Дата публикации текста: 2021/07/10
💡 Pfizer (PFE) - сколько заработает в 2021 на вакцинах и не только | разбираем
▫️ Капитализация: $221 b
▫️ Продажи TTM: $46.4 b
▫️ Прибыль TTM: $11.1 b (EPS $1.97)
▫️ Форвардный P/E2021: 11,16 - 9,29 (EPS $3.55 - $4.26)
Оценку прибыли от вакцины Pfizer/BioNtech уже делал в посте. поэтому часть расчетов может повториться
✅ Планируется произвести 2,5 млрд доз в 2021 году и минимум 3 млрд доз в 2022 году.
✅ На 2021 законтрактовано поставок на 1,6 млрд доз на сумму $28 млрд.
Из-за разделения валовой маржи с BioNTech 50/50 прибыль от продаж вакцины за 2021 год компанией оценивается в 5,9 млрд долларов или 1,05 $ на акцию, что предполагает рентабельность продаж 21%.
Компания в планах на 2021 год учитывает только потенциальную прибыль от уже законтрактованных поставок.
Если будет продана вся произведенная вакцина (2,5 млрд доз), то выручка может составить 47 млрд долларов, а прибыль: 21% * 47 = 9,87 млрд долларов (1,76$ на акцию вместо планируемых 1,05$).
- на 2022 год оптимистичные прогнозы, результаты планируются не хуже, чем в 2021.
✅ Вакцина Pfizer/BioNTech производится по технологии мРНК.
✅ Pfizer имеет огромный портфель продаваемых лекарств и продолжает выводить на рынок новые препараты.
✅ Если скорректировать рост выручки на продажу вакцин, то рост в 1кв2021 составил 8% г/г.
✅ В 2022 году показатели скорее всего будут не хуже, чем в 2021. Возможен рост дивидендов.
❌ Из рисков можно выделить:
- возможное изменение спроса на лекарства, производимые компанией
Вывод
Учитывая текущую ситуацию в секторе здравоохранения, можно сделать вывод, что в цену акций Pfizer еще не включены все положительные эффекты от продажи вакцины.
Смелый апсайд цены акций составляет около 20%.
Большая вероятность роста в ближайшие месяцы после отчета за 2кв2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/22
💡 Pfizer (PFE) - сколько заработает в 2021 на вакцинах и не только | разбираем
▫️ Капитализация: $221 b
▫️ Продажи TTM: $46.4 b
▫️ Прибыль TTM: $11.1 b (EPS $1.97)
▫️ Форвардный P/E2021: 11,16 - 9,29 (EPS $3.55 - $4.26)
Оценку прибыли от вакцины Pfizer/BioNtech уже делал в посте. поэтому часть расчетов может повториться
✅ Планируется произвести 2,5 млрд доз в 2021 году и минимум 3 млрд доз в 2022 году.
✅ На 2021 законтрактовано поставок на 1,6 млрд доз на сумму $28 млрд.
Из-за разделения валовой маржи с BioNTech 50/50 прибыль от продаж вакцины за 2021 год компанией оценивается в 5,9 млрд долларов или 1,05 $ на акцию, что предполагает рентабельность продаж 21%.
Компания в планах на 2021 год учитывает только потенциальную прибыль от уже законтрактованных поставок.
Если будет продана вся произведенная вакцина (2,5 млрд доз), то выручка может составить 47 млрд долларов, а прибыль: 21% * 47 = 9,87 млрд долларов (1,76$ на акцию вместо планируемых 1,05$).
- на 2022 год оптимистичные прогнозы, результаты планируются не хуже, чем в 2021.
✅ Вакцина Pfizer/BioNTech производится по технологии мРНК.
✅ Pfizer имеет огромный портфель продаваемых лекарств и продолжает выводить на рынок новые препараты.
✅ Если скорректировать рост выручки на продажу вакцин, то рост в 1кв2021 составил 8% г/г.
✅ В 2022 году показатели скорее всего будут не хуже, чем в 2021. Возможен рост дивидендов.
❌ Из рисков можно выделить:
- возможное изменение спроса на лекарства, производимые компанией
Вывод
Учитывая текущую ситуацию в секторе здравоохранения, можно сделать вывод, что в цену акций Pfizer еще не включены все положительные эффекты от продажи вакцины.
Смелый апсайд цены акций составляет около 20%.
Большая вероятность роста в ближайшие месяцы после отчета за 2кв2021 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/22
Дата публикации текста: 2021/07/29
#PFE #отчет
🧬 Компания Pfizer выпустила отчет за 2 квартал 2021 года
🔬Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (председатель правления и CEO с 2018 года). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США). Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
🗒 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Капитализация компании 235,66 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -0,24% на премаркете. 📉 Цена 1 акции: 42 долл. 💰
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка во 2 квартале 2021 года составила 19,0 млрд. долл. США (при прогнозе в 18,79 млрд. долл.), что отражает рост операционной деятельности на 86%; Без учета вакцины на базе мРНК против COVID-19 BNT162b2. Операционная выручка выросла на 10% до 11,1 млрд. долл. США. 📈
▪️ 10% операционный рост без учета BNT162b2 во 2 квартале 2021 года основан на 6% операционном росте, достигнутом сопоставимым бизнесом во 2 квартале 2020 года ❗️
▪️ Разводненная прибыль на акцию за 2 квартал 2021 года в размере 0,98 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,07 долл. США (при прогнозе в 0,99 долл.) 💰
▪️ Повышен прогноз на 2021 год по выручке до диапазона от 78,0 до 80,0 млрд. долл. и по скорректированной разводненной прибыли на акцию до диапазона от 3,95 до 4,05 долл. США 📈
▪️ Ожидается, что к 2021 году выручка от вакцины BNT162b2 составит примерно 33,5 млрд. долл. 2,1 млрд. доз будут поставлены в разные страны в 2021 году в соответствии с подписанными контрактами по состоянию на середину июля 2021 года.
▪️ 100% эффективность, наблюдаемая в испытании фазы 2b вакцины-кандидата от RSV 😄 (респираторно-синцитиального вируса) для взрослых; предоставлены новые обновленные данные о программах усиления вакцины против COVID-19.
