#bofa #банки #акции #кризис #сша #финансы

С 3 марта акции американских региональных банков упали на 18%, что повлияло на крупные банки и финансовые учреждения. Широкий фондовый рынок США справился с этим событием стойко, по крайней мере, пока что.
@khtrader

#банки #сша #city #bofa #jpmorgan #wellsfargo

За пару дней 5 крупнейших банков США потеряли 47 млрд долларов капитализации. В лидерах падания BofA - почти 8%.
@khtrader

Ку-ку 😜
@khtrader

P.S. Не мог не запостить :)

#китай #издержки #труд #экономика #азия

📍Стоимость рабочей силы в производственном секторе Китая по сравнению с другими азиатскими странами выглядит неблагоприятно.
📍Возможно, Китай сможет расширить свою экономику на коротком горизонте, но долгосрочные перспективы не так оптимистичны: на фоне слабой демографии (Индия уже занимает первое место по численности населения), затраты на рабочую силу растут, а рост производительности труда замедляется.
📍А вот Индия начинает выглядеть перспективно, если сможет сделать экономику более технологичной.
@khtrader

#дефолт #кризис #creditsuisse #банки

Премии по кредитно-дефолтным свопам Credit Suisse вернулись к осенним максимумам. Высока вероятность выхода банковского кризиса за рамки США и тогда центральные банки устроят дружный хоровод.
@khtrader

#ецб #ставки #кризис #банки #фрс

📍В четверг заседание ЕЦБ, на котором должны повысить ставку на 0,5%, но на текущий момент рынок ожидание повышения на 0,33%.
📍Между прочим, сегодня Goldman Sachs заявил, что он НЕ ОЖИДАЕТ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ на заседании ФРС 22-го марта.
@khtrader

#ставки #дкп #фрс #рынок #ожидания #кризис

📍В мыслях инвесторов и аналитиков произошел резкий и качественный сдвиг парадигмы относительно перспектив монетарной политики. Еще на прошлой неделе рынок ожидал пиковых ставок на конец года в размере 5,64% от ФРС и 4,06% от ЕЦБ, но к концу этой недели ожидания сместились до 4,79% и 3,32% соответственно.
📍Стоит напомнить, что финансовый кризис начинается не на пике ставок, а после нескольких снижений, поскольку при дефиците ликвидности - это вынужденная мера.
📍Да, аналитики правы - на этот раз всё иначе. Давно не было такой высокой инфляции при назревающем финансовом кризисе.
@khtrader

#банки #европа #кризис #глобализация #ес

Американский банковский кризис оказал давление на стоимость акций европейских банков.
@khtrader

#ставки #фрс #кризис #облигации #трежерис

Трехдневный спад доходности двухлетних казначейских облигаций, являющийся самым сильным за последнее время, свидетельствует о том, что рынок переоценивает монетарную политику в сторону снижения процентных ставок. Подобная ситуация наблюдалась в 1987 году после "Черного понедельника".
@khtrader

#инфляция #сша #цены #экономика

📍Хорошая иллюстрация для темы инфляции в США. Однако, важно понимать, что главной причиной замедления годовых темпов роста инфляции является высокая база прошлого года, когда пики инфляции пришлись на весну и начало лета.
📍Некоторые цены, такие как на подержанные автомобили и бензин, уменьшились, а темпы роста цен на топливо и услуги по транспортировке газа сильно замедлились. Тем не менее, темпы инфляции в остальных секторах остаются устойчивыми или даже выше. Инфляция в США не исчезла, и оживление нефтяного рынка может привести к повышению потребительских цен.
📍В таких условиях ожидать смягчения политики Федеральной Резервной Системы не стоит, тем более что проблема с банками пока что решена. Конечно, глобально, считаю, что трясти финансовые рынки еще будет и тогда ФРС придется снижать ставки.
@khtrader

