Дата публикации текста: 2021/04/17
Booking Holdings vs Airbnb / Что взять в портфель?
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать Internet Content & Information, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в данном секторе - Booking Holdings и Airbnb. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Booking #BKNG и Airbnb #ABNB – два известных соперника. Обе онлайн-платформы используются для аренды жилья. Попробуем их сравнить и выяснить, чем они отличаются, а также какие возможности предлагают пользователям.
Обе компании работают, по сути, по схожему принципу. Они предоставляют платформу для сдачи и аренды жилья в режиме онлайн. При этом гарантируют защиту от хакеров, содействуют в решении многих проблем при помощи техподдержки. Но, несмотря на это, у них много отличий.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Airbnb заработала $ 3,4 млрд - довольно внушительные цифры, не так ли? Но эта выручка составляет лишь 1/2 выручки Booking. Компания в свою очередь заработал немного немало - $ 6,8 млрд. Год назад разница в выручке была в 3 раза, однако ковид очень сильно повлиял на денежные потоки Букинга. А вот с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Airbnb за последние 5 лет - 30%, Booking же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 5,93%
%.
Однако по итогам 2020 года Airbnb демонстрирует приличные убытки, которые составили $ 4,6 млрд, против небольшой, но все же прибыли у Booking в размере $ 59 млн. Также стоит заметить, что в предыдущие года Airbnb генерировал убытки, а Booking в свою очередь всегда показывал прибыль.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Airbnb
Оценка стоимости
P/E - (-22,81)
P/B - 36,04
P/S - 30,96
Рентабельность
ROA - (-58,89 %)
ROS - (-135,72 %)
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,93. Net Profit Margin - (-101,79 %).
2️⃣ Booking
Оценка стоимости
P/E - 1 689
P/B - 20,37
P/S - 14,67
Рентабельность
ROA - 0,27 %
ROE - 0,99 %
ROS - 0,87 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,95. Net Profit Margin - 8,53 %.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако в этой борьбе Booking пришлось легче, ведь у компании более высокая выручка и более диверсифицированный бизнес. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их, надеясь на быстрое восстановление туризма и открытие границ - не стоит.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#airbnb #booking #InternetContentInformation
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/922
Booking Holdings vs Airbnb / Что взять в портфель?
Привет! 💋
Сегодня будем разбирать Internet Content & Information, а именно попытаемся сравнить двух гигантов рынка в данном секторе - Booking Holdings и Airbnb. Компании отчитались за 2020 год, и на основе этих данных мы попробуем определить акции какой компании из сектора лучше на данный момент.
💡 Кратко о компаниях:
Booking #BKNG и Airbnb #ABNB – два известных соперника. Обе онлайн-платформы используются для аренды жилья. Попробуем их сравнить и выяснить, чем они отличаются, а также какие возможности предлагают пользователям.
Обе компании работают, по сути, по схожему принципу. Они предоставляют платформу для сдачи и аренды жилья в режиме онлайн. При этом гарантируют защиту от хакеров, содействуют в решении многих проблем при помощи техподдержки. Но, несмотря на это, у них много отличий.
📊 Сравнение финансовых показателей:
Начнем с того, что размеры компаний совершенно разные. Например, за 2020 года компания Airbnb заработала $ 3,4 млрд - довольно внушительные цифры, не так ли? Но эта выручка составляет лишь 1/2 выручки Booking. Компания в свою очередь заработал немного немало - $ 6,8 млрд. Год назад разница в выручке была в 3 раза, однако ковид очень сильно повлиял на денежные потоки Букинга. А вот с темпами роста этой самой выручки не все так однозначно.
Средний рост выручки у Airbnb за последние 5 лет - 30%, Booking же за последние 5 лет не только не увеличил выручку, а даже сократил ее на 5,93%
%.
Однако по итогам 2020 года Airbnb демонстрирует приличные убытки, которые составили $ 4,6 млрд, против небольшой, но все же прибыли у Booking в размере $ 59 млн. Также стоит заметить, что в предыдущие года Airbnb генерировал убытки, а Booking в свою очередь всегда показывал прибыль.
Мультипликаторы компаний:
1️⃣ Airbnb
Оценка стоимости
P/E - (-22,81)
P/B - 36,04
P/S - 30,96
Рентабельность
ROA - (-58,89 %)
ROS - (-135,72 %)
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,93. Net Profit Margin - (-101,79 %).
2️⃣ Booking
Оценка стоимости
P/E - 1 689
P/B - 20,37
P/S - 14,67
Рентабельность
ROA - 0,27 %
ROE - 0,99 %
ROS - 0,87 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 0,95. Net Profit Margin - 8,53 %.
✅ Подводим итоги
Как видим у обеих компаний наблюдается сильное снижение финансовых показателей за 2020 год. Однако в этой борьбе Booking пришлось легче, ведь у компании более высокая выручка и более диверсифицированный бизнес. Тем не менее однозначно обе компании сейчас стоят дорого и покупать их, надеясь на быстрое восстановление туризма и открытие границ - не стоит.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#airbnb #booking #InternetContentInformation
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/922
Дата публикации текста: 2021/04/19
Baidu: стоит ли “подбирать” акции китайского Google
Baidu (Bidu) — это одна из крупнейших технологических компаний Китая. Baidu специализируется на интернет-ресурсах, ядром которых является поисковая система, а также на продаже умных колонок и облачных сервисов.
Поисковая система Baidu Search является доминирующим игроком в Китае с долей рынка 76% и генерирует основной доход компании за счет продажи рекламы и внутренних подписок. Высокая валовая маржа в размере 56% позволяет Baidu инвестировать значительные средства в развитие “прорывных” технологий.
Например, Baidu более 10 лет разрабатывает систему полностью автономного вождения Apollo, которая сегодня завершает испытания на дорогах Пекина. Согласно отчёту Navigant, по уровни автономности Apollo опережает системы Tesla, Cruise от General Motors и Ford, а в начале года компания анонсировала сотрудничество с Geely.
По причине распродажи акций Baidu после краха фонда Archegos Capital, общей коррекции китайского фондового рынка и давлению властей на технологических гигантов, со своих максимумов котировки Baidu потеряли около 40%.
Это дает возможность инвестировать в китайский Google по разумной цене перед самым началом роста. Капитализация Baidu составляет всего лишь $71.68 млрд и подчеркивает возможности кратного роста по мере дальнейшего масштабирования бизнеса.
С учетом прогнозируемой в 2021 году выручки в размере $21,84 млрд, что предполагает ее рост на 41%, Baidu торгуется с форвардным Р/S 3,28 (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки) — почти в 2 раза дешевле аналога Google с оценкой 5.87х.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит для акций Baidu составляет $351.60, что с текущих 213.56 предполагает потенциал роста в размере 64,6%. Из 17 аналитиков 15 — рекомендует покупать акции Baidu и 2 — держать. Тут стоит сказать, что столь солидный потенциал по большей части обеспечило резкое падение котировок, вслед за которым еще не все аналитики успело обновить ожидания.
Следует отметить, что акции Baidu входят в топ-10 вложений фондов Кэти Вуд ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ) и ARK Innovation (ARKK). За последние несколько лет Вуд стала звездой Уолл-стрит благодаря умению покупать бумаги “в нужном месте в нужное время”. Наиболее известные примеры: Tesla, Roku и Square, акции которых выросли на сотни процентов за 3 года.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1499
Baidu: стоит ли “подбирать” акции китайского Google
Baidu (Bidu) — это одна из крупнейших технологических компаний Китая. Baidu специализируется на интернет-ресурсах, ядром которых является поисковая система, а также на продаже умных колонок и облачных сервисов.
Поисковая система Baidu Search является доминирующим игроком в Китае с долей рынка 76% и генерирует основной доход компании за счет продажи рекламы и внутренних подписок. Высокая валовая маржа в размере 56% позволяет Baidu инвестировать значительные средства в развитие “прорывных” технологий.
Например, Baidu более 10 лет разрабатывает систему полностью автономного вождения Apollo, которая сегодня завершает испытания на дорогах Пекина. Согласно отчёту Navigant, по уровни автономности Apollo опережает системы Tesla, Cruise от General Motors и Ford, а в начале года компания анонсировала сотрудничество с Geely.
По причине распродажи акций Baidu после краха фонда Archegos Capital, общей коррекции китайского фондового рынка и давлению властей на технологических гигантов, со своих максимумов котировки Baidu потеряли около 40%.
Это дает возможность инвестировать в китайский Google по разумной цене перед самым началом роста. Капитализация Baidu составляет всего лишь $71.68 млрд и подчеркивает возможности кратного роста по мере дальнейшего масштабирования бизнеса.
С учетом прогнозируемой в 2021 году выручки в размере $21,84 млрд, что предполагает ее рост на 41%, Baidu торгуется с форвардным Р/S 3,28 (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки) — почти в 2 раза дешевле аналога Google с оценкой 5.87х.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит для акций Baidu составляет $351.60, что с текущих 213.56 предполагает потенциал роста в размере 64,6%. Из 17 аналитиков 15 — рекомендует покупать акции Baidu и 2 — держать. Тут стоит сказать, что столь солидный потенциал по большей части обеспечило резкое падение котировок, вслед за которым еще не все аналитики успело обновить ожидания.
Следует отметить, что акции Baidu входят в топ-10 вложений фондов Кэти Вуд ARK Autonomous Technology & Robotics (ARKQ) и ARK Innovation (ARKK). За последние несколько лет Вуд стала звездой Уолл-стрит благодаря умению покупать бумаги “в нужном месте в нужное время”. Наиболее известные примеры: Tesla, Roku и Square, акции которых выросли на сотни процентов за 3 года.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1499
Дата публикации текста: 2021/04/19
📝Разбор British American Tobacco (тикер BTI)
Табачный гигант имеет представительства по всему миру. Общее число сотрудников – более 55 тыс. человек. Всемирно известные марки сигарет от British American Tobacco: Kent, Rothmans, Lucky strike, Vogue, Dunhill, Pall Mall, Camel.
Руководство компании осознает ответственность за здоровье своих потребителей. Повсеместная пропаганда ЗОЖ и популярность курительных устройств меняет бизнес табачных компаний. Теперь основная ставка – на вейпы и электронные сигареты. В приоритете – минимизация последствий от курения.
📌Результаты компании за 2020 год (в скобках средние по отрасли значения):
✅Скорректированная выручка – +3,3%.
✅Скорректированный доход от операционной деятельности – +4,8%.
✅EPS – +5,5%.
✅Маржинальность – 83% (36%).
✅Рентабельность EBITDA – 48% (14%).
✅Маржа чистой прибыли – 25% (5%).
✅Долговая нагрузка снизилась на 3% по сравнению с 2019 годом.
Акции BTI выглядят недооцененными и, исходя из стоимости компании, имеют потенциал роста в 23%.
📍Другие показатели:
▪️Котировки сегодня – $39,56.
▪️Стоимость компании – $167 млрд.
▪️Чистый долг – $55,83 млрд.
▪️Количество акций – 2,29 млрд.
▪️Расчетная цена акции – $48,67 (стоимость компании за вычетом чистого долга и разделенная на количество акций).
👉В январе 2017 года рейтинг компании был снижен с А- до ВВВ+. Рейтинговое агентство требовало снизить кредитную нагрузку, в том числе для того, чтобы показатель долг/EBITDA был меньше 3. Сейчас эта цифра составляет 3.57, но компания планирует снизить коэффициент долг/EBITDA до 3 уже к концу 2021 года.
➖Риски
✅Ограничения, которые накладывают страны на производителей табачных изделий. Например, рейтинговое агентство Morningstar видит потенциальную угрозу ценовой политике, если на важных для компании рынках сигареты будут продаваться в простой на вид упаковке.
✅Нет гарантий, что новые курительные устройства действительно будут соответствовать заявленным целям по сохранению здоровья курильщиков.
