируют растущий спрос на продукты компании. При этом спрос вызван не только консолидацией функций безопасности с помощью текущих продуктов Crowdstrike, но также и выпуском продуктов для новых рынков.
• Большая база потенциальных клиентов: по мнению аналитиков, общее количество клиентов компании может вырасти до 100 тыс. человек, что почти в 10 раз больше, чем текущая клиентская база в 11 тыс. человек по итогам первого квартала.
• Расширение сферы использования системы безопасности конечных точек CrowdStrike’s Falcon позволит компании достичь верхнего предела целевого значения доли подписок в валовой прибыли на уровне от 77% до 82% гораздо быстрее, чем ожидают инвесторы.
• В этом месяце компания представила неожиданно сильный отчет за первый квартал: выручка компании выросла до $178.1 млн, что на 85% выше аналогичного показателя за прошлый год. Также фактический размер выручки оказался выше, чем консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит в $165.4 млн. Прибыль на акцию составила $0.02, в то время как рынок ждал убытка -$0.06.
• Во втором квартале руководство компании ожидает увидеть выручку на уровне от $185.8 млн до $190.3 млн, а прогнозная прибыль на акцию варьируется от безубыточности до убытка -$0.02
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $57.09 млрд
• fwd P/E = 365.02х
• P/S = 57.14х
💎 Компания является быстро-развивающимся разрушителем конкурентов на рынке безопасности программного обеспечения. Одновременно с этим Crowd Strike успешно захватывает доли на смежных рынках. На наш взгляд, у акций компании сохраняется значительный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRWD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2077
Дата публикации текста: 2021/07/05
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SIE #JPM
💡 Немецкий промышленный гигант объявил об обратном выкупе своих акций на сумму €3 млрд. Однако это не единственная новость, которая воодушевила инвесторов. Новый генеральный директор Роланд Буш объявил, что акции могут вырасти на 50%, если компании удастся реализовать задуманные планы в двух своих подразделениях.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники, а также специализированных услуг в различных областях промышленности, транспорта и связи.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - €165, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В настоящее время акции Siemens торгуются с P/S= 2-2.5x, в то время как у аналогичных компаний данный показатель составляет около 10х, - это говорит о том, что рынок значительно недооценивает бумаги компании.
• Менеджмент компании заявил о масштабной трансформации бизнес-модели подразделения программного обеспечения. Перевод бизнеса на модель подписки позволит лучше прогнозировать доходы и сделать продукт доступным для небольших компаний, которые не могут позволить себе сложную компьютерную инфраструктуру.
• Целевые показатели рентабельности в подразделении интеллектуальной инфраструктуры составляют 11-16%. Маржинальность инфраструктурного бизнеса сократилась в 2020 году до 9.1%. Достижение целевых значений рентабельности является приоритетной задачей для компании. По словам генерального директора Siemens, это будет способствовать не только росту прибыли, но и также благоприятно скажется на стоимости акций компании.
Риски:
Марк Филдинг, аналитик RBC Capital, отметил, что оглашенный Siemens целевой уровень рентабельности, возможно является чересчур амбициозным. А Дэнис Молина, аналитик из Morningstar Research, считает, что хотя технологический гигант и является лидером на рынке, тем не менее на сегодняшний день Siemens демонстрирует слабую динамику.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €114.95 мпрд
• fwd P/E = 18.66х
• P/S = 2х
💎 На сегодняшний день Siemens переживает процесс трансформации, превращаясь из стареющего промышленного гиганта в сфокусированную технологическую компанию. Жемчужиной в короне бизнеса должны стать два направления - разработка программного обеспечения и создание интеллектуальной инфраструктуры.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SIE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2106
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SIE #JPM
💡 Немецкий промышленный гигант объявил об обратном выкупе своих акций на сумму €3 млрд. Однако это не единственная новость, которая воодушевила инвесторов. Новый генеральный директор Роланд Буш объявил, что акции могут вырасти на 50%, если компании удастся реализовать задуманные планы в двух своих подразделениях.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники, а также специализированных услуг в различных областях промышленности, транспорта и связи.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - €165, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В настоящее время акции Siemens торгуются с P/S= 2-2.5x, в то время как у аналогичных компаний данный показатель составляет около 10х, - это говорит о том, что рынок значительно недооценивает бумаги компании.
• Менеджмент компании заявил о масштабной трансформации бизнес-модели подразделения программного обеспечения. Перевод бизнеса на модель подписки позволит лучше прогнозировать доходы и сделать продукт доступным для небольших компаний, которые не могут позволить себе сложную компьютерную инфраструктуру.
• Целевые показатели рентабельности в подразделении интеллектуальной инфраструктуры составляют 11-16%. Маржинальность инфраструктурного бизнеса сократилась в 2020 году до 9.1%. Достижение целевых значений рентабельности является приоритетной задачей для компании. По словам генерального директора Siemens, это будет способствовать не только росту прибыли, но и также благоприятно скажется на стоимости акций компании.
