Дата публикации текста: 2021/04/07
#инвестиционная_идея #акции #Европа #BMW #DBK
💡 В этом квартале ожидается значительное оживление спроса на немецком рынке премиальных автомобилей. Deutsche Bank считает, что BMW #BMW имеет множество катализаторов роста и повышает целевую цену по компании до €105.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
🚗 В то время как пандемия Covid-19 нанесла удар по автопроизводителям в 2020 г. и привела к массовому падению продаж, деятельность BMW в Китае - на крупнейшем и наиболее прибыльном рынке - помогла 105-летней компании восстановиться после пандемии.
🚗 В будущем BMW, как и многие другие европейские автопроизводители, будет фокусироваться на производстве электромобилей. В 2020 году Европа стала самым большим рынком электрокаров.
🚗 Несмотря на то, что на данный момент BMW отстает от Daimler и Volkswagen в сфере электромобилестроения, перспективы компании (особенно на рынке США) выглядят очень привлекательными.
🚗 В BMW ожидают, что поставки новых автомобилей будут расти от 5% до 10% в год, при этом руководство считает более разумным верхний предел диапазона. Однако Deutsche Bank заявил, что прогноз может оказаться слишком заниженным.
🚗 BMW подтвердила, что испытывала некоторые проблемы с поставками полупроводников на фоне глобального дефицита, но приостановки производства не произошло.
🚗 По словам аналитиков, сегмент автопроизводителей таких, как BMW будет обгонять европейский масс-маркет в этом году.
🚗 В отношении экологических, социальных и административных инвестиционных факторов акции BMW являются более безопасным вложением по сравнению с конкурентами компании.
✅ BMW #BMW
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста + 16%
💎С учетом вышеперечисленных факторов немецкий автопроизводитель может оказаться “темной лошадкой”, которая обгонит конкурентов на долгосрочном горизонте. Интересно понаблюдать за динамикой компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #BMW от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1716
#инвестиционная_идея #акции #Европа #BMW #DBK
💡 В этом квартале ожидается значительное оживление спроса на немецком рынке премиальных автомобилей. Deutsche Bank считает, что BMW #BMW имеет множество катализаторов роста и повышает целевую цену по компании до €105.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
🚗 В то время как пандемия Covid-19 нанесла удар по автопроизводителям в 2020 г. и привела к массовому падению продаж, деятельность BMW в Китае - на крупнейшем и наиболее прибыльном рынке - помогла 105-летней компании восстановиться после пандемии.
🚗 В будущем BMW, как и многие другие европейские автопроизводители, будет фокусироваться на производстве электромобилей. В 2020 году Европа стала самым большим рынком электрокаров.
🚗 Несмотря на то, что на данный момент BMW отстает от Daimler и Volkswagen в сфере электромобилестроения, перспективы компании (особенно на рынке США) выглядят очень привлекательными.
🚗 В BMW ожидают, что поставки новых автомобилей будут расти от 5% до 10% в год, при этом руководство считает более разумным верхний предел диапазона. Однако Deutsche Bank заявил, что прогноз может оказаться слишком заниженным.
🚗 BMW подтвердила, что испытывала некоторые проблемы с поставками полупроводников на фоне глобального дефицита, но приостановки производства не произошло.
🚗 По словам аналитиков, сегмент автопроизводителей таких, как BMW будет обгонять европейский масс-маркет в этом году.
🚗 В отношении экологических, социальных и административных инвестиционных факторов акции BMW являются более безопасным вложением по сравнению с конкурентами компании.
✅ BMW #BMW
🎯 Целевая цена - €105, потенциал роста + 16%
💎С учетом вышеперечисленных факторов немецкий автопроизводитель может оказаться “темной лошадкой”, которая обгонит конкурентов на долгосрочном горизонте. Интересно понаблюдать за динамикой компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #BMW от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1716
Дата публикации текста: 2021/04/20
#инвестиционная_идея #акции #ITX #Европа #ABETA
💡 Inditex (Industria de Diseno Textil) #ITX - испанская компания, мировой лидер в сфере розничной торговли одеждой, владеет Zara, Massimo Dutti и другими известными брендами.