#финансовыеусловия #кризис #банки #риски #финансы

Согласно индексу финансовых условий от Блумберг, в начале недели финансовые условия в США резко ухудшились, последний раз такое происходило в 2020 году. Однако, на данный момент удалось локализовать проблемы в американской финансовой системе, но сколько продлится затишье - вопрос.
@khtrader

#доходы #рецессия #компании #акции #фонда #sp500

📍Как я уже упоминал ранее, рецессия приводит к снижению доходов в экономике - это означает, что ожидания по росту доходов компаний нереалистичны, как это предполагает консенсус на рынке (бежевая линия). Согласно оценкам Morgan Stanley, доходы на акцию будут падать в течение всего года и будут хуже, чем в 2009 году (пунктирная линия).
📍В целом, коньюнктура складывается не в пользу роста фондового рынка США, но инвесторы пока уперлись рогами и мычат 🤷‍♂️
@khtrader

#кризис #банки #капитал #быки #dump #sp500 #финансы

📍Не успел закончится кризис региональных банков, как во вторник народ попер во взаимный фонд инвестирующий в те самые региональные банки, причем приток капитала просто сумасшедший.
📍Самое интересное, что проблема решена локально, а переток депозитов из регионов в ведущие банки Америки продолжается, только Bank of America объявил о притоке в 15 млрд долларов.
📍Короче говоря, самые смелые быки, которые уперлись рогами в предыдущем посте, перешли на рынок региональных банков. Если вовремя выпрыгнуть, то наверное смелость их окупится.
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы

📍Основной инвестор Credit Suisse, как я понял UBS, отказался докапитализировать конгломерат, после чего цены на акции провалилась на 6%, а страховка по дефолту улетела в космос - это потянуло весь банковский сектор Европы вниз.
📍Видимо Credit Suisse следующий на выход из чата.
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы

Акции Credit Suisse уже -20% кто-то покидает чат...
@khtrader

P.S. Национальный Банк Швейцарии отказывается комментировать ситуацию с Credit Suisse 😳

P.S.S. Министр финансов Франции отказывается комментировать обвал французских банков.

#кризис #трежерис #облигации #финансы #рынки #банки

📍Из-за банковского кризиса резко вырос спрос на защитные активы, в том числе на трежерис, что привело к стремительному снижению ставок. За два дня двухлетние ставки трежерис упал на 80 базисных пунктов (0,8%), что является рекордным снижением с 1987 года.
📍Странно, что фондовый рынок при этом устоял… Или все еще впереди?
@khtrader

#фонды #денежныйрынок #финансы #отток #депозиты #банки #кризис

В связи с инверсией кривой доходности, когда ставки на рынке капитала ниже ставок на денежном рынке, американским банкам не выгодно держать ставки по депозитам выше ставок коротких трежерис (ставок денежного рынка). Это приводит к снижению предложения кредита, а также к перетоку капитала в фонды денежного рынка - с начала года 174 млрд долларов перетекли к ним. Это серьезная проблема, о которой говорил еще осенью, и история с банковским кризисом далека от завершения.
@khtrader

#страх #рынок #sp500 #фонда #акции

Рынку страшно, но не так, как было в апреле или октябре прошлого года, хотя ситуация сейчас намного хуже 🤷‍♂️
@khtrader

#кризис #банки #creditsuisse #финансы #дефолт #cfd

📍Несмотря на обещание Национального банка Швейцарии выдать 50 млрд франков, стоимость однолетних CDS (кредитных дефолтных свопов) Credit Suisse сегодня вышла в открытый космос. На графике показан масштаб текущего риска, который превосходит кризисы 2008 года, кризис ликвидности в ЕС и пандемию.
📍Я считаю, что рынок недооценивает серьезность ситуации, полагаясь исключительно на действия центральных банков.
@khtrader

#легард #модель #ецб #ставки

Ну Легард и модница, всегда выглядит как кутюрье, а не главный банкир ЕС. Но надо отметить, вкус у нее есть, правда перебарщивает с автозагаром периодический, но не она одна 🤷‍♂️
@khtrader