Риски:
Марк Филдинг, аналитик RBC Capital, отметил, что оглашенный Siemens целевой уровень рентабельности, возможно является чересчур амбициозным. А Дэнис Молина, аналитик из Morningstar Research, считает, что хотя технологический гигант и является лидером на рынке, тем не менее на сегодняшний день Siemens демонстрирует слабую динамику.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €114.95 мпрд
• fwd P/E = 18.66х
• P/S = 2х
💎 На сегодняшний день Siemens переживает процесс трансформации, превращаясь из стареющего промышленного гиганта в сфокусированную технологическую компанию. Жемчужиной в короне бизнеса должны стать два направления - разработка программного обеспечения и создание интеллектуальной инфраструктуры.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SIE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2106
Дата публикации текста: 2021/07/08
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #SHOP #Abeta
💡 Barclays повышает целевую цену для Shopify #SHOP до $1700 с $1340 и подтверждает рекомендацию «держать». Акции Shopify выросли более чем на 30% в этом году, более 200% с конца 2019 года и более чем на 1000% с конца 2018 года.
✅ Shopify #SHOP - разработчик программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов.
🎯 Целевая цена - $1700, потенциал роста +12%
⚡️ Основные тезисы:
• Shopify был главным бенефициаром пандемии, поскольку розничные продавцы ускорили цифровизацию бизнеса. В марте продажи выросли на 110% (в 2020 году - на 86%).
• Компания ожидает уверенного роста и в 2021 году, но более сдержанными темпами. Согласно консенсус-прогнозу, объем продаж в 2021 году составит $4.4 млрд (на 52% больше, чем в предыдущем году), а в 2022 году прогнозируется на уровне $5.9 млрд (на 33% больше).
• Из покрываемых Barclays компаний, занимающихся веб-разработкой, Shopify растет быстрее других. Прогноз Barclays на 9% опережает консенсус-прогноз по продажам Shopify и на 29% по скорректированному EBITDA.
• Как мировая торговая платформа, Shopify продолжает внедрять инновации, чтобы дать предпринимателям безграничные возможности для творческого представления своих брендов и развития своего бизнеса.
• 29 июня в рамках мероприятия Shopify Unite 2021 компания анонсировала новые продукты и рассказала о перспективах е-коммерции. Компания анонсировала самый большой на сегодняшний день объем инвестиций в платформу. Обновления инфраструктуры - от пользовательских витрин (GraphQL Storefront API) и касс до тематического магазина и партнерской экосистемы - дают разработчикам и продавцам еще больше возможностей для создания, настройки, масштабирования и монетизации на Shopify.
• Акции компании торгуются достаточно дорого, и Barclays считает, что Shopify будет иметь более конструктивную оценку после отката.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $188.16 млрд
• fwd P/E = 304х
• P/S = 54х
💎 Быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции должен продолжать оказывать благоприятное влияние на котировки ведущей платформы для ритейлеров и онлайн-магазинов и после пандемии. Новые амбициозные планы компании открывают еще больше возможностей для создания уникального продукта, который может определить будущее коммерции в Интернете.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SHOP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2125
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #SHOP #Abeta
💡 Barclays повышает целевую цену для Shopify #SHOP до $1700 с $1340 и подтверждает рекомендацию «держать». Акции Shopify выросли более чем на 30% в этом году, более 200% с конца 2019 года и более чем на 1000% с конца 2018 года.
✅ Shopify #SHOP - разработчик программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов.
🎯 Целевая цена - $1700, потенциал роста +12%
⚡️ Основные тезисы:
• Shopify был главным бенефициаром пандемии, поскольку розничные продавцы ускорили цифровизацию бизнеса. В марте продажи выросли на 110% (в 2020 году - на 86%).
• Компания ожидает уверенного роста и в 2021 году, но более сдержанными темпами. Согласно консенсус-прогнозу, объем продаж в 2021 году составит $4.4 млрд (на 52% больше, чем в предыдущем году), а в 2022 году прогнозируется на уровне $5.9 млрд (на 33% больше).
• Из покрываемых Barclays компаний, занимающихся веб-разработкой, Shopify растет быстрее других. Прогноз Barclays на 9% опережает консенсус-прогноз по продажам Shopify и на 29% по скорректированному EBITDA.
• Как мировая торговая платформа, Shopify продолжает внедрять инновации, чтобы дать предпринимателям безграничные возможности для творческого представления своих брендов и развития своего бизнеса.
• 29 июня в рамках мероприятия Shopify Unite 2021 компания анонсировала новые продукты и рассказала о перспективах е-коммерции. Компания анонсировала самый большой на сегодняшний день объем инвестиций в платформу. Обновления инфраструктуры - от пользовательских витрин (GraphQL Storefront API) и касс до тематического магазина и партнерской экосистемы - дают разработчикам и продавцам еще больше возможностей для создания, настройки, масштабирования и монетизации на Shopify.
