#экономика #сша #инфляция #ввп #занятость

📍Блумберг прогнозирует стабильный рост экономики США в этом году, что приведет к увеличению инфляции сверх установленных целей ФРС, а также укреплению рынка труда. Это не позволяет ФРС перейти к снижению ставки. В ответ на это доходность 10-летних государственных облигаций и курс доллара начали расти, что приводит к ужесточению финансовых условий и, предположительно, оказывает давление на фондовый рынок и бизнес-активность. ФРС, в частности Джером Пауэлл, выступает за меры по смягчению на рынке труда, что означает замедление экономического роста.
📍На данный момент рынки не слишком реагируют на эти факторы: доходность мусорных облигаций остается низкой, а акции пытаются вернуться к росту.
@khtrader

#стагфляция #сми #сша #рецессия #инфляция

После публикации слабых данных о ВВП США за первый квартал и замедления деловой активности в апреле, все больше СМИ пишут о возможной стагфляции в США.
Стагфляция из бэк 🫣
@khtrader

#инфляция #макдональдз #цены #бигмак

С 2014 года в США значительно выросли цены на еду в ресторанах быстрого питания. Особенно заметен рост цен в McDonald's, где за последние 10 лет цены удвоились. Чтобы нам не скармливали службы госстатистики, с началом политики количественного смягчения ведущих центральных банков, цены на продукты и потребительские товары начали расти быстрее.
@khtrader

#инфляция #сша #прогноз #ставки #фрс #дкп

Bank of America посчитал, что даже если инфляция будет расти со скоростью 0,1% каждый месяц, к осени годовые темпы инфляции снизятся до 2,4%, что все равно выше цели ФРС в 2%. Однако в последнее время инфляция в США растет на 0,3-0,4% каждый месяц. В таком случае, осенью мы увидим рост годовой инфляции до 3,8-4,6%, что совпадает с моими оценками.
@khtrader

#инфляция #фрахт #цены #торговля #экономика

В последнее время наблюдается рост стоимости фрахта в Китае, что несет в себе риск дополнительной инфляции. Эта инфляция, как и рост цен на сырье, имеет негативные последствия и может подталкивать экономики развитых стран к стагфляции.
@khtrader

#инфляция #китай #экономика #ставка, #цб, #логистика

Согласно оценкам Steno Research, стоимость контейнерных перевозок в Китае продолжит рост, что напоминает цикл роста 2021-2022 годов. Это явно свидетельствует о риске повышения инфляции, что противоречит ожиданиям центральных банков и инвесторов на её снижение.
@khtrader

#ставка #экономика #сша #фрс #инфляция #товары #цены

📍Согласно исследованию Steno Research, рост цен на товары, отображённый чёрной линией на графике, неизбежно приведет к увеличению инфляции в США.
📍Вчера глава Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что в случае роста инфляции не исключено повышение процентной ставки.
@khtrader

#ввп #сша #экономика #ставки #инфляция

Согласно оценкам JP Morgan, основанным на индексах деловой активности (PMI), в мае мировая экономика выросла до пиковых значений этого года и немного не дотягивает до максимумов прошлого года. Это примечательно тем, что ограничительная политика центральных банков развитых стран не оказывает давления на экономику, что само по себе является инфляционным процессом и несет в себе риски роста инфляции и затяжного цикла высоких ставок.
@khtrader

#экономика #стагфляция #инфляция #pmi #промышленность

📍На мой взгляд, важное дополнение к предыдущему посту. По оценкам Pictet Asset Management, в мае мировой сектор производства так и не смог преодолеть отметку в 50 пунктов, несмотря на общее расширение деловой активности, как показано в левой части графика. Кроме того, несмотря на снижение реальной активности, что означает долю выпуска и новых заказов в 31 стране относительно ВВП, ценовые индексы остаются выше 50 пунктов, что сигнализирует о росте цен в производственном секторе.
📍Итак, важный вывод, который можно сделать: в мировом производственном секторе намечается стагфляция, которая может стать новой заразой для мировой экономики. В таком ключе рост цен на сырье весной выглядит вполне логичной реакцией рынка.
@khtrader

