Дата публикации текста: 2020/10/16
#Отчет #MorganStanley #MS
🏦 Вчера, 15 октября 2020 года американский финансовый конгломерат Morgan Stanley со штаб-квартирой в Нью-Йорке опубликовал итоги своей работы за 3 квартал 2020 года.
Компания занимается банковским обслуживанием клиентов, управлением активами, потребительским кредитованием. Офисы организации работают в 40 странах мира. При этом в России в 2020 году ЦБ аннулировал лицензию Morgan Stanley на осуществление банковской деятельности.
🗣 Вот что сказал председатель и главного исполнительный директор Джеймс П. Горман:
"Мы показали довольное сильные квартальные результаты, поскольку рынки оставались активными в течение летних месяцев, и наша сбалансированная бизнес-модель продолжала генерировать стабильно высокие денежные потоки.
Завершение приобретения одного из крупнейших в США онлайн-брокеров E*TRADE, последующее повышение рейтингов агентством Moody’s и недавнее объявленное приобретение старейшей фирмы по управлению активами Eaton Vance значительно укрепили позиции нашей компании на рынке и обеспечили нашей организации хорошие перспективы для будущего роста".
📍 КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3 кв. 2020 г.
• Выручка компании составила 11,7 млрд. долл. Рост относительно 3 квартала прошлого года составил 16%. Аналитики ожидали выручку на уровне 10,57 млрд. долл.
• Чистая прибыль финансового конгломерата достигла 2,7 млрд. долл., или 1,66 долл. разводненной прибыли на одну акцию, по сравнению с чистой прибылью в 2,2 млрд. долл., или 1,27 долл. разводненной прибыли на одну акцию в 3 квартале 2019 года.
• Рентабельность собственного капитала составила 13,2% против 11,2% в таком же периоде год назад.
💪🏻 Баланс, капитал и ликвидность компании остаются сильными. Организация имеет хорошие возможности для продолжения расширения собственного бизнеса и обслуживания клиентов.
📍ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
• Выручка от подразделения институциональных ценных бумаг (6,062 млрд. долл.) отражает высокую эффективность компании в продажах и андеррайтинге.
• Подразделение Wealth Management принесло прибыль до налогообложения в размере 1,1 млрд. долл. с маржинальностью до налогообложения 24,0%. Результаты отражают сильные комиссионные потоки платежей и хороший рост кредитования и депозитов.
• Выручка от управления инвестициями увеличилась на 38% с 0,764 млн. долл. до 1,056 млрд. долл. Это обусловлено рекордными комиссиями за управление активами и ростом стоимости самих активов.
📍 ДИВИДЕНДЫ
Совет директоров объявил ежеквартальный дивиденд на 0,35 долл. за акцию. Подлежит выплате 13 ноября 2020 г.
Обратный выкуп акций остановлен до конца 4 квартала 2020 года по требованию ФРС. Резерв корпорации на возможные потери по кредитам составил 111 млн. долл. на 3 квартал 2020 года по сравнению с 51 млн. долл. в 3 квартале 2019 года и 239 млн. долл. за 2 квартал 2020 года.
Суммарно кредитный резерв вырос на 8% относительно прошлого квартала до 1,3 млрд. долл.
📍 ВЫВОД
После выхода отчета акции росли примерно на 0,3%, что вызвано скорее всего страхами участников рынка относительно общей неопределённости.
Квартальный же отчет получился сильным. Выручка и прибыль выше ожиданий. Кредитные резервы растут. Как и у других отчитавшихся инвестиционных банков основным драйвером роста стали низкие процентные ставки и массовый приход физических лиц на биржу!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/240
#Отчет #MorganStanley #MS
🏦 Вчера, 15 октября 2020 года американский финансовый конгломерат Morgan Stanley со штаб-квартирой в Нью-Йорке опубликовал итоги своей работы за 3 квартал 2020 года.
