Дата публикации текста: 2021/07/21
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #NFLX #Abeta
💡 Введение карантина с целью борьбы с пандемией привело к тому, что многие отрасли экономики пострадали. Однако есть и те, кому это позволило оказаться в выигрыше. В фокусе внимания - Netflix.
✅ Netflix #NFLX - американская компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа. В последние годы компания начала собственное производство телесериалов, которые доступны только пользователем сервиса, в частности, популярный сериал «Бумажный дом».
🎯 Целевая цена от UBS - $620, потенциал роста +17%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост новых пользователей. Во время пандемии, когда большинство населения оказались дома взаперти, Netflix приобрел почти 37 млн новых подписчиков. На конец 2020 года общее количество пользователей сервиса составило 203.66 млн, в то время как в 2011 году их было всего лишь 24.3 млн. Формат подписки позволяет получать стабильный денежный поток, который легче прогнозировать.
• Мерчандайзинг. Большая пользовательская база и положительный чистый денежный поток дают компании широкие возможности для активного развития. Так Netflix заявил о запуске Netflix.Shop. Поклонники смогут приобрести товары, связанные с контентом компании. Этот проект заимствует опыт компании Disney #DIS, которая зарабатывает миллиарды долларов в год на лицензировании и продаже товаров.
• Новое направление. Netflix планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду, участвовавшего в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года. Netflix заявила, что рассматривает видеоигры как еще одну новую категорию контента.
• Сотрудничество с громким именем. Netflix и Amblin Partners режиссера Стивена Спилберга заключили партнерство, что позволит компании ежегодно выпускать по несколько полнометражных фильмов. Netflix уже увеличил производство до уровня «фильм в неделю» в 2021 году. Это партнерство примечательно, поскольку Спилберг ранее скептически относился к Netflix.
• Компания вчера отчиталась о своих квартальных доходах и несколько разочаровала инвесторов: Netflix не оправдал ожидания по прибыли на акцию, но продемонстрировал выручку слегка выше прогнозов аналитиков. Однако Netflix заявила, что по-прежнему ожидает, что свободный денежный поток будет безубыточным в течение всего года, а средний доход на одного члена сервиса в текущем квартале вырастет примерно на 5%. Netflix также подтвердила сообщения о том, что находится на ранних стадиях выхода на рынок видеоигр с первоначальным фокусом на мобильные устройства. Netflix также сообщила, что потратила на контент $8 млрд, что на 41% больше, чем годом ранее.
• Позитивный взгляд на компанию. UBS ожидает, что в в 4-м квартале количество активных пользователей сервиса увеличится на 8.7 млн, что обусловлено увеличением выпуска нового контента, а также возвращением популярных сериалов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $241 млрд
• fwd P/E = 40.94х
• P/S = 9.12х
💎 Наше мнение: Последствия пандемии смогли положительно отразиться на показателях Netflix. Увеличение числа пользователей сервиса привело к увеличению денежного потока, что позволило компании продолжать активное развитие, проникая в другие сегменты, такие как видеоигры, электронная коммерция и т.д. Популярность сервиса, по прогнозам аналитиков, продолжит расти. Все это в совокупности делает акции компании привлекательными для долгосрочного инвестирования.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2183
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #NFLX #Abeta
💡 Введение карантина с целью борьбы с пандемией привело к тому, что многие отрасли экономики пострадали. Однако есть и те, кому это позволило оказаться в выигрыше. В фокусе внимания - Netflix.
✅ Netflix #NFLX - американская компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа. В последние годы компания начала собственное производство телесериалов, которые доступны только пользователем сервиса, в частности, популярный сериал «Бумажный дом».
🎯 Целевая цена от UBS - $620, потенциал роста +17%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Рост новых пользователей. Во время пандемии, когда большинство населения оказались дома взаперти, Netflix приобрел почти 37 млн новых подписчиков. На конец 2020 года общее количество пользователей сервиса составило 203.66 млн, в то время как в 2011 году их было всего лишь 24.3 млн. Формат подписки позволяет получать стабильный денежный поток, который легче прогнозировать.
• Мерчандайзинг. Большая пользовательская база и положительный чистый денежный поток дают компании широкие возможности для активного развития. Так Netflix заявил о запуске Netflix.Shop. Поклонники смогут приобрести товары, связанные с контентом компании. Этот проект заимствует опыт компании Disney #DIS, которая зарабатывает миллиарды долларов в год на лицензировании и продаже товаров.
• Новое направление. Netflix планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду, участвовавшего в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года. Netflix заявила, что рассматривает видеоигры как еще одну новую категорию контента.
• Сотрудничество с громким именем. Netflix и Amblin Partners режиссера Стивена Спилберга заключили партнерство, что позволит компании ежегодно выпускать по несколько полнометражных фильмов. Netflix уже увеличил производство до уровня «фильм в неделю» в 2021 году. Это партнерство примечательно, поскольку Спилберг ранее скептически относился к Netflix.
• Компания вчера отчиталась о своих квартальных доходах и несколько разочаровала инвесторов: Netflix не оправдал ожидания по прибыли на акцию, но продемонстрировал выручку слегка выше прогнозов аналитиков. Однако Netflix заявила, что по-прежнему ожидает, что свободный денежный поток будет безубыточным в течение всего года, а средний доход на одного члена сервиса в текущем квартале вырастет примерно на 5%. Netflix также подтвердила сообщения о том, что находится на ранних стадиях выхода на рынок видеоигр с первоначальным фокусом на мобильные устройства. Netflix также сообщила, что потратила на контент $8 млрд, что на 41% больше, чем годом ранее.
