#рынок #sp500 #nasdaq #пузырь #акции #экономика

Настроения относительно перспектив фондового рынка США почти достигли исторических максимумов, в то время как экономические прогнозы остаются негативными. Эта дивергенция между показателями впервые наблюдается за последние 25 лет и явно не предвещает ничего хорошего для фондового рынка США на ближайшие пять лет.
@khtrader

#sp500 #nasddaq #акции #быки #рынок #сша

📍Как отмечают аналитики Bank of America, на фондовом рынке США появился важный сигнал на продолжение роста S&P 500: количество растущих акций превалирует над падающими, что отображено в нижней части графика. Однако стоит понимать, что данный индикатор является средневзвешенным, то есть не учитывает капитализацию компаний, в то время как индекс S&P 500 взвешен по капитализации.
📍Известно, что в прошлом месяце капитализация Microsoft, Apple и Nvidia превысила 10 трлн долларов, что составляет около четверти индекса S&P 500. Если эти акции будут снижаться, даже рост половины акций из индекса не сможет вытянуть весь рынок.
📍Кстати, обратную картину мы могли наблюдать в мае-июне, когда индикатор advance-decline оставался в боковой динамике, а индекс S&P 500 прибавил около 8%.
@khtrader

#ставка #фрс #ожидания #дкп #рынок #sp500

Ожидания относительно снижения ставки ФРС в ближайший год находятся на историческом максимуме в этом столетии. Напомню, что в прошлом фондовый рынок США всегда снижался вместе или до снижения учетной ставки.
@khtrader

#аналитика #прогноз #рынок #трейдинг

Делюсь предпоследним выпуском с анализом и прогнозом финансовых рынков, который делаю каждую субботу для канала с аналитикой - https://youtu.be/0ch8zpFUDw8?si=SgIAkL7XAd-xaWj_
Надеюсь будет познавательно.
@khtrader

#bubble #пузырь #акции #sp500 #nasdaq #сша #рынок

📍Индикатор состояния фондового рынка США от Goldman Sachs сигнализирует о крайне бычьих настроениях и достиг уровней, которые исторически совпадали с пиками американского фондового рынка. Как это часто бывает в периоды спекулятивных пузырей, рынок уверен, что на этот раз все будет иначе. Оценивая текущие экономические показатели США, такая уверенность может показаться обоснованной.
📍Однако, при более внимательном взгляде на финансовые метрики рынка и экстремальные настроения инвесторов, эта вера не кажется такой уж непоколебимой.
@khtrader

#пузырь #рынок #акции #экономика #sp500 #nasdaq

📍Несмотря на слабость деловой активности в производственном секторе США, акции циклических секторов фондового рынка демонстрируют рост относительно защитных, что нарушает традиционную корреляцию между экономикой и фондовым рынком. Безусловно, экономика развитых стран в значительной степени опирается на сектор услуг, но промышленность по-прежнему составляет около 30% ВВП США.
📍Подобное расхождение можно считать аномалией, обусловленной несколькими факторами: ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, рекордными объемами обратного выкупа акций (байбеков) и значительным притоком капитала в индексные фонды.
📍Кроме того, немаловажную роль играет то, что, несмотря на ужесточение монетарной политики, ликвидность в финансовой системе США не сокращается с осени 2022 года. Это стало возможным благодаря скоординированным действиям Минфина и ФРС, что, в свою очередь, поддерживает оптимизм инвесторов.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #статистика #рынок

📍Немного статистики по S&P 500: в январе индекс прибавил 2,7% по сравнению с декабрем. За последние 70 лет, если в январе рост превышал 2%, рынок завершал год с средним приростом 12,3%. Лишь в 5 из 33 случаев год заканчивался снижением.
📍Статистика на стороне быков, но исключения в 2001 и 2018 годах заставляют задуматься.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #настроения #акции #сша #рынок

По данным Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (AAII), медвежьи настроения среди частных инвесторов опустились до минимумов 2022 года. Тогда этот уровень достигался трижды, сопровождаясь отскоками, за которыми следовало дальнейшее снижение.
@khtrader

#sp500 #инвестиции #капитал #рынок #акции #goldman

📍Как сообщает Goldman Sachs, времена быстрой и надёжной годовой доходности остались позади. S&P 500 обеспечит 3% годовой доходности в течение следующего десятилетия, при этом диапазон отклонений от этого прогноза составит, внимание, от -1% до +7%.
📍Также аналитики банка отмечают, что между коэффициентом P/E и реальной доходностью больше нет никакой связи.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #статистика #рынок #акции #сша

Немного статистики по фондовому рынку США: за последние 70 лет март этого года стал 11-м случаем, когда индекс S&P 500 показал снижение. Однако, на радость быкам, в 80% случаев в прошлом апрель оказывался позитивным месяцем, прибавляя в среднем 2,9% относительно марта. Исключениями были далёкие 1953 и 1974 годы, но тогда снижение в марте было менее значительным.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #опционы #рынок #акции #сша

Рынок США продолжает валится. При этом фонды-гиганты не паникуют. В чём причина?