Компания занимается банковским обслуживанием клиентов, управлением активами, потребительским кредитованием. Офисы организации работают в 40 странах мира. При этом в России в 2020 году ЦБ аннулировал лицензию Morgan Stanley на осуществление банковской деятельности.
🗣 Вот что сказал председатель и главного исполнительный директор Джеймс П. Горман:
"Мы показали довольное сильные квартальные результаты, поскольку рынки оставались активными в течение летних месяцев, и наша сбалансированная бизнес-модель продолжала генерировать стабильно высокие денежные потоки.
Завершение приобретения одного из крупнейших в США онлайн-брокеров E*TRADE, последующее повышение рейтингов агентством Moody’s и недавнее объявленное приобретение старейшей фирмы по управлению активами Eaton Vance значительно укрепили позиции нашей компании на рынке и обеспечили нашей организации хорошие перспективы для будущего роста".
📍 КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3 кв. 2020 г.
• Выручка компании составила 11,7 млрд. долл. Рост относительно 3 квартала прошлого года составил 16%. Аналитики ожидали выручку на уровне 10,57 млрд. долл.
• Чистая прибыль финансового конгломерата достигла 2,7 млрд. долл., или 1,66 долл. разводненной прибыли на одну акцию, по сравнению с чистой прибылью в 2,2 млрд. долл., или 1,27 долл. разводненной прибыли на одну акцию в 3 квартале 2019 года.
• Рентабельность собственного капитала составила 13,2% против 11,2% в таком же периоде год назад.
💪🏻 Баланс, капитал и ликвидность компании остаются сильными. Организация имеет хорошие возможности для продолжения расширения собственного бизнеса и обслуживания клиентов.
📍ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ
• Выручка от подразделения институциональных ценных бумаг (6,062 млрд. долл.) отражает высокую эффективность компании в продажах и андеррайтинге.
• Подразделение Wealth Management принесло прибыль до налогообложения в размере 1,1 млрд. долл. с маржинальностью до налогообложения 24,0%. Результаты отражают сильные комиссионные потоки платежей и хороший рост кредитования и депозитов.
• Выручка от управления инвестициями увеличилась на 38% с 0,764 млн. долл. до 1,056 млрд. долл. Это обусловлено рекордными комиссиями за управление активами и ростом стоимости самих активов.
📍 ДИВИДЕНДЫ
Совет директоров объявил ежеквартальный дивиденд на 0,35 долл. за акцию. Подлежит выплате 13 ноября 2020 г.
Обратный выкуп акций остановлен до конца 4 квартала 2020 года по требованию ФРС. Резерв корпорации на возможные потери по кредитам составил 111 млн. долл. на 3 квартал 2020 года по сравнению с 51 млн. долл. в 3 квартале 2019 года и 239 млн. долл. за 2 квартал 2020 года.
Суммарно кредитный резерв вырос на 8% относительно прошлого квартала до 1,3 млрд. долл.
📍 ВЫВОД
После выхода отчета акции росли примерно на 0,3%, что вызвано скорее всего страхами участников рынка относительно общей неопределённости.
Квартальный же отчет получился сильным. Выручка и прибыль выше ожиданий. Кредитные резервы растут. Как и у других отчитавшихся инвестиционных банков основным драйвером роста стали низкие процентные ставки и массовый приход физических лиц на биржу!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/240
Дата публикации текста: 2021/03/16
#инвестиционная_идея #акции #электромобили #FSR #MS
💡Morgan Stanley называет Fisker #FSR своей лучшей идеей в сегменте производителей электрокаров. Компания может показать долгосрочный рост в связи с целым рядом катализаторов развития продуктов, бренда и бизнеса в целом.
🚗 Аналитики утверждают, что такие технологические гиганты, как Magna #MGA и Foxconn не случайно выделили свои финансовые, технические и управленческие ресурсы именно для Fisker среди широкого ряда EV стартапов и состоявшихся OEM-производителей.