✅Исторически акции крайне волатильны, поэтому выбирать их в свой портфель можно только в расчете на долгосрочные инвестиции.
➕Драйверы роста:
✅Компания делает ставку на развитие альтернативных устройств для курения и увеличение числа потребителей до 50 млн к 2030 году. По итогам 2020 года число потребителей составляет 13,5 млн (+28,6% г/г).
✅В планах компании к 2025 году увеличить выручку от продажи альтернативных устройств для курения до $6,89 млрд (£5 млрд). За 2020 год выручка составила £1,93 млрд (+14,9% г/г).
✅Компания на протяжении последних 20 лет исправно платит щедрые дивиденды (ежеквартальные выплаты суммарно чуть менее 8% на акцию). На выплату дивидендов BAT ежегодно выделяет 65% чистой прибыли.
Показатель EV/Sales – чуть выше среднего по отрасли, но остальные показатели ниже. Значит, акции BAT могут расти выше расчетных 23% – до уровня $82,51.
🔎Вывод
Как и остальные производители табачной продукции, BAT почувствовала на себе влияние пандемии, но годовые результаты выглядят оптимистично. В долгосрочной перспективе на горизонте 10 и более лет компания достойна быть включенной в дивидендный портфель.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/331
📝Разбор British American Tobacco (тикер BTI)
Табачный гигант имеет представительства по всему миру. Общее число сотрудников – более 55 тыс. человек. Всемирно известные марки сигарет от British American Tobacco: Kent, Rothmans, Lucky strike, Vogue, Dunhill, Pall Mall, Camel.
Руководство компании осознает ответственность за здоровье своих потребителей. Повсеместная пропаганда ЗОЖ и популярность курительных устройств меняет бизнес табачных компаний. Теперь основная ставка – на вейпы и электронные сигареты. В приоритете – минимизация последствий от курения.
📌Результаты компании за 2020 год (в скобках средние по отрасли значения):
✅Скорректированная выручка – +3,3%.
✅Скорректированный доход от операционной деятельности – +4,8%.
✅EPS – +5,5%.
✅Маржинальность – 83% (36%).
✅Рентабельность EBITDA – 48% (14%).
✅Маржа чистой прибыли – 25% (5%).
✅Долговая нагрузка снизилась на 3% по сравнению с 2019 годом.
Акции BTI выглядят недооцененными и, исходя из стоимости компании, имеют потенциал роста в 23%.
📍Другие показатели:
▪️Котировки сегодня – $39,56.
▪️Стоимость компании – $167 млрд.
▪️Чистый долг – $55,83 млрд.
▪️Количество акций – 2,29 млрд.
▪️Расчетная цена акции – $48,67 (стоимость компании за вычетом чистого долга и разделенная на количество акций).
👉В январе 2017 года рейтинг компании был снижен с А- до ВВВ+. Рейтинговое агентство требовало снизить кредитную нагрузку, в том числе для того, чтобы показатель долг/EBITDA был меньше 3. Сейчас эта цифра составляет 3.57, но компания планирует снизить коэффициент долг/EBITDA до 3 уже к концу 2021 года.
➖Риски
✅Ограничения, которые накладывают страны на производителей табачных изделий. Например, рейтинговое агентство Morningstar видит потенциальную угрозу ценовой политике, если на важных для компании рынках сигареты будут продаваться в простой на вид упаковке.
✅Нет гарантий, что новые курительные устройства действительно будут соответствовать заявленным целям по сохранению здоровья курильщиков.
✅Исторически акции крайне волатильны, поэтому выбирать их в свой портфель можно только в расчете на долгосрочные инвестиции.
➕Драйверы роста:
✅Компания делает ставку на развитие альтернативных устройств для курения и увеличение числа потребителей до 50 млн к 2030 году. По итогам 2020 года число потребителей составляет 13,5 млн (+28,6% г/г).
✅В планах компании к 2025 году увеличить выручку от продажи альтернативных устройств для курения до $6,89 млрд (£5 млрд). За 2020 год выручка составила £1,93 млрд (+14,9% г/г).
✅Компания на протяжении последних 20 лет исправно платит щедрые дивиденды (ежеквартальные выплаты суммарно чуть менее 8% на акцию). На выплату дивидендов BAT ежегодно выделяет 65% чистой прибыли.
Показатель EV/Sales – чуть выше среднего по отрасли, но остальные показатели ниже. Значит, акции BAT могут расти выше расчетных 23% – до уровня $82,51.
🔎Вывод
Как и остальные производители табачной продукции, BAT почувствовала на себе влияние пандемии, но годовые результаты выглядят оптимистично. В долгосрочной перспективе на горизонте 10 и более лет компания достойна быть включенной в дивидендный портфель.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/331
Дата публикации текста: 2021/04/19
#отчет #CocaCola
📊Coca-Cola (KO) только что опубликовала свои квартальные финрезультаты:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал 2021 в $0,55 превысила консенсус-прогноз на 5 центов; в то же время
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $0,52 оказалась лучше ожиданий на $0,02.
• Выручка в $9 млрд (+ 4,7% г/г) также превзошла прогнозы на 370 млн долларов.
📈 В 2021 году Coke ожидает, что органический рост выручки будет в районе 6%, а скорректированный рост прибыли будет в диапазоне от однозначных до двузначных чисел процентов.
⚔️ Пожизненный конкурент PepsiCo (PEP), который в четверг отчитался о результатах за первый квартал, по-прежнему считает, что потребители сохранят свои пандемические привычки лёгких перекусов вместо более традиционных в прошлом ланчей. Менеджмент Pepsi сообщил инвесторам на прошлой неделе, что спрос на продукцию её североамериканского сегмента напитков, как ожидается, будет высоким в ближайшие кварталы на фоне постепенного снятия санитарных ограничений.
🥊 Ещё одна точка давления для Coke имеет политическую природу. В последние недели Coke подверглась критике за то, что публично не выступила против нового закона о выборах в Джорджии, ее родном штате, который, по словам сторонников голосования, лишит гражданских прав цветных. Столкнувшись с призывами к бойкоту продукции Coke, CEO Джеймс Куинси сказал CNBC, что компания «всегда выступала против закона и сказал, что закон необходимо изменить».
❗️Акции KO выросли на 14% за последние 12 месяцев, и теперь компания оценивается примерно в 231 млрд долларов. На фоне роста вакцинированных людей акции компании с начала года активно растут, преодолев путь от $48 до нынешних $54, и, по всем признакам, продолжат спокойное продвижение в район $58 в перспективе текущего квартала.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/617
#отчет #CocaCola
📊Coca-Cola (KO) только что опубликовала свои квартальные финрезультаты:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал 2021 в $0,55 превысила консенсус-прогноз на 5 центов; в то же время
• Чистая прибыль на акцию по GAAP в $0,52 оказалась лучше ожиданий на $0,02.
• Выручка в $9 млрд (+ 4,7% г/г) также превзошла прогнозы на 370 млн долларов.
📈 В 2021 году Coke ожидает, что органический рост выручки будет в районе 6%, а скорректированный рост прибыли будет в диапазоне от однозначных до двузначных чисел процентов.
⚔️ Пожизненный конкурент PepsiCo (PEP), который в четверг отчитался о результатах за первый квартал, по-прежнему считает, что потребители сохранят свои пандемические привычки лёгких перекусов вместо более традиционных в прошлом ланчей. Менеджмент Pepsi сообщил инвесторам на прошлой неделе, что спрос на продукцию её североамериканского сегмента напитков, как ожидается, будет высоким в ближайшие кварталы на фоне постепенного снятия санитарных ограничений.
🥊 Ещё одна точка давления для Coke имеет политическую природу. В последние недели Coke подверглась критике за то, что публично не выступила против нового закона о выборах в Джорджии, ее родном штате, который, по словам сторонников голосования, лишит гражданских прав цветных. Столкнувшись с призывами к бойкоту продукции Coke, CEO Джеймс Куинси сказал CNBC, что компания «всегда выступала против закона и сказал, что закон необходимо изменить».
❗️Акции KO выросли на 14% за последние 12 месяцев, и теперь компания оценивается примерно в 231 млрд долларов. На фоне роста вакцинированных людей акции компании с начала года активно растут, преодолев путь от $48 до нынешних $54, и, по всем признакам, продолжат спокойное продвижение в район $58 в перспективе текущего квартала.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/617
Дата публикации текста: 2021/04/19
🤔 Засуха на Тайване — какие компании с Мосбиржи станут бенефициарами?
Сильнейшая за последние полвека засуха на Тайване может вызвать дефицит чипов — на острове выпускается две трети полупроводников в мире, а это производство требует много воды.
Аналитики SberCIB считают, что засуха будет выгодна трём компаниям, акции которых доступны на Московской бирже, — Intel, Texas Instruments, Lam Research. У этих компаний производственные мощности находятся не на Тайване, а в США, Японии, материковом Китае и других странах. У Micron и Applied Materials на Тайване работает лишь несколько заводов, доля которых в общих объемах выпуска незначительна.
С проблемами могут столкнуться Qualcomm, Nvidia и AMD, которые используют чипы тайваньского завода TSMC. Но у них есть возможности смягчить негативный эффект. В целом аналитики ожидают, что финансовые результаты производителей чипов существенно вырастут на фоне дефицита полупроводников на рынке.
#идеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1175
🤔 Засуха на Тайване — какие компании с Мосбиржи станут бенефициарами?
Сильнейшая за последние полвека засуха на Тайване может вызвать дефицит чипов — на острове выпускается две трети полупроводников в мире, а это производство требует много воды.
Аналитики SberCIB считают, что засуха будет выгодна трём компаниям, акции которых доступны на Московской бирже, — Intel, Texas Instruments, Lam Research. У этих компаний производственные мощности находятся не на Тайване, а в США, Японии, материковом Китае и других странах. У Micron и Applied Materials на Тайване работает лишь несколько заводов, доля которых в общих объемах выпуска незначительна.
С проблемами могут столкнуться Qualcomm, Nvidia и AMD, которые используют чипы тайваньского завода TSMC. Но у них есть возможности смягчить негативный эффект. В целом аналитики ожидают, что финансовые результаты производителей чипов существенно вырастут на фоне дефицита полупроводников на рынке.
#идеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/1175
Дата публикации текста: 2021/04/19
#инвестиционная_идея #акции #США #MSFT #MS
💡 Microsoft #MSFT ведет переговоры о приобретении сервиса геймерских чатов Discord за $10 млрд, и, по мнению Morgan Stanley, может стать «новой Netflix» в индустрии игр.
👉🏻 Аналитики указывают на три составляющих игровой стратегии Microsoft - «Сообщество», «Контент» и «Облако» - и говорят, что приобретение Discord будет значительным стимулом для «Сообщества».
👉🏻 Контент компании был подкреплен приобретением разработчика компьютерных игр ZeniMax/Bethesda Softworks за $7.5 млрд, а в облачном сегменте используется успешная комбинация сервисов Azure и PlayFab.
⚡️ Основные тезисы:
• Помимо приобретения Discord, Microsoft может похвастаться наличием более 100 млн активных пользователей Xbox Live в месяц и 18 млн платных подписчиков на Xbox Game Pass (по цене от $10 до $15 в месяц).
• Компания Discord наиболее известна бесплатным сервисом, который позволяет геймерам общаться с помощью видео, голоса и текста. Он также полезен для любых тем, которые могут создавать группы пользователей, и поэтому усилит сегмент Сообщества, особенно после того, как в прошлом году Microsoft закрыла платформу Mixer, конкурента Twitch (Twitch, принадлежащий Amazon.com #AMZN, занимает лидирующие позиции в области потоковой передачи игр).