• Позитивный взгляд на компанию. UBS ожидает, что в в 4-м квартале количество активных пользователей сервиса увеличится на 8.7 млн, что обусловлено увеличением выпуска нового контента, а также возвращением популярных сериалов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $241 млрд
• fwd P/E = 40.94х
• P/S = 9.12х
💎 Наше мнение: Последствия пандемии смогли положительно отразиться на показателях Netflix. Увеличение числа пользователей сервиса привело к увеличению денежного потока, что позволило компании продолжать активное развитие, проникая в другие сегменты, такие как видеоигры, электронная коммерция и т.д. Популярность сервиса, по прогнозам аналитиков, продолжит расти. Все это в совокупности делает акции компании привлекательными для долгосрочного инвестирования.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2183
Дата публикации текста: 2021/07/23
#инвестиционная_идея #акции #США #альтернативная_энергетика #BE #PLUG #Abeta
💡 В условиях растущей популярности рынка альтернативной энергетики мы решили рассмотреть и сравнить Bloom Energy Corporation и Plug Power Inc.
• Интерес к акциям чистой энергии резко возрос в 2020 году благодаря низким процентным ставкам и избранию на пост демократа Джо Байдена, который предложил потратить до $2 трлн на борьбу с изменением климата.
• К 2050 году объем мирового рынка водорода может увеличиться в 6 раз, что объясняется стремительно растущим спросом на безуглеводородную энергетику.
✅ Bloom Energy Corporation #BE - наиболее известна своими модульными генераторами топливных элементов.
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $43, потенциал роста +91%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания представила прогноз на весь 2021 год после публикации последней отчетности и отметила, что выручка ожидается между $950 млн и $1 млрд. В 1 кв текущего года компания улучшила ситуацию с убытком на акцию. В течение текущего года ожидается положительный денежный поток от операционной деятельности.
• Компания подписала соглашение с Национальной лабораторией Айдахо об испытании использования ядерной энергии для получения чистого водорода с помощью твердооксидного высокотемпературного электролизера.
• Компания планирует предложить электролизеры, которые могут вырабатывать водород, используя воду и возобновляемые источники энергии в качестве входных материалов. Это сделает продукт Bloom Energy безвредным для окружающей среды.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $4.53 млрд
• fwd P/E = 126.78х
• P/S = 5.44х
✅ Plug Power Inc. #PLUG - сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах.
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $42, потенциал роста +50%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания продала 10% своей доли корейской SK Group за $1.5 млрд в феврале. Партнерство с SK Group, одним из крупнейших конгломератов в Южной Корее, поможет ускорить производство водорода на азиатских рынках.
• Plug Power также сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Компании совместно планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд.
• В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие, которое нацелено на то, чтобы занять 30% -ную долю европейского рынка легких коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс. автомобилей на топливных элементах.
• Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году.
• Компания ожидает, что к 2024 году валовая прибыль превысит 30%.
• По прогнозам Plug Power, цены на водород во второй половине года существенно снизятся, что повысит рентабельность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $19.15 млрд
• fwd P/E = N/A
• P/S = N/A
Сравнение:
• Чистая прибыль Plug Power ниже, чем у Bloom Energy Corporation. Выручка #BE за последний квартал в 2.7х выше, чем у #PLUG. Выручка Bloom Energy в 1 кв выросла на 23.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $194 млн. Выручка #PLUG выросла на 76% г/г до $72 млн.
• Валовая рентабельность Bloom Energy за 1 кв = 28.2%, а рентабельность ближайшего конкурента Ballard - 14.9%. В функциональном отношении Bloom Energy на голову выше остальных.
• Согласно прогнозам аналитиков, Bloom Energy станет прибыльной к 2023 году, тогда как Plug Power - к 2024 году.
💎Несмотря на то, что обе компании занимаются интересными проектами, основываясь на фундаментальных пок... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2193
#инвестиционная_идея #акции #США #альтернативная_энергетика #BE #PLUG #Abeta
💡 В условиях растущей популярности рынка альтернативной энергетики мы решили рассмотреть и сравнить Bloom Energy Corporation и Plug Power Inc.
• Интерес к акциям чистой энергии резко возрос в 2020 году благодаря низким процентным ставкам и избранию на пост демократа Джо Байдена, который предложил потратить до $2 трлн на борьбу с изменением климата.
• К 2050 году объем мирового рынка водорода может увеличиться в 6 раз, что объясняется стремительно растущим спросом на безуглеводородную энергетику.
✅ Bloom Energy Corporation #BE - наиболее известна своими модульными генераторами топливных элементов.
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $43, потенциал роста +91%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания представила прогноз на весь 2021 год после публикации последней отчетности и отметила, что выручка ожидается между $950 млн и $1 млрд. В 1 кв текущего года компания улучшила ситуацию с убытком на акцию. В течение текущего года ожидается положительный денежный поток от операционной деятельности.
• Компания подписала соглашение с Национальной лабораторией Айдахо об испытании использования ядерной энергии для получения чистого водорода с помощью твердооксидного высокотемпературного электролизера.
• Компания планирует предложить электролизеры, которые могут вырабатывать водород, используя воду и возобновляемые источники энергии в качестве входных материалов. Это сделает продукт Bloom Energy безвредным для окружающей среды.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $4.53 млрд
• fwd P/E = 126.78х
• P/S = 5.44х
✅ Plug Power Inc. #PLUG - сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах.
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $42, потенциал роста +50%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания продала 10% своей доли корейской SK Group за $1.5 млрд в феврале. Партнерство с SK Group, одним из крупнейших конгломератов в Южной Корее, поможет ускорить производство водорода на азиатских рынках.
• Plug Power также сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Компании совместно планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд.
• В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие, которое нацелено на то, чтобы занять 30% -ную долю европейского рынка легких коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс. автомобилей на топливных элементах.
• Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году.
• Компания ожидает, что к 2024 году валовая прибыль превысит 30%.
• По прогнозам Plug Power, цены на водород во второй половине года существенно снизятся, что повысит рентабельность.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $19.15 млрд
• fwd P/E = N/A
• P/S = N/A
Сравнение:
• Чистая прибыль Plug Power ниже, чем у Bloom Energy Corporation. Выручка #BE за последний квартал в 2.7х выше, чем у #PLUG. Выручка Bloom Energy в 1 кв выросла на 23.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $194 млн. Выручка #PLUG выросла на 76% г/г до $72 млн.