🚗 Morgan Stanley заинтересован в том, чтобы получить ценные данные по архитектуре Magna EV, что лежат в основе электромобиля Fisker Ocean FM29. Заглядывая во второй квартал 2021 г., аналитики ожидают узнать больше подробностей о намерениях Foxconn и Fisker, включая стратегическое обоснование создания совместного предприятия и подробности проекта PEAR.
🚗 Значение компании Fisker для глобальной экосистемы электромобилей, как утверждают в Morgan Stanley, больше, чем кажется на первый взгляд, учитывая текущую оценку акций примерно в 1/100 от стоимости акций компании Tesla.
🚗 Аналитиков обнадеживает, что последние события сопровождались ростом числа заявок на новые электромобили, в том числе в течение первой недели марта. Учитывая ряд важных этапов развития компании в 2021 году (открытие производства электромобиля Ocean, запуск конфигуратора на сайте, обновление приложения), недавний импульс роста числа бронирований придает дополнительную уверенность. Усилия Fisker по обеспечению заказов на поставку своих транспортных средств, судя по всему, также продвигаются вперед.
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $40, потенциал роста +77%.
💎 Мы в очередной раз выделяем сектор электрокаров в качестве одного из лучших сегментов для инвестиций. Помимо растущей популярности электромобилей со стороны потребителей, поддержку сектору окажут налоговые льготы и стимулирование со стороны государства. В частности, Fisker #FSR выглядит привлекательно для входа на текущих уровнях с долгосрочной перспективой; присматриваемся к бумаге.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #FSR от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1631
#инвестиционная_идея #акции #электромобили #FSR #MS
💡Morgan Stanley называет Fisker #FSR своей лучшей идеей в сегменте производителей электрокаров. Компания может показать долгосрочный рост в связи с целым рядом катализаторов развития продуктов, бренда и бизнеса в целом.
🚗 Аналитики утверждают, что такие технологические гиганты, как Magna #MGA и Foxconn не случайно выделили свои финансовые, технические и управленческие ресурсы именно для Fisker среди широкого ряда EV стартапов и состоявшихся OEM-производителей.
🚗 Morgan Stanley заинтересован в том, чтобы получить ценные данные по архитектуре Magna EV, что лежат в основе электромобиля Fisker Ocean FM29. Заглядывая во второй квартал 2021 г., аналитики ожидают узнать больше подробностей о намерениях Foxconn и Fisker, включая стратегическое обоснование создания совместного предприятия и подробности проекта PEAR.
🚗 Значение компании Fisker для глобальной экосистемы электромобилей, как утверждают в Morgan Stanley, больше, чем кажется на первый взгляд, учитывая текущую оценку акций примерно в 1/100 от стоимости акций компании Tesla.
🚗 Аналитиков обнадеживает, что последние события сопровождались ростом числа заявок на новые электромобили, в том числе в течение первой недели марта. Учитывая ряд важных этапов развития компании в 2021 году (открытие производства электромобиля Ocean, запуск конфигуратора на сайте, обновление приложения), недавний импульс роста числа бронирований придает дополнительную уверенность. Усилия Fisker по обеспечению заказов на поставку своих транспортных средств, судя по всему, также продвигаются вперед.
✅ Fisker #FSR
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $40, потенциал роста +77%.
💎 Мы в очередной раз выделяем сектор электрокаров в качестве одного из лучших сегментов для инвестиций. Помимо растущей популярности электромобилей со стороны потребителей, поддержку сектору окажут налоговые льготы и стимулирование со стороны государства. В частности, Fisker #FSR выглядит привлекательно для входа на текущих уровнях с долгосрочной перспективой; присматриваемся к бумаге.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #FSR от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1631
Дата публикации текста: 2021/03/19
#инвестиционная_идея #акции #альтернативная_энергетика #RUN #MS #UBS
💡Morgan Stanley и UBS повышают свои рекомендации по Sunrun #RUN до уровня «покупать» и «держать», соответственно.