• Акции компании торгуются достаточно дорого, и Barclays считает, что Shopify будет иметь более конструктивную оценку после отката.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $188.16 млрд
• fwd P/E = 304х
• P/S = 54х
💎 Быстроразвивающийся сегмент электронной коммерции должен продолжать оказывать благоприятное влияние на котировки ведущей платформы для ритейлеров и онлайн-магазинов и после пандемии. Новые амбициозные планы компании открывают еще больше возможностей для создания уникального продукта, который может определить будущее коммерции в Интернете.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SHOP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2125
Дата публикации текста: 2021/07/09
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRM
💡 29 июня компания Salesforce завершила размещение облигаций на сумму $8 млрд для финансирования сделки по приобретению Slack Technologies Inc. за $27.7 млрд. Покупка корпоративного мессенджера совершается со ставкой на продолжение актуальности удаленной работы.
✅ Salesforce #CRM - американская компания, разработчик одноименной CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-систему для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $290, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Несмотря на то, что компания осваивает долговой рынок США, долговая нагрузка по-прежнему остается низкой. Salesforce имеет один из самых сильных кредитных рейтингов, и во вторник агентство S&P повысило ее рейтинг до A+ с A. Компания сохраняет рейтинг A2 от Moody's Investors Service.
• Покупка Slack Technologies Inc. является крупнейшим приобретением Salesforce. Сделка должна обеспечить годовой прирост выручки компании более чем на 25%. Ожидается, что сделка будет завершена к концу июля.
• Компания продемонстрировала сильные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.21, в то время как прогнозное значение было равно $0.89. Выручка компании также демонстрирует положительную динамику на протяжении долгого времени.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $224.66 млрд
• fwd P/E = 56.9х
• P/S = 10х
💎 На наш взгляд, агрессивная политика расширения бизнеса, реализуемая Salesforce, позволит компании укрепить и расширить свои позиции на рынке. А низкая долговая нагрузка и отличная динамика финансовых показателей являются дополнительными драйверами роста акций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2130
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRM
💡 29 июня компания Salesforce завершила размещение облигаций на сумму $8 млрд для финансирования сделки по приобретению Slack Technologies Inc. за $27.7 млрд. Покупка корпоративного мессенджера совершается со ставкой на продолжение актуальности удаленной работы.
✅ Salesforce #CRM - американская компания, разработчик одноименной CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. Под наименованием Force.com компания предоставляет PaaS-систему для самостоятельной разработки приложений, а под брендом Database.com — облачную систему управления базами данных.
🎯 Целевая цена от Mizuho - $290, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Несмотря на то, что компания осваивает долговой рынок США, долговая нагрузка по-прежнему остается низкой. Salesforce имеет один из самых сильных кредитных рейтингов, и во вторник агентство S&P повысило ее рейтинг до A+ с A. Компания сохраняет рейтинг A2 от Moody's Investors Service.
• Покупка Slack Technologies Inc. является крупнейшим приобретением Salesforce. Сделка должна обеспечить годовой прирост выручки компании более чем на 25%. Ожидается, что сделка будет завершена к концу июля.
• Компания продемонстрировала сильные результаты по итогам первого квартала 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.21, в то время как прогнозное значение было равно $0.89. Выручка компании также демонстрирует положительную динамику на протяжении долгого времени.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $224.66 млрд
• fwd P/E = 56.9х
• P/S = 10х
💎 На наш взгляд, агрессивная политика расширения бизнеса, реализуемая Salesforce, позволит компании укрепить и расширить свои позиции на рынке. А низкая долговая нагрузка и отличная динамика финансовых показателей являются дополнительными драйверами роста акций.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2130
Дата публикации текста: 2021/07/15
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #FISV #Abeta
💡 По мере того, как розничные продажи восстанавливаются, а потребители отказываются от использования наличных денег, отдавая предпочтение кредитным и дебетовым картам, Fiserv наращивает долю рынка.
✅ Fiserv Inc. #FISV - американская компания, которая предоставляет технологические решения для финансовых компаний.
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $140, потенциал роста +28%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• В 1 кв. 2021 года прибыль на акцию оказалась на уровне $1.17, что лучше прогноза, но вот выручка в $3.56 млрд была хуже ожиданий. Несмотря на это, руководство компании повысило нижнюю границу ожиданий по финансовым результатам на весь 2021 год: прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $5.35 до $5.50, что характеризует рост на 21% до 24% г/г. Ожидается, что выручка увеличится от 9% до 12% г/г.
• Основной бизнес Fiserv в сегменте финансовых технологий должен оставаться стабильным источником дохода, поскольку затраты на переключение для обслуживаемых банков пока остаются на высоком уровне, что обеспечивает доход компании.
• Ожидаемый рост выручки в сочетании с реализованным синергетическим эффектом от приобретения First Data должен привести к значительному увеличению операционной маржи и росту прибыли.
• Fiserv, ведущий мировой поставщик технологических решений для финансовых услуг, запустил EnteractSM, новую облачную платформу управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) для финансовых учреждений. Enteract предоставляет финансовым учреждениям аналитическую информацию о данных и действиях клиентов, оптимизирует процессы обслуживания и адаптацию клиентов.