• Валовая рентабельность Bloom Energy за 1 кв = 28.2%, а рентабельность ближайшего конкурента Ballard - 14.9%. В функциональном отношении Bloom Energy на голову выше остальных.
• Согласно прогнозам аналитиков, Bloom Energy станет прибыльной к 2023 году, тогда как Plug Power - к 2024 году.
💎Несмотря на то, что обе компании занимаются интересными проектами, основываясь на фундаментальных пок... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2193
Дата публикации текста: 2021/07/23
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197
Дата публикации текста: 2021/07/26
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Abeta
💡 В преддверии публикации Apple отчетности за 3-й квартал, сразу несколько аналитиков из разных инвестбанков повысили свои прогнозы относительно цены акций в сторону ее повышения. Рассмотрим, что же повлияло на их решение.
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от UBS - $166, потенциал роста +12%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Взгляд экспертов. Несколько инвестбанков повысили целевую цену акций Apple: UBS - до $166, Citigroup - до $170, JPMorgan - до $175. Такое решение подкреплено уверенностью банков в том, что результаты компании за 3-й квартал смогут превзойти прогнозные ожидания.
• Финансовые показатели. 27 июля Apple представит отчетность за 3-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит $72.9 млрд, что на 22% больше, чем аналогичный показатель в прошлом году. Прибыль на акцию составит $1, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Руководство Apple также прогнозирует более значительное снижение квартальной выручки, чем в предыдущие годы, из-за более позднего запуска iPhone 12 в прошлом году и продолжающегося дефицита компонентов.
• Укрепление позиций на стриминговом рынке. 20 июля вышла новость о том, что компания находится в поисках крупного производственного центра в Лос-Анджелесе для своей стриминговой платформы Apple TV+, чтобы укрепить свои позиции на конкурентном рынке потокового вещания. Сервис, созданный в 2019 году все больше продвигается в направлении производства оригинальных фильмов.
• Новый рынок. С 2025 года Apple может начать производство электромобилей. Компания уже давно ведет переговоры с различными автопроизводителями. Не так давно Apple наняли в штат Ульриха Кранца, бывшего руководителя подразделения BMW, отвечающего за электромобили. Выход компании на новый рынок может позволить существенно увеличить доходы в будущем.
• Высокая лояльность потребителей. По данным опросов, лишь незначительное количество пользователей iPhone готово отказаться от iOS в пользу Android, в то время как более 50% пользователей Android выражают желание перейти на iOS. Сложность перехода с iOS также часто сопряжена с препятствиями, вызванными закрытым типом экосистемы устройств Apple.
• Другие факторы роста. Рост потребительской активности по мере выхода мировой экономики из кризиса также станет драйвером роста для компании. В первых двух кварталах продажи iPhone и совокупная выручка компании взлетели на 34%.
Помимо этого Apple планирует полностью отказаться от процессоров Intel #INTC и заменить их собственными, разработанными совместно с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. Такая модель дает Apple возможность более глубокой интеграции собственных продуктов и контроля над производственными затратами.
Широкое распространение технологий 5G снизит продолжительность среднего цикла использования смартфонов и обеспечит повышенный спрос на новые модели iPhone. Покрытие 5G все еще остается незначительным в контексте глобальной экономики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.49 трлн
• fwd P/E = 27.7х
• P/S = 7.5х
💎 Компания имеет различные катализаторы роста, при этом наиболее краткосрочным является потенциально сильный отчет за 3-й квартал, а наиболее долгосрочным - выход на рынок электромобилей к 2025 году. Позитивные взгляды аналитиков на стоимость акций подтверждают вышесказанное. Исходя из этого акции Apple выглядит привлекательными как для краткосрочного, так и для долгосрочного вложения.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AAPL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2207
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #AAPL #Abeta
💡 В преддверии публикации Apple отчетности за 3-й квартал, сразу несколько аналитиков из разных инвестбанков повысили свои прогнозы относительно цены акций в сторону ее повышения. Рассмотрим, что же повлияло на их решение.
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от UBS - $166, потенциал роста +12%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Взгляд экспертов. Несколько инвестбанков повысили целевую цену акций Apple: UBS - до $166, Citigroup - до $170, JPMorgan - до $175. Такое решение подкреплено уверенностью банков в том, что результаты компании за 3-й квартал смогут превзойти прогнозные ожидания.
• Финансовые показатели. 27 июля Apple представит отчетность за 3-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, выручка компании составит $72.9 млрд, что на 22% больше, чем аналогичный показатель в прошлом году. Прибыль на акцию составит $1, увеличившись на 55% по сравнению с прошлым годом. Руководство Apple также прогнозирует более значительное снижение квартальной выручки, чем в предыдущие годы, из-за более позднего запуска iPhone 12 в прошлом году и продолжающегося дефицита компонентов.
• Укрепление позиций на стриминговом рынке. 20 июля вышла новость о том, что компания находится в поисках крупного производственного центра в Лос-Анджелесе для своей стриминговой платформы Apple TV+, чтобы укрепить свои позиции на конкурентном рынке потокового вещания. Сервис, созданный в 2019 году все больше продвигается в направлении производства оригинальных фильмов.
• Новый рынок. С 2025 года Apple может начать производство электромобилей. Компания уже давно ведет переговоры с различными автопроизводителями. Не так давно Apple наняли в штат Ульриха Кранца, бывшего руководителя подразделения BMW, отвечающего за электромобили. Выход компании на новый рынок может позволить существенно увеличить доходы в будущем.
• Высокая лояльность потребителей. По данным опросов, лишь незначительное количество пользователей iPhone готово отказаться от iOS в пользу Android, в то время как более 50% пользователей Android выражают желание перейти на iOS. Сложность перехода с iOS также часто сопряжена с препятствиями, вызванными закрытым типом экосистемы устройств Apple.