▪️ Компания произвела первую партию вакцин, сфокусированную на Дельта-штамме. 🔥
👉 Вывод. Второй квартал был примечательным во многих отношениях. Наиболее была заметна эффективность усилий с BioNTech по вакцинации всего мира от COVID-19: в настоящее время по всему миру доставлено более 1 млрд. доз BNT162b2. Операционная выручка выросла на 10%. Компания по-прежнему уверена в способности достичь как минимум 6%-ого среднегодового темпа роста до 2025 года. Компания увеличивает финансовые прогнозы на 2021 год для выручки и скорректированной разводненной прибыли на акцию уже 2 квартал подряд.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/733
#PFE #отчет
🧬 Компания Pfizer выпустила отчет за 2 квартал 2021 года
🔬Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (председатель правления и CEO с 2018 года). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США). Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
🗒 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Капитализация компании 235,66 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -0,24% на премаркете. 📉 Цена 1 акции: 42 долл. 💰
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка во 2 квартале 2021 года составила 19,0 млрд. долл. США (при прогнозе в 18,79 млрд. долл.), что отражает рост операционной деятельности на 86%; Без учета вакцины на базе мРНК против COVID-19 BNT162b2. Операционная выручка выросла на 10% до 11,1 млрд. долл. США. 📈
▪️ 10% операционный рост без учета BNT162b2 во 2 квартале 2021 года основан на 6% операционном росте, достигнутом сопоставимым бизнесом во 2 квартале 2020 года ❗️
▪️ Разводненная прибыль на акцию за 2 квартал 2021 года в размере 0,98 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,07 долл. США (при прогнозе в 0,99 долл.) 💰
▪️ Повышен прогноз на 2021 год по выручке до диапазона от 78,0 до 80,0 млрд. долл. и по скорректированной разводненной прибыли на акцию до диапазона от 3,95 до 4,05 долл. США 📈
▪️ Ожидается, что к 2021 году выручка от вакцины BNT162b2 составит примерно 33,5 млрд. долл. 2,1 млрд. доз будут поставлены в разные страны в 2021 году в соответствии с подписанными контрактами по состоянию на середину июля 2021 года.
▪️ 100% эффективность, наблюдаемая в испытании фазы 2b вакцины-кандидата от RSV 😄 (респираторно-синцитиального вируса) для взрослых; предоставлены новые обновленные данные о программах усиления вакцины против COVID-19.
▪️ Компания произвела первую партию вакцин, сфокусированную на Дельта-штамме. 🔥
👉 Вывод. Второй квартал был примечательным во многих отношениях. Наиболее была заметна эффективность усилий с BioNTech по вакцинации всего мира от COVID-19: в настоящее время по всему миру доставлено более 1 млрд. доз BNT162b2. Операционная выручка выросла на 10%. Компания по-прежнему уверена в способности достичь как минимум 6%-ого среднегодового темпа роста до 2025 года. Компания увеличивает финансовые прогнозы на 2021 год для выручки и скорректированной разводненной прибыли на акцию уже 2 квартал подряд.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/733
Дата публикации текста: 2021/08/04
#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ **GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2255
#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ **GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2255
Дата публикации текста: 2021/08/11
Pfizer Inc. #PFE
Целевая цена Уолл-стрит — 53$, ожидается рост более 10%
Сектор — фармацевтика
Pfizer — одна из самых крупных фармацевтических компаний в мире. Компания производила самый популярный препарат в мире, липитор — он использовался для снижения уровня холестерина в крови. Еще Pfizer производят виагру, дифлюкан, азитромицин.
Хотя Pfizer успешно запустила свою вакцину от коронавируса, ее эффективность от «дельта»-варианта заболевания составляет всего 39%. Именно это в первую очередь и беспокоит инвесторов, поэтому аналитики предрекают небольшой рост с переходом в «боковик». А если дела с вакциной пойдут и дальше таким образом — цены акций начнут снижаться.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 11
держать: 9
продавать: 2
Самый высокий прогноз — 53$
Самый низкий прогноз — 38$
Цена за акцию (10.08) — 48,11$
Дивиденды
Около 3% годовых.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/672
Pfizer Inc. #PFE
Целевая цена Уолл-стрит — 53$, ожидается рост более 10%
Сектор — фармацевтика
Pfizer — одна из самых крупных фармацевтических компаний в мире. Компания производила самый популярный препарат в мире, липитор — он использовался для снижения уровня холестерина в крови. Еще Pfizer производят виагру, дифлюкан, азитромицин.
Хотя Pfizer успешно запустила свою вакцину от коронавируса, ее эффективность от «дельта»-варианта заболевания составляет всего 39%. Именно это в первую очередь и беспокоит инвесторов, поэтому аналитики предрекают небольшой рост с переходом в «боковик». А если дела с вакциной пойдут и дальше таким образом — цены акций начнут снижаться.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 22
рекомендуют:
покупать: 11
держать: 9
продавать: 2
Самый высокий прогноз — 53$
Самый низкий прогноз — 38$
Цена за акцию (10.08) — 48,11$
Дивиденды
Около 3% годовых.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/672
Дата публикации текста: 2021/11/02
#PFE #отчет
❗Компания Pfizer выпустила отчет за 3 квартал 2021 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевые фигуры: Альберт Бурла (CEO), Фрэнк Д'амелио (CFO), Скотт Готтлиб (Директор), Хелен Хоббс (Директор), Сьюзан Хокфилд (Директор), Дэн Литтман (Директор), Шантану Нарайен (Директор), Сьюзан Нора Джонсон (Директор), Джеймс Куинси (Директор), Джим Смит (Директор). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США).