• Fiserv и Deutsche Bank совместно создали предприятие для сервиса обработки платежей. Совместные усилия компаний предоставят возможность бизнесу продавать свои продукты и услуги по всему спектру цифровых и личных каналов с использованием современных решений для приема платежей, в том числе популярного терминала Clover от Fiserv, который считывает кредитные и дебетовые карты, мобильные кошельки, а также ведет учет заказов и товаров в наличии.
Deutsche Bank, вместе с брендами Postbank и Fyrst, насчитывает около 800 тыс. малых и средних предприятий в качестве клиентов, которые получат выгоду от новых решений в будущем.
• Компания Fiserv может получить преимущество от сотрудничества с сетью CAIXA. Соглашение между CAIXA и Fiserv действует до 2040 года и позволит проводить операции с картами через POS-терминалы. Платформа также предлагает беспрецедентную технологию: возможность для продавца принимать бесконтактные платежи через собственное мобильное устройство.
CAIXA - крупнейшая платформа распространения финансовых продуктов в Бразилии. Компания присутствует в 99% муниципалитетов страны.
• Fiserv расширит исследовательские и опытно-конструкторские работы в Нена, Ирландия, добавив 200 рабочих мест в течение следующих трех лет.
• В середине июня признанный Forbes банком №1 в мире по обслуживанию в 2020 году Republic Bank #FRBK выбрал Fiserv в качестве своего нового стратегического технологического партнера для основных процессинговых, платежных и цифровых решений.
• Обслуживает 95 из 100 крупнейших банков США.
• Одно из направлений, а именно обработка платежей, занимает третье место по величине после Visa и MasterCard в США.
Риски:
• Самый большой риск для сегмента процессинга - слияния банков. Клиенты Fiserv, как правило, - небольшие банки, которые являются более вероятными объектами приобретения.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $72.24 млрд
• fwd P/E = 17.01х
• P/S = 4.87х
💎 Несмотря на то, что операционная прибыль остается временно низкой, а неопределенность в отношении инфляции, которая в любом случае оказывает минимальное влияние на бизнес Fiserv, удерживает цену акций на низком уровне, сейчас представляется хорошая возможность для формирования поз... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2155
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #FISV #Abeta
💡 По мере того, как розничные продажи восстанавливаются, а потребители отказываются от использования наличных денег, отдавая предпочтение кредитным и дебетовым картам, Fiserv наращивает долю рынка.
✅ Fiserv Inc. #FISV - американская компания, которая предоставляет технологические решения для финансовых компаний.
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $140, потенциал роста +28%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• В 1 кв. 2021 года прибыль на акцию оказалась на уровне $1.17, что лучше прогноза, но вот выручка в $3.56 млрд была хуже ожиданий. Несмотря на это, руководство компании повысило нижнюю границу ожиданий по финансовым результатам на весь 2021 год: прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $5.35 до $5.50, что характеризует рост на 21% до 24% г/г. Ожидается, что выручка увеличится от 9% до 12% г/г.
• Основной бизнес Fiserv в сегменте финансовых технологий должен оставаться стабильным источником дохода, поскольку затраты на переключение для обслуживаемых банков пока остаются на высоком уровне, что обеспечивает доход компании.
• Ожидаемый рост выручки в сочетании с реализованным синергетическим эффектом от приобретения First Data должен привести к значительному увеличению операционной маржи и росту прибыли.
• Fiserv, ведущий мировой поставщик технологических решений для финансовых услуг, запустил EnteractSM, новую облачную платформу управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) для финансовых учреждений. Enteract предоставляет финансовым учреждениям аналитическую информацию о данных и действиях клиентов, оптимизирует процессы обслуживания и адаптацию клиентов.
• Fiserv и Deutsche Bank совместно создали предприятие для сервиса обработки платежей. Совместные усилия компаний предоставят возможность бизнесу продавать свои продукты и услуги по всему спектру цифровых и личных каналов с использованием современных решений для приема платежей, в том числе популярного терминала Clover от Fiserv, который считывает кредитные и дебетовые карты, мобильные кошельки, а также ведет учет заказов и товаров в наличии.
Deutsche Bank, вместе с брендами Postbank и Fyrst, насчитывает около 800 тыс. малых и средних предприятий в качестве клиентов, которые получат выгоду от новых решений в будущем.
• Компания Fiserv может получить преимущество от сотрудничества с сетью CAIXA. Соглашение между CAIXA и Fiserv действует до 2040 года и позволит проводить операции с картами через POS-терминалы. Платформа также предлагает беспрецедентную технологию: возможность для продавца принимать бесконтактные платежи через собственное мобильное устройство.
CAIXA - крупнейшая платформа распространения финансовых продуктов в Бразилии. Компания присутствует в 99% муниципалитетов страны.
• Fiserv расширит исследовательские и опытно-конструкторские работы в Нена, Ирландия, добавив 200 рабочих мест в течение следующих трех лет.