• Другие факторы роста. Рост потребительской активности по мере выхода мировой экономики из кризиса также станет драйвером роста для компании. В первых двух кварталах продажи iPhone и совокупная выручка компании взлетели на 34%.
Помимо этого Apple планирует полностью отказаться от процессоров Intel #INTC и заменить их собственными, разработанными совместно с Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. Такая модель дает Apple возможность более глубокой интеграции собственных продуктов и контроля над производственными затратами.
Широкое распространение технологий 5G снизит продолжительность среднего цикла использования смартфонов и обеспечит повышенный спрос на новые модели iPhone. Покрытие 5G все еще остается незначительным в контексте глобальной экономики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.49 трлн
• fwd P/E = 27.7х
• P/S = 7.5х
💎 Компания имеет различные катализаторы роста, при этом наиболее краткосрочным является потенциально сильный отчет за 3-й квартал, а наиболее долгосрочным - выход на рынок электромобилей к 2025 году. Позитивные взгляды аналитиков на стоимость акций подтверждают вышесказанное. Исходя из этого акции Apple выглядит привлекательными как для краткосрочного, так и для долгосрочного вложения.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AAPL от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2207
Дата публикации текста: 2021/07/27
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #Abeta
💡 Общий анализ: Компания L Brands #LB провела мероприятие для инвесторов, чтобы привлечь внимание к направлениям Victoria's Secret и Bath & Body Works в преддверии разделения бизнеса компании, которое произойдет 2 августа.
✅ L Brands #LB - международная сеть магазинов, которая предлагает широкий ассортимент товаров, в том числе женскую одежду, женское белье, косметику и аксессуары, средства личной гигиены, ароматизированные товары для дома.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $102, потенциал роста +32%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Аналитики JP Morgan ожидают, что в текущем году рынок ритейла вырастет на 21% за счет ускоряющихся тенденций продаж и увеличения мобильности потребителей. В первом квартале рынок вырос на 41% по сравнению с 2020 годом и на 6% по сравнению с 2019 годом.
• Представители #LB ожидают уверенный рост в течение последующих нескольких лет. Руководство компании прогнозирует рост на 16-19% в следующие 3-5 лет. Ожидается, что бизнес Bath & Body Works покажет рост на 6-9% после отделения от #LB.
• Более оптимизированная сеть магазинов и повышение прибыльности могут привести к тому, что бренд Victoria’s Secret со временем принесет неплохую доходность акционерам. Ритейлер планирует протестировать концепцию магазинов вне торговых центров. Victoria’s Secret также видит возможность в бизнесе бюстгальтеров и возвращается в бизнес по производству купальников.
• Bath & Body Works выиграет от того, что у него нет прямого конкурента. Ключевыми драйверами роста подразделения являются расширение ассортимента продукции, цифровой рост и международная экспансия. Аналитики BofA отмечают, что долгосрочные тенденции включают в себя развитие существующих направлений, а также в новых смежных категориях, таких как уход за кожей, уход за волосами и бизнес других товаров для дома. Аналитики BofA ожидают, что натуральные продукты принесут пользу покупателям, поскольку направление находит отклик у молодых потребителей.
• Фундаментальная недооценка может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz у #LB самый низкий показатель P/E=15.47х среди компаний сектора с капитализацией более $10 млрд. Более того, форвардный мультипликатор P/E ниже текущего, что характеризует ожидания аналитиков высокого роста прибыли на акцию в будущем.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $21.40 млрд
• fwd P/E = 12.66х
• P/S = 1.62х
Наше мнение: Долгосрочные перспективы компании после разделения кажутся достаточно привлекательными. Bath & Body Works и Victoria’s Secret являются лидерами в своих сегментах, поэтому как отдельные предприятия, каждое из них получит отличные возможности для получения выгоды от реализации стратегий роста, наиболее подходящих для клиентской базы и целей каждой компании.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LB от TradingView
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2213
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #Abeta
💡 Общий анализ: Компания L Brands #LB провела мероприятие для инвесторов, чтобы привлечь внимание к направлениям Victoria's Secret и Bath & Body Works в преддверии разделения бизнеса компании, которое произойдет 2 августа.
✅ L Brands #LB - международная сеть магазинов, которая предлагает широкий ассортимент товаров, в том числе женскую одежду, женское белье, косметику и аксессуары, средства личной гигиены, ароматизированные товары для дома.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $102, потенциал роста +32%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Аналитики JP Morgan ожидают, что в текущем году рынок ритейла вырастет на 21% за счет ускоряющихся тенденций продаж и увеличения мобильности потребителей. В первом квартале рынок вырос на 41% по сравнению с 2020 годом и на 6% по сравнению с 2019 годом.
• Представители #LB ожидают уверенный рост в течение последующих нескольких лет. Руководство компании прогнозирует рост на 16-19% в следующие 3-5 лет. Ожидается, что бизнес Bath & Body Works покажет рост на 6-9% после отделения от #LB.
• Более оптимизированная сеть магазинов и повышение прибыльности могут привести к тому, что бренд Victoria’s Secret со временем принесет неплохую доходность акционерам. Ритейлер планирует протестировать концепцию магазинов вне торговых центров. Victoria’s Secret также видит возможность в бизнесе бюстгальтеров и возвращается в бизнес по производству купальников.
• Bath & Body Works выиграет от того, что у него нет прямого конкурента. Ключевыми драйверами роста подразделения являются расширение ассортимента продукции, цифровой рост и международная экспансия. Аналитики BofA отмечают, что долгосрочные тенденции включают в себя развитие существующих направлений, а также в новых смежных категориях, таких как уход за кожей, уход за волосами и бизнес других товаров для дома. Аналитики BofA ожидают, что натуральные продукты принесут пользу покупателям, поскольку направление находит отклик у молодых потребителей.