• Morgan Stanley считает, что инвесторам следует меньше обращать внимание на вклад в выручку (Выручка Discord в 2020 году составила $130 млн) и вместо этого сосредоточиться на впечатляющей базе пользователей компании (140 млн ежемесячных активных пользователей). Discord может стать лидером, объединяющим поток на всех игровых платформах, будь это консоль Xbox, которая исторически была центральным элементом игровой франшизы Microsoft, или ПК, для которого Microsoft продвигает облачные игры через службу подписки Game Pass.
☁️ В настоящее время Discord находится на облачной платформе Google #GOOG, поэтому перенос сервиса в Azure станет крупномасштабным прорывом Microsoft в сфере облачных технологий.
⚡️ По мере роста важности Game Pass, Microsoft может получить не только дополнительный регулярный поток дохода с более высокой рентабельностью, но и игровую франшизу, которая будет одновременно доступной и расширяемой.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +11%
💎 Поддерживаем мнение по поводу перспективности компании и держим Microsoft #MSFT в активном портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #MSFT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1768
#инвестиционная_идея #акции #США #MSFT #MS
💡 Microsoft #MSFT ведет переговоры о приобретении сервиса геймерских чатов Discord за $10 млрд, и, по мнению Morgan Stanley, может стать «новой Netflix» в индустрии игр.
👉🏻 Аналитики указывают на три составляющих игровой стратегии Microsoft - «Сообщество», «Контент» и «Облако» - и говорят, что приобретение Discord будет значительным стимулом для «Сообщества».
👉🏻 Контент компании был подкреплен приобретением разработчика компьютерных игр ZeniMax/Bethesda Softworks за $7.5 млрд, а в облачном сегменте используется успешная комбинация сервисов Azure и PlayFab.
⚡️ Основные тезисы:
• Помимо приобретения Discord, Microsoft может похвастаться наличием более 100 млн активных пользователей Xbox Live в месяц и 18 млн платных подписчиков на Xbox Game Pass (по цене от $10 до $15 в месяц).
• Компания Discord наиболее известна бесплатным сервисом, который позволяет геймерам общаться с помощью видео, голоса и текста. Он также полезен для любых тем, которые могут создавать группы пользователей, и поэтому усилит сегмент Сообщества, особенно после того, как в прошлом году Microsoft закрыла платформу Mixer, конкурента Twitch (Twitch, принадлежащий Amazon.com #AMZN, занимает лидирующие позиции в области потоковой передачи игр).
• Morgan Stanley считает, что инвесторам следует меньше обращать внимание на вклад в выручку (Выручка Discord в 2020 году составила $130 млн) и вместо этого сосредоточиться на впечатляющей базе пользователей компании (140 млн ежемесячных активных пользователей). Discord может стать лидером, объединяющим поток на всех игровых платформах, будь это консоль Xbox, которая исторически была центральным элементом игровой франшизы Microsoft, или ПК, для которого Microsoft продвигает облачные игры через службу подписки Game Pass.
☁️ В настоящее время Discord находится на облачной платформе Google #GOOG, поэтому перенос сервиса в Azure станет крупномасштабным прорывом Microsoft в сфере облачных технологий.
⚡️ По мере роста важности Game Pass, Microsoft может получить не только дополнительный регулярный поток дохода с более высокой рентабельностью, но и игровую франшизу, которая будет одновременно доступной и расширяемой.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +11%
💎 Поддерживаем мнение по поводу перспективности компании и держим Microsoft #MSFT в активном портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #MSFT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1768
Дата публикации текста: 2021/04/19
Сегодня у нас #SWOT анализ Brookfield Renewable / Один из мировых лидеров возобновляемой энергетики
Привет! 💋
Brookfield Renewable Energy Partners LP #BEPC - компания по производству возобновляемой энергии. 60% акций принадлежит дочерней компании - Brookfield Asset Management Inc. Компания владеет, управляет и инвестирует в глобальные ветроэнергетические установки, гидроэнергетику, солнечную энергию и другие возобновляемые источники энергии и хранилища. Компания вместе со своими дочерними предприятиями и офисами обслуживает органы государственной власти, энергокомпании и частных клиентов. Brookfield Renewables управляет предприятиями по производству возобновляемой энергии в различных странах Северной Америки, Южной Америки и Европы, помимо Индии и Китая в Азии. Головной офис Brookfield Renewable находится в Гамильтоне, Бермудские острова.
🔶 Сильные стороны:
1. Крупнейший в мире собственники, операторы и инвесторы в возобновляемые источники энергии
2. Имеет конкурентное преимущество благодаря диверсифицированному портфелю активов
3. Авторитетный бренд с многолетним опытом
4. Глобальное присутствие помогает диверсифицировать риски
5. Сильный рост финансовых показателей
🔶 Слабые стороны:
1. Зависимость от экономических условий стран, в которых расположены активы
2. Интенсивная конкуренция означает ограниченную долю рынка
🔷 Возможности:
1. Может расширить свою деятельность в разных географических
регионах
2. Включить больше разнообразных активов в свой инвестиционный портфель
3. Имеет возможность приобретать новые компании для увеличения объема выручки
🔷 Угрозы:
1. Рост процентных ставок
2. Колебания обменного курса в разных странах
3. Неисполнение обязательств, банкротство или несостоятельность арендаторов
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 297,56
P/B - 2.35
P/S - 3,47
Рентабельность
ROA - (- 0,27%)
ROE - (- 3,36%)
Debt-to-EBITDA - (8,88). Net Profit Margin - (- 3,39%)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#bepc #BrookfieldRenewables #Renewables
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/928
Сегодня у нас #SWOT анализ Brookfield Renewable / Один из мировых лидеров возобновляемой энергетики
Привет! 💋
Brookfield Renewable Energy Partners LP #BEPC - компания по производству возобновляемой энергии. 60% акций принадлежит дочерней компании - Brookfield Asset Management Inc. Компания владеет, управляет и инвестирует в глобальные ветроэнергетические установки, гидроэнергетику, солнечную энергию и другие возобновляемые источники энергии и хранилища. Компания вместе со своими дочерними предприятиями и офисами обслуживает органы государственной власти, энергокомпании и частных клиентов. Brookfield Renewables управляет предприятиями по производству возобновляемой энергии в различных странах Северной Америки, Южной Америки и Европы, помимо Индии и Китая в Азии. Головной офис Brookfield Renewable находится в Гамильтоне, Бермудские острова.
🔶 Сильные стороны:
1. Крупнейший в мире собственники, операторы и инвесторы в возобновляемые источники энергии
2. Имеет конкурентное преимущество благодаря диверсифицированному портфелю активов
3. Авторитетный бренд с многолетним опытом
4. Глобальное присутствие помогает диверсифицировать риски
5. Сильный рост финансовых показателей
🔶 Слабые стороны:
1. Зависимость от экономических условий стран, в которых расположены активы
2. Интенсивная конкуренция означает ограниченную долю рынка
🔷 Возможности:
1. Может расширить свою деятельность в разных географических
регионах
2. Включить больше разнообразных активов в свой инвестиционный портфель
3. Имеет возможность приобретать новые компании для увеличения объема выручки
🔷 Угрозы:
1. Рост процентных ставок
2. Колебания обменного курса в разных странах
3. Неисполнение обязательств, банкротство или несостоятельность арендаторов
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 297,56
P/B - 2.35
P/S - 3,47
Рентабельность
ROA - (- 0,27%)
ROE - (- 3,36%)
Debt-to-EBITDA - (8,88). Net Profit Margin - (- 3,39%)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#bepc #BrookfieldRenewables #Renewables
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/928
Дата публикации текста: 2021/04/19
🥤 Как отчиталась The Coca-Cola Company?
Выручка #KO выросла на 5% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. Главным драйвером послужил рост продаж концентрата на 5% и то, что квартал включал 5 дополнительных дней.
Операционная маржа составила 30,2% против 27,7% в прошлом году. Рост обусловлен удачной работой менеджмента над затратами. При этом у компании из-за пандемийных ограничений по прежнему есть проблемы с продажами в центрах дистрибуции “вне дома”.
FCF вырос почти в 7 раз из-за роста операционных результатов, 5 дополнительных дней в квартале, работы над оборотным капиталом и более низкими капитальными затратами.
Компания объявила о планах разместить на бирже Coca-Cola Beverages Africa, продав часть своей доли, а также сообщила о запуске новых продуктов таких как вода smartwater, Coca-Cola c кофе и расширении присутствия зельцера Topo Chico на рынках Латинской Америки и Европы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На KO большое влияние оказывает ситуация с вакцинацией и снятием ограничений. Она не может продавать свою продукцию в кафе и на массовых мероприятиях. Пока Coca-Cola ожидает роста выручки по итогам года 1-2%, снятие ограничений может способствовать более высокому росту.
📍 Несмотря на эту перспективу, кажется, инвесторы уже заложили эти события в оценку компании. Прогнозная EV/EBITDA — 21,4. Это выше, чем у конкурентов, и выше, чем историческое среднее значение этого показателя у компании.
📍 Вероятно на сообщениях о снятии ограничений можно будет увидеть краткосрочный скачок в котировках. В остальном на данный момент акции могут быть интересны разве что своей дивидендной доходностью в 3,1% и стабильностью бизнеса.
#IF_обзор #IF_отчеты #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2011
🥤 Как отчиталась The Coca-Cola Company?
Выручка #KO выросла на 5% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. Главным драйвером послужил рост продаж концентрата на 5% и то, что квартал включал 5 дополнительных дней.
Операционная маржа составила 30,2% против 27,7% в прошлом году. Рост обусловлен удачной работой менеджмента над затратами. При этом у компании из-за пандемийных ограничений по прежнему есть проблемы с продажами в центрах дистрибуции “вне дома”.
FCF вырос почти в 7 раз из-за роста операционных результатов, 5 дополнительных дней в квартале, работы над оборотным капиталом и более низкими капитальными затратами.
Компания объявила о планах разместить на бирже Coca-Cola Beverages Africa, продав часть своей доли, а также сообщила о запуске новых продуктов таких как вода smartwater, Coca-Cola c кофе и расширении присутствия зельцера Topo Chico на рынках Латинской Америки и Европы.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 На KO большое влияние оказывает ситуация с вакцинацией и снятием ограничений. Она не может продавать свою продукцию в кафе и на массовых мероприятиях. Пока Coca-Cola ожидает роста выручки по итогам года 1-2%, снятие ограничений может способствовать более высокому росту.
📍 Несмотря на эту перспективу, кажется, инвесторы уже заложили эти события в оценку компании. Прогнозная EV/EBITDA — 21,4. Это выше, чем у конкурентов, и выше, чем историческое среднее значение этого показателя у компании.
📍 Вероятно на сообщениях о снятии ограничений можно будет увидеть краткосрочный скачок в котировках. В остальном на данный момент акции могут быть интересны разве что своей дивидендной доходностью в 3,1% и стабильностью бизнеса.