Они страхуют свои позиции через опционы. Это позволяет им зарабатывать, даже в условиях приближающейся рецессии и падении крупнейших индексов.

Этот инструмент доступен и частным инвесторам. Сэм простым языком объяснил, когда нужно хеджироваться и как заработать с помощью опционов.
@SamProOptions

#sp500 #nasdaq #акции #сша #рынок #теханализ

Вчера составной индекс торговых индикаторов зафиксировал значительную перепроданность S&P 500 — глубже, чем в 2022 году, хотя в истории встречались и более низкие значения. Однако, по всей видимости, дальнейшее падение отменяется: сегодня рынок демонстрирует мощный отскок на 3,5% на фоне новостей о подготовке переговоров по введённым тарифам.
@khtrader

#трежерис #облигации #рынок #сша #фрс

📍В апреле финансовые управляющие продавали американские гособлигации рекордными темпами в этом веке. Это вынудило ФРС выкупать длинные трежерис на десятки миллиардов долларов еженедельно. Однако официального объявления о сворачивании программы количественного ужесточения (погашения облигаций) пока не последовало, хотя я ожидал этого на последнем заседании.
📍Ситуация напоминает весну 2023 года, когда из-за краха региональных банков были запущены временные программы предоставления ликвидности для спасения банковской системы. Сейчас же, похоже, поддерживается рынок госдолга, что также может быть временной мерой.
@khtrader

#инфляция #сша #экономика #ожидания #рынок #фрс #ставка

В США инфляционные ожидания растут среди бизнеса, потребителей и экономистов. Однако рынок ведёт себя подобно страусу, игнорируя потенциальные проблемы. Такая динамика инфляционных ожиданий ограничивает возможности ФРС для дальнейшего снижения ставки, что усиливает давление на рынок трежерис, о котором сейчас не говорит только ленивый.
@khtrader

#тарифы #сша #трамп #рынок #трежерис

📍Вы наверняка слышали о запрете тарифов Трампа Судом по международной торговле, что спровоцировало резкий всплеск оптимизма на финансовых рынках. Трампа обвинили в превышении полномочий. Главный вопрос — что дальше? Администрация Трампа готовит апелляцию, а, по мнению Goldman Sachs, решение суда можно обойти.
📍Согласно решению, США должны вернуть пошлины странам на сумму около 10 млрд долларов, что относительно немного. Однако ZeroHedge оценивает эту сумму в 250 млрд долларов, что существенно для бюджета и может привести к увеличению предложения гособлигаций и росту доходности длинных трежерис. Это, в свою очередь, способно дестабилизировать финансовые рынки.
📍В итоге неопределённость остаётся на прежнем уровне, и рынок, судя по всему, её недооценивает.
@khtrader

#sp500 #рынок #капитализация

Фондовый рынок США с капитализацией 52 трлн долларов составляет 64% от общей капитализации мирового рынка акций. Впечатляющая мощь!
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сша #рынок #быки

Аналитики Carson, в отличие от многих коллег, избегают псевдонаучных допущений. Но их параллель между текущим ралли и бычьим рынком, стартовавшим в марте 2009 года, выглядит натянутой. Полноценного кризиса ещё не было — ни глубокой рецессии, ни глобальной паники, с которых обычно начинаются устойчивые рыночные циклы. Кроме того, с октября 2022 года рост носит крайне узкий характер, а концентрация капитала в технологическом секторе достигла исторических максимумов.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сша #рынок #быки

Бычий рынок в США в самом разгаре — на это указывает широта роста: 9 из 11 секторов фондового рынка торгуются выше своей годовой средней. Исторически это признак устойчивого и здорового ралли. Однако, когда все 11 секторов окажутся выше годовой средней, рынок войдёт в зону перекупленности, что повысит риск коррекции. С технической точки зрения, ключевой областью потенциальной коррекции выступает диапазон 6400–6500 пунктов по индексу S&P 500.
@khtrader

#сезонность #sp500 #акции #рынок #тренд

Напоминаю о сезонности индекса S&P 500: с сегодняшнего дня, 17 июля 2025 года, и вплоть до октября ожидается медвежья тенденция!
@khtrader