👉🏻 Чистая прибыль Industria за 12 месяцев составила €1.1 млрд, что ниже €3.6 млрд в предыдущем периоде. Чистый объем продаж составил €20.4 млрд по сравнению с €28 млрд. В основном, низкие показатели были связаны с закрытием магазинов, онлайн-продажам не удалось компенсировать снижение.
👉🏻 Однако, несмотря на ухудшившиеся результаты, аналитики считают, что у ритейлера отличные перспективы. Главным катализатором может стать инновационный способ управления запасами - система SINT, которую компания собирается внедрить в течение года по всему миру. Система позволяет централизовать запасы, снизить затраты и соответственно улучшить показатели рентабельности. Стоит отметить, что внедрение системы еще не заложено в текущую цену акций.
⚡️ Основные тезисы:
• За последний год SINT внесла свой вклад в онлайн-продажи в размере €1.2 млрд и позволила Inditex сделать бизнес более гибким и адаптированным.
• Акции торгуются достаточно дорого: P/E=27x по прогнозным оценкам на 2021 год, но по оценке не уступают аналогам.
• В цене акций уже отражены такие факторы, как: потенциальное расширение магазинов, ужесточение контроля над расходами и привлекательная дивидендная доходность около 2%.
• SINT использует технологию радиочастотной идентификации (RFID) для отслеживания артикулов, прикрепленных к одежде (на складах или в магазинах), что делает товары частью единой инвентарной системы.
• SINT также используется для подразделения электронной коммерции. С помощью единой модели склада Inditex централизует запасы в гораздо большей степени, чем другие ритейлеры, что сводит к минимуму риск распределения и частично объясняет меньшее снижение цен на товары.
• Inditex сократила расходы на арендную плату после закрытия некоторых магазинов.
• В будущем Inditex также выиграет от возможного расширения торговых площадей и быстрых онлайн-продаж.
✅ Inditex #ITX
🎯 Целевая цена - €32.8, потенциал роста +14%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ITX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1773
#инвестиционная_идея #акции #ITX #Европа #ABETA
💡 Inditex (Industria de Diseno Textil) #ITX - испанская компания, мировой лидер в сфере розничной торговли одеждой, владеет Zara, Massimo Dutti и другими известными брендами.
👉🏻 Чистая прибыль Industria за 12 месяцев составила €1.1 млрд, что ниже €3.6 млрд в предыдущем периоде. Чистый объем продаж составил €20.4 млрд по сравнению с €28 млрд. В основном, низкие показатели были связаны с закрытием магазинов, онлайн-продажам не удалось компенсировать снижение.
👉🏻 Однако, несмотря на ухудшившиеся результаты, аналитики считают, что у ритейлера отличные перспективы. Главным катализатором может стать инновационный способ управления запасами - система SINT, которую компания собирается внедрить в течение года по всему миру. Система позволяет централизовать запасы, снизить затраты и соответственно улучшить показатели рентабельности. Стоит отметить, что внедрение системы еще не заложено в текущую цену акций.
⚡️ Основные тезисы:
• За последний год SINT внесла свой вклад в онлайн-продажи в размере €1.2 млрд и позволила Inditex сделать бизнес более гибким и адаптированным.
• Акции торгуются достаточно дорого: P/E=27x по прогнозным оценкам на 2021 год, но по оценке не уступают аналогам.
• В цене акций уже отражены такие факторы, как: потенциальное расширение магазинов, ужесточение контроля над расходами и привлекательная дивидендная доходность около 2%.
• SINT использует технологию радиочастотной идентификации (RFID) для отслеживания артикулов, прикрепленных к одежде (на складах или в магазинах), что делает товары частью единой инвентарной системы.