👉🏻 По словам аналитиков из Morgan Stanley, Sunrun имеет привлекательную оценку, сильную управленческую команду и преимущество за счет растущей разницы между сокращающимся затратами компании при стабильном уровне цен на коммунальные услуги. Компания станет основным бенефициаром приближающегося законопроекта о чистой энергетике. Возросший интерес потребителей к использованию солнечных батарей на крыше и хранению электроэнергии, а также уменьшение кредитного спреда дают Sunrun возможности для роста.
👉🏻 В Morgan Stanley считают, что нынешний спад в оценках акции компаний сектора «зеленых» технологий является уникальной возможностью для покупки. Аналитики также дают рекомендацию «покупать» для AES Corp. #AES, Atlantica Sustainable #AY, SolarEdge Technologies #SEDG и TPI Composites #TPIC.
⚡️ Аналитики UBS повысили рекомендацию для Sunrun до «держать» после почти 50%-ной коррекции с пиковых значений 2021 г.
⚡️ Также отмечается улучшение перспектив роста в 2021 году и усиление синергии от приобретения других компаний.
✅ Sunrun #RUN
🎯 Целевая цена - $86, потенциал роста +67%.
💎 Инвестиции в поставщика солнечных панелей и аккумуляторов для дома выглядят привлекательно, но могут быть сопряжены с повышенной волатильностью. Получить более консервативную экспозицию на сектор альтернативной энергетики можно через ETF, например ALPS Clean Energy ETF #ACES.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #RUN от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1648
#инвестиционная_идея #акции #альтернативная_энергетика #RUN #MS #UBS
💡Morgan Stanley и UBS повышают свои рекомендации по Sunrun #RUN до уровня «покупать» и «держать», соответственно.
👉🏻 По словам аналитиков из Morgan Stanley, Sunrun имеет привлекательную оценку, сильную управленческую команду и преимущество за счет растущей разницы между сокращающимся затратами компании при стабильном уровне цен на коммунальные услуги. Компания станет основным бенефициаром приближающегося законопроекта о чистой энергетике. Возросший интерес потребителей к использованию солнечных батарей на крыше и хранению электроэнергии, а также уменьшение кредитного спреда дают Sunrun возможности для роста.
👉🏻 В Morgan Stanley считают, что нынешний спад в оценках акции компаний сектора «зеленых» технологий является уникальной возможностью для покупки. Аналитики также дают рекомендацию «покупать» для AES Corp. #AES, Atlantica Sustainable #AY, SolarEdge Technologies #SEDG и TPI Composites #TPIC.
⚡️ Аналитики UBS повысили рекомендацию для Sunrun до «держать» после почти 50%-ной коррекции с пиковых значений 2021 г.
⚡️ Также отмечается улучшение перспектив роста в 2021 году и усиление синергии от приобретения других компаний.
✅ Sunrun #RUN
🎯 Целевая цена - $86, потенциал роста +67%.
💎 Инвестиции в поставщика солнечных панелей и аккумуляторов для дома выглядят привлекательно, но могут быть сопряжены с повышенной волатильностью. Получить более консервативную экспозицию на сектор альтернативной энергетики можно через ETF, например ALPS Clean Energy ETF #ACES.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #RUN от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1648
Дата публикации текста: 2021/04/19
#инвестиционная_идея #акции #США #MSFT #MS
💡 Microsoft #MSFT ведет переговоры о приобретении сервиса геймерских чатов Discord за $10 млрд, и, по мнению Morgan Stanley, может стать «новой Netflix» в индустрии игр.
👉🏻 Аналитики указывают на три составляющих игровой стратегии Microsoft - «Сообщество», «Контент» и «Облако» - и говорят, что приобретение Discord будет значительным стимулом для «Сообщества».
👉🏻 Контент компании был подкреплен приобретением разработчика компьютерных игр ZeniMax/Bethesda Softworks за $7.5 млрд, а в облачном сегменте используется успешная комбинация сервисов Azure и PlayFab.
⚡️ Основные тезисы:
• Помимо приобретения Discord, Microsoft может похвастаться наличием более 100 млн активных пользователей Xbox Live в месяц и 18 млн платных подписчиков на Xbox Game Pass (по цене от $10 до $15 в месяц).
