#buyback #sp500 #nikkei #акции #байбеки
Оказывается, объемы выкупа акций бьют рекорды не только в США, но и в других развитых странах. Особенно выделяются Япония и Великобритания. Любопытно, что экономический рост в этих странах слабее, чем в других экономиках развитого мира. Вполне возможно, компании не видят перспектив для расширения бизнеса, и потому распределяют прибыль не в инвестиции, а в фондовый рынок — в виде байбеков, что и поддерживает мировой рынок акций.
@khtrader
Оказывается, объемы выкупа акций бьют рекорды не только в США, но и в других развитых странах. Особенно выделяются Япония и Великобритания. Любопытно, что экономический рост в этих странах слабее, чем в других экономиках развитого мира. Вполне возможно, компании не видят перспектив для расширения бизнеса, и потому распределяют прибыль не в инвестиции, а в фондовый рынок — в виде байбеков, что и поддерживает мировой рынок акций.
@khtrader
👍16🤔10
#рынок #статистика #акции #sp500 #nasdaq #сша
Немного статистики по текущей ситуации на фондовом рынке США.
📍Индекс S&P 500 уже 52 дня подряд торгуется выше своей 20-дневной скользящей средней — исторически это служит признаком устойчивого бычьего тренда, что видно на верхнем графике.
📍Кроме того, аналитики Carson назвали текущий рынок «Бальбоа маркет»: с начала года в среднем на следующий день после снижения S&P 500 индекс прибавлял 0,32%. За последние 45 лет лучший результат демонстрировал только 2020 год, когда рынки восстанавливались после ковидного обвала.
Несмотря на неоднозначные данные по настроениям инвесторов, потокам капитала и макроэкономике, рыночная статистика однозначно указывает на устойчивый бычий тренд. Причем признаков его завершения на текущий момент не наблюдается.
@khtrader
Немного статистики по текущей ситуации на фондовом рынке США.
📍Индекс S&P 500 уже 52 дня подряд торгуется выше своей 20-дневной скользящей средней — исторически это служит признаком устойчивого бычьего тренда, что видно на верхнем графике.
📍Кроме того, аналитики Carson назвали текущий рынок «Бальбоа маркет»: с начала года в среднем на следующий день после снижения S&P 500 индекс прибавлял 0,32%. За последние 45 лет лучший результат демонстрировал только 2020 год, когда рынки восстанавливались после ковидного обвала.
Несмотря на неоднозначные данные по настроениям инвесторов, потокам капитала и макроэкономике, рыночная статистика однозначно указывает на устойчивый бычий тренд. Причем признаков его завершения на текущий момент не наблюдается.
@khtrader
🤔16👍13🤝6😱1
#акции #сша #настроения #эйфория #sp500
📍Рост с апрельских минимумов не сопровождается улучшением рыночного настроения — это отражено в индикаторе эйфории от Topdown Charts в нижней части графика. Стоит отметить поведение этого индикатора в 2004–2008 годах, однако тогда индекс S&P 500 так и не достиг новых исторических максимумов, поэтому прямые параллели с текущим циклом выглядят сомнительно.
📍На мой взгляд, рост остается неустойчивым, и данный график лишь укрепляет это мнение.
@khtrader
📍Рост с апрельских минимумов не сопровождается улучшением рыночного настроения — это отражено в индикаторе эйфории от Topdown Charts в нижней части графика. Стоит отметить поведение этого индикатора в 2004–2008 годах, однако тогда индекс S&P 500 так и не достиг новых исторических максимумов, поэтому прямые параллели с текущим циклом выглядят сомнительно.
📍На мой взгляд, рост остается неустойчивым, и данный график лишь укрепляет это мнение.
@khtrader
👍13🤔8
#sp500 #тарифы #быки #акции #настроения #трамп
📍Как только индекс настроений на рынке США приблизился к фазе жадности, Трамп немедленно разослал уведомления о введении тарифов с 1 августа для стран, не заключивших торговые соглашения с США. Он также заявил, что на этот раз уступок не будет.
📍Теперь внимание переключается на реакцию рынка на предстоящей неделе. Пока участники считают, что Трамп блефует, но если это не так — сюрприз может материализоваться ближе к концу месяца, что будет соответствовать сезонным паттернам S&P 500.
@khtrader
📍Как только индекс настроений на рынке США приблизился к фазе жадности, Трамп немедленно разослал уведомления о введении тарифов с 1 августа для стран, не заключивших торговые соглашения с США. Он также заявил, что на этот раз уступок не будет.