• В середине июня признанный Forbes банком №1 в мире по обслуживанию в 2020 году Republic Bank #FRBK выбрал Fiserv в качестве своего нового стратегического технологического партнера для основных процессинговых, платежных и цифровых решений.
• Обслуживает 95 из 100 крупнейших банков США.
• Одно из направлений, а именно обработка платежей, занимает третье место по величине после Visa и MasterCard в США.
Риски:
• Самый большой риск для сегмента процессинга - слияния банков. Клиенты Fiserv, как правило, - небольшие банки, которые являются более вероятными объектами приобретения.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $72.24 млрд
• fwd P/E = 17.01х
• P/S = 4.87х
💎 Несмотря на то, что операционная прибыль остается временно низкой, а неопределенность в отношении инфляции, которая в любом случае оказывает минимальное влияние на бизнес Fiserv, удерживает цену акций на низком уровне, сейчас представляется хорошая возможность для формирования поз... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2155
Дата публикации текста: 2021/07/22
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SAP #BoFA
💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SAP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2190
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SAP #BoFA
💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SAP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2190
Дата публикации текста: 2021/07/26
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Abeta
💡 В преддверии публикации Apple отчетности за 3-й квартал, сразу несколько аналитиков из разных инвестбанков повысили свои прогнозы относительно цены акций в сторону ее повышения. Рассмотрим, что же повлияло на их решение.
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от UBS - $166, потенциал роста +12%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Взгляд экспертов. Несколько инвестбанков повысили целевую цену акций Apple: UBS - до $166, Citigroup - до $170, JPMorgan - до $175. Такое решение подкреплено уверенностью банков в том, что результаты компании за 3-й квартал смогут превзойти прогнозные ожидания.
• Финансовые показатели. 27 июля Apple представит отчетность за 3-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит $72.9 млрд, что на 22% больше, чем аналогичный показатель в прошлом году. Прибыль на акцию составит $1, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Руководство Apple также прогнозирует более значительное снижение квартальной выручки, чем в предыдущие годы, из-за более позднего запуска iPhone 12 в прошлом году и продолжающегося дефицита компонентов.
• Укрепление позиций на стриминговом рынке. 20 июля вышла новость о том, что компания находится в поисках крупного производственного центра в Лос-Анджелесе для своей стриминговой платформы Apple TV+, чтобы укрепить свои позиции на конкурентном рынке потокового вещания. Сервис, созданный в 2019 году все больше продвигается в направлении производства оригинальных фильмов.
• Новый рынок. С 2025 года Apple может начать производство электромобилей. Компания уже давно ведет переговоры с различными автопроизводителями. Не так давно Apple наняли в штат Ульриха Кранца, бывшего руководителя подразделения BMW, отвечающего за электромобили. Выход компании на новый рынок может позволить существенно увеличить доходы в будущем.
• Высокая лояльность потребителей. По данным опросов, лишь незначительное количество пользователей iPhone готово отказаться от iOS в пользу Android, в то время как более 50% пользователей Android выражают желание перейти на iOS. Сложность перехода с iOS также часто сопряжена с препятствиями, вызванными закрытым типом экосистемы устройств Apple.
• Другие факторы роста. Рост потребительской активности по мере выхода мировой экономики из кризиса также станет драйвером роста для компании. В первых двух кварталах продажи iPhone и совокупная выручка компании взлетели на 34%.
Помимо этого Apple планирует полностью отказаться от процессоров Intel #INTC и заменить их собственными, разработанными совместно с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. Такая модель дает Apple возможность более глубокой интеграции собственных продуктов и контроля над производственными затратами.
Широкое распространение технологий 5G снизит продолжительность среднего цикла использования смартфонов и обеспечит повышенный спрос на новые модели iPhone. Покрытие 5G все еще остается незначительным в контексте глобальной экономики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.49 трлн
• fwd P/E = 27.7х
• P/S = 7.5х
💎 Компания имеет различные катализаторы роста, при этом наиболее краткосрочным является потенциально сильный отчет за 3-й квартал, а наиболее долгосрочным - выход на рынок электромобилей к 2025 году. Позитивные взгляды аналитиков на стоимость акций подтверждают вышесказанное. Исходя из этого акции Apple выглядит привлекательными как для краткосрочного, так и для долгосрочного вложения.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AAPL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2207
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Abeta
💡 В преддверии публикации Apple отчетности за 3-й квартал, сразу несколько аналитиков из разных инвестбанков повысили свои прогнозы относительно цены акций в сторону ее повышения. Рассмотрим, что же повлияло на их решение.
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от UBS - $166, потенциал роста +12%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Взгляд экспертов. Несколько инвестбанков повысили целевую цену акций Apple: UBS - до $166, Citigroup - до $170, JPMorgan - до $175. Такое решение подкреплено уверенностью банков в том, что результаты компании за 3-й квартал смогут превзойти прогнозные ожидания.