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 244,68 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,77% на премаркете. Цена 1 акции: 44,85 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за третий квартал 2021 года составила 24,1 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 130% 💰
• Чистый доход компании за 3 квартал 2021 г. 8,146 млрд. долл. по сравнению с 1,469 млрд. долл. за аналогичный период прошлого года. 🚀
• Разводненная прибыль на акцию за третий квартал 2021 года в размере 1,42 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,34 долл. США 💸
• Компания повышает прогноз на 2021 год по выручке до диапазона от 81,0 до 82,0 млрд. долл. и скорректированную разводненную прибыль на акцию до диапазона от 4,13 до 4,18 долл., что отражает рост на 94% и 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно 📈
• В течение первых девяти месяцев 2021 года Pfizer выплатила 6,5 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,17 долл. на обыкновенную акцию, что представляет собой увеличение дивидендов на акцию на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года. 🔥
• На сегодняшний день в 2021 году выкуп акций не производился. По состоянию на 2 ноября 2021 года оставшаяся сумма Pfizer на обратный выкуп акций составляет 5,3 млрд. долл. Текущий финансовый прогноз на 2021 год не отражает каких-либо выкупов акций в 2021 году. 🔴
✔ Вывод. Компания гордится финансовыми показателями в третьем квартале. Более 75% доходов поступили от стран-поставщиков за пределами США, и компания продолжает двигаться по пути к достижению цели по доставке не менее 2 млрд. доз в страны. Компания повышает ожидания по выручке и скорректированной разводненной прибыли на акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/862
#PFE #отчет
❗Компания Pfizer выпустила отчет за 3 квартал 2021 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевые фигуры: Альберт Бурла (CEO), Фрэнк Д'амелио (CFO), Скотт Готтлиб (Директор), Хелен Хоббс (Директор), Сьюзан Хокфилд (Директор), Дэн Литтман (Директор), Шантану Нарайен (Директор), Сьюзан Нора Джонсон (Директор), Джеймс Куинси (Директор), Джим Смит (Директор). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США).
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 244,68 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2,77% на премаркете. Цена 1 акции: 44,85 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за третий квартал 2021 года составила 24,1 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 130% 💰
• Чистый доход компании за 3 квартал 2021 г. 8,146 млрд. долл. по сравнению с 1,469 млрд. долл. за аналогичный период прошлого года. 🚀
• Разводненная прибыль на акцию за третий квартал 2021 года в размере 1,42 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,34 долл. США 💸
• Компания повышает прогноз на 2021 год по выручке до диапазона от 81,0 до 82,0 млрд. долл. и скорректированную разводненную прибыль на акцию до диапазона от 4,13 до 4,18 долл., что отражает рост на 94% и 84% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно 📈
• В течение первых девяти месяцев 2021 года Pfizer выплатила 6,5 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,17 долл. на обыкновенную акцию, что представляет собой увеличение дивидендов на акцию на 3% по сравнению с тем же периодом прошлого года. 🔥
• На сегодняшний день в 2021 году выкуп акций не производился. По состоянию на 2 ноября 2021 года оставшаяся сумма Pfizer на обратный выкуп акций составляет 5,3 млрд. долл. Текущий финансовый прогноз на 2021 год не отражает каких-либо выкупов акций в 2021 году. 🔴
✔ Вывод. Компания гордится финансовыми показателями в третьем квартале. Более 75% доходов поступили от стран-поставщиков за пределами США, и компания продолжает двигаться по пути к достижению цели по доставке не менее 2 млрд. доз в страны. Компания повышает ожидания по выручке и скорректированной разводненной прибыли на акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/862
Дата публикации текста: 2021/11/08
💰 Лекарство от COVID-19 уже на рынке! Пора вкладываться в производителей?
Лекарство от коронавируса пытаются изобрести с первого дня пандемии. На прошлой неделе в Великобритании был одобрен препарат Молнупиравир — совместная разработка Merck #MRK и Ridgeback Biotherapeutics. Это первый продукт, который пациент может самостоятельно применять на дому.
Уже на следующий день о новом лекарстве объявил Pfizer #PFE. На фоне этого акции Merck упали в цене сразу на 10%. И повод для беспокойства действительно есть — предварительная эффективность у препарата конкурента 89%, против 50% у Merck.
Помимо этих компаний, есть ещё два производителя лекарств от коронавируса: Gilead Sciences #GILD и Regeneron Pharmaceuticals #REGN.
ℹ️ Краткая справка о компаниях:
• Merck производит в основном препараты от онкологических заболеваний. Лекарство от COVID-19 — её попытка расширить свой бизнес. Денежные потоки стабильны, выручка увеличивается в среднем на 4,3% в год. Дивиденды платит много лет подряд и даже увеличивает их. Доходность около 3%. На дивиденды идёт большая часть прибыли.
• Pfizer благодаря вакцине смогла удвоить выручку. Доходы от вакцины уже составляют около 60% от общего объема. Но это создает и дополнительный риск: если COVID-19 постепенно будет утихать, то и выручка компании сильно пострадает. Дивиденды Pfizer растут уже 12 лет подряд, они также составляют примерно 3%.
• Gilead Sciences — создатель препарата Ремдесивир, которым лечили Дональда Трампа. Правда, это не специфичный препарат от COVID-19, однако он приносит компании до четверти выручки. Другие направления бизнеса стагнируют, а попытка приобрести новые увеличивает чистый долг. Сейчас соотношение чистый долг/EBITDA уже превысило 5, при среднем историческом значении ниже 1. Но компания платит дивиденды 4,3 %.
• Regeneron Pharmaceuticals — создатель коктейля антител Regen-COV. Он приносит ей 21% выручки. Благодаря этому доход стабильно растет каждый год в среднем примерно по 23%. Но дивидендов компания не платит.
Аналитики InvestFuture проанализировали, какая из этих компаний привлекательнее для инвестора:
📍 Для бизнеса Merck новое лекарство может стать толчком для резкого наращивания выручки и диверсификации бизнеса. Сейчас у компании слишком большая зависимость от одного препарата — Keytruda.
📍 Merck, Pfizer и Gilead выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов, но у последней рисков больше, чем у конкурентов.
📍 Regeneron имеет очень привлекательные показатели стоимости относительно своих темпов роста и может подойти инвесторам, нацеленным на рост капитала
Подробный разбор компаний от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3097
💰 Лекарство от COVID-19 уже на рынке! Пора вкладываться в производителей?
Лекарство от коронавируса пытаются изобрести с первого дня пандемии. На прошлой неделе в Великобритании был одобрен препарат Молнупиравир — совместная разработка Merck #MRK и Ridgeback Biotherapeutics. Это первый продукт, который пациент может самостоятельно применять на дому.
Уже на следующий день о новом лекарстве объявил Pfizer #PFE. На фоне этого акции Merck упали в цене сразу на 10%. И повод для беспокойства действительно есть — предварительная эффективность у препарата конкурента 89%, против 50% у Merck.
Помимо этих компаний, есть ещё два производителя лекарств от коронавируса: Gilead Sciences #GILD и Regeneron Pharmaceuticals #REGN.
ℹ️ Краткая справка о компаниях:
• Merck производит в основном препараты от онкологических заболеваний. Лекарство от COVID-19 — её попытка расширить свой бизнес. Денежные потоки стабильны, выручка увеличивается в среднем на 4,3% в год. Дивиденды платит много лет подряд и даже увеличивает их. Доходность около 3%. На дивиденды идёт большая часть прибыли.