• Фундаментальная недооценка может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz у #LB самый низкий показатель P/E=15.47х среди компаний сектора с капитализацией более $10 млрд. Более того, форвардный мультипликатор P/E ниже текущего, что характеризует ожидания аналитиков высокого роста прибыли на акцию в будущем.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $21.40 млрд
• fwd P/E = 12.66х
• P/S = 1.62х
Наше мнение: Долгосрочные перспективы компании после разделения кажутся достаточно привлекательными. Bath & Body Works и Victoria’s Secret являются лидерами в своих сегментах, поэтому как отдельные предприятия, каждое из них получит отличные возможности для получения выгоды от реализации стратегий роста, наиболее подходящих для клиентской базы и целей каждой компании.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #LB от TradingView
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2213
Дата публикации текста: 2021/07/28
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #BAC #Abeta
💡 Традиционно считается, что финансовые результаты банковского сектора позволяют оценить здоровье экономики в целом. Текущее восстановление, сопровождающееся ростом уровня потребления, позволяет банковскому сектору извлекать из этого выгоду. Какие перспективы ждут один из крупнейших американских банков при дальнейшем восстановлении экономики?
✅ Bank of America #BAC - американский финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Входит в четверку крупнейших банков США.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $46, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 14 июля Bank of America представил отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию превзошла прогнозы и составила $1.03 против ожидания $0.77. Выручка компании оказалась несколько хуже прогнозов и составила $21.47 млрд. Таким образом, банк представил, в целом, сильный отчет в условиях низких процентных ставок и чрезмерных резервных нормативов.
• Ближайшие перспективы. После успешного прохождения стресс-теста Bank of America освободил $1.6 млрд резервов. В условиях ожидаемого возобновления роста кредитования до конца года по мере реализации программы госстимулов и повторного открытия бизнесов, закрывшихся в период пандемии, освобождение резервов позволит банку дополнительно нарастить выручку.
• Привлекательная точка входа. Акции Bank of America на текущий момент откатились более чем на 10% от максимумов 2021 года, достигнутых в начале июля, что позволяет купить их сегодня по более привлекательной цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $325.29 млрд
• fwd P/E = 11.97х
• fwd P/E сектора = 10.97x
• PEG = 0.63x
💎 Наше мнение: Несмотря на низкие процентные ставки Bank of America сумел продемонстрировать неплохие результаты за прошедший квартал. Рост уровня потребления и, как следствие, рост кредитования, ожидаемый во втором полугодии, позволит компании улучшить финансовые показатели, что положительно скажется на стоимости акций Bank of America.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #BAC**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2221
#инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор #BAC #Abeta
💡 Традиционно считается, что финансовые результаты банковского сектора позволяют оценить здоровье экономики в целом. Текущее восстановление, сопровождающееся ростом уровня потребления, позволяет банковскому сектору извлекать из этого выгоду. Какие перспективы ждут один из крупнейших американских банков при дальнейшем восстановлении экономики?
✅ Bank of America #BAC - американский финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам. Входит в четверку крупнейших банков США.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $46, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 14 июля Bank of America представил отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию превзошла прогнозы и составила $1.03 против ожидания $0.77. Выручка компании оказалась несколько хуже прогнозов и составила $21.47 млрд. Таким образом, банк представил, в целом, сильный отчет в условиях низких процентных ставок и чрезмерных резервных нормативов.
• Ближайшие перспективы. После успешного прохождения стресс-теста Bank of America освободил $1.6 млрд резервов. В условиях ожидаемого возобновления роста кредитования до конца года по мере реализации программы госстимулов и повторного открытия бизнесов, закрывшихся в период пандемии, освобождение резервов позволит банку дополнительно нарастить выручку.
• Привлекательная точка входа. Акции Bank of America на текущий момент откатились более чем на 10% от максимумов 2021 года, достигнутых в начале июля, что позволяет купить их сегодня по более привлекательной цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $325.29 млрд
• fwd P/E = 11.97х
• fwd P/E сектора = 10.97x
• PEG = 0.63x
💎 Наше мнение: Несмотря на низкие процентные ставки Bank of America сумел продемонстрировать неплохие результаты за прошедший квартал. Рост уровня потребления и, как следствие, рост кредитования, ожидаемый во втором полугодии, позволит компании улучшить финансовые показатели, что положительно скажется на стоимости акций Bank of America.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #BAC**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2221
Дата публикации текста: 2021/07/29
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #GPS #Abeta
💡 По мнению Deutsche Bank, компания GAP станет лидером на рынке розничной торговли одеждой после пандемии. Банк повысил оценку ритейлера с «держать» до «покупать». Взглянем на компанию поближе, чтобы оценить ее инвестиционную привлекательность.
✅ GAP Inc. #GPS - американская компания, крупнейший ритейлер одежды.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $42, потенциал роста +46%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. По мнению аналитиков, волатильный период для компании остался позади, а перспективы для стабильного роста EBIT представляются преимущественно за счет сокращения постоянных издержек, смещения структуры ассортимента в сторону более высокодоходных и растущих брендов (Old Navy и Athleta), повышения прибыльности бренда Gap вместе с ростом вовлеченности потребителей, а также инвестиций в формирование спроса, способствующих увеличению доли компании на рынке.
• Подготовка к новому учебному году. Акции компании могут продемонстрировать рост в преддверии нового учебного года, когда потребители начнут активную подготовку к школе. Учитывая устойчивые финансовые результаты в категории детской одежды торговой марки Old Navy, компания имеет все шансы использовать возможности предстоящего периода подготовки к школе, особенно в этом году в условиях высокого потребительского спроса.
• Фундаментальные показатели. По словам аналитиков Deutsche Bank, фундаментальные показатели компании укрепились по нескольким направлениям.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $10.79 млрд.
• fwd P/E = 13.15х
• fwd P/E по отрасли = 16.34x
• PEG = 7.2х
💎 Наше мнение: Население начинает постепенно возвращаться к привычному ритму жизни, что требует обновления гардероба. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба: Национальная Федерация розничной торговли США опубликовала данные о том, что семьи собираются потратить этой осенью рекордные суммы на школьные и студенческие принадлежности. А это благоприятно повлияет на доходы GAP.