#IF_обзор #IF_отчеты #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2011
Дата публикации текста: 2021/04/20
#IBM #отчет
🖥 Компания IBM представила результаты работы за 1 квартал 2021 года. Основные события: растущее внедрение гибридной облачной платформы; возврат к росту выручки; сильный денежный поток
⌨️ IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, ИТ-сервисов и консалтинговых услуг. Штаб-квартира располагается в США, Армонк, штат Нью-Йорк. Компания основана в 1911 году и представлена практически во всех странах мира. Число сотрудников более 350 000 человек. Ключевые фигуры: Вирджиния Рометти (Исполнительный председатель), Джеймс Уайтхёрст (Президент), Арвинд Кришна (CEO). В 2018 году компания IBM впервые продемонстрировала содержимое своей квантовой вычислительной системы.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером IBM. Капитализация компании 118,96 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +3%. 📈
👀 Как поработала компания? (сравнение показателей с 1 кварталом 2020 года, если не указано другое)
• Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности по GAAP составила 1,06 долл. США; Операционная прибыль на акцию (не по GAAP) в размере 1,77 долл. США. 🤑
• Выручка в размере 17,7 млрд. долл. США, рост на 1 % 📈 (снижение на 2 % с поправкой на валюту) 📉
- Отдел облачного и когнитивного ПО вырос на 4 % (на 1 % с поправкой на валюту) 📈
- Отдел систем вырос на 4% (на 2% с поправкой на валюту) 📈
- Отдел глобальных бизнес-сервисов вырос на 2% 📈 (снижение на 1% с поправкой на валюту) 📉
• Общий доход от облачных вычислений составил 6,5 млрд. долл. США, что на 21 % выше (рост на 18 % с учетом проданных предприятий и валюты) 📈
- Доход от облачных вычислений за последние 12 месяцев составил 26,3 млрд. долл., что на 19 % выше предыдущих 12 месяцев (рост на 18 % с поправкой на проданный бизнес и валюту) 📈
• Выручка Red Hat выросла на 17% (на 15% с поправкой на валюту), нормализованная для исторической сопоставимости 📈
• Маржа по валовой прибыли по GAAP составила 46,3 %, увеличившись на 120 базисных пунктов; Маржа по операционной валовой прибыли (не по GAAP) 47,3 %, увеличившись на 110 базисных пунктов 📈
• Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 4,9 млрд. долл. США, увеличившись на 0,4 млрд. долл. США; скорректированный свободный денежный поток 2,2 млрд. долл. США, рост на 0,8 млрд. долл. 💰
- За последние 12 месяцев: чистые денежные средства от операционной деятельности в размере 18,6 млрд. долл. США; скорректированный свободный денежный поток 11,6 млрд. долл.
• Долг сократился на 5,1 млрд. долл. с конца 2020 года. 📉
❗️Вывод: высокие показатели в этом квартале в облачных вычислениях, обусловленные увеличением числа клиентов, использующих гибридную облачную платформу IBM, а также рост объемов ПО и консалтинга позволили компании уверенно начать год. 💥 Однако, остается еще много работы, чтобы добиться лучшего роста выручки за год и достичь скорректированного целевого свободного денежного потока в 2021 г.
💸 В 1 квартале компания продолжила совершенствовать основы своей бизнес-модели. Благодаря сгенерированным денежным средствам и дисциплинированному финансовому управлению, IBM увеличила инвестиции в гибридное облако и возможности ИИ, при этом значительно снизив заемные средства за квартал и поддержав дивиденды.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/618
#IBM #отчет
🖥 Компания IBM представила результаты работы за 1 квартал 2021 года. Основные события: растущее внедрение гибридной облачной платформы; возврат к росту выручки; сильный денежный поток
⌨️ IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, ИТ-сервисов и консалтинговых услуг. Штаб-квартира располагается в США, Армонк, штат Нью-Йорк. Компания основана в 1911 году и представлена практически во всех странах мира. Число сотрудников более 350 000 человек. Ключевые фигуры: Вирджиния Рометти (Исполнительный председатель), Джеймс Уайтхёрст (Президент), Арвинд Кришна (CEO). В 2018 году компания IBM впервые продемонстрировала содержимое своей квантовой вычислительной системы.
🚨Акции компании торгуются на Американской (NYSE) бирже под тикером IBM. Капитализация компании 118,96 млрд. долл. После выхода отчетности акции растут на +3%. 📈
👀 Как поработала компания? (сравнение показателей с 1 кварталом 2020 года, если не указано другое)
• Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности по GAAP составила 1,06 долл. США; Операционная прибыль на акцию (не по GAAP) в размере 1,77 долл. США. 🤑
• Выручка в размере 17,7 млрд. долл. США, рост на 1 % 📈 (снижение на 2 % с поправкой на валюту) 📉
- Отдел облачного и когнитивного ПО вырос на 4 % (на 1 % с поправкой на валюту) 📈
- Отдел систем вырос на 4% (на 2% с поправкой на валюту) 📈
- Отдел глобальных бизнес-сервисов вырос на 2% 📈 (снижение на 1% с поправкой на валюту) 📉
• Общий доход от облачных вычислений составил 6,5 млрд. долл. США, что на 21 % выше (рост на 18 % с учетом проданных предприятий и валюты) 📈
- Доход от облачных вычислений за последние 12 месяцев составил 26,3 млрд. долл., что на 19 % выше предыдущих 12 месяцев (рост на 18 % с поправкой на проданный бизнес и валюту) 📈
• Выручка Red Hat выросла на 17% (на 15% с поправкой на валюту), нормализованная для исторической сопоставимости 📈
• Маржа по валовой прибыли по GAAP составила 46,3 %, увеличившись на 120 базисных пунктов; Маржа по операционной валовой прибыли (не по GAAP) 47,3 %, увеличившись на 110 базисных пунктов 📈
• Чистые денежные средства от операционной деятельности составили 4,9 млрд. долл. США, увеличившись на 0,4 млрд. долл. США; скорректированный свободный денежный поток 2,2 млрд. долл. США, рост на 0,8 млрд. долл. 💰
- За последние 12 месяцев: чистые денежные средства от операционной деятельности в размере 18,6 млрд. долл. США; скорректированный свободный денежный поток 11,6 млрд. долл.
• Долг сократился на 5,1 млрд. долл. с конца 2020 года. 📉
❗️Вывод: высокие показатели в этом квартале в облачных вычислениях, обусловленные увеличением числа клиентов, использующих гибридную облачную платформу IBM, а также рост объемов ПО и консалтинга позволили компании уверенно начать год. 💥 Однако, остается еще много работы, чтобы добиться лучшего роста выручки за год и достичь скорректированного целевого свободного денежного потока в 2021 г.
💸 В 1 квартале компания продолжила совершенствовать основы своей бизнес-модели. Благодаря сгенерированным денежным средствам и дисциплинированному финансовому управлению, IBM увеличила инвестиции в гибридное облако и возможности ИИ, при этом значительно снизив заемные средства за квартал и поддержав дивиденды.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/618
Дата публикации текста: 2021/04/20
#Обзор
☕️Starbucks Corporation - американская компания по продаже кофе и одноименная сеть кофеин, является лидером на соответствующем рынке в глобальном масштабе.
Сектор: Потребительский
Индустрия: Рестораны
Цена: 118$
Тикер: SBUX
☕️Консенсус - прогноз Wall - Street :
Самый высокий - 137$
Средний - 116.57$
Самый низкий - 94$
☕️Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 5996 млн;
- 2Q 2020 — 4222 млн;
- 3Q 2020 — 6203 млн;
- 4Q 2020 — 6749 млн;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 328.4 млн;
- 2Q 2020 — -678.4 млн;
- 3Q 2020 — 392.6 млн;
- 4Q 2020 — 622 млн;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост +198% за последние 10лет;
В течении последних трех лет EPS падает, а в 2020 году EPS упал на 269%. Но цена акции растет!
• P/E - 211.32 хуже среднего по индустрии 31.69;
Такой большой показатель из - за маленького EPS.
• Долг/Капитал - -4.79 хуже среднего по индустрии 1.17;
Долг компании растет из года в год. Открывается множество точек, что объясняет рост выручки. Расширение происходит, но долговая нагрузка растет чересчур быстро.
Дивиденды - 1.54 %, что эквивалентно 1.8$.
Полагаясь на финансовые отчетности и нынешнюю цену акции, бумага переоценена.
☕️Эпидемия достаточно негативно сказалась на прибыли компании. Starbucks на сегодняшний день является одним из самых известных брендов, как говорят в простонародье: « Apple ресторанного бизнеса ». Опираясь на динамику компании и на относительные показатели, цена выглядит дорого. Считаю акцию хайповой и думаю, что когда нибудь цену ждет коррекция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/129
#Обзор
☕️Starbucks Corporation - американская компания по продаже кофе и одноименная сеть кофеин, является лидером на соответствующем рынке в глобальном масштабе.
Сектор: Потребительский
Индустрия: Рестораны
Цена: 118$
Тикер: SBUX
☕️Консенсус - прогноз Wall - Street :
Самый высокий - 137$
Средний - 116.57$
Самый низкий - 94$
☕️Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 5996 млн;
- 2Q 2020 — 4222 млн;
- 3Q 2020 — 6203 млн;
- 4Q 2020 — 6749 млн;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 328.4 млн;
- 2Q 2020 — -678.4 млн;
- 3Q 2020 — 392.6 млн;
- 4Q 2020 — 622 млн;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост +198% за последние 10лет;
В течении последних трех лет EPS падает, а в 2020 году EPS упал на 269%. Но цена акции растет!
• P/E - 211.32 хуже среднего по индустрии 31.69;
Такой большой показатель из - за маленького EPS.
• Долг/Капитал - -4.79 хуже среднего по индустрии 1.17;
Долг компании растет из года в год. Открывается множество точек, что объясняет рост выручки. Расширение происходит, но долговая нагрузка растет чересчур быстро.
Дивиденды - 1.54 %, что эквивалентно 1.8$.
Полагаясь на финансовые отчетности и нынешнюю цену акции, бумага переоценена.
☕️Эпидемия достаточно негативно сказалась на прибыли компании. Starbucks на сегодняшний день является одним из самых известных брендов, как говорят в простонародье: « Apple ресторанного бизнеса ». Опираясь на динамику компании и на относительные показатели, цена выглядит дорого. Считаю акцию хайповой и думаю, что когда нибудь цену ждет коррекция.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/129
Дата публикации текста: 2021/04/20
Какие перспективы у Apellis Pharmaceuticals? / Сектор Биотехнологии
Привет! 💋
💡 Apellis Pharmaceuticals, Inc. #APLS - это биофармацевтическая компания, которая разрабатывает новые терапевтические соединения. Она разрабатывает комплементарную иммунотерапию для лечения комплементзависимых аутоиммунных и воспалительных заболеваний с помощью продукта APL-2. Компания была основана Кэндис Роуз Депп, Паскалем Дешателе, Седриком Франсуа, Алеком Макиелсом 25 сентября 2009 года. Штаб-квартира находится в Уолтеме, штат Массачусетс.
Акции Apellis Pharmaceuticals упали почти на 20% после того, как компания объявила, что будет делать вторичное размещение акций для привлечения денежных средств.
📈 Перспективы компании:
Фактически весь Pipeline компании сосредоточен на одном продукте: APL-2. Он должен решить проблему Пароксизмальной Ночной Гемоглобинурии - это редкое хроническое опасное для жизни заболевание крови, которое связано с аномально низким (ниже нормы) уровнем гемоглобина. На данный момент препарат находится на 3 фазе одобрения. Также проводятся исследования данного препарата на C3G - редкого заболевания почек, в котором иммунная система сверхактивна, что приводит к чрезмерному расщеплению белка он попадает в почки, вызывая воспаление и повреждение органа. Данное исследование находится на 2 фазе, в 2021 году ожидается переход на 3 фазу. Исследования препарата также проводятся для выяснения его влияния на Холодовую Агглютининовую Болезнь - это тяжелое, хроническое, редкое заболевание крови. Иммунная система организма по ошибке атакует и разрушает собственные эритроциты. Данное исследование также находится на 2 фазе, в 2021 году ожидается переход на 3 фазу.
Географическая атрофия (ГА) - это продвинутая форма возрастной дегенерации желтого пятна (ВМД), которая приводит к прогрессирующей и необратимой потере зрения. Чтобы решить эту проблему - компания вновь использует возможности APL-2, но для введения препарата в стекловидное тело глаза. На данный момент препарат находится на 3 фазе исследования.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 2020 год составила $ 250 млн, а чистый убыток достиг $ 345 млн. Apellis Pharmaceuticals показывает выручку фактически первый раз за многие годы, что добавляет уверенности в ее успехе. Но, как и у большинства биотехов - компания пока что генерирует только убытки.
Оценка стоимости
P/B - 16,65
P/S - 13,55
Рентабельность
ROA - (-46,89)
ROE - (-206,34)
Debt to EBITDA - (-1,21). Net Profit Margin - (-137,59).