• Pfizer благодаря вакцине смогла удвоить выручку. Доходы от вакцины уже составляют около 60% от общего объема. Но это создает и дополнительный риск: если COVID-19 постепенно будет утихать, то и выручка компании сильно пострадает. Дивиденды Pfizer растут уже 12 лет подряд, они также составляют примерно 3%.
• Gilead Sciences — создатель препарата Ремдесивир, которым лечили Дональда Трампа. Правда, это не специфичный препарат от COVID-19, однако он приносит компании до четверти выручки. Другие направления бизнеса стагнируют, а попытка приобрести новые увеличивает чистый долг. Сейчас соотношение чистый долг/EBITDA уже превысило 5, при среднем историческом значении ниже 1. Но компания платит дивиденды 4,3 %.
• Regeneron Pharmaceuticals — создатель коктейля антител Regen-COV. Он приносит ей 21% выручки. Благодаря этому доход стабильно растет каждый год в среднем примерно по 23%. Но дивидендов компания не платит.
Аналитики InvestFuture проанализировали, какая из этих компаний привлекательнее для инвестора:
📍 Для бизнеса Merck новое лекарство может стать толчком для резкого наращивания выручки и диверсификации бизнеса. Сейчас у компании слишком большая зависимость от одного препарата — Keytruda.
📍 Merck, Pfizer и Gilead выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов, но у последней рисков больше, чем у конкурентов.
📍 Regeneron имеет очень привлекательные показатели стоимости относительно своих темпов роста и может подойти инвесторам, нацеленным на рост капитала
Подробный разбор компаний от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3097
Дата публикации текста: 2021/12/15
💉 Стоит ли покупать Pfizer на фоне распространения омикрона?
За последний месяц акции Pfizer выросли на 12% на фоне рыночной паники, вызванной появлением нового штамма коронавируса. Компания заявила, что доработанная вакцина Pfizer/BioNTech будет способна защитить от омикрона, и инвесторы, кажется, поверили этому. Насколько перспективно покупать акции Pfizer в декабре 2021 года?
📚 Фундаментальный анализ
Pfizer - одна из крупнейших фармкомпаний в мире. На данный момент основной ее продукт - вакцина от коронавируса: в 3 квартале 2021 года на нее приходилось 54% от общей выручки. Сейчас Pfizer и BioNTech разрабатывают препарат от омикрона, который появится на прилавках в марте 2022 и принесет дополнительные $ 3-5 млрд. в год.
📶 Потенциальный драйвер роста Pfizer - разработка детской вакцины от коронавируса (5-11 лет). На данный момент компания проводит тесты, и ожидается, что в начале 2022 года регулирующие органы США (FDC и CDC) дадут лицензию на широкое применение препарата. Напомним, что в августе акции #PFE взлетели после того, как регулятор одобрил вакцину для подростков (16 лет и старше).
💊 Помимо этого, Pfizer разрабатывает противовирусный препарат Paxlovid, который позволяет неваацинированным пациентам переносить COVID в легкой форме. В ходе тестов таблетки показали 89%-ю эффективность. Выпуск препарата позволит выйти компании на новый рынок, и уводить выручку. На данный момент стоит следить за реакцией регулятора на этот продукт.
💰 В 3 квартале общая выручка Pfizer составила $ 24,09 млрд. (+134% к Q3 2020), а EPS - $ 1,34 (+129%). Несмотря на успех вакцин от COVID, рост других сегментов бизнеса оказался ниже ожиданий: продажи препаратов от заболеваний сердечно-сосудистой системы, нервной системы и гриппа составил от -2 до +6%. Аналитики ожидают, что в следующем квартале выручка составит 24,34 млрд., а EPS - $ 0.91 при том, что продажи ни одного из продуктов не упадут.
⚙️ Технический анализ
Pfizer торгуется выше ключевых уровней: 21, 50 и 200-дневных средних. Ключевые индикаторы (MACD, Williams %R, RSI, Bollinger) подают медвежьи сигналы на недельном таймфрейме.
💡 Вывод
Сейчас акции Pfizer интересны к покупке, поскольку компания собирается выходить на новые рынки. Разработка препаратов для детей и невакцинированных может сильно увеличить выручку #PFE и повысить ее инвестиционную привлекательность. При этом ключевая задача Pfizer- поддерживать «нековидные» сегменты бизнеса, которые подают признаки стагнации. Также под вопросом действия регулятора, который может заблокировать новые инициативы Pfizer и BioNTech. Таким образом, Pfizer остается интересной инвестиционной идеей с высокими рисками.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/698
💉 Стоит ли покупать Pfizer на фоне распространения омикрона?
За последний месяц акции Pfizer выросли на 12% на фоне рыночной паники, вызванной появлением нового штамма коронавируса. Компания заявила, что доработанная вакцина Pfizer/BioNTech будет способна защитить от омикрона, и инвесторы, кажется, поверили этому. Насколько перспективно покупать акции Pfizer в декабре 2021 года?
📚 Фундаментальный анализ
Pfizer - одна из крупнейших фармкомпаний в мире. На данный момент основной ее продукт - вакцина от коронавируса: в 3 квартале 2021 года на нее приходилось 54% от общей выручки. Сейчас Pfizer и BioNTech разрабатывают препарат от омикрона, который появится на прилавках в марте 2022 и принесет дополнительные $ 3-5 млрд. в год.
📶 Потенциальный драйвер роста Pfizer - разработка детской вакцины от коронавируса (5-11 лет). На данный момент компания проводит тесты, и ожидается, что в начале 2022 года регулирующие органы США (FDC и CDC) дадут лицензию на широкое применение препарата. Напомним, что в августе акции #PFE взлетели после того, как регулятор одобрил вакцину для подростков (16 лет и старше).
💊 Помимо этого, Pfizer разрабатывает противовирусный препарат Paxlovid, который позволяет неваацинированным пациентам переносить COVID в легкой форме. В ходе тестов таблетки показали 89%-ю эффективность. Выпуск препарата позволит выйти компании на новый рынок, и уводить выручку. На данный момент стоит следить за реакцией регулятора на этот продукт.