• SINT также используется для подразделения электронной коммерции. С помощью единой модели склада Inditex централизует запасы в гораздо большей степени, чем другие ритейлеры, что сводит к минимуму риск распределения и частично объясняет меньшее снижение цен на товары.
• Inditex сократила расходы на арендную плату после закрытия некоторых магазинов.
• В будущем Inditex также выиграет от возможного расширения торговых площадей и быстрых онлайн-продаж.
✅ Inditex #ITX
🎯 Целевая цена - €32.8, потенциал роста +14%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ITX от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1773
Дата публикации текста: 2021/07/05
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SIE #JPM
💡 Немецкий промышленный гигант объявил об обратном выкупе своих акций на сумму €3 млрд. Однако это не единственная новость, которая воодушевила инвесторов. Новый генеральный директор Роланд Буш объявил, что акции могут вырасти на 50%, если компании удастся реализовать задуманные планы в двух своих подразделениях.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники, а также специализированных услуг в различных областях промышленности, транспорта и связи.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - €165, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В настоящее время акции Siemens торгуются с P/S= 2-2.5x, в то время как у аналогичных компаний данный показатель составляет около 10х, - это говорит о том, что рынок значительно недооценивает бумаги компании.
• Менеджмент компании заявил о масштабной трансформации бизнес-модели подразделения программного обеспечения. Перевод бизнеса на модель подписки позволит лучше прогнозировать доходы и сделать продукт доступным для небольших компаний, которые не могут позволить себе сложную компьютерную инфраструктуру.
• Целевые показатели рентабельности в подразделении интеллектуальной инфраструктуры составляют 11-16%. Маржинальность инфраструктурного бизнеса сократилась в 2020 году до 9.1%. Достижение целевых значений рентабельности является приоритетной задачей для компании. По словам генерального директора Siemens, это будет способствовать не только росту прибыли, но и также благоприятно скажется на стоимости акций компании.
Риски:
Марк Филдинг, аналитик RBC Capital, отметил, что оглашенный Siemens целевой уровень рентабельности, возможно является чересчур амбициозным. А Дэнис Молина, аналитик из Morningstar Research, считает, что хотя технологический гигант и является лидером на рынке, тем не менее на сегодняшний день Siemens демонстрирует слабую динамику.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €114.95 мпрд
• fwd P/E = 18.66х
• P/S = 2х
💎 На сегодняшний день Siemens переживает процесс трансформации, превращаясь из стареющего промышленного гиганта в сфокусированную технологическую компанию. Жемчужиной в короне бизнеса должны стать два направления - разработка программного обеспечения и создание интеллектуальной инфраструктуры.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SIE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2106
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SIE #JPM
💡 Немецкий промышленный гигант объявил об обратном выкупе своих акций на сумму €3 млрд. Однако это не единственная новость, которая воодушевила инвесторов. Новый генеральный директор Роланд Буш объявил, что акции могут вырасти на 50%, если компании удастся реализовать задуманные планы в двух своих подразделениях.
✅ Siemens #SIE - немецкий конгломерат, работающий в области электротехники, электроники, энергетического оборудования, транспорта, медицинского оборудования и светотехники, а также специализированных услуг в различных областях промышленности, транспорта и связи.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - €165, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• В настоящее время акции Siemens торгуются с P/S= 2-2.5x, в то время как у аналогичных компаний данный показатель составляет около 10х, - это говорит о том, что рынок значительно недооценивает бумаги компании.
• Менеджмент компании заявил о масштабной трансформации бизнес-модели подразделения программного обеспечения. Перевод бизнеса на модель подписки позволит лучше прогнозировать доходы и сделать продукт доступным для небольших компаний, которые не могут позволить себе сложную компьютерную инфраструктуру.
• Целевые показатели рентабельности в подразделении интеллектуальной инфраструктуры составляют 11-16%. Маржинальность инфраструктурного бизнеса сократилась в 2020 году до 9.1%. Достижение целевых значений рентабельности является приоритетной задачей для компании. По словам генерального директора Siemens, это будет способствовать не только росту прибыли, но и также благоприятно скажется на стоимости акций компании.