✅ Подводим итог:
Акции компании скорректировались от своих максимумов на 20-25%, что является неплохой возможностью купить компанию по хорошей цене. Как мы видим компания генерирует убытки, однако солидный пайплайн и положительные результаты испытаний дают нам все основания полагать, что компания сумеет выйти на рынок с 1-2 препаратами, что несомненно положительно повлияет на ее курс акций.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#APLS #APELLISPHARMACEUTICALS #Pharmaceuticals
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/931
Какие перспективы у Apellis Pharmaceuticals? / Сектор Биотехнологии
Привет! 💋
💡 Apellis Pharmaceuticals, Inc. #APLS - это биофармацевтическая компания, которая разрабатывает новые терапевтические соединения. Она разрабатывает комплементарную иммунотерапию для лечения комплементзависимых аутоиммунных и воспалительных заболеваний с помощью продукта APL-2. Компания была основана Кэндис Роуз Депп, Паскалем Дешателе, Седриком Франсуа, Алеком Макиелсом 25 сентября 2009 года. Штаб-квартира находится в Уолтеме, штат Массачусетс.
Акции Apellis Pharmaceuticals упали почти на 20% после того, как компания объявила, что будет делать вторичное размещение акций для привлечения денежных средств.
📈 Перспективы компании:
Фактически весь Pipeline компании сосредоточен на одном продукте: APL-2. Он должен решить проблему Пароксизмальной Ночной Гемоглобинурии - это редкое хроническое опасное для жизни заболевание крови, которое связано с аномально низким (ниже нормы) уровнем гемоглобина. На данный момент препарат находится на 3 фазе одобрения. Также проводятся исследования данного препарата на C3G - редкого заболевания почек, в котором иммунная система сверхактивна, что приводит к чрезмерному расщеплению белка он попадает в почки, вызывая воспаление и повреждение органа. Данное исследование находится на 2 фазе, в 2021 году ожидается переход на 3 фазу. Исследования препарата также проводятся для выяснения его влияния на Холодовую Агглютининовую Болезнь - это тяжелое, хроническое, редкое заболевание крови. Иммунная система организма по ошибке атакует и разрушает собственные эритроциты. Данное исследование также находится на 2 фазе, в 2021 году ожидается переход на 3 фазу.
Географическая атрофия (ГА) - это продвинутая форма возрастной дегенерации желтого пятна (ВМД), которая приводит к прогрессирующей и необратимой потере зрения. Чтобы решить эту проблему - компания вновь использует возможности APL-2, но для введения препарата в стекловидное тело глаза. На данный момент препарат находится на 3 фазе исследования.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 2020 год составила $ 250 млн, а чистый убыток достиг $ 345 млн. Apellis Pharmaceuticals показывает выручку фактически первый раз за многие годы, что добавляет уверенности в ее успехе. Но, как и у большинства биотехов - компания пока что генерирует только убытки.
Оценка стоимости
P/B - 16,65
P/S - 13,55
Рентабельность
ROA - (-46,89)
ROE - (-206,34)
Debt to EBITDA - (-1,21). Net Profit Margin - (-137,59).
✅ Подводим итог:
Акции компании скорректировались от своих максимумов на 20-25%, что является неплохой возможностью купить компанию по хорошей цене. Как мы видим компания генерирует убытки, однако солидный пайплайн и положительные результаты испытаний дают нам все основания полагать, что компания сумеет выйти на рынок с 1-2 препаратами, что несомненно положительно повлияет на ее курс акций.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#APLS #APELLISPHARMACEUTICALS #Pharmaceuticals
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/931
Дата публикации текста: 2021/04/20
☁️ IBM все еще в игре?
#IBM объявили о первом за последние 4 квартала росте выручке на 1% — в основном за счет облачного сегмента, который вырос на 18%, а также за счет роста в сегментах ПО и консалтинга. Все это компенсировалось падением выручки от глобального финансирования на 20% из-за снижения дебиторки.
Также увеличению выручки способствовал рост облачной платформы Red Hat на 15% — она увеличила клиентскую базу.
FCF компании составил $2,2 млрд, рост +57% год к году, из них $1,5 млрд компания вернула акционерам в виде дивидендов. Менеджмент ожидает от $11 до $12 млрд FCF по итогам года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 После проблемного четвертого квартала результаты стали выглядеть несколько лучше. Ориентация компании на облачный сегмент начала приносить свои плоды и уже виден синергетический эффект от покупок cloud-компаний в 2020.
📍 Выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры позволит компании максимально сконцентрироваться на облачной сфере, которая является одной и самых быстрорастущих глобальных тенденций с оценкой в $1 трлн.
📍 Компания не дорога по мультипликаторам — менее 10 прогнозных EBITDA, что ниже среднего по сектору. При этом покупка акций компании сопряжена с рисками проигрыша на высококонкурентном рынке таким гигантам, как Microsoft и Amazon. Однако, как мы и заявляли ранее, после отделения бизнеса по IT-инфраструктуре, которое произойдет в этом году, компания может быть переоценена ближе к текущим значениям облачных компаний.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2019
☁️ IBM все еще в игре?
#IBM объявили о первом за последние 4 квартала росте выручке на 1% — в основном за счет облачного сегмента, который вырос на 18%, а также за счет роста в сегментах ПО и консалтинга. Все это компенсировалось падением выручки от глобального финансирования на 20% из-за снижения дебиторки.
Также увеличению выручки способствовал рост облачной платформы Red Hat на 15% — она увеличила клиентскую базу.
FCF компании составил $2,2 млрд, рост +57% год к году, из них $1,5 млрд компания вернула акционерам в виде дивидендов. Менеджмент ожидает от $11 до $12 млрд FCF по итогам года.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 После проблемного четвертого квартала результаты стали выглядеть несколько лучше. Ориентация компании на облачный сегмент начала приносить свои плоды и уже виден синергетический эффект от покупок cloud-компаний в 2020.
📍 Выделение бизнеса IBM по предоставлению услуг управляемой IT-инфраструктуры позволит компании максимально сконцентрироваться на облачной сфере, которая является одной и самых быстрорастущих глобальных тенденций с оценкой в $1 трлн.
📍 Компания не дорога по мультипликаторам — менее 10 прогнозных EBITDA, что ниже среднего по сектору. При этом покупка акций компании сопряжена с рисками проигрыша на высококонкурентном рынке таким гигантам, как Microsoft и Amazon. Однако, как мы и заявляли ранее, после отделения бизнеса по IT-инфраструктуре, которое произойдет в этом году, компания может быть переоценена ближе к текущим значениям облачных компаний.
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией
#IF_акции_США #IF_отчеты #IF_обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/2019
Дата публикации текста: 2021/04/20
#инвестиционная_идея #акции #ITX #Европа #ABETA
💡 Inditex (Industria de Diseno Textil) #ITX - испанская компания, мировой лидер в сфере розничной торговли одеждой, владеет Zara, Massimo Dutti и другими известными брендами.
👉🏻 Чистая прибыль Industria за 12 месяцев составила €1.1 млрд, что ниже €3.6 млрд в предыдущем периоде. Чистый объем продаж составил €20.4 млрд по сравнению с €28 млрд. В основном, низкие показатели были связаны с закрытием магазинов, онлайн-продажам не удалось компенсировать снижение.
👉🏻 Однако, несмотря на ухудшившиеся результаты, аналитики считают, что у ритейлера отличные перспективы. Главным катализатором может стать инновационный способ управления запасами - система SINT, которую компания собирается внедрить в течение года по всему миру. Система позволяет централизовать запасы, снизить затраты и соответственно улучшить показатели рентабельности. Стоит отметить, что внедрение системы еще не заложено в текущую цену акций.
⚡️ Основные тезисы:
• За последний год SINT внесла свой вклад в онлайн-продажи в размере €1.2 млрд и позволила Inditex сделать бизнес более гибким и адаптированным.
• Акции торгуются достаточно дорого: P/E=27x по прогнозным оценкам на 2021 год, но по оценке не уступают аналогам.
• В цене акций уже отражены такие факторы, как: потенциальное расширение магазинов, ужесточение контроля над расходами и привлекательная дивидендная доходность около 2%.
• SINT использует технологию радиочастотной идентификации (RFID) для отслеживания артикулов, прикрепленных к одежде (на складах или в магазинах), что делает товары частью единой инвентарной системы.
• SINT также используется для подразделения электронной коммерции. С помощью единой модели склада Inditex централизует запасы в гораздо большей степени, чем другие ритейлеры, что сводит к минимуму риск распределения и частично объясняет меньшее снижение цен на товары.
• Inditex сократила расходы на арендную плату после закрытия некоторых магазинов.
• В будущем Inditex также выиграет от возможного расширения торговых площадей и быстрых онлайн-продаж.
✅ Inditex #ITX
🎯 Целевая цена - €32.8, потенциал роста +14%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ITX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1773
#инвестиционная_идея #акции #ITX #Европа #ABETA
💡 Inditex (Industria de Diseno Textil) #ITX - испанская компания, мировой лидер в сфере розничной торговли одеждой, владеет Zara, Massimo Dutti и другими известными брендами.
👉🏻 Чистая прибыль Industria за 12 месяцев составила €1.1 млрд, что ниже €3.6 млрд в предыдущем периоде. Чистый объем продаж составил €20.4 млрд по сравнению с €28 млрд. В основном, низкие показатели были связаны с закрытием магазинов, онлайн-продажам не удалось компенсировать снижение.
👉🏻 Однако, несмотря на ухудшившиеся результаты, аналитики считают, что у ритейлера отличные перспективы. Главным катализатором может стать инновационный способ управления запасами - система SINT, которую компания собирается внедрить в течение года по всему миру. Система позволяет централизовать запасы, снизить затраты и соответственно улучшить показатели рентабельности. Стоит отметить, что внедрение системы еще не заложено в текущую цену акций.
⚡️ Основные тезисы:
• За последний год SINT внесла свой вклад в онлайн-продажи в размере €1.2 млрд и позволила Inditex сделать бизнес более гибким и адаптированным.
• Акции торгуются достаточно дорого: P/E=27x по прогнозным оценкам на 2021 год, но по оценке не уступают аналогам.
• В цене акций уже отражены такие факторы, как: потенциальное расширение магазинов, ужесточение контроля над расходами и привлекательная дивидендная доходность около 2%.
• SINT использует технологию радиочастотной идентификации (RFID) для отслеживания артикулов, прикрепленных к одежде (на складах или в магазинах), что делает товары частью единой инвентарной системы.
• SINT также используется для подразделения электронной коммерции. С помощью единой модели склада Inditex централизует запасы в гораздо большей степени, чем другие ритейлеры, что сводит к минимуму риск распределения и частично объясняет меньшее снижение цен на товары.
• Inditex сократила расходы на арендную плату после закрытия некоторых магазинов.
• В будущем Inditex также выиграет от возможного расширения торговых площадей и быстрых онлайн-продаж.
✅ Inditex #ITX
🎯 Целевая цена - €32.8, потенциал роста +14%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ITX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1773
Дата публикации текста: 2021/04/21
Сегодня у нас #SWOT анализ Splunk / Один из разработчиков программного обеспечения
Привет! 💋
Splunk Inc. #SPLK разрабатывает программное ПО, которое собирает и анализирует данные, получаемые с веб-сайтов, приложений, серверов, сетей и мобильных устройств. Компания обслуживает клиентов по всему миру.
📌 На сегодняшний день является крайне популярной в США и в Европе и постепенно выходит на другие рынки, включая Россию. Одной из главных особенностей системы является то, что она может работать с данными практически из любых источников, и поэтому список возможных применений платформы очень широк. Основные отличия Splunk от других подобных компаний: Real Time Architecture - Splunk осуществляет сбор, поиск, мониторинг и анализ по различным и достаточно большим (сотни Тб данных в день) объемам данных в режиме реального времени и все это — одна система. Universal Machine Data Platform - Splunk является универсальной платформой для машинных данных, которая обеспечивает комплексный сбор данных, их обработку и анализ. Schema on the Fly - Splunk осуществляет поиски по времени, то есть вам не нужно заранее знать структуру данных, чтобы сформировать запрос и др.