• Компания Discord наиболее известна бесплатным сервисом, который позволяет геймерам общаться с помощью видео, голоса и текста. Он также полезен для любых тем, которые могут создавать группы пользователей, и поэтому усилит сегмент Сообщества, особенно после того, как в прошлом году Microsoft закрыла платформу Mixer, конкурента Twitch (Twitch, принадлежащий Amazon.com #AMZN, занимает лидирующие позиции в области потоковой передачи игр).
• Morgan Stanley считает, что инвесторам следует меньше обращать внимание на вклад в выручку (Выручка Discord в 2020 году составила $130 млн) и вместо этого сосредоточиться на впечатляющей базе пользователей компании (140 млн ежемесячных активных пользователей). Discord может стать лидером, объединяющим поток на всех игровых платформах, будь это консоль Xbox, которая исторически была центральным элементом игровой франшизы Microsoft, или ПК, для которого Microsoft продвигает облачные игры через службу подписки Game Pass.
☁️ В настоящее время Discord находится на облачной платформе Google #GOOG, поэтому перенос сервиса в Azure станет крупномасштабным прорывом Microsoft в сфере облачных технологий.
⚡️ По мере роста важности Game Pass, Microsoft может получить не только дополнительный регулярный поток дохода с более высокой рентабельностью, но и игровую франшизу, которая будет одновременно доступной и расширяемой.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +11%
💎 Поддерживаем мнение по поводу перспективности компании и держим Microsoft #MSFT в активном портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #MSFT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1768
#инвестиционная_идея #акции #США #MSFT #MS
💡 Microsoft #MSFT ведет переговоры о приобретении сервиса геймерских чатов Discord за $10 млрд, и, по мнению Morgan Stanley, может стать «новой Netflix» в индустрии игр.
👉🏻 Аналитики указывают на три составляющих игровой стратегии Microsoft - «Сообщество», «Контент» и «Облако» - и говорят, что приобретение Discord будет значительным стимулом для «Сообщества».
👉🏻 Контент компании был подкреплен приобретением разработчика компьютерных игр ZeniMax/Bethesda Softworks за $7.5 млрд, а в облачном сегменте используется успешная комбинация сервисов Azure и PlayFab.
⚡️ Основные тезисы:
• Помимо приобретения Discord, Microsoft может похвастаться наличием более 100 млн активных пользователей Xbox Live в месяц и 18 млн платных подписчиков на Xbox Game Pass (по цене от $10 до $15 в месяц).
• Компания Discord наиболее известна бесплатным сервисом, который позволяет геймерам общаться с помощью видео, голоса и текста. Он также полезен для любых тем, которые могут создавать группы пользователей, и поэтому усилит сегмент Сообщества, особенно после того, как в прошлом году Microsoft закрыла платформу Mixer, конкурента Twitch (Twitch, принадлежащий Amazon.com #AMZN, занимает лидирующие позиции в области потоковой передачи игр).
• Morgan Stanley считает, что инвесторам следует меньше обращать внимание на вклад в выручку (Выручка Discord в 2020 году составила $130 млн) и вместо этого сосредоточиться на впечатляющей базе пользователей компании (140 млн ежемесячных активных пользователей). Discord может стать лидером, объединяющим поток на всех игровых платформах, будь это консоль Xbox, которая исторически была центральным элементом игровой франшизы Microsoft, или ПК, для которого Microsoft продвигает облачные игры через службу подписки Game Pass.
☁️ В настоящее время Discord находится на облачной платформе Google #GOOG, поэтому перенос сервиса в Azure станет крупномасштабным прорывом Microsoft в сфере облачных технологий.
⚡️ По мере роста важности Game Pass, Microsoft может получить не только дополнительный регулярный поток дохода с более высокой рентабельностью, но и игровую франшизу, которая будет одновременно доступной и расширяемой.