💰 В 3 квартале общая выручка Pfizer составила $ 24,09 млрд. (+134% к Q3 2020), а EPS - $ 1,34 (+129%). Несмотря на успех вакцин от COVID, рост других сегментов бизнеса оказался ниже ожиданий: продажи препаратов от заболеваний сердечно-сосудистой системы, нервной системы и гриппа составил от -2 до +6%. Аналитики ожидают, что в следующем квартале выручка составит 24,34 млрд., а EPS - $ 0.91 при том, что продажи ни одного из продуктов не упадут.
⚙️ Технический анализ
Pfizer торгуется выше ключевых уровней: 21, 50 и 200-дневных средних. Ключевые индикаторы (MACD, Williams %R, RSI, Bollinger) подают медвежьи сигналы на недельном таймфрейме.
💡 Вывод
Сейчас акции Pfizer интересны к покупке, поскольку компания собирается выходить на новые рынки. Разработка препаратов для детей и невакцинированных может сильно увеличить выручку #PFE и повысить ее инвестиционную привлекательность. При этом ключевая задача Pfizer- поддерживать «нековидные» сегменты бизнеса, которые подают признаки стагнации. Также под вопросом действия регулятора, который может заблокировать новые инициативы Pfizer и BioNTech. Таким образом, Pfizer остается интересной инвестиционной идеей с высокими рисками.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/698
Дата публикации текста: 2022/01/13
📆 Сезон отчетности уже близко. Чего от него ждать?
Инвесторы потирают руки от нетерпения. В США приближается очередной сезон корпоративной отчетности. Он продлится с января по февраль.
2021 год запомнился многими интересными событиями: проблемами в цепочках поставок, дефицитом полупроводников, ростом сырьевых товаров… Вам тоже не терпится узнать, как повлияли эти события на финансовые показатели американских компаний?
Попытаемся спрогнозировать.
Наш подход
Мы взяли крупнейшие по капитализации компании всех 11 секторов американской экономики и спрогнозировали их результаты за 2021 год. Предположим, что общая тенденция в каждом секторе будет такой же, как и у его крупнейшего представителя.
Вот кто попал в нашу выборку:
• Информационные технологии —#MSFT
• Здравоохранение — #PFE
• Финансовый сектор — #JPM
• Телекоммуникации — #VZ
• Товары первой необходимости — #PG
• Товары вторичной необходимости — #GM
• Промышленность — #CAT
• Коммунальные услуги — #NEE
• Недвижимость — #SPG
• Энергетический сектор — #XOM
• Сырьевой сектор — #VALE
Что показали наши расчеты?
По нашим расчетам, наиболее сильные отчеты в этом сезоне представят компании из энергетического и сырьевого секторов.
Также о росте показателей по сравнению с 2020 годом отчитаются IT-компании, представители здравоохранения, банки, телекомы, производители товаров вторичной необходимости, промышленные предприятия и компании сектора недвижимости.
А аутсайдерами окажутся сектора коммунальных услуг и потребительских товаров первой необходимости.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На основе проведенных расчетов мы можем сделать вывод, что рост индекса S&P 500 в 2021 году можно объяснить не только большим объемом ликвидности на рынке, но и сильными финансовыми показателями американских компаний.
📍Но не забывайте: рост или падение показателей сектора не означает такой же динамики показателей каждой его компании. Мы стремились лишь определить общую тенденцию, а не предсказать результаты каждой компании в отдельности.
Методика прогноза, полная выкладка расчетов и подробные выводы — уже **на сайте InvestFuture**
#IF_акции_США #IF_отчеты
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3414
_
📆 Сезон отчетности уже близко. Чего от него ждать?
Инвесторы потирают руки от нетерпения. В США приближается очередной сезон корпоративной отчетности. Он продлится с января по февраль.
2021 год запомнился многими интересными событиями: проблемами в цепочках поставок, дефицитом полупроводников, ростом сырьевых товаров… Вам тоже не терпится узнать, как повлияли эти события на финансовые показатели американских компаний?
Попытаемся спрогнозировать.
Наш подход
Мы взяли крупнейшие по капитализации компании всех 11 секторов американской экономики и спрогнозировали их результаты за 2021 год. Предположим, что общая тенденция в каждом секторе будет такой же, как и у его крупнейшего представителя.
Вот кто попал в нашу выборку:
• Информационные технологии —#MSFT
• Здравоохранение — #PFE
• Финансовый сектор — #JPM
• Телекоммуникации — #VZ
• Товары первой необходимости — #PG
• Товары вторичной необходимости — #GM
• Промышленность — #CAT
• Коммунальные услуги — #NEE
• Недвижимость — #SPG
• Энергетический сектор — #XOM
• Сырьевой сектор — #VALE
Что показали наши расчеты?
По нашим расчетам, наиболее сильные отчеты в этом сезоне представят компании из энергетического и сырьевого секторов.
Также о росте показателей по сравнению с 2020 годом отчитаются IT-компании, представители здравоохранения, банки, телекомы, производители товаров вторичной необходимости, промышленные предприятия и компании сектора недвижимости.
А аутсайдерами окажутся сектора коммунальных услуг и потребительских товаров первой необходимости.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍На основе проведенных расчетов мы можем сделать вывод, что рост индекса S&P 500 в 2021 году можно объяснить не только большим объемом ликвидности на рынке, но и сильными финансовыми показателями американских компаний.
📍Но не забывайте: рост или падение показателей сектора не означает такой же динамики показателей каждой его компании. Мы стремились лишь определить общую тенденцию, а не предсказать результаты каждой компании в отдельности.
Методика прогноза, полная выкладка расчетов и подробные выводы — уже **на сайте InvestFuture**
#IF_акции_США #IF_отчеты
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3414
_
Дата публикации текста: 2022/02/08
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 4 квартал и весь 2021 год
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевые фигуры: Альберт Бурла (CEO), Фрэнк Д'амелио (CFO), Скотт Готтлиб (Директор), Хелен Хоббс (Директор), Сьюзан Хокфилд (Директор), Дэн Литтман (Директор), Шантану Нарайен (Директор), Сьюзан Нора Джонсон (Директор), Джеймс Куинси (Директор), Джим Смит (Директор). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США).