🔶 Сильные стороны:
1. Несмотря на падение выручки по итогам 2021 года, компания все еще показывает довольно стремительный ее рост за последние 5 лет. Средний рост выручки в год составляет - 27,24%.
2. Компания занимается очень востребованной темой - аналитика данных. Спрос на такого рода услуги сейчас слишком высок, что поддерживает продажи компании на должном уровне.
3. Имеет множество интересных технологий, которые помогают ей успешно конкурировать с другими компаниями: Real Time Architecture, Universal Machine Data Platform, Schema on the Fly и др.
🔶 Слабые стороны:
1. Перспективу роста компании выше текущего уровня могла бы помочь покупка Splunk каким-нибудь более эффективным бизнесом. Но есть одна проблема, а именно - рыночная капитализация Splunk сейчас составляет 21,77 млрд долларов, что довольно много для покупки другой компанией.
2. У компании существует множество конкурентов, поэтому ради увеличения своей доли на рынке ей придется покупать конкурентов помельче, что в свою очередь скорее всего приведет к уменьшению капитализации компании, ведь на покупку придется израсходовать много денег.
3. Прекращение роста выручки. Компания нарушает один из принципов работы убыточных стартапов на бирже: стремительный рост выручки, который увеличивает шансы выхода бизнеса на порог безубыточности, в обмен на рост акций и их высокую оценку инвесторами.
🔷 Возможности:
1. Каждый год мы сталкиваемся с все большим ростом объема данных, которые генерируются в Интернете, а в свою очередь Splunk позволяет разобраться в этих данных и извлечь из них информацию, которая может иметь практическую пользу.
2. Splunk может быть хорошим бизнесом, если попадет в хорошие руки. Компании необходимо снизить расходы на маркетинг и рекламу, таким образом она сможет сэкономить миллионы долларов.
🔷 Угрозы:
1. Splunk отягощена долгами. Убытки по итогам 2021 финансового года составили -907 млн. $. Что очень много. Выручка сократилась на 5,5% до $2,229 млрд. против $2,359 млрд. годом ранее.
2. У Splunk множество соперников. Это BMC, Micro Focus, IBM, Intel, Microsoft, VMware, ServiceNow, OpenText и много кто еще. Они серьезно мешают бизнесу Splunk. Собственно, именно их наличие привело к таким диким расходам на рекламу.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-23,67)
P/B - 13,48
P/S - 9,64
Рентабельность
ROA - (-16,06%)
ROE - (-45,41%)
ROS - (-40,73%)
Net Profit Margin - (-35,00 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SPLK #Splunk #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/933
Сегодня у нас #SWOT анализ Splunk / Один из разработчиков программного обеспечения
Привет! 💋
Splunk Inc. #SPLK разрабатывает программное ПО, которое собирает и анализирует данные, получаемые с веб-сайтов, приложений, серверов, сетей и мобильных устройств. Компания обслуживает клиентов по всему миру.
📌 На сегодняшний день является крайне популярной в США и в Европе и постепенно выходит на другие рынки, включая Россию. Одной из главных особенностей системы является то, что она может работать с данными практически из любых источников, и поэтому список возможных применений платформы очень широк. Основные отличия Splunk от других подобных компаний: Real Time Architecture - Splunk осуществляет сбор, поиск, мониторинг и анализ по различным и достаточно большим (сотни Тб данных в день) объемам данных в режиме реального времени и все это — одна система. Universal Machine Data Platform - Splunk является универсальной платформой для машинных данных, которая обеспечивает комплексный сбор данных, их обработку и анализ. Schema on the Fly - Splunk осуществляет поиски по времени, то есть вам не нужно заранее знать структуру данных, чтобы сформировать запрос и др.
🔶 Сильные стороны:
1. Несмотря на падение выручки по итогам 2021 года, компания все еще показывает довольно стремительный ее рост за последние 5 лет. Средний рост выручки в год составляет - 27,24%.
2. Компания занимается очень востребованной темой - аналитика данных. Спрос на такого рода услуги сейчас слишком высок, что поддерживает продажи компании на должном уровне.
3. Имеет множество интересных технологий, которые помогают ей успешно конкурировать с другими компаниями: Real Time Architecture, Universal Machine Data Platform, Schema on the Fly и др.
🔶 Слабые стороны:
1. Перспективу роста компании выше текущего уровня могла бы помочь покупка Splunk каким-нибудь более эффективным бизнесом. Но есть одна проблема, а именно - рыночная капитализация Splunk сейчас составляет 21,77 млрд долларов, что довольно много для покупки другой компанией.
2. У компании существует множество конкурентов, поэтому ради увеличения своей доли на рынке ей придется покупать конкурентов помельче, что в свою очередь скорее всего приведет к уменьшению капитализации компании, ведь на покупку придется израсходовать много денег.
3. Прекращение роста выручки. Компания нарушает один из принципов работы убыточных стартапов на бирже: стремительный рост выручки, который увеличивает шансы выхода бизнеса на порог безубыточности, в обмен на рост акций и их высокую оценку инвесторами.
🔷 Возможности:
1. Каждый год мы сталкиваемся с все большим ростом объема данных, которые генерируются в Интернете, а в свою очередь Splunk позволяет разобраться в этих данных и извлечь из них информацию, которая может иметь практическую пользу.
2. Splunk может быть хорошим бизнесом, если попадет в хорошие руки. Компании необходимо снизить расходы на маркетинг и рекламу, таким образом она сможет сэкономить миллионы долларов.
🔷 Угрозы:
1. Splunk отягощена долгами. Убытки по итогам 2021 финансового года составили -907 млн. $. Что очень много. Выручка сократилась на 5,5% до $2,229 млрд. против $2,359 млрд. годом ранее.
2. У Splunk множество соперников. Это BMC, Micro Focus, IBM, Intel, Microsoft, VMware, ServiceNow, OpenText и много кто еще. Они серьезно мешают бизнесу Splunk. Собственно, именно их наличие привело к таким диким расходам на рекламу.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-23,67)
P/B - 13,48
P/S - 9,64
Рентабельность
ROA - (-16,06%)
ROE - (-45,41%)
ROS - (-40,73%)
Net Profit Margin - (-35,00 %)
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#SPLK #Splunk #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/933
Дата публикации текста: 2021/04/21
Amazon: почему развитие компании еще не означает рост котировок
Amazon — крупнейшая в мире компания в сфере электронной коммерции и облачных вычислительных сервисов. Основанная в 1995 году Джеффом Безосом как книжный онлайн-магазин, сегодня Amazon входит в число технологических гигантов мира и является “лицом” Америки.
По итогам прошлого года, доля Amazon на мировом рынке электронной коммерции составила 13% от объема оборота товаров (GMV), а на рынке США — 48%. Облачные сервисы “Amazon Web Services” захватили около 35% мирового рынка и являются самым быстрорастущим бизнес-сегментом компании.
Кроме этого, Amazon активно “раскручивает” бизнес в области цифровой рекламы, намереваясь подвинуть королей рекламы Facebook и Google, суммарно контролирующих 52,5% рынка. Использование торговой платформы компании для монетизации цифровой рекламы открыло перед Amazon рынок ёмкостью $615,4 млрд в год.
2020 год стал годом поразительного роста для Amazon:
• объем продаж увеличился на 37,6% ($386,06 млрд),
• операционный денежный поток на 72% ($66,1 млрд),
• а чистая прибыль — на 84% до $21,3 млрд.
По состоянию на конец 2020 года у Amazon было $36,4 млрд наличных и всего лишь $31,8 млрд задолженности, а высокий кредитный рейтинг “AA-” предполагает очень низкую стоимость капитала для финансирования роста.
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Amazon составляет $4.103,27, что с текущих $3.327 предполагает потенциал роста в размере 21,7%. Из 32 аналитиков 32 — рекомендует покупать акции Amazon.
Несмотря на отличные показатели, будет весьма нелогичным говорить о компании с капитализацией >$1,5 трлн, как о растущей компании. Требуются огромные силы и инвестиции, чтобы сдвинуть с места и без того значительные доходы и денежные потоки.
P. S. Кстати, вот сколько Джефф Безос заработал, пока вы читали этот пост.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1503
Amazon: почему развитие компании еще не означает рост котировок
Amazon — крупнейшая в мире компания в сфере электронной коммерции и облачных вычислительных сервисов. Основанная в 1995 году Джеффом Безосом как книжный онлайн-магазин, сегодня Amazon входит в число технологических гигантов мира и является “лицом” Америки.
По итогам прошлого года, доля Amazon на мировом рынке электронной коммерции составила 13% от объема оборота товаров (GMV), а на рынке США — 48%. Облачные сервисы “Amazon Web Services” захватили около 35% мирового рынка и являются самым быстрорастущим бизнес-сегментом компании.
Кроме этого, Amazon активно “раскручивает” бизнес в области цифровой рекламы, намереваясь подвинуть королей рекламы Facebook и Google, суммарно контролирующих 52,5% рынка. Использование торговой платформы компании для монетизации цифровой рекламы открыло перед Amazon рынок ёмкостью $615,4 млрд в год.
2020 год стал годом поразительного роста для Amazon:
• объем продаж увеличился на 37,6% ($386,06 млрд),
• операционный денежный поток на 72% ($66,1 млрд),
• а чистая прибыль — на 84% до $21,3 млрд.
По состоянию на конец 2020 года у Amazon было $36,4 млрд наличных и всего лишь $31,8 млрд задолженности, а высокий кредитный рейтинг “AA-” предполагает очень низкую стоимость капитала для финансирования роста.
Консенсус-прогноз аналитиков для акций Amazon составляет $4.103,27, что с текущих $3.327 предполагает потенциал роста в размере 21,7%. Из 32 аналитиков 32 — рекомендует покупать акции Amazon.
Несмотря на отличные показатели, будет весьма нелогичным говорить о компании с капитализацией >$1,5 трлн, как о растущей компании. Требуются огромные силы и инвестиции, чтобы сдвинуть с места и без того значительные доходы и денежные потоки.
P. S. Кстати, вот сколько Джефф Безос заработал, пока вы читали этот пост.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1503
Дата публикации текста: 2021/04/21
#отчет #Netflix
📊 Netflix, чьи акции в моменте падали более чем на 11% на постмаркете во вторник, сообщил о своих результатах за первый квартал 2021 года.
❗️Число объявленных подписчиков на уровне 208 млн после роста на 3,98 млн за отчётный квартал оказалось существенно ниже ожидавшегося. Компания также заявила, что планирует добавить всего около 1 миллиона абонентов в текущем квартале. Дополнительная статистика по динамике подписчиков приведена ниже.
📁 Вот ключевые цифры:
• Чистая прибыль на акцию (EPS): 3,75 доллара против ожидаемых $2,97 и по сравнению с $1,57 в первом квартале 2020 г.
• Выручка 7,16 млрд долларов против ожидаемых 7,13 млрд долларов.
💬 «Мы считаем, что рост платных подписок замедлился из-за значительного улучшения ситуации с подавлением Covid-19 в прошедшем периоде и меньшего количества контента в первой половине этого года из-за задержек с производством, связанным с Covid-19. Однако, мы по-прежнему ожидаем сильной второй половины года с возвращением новых сезонов сериалов и захватывающей линейки премьер», – говорится в письме Netflix к акционерам.
🤷🏻 Инвесторам сложно напрямую сравнивать годовые доходы этого квартала с прошлым годом из-за резкого увеличения числа новых подписчиков для компенсации развлечений в условиях закрытия кинотеатров в начале пандемии. За первый квартал 2020 года компания добавила 15,77 миллиона чистых платных подписчиков по всему миру, но дальнейшие ожидания более скромные. Менеджмент ожидает глобальный прирост платных чистых подписчиков на уровне всего 6,2 млн.