📍Теперь внимание переключается на реакцию рынка на предстоящей неделе. Пока участники считают, что Трамп блефует, но если это не так — сюрприз может материализоваться ближе к концу месяца, что будет соответствовать сезонным паттернам S&P 500.
@khtrader
👍16🤔8💯2🤣2
#акции #дивиденды #трежерис #облигации #sp500 #инвестиции #пузырь #nasdaq
📍Дивидендная доходность американских акций устойчиво остается ниже доходности 10-летних гособлигаций США. Покупатели акций рассчитывают исключительно на рост цен, поскольку с точки зрения денежных потоков их покупка не имеет смысла — выгоднее держать Treasuries.
📍При этом фондовый рынок США находится на историческом максимуме, а ряд рыночных показателей — таких как настроения, позиционирование, мультипликаторы и премия за риск — сигнализируют о его переоцененности. Это объясняет, почему институциональные инвесторы не спешат с покупками, о чём я писал ранее.
📍Из этого вытекает, что на рынке идёт «игра в последнего идиота»: инвесторы надеются успеть продать актив дороже следующему участнику, и кто-то в этой игре окажется последним.
@khtrader
📍Дивидендная доходность американских акций устойчиво остается ниже доходности 10-летних гособлигаций США. Покупатели акций рассчитывают исключительно на рост цен, поскольку с точки зрения денежных потоков их покупка не имеет смысла — выгоднее держать Treasuries.
📍При этом фондовый рынок США находится на историческом максимуме, а ряд рыночных показателей — таких как настроения, позиционирование, мультипликаторы и премия за риск — сигнализируют о его переоцененности. Это объясняет, почему институциональные инвесторы не спешат с покупками, о чём я писал ранее.
📍Из этого вытекает, что на рынке идёт «игра в последнего идиота»: инвесторы надеются успеть продать актив дороже следующему участнику, и кто-то в этой игре окажется последним.
@khtrader
👍21🤔10🌚2
#sp500 #nasdaq #акции #сша #рынок #быки
Бычий рынок в США в самом разгаре — на это указывает широта роста: 9 из 11 секторов фондового рынка торгуются выше своей годовой средней. Исторически это признак устойчивого и здорового ралли. Однако, когда все 11 секторов окажутся выше годовой средней, рынок войдёт в зону перекупленности, что повысит риск коррекции. С технической точки зрения, ключевой областью потенциальной коррекции выступает диапазон 6400–6500 пунктов по индексу S&P 500.
@khtrader
Бычий рынок в США в самом разгаре — на это указывает широта роста: 9 из 11 секторов фондового рынка торгуются выше своей годовой средней. Исторически это признак устойчивого и здорового ралли. Однако, когда все 11 секторов окажутся выше годовой средней, рынок войдёт в зону перекупленности, что повысит риск коррекции. С технической точки зрения, ключевой областью потенциальной коррекции выступает диапазон 6400–6500 пунктов по индексу S&P 500.
@khtrader
👍16🤔8
#акции #сша #прогноз #sp500 #nasdaq #wallstreet #уоллстрит
Интересная инфографика с прогнозами по индексу S&P 500 от крупнейших инвестдомов Уолл-стрит. После апрельской просадки котировок ожидания на конец года так и не вернулись к уровням начала года. В Wells Fargo самые оптимистичные аналитики на Улице.
@khtrader
Интересная инфографика с прогнозами по индексу S&P 500 от крупнейших инвестдомов Уолл-стрит. После апрельской просадки котировок ожидания на конец года так и не вернулись к уровням начала года. В Wells Fargo самые оптимистичные аналитики на Улице.
@khtrader
🤔11👍8
#акции #эйфория #управляющие #sp500
Согласно свежему опросу Bank of America, управляющие активами за последние три месяца резко сократили долю кэша — до минимального уровня за 12 лет. Это свидетельствует о росте аппетита к риску. Текущие значения уже находятся в зоне, от которой ранее начинались коррекции на рынке акций США. Однако, как и большинство подобных графиков, он не дает ответов на вопрос тайминга.
@khtrader
Согласно свежему опросу Bank of America, управляющие активами за последние три месяца резко сократили долю кэша — до минимального уровня за 12 лет. Это свидетельствует о росте аппетита к риску. Текущие значения уже находятся в зоне, от которой ранее начинались коррекции на рынке акций США. Однако, как и большинство подобных графиков, он не дает ответов на вопрос тайминга.