__
Авторы: Белокрылецкий В. и Гущина М.
Источники: аналитика Deutsche Bank
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GPS от TradingView
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2229
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #GPS #Abeta
💡 По мнению Deutsche Bank, компания GAP станет лидером на рынке розничной торговли одеждой после пандемии. Банк повысил оценку ритейлера с «держать» до «покупать». Взглянем на компанию поближе, чтобы оценить ее инвестиционную привлекательность.
✅ GAP Inc. #GPS - американская компания, крупнейший ритейлер одежды.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $42, потенциал роста +46%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. По мнению аналитиков, волатильный период для компании остался позади, а перспективы для стабильного роста EBIT представляются преимущественно за счет сокращения постоянных издержек, смещения структуры ассортимента в сторону более высокодоходных и растущих брендов (Old Navy и Athleta), повышения прибыльности бренда Gap вместе с ростом вовлеченности потребителей, а также инвестиций в формирование спроса, способствующих увеличению доли компании на рынке.
• Подготовка к новому учебному году. Акции компании могут продемонстрировать рост в преддверии нового учебного года, когда потребители начнут активную подготовку к школе. Учитывая устойчивые финансовые результаты в категории детской одежды торговой марки Old Navy, компания имеет все шансы использовать возможности предстоящего периода подготовки к школе, особенно в этом году в условиях высокого потребительского спроса.
• Фундаментальные показатели. По словам аналитиков Deutsche Bank, фундаментальные показатели компании укрепились по нескольким направлениям.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $10.79 млрд.
• fwd P/E = 13.15х
• fwd P/E по отрасли = 16.34x
• PEG = 7.2х
💎 Наше мнение: Население начинает постепенно возвращаться к привычному ритму жизни, что требует обновления гардероба. Начало школьного сезона, вполне вероятно, станет отличным поводом для потребителей увеличить расходы на обновление гардероба: Национальная Федерация розничной торговли США опубликовала данные о том, что семьи собираются потратить этой осенью рекордные суммы на школьные и студенческие принадлежности. А это благоприятно повлияет на доходы GAP.
__
Авторы: Белокрылецкий В. и Гущина М.
Источники: аналитика Deutsche Bank
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #GPS от TradingView
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2229
Дата публикации текста: 2021/07/30
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS #Abeta
💡 Пандемия значительно ударила по индустрии развлечений, в том числе и по компании The Walt Disney. Карантинные ограничения привели к временному закрытию тематических парков и отелей, что привело к снижению доходов компании. Какие перспективы ждут Disney в ближайшем будущем, когда ограничения будут сняты?
✅ The Walt Disney Co #DIS - американская медиакомпания, является безусловным лидером на рынке развлекательных услуг. Корпорация хорошо диверсифицирована, включает в себя телевизионный холдинг, студийный бизнес, тематические парки и отели.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $220, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Стриминговый сервис позволил компании успешно адаптироваться в условиях пандемии. Карантинные ограничения придали мощный импульс росту популярности стримингового сервиса компании Disney+. Таким образом, компания сумела диверсифицировать свой доход и частично компенсировать падение денежных потоков от своих традиционных направлений.
Компания быстро стала одним из ключевых игроков стримингового бизнеса. Disney+, запуск которого состоялся в конце 2019 года уже привлек более 100 млн подписчиков. Disney владеет огромной коллекцией анимационных фильмов и блокбастеров, портфелем популярных собственных телешоу, а также франшизами Marvel и Star Wars. По прогнозам, количество активных подписчиков Disney+ составит 260 млн к 2024 году.
• Тематические парки возвращаются в строй. Генеральный директор компании прогнозирует рост посещаемости тематических парков двузначными темпами в последующие месяцы на фоне постепенного ослабления ковидных ограничений. К концу финансового года, который завершится в сентябре, компания ожидает увидеть полную выгоду от этого направления.
Аналитики считают, что совокупная выручка подразделения продемонстрирует положительную динамику уже в текущем квартале. Они также прогнозируют, что в декабрьском квартале выручка от посещения тематических парков превысит $4.5 млрд - 90% от среднего пятилетнего значения показателя до пандемии.
• Позитивная оценка аналитиков. J.P. Morgan оптимистично смотрит на перспективы компании. По мнению аналитиков, кассовые сборы фильмов Disney восстановятся в начале следующего года, после чего компания вернется к выпуску эксклюзивных продуктов. J.P. Morgan также позитивно оценивает укрепление позиций Disney+ на рынке стриминговых сервисов и перспективы восстановления сегмента тематических парков. Исходя из этого, банк установил целевую цену акций компании на отметке $220, что предполагает рост более, чем на 20%.
• Возможное возобновление выплат дивидендов. В мае прошлого года компания приостановила выплату дивидендов из-за снижения доходов на фоне пандемии. Однако до этого Disney стабильно вознаграждала своих акционеров.
• Привлекательная точка входа. На текущий момент котировки акций откатились от уровня мартовских исторических максимумов более чем на 10%. Компания не раз демонстрировала свое умение обновлять рекордные значения. Мы считаем текущие уровни привлекательными для формирования позиции в акциях Disney.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $324.27 млрд
• P/S = 5.55х
• P/S сектора = 2.01x
• fwd темпы роста выручки = 7.01%
💎 Наше мнение: Постепенное ослабление карантинных ограничений позволит компании восстановить доходы от основных направлений бизнеса - тематических парков, отелей и круизов. В то же время платформа Disney+ имеет все шансы стать ключевым игроком на стриминговом рынке. В совокупности, все это позволит компании продемонстрировать впечатляющие финансовые результаты уже в ближайшие кварталы. Именно поэтому большинство аналитиков считают акции Disney перспективной инвестицией.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: Bloomberg
... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2235
#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #DIS #Abeta
💡 Пандемия значительно ударила по индустрии развлечений, в том числе и по компании The Walt Disney. Карантинные ограничения привели к временному закрытию тематических парков и отелей, что привело к снижению доходов компании. Какие перспективы ждут Disney в ближайшем будущем, когда ограничения будут сняты?