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 298,66 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,59% в моменте на премаркете. 📉 Цена 1 акции: 51,30 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 4 квартал 2021 года составила 23,8 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 106% 💰
• Выручка за 2021 год составила 81,3 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 92% 💰
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2021 года в размере 0,59 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,08 долл. США 💸
• Разводненная прибыль на акцию за весь 2021 год в размере 3,85 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 4,42 долл. США 💸
• Чистая прибыль за 4 квартал 2021 года в размере 3,393 млрд. долл. США 💸
• Чистая прибыль за весь 2021 год в размере 21,979 млрд. долл. США 💸
• Компания повышает прогноз на 2022 год по выручке до диапазона от 98,0 до 102,0 млрд. долл. и по скорректированной разводненной прибыли на акцию до диапазона от 6,35 до 6,55 долл., что отражает рост на 23% и 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно 📈
• В течение всего 2021 года Pfizer выплатила 8,7 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,56 долл. на обыкновенную акцию, что представляет собой увеличение дивидендов на акцию на 3% по сравнению с полным 2020 годом. 🔥
• В 2021 г. выкуп акций не производился. По состоянию на 8 февраля 2022 г. остаток средств на выкуп акций Pfizer составляет 5,3 млрд. долл. США. Текущие финансовые прогнозы не отражают каких-либо выкупов акций в 2022 году. ❗️
✔️ Вывод. Компания выпустила сильный финансовый отчет как за 4 квартал, так и весь 2021 г. и продолжает бороться с пандемией коронавируса по всему миру. Компания обновила прогноз на предстоящий 2022 год, который будет представлять собой самый высокий уровень годовой выручки и скорректированной разводненной прибыли на акцию за долгую историю Pfizer. 💰 Кроме этого компания приносит огромную пользу обществу, в том числе как пациентам, так и акционерам. В последние месяцы Pfizer инвестировал значительный капитал во многочисленные сделки по развитию бизнеса, чтобы продвигать стратегии компании, всегда с прицелом на поддержку роста во второй половине этого десятилетия и в последующий период.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/992
_
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 4 квартал и весь 2021 год
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевые фигуры: Альберт Бурла (CEO), Фрэнк Д'амелио (CFO), Скотт Готтлиб (Директор), Хелен Хоббс (Директор), Сьюзан Хокфилд (Директор), Дэн Литтман (Директор), Шантану Нарайен (Директор), Сьюзан Нора Джонсон (Директор), Джеймс Куинси (Директор), Джим Смит (Директор). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 78 500 человек (29 400 в США).
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 298,66 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -3,59% в моменте на премаркете. 📉 Цена 1 акции: 51,30 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 4 квартал 2021 года составила 23,8 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 106% 💰
• Выручка за 2021 год составила 81,3 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 92% 💰
• Разводненная прибыль на акцию за 4 квартал 2021 года в размере 0,59 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,08 долл. США 💸
• Разводненная прибыль на акцию за весь 2021 год в размере 3,85 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 4,42 долл. США 💸
• Чистая прибыль за 4 квартал 2021 года в размере 3,393 млрд. долл. США 💸
• Чистая прибыль за весь 2021 год в размере 21,979 млрд. долл. США 💸
• Компания повышает прогноз на 2022 год по выручке до диапазона от 98,0 до 102,0 млрд. долл. и по скорректированной разводненной прибыли на акцию до диапазона от 6,35 до 6,55 долл., что отражает рост на 23% и 46% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, соответственно 📈
• В течение всего 2021 года Pfizer выплатила 8,7 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,56 долл. на обыкновенную акцию, что представляет собой увеличение дивидендов на акцию на 3% по сравнению с полным 2020 годом. 🔥
• В 2021 г. выкуп акций не производился. По состоянию на 8 февраля 2022 г. остаток средств на выкуп акций Pfizer составляет 5,3 млрд. долл. США. Текущие финансовые прогнозы не отражают каких-либо выкупов акций в 2022 году. ❗️
✔️ Вывод. Компания выпустила сильный финансовый отчет как за 4 квартал, так и весь 2021 г. и продолжает бороться с пандемией коронавируса по всему миру. Компания обновила прогноз на предстоящий 2022 год, который будет представлять собой самый высокий уровень годовой выручки и скорректированной разводненной прибыли на акцию за долгую историю Pfizer. 💰 Кроме этого компания приносит огромную пользу обществу, в том числе как пациентам, так и акционерам. В последние месяцы Pfizer инвестировал значительный капитал во многочисленные сделки по развитию бизнеса, чтобы продвигать стратегии компании, всегда с прицелом на поддержку роста во второй половине этого десятилетия и в последующий период.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/992
_
Дата публикации текста: 2022/05/03
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 1 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 278,55 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 49,30 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 1 квартал 2022 года составила 25,7 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 82%💰
• Разводненная прибыль на акцию за 1 квартал 2022 года в размере 1,37 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,62 долл. США 💸
• Чистая прибыль за 1 квартал 2022 года в размере 7,864 млрд. долл. США (+61%) 💸
• В течение 1 квартала 2022 года Pfizer выплатила 2,2 млрд. долл. денежных дивидендов, или 0,40 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания подтверждает прогноз по выручке за год в промежутке 98-102 млрд. долл., прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию увеличен до 6,25 - 6,45 долл. 💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 1 квартал 2022 г. и обновила финансовый прогноз на 2022 г. В данном квартале компания сообщила о росте операционных доходов на 82%. Впервые с 2019 года компания выкупила свои акции с рынка. Одна из основных целей компании: максимизация ценности для акционеров и пациентов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 1 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse и Warner-Lambert. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 278,55 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +2% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 49,30 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 1 квартал 2022 года составила 25,7 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 82%💰
• Разводненная прибыль на акцию за 1 квартал 2022 года в размере 1,37 долл. США, скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,62 долл. США 💸
• Чистая прибыль за 1 квартал 2022 года в размере 7,864 млрд. долл. США (+61%) 💸
• В течение 1 квартала 2022 года Pfizer выплатила 2,2 млрд. долл. денежных дивидендов, или 0,40 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания подтверждает прогноз по выручке за год в промежутке 98-102 млрд. долл., прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию увеличен до 6,25 - 6,45 долл. 💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 1 квартал 2022 г. и обновила финансовый прогноз на 2022 г. В данном квартале компания сообщила о росте операционных доходов на 82%. Впервые с 2019 года компания выкупила свои акции с рынка. Одна из основных целей компании: максимизация ценности для акционеров и пациентов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
Дата публикации текста: 2022/07/28