#аі #инфляция #ии #электроэнергия #кризис

📍Человечество вступили в эпоху повышенного спроса на электроэнергию, сопровождаемую дефицитами из-за геополитических, экологических и технических проблем. Основные причины резкого роста спроса на электроэнергию ясны: электромобили, электрообогрев и внедрение технологий искусственного интеллекта.
📍Дефицит энергоресурсов несет в себе инфляционные риски и, вполне возможно, что в ближайшее время это создаст больше проблем, чем выгод от внедрения искусственного интеллекта. Более того, развитие самой технологии ИИ может столкнуться с ограничениями из-за нехватки энергетических ресурсов.
📍Короче говоря, человечество действительно ступило на Терра инкогнита.
@khtrader

#инфляция #ставки #дкп #фрахт #торговля #цб

📍Стоимость фрахта продолжает устойчиво расти, что многими аналитиками трактуется как угроза нового витка инфляции. Если к этому добавится рост цен на нефть, для которого есть ряд причин, это приведет не только к росту инфляции, но и к рецессии в производственном секторе, что серьезно ударит по мировой экономике.
📍Со всех сторон, куда ни посмотри, везде появляются «Черные лебеди», но на фондовом рынке США продолжается «пир во время чумы».
@khtrader

#риски #сша #инфляция #выборы #геополитика

Согласно свежим опросам Bank of America, инвесторы обеспокоены предстоящими выборами в США, в то время как темы инфляции и геополитики отошли на второй план, хотя еще месяц назад занимали лидирующие позиции. Таким образом, рынки станут более чувствительнее к информации о выборах.
@khtrader

#выборы #трамп #сша #экономика #инфляция #ввп

Аналитики уже посчитали, протекциониская политика Трампа добавит к инфляции 1,1%, а ВВП снизится на 0,5%. Такие перспективы в условиях повышенной инфляции и слабой экономической активности выглядят удручающе.
@khtrader

#риски #инвестиции #геополитика #рецессия #инфляция

Согласно опросам Bank of America, в этом месяце на первое место среди рисков вышел геополитический риск, нарастающий третий месяц подряд. Также увеличился риск рецессии. В то же время, риск инфляции продолжает устойчиво снижаться.
@khtrader

#затраты #издержки #capex #инфляция #цены #экономика

📍Капитальные затраты компаний по всему миру продолжают расти. Особенно заметно увеличение издержек при строительстве промышленных объектов, возобновляемых и альтернативных источников энергии, а также в оборонной промышленности.
📍Анализируя представленные графики, логично предположить, что компании постараются переложить издержек на потребителей, что ведет к устойчивому повышению цен. Это означает, что высокая инфляция останется с нами надолго. Если центральные банки начали снижать ставки до того, как инфляция достигла целевых уровней, вскоре могут быть объявлены новые, более высокие инфляционные цели. Достижение 2% инфляционного таргета в ближайшее время для развитых стран будет очевидно невозможным без рецессии.
@khtrader

#ставки #фрс #трежерис #облигации #инфляция

Инвесторы активно делают ставки на снижение ставки ФРС, и на прошлой неделе значительно увеличили объемы покупок казначейских облигаций. За этим шагом скрывается важный нюанс: у инвесторов остается меньше средств для инвестиций в акции и фокус смешается на рынок облигаций.
@khtrader

#турция #инфляция

Инфляция в Турции в августе вышла ниже ожиданий 😀
@khtrader

#финансы #ставка #фрс #sp500 #инфляция

Финансовые условия в США продолжают смягчаться, что затрудняет объяснение решения ФРС о снижении ставки сразу на 0,5%. Рынки не требовали таких действий, а инфляция еще не стабилизировалась на уровне целевых показателей регулятора. Это решение явно продиктовано скрытыми мотивами — возможно, политическими соображениями или интересами эстеблишмента. Однако нельзя исключать и того, что ФРС уже осведомлена о надвигающихся проблемах и стремится действовать на упреждение.
@khtrader

#ставка #фрс #инфляция #sp500 #экономика #труд

Мысли об агрессивном снижении ставки ФРС: исторические корреляции, к чему может привести и возможные причины - https://youtu.be/hLWgpZ-8nUM
@khtrader