Риски:
Марк Филдинг, аналитик RBC Capital, отметил, что оглашенный Siemens целевой уровень рентабельности, возможно является чересчур амбициозным. А Дэнис Молина, аналитик из Morningstar Research, считает, что хотя технологический гигант и является лидером на рынке, тем не менее на сегодняшний день Siemens демонстрирует слабую динамику.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €114.95 мпрд
• fwd P/E = 18.66х
• P/S = 2х
💎 На сегодняшний день Siemens переживает процесс трансформации, превращаясь из стареющего промышленного гиганта в сфокусированную технологическую компанию. Жемчужиной в короне бизнеса должны стать два направления - разработка программного обеспечения и создание интеллектуальной инфраструктуры.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SIE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2106
Дата публикации текста: 2021/07/14
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #электромобили #VOW3 #Abeta
💡 Немецкий автомобильный гигант планирует прекратить производство бензиновых и дизельных двигателей для европейских моделей уже к 2033 году. Компания приняла решение полностью перейти на производство электромобилей.
✅ Volkswagen AG #VOW3 - немецкий автомобильный концерн. Производит бюджетные, элитные и спортивные автомобили, а также грузовики.
🎯 Целевая цена от Stifel - €305, потенциал роста +42%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Компания заявила, что €73 млрд - почти половина ее инвестиционного бюджета на ближайшие пять лет - будут направлены на производство электромобилей, а также на цифровые технологии, такие как системы беспилотного вождения. На текущий момент в условиях ужесточения требований к экологичности автомобилей, производство электромобилей является очень перспективным направлением.
• Продажи Volkswagen в США выросли на 72% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Большая часть прироста обусловлена увеличением продаж внедорожников. Пополнение модельного ряда позволяет компании сохранить недавние достижения и сделать Volkswagen еще более конкурентоспособным брендом в категории SUV.
• Значительное увеличение продаж на одном из основных рынков сбыта позволяет сделать вывод о том, что компания представит сильный финансовый отчет по итогам второго квартала, что также может выступить краткосрочным драйвером роста акций.
• Также инвесторам стоит обратить внимание на привлекательную стоимость - форвардный P/E ниже среднего показателя по отрасли, который находится около 10.6х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €139.06 млрд
• fwd P/E = 8.11x
• P/S = 0.60х
💎 Своевременная адаптация к условиям будущего, выражающаяся в отказе от производства бензиновых и дизельных автомобилей в пользу электромобилей, позволит немецкому автогиганту сохранить и даже нарастить долю рынка автопрома. Перспективность данного направления позволяет сделать вывод о привлекательности акций Volkswagen в долгосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #VOW3 от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2150
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #электромобили #VOW3 #Abeta
💡 Немецкий автомобильный гигант планирует прекратить производство бензиновых и дизельных двигателей для европейских моделей уже к 2033 году. Компания приняла решение полностью перейти на производство электромобилей.
✅ Volkswagen AG #VOW3 - немецкий автомобильный концерн. Производит бюджетные, элитные и спортивные автомобили, а также грузовики.
🎯 Целевая цена от Stifel - €305, потенциал роста +42%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Компания заявила, что €73 млрд - почти половина ее инвестиционного бюджета на ближайшие пять лет - будут направлены на производство электромобилей, а также на цифровые технологии, такие как системы беспилотного вождения. На текущий момент в условиях ужесточения требований к экологичности автомобилей, производство электромобилей является очень перспективным направлением.
• Продажи Volkswagen в США выросли на 72% во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Большая часть прироста обусловлена увеличением продаж внедорожников. Пополнение модельного ряда позволяет компании сохранить недавние достижения и сделать Volkswagen еще более конкурентоспособным брендом в категории SUV.
• Значительное увеличение продаж на одном из основных рынков сбыта позволяет сделать вывод о том, что компания представит сильный финансовый отчет по итогам второго квартала, что также может выступить краткосрочным драйвером роста акций.