@khtrader
🤔16👍6
#ai #nasdaq #пузырь #сша #акции #техи
📍Пузырь AI уже превзошёл доткомы: топ-10 компаний S&P 500 — техногиганты — торгуются с форвардным P/E около 28x, что говорит об устойчивой вере в дальнейший рост цен на акции технологических компаний на рынке. В 2000-м, на пике дотком-эйфории, этот показатель был ~25x.
📍После бума интернет-компании стали массовыми и давно утратили инвестиционный ажиотаж. Логично предположить, что с AI произойдёт то же самое: технология станет привычной, а интерес к ней постепенно сойдёт на нет.
@khtrader
📍Пузырь AI уже превзошёл доткомы: топ-10 компаний S&P 500 — техногиганты — торгуются с форвардным P/E около 28x, что говорит об устойчивой вере в дальнейший рост цен на акции технологических компаний на рынке. В 2000-м, на пике дотком-эйфории, этот показатель был ~25x.
📍После бума интернет-компании стали массовыми и давно утратили инвестиционный ажиотаж. Логично предположить, что с AI произойдёт то же самое: технология станет привычной, а интерес к ней постепенно сойдёт на нет.
@khtrader
💯20🤔7👍6
#хеджфонды #розница #инвестиции #акции #sp500
Розничные инвесторы, которые просто скупали американские акции на апрельском дне рынка, в этом году стремительно обходят хедж-фонды по доходности. Иногда простые и прямолинейные стратегии приносят выдающиеся результаты.
@khtrader
Розничные инвесторы, которые просто скупали американские акции на апрельском дне рынка, в этом году стремительно обходят хедж-фонды по доходности. Иногда простые и прямолинейные стратегии приносят выдающиеся результаты.
@khtrader
👍23🤔4
#акции #sp500 #nasdaq #риск #пузырь
Премия за риск инвестиций в американские акции остаётся на минимальном уровне с 2002 года, что указывает на дороговизну рынка. Тем не менее, во времена пика дотком-пузыря он был еще дороже. В таких условиях не лишне вспомнить слова Джона Мейнарда Кейнса: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы — платёжеспособным».
@khtrader
Премия за риск инвестиций в американские акции остаётся на минимальном уровне с 2002 года, что указывает на дороговизну рынка. Тем не менее, во времена пика дотком-пузыря он был еще дороже. В таких условиях не лишне вспомнить слова Джона Мейнарда Кейнса: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы — платёжеспособным».
@khtrader
👍19💯8🤔2
#пузырь #кредитныеспреды #акции #риск #рискон #рискофф
После апрельского скачка кредитные спреды в США вернулись к годовым минимумам, которые также являются минимальными за последние 30 лет. Это указывает на то, что инвесторы не замечают рисков и активно вкладываются в рисковые активы. Однако опыт подсказывает: когда большинство игнорирует опасности, стоит ждать «чёрного лебедя». К слову, если Трамп покрасит чуб в чёрный, - чем не редкая птица!
@khtrader
После апрельского скачка кредитные спреды в США вернулись к годовым минимумам, которые также являются минимальными за последние 30 лет. Это указывает на то, что инвесторы не замечают рисков и активно вкладываются в рисковые активы. Однако опыт подсказывает: когда большинство игнорирует опасности, стоит ждать «чёрного лебедя». К слову, если Трамп покрасит чуб в чёрный, - чем не редкая птица!
@khtrader
🤣17👍7🤔3
#пузырь #техи #сша #nasdaq #sp500 #акции
📍Этот график как никакой другой наглядно демонстрирует масштаб пузыря на американском фондовом рынке — он уже превосходит доткомовский бум. Драйвером текущего роста стало бурное развитие искусственного интеллекта: на его фоне доля технологического сектора в общей капитализации превысила 50%. Одновременно с этим, доля защитных секторов опустилась до минимальных уровней как минимум за последние полвека.
📍Переводя на простой язык: участники рынка ведут себя так, будто риска больше не существует, а ИИ и впредь будет питать экспансию «теха». Это и есть классическая стадия эйфории.
@khtrader
📍Этот график как никакой другой наглядно демонстрирует масштаб пузыря на американском фондовом рынке — он уже превосходит доткомовский бум. Драйвером текущего роста стало бурное развитие искусственного интеллекта: на его фоне доля технологического сектора в общей капитализации превысила 50%. Одновременно с этим, доля защитных секторов опустилась до минимальных уровней как минимум за последние полвека.
📍Переводя на простой язык: участники рынка ведут себя так, будто риска больше не существует, а ИИ и впредь будет питать экспансию «теха». Это и есть классическая стадия эйфории.
@khtrader
👍26👏6💯3🤔2🌚1