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 2 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse, Warner-Lambert и Agouron Pharmaceuticals. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 284 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -1% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 51,08 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 2 квартал 2022 года составила 27,7 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 53%💰
• Разводненная прибыль на акцию за 2 квартал 2022 года в размере 1,73 долл. США (+77%), скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 2,04 долл. США (+92%) 💸
• Чистая прибыль за 2 квартал 2022 года в размере 9,906 млрд. долл. США (+78%) 💸
• В течение 1 полугодия 2022 года Pfizer выплатила 4,5 млрд. долл. денежных дивидендов, или 0,80 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания подтверждает прогноз по выручке за год в промежутке 98-102 млрд. долл., прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию увеличен до 6,30 - 6,45 долл. 💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 2 квартал 2022 г. и обновила финансовый прогноз на 2022 г., увеличив диапазон по скорректированной разводненной прибыли на акцию. В данном квартале компания сообщила о росте операционных доходов на 53%. акционеры. Также во 2 квартале компания зафиксировала самый большой объем квартальных продаж в своей истории. Pfizer продолжит уделять приоритетное внимание использованию капитала, реинвестируя его в бизнес, а также продолжит увеличивать дивиденды и выкупать акции.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1391
#PFE #отчет
❗️Компания Pfizer выпустила отчет за 2 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse, Warner-Lambert и Agouron Pharmaceuticals. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 284 млрд. долл. После выхода отчетности акции падают на -1% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 51,08 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 2 квартал 2022 года составила 27,7 млрд. долл., что отражает рост операционной деятельности на 53%💰
• Разводненная прибыль на акцию за 2 квартал 2022 года в размере 1,73 долл. США (+77%), скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 2,04 долл. США (+92%) 💸
• Чистая прибыль за 2 квартал 2022 года в размере 9,906 млрд. долл. США (+78%) 💸
• В течение 1 полугодия 2022 года Pfizer выплатила 4,5 млрд. долл. денежных дивидендов, или 0,80 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания подтверждает прогноз по выручке за год в промежутке 98-102 млрд. долл., прогноз по скорректированной разводненной прибыли на акцию увеличен до 6,30 - 6,45 долл. 💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 2 квартал 2022 г. и обновила финансовый прогноз на 2022 г., увеличив диапазон по скорректированной разводненной прибыли на акцию. В данном квартале компания сообщила о росте операционных доходов на 53%. акционеры. Также во 2 квартале компания зафиксировала самый большой объем квартальных продаж в своей истории. Pfizer продолжит уделять приоритетное внимание использованию капитала, реинвестируя его в бизнес, а также продолжит увеличивать дивиденды и выкупать акции.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1391
👍2
Дата публикации текста: 2022/11/01
#PFE #отчет
❗️ Компания Pfizer выпустила отчет за 3 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡 Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse, Warner-Lambert и Agouron Pharmaceuticals. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 268,61 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут почти на +2% в моменте. 🚀 Цена 1 акции: 47,51 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 3 квартал 2022 года составила 22,6 млрд. долл., падение на -2% по сравнению с 3 кварталом 2021 года.💰
• Разводненная прибыль на акцию за 3 квартал 2022 года в размере 1,51 долл. США (+6%), скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,78 долл. США (+40%). 💸
• Чистая прибыль за 3 квартал 2022 года в размере 8,608 млрд. долл. США (+6%). 💸
• В течение 9 месяцев 2022 года Pfizer выплатила 6,7 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,20 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания повышает прогнозы по выручке за год и по скорректированной разводненной прибыли на акцию.💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 3 квартал 2022 г. и улучшила финансовый прогноз на 2022 г. В течение следующих 18 месяцев компания ожидает появления на рынке до 19 новых продуктов! Инвесторы продолжают верить в компанию, которая платит дивиденды и иногда выкупает свои акции с рынка.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1785
#PFE #отчет
❗️ Компания Pfizer выпустила отчет за 3 квартал 2022 года
🧬 Pfizer, Inc. - одна из крупнейших в мире, американская фармацевтическая компания с офисами по всему миру. Основана в 1849 году Чарльзом Пфайзером и Чарльзом Ф. Эрхартом в Бруклине. Ключевая фигура: Альберт Бурла (CEO). Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке, а главный исследовательский центр находится в Гротоне, штат Коннектикут. Число сотрудников: 79 000 человек.
💡 Дочерние компании: G. D. Searle & Company, Pfizer UK, Wyeth, Pfizer (Japan), Pfizer (Sweden), Pfizer (Canada), Pfizer (France), Pfizer Corporation Austria Gesellschaft mbH, Pfizer (Spain), Pfizer (Italy), Pfizer (Australia), Pfizer en Suisse, Warner-Lambert и Agouron Pharmaceuticals. Аудитор: KPMG. Основу портфеля продуктов составляют инновационные фармацевтические препараты в перспективных терапевтических областях: липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, виагра, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и др.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером PFE. Акции входят в индексы: S&P 100, S&P 500, Russell 1000. Капитализация компании 268,61 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут почти на +2% в моменте. 🚀 Цена 1 акции: 47,51 долл.
👀 Посмотрим на итоги отчета:
• Выручка за 3 квартал 2022 года составила 22,6 млрд. долл., падение на -2% по сравнению с 3 кварталом 2021 года.💰
• Разводненная прибыль на акцию за 3 квартал 2022 года в размере 1,51 долл. США (+6%), скорректированная разводненная прибыль на акцию в размере 1,78 долл. США (+40%). 💸
• Чистая прибыль за 3 квартал 2022 года в размере 8,608 млрд. долл. США (+6%). 💸
• В течение 9 месяцев 2022 года Pfizer выплатила 6,7 млрд. долл. денежных дивидендов, или 1,20 долл. на обыкновенную акцию. Обратный выкуп акций на 2 млрд. долл.🔥
• Компания повышает прогнозы по выручке за год и по скорректированной разводненной прибыли на акцию.💥
✔️ Вывод. Компания Pfizer сообщила о сильных финансовых результатах за 3 квартал 2022 г. и улучшила финансовый прогноз на 2022 г. В течение следующих 18 месяцев компания ожидает появления на рынке до 19 новых продуктов! Инвесторы продолжают верить в компанию, которая платит дивиденды и иногда выкупает свои акции с рынка.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1785
Дата публикации текста: 2023/05/15
💡 Pfizer (PFE) - обзор перспектив компании после пандемии
▫️ Капитализация: $211 b (37,35 $/акция)
▫️ Выручка TTM: $93 b
▫️ Прибыль TTM: $29 b
▫️ P/E TTM: 7.3
▫️ fwd P/E 2023: 13,5
▫️ fwd P/E 2024: 20
▫️ fwd дивиденд 2023: 4,4%
👉 Pfizer - одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире, которая имеет относительно диверсифицированный портфель препаратов. Компания в 2021м и 2022м годах смогла хорошо заработать на вакцинах и лекарствах против COVID-19. Cейчас пандемия идет на спад, поэтому компания публикует "негативные" прогнозы на 2023й год (нижняя планка):
- Выручка 2023: 67 млрд $ (-33% г/г)
- Прибыль 2023: 15,7 млрд $ (-50% г/г)
👉 Выручка в 2022м году у компании составляла 100,3 млрд $, 37,8 млрд $ - выручка от вакцин, еще 18,9 млрд $ - препараты для лечения COVID. Итого примерно 56,7 млрд $ выручки компания заработала на пандемии и именно этот сегмент может быть потерян в кратчайшие сроки. Без данных препаратов выручка компании была бы около 43,6 млрд $ в 2022м году.