• Также инвесторам стоит обратить внимание на привлекательную стоимость - форвардный P/E ниже среднего показателя по отрасли, который находится около 10.6х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €139.06 млрд
• fwd P/E = 8.11x
• P/S = 0.60х
💎 Своевременная адаптация к условиям будущего, выражающаяся в отказе от производства бензиновых и дизельных автомобилей в пользу электромобилей, позволит немецкому автогиганту сохранить и даже нарастить долю рынка автопрома. Перспективность данного направления позволяет сделать вывод о привлекательности акций Volkswagen в долгосрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #VOW3 от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2150
Дата публикации текста: 2021/07/16
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #ABB #GS
💡 Швейцарский промышленный гигант ABB становится любимцем Уолл-стрит, и дело не только в том, что мировая экономика восстанавливается, у компании есть некоторые возможности, уникальные для ее бизнеса.
✅ ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $48.40, потенциал роста +36%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Недавно Goldman Sachs включили акции ABB в европейский список своих лучших идей. Помимо них свои рекомендации пересмотрели Kepler Cheuvreux, изменив рейтинг акций компании с «держать» до «покупать» с ценовым ориентиром $40, а также Deutsche Bank, но только с «продавать» до «держать» с ценовым ориентиром $32.
• Несмотря на более быстрый, чем ожидалось, рост прибыли, акции компании торгуются со значением P/E = 22х, что ниже других компаний из данного сегмента и позволяет сделать вывод о наличии потенциала роста акций ABB.
• ABB объявила о планах по выделению или продаже трех бизнесов - турбонаддува, преобразования энергии и механической передачи энергии. Компания также планирует вывести на биржу свой бизнес по зарядке электромобилей.
• Компания может увеличить маржу прибыли на 5% за счет преобразования слабо эффективных подразделений и продажи предприятий с ростом показателей ниже среднего.
• Потенциальный рост спроса на робототехнику, особенно в Южной Корее, Германии, Японии.
• После реализации планов по реструктуризации бизнеса компания будет сконцентрирована на перспективных направлениях ближайшего будущего - электрификации, передовых технологиях и робототехнике.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $70.7 млрд
• fwd P/E = 22х
• P/S = 2.64х
💎 На данный момент ABB проводит глобальную реструктуризацию своего бизнеса, целью которой является выделение слабо эффективных подразделений и концентрация на перспективных направлениях будущего, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. Аналитики позитивно оценивают предстоящие изменения и считают, что у акций компании есть хороший потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ABB от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2162
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #ABB #GS
💡 Швейцарский промышленный гигант ABB становится любимцем Уолл-стрит, и дело не только в том, что мировая экономика восстанавливается, у компании есть некоторые возможности, уникальные для ее бизнеса.
✅ ABB #ABB - швейцарская корпорация, специализирующаяся в области электротехники и энергетического машиностроения.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $48.40, потенциал роста +36%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Недавно Goldman Sachs включили акции ABB в европейский список своих лучших идей. Помимо них свои рекомендации пересмотрели Kepler Cheuvreux, изменив рейтинг акций компании с «держать» до «покупать» с ценовым ориентиром $40, а также Deutsche Bank, но только с «продавать» до «держать» с ценовым ориентиром $32.
• Несмотря на более быстрый, чем ожидалось, рост прибыли, акции компании торгуются со значением P/E = 22х, что ниже других компаний из данного сегмента и позволяет сделать вывод о наличии потенциала роста акций ABB.
• ABB объявила о планах по выделению или продаже трех бизнесов - турбонаддува, преобразования энергии и механической передачи энергии. Компания также планирует вывести на биржу свой бизнес по зарядке электромобилей.
• Компания может увеличить маржу прибыли на 5% за счет преобразования слабо эффективных подразделений и продажи предприятий с ростом показателей ниже среднего.
• Потенциальный рост спроса на робототехнику, особенно в Южной Корее, Германии, Японии.