• Финансовые показатели. 27 июля Apple представит отчетность за 3-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит $72.9 млрд, что на 22% больше, чем аналогичный показатель в прошлом году. Прибыль на акцию составит $1, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Руководство Apple также прогнозирует более значительное снижение квартальной выручки, чем в предыдущие годы, из-за более позднего запуска iPhone 12 в прошлом году и продолжающегося дефицита компонентов.
• Укрепление позиций на стриминговом рынке. 20 июля вышла новость о том, что компания находится в поисках крупного производственного центра в Лос-Анджелесе для своей стриминговой платформы Apple TV+, чтобы укрепить свои позиции на конкурентном рынке потокового вещания. Сервис, созданный в 2019 году все больше продвигается в направлении производства оригинальных фильмов.
• Новый рынок. С 2025 года Apple может начать производство электромобилей. Компания уже давно ведет переговоры с различными автопроизводителями. Не так давно Apple наняли в штат Ульриха Кранца, бывшего руководителя подразделения BMW, отвечающего за электромобили. Выход компании на новый рынок может позволить существенно увеличить доходы в будущем.
• Высокая лояльность потребителей. По данным опросов, лишь незначительное количество пользователей iPhone готово отказаться от iOS в пользу Android, в то время как более 50% пользователей Android выражают желание перейти на iOS. Сложность перехода с iOS также часто сопряжена с препятствиями, вызванными закрытым типом экосистемы устройств Apple.
• Другие факторы роста. Рост потребительской активности по мере выхода мировой экономики из кризиса также станет драйвером роста для компании. В первых двух кварталах продажи iPhone и совокупная выручка компании взлетели на 34%.
Помимо этого Apple планирует полностью отказаться от процессоров Intel #INTC и заменить их собственными, разработанными совместно с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. Такая модель дает Apple возможность более глубокой интеграции собственных продуктов и контроля над производственными затратами.
Широкое распространение технологий 5G снизит продолжительность среднего цикла использования смартфонов и обеспечит повышенный спрос на новые модели iPhone. Покрытие 5G все еще остается незначительным в контексте глобальной экономики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.49 трлн
• fwd P/E = 27.7х
• P/S = 7.5х
💎 Компания имеет различные катализаторы роста, при этом наиболее краткосрочным является потенциально сильный отчет за 3-й квартал, а наиболее долгосрочным - выход на рынок электромобилей к 2025 году. Позитивные взгляды аналитиков на стоимость акций подтверждают вышесказанное. Исходя из этого акции Apple выглядит привлекательными как для краткосрочного, так и для долгосрочного вложения.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AAPL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2207
Дата публикации текста: 2021/08/31
Акции Cisco достигли своего пика с эпохи доткомов
💡 После публикации отчетности акции Cisco, крупного поставщика сетевого оборудования, достигли самого высокого уровня за последние два десятилетия.
Компания опубликовала результаты за четвертый квартал. Все показатели оказались в пределах прогнозных значений. Так, выручка составила $13.12 млрд, что на 8% выше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила $0.84.
Несмотря на нехватку полупроводников и повышающиеся цены на грузоперевозки, акции компании растут. Прежде всего это связано с цифровой трансформацией компании, то есть компания переходит от предоставления аппаратного обеспечения к программному.
✅ Cisco Systems #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от New Street Research - $65, потенциал роста +10%
⚡️ Основные тезисы к покупке :
• Рост продаж компании. Спрос на продукцию компании растет после некоторого замедления в 2020 году. Продажи крупным корпоративным клиентам выросли на 25%, малым коммерческим фирмам на 41% и компаниям, занимающимся облачными технологиями на 160%. В общем, прирост заказов составил 31%.
• Переход к программному обеспечению. Общая сумма контрактов компании к исполнению в будущем (RPO) выросла на 9% до $30.9 млрд.
RPO - показатель, который часто используется компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения, в качестве индикатора будущей производительности.
Выручка компании от продаж программного обеспечения составила $4 млрд за квартал и $15 млрд за год. Cisco становится одним из самых крупных поставщиков программного обеспечения в мире, отмечает CEO компании.
• Прогнозы руководства. Компания предоставила прогноз на весь 2022 год выше консенсуса. Cisco ожидает выручку приблизительно $52.8 млрд, рост составит 5-7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $3.38 до $3.45.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $245.4 млрд
• fwd P/E = 16х
• fwd P/E сектора = 27.5x
• PEG = 4x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Несмотря на текущие проблемы с цепочками поставок, июльские результаты и прогнозы Cisco дают представление о продолжающемся восстановлении экономики после пандемии. Считаем, что акции компания могут стать перспективным приобретением. Улучшение показателей компании в облачном секторе и рост доходов от программного обеспечения являются основными катализаторами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #ИТ #CSCO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2368
Акции Cisco достигли своего пика с эпохи доткомов
💡 После публикации отчетности акции Cisco, крупного поставщика сетевого оборудования, достигли самого высокого уровня за последние два десятилетия.
Компания опубликовала результаты за четвертый квартал. Все показатели оказались в пределах прогнозных значений. Так, выручка составила $13.12 млрд, что на 8% выше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила $0.84.