✅ Microsoft #MSFT
🎯 Целевая цена - $290, потенциал роста +11%
💎 Поддерживаем мнение по поводу перспективности компании и держим Microsoft #MSFT в активном портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #MSFT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1768
Дата публикации текста: 2021/07/01
#инвестиционная_идея #акции #США #металлургия #AA #MS
💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям
✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36%
⚡️ Катализаторы роста:
• Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году.
• Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение.
• С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.
• По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $6.98 млрд
• fwd P/E = 8.26х
• P/S = 0.71х
💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2095
#инвестиционная_идея #акции #США #металлургия #AA #MS
💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям
✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36%
⚡️ Катализаторы роста:
• Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году.
• Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение.
• С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.
• По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $6.98 млрд
• fwd P/E = 8.26х
• P/S = 0.71х
💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2095
Дата публикации текста: 2021/09/03
Morgan Stanley повышает целевую цену Activision Blizzard
💡 Несмотря на недавние иски, аналитики Morgan Stanley повышают прогнозы по разработчику компьютерных игр Activision Blizzard.
✅ Activision Blizzard #ATVI - один из крупнейших в мире издателей и разработчиков компьютерных видеоигр.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +47%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост монетизации внутриигрового контента. Аналитики прогнозируют, что рост числа пользователей, а также увеличение продаж внутриигрового контента станут долгосрочными драйверами роста выручки компании.
• Диверсифицированный портфель видеоигр. Компания разрабатывает игры различных жанров для всех возрастов. Аналитики считают, что данный фактор станет ключевым при пересмотре прогнозов по отчетности Activision Blizzard.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $63.61 млрд
• fwd P/E = 18.5х
• fwd P/E сектора = 24x
• PEG = 1.75x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Отличные фундаментальные показатели компании, перспективные катализаторы роста, низкая оценка, а также повышение прогноза от Morgan Stanley - все эти факторы дают достаточно уверенности для формирования долгосрочной позиции в акциях Activision Blizzard.
#инвестиционная_идея #акции #США #MS #ATVI #видеоигры
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2385
Morgan Stanley повышает целевую цену Activision Blizzard
💡 Несмотря на недавние иски, аналитики Morgan Stanley повышают прогнозы по разработчику компьютерных игр Activision Blizzard.
✅ Activision Blizzard #ATVI - один из крупнейших в мире издателей и разработчиков компьютерных видеоигр.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +47%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост монетизации внутриигрового контента. Аналитики прогнозируют, что рост числа пользователей, а также увеличение продаж внутриигрового контента станут долгосрочными драйверами роста выручки компании.
• Диверсифицированный портфель видеоигр. Компания разрабатывает игры различных жанров для всех возрастов. Аналитики считают, что данный фактор станет ключевым при пересмотре прогнозов по отчетности Activision Blizzard.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $63.61 млрд
• fwd P/E = 18.5х
• fwd P/E сектора = 24x
• PEG = 1.75x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: Morgan Stanley
💎 Наше мнение: Отличные фундаментальные показатели компании, перспективные катализаторы роста, низкая оценка, а также повышение прогноза от Morgan Stanley - все эти факторы дают достаточно уверенности для формирования долгосрочной позиции в акциях Activision Blizzard.
#инвестиционная_идея #акции #США #MS #ATVI #видеоигры
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2385
Дата публикации текста: 2021/11/08
🏦 JPMorgan: покупать ли после отчета?
В октябре акции JPMorgan выросли на 10% при том, что компания порадовала инвесторов хорошим отчетом. Стоит ли сейчас покупать #JPM?
📚 Фундаментальный анализ
В Q3 2021 прибыль компании от торговли акциями выросла на 60%. Как отметил CEO «экономика продолжает демонстрировать хороший рост, особенно финансовый сектор. И это несмотря на распространение дельта-штамма и сбоя в цепочке поставок». Выручка выросла на 3%, а рентабельность бизнеса достигла 20%.