• После реализации планов по реструктуризации бизнеса компания будет сконцентрирована на перспективных направлениях ближайшего будущего - электрификации, передовых технологиях и робототехнике.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $70.7 млрд
• fwd P/E = 22х
• P/S = 2.64х
💎 На данный момент ABB проводит глобальную реструктуризацию своего бизнеса, целью которой является выделение слабо эффективных подразделений и концентрация на перспективных направлениях будущего, что позволит увеличить маржинальность бизнеса. Аналитики позитивно оценивают предстоящие изменения и считают, что у акций компании есть хороший потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #ABB от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2162
Дата публикации текста: 2021/07/22
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SAP #BoFA
💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SAP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2190
#инвестиционная_идея #акции #Европа #ИТ #SAP #BoFA
💡 В следующем году немецкий гигант корпоративного программного обеспечения SAP отметит свое 50-летие. Инвесторам стоит подумать о том, чтобы принять участие в этом событии.
✅ SAP SE #SAP - немецкая компания, производитель программного обеспечения для организаций.
🎯 Целевая цена от Bank of America - €150, потенциал роста +27%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. Программное обеспечение для организации бизнес-процессов ERP переживает глобальную трансформацию - на смену корпоративным центрам обработки данных приходят облачные вычисления. Компания SAP планирует ускорить переход на облачные технологии.
Генеральный директор Кристиан Кляйн заявил, что к 2025 году SAP рассчитывает утроить свои доходы от продажи облачных продуктов. Хотя часть этих доходов будет получена за счет перехода в облако текущих клиентов, по его словам, 40% доходов от облачных технологий будет поступать за счет привлечения новых клиентов.
• Предстоящие финансовые результаты. Руководство компании ожидает ускорения роста дохода во 2-м квартале за счет увеличения продаж облачных продуктов. «В первом квартале мы уже наблюдали рост доходов от облачных решений, что является индикатором будущего потока доходов», - добавил генеральный директор SAP.
Результаты за 2-й квартал компания представит 21 июля. По прогнозам, прибыль на акцию составит €1.2, а выручка - €6.69 млрд.
• Конкурентные преимущества. Компания уверена, что использует правильную облачную стратегию, и, в отличие от главного конкурента Oracle #ORCL, не заинтересована в сегменте публичных облаков, где конкурентами являются Microsoft Azure и Amazon Web Services. Хорошей новостью является то, что эти публичные облака все чаще используются для запуска программного обеспечения SAP.
• Текущий потенциал роста. С начала пандемии акции SAP сильно отстают от акций Oracle, а также всего сектора программного обеспечения и широкого рынка. За последние 18 месяцев акции SAP выросли на 9%, в то время как акции Nasdaq Composite выросли на 58%, а Oracle - на 61%. Ввиду более слабой динамики за данный период времени, справедливо говорить, что акции SAP имеют значительный потенциал роста в будущем.
• Позитивный взгляд на компанию. Аналитики из Bank of America присвоили бумагам компании рейтинг «покупать» с целевой ценой €150, ссылаясь на возможности компании продавать новые услуги, а также более высокую удовлетворенность клиентов в результате облачных обновлений и более предсказуемые результаты в целом. По прогнозам, доходы SAP будут расти двузначными темпами и к 2025 году могут составить €37 млрд.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: €143.3 млрд
• fwd P/E = 22.82х
• P/S = 5.3х
💎 Наше мнение: Немецкий разработчик ПО на данный момент совершает переход на облачные технологии, что позволит компании существенно нарастить доходы в будущем. Стратегия SAP, направленная на разработку частного, а не публичного облака, позволяет не конкурировать с такими гигантами как Microsoft #MSFT и Amazon #AMZN. Позитивные взгляды аналитиков и хороший потенциал роста ввиду более слабой, чем у всего сектора ПО, динамики за последние полтора года - все это делает акции SAP привлекательными для покупки на сегодняшний день.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SAP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2190
Дата публикации текста: 2021/08/04
#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ **GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2255
#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ **GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2255