✅ The Walt Disney Co #DIS - американская медиакомпания, является безусловным лидером на рынке развлекательных услуг. Корпорация хорошо диверсифицирована, включает в себя телевизионный холдинг, студийный бизнес, тематические парки и отели.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $220, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Стриминговый сервис позволил компании успешно адаптироваться в условиях пандемии. Карантинные ограничения придали мощный импульс росту популярности стримингового сервиса компании Disney+. Таким образом, компания сумела диверсифицировать свой доход и частично компенсировать падение денежных потоков от своих традиционных направлений.
Компания быстро стала одним из ключевых игроков стримингового бизнеса. Disney+, запуск которого состоялся в конце 2019 года уже привлек более 100 млн подписчиков. Disney владеет огромной коллекцией анимационных фильмов и блокбастеров, портфелем популярных собственных телешоу, а также франшизами Marvel и Star Wars. По прогнозам, количество активных подписчиков Disney+ составит 260 млн к 2024 году.
• Тематические парки возвращаются в строй. Генеральный директор компании прогнозирует рост посещаемости тематических парков двузначными темпами в последующие месяцы на фоне постепенного ослабления ковидных ограничений. К концу финансового года, который завершится в сентябре, компания ожидает увидеть полную выгоду от этого направления.
Аналитики считают, что совокупная выручка подразделения продемонстрирует положительную динамику уже в текущем квартале. Они также прогнозируют, что в декабрьском квартале выручка от посещения тематических парков превысит $4.5 млрд - 90% от среднего пятилетнего значения показателя до пандемии.
• Позитивная оценка аналитиков. J.P. Morgan оптимистично смотрит на перспективы компании. По мнению аналитиков, кассовые сборы фильмов Disney восстановятся в начале следующего года, после чего компания вернется к выпуску эксклюзивных продуктов. J.P. Morgan также позитивно оценивает укрепление позиций Disney+ на рынке стриминговых сервисов и перспективы восстановления сегмента тематических парков. Исходя из этого, банк установил целевую цену акций компании на отметке $220, что предполагает рост более, чем на 20%.
• Возможное возобновление выплат дивидендов. В мае прошлого года компания приостановила выплату дивидендов из-за снижения доходов на фоне пандемии. Однако до этого Disney стабильно вознаграждала своих акционеров.
• Привлекательная точка входа. На текущий момент котировки акций откатились от уровня мартовских исторических максимумов более чем на 10%. Компания не раз демонстрировала свое умение обновлять рекордные значения. Мы считаем текущие уровни привлекательными для формирования позиции в акциях Disney.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $324.27 млрд
• P/S = 5.55х
• P/S сектора = 2.01x
• fwd темпы роста выручки = 7.01%
💎 Наше мнение: Постепенное ослабление карантинных ограничений позволит компании восстановить доходы от основных направлений бизнеса - тематических парков, отелей и круизов. В то же время платформа Disney+ имеет все шансы стать ключевым игроком на стриминговом рынке. В совокупности, все это позволит компании продемонстрировать впечатляющие финансовые результаты уже в ближайшие кварталы. Именно поэтому большинство аналитиков считают акции Disney перспективной инвестицией.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: Bloomberg
... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2235
Дата публикации текста: 2021/08/02
#инвестиционная_идея #акции #США #здравоохранение #CI #Abeta
💡 Несмотря на то, что Cigna является одним из старейших страховщиков США, бизнес-модель компании является инновационной на рынке страхования. Помимо этого компания выглядит дешевой по фундаментальным показателям и удивляет темпами роста.
✅ Cigna #CI - медицинская страховая компания. Предоставляет стоматологическое страхование, страхование жизни, страхование от несчастных случаев и инвалидности. Чаще всего страховки компаний покупают работодатели для своих сотрудников.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $321, потенциал роста +40%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Бизнес-резюме компании. Cigna является первой страховой компанией в США, которая предоставляет не только страховые услуги, но и выступает как глобальная организация здравоохранения. Компания представлена в более чем 30 странах и имеет примерно 180 млн клиентов во всем мире.
Cigna предлагает как страховые продукты для физических лиц, так и корпоративные страховые продукты. Медицинские программы состоят из модулей и включают в себя оказание плановой и экстренной медицинскую помощи. Компания расширяет деятельность в области телемедицины, что подтверждает недавнее приобретение телемедицинской компании MDLIVE.
• Высокая диверсификация доходов компании. Помимо услуг здравоохранения Cigna предлагает своим клиентам: групповое страхование жизни, страхование от несчастного случая и инвалидности, а также стоматологическое страхование, пенсионные продукты и управление инвестициями.
• Акции компании значительно недооценены рынком. Акции Cigna торгуются с форвардным показателем P/E = 9.9x, в то время как медианное значение показателя по отрасли здравоохранения составляет 23.82x.
Прогнозные годовые темпы роста прибыли компании в 10.83% не уступают среднеотраслевому прогнозу. Все это позволяет говорить о значительной недооценке компании по фундаментальным показателям и подтверждается позитивным взглядом аналитиков. Более 88% аналитиков присвоили бумаге рейтинг «покупать».