🤔 Это также первый квартал, в котором Netflix стал конкурировать с новым потоковым вещанием «Paramount +» от ViacomCBS. Компания продолжала противоборство множеству конкурентов, включая Disney + и Hulu от Disney, HBO Max от AT&T, Apple TV +, Amazon Prime и Peacock от Comcast NBCUniversal, так что ей пришлось нелегко. Тем не менее, вряд ли подобные соображения переубедят инвесторов и заставят их остановить распродажи акции в моменте...👀
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/620
#отчет #Netflix
📊 Netflix, чьи акции в моменте падали более чем на 11% на постмаркете во вторник, сообщил о своих результатах за первый квартал 2021 года.
❗️Число объявленных подписчиков на уровне 208 млн после роста на 3,98 млн за отчётный квартал оказалось существенно ниже ожидавшегося. Компания также заявила, что планирует добавить всего около 1 миллиона абонентов в текущем квартале. Дополнительная статистика по динамике подписчиков приведена ниже.
📁 Вот ключевые цифры:
• Чистая прибыль на акцию (EPS): 3,75 доллара против ожидаемых $2,97 и по сравнению с $1,57 в первом квартале 2020 г.
• Выручка 7,16 млрд долларов против ожидаемых 7,13 млрд долларов.
💬 «Мы считаем, что рост платных подписок замедлился из-за значительного улучшения ситуации с подавлением Covid-19 в прошедшем периоде и меньшего количества контента в первой половине этого года из-за задержек с производством, связанным с Covid-19. Однако, мы по-прежнему ожидаем сильной второй половины года с возвращением новых сезонов сериалов и захватывающей линейки премьер», – говорится в письме Netflix к акционерам.
🤷🏻 Инвесторам сложно напрямую сравнивать годовые доходы этого квартала с прошлым годом из-за резкого увеличения числа новых подписчиков для компенсации развлечений в условиях закрытия кинотеатров в начале пандемии. За первый квартал 2020 года компания добавила 15,77 миллиона чистых платных подписчиков по всему миру, но дальнейшие ожидания более скромные. Менеджмент ожидает глобальный прирост платных чистых подписчиков на уровне всего 6,2 млн.
🤔 Это также первый квартал, в котором Netflix стал конкурировать с новым потоковым вещанием «Paramount +» от ViacomCBS. Компания продолжала противоборство множеству конкурентов, включая Disney + и Hulu от Disney, HBO Max от AT&T, Apple TV +, Amazon Prime и Peacock от Comcast NBCUniversal, так что ей пришлось нелегко. Тем не менее, вряд ли подобные соображения переубедят инвесторов и заставят их остановить распродажи акции в моменте...👀
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/620
Дата публикации текста: 2021/04/21
#MAGN #отчет
🔥 21 апреля публичное акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» («ММК» или «Группа») (MICEX-RTS: MAGN; LSE: MMK), один из крупнейших мировых производителей стали, объявляет финансовые результаты за 1 квартал 2021 года
🏭 Компания ММК - российский металлургический комбинат, второй в России после НЛМК производитель стали. Среднегодовой объем производства: 12,2 млн. т. стали и 11,2 млн. т. товарной металлопродукции. Контрольный пакет акций принадлежит председателю совета директоров Виктору Рашникову. Ключевые фигуры: Виктор Рашников (председатель совета директоров), Павел Шиляев (генеральный директор). Штаб-квартира расположена в Магнитогорске, Челябинская область. Организация образовалась в 1929 году. Начало производства в 1932 г. Число сотрудников: 18 600 человек.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами MAGN и MMK. Капитализация компании 759,97 млрд. руб. После выхода отчетности акции растут на +1,95%. 📈
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года к 4 кварталу 2020 года:
• Выручка Группы ММК увеличилась к прошлому кварталу на 18,0% и составила 2 185 млн. долл. в связи с ростом цен на сталь в России и в мире. 📈
• EBITDA за квартал увеличилась на 53,2% к уровню прошлого квартала и составила 726 млн. долл., отражая рост выручки на фоне благоприятной рыночной динамики. Рентабельность по EBITDA выросла на 7,6 п.п. до 33,2%. 📈
• Чистая прибыль составила 477 млн. долл., увеличившись по сравнению с прошлым кварталом на 52,4% в связи с ростом показателей прибыльности.📈
• Свободный денежный поток за квартал остался неизменным и составил 125 млн. долл. вследствие оттока в оборотный капитал на фоне увеличения цен на металлопродукцию и доли экспортных продаж с более длинными сроками реализации, а также роста запасов готовой продукции в преддверии строительного сезона. 🤑
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года к 1 кварталу 2020 года:
• Выручка Группы ММК выросла относительно 1 квартала 2020 года на 27,8% в связи с увеличением объемов продаж на фоне окончания модернизации стана 2500 г/п и повышательной динамики рыночных цен на металлопродукцию. 📈
• EBITDA выросла на 64,3% по сравнению с 1 кварталом прошлого года, отражая возросшую выручку. Показатель рентабельности EBITDA достиг 33,2%, увеличившись на 7,4 п.п. 📈
• Чистая прибыль увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2020 года более чем в три раза, отражая рост прибыльности бизнеса на фоне восстановления глобальных рынков. 📈
• Свободный денежный поток вырос относительно 1 квартала прошлого года на 8,7% и составил 125 млн. долл. 💰
❗️ Вывод: в марте 2021 года международное рейтинговое агентство ISS ESG Corporate Rating изменило прогноз по рейтингу ММК с «D+» на «С». Пересмотр рейтинга отражает сохранение устойчивых показателей деятельности и приверженность инициативам ООН в сфере корпоративной ответственности и устойчивого развития. 💥
В 1 квартале продолжающийся эффект отложенного спроса, сформировавшегося в прошлом году, подкрепленный государственными мерами по поддержке экономик по всему миру, оказал сильную поддержку спросу на сталь. В отчетном периоде доля продаж на внутреннем рынке (Россия и СНГ) составила 73%, а доля премиальной продукции в структуре продаж - 40%. Ранее озвученные планы по ожидаемому размеру капитальных затрат в 2021 году остаются неизменными на уровне 1 млрд. долл. Уровень долговой нагрузки ММК, исчисляемый как показатель «Чистый долг/EBITDA», является одним из самых низких в отрасли и на конец 1 квартала составил 0,08x. Высокий уровень доступной ликвидности (1,4 млрд. долл.) обеспечивает ММК высокий запас прочности для успешной реализации заявленной стратегии. Результаты 1 квартала дают Совету директоров **основание рекомендова... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/621
#MAGN #отчет
🔥 21 апреля публичное акционерное общество «Магнитогорский металлургический комбинат» («ММК» или «Группа») (MICEX-RTS: MAGN; LSE: MMK), один из крупнейших мировых производителей стали, объявляет финансовые результаты за 1 квартал 2021 года
🏭 Компания ММК - российский металлургический комбинат, второй в России после НЛМК производитель стали. Среднегодовой объем производства: 12,2 млн. т. стали и 11,2 млн. т. товарной металлопродукции. Контрольный пакет акций принадлежит председателю совета директоров Виктору Рашникову. Ключевые фигуры: Виктор Рашников (председатель совета директоров), Павел Шиляев (генеральный директор). Штаб-квартира расположена в Магнитогорске, Челябинская область. Организация образовалась в 1929 году. Начало производства в 1932 г. Число сотрудников: 18 600 человек.
🚨Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах под тикерами MAGN и MMK. Капитализация компании 759,97 млрд. руб. После выхода отчетности акции растут на +1,95%. 📈
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года к 4 кварталу 2020 года:
• Выручка Группы ММК увеличилась к прошлому кварталу на 18,0% и составила 2 185 млн. долл. в связи с ростом цен на сталь в России и в мире. 📈
• EBITDA за квартал увеличилась на 53,2% к уровню прошлого квартала и составила 726 млн. долл., отражая рост выручки на фоне благоприятной рыночной динамики. Рентабельность по EBITDA выросла на 7,6 п.п. до 33,2%. 📈
• Чистая прибыль составила 477 млн. долл., увеличившись по сравнению с прошлым кварталом на 52,4% в связи с ростом показателей прибыльности.📈
• Свободный денежный поток за квартал остался неизменным и составил 125 млн. долл. вследствие оттока в оборотный капитал на фоне увеличения цен на металлопродукцию и доли экспортных продаж с более длинными сроками реализации, а также роста запасов готовой продукции в преддверии строительного сезона. 🤑
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года к 1 кварталу 2020 года:
• Выручка Группы ММК выросла относительно 1 квартала 2020 года на 27,8% в связи с увеличением объемов продаж на фоне окончания модернизации стана 2500 г/п и повышательной динамики рыночных цен на металлопродукцию. 📈
• EBITDA выросла на 64,3% по сравнению с 1 кварталом прошлого года, отражая возросшую выручку. Показатель рентабельности EBITDA достиг 33,2%, увеличившись на 7,4 п.п. 📈
• Чистая прибыль увеличилась по сравнению с 1 кварталом 2020 года более чем в три раза, отражая рост прибыльности бизнеса на фоне восстановления глобальных рынков. 📈
• Свободный денежный поток вырос относительно 1 квартала прошлого года на 8,7% и составил 125 млн. долл. 💰
❗️ Вывод: в марте 2021 года международное рейтинговое агентство ISS ESG Corporate Rating изменило прогноз по рейтингу ММК с «D+» на «С». Пересмотр рейтинга отражает сохранение устойчивых показателей деятельности и приверженность инициативам ООН в сфере корпоративной ответственности и устойчивого развития. 💥
В 1 квартале продолжающийся эффект отложенного спроса, сформировавшегося в прошлом году, подкрепленный государственными мерами по поддержке экономик по всему миру, оказал сильную поддержку спросу на сталь. В отчетном периоде доля продаж на внутреннем рынке (Россия и СНГ) составила 73%, а доля премиальной продукции в структуре продаж - 40%. Ранее озвученные планы по ожидаемому размеру капитальных затрат в 2021 году остаются неизменными на уровне 1 млрд. долл. Уровень долговой нагрузки ММК, исчисляемый как показатель «Чистый долг/EBITDA», является одним из самых низких в отрасли и на конец 1 квартала составил 0,08x. Высокий уровень доступной ликвидности (1,4 млрд. долл.) обеспечивает ММК высокий запас прочности для успешной реализации заявленной стратегии. Результаты 1 квартала дают Совету директоров **основание рекомендова... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/621
Дата публикации текста: 2021/04/21
Главный в российских морях
🥉 Группа НМТП #NMTP (ПАО "Новороссийский морской торговый порт") занимает третье место среди европейских портов по объему грузооборота и насчитывает девять портовых компаний различной направленности, которые работают в Азово-Черноморских и Балтийских портах.
🚢 В НМТП входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск (Черное море) и Приморск (Балтийское море), что обеспечивает ей лидирующие позиции на российском портовом рынке. Порт Новороссийск является крупнейшим портом Азово-Черноморского бассейна (АЧБ) и России. Грузооборот одного только порта Новороссийск в 2018 году – 93,8 млн. тонн. Доля НМТП приходится от грузооборота всех портов Азово-Черноморского бассейна – 31,2%.
⚓️ Приморск – шестой по грузообороту порт России (53,5 млн. т в 2018 году) с третьим местом среди портов Балтийского бассейна. Второй порт Группы на Балтике – контейнерный терминал ООО «Балтийская стивидорная компания» в Балтийске Калининградской области. Он в 2018 году обработал около 70% контейнерооборота Калининградской области, что составило 1,3 млн. т.