Несмотря на нехватку полупроводников и повышающиеся цены на грузоперевозки, акции компании растут. Прежде всего это связано с цифровой трансформацией компании, то есть компания переходит от предоставления аппаратного обеспечения к программному.
✅ Cisco Systems #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от New Street Research - $65, потенциал роста +10%
⚡️ Основные тезисы к покупке :
• Рост продаж компании. Спрос на продукцию компании растет после некоторого замедления в 2020 году. Продажи крупным корпоративным клиентам выросли на 25%, малым коммерческим фирмам на 41% и компаниям, занимающимся облачными технологиями на 160%. В общем, прирост заказов составил 31%.
• Переход к программному обеспечению. Общая сумма контрактов компании к исполнению в будущем (RPO) выросла на 9% до $30.9 млрд.
RPO - показатель, который часто используется компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения, в качестве индикатора будущей производительности.
Выручка компании от продаж программного обеспечения составила $4 млрд за квартал и $15 млрд за год. Cisco становится одним из самых крупных поставщиков программного обеспечения в мире, отмечает CEO компании.
• Прогнозы руководства. Компания предоставила прогноз на весь 2022 год выше консенсуса. Cisco ожидает выручку приблизительно $52.8 млрд, рост составит 5-7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $3.38 до $3.45.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $245.4 млрд
• fwd P/E = 16х
• fwd P/E сектора = 27.5x
• PEG = 4x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Несмотря на текущие проблемы с цепочками поставок, июльские результаты и прогнозы Cisco дают представление о продолжающемся восстановлении экономики после пандемии. Считаем, что акции компания могут стать перспективным приобретением. Улучшение показателей компании в облачном секторе и рост доходов от программного обеспечения являются основными катализаторами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #ИТ #CSCO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2368
Дата публикации текста: 2021/09/21
Apple - куда движется техгигант после презентации?
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ **Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2459
Apple - куда движется техгигант после презентации?
💡 Аналитики Argus Research считают, что у Apple появились новые перспективы для роста после презентации обновленных устройств.
✅ **Apple #AAPL - производит смартфоны, планшеты, ПК, программное обеспечение и периферийные устройства для пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $165, потенциал роста +16%
⚡ Тезисы в пользу роста компании
• iPhone 13. Компания представила новый iPhone 13. Аналитики отмечают, что продажи смартфонов являются наиболее перспективным направлением деятельности компании и составляют 50% от общей выручки. Новые телефоны имеют аналогичный дизайн предыдущей модели, но предлагают улучшенную камеру, более высокую производительность и опции увеличенного хранения данных по цене прошлогодней модели.
Также компания заявила, что будет улучшать условия по программам трейд-ин, добиваясь реализации большего количества устройств. Продажи смартфона стартуют 24 сентября.
• Носимые устройства. Apple продолжает развиваться в сегменте носимых устройств более быстрыми темпами, чем в сегменте зрелой продукции. Порядка 11% выручки компании формируется от продажи аксессуаров.
Apple представила новую версию часов Apple Watch 7, которые обрели расширенный экран и более тонкие грани. Вместе с тем компания не смогла презентовать ожидаемую новую модель наушников Air Pods 3. Аналитики ожидают, что Apple запустит наушники до начала новогоднего сезона, что может усилить продажи компании перед праздниками.
• Победа в суде против Epic Games. Apple частично выиграла судебное разбирательство по большинству пунктов обвинения по иску Epic Games, которая длительное время добивалась изменения политики ценообразования Apple и App Store. Суд постановил в пользу Apple по девяти пунктам обвинения из десяти, позволив компании сохранить свою модель роялти неизменной.
Вместе с тем суд вынес решение против Apple в отношении внутренних политик - компания больше не может запрещать разработчикам приложений размещать в App Store ссылки на сторонние сайты и сервисы. Такое решение повышает вероятность того, что разработчики приложений будут направлять пользователей из App Store на свои сайты для оформления подписки или покупки цифрового контента.
• Отставание от конкурентов. Котировки #AAPL более 10 лет обгоняли рынок, а в этом календарном году компания продемонстрировала рост несколько медленнее, что предоставляет отличную точку для формирования позиций.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.46 трлн
• fwd P/E = 26х
• fwd P/E сектора = 28x
• PEG = 1.5x
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** Argus Research
💎 Наше мнение: Выпуск новых моделей безусловно станет долгосрочным катализатором роста для котировок Apple, что усиливает привлекательность акций компании. Считаем, что #AAPL должна быть включена в портфель каждого инвестора.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Argus
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2459
Дата публикации текста: 2021/10/13
Мастер на все карты. Какие перспективы имеет Mastercard?
💡 Акции оператора платежной системы Mastercard отставали от рынка большую часть периода пандемии. По мнению аналитиков, открытие границ и возобновление перелетов между странами смогут дать Mastercard новый импульс для роста.