• Улучшение дивидендной политики. В текущем году компания увеличила долю прибыли, направляемую на выплату дивидендов: до 4.33% от чистой прибыли компании. Предыдущие 5 лет компания направляла на выплату дивидендов, в среднем, 0.39% от чистой прибыли. Текущие изменения вызывают оптимизм, поскольку в будущем тенденция увеличения выплат может сохраниться.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $78.6 млрд
• fwd P/E = 9.9х
• fwd P/E сектора = 23.82x
• PEG = 0.8x
💎 Наше мнение: Текущая недооценка Cigna по фундаментальным показателям предполагает существенный потенциал роста акций компании. Cigna имеет хорошие прогнозы будущих темпов роста прибыли и выручки во многом благодаря хорошей диверсификации и расширению сфер деятельности. Акции Cigna выглядят привлекательными для долгосрочных инвестиций.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CI от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2245
#инвестиционная_идея #акции #США #здравоохранение #CI #Abeta
💡 Несмотря на то, что Cigna является одним из старейших страховщиков США, бизнес-модель компании является инновационной на рынке страхования. Помимо этого компания выглядит дешевой по фундаментальным показателям и удивляет темпами роста.
✅ Cigna #CI - медицинская страховая компания. Предоставляет стоматологическое страхование, страхование жизни, страхование от несчастных случаев и инвалидности. Чаще всего страховки компаний покупают работодатели для своих сотрудников.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $321, потенциал роста +40%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Бизнес-резюме компании. Cigna является первой страховой компанией в США, которая предоставляет не только страховые услуги, но и выступает как глобальная организация здравоохранения. Компания представлена в более чем 30 странах и имеет примерно 180 млн клиентов во всем мире.
Cigna предлагает как страховые продукты для физических лиц, так и корпоративные страховые продукты. Медицинские программы состоят из модулей и включают в себя оказание плановой и экстренной медицинскую помощи. Компания расширяет деятельность в области телемедицины, что подтверждает недавнее приобретение телемедицинской компании MDLIVE.
• Высокая диверсификация доходов компании. Помимо услуг здравоохранения Cigna предлагает своим клиентам: групповое страхование жизни, страхование от несчастного случая и инвалидности, а также стоматологическое страхование, пенсионные продукты и управление инвестициями.
• Акции компании значительно недооценены рынком. Акции Cigna торгуются с форвардным показателем P/E = 9.9x, в то время как медианное значение показателя по отрасли здравоохранения составляет 23.82x.
Прогнозные годовые темпы роста прибыли компании в 10.83% не уступают среднеотраслевому прогнозу. Все это позволяет говорить о значительной недооценке компании по фундаментальным показателям и подтверждается позитивным взглядом аналитиков. Более 88% аналитиков присвоили бумаге рейтинг «покупать».
• Улучшение дивидендной политики. В текущем году компания увеличила долю прибыли, направляемую на выплату дивидендов: до 4.33% от чистой прибыли компании. Предыдущие 5 лет компания направляла на выплату дивидендов, в среднем, 0.39% от чистой прибыли. Текущие изменения вызывают оптимизм, поскольку в будущем тенденция увеличения выплат может сохраниться.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $78.6 млрд
• fwd P/E = 9.9х
• fwd P/E сектора = 23.82x
• PEG = 0.8x
💎 Наше мнение: Текущая недооценка Cigna по фундаментальным показателям предполагает существенный потенциал роста акций компании. Cigna имеет хорошие прогнозы будущих темпов роста прибыли и выручки во многом благодаря хорошей диверсификации и расширению сфер деятельности. Акции Cigna выглядят привлекательными для долгосрочных инвестиций.
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CI от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2245
Дата публикации текста: 2021/08/06
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #Китай #коммуникационные_услуги #BIDU
Акции китайских компаний в прошлом месяце продемонстрировали значительное падение из-за панической распродажи на фоне ужесточения требований к китайским компаниям со стороны регулятора. При этом падение котировок наблюдалось даже у тех компаний, кого данные требования не коснулись. Рассмотрим перспективы компании Baidu.
✅ **Baidu, Inc. #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, основным из которых является поисковая система. Помимо поисковой системы, компания занимается встроенной энциклопедией и музыкальным сервисом.
🎯 Целевая цена от UBS - $340, потенциал роста +105%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Самый популярный поисковый сервис в Китае. Основным направлением компании является поисковый сервис, представляющий собой аналог Google. В Китае Baidu является самым распространенным поисковым сайтом. Энциклопедия Baidu обогнала китайскую википедию по числу пользователей, а музыкальным сервисом компании пользуется более 150 млн человек.
• Разработки в области искусственного интеллекта. Компания активно занимается разработками в области искусственного интеллекта, в том числе в автомобильной отрасли. Уже в 2021 году на улицах Пекина появились беспилотные такси, использующие систему искусственного интеллекта от Baidu. Китайские власти ожидают, что роботакси получит большую популярность во время Зимних Олимпийских игр 2022 года. Поддержка со стороны властей добавляет оптимизма по поводу будущих перспектив компании.
• Финансовые показатели компании. Baidu стабильно демонстрирует рост основных финансовых показателей. С 2017 по 2020 год среднегодовые темпы роста выручки составили около 9%, а прибыли - около 7%. По прогнозам, с 2022 года рост выручки составит 14.18%, а рост прибыли на акцию - 15.22%, что значительно выше медианных показателей отрасли на отметках 4.62% и 7.05% соответственно.
Компания представит отчет за 2-й квартал 12 августа, по ожиданиям выручка достигнет $4.79 млрд, что на 18% выше аналогичного показателя в прошлом году. Фактические показатели Baidu превышают прогнозные значения уже 8 кварталов подряд. Сильный отчет может выступить краткосрочным катализатором роста.
• Позитивный взгляд аналитиков. Акции Baidu имеют оптимистичные оценки аналитиков. Большинство из них присвоили бумагам китайской компании рейтинг “покупать”, а медианная целевая цена акций находится на отметке $325, что предполагает потенциал роста более чем на 90% от текущей цены. Аналитики позитивно оценивают перспективы дальнейшего развития компании, при этом отметив недооценку по фундаментальным показателям.
• Привлекательная точка входа. Акции компании снизились более чем на 50% от уровня февральских максимумов. Во многом это произошло из-за распродажи китайских компаний на фоне ужесточения требований к ним со стороны китайского регулятора. В долгосрочной перспективе с учетом положительного отношения властей Китая к Baidu это не представляет большого риска, поэтому акции способны вновь