📉 Обыкновенные акции компании торгуются на Мосбирже с конца 2007 года. Максимальное значение, к которому приближалась акция – 12,48 рублей, а было это в середине прошлого года. Вышедший отчёт за 2020 год очень огорчил инвесторов. Чистая прибыль по отношению к 2019 году упала почти в 13 раз. Хотя тут необходимо отметить, что огромная часть прибыли в 2019 году - результат продажи Новороссийского зернового терминала одной из структур ВТБ (сделка в размере 35,8 млрд руб). Поэтому реальное падение прибыли от операционной деятельности, конечно, имеет место быть, но фактически меньше, в 5 раз, если вычесть прибыль от продажи терминала в 2019 году. Прибыль на акцию оказалась рекордно низкой за 5 лет.
🤔 С первого взгляда акции могут привлечь высокой рентабельностью НМТП и стабильными дивидендными выплатами (в 2020 они составили почти 17% на акцию). Но стоит учесть перед покупкой, что актив находится в третьем уровне листинга с показателем Free-float меньше 7%. Это значит, что акции НМТП имеют очень низкую ликвидность, а их стоимость может в самые короткие сроки сложиться в два раза, а продать их будет крайне трудно. Кроме того стратегия развития до 2029 года предполагает огромные траты, которые могут снизить дивидендные выплаты в разы, что поставит минус на привлекательности актива.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1164
Главный в российских морях
🥉 Группа НМТП #NMTP (ПАО "Новороссийский морской торговый порт") занимает третье место среди европейских портов по объему грузооборота и насчитывает девять портовых компаний различной направленности, которые работают в Азово-Черноморских и Балтийских портах.
🚢 В НМТП входят два крупнейших по грузообороту порта России — Новороссийск (Черное море) и Приморск (Балтийское море), что обеспечивает ей лидирующие позиции на российском портовом рынке. Порт Новороссийск является крупнейшим портом Азово-Черноморского бассейна (АЧБ) и России. Грузооборот одного только порта Новороссийск в 2018 году – 93,8 млн. тонн. Доля НМТП приходится от грузооборота всех портов Азово-Черноморского бассейна – 31,2%.
⚓️ Приморск – шестой по грузообороту порт России (53,5 млн. т в 2018 году) с третьим местом среди портов Балтийского бассейна. Второй порт Группы на Балтике – контейнерный терминал ООО «Балтийская стивидорная компания» в Балтийске Калининградской области. Он в 2018 году обработал около 70% контейнерооборота Калининградской области, что составило 1,3 млн. т.
📉 Обыкновенные акции компании торгуются на Мосбирже с конца 2007 года. Максимальное значение, к которому приближалась акция – 12,48 рублей, а было это в середине прошлого года. Вышедший отчёт за 2020 год очень огорчил инвесторов. Чистая прибыль по отношению к 2019 году упала почти в 13 раз. Хотя тут необходимо отметить, что огромная часть прибыли в 2019 году - результат продажи Новороссийского зернового терминала одной из структур ВТБ (сделка в размере 35,8 млрд руб). Поэтому реальное падение прибыли от операционной деятельности, конечно, имеет место быть, но фактически меньше, в 5 раз, если вычесть прибыль от продажи терминала в 2019 году. Прибыль на акцию оказалась рекордно низкой за 5 лет.
🤔 С первого взгляда акции могут привлечь высокой рентабельностью НМТП и стабильными дивидендными выплатами (в 2020 они составили почти 17% на акцию). Но стоит учесть перед покупкой, что актив находится в третьем уровне листинга с показателем Free-float меньше 7%. Это значит, что акции НМТП имеют очень низкую ликвидность, а их стоимость может в самые короткие сроки сложиться в два раза, а продать их будет крайне трудно. Кроме того стратегия развития до 2029 года предполагает огромные траты, которые могут снизить дивидендные выплаты в разы, что поставит минус на привлекательности актива.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1164
Дата публикации текста: 2021/04/21
#инвестиционная_идея #акции #легализация #SMG #ABETA
💡 По словам аналитиков, апрель может оказаться самым выгодным для покупки акций компаний, связанных с производством каннабиса. Одна из них - Scotts Miracle-Gro #SMG может выиграть от роста легализации в различных штатах США.
Scotts Miracle-Gro Co #SMG занимается производством и реализацией фирменных товаров для газона и сада на территории Северной Америки. Компания работает в сегментах - потребительские товары, Hawthorne и др.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
👉🏻 Scotts напрямую не связана с производством каннабиса, однако прогресс в легализации может побудить людей воспользоваться продуктами компании с целью выращивания марихуаны у себя дома.
👉🏻 Подразделение Scotts под названием Hawthorne занимается производством гидропонных систем, которые активно продаются лицензированным производителям каннабиса.
👉🏻 Легальные продажи каннабиса в прошлом году в США выросли на 46% и достигли $17.5 млрд. Большая часть этого роста пришлась на продажи рекреационного каннабиса, который в настоящее время разрешен в 16 штатах и округе Колумбия. Медицинское потребление каннабиса легально в 36 штатах.
👉🏻 Подразделение по производству газонов и садовых товаров Scotts также выглядит весьма благополучно. Компания прогнозирует, что рост продаж в этом секторе в 2021 фискальном году будет выше, чем ожидалось.
👉🏻 Результаты отчетности за 1 квартал финансового года поразили аналитиков. Выручка компании выросла на 100% до $748.6 млн, а чистая прибыль достигла $22.2 млн. Подразделение Hawthorne показало рост выручки на 71% за год до $309.4 млн, в то время как потребительский сегмент США (основной бизнес компании) вырос на 147% до $408.8 млн.
✅ Scotts Miracle-Gro Co #SMG
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +32%
💎 Большим преимуществом Scotts является комбинация традиционного бизнеса с более технологичным сегментом. Темпы легализации каннабиса растут с каждым годом, что только увеличит выручку компании. Дополнительной выгодой для инвестора выступает дивидендная доходность, которая составляет около 1%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SMG от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1779
#инвестиционная_идея #акции #легализация #SMG #ABETA
💡 По словам аналитиков, апрель может оказаться самым выгодным для покупки акций компаний, связанных с производством каннабиса. Одна из них - Scotts Miracle-Gro #SMG может выиграть от роста легализации в различных штатах США.
Scotts Miracle-Gro Co #SMG занимается производством и реализацией фирменных товаров для газона и сада на территории Северной Америки. Компания работает в сегментах - потребительские товары, Hawthorne и др.
⬆️ Тезисы в пользу роста компании:
👉🏻 Scotts напрямую не связана с производством каннабиса, однако прогресс в легализации может побудить людей воспользоваться продуктами компании с целью выращивания марихуаны у себя дома.
👉🏻 Подразделение Scotts под названием Hawthorne занимается производством гидропонных систем, которые активно продаются лицензированным производителям каннабиса.
👉🏻 Легальные продажи каннабиса в прошлом году в США выросли на 46% и достигли $17.5 млрд. Большая часть этого роста пришлась на продажи рекреационного каннабиса, который в настоящее время разрешен в 16 штатах и округе Колумбия. Медицинское потребление каннабиса легально в 36 штатах.
👉🏻 Подразделение по производству газонов и садовых товаров Scotts также выглядит весьма благополучно. Компания прогнозирует, что рост продаж в этом секторе в 2021 фискальном году будет выше, чем ожидалось.
👉🏻 Результаты отчетности за 1 квартал финансового года поразили аналитиков. Выручка компании выросла на 100% до $748.6 млн, а чистая прибыль достигла $22.2 млн. Подразделение Hawthorne показало рост выручки на 71% за год до $309.4 млн, в то время как потребительский сегмент США (основной бизнес компании) вырос на 147% до $408.8 млн.
✅ Scotts Miracle-Gro Co #SMG
🎯 Целевая цена - $300, потенциал роста +32%
💎 Большим преимуществом Scotts является комбинация традиционного бизнеса с более технологичным сегментом. Темпы легализации каннабиса растут с каждым годом, что только увеличит выручку компании. Дополнительной выгодой для инвестора выступает дивидендная доходность, которая составляет около 1%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SMG от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1779
Дата публикации текста: 2021/04/21
#отчет #Verizon
📊 Телекоммуникационный гигант, лидер внедрения сетей 5G Verizon (VZ) только что опубликовал квартальные результаты:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал составила $1,31, превысив консенсус-прогноз на 2 цента
• Чистая прибыль по GAAP в размере $1,27, впрочем, недотянула до ожиданий на 1 цент.
• Выручка в $32,9 млрд (+ 4,1% г/г) превысила предварительные оценки на 440 млн долларов.
📞 Телефонный оператор отчитался о потере 178 тыс. пользователей базовой абонентской сети с постоплатой и о потере 170 тыс абонентов сети беспроводной связи.
В 2021 году Verizon ожидает рост доходов от основных и вспомогательных услуг не менее чем на 2%, в том числе, общий рост доходов от услуг беспроводной связи не менее чем на 3%. Это должно позволить получить скорректированную прибыль на акцию по не-GAAP в диапазоне от $5 до $5,15 (консенсус: 5,07 доллара); капитальные инвестиции при этом будут в диапазоне от 17,5 до 18,5 млрд долларов.
🗣 «Verizon обеспечил отличный старт в 2021 году, преодолев жёсткую конкуренцию в первом квартале и добившись роста доходов в трёх наших основных бизнес-сегментах», – сказал CEO Ханс Вестберг. «Этот год начался с важной вехой для нашей компании: наш успех на недавнем аукционе спектра частот C-Band. Мы продолжаем укреплять наши сети, реализуем нашу стратегию «Сеть как услуга» и сосредотачиваемся на пяти векторах, которые лежат в основе нашей структуры роста и позволяют нам добиться успеха в 2021 году и в последующий период».
❗️Акции VZ в настоящее время торгуются примерно в «боковике», хотя на трёхмесячном интервале виден небольшой угол восходящего наклона графика. На наш взгляд, усиление динамики можно ожидать не ранее обнародования долгосрочной программы развития услуг и сетей 5G в локальном и глобальном масштабах.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/622
#отчет #Verizon
📊 Телекоммуникационный гигант, лидер внедрения сетей 5G Verizon (VZ) только что опубликовал квартальные результаты:
• Чистая прибыль на акцию по не-GAAP за 1 квартал составила $1,31, превысив консенсус-прогноз на 2 цента
• Чистая прибыль по GAAP в размере $1,27, впрочем, недотянула до ожиданий на 1 цент.
• Выручка в $32,9 млрд (+ 4,1% г/г) превысила предварительные оценки на 440 млн долларов.
📞 Телефонный оператор отчитался о потере 178 тыс. пользователей базовой абонентской сети с постоплатой и о потере 170 тыс абонентов сети беспроводной связи.
В 2021 году Verizon ожидает рост доходов от основных и вспомогательных услуг не менее чем на 2%, в том числе, общий рост доходов от услуг беспроводной связи не менее чем на 3%. Это должно позволить получить скорректированную прибыль на акцию по не-GAAP в диапазоне от $5 до $5,15 (консенсус: 5,07 доллара); капитальные инвестиции при этом будут в диапазоне от 17,5 до 18,5 млрд долларов.
🗣 «Verizon обеспечил отличный старт в 2021 году, преодолев жёсткую конкуренцию в первом квартале и добившись роста доходов в трёх наших основных бизнес-сегментах», – сказал CEO Ханс Вестберг. «Этот год начался с важной вехой для нашей компании: наш успех на недавнем аукционе спектра частот C-Band. Мы продолжаем укреплять наши сети, реализуем нашу стратегию «Сеть как услуга» и сосредотачиваемся на пяти векторах, которые лежат в основе нашей структуры роста и позволяют нам добиться успеха в 2021 году и в последующий период».
❗️Акции VZ в настоящее время торгуются примерно в «боковике», хотя на трёхмесячном интервале виден небольшой угол восходящего наклона графика. На наш взгляд, усиление динамики можно ожидать не ранее обнародования долгосрочной программы развития услуг и сетей 5G в локальном и глобальном масштабах.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/622