Основное давление на акции Mastercard оказало снижение комиссионных доходов от платежей из-за границы, поскольку многие страны за пределами США вводили ограничения на перелеты для предотвращения распространения COVID-19. Доходы Mastercard напрямую зависят от оплаты покупок потребителями с использованием банковских карт.
✅ **Mastercard #MA - технологическая компания, предоставляющая услуги по обработке транзакций и другие продукты, связанные с платежами.
🎯 Целевая цена от Spouting Rock - $420, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение мобильности. Аналитики ожидают улучшения финансовых результатов Mastercard на протяжении всего 2022 года по мере возобновления авиаперелетов между странами и замедления темпов распространения COVID-19. Уже во 2-м квартале выручка от трансграничных платежей составила 79% от уровней июля 2019 года и достигла $1.08 млрд.
Если комиссионные доходы от платежей за границей вернутся на допандемийные уровни, Mastercard с уверенностью сможет достичь или превзойти консенсус-прогнозы. На данный момент аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию в 2022 году на 30% и составит $10.62.
• Долгосрочные перспективы. Mastercard имеет отличные долгосрочные перспективы, даже если COVID-19 продолжит распространяться, а ограничения на перелеты не будут сняты. Компания является главным бенефициаром перехода от традиционных методов оплаты к онлайн-платежам, что нашло отражение в долгосрочных прогнозах. Ожидается, что в течение следующих трех лет выручка и прибыль компании будут ежегодно увеличиваться на 14% и 22% соответственно.
• Финансовые показатели. Компания стабильно наращивает доходы с июня 2020 года и уже достигла допандемийных уровней. Также стоит отметить, что Mastercard превосходит ожидания аналитиков уже три квартала подряд. 2 ноября компания представит отчетность за 3-й квартал. Ожидается, что выручка и прибыль платежной системы увеличатся примерно на 30% в годовом выражении.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $350.3 млрд
• fwd P/E = 42.69х
• fwd P/E сектора = 24.22x
• fwd PEG = 1.58x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** аналитика Spouting Rock
💎 Наше мнение: Акции Mastercard предоставляют отличную возможность поучаствовать в восстановлении потребительских расходов и в развитии онлайн-ритейла. Также отмечаем, что приближается праздничный сезон, в котором потребительские расходы обычно значительно увеличиваются, что может позитивно отразиться на доходах Mastercard.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #финтех #MA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2545
Мастер на все карты. Какие перспективы имеет Mastercard?
💡 Акции оператора платежной системы Mastercard отставали от рынка большую часть периода пандемии. По мнению аналитиков, открытие границ и возобновление перелетов между странами смогут дать Mastercard новый импульс для роста.
Основное давление на акции Mastercard оказало снижение комиссионных доходов от платежей из-за границы, поскольку многие страны за пределами США вводили ограничения на перелеты для предотвращения распространения COVID-19. Доходы Mastercard напрямую зависят от оплаты покупок потребителями с использованием банковских карт.
✅ **Mastercard #MA - технологическая компания, предоставляющая услуги по обработке транзакций и другие продукты, связанные с платежами.
🎯 Целевая цена от Spouting Rock - $420, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Повышение мобильности. Аналитики ожидают улучшения финансовых результатов Mastercard на протяжении всего 2022 года по мере возобновления авиаперелетов между странами и замедления темпов распространения COVID-19. Уже во 2-м квартале выручка от трансграничных платежей составила 79% от уровней июля 2019 года и достигла $1.08 млрд.
Если комиссионные доходы от платежей за границей вернутся на допандемийные уровни, Mastercard с уверенностью сможет достичь или превзойти консенсус-прогнозы. На данный момент аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию в 2022 году на 30% и составит $10.62.
• Долгосрочные перспективы. Mastercard имеет отличные долгосрочные перспективы, даже если COVID-19 продолжит распространяться, а ограничения на перелеты не будут сняты. Компания является главным бенефициаром перехода от традиционных методов оплаты к онлайн-платежам, что нашло отражение в долгосрочных прогнозах. Ожидается, что в течение следующих трех лет выручка и прибыль компании будут ежегодно увеличиваться на 14% и 22% соответственно.
• Финансовые показатели. Компания стабильно наращивает доходы с июня 2020 года и уже достигла допандемийных уровней. Также стоит отметить, что Mastercard превосходит ожидания аналитиков уже три квартала подряд. 2 ноября компания представит отчетность за 3-й квартал. Ожидается, что выручка и прибыль платежной системы увеличатся примерно на 30% в годовом выражении.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $350.3 млрд
• fwd P/E = 42.69х
• fwd P/E сектора = 24.22x
• fwd PEG = 1.58x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники:** аналитика Spouting Rock
💎 Наше мнение: Акции Mastercard предоставляют отличную возможность поучаствовать в восстановлении потребительских расходов и в развитии онлайн-ритейла. Также отмечаем, что приближается праздничный сезон, в котором потребительские расходы обычно значительно увеличиваются, что может позитивно отразиться на доходах Mastercard.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #финтех #MA
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2545