Для сравнения: выручка в 2020м году была 41,7 млрд $, а в 2021м (скорректированная на КОВИД препараты) около 44,5 млрд $. Т.е. если не учитывать разовые пандемийные сверхприбыли, то по выручке бизнес стагнирует.
✅ Разовые прибыли помогли компании существенно снизить долговую нагрузку, сейчас чистый долг составляет примерно 16,6 млрд $, это немного на фоне форвардной прибыли за 2022й год.
✅ У компании диверсифицированные портфель препаратов, который постоянно обновляется, что позволяет компании не терять выручку при окончании эксклюзивных прав. Ближайшие существенные завершения эксклюзивных прав будут происходить в 2025-2030 годах (примерно 17,9 млрд выручки сейчас формируют данные препараты). До 2025 года, ожидается рост выручки темпами около 6% в год (без учета ковидных препаратов).
✅ Сейчас бумаги компании дают приличную дивидендную доходность, при том, что сектор относительно защитный. За 2023й год див. доходность может быть около 4,4% к текущей цене. Эффекта высокой базы здесь нет, компания обошлась без распределения разовых прибылей.
❌ Компания прогнозирует, что продажи препарата Paxlovid (для лечения COVID) будут продолжаться вплоть до 2026 года на уровне около 12 млрд $ в год (судя по инфографике). Однако, я не особо верю в такие прогнозы. Скорее всего, выручка этого сегмента сойдет на нет уже в 2024м году, а прибыль Pfizer вернется к допандемийным показателям (10-11 млрд $ в год), что даст fwd p/e около 20.
Вывод
В целом, у бизнеса все неплохо. Компания продолжает инвестировать в развитие, платит большие дивиденды и покупает конкурентов (например, в ближайшее время собирается приобрести Seagen Inc).
📈 Учитывая то, что долгосрочных рисков здесь мало, считаю, что компания оценена сейчас вполне недорого и даже имеет потенциал роста до 55$ за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1537
💡 Pfizer (PFE) - обзор перспектив компании после пандемии
▫️ Капитализация: $211 b (37,35 $/акция)
▫️ Выручка TTM: $93 b
▫️ Прибыль TTM: $29 b
▫️ P/E TTM: 7.3
▫️ fwd P/E 2023: 13,5
▫️ fwd P/E 2024: 20
▫️ fwd дивиденд 2023: 4,4%
👉 Pfizer - одна из крупнейших фармацевтических компаний в мире, которая имеет относительно диверсифицированный портфель препаратов. Компания в 2021м и 2022м годах смогла хорошо заработать на вакцинах и лекарствах против COVID-19. Cейчас пандемия идет на спад, поэтому компания публикует "негативные" прогнозы на 2023й год (нижняя планка):
- Выручка 2023: 67 млрд $ (-33% г/г)
- Прибыль 2023: 15,7 млрд $ (-50% г/г)
👉 Выручка в 2022м году у компании составляла 100,3 млрд $, 37,8 млрд $ - выручка от вакцин, еще 18,9 млрд $ - препараты для лечения COVID. Итого примерно 56,7 млрд $ выручки компания заработала на пандемии и именно этот сегмент может быть потерян в кратчайшие сроки. Без данных препаратов выручка компании была бы около 43,6 млрд $ в 2022м году.
Для сравнения: выручка в 2020м году была 41,7 млрд $, а в 2021м (скорректированная на КОВИД препараты) около 44,5 млрд $. Т.е. если не учитывать разовые пандемийные сверхприбыли, то по выручке бизнес стагнирует.
✅ Разовые прибыли помогли компании существенно снизить долговую нагрузку, сейчас чистый долг составляет примерно 16,6 млрд $, это немного на фоне форвардной прибыли за 2022й год.
✅ У компании диверсифицированные портфель препаратов, который постоянно обновляется, что позволяет компании не терять выручку при окончании эксклюзивных прав. Ближайшие существенные завершения эксклюзивных прав будут происходить в 2025-2030 годах (примерно 17,9 млрд выручки сейчас формируют данные препараты). До 2025 года, ожидается рост выручки темпами около 6% в год (без учета ковидных препаратов).
✅ Сейчас бумаги компании дают приличную дивидендную доходность, при том, что сектор относительно защитный. За 2023й год див. доходность может быть около 4,4% к текущей цене. Эффекта высокой базы здесь нет, компания обошлась без распределения разовых прибылей.
❌ Компания прогнозирует, что продажи препарата Paxlovid (для лечения COVID) будут продолжаться вплоть до 2026 года на уровне около 12 млрд $ в год (судя по инфографике). Однако, я не особо верю в такие прогнозы. Скорее всего, выручка этого сегмента сойдет на нет уже в 2024м году, а прибыль Pfizer вернется к допандемийным показателям (10-11 млрд $ в год), что даст fwd p/e около 20.
Вывод
В целом, у бизнеса все неплохо. Компания продолжает инвестировать в развитие, платит большие дивиденды и покупает конкурентов (например, в ближайшее время собирается приобрести Seagen Inc).
📈 Учитывая то, что долгосрочных рисков здесь мало, считаю, что компания оценена сейчас вполне недорого и даже имеет потенциал роста до 55$ за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #pfizer #PFE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1537
❤1