Если сравнивать JPMorgan с основными конкурентами, то на первый взгляд банк выглядит дорого: P/E =10, что выше, чем у Goldman Sachs (но чуть ниже Morgan Stanley). При этом по темпам роста выручки «Голдман» превосходит JP Morgan. Коренное различие кроется в стоимости пассивов на балансе: JP Morgan с соотношением Debt/Equity = 208% сильно опережает #GS (802%) и #MS (600%). Это говорит о том, что #JPM гораздо более устойчив к циклическим колебаниям рынка.
🚀 Важнейший драйвер роста JPMorgan - приостановка политики количественных смягчений и повышение ключевой ставки. Чистый процентный доход составляет до 40% общей прибыли JPMorgan, поэтому повышение ставок по кредитам и депозитам сыграет на руку банковскому гиганту.
⚙️ Технический анализ
JPMorgan торгуется выше своих ключевых уровней (200 и 50-дневные средние), и в целом тренд можно охарактеризовать как растущий. Акция находится на грани того, чтобы «выскочить» за границы канала по Вильямсу (%R, сигнал к покупке), а по остальным индикаторам показывает нейтральную картину.
💡 Вывод
JPMorgan - один из самых стабильных банков США, который слегка недооценен по сравнению с конкурентами. Сворачивание стимулирующий политики должно положительно сказаться на его прибыли, поэтому стоит рассмотреть #JPM как одну из интересных идей на 2022 год.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/675
🏦 JPMorgan: покупать ли после отчета?
В октябре акции JPMorgan выросли на 10% при том, что компания порадовала инвесторов хорошим отчетом. Стоит ли сейчас покупать #JPM?
📚 Фундаментальный анализ
В Q3 2021 прибыль компании от торговли акциями выросла на 60%. Как отметил CEO «экономика продолжает демонстрировать хороший рост, особенно финансовый сектор. И это несмотря на распространение дельта-штамма и сбоя в цепочке поставок». Выручка выросла на 3%, а рентабельность бизнеса достигла 20%.
Если сравнивать JPMorgan с основными конкурентами, то на первый взгляд банк выглядит дорого: P/E =10, что выше, чем у Goldman Sachs (но чуть ниже Morgan Stanley). При этом по темпам роста выручки «Голдман» превосходит JP Morgan. Коренное различие кроется в стоимости пассивов на балансе: JP Morgan с соотношением Debt/Equity = 208% сильно опережает #GS (802%) и #MS (600%). Это говорит о том, что #JPM гораздо более устойчив к циклическим колебаниям рынка.
🚀 Важнейший драйвер роста JPMorgan - приостановка политики количественных смягчений и повышение ключевой ставки. Чистый процентный доход составляет до 40% общей прибыли JPMorgan, поэтому повышение ставок по кредитам и депозитам сыграет на руку банковскому гиганту.
⚙️ Технический анализ
JPMorgan торгуется выше своих ключевых уровней (200 и 50-дневные средние), и в целом тренд можно охарактеризовать как растущий. Акция находится на грани того, чтобы «выскочить» за границы канала по Вильямсу (%R, сигнал к покупке), а по остальным индикаторам показывает нейтральную картину.
💡 Вывод
JPMorgan - один из самых стабильных банков США, который слегка недооценен по сравнению с конкурентами. Сворачивание стимулирующий политики должно положительно сказаться на его прибыли, поэтому стоит рассмотреть #JPM как одну из интересных идей на 2022 год.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/675
Дата публикации текста: 2022/10/14
#MS #отчет
‼️ Друзья, в США стартовал новый сезон отчетностей. И как всегда начинают банки.
🏦 Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 3 квартал 2022 года.
💵 Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб-квартира располагается в штате Нью-Йорк. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индексы NYSE, S&P 100, S&P 500. Компания основана в 1935 году Генри Стерджис Морганом, Гарольдом Стэнли, Дином Дж. Уиттером, Ричардом С. Рейнольдсом-младшим. Ключевые фигуры Джеймс П. Горман (председатель и генеральный директор), Тед Пик (президент), Энди Саперштейн (президент), Джонатан Прузан (главный операционный директор), Шэрон Ешая (финансовый директор). Количество сотрудников 75 000 человек.
🚨 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 136,18 млрд. долл.
👀 Как компания работала в 3 квартале 2022 года?
- Скорректированная EPS - 1,53 долл. (-24% г./г.), немного выше прогноза 1,52 долл. 📈
- Выручка - 12,99 млрд. долл. (-12% г./г.), ниже прогноза 13,3 млрд. долл. 📉
- ROE - 10,7%, против 10,1% в предыдущем квартале 💥
- Чистая прибыль - 2,66 млрд. долл. (-27% г./г.) 💰
- Активы под управлением - 1,28 млрд. долл. (-16% г./г.) 🤔
- Выкуплено акций за квартал на 2,56 млрд. долл., задекларирован дивиденд к выплате в ноябре - 0,78 долл. за акцию 💵
- Доход сегмента институциональных ценных бумаг от торговли акциями (Equity) составил 2,46 млрд. долл., что оказалось ниже прогнозов в 2,69 млрд. долл. От торговли облигациями (Fixed Income) - 2,18 млрд. долл., то есть выше прогнозируемых 1,97 млрд. долл.
❗️Итог: смешанные результаты. Доходы в ключевых сегментах и выручка ниже прогнозов. Активы под управлением также снизились. Однако доход на акцию выше прогноза, дивиденды исправно платятся инвесторам. Аналитики прогнозируют целевую цену акций на 12 месяцев на уровне 94 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1702
#MS #отчет
‼️ Друзья, в США стартовал новый сезон отчетностей. И как всегда начинают банки.
🏦 Американский финансовый конгломерат Morgan Stanley выпустил отчет за 3 квартал 2022 года.
💵 Morgan Stanley - американский банк. С 2011 года входит в число глобально системно значимых банков. Владеет крупнейшим брокерским подразделением бизнеса. Штаб-квартира располагается в штате Нью-Йорк. Основными направлениями деятельности Morgan Stanley являются консультации по вопросам слияний и поглощений, размещение акций и облигаций, торговля на фондовых и других биржах, управление активами. Компания входит в индексы NYSE, S&P 100, S&P 500. Компания основана в 1935 году Генри Стерджис Морганом, Гарольдом Стэнли, Дином Дж. Уиттером, Ричардом С. Рейнольдсом-младшим. Ключевые фигуры Джеймс П. Горман (председатель и генеральный директор), Тед Пик (президент), Энди Саперштейн (президент), Джонатан Прузан (главный операционный директор), Шэрон Ешая (финансовый директор). Количество сотрудников 75 000 человек.
🚨 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE) бирже под тикером MS. Капитализация компании 136,18 млрд. долл.
👀 Как компания работала в 3 квартале 2022 года?
- Скорректированная EPS - 1,53 долл. (-24% г./г.), немного выше прогноза 1,52 долл. 📈
- Выручка - 12,99 млрд. долл. (-12% г./г.), ниже прогноза 13,3 млрд. долл. 📉
- ROE - 10,7%, против 10,1% в предыдущем квартале 💥
- Чистая прибыль - 2,66 млрд. долл. (-27% г./г.) 💰
- Активы под управлением - 1,28 млрд. долл. (-16% г./г.) 🤔
- Выкуплено акций за квартал на 2,56 млрд. долл., задекларирован дивиденд к выплате в ноябре - 0,78 долл. за акцию 💵
- Доход сегмента институциональных ценных бумаг от торговли акциями (Equity) составил 2,46 млрд. долл., что оказалось ниже прогнозов в 2,69 млрд. долл. От торговли облигациями (Fixed Income) - 2,18 млрд. долл., то есть выше прогнозируемых 1,97 млрд. долл.
❗️Итог: смешанные результаты. Доходы в ключевых сегментах и выручка ниже прогнозов. Активы под управлением также снизились. Однако доход на акцию выше прогноза, дивиденды исправно платятся инвесторам. Аналитики прогнозируют целевую цену акций на 12 месяцев на уровне 94 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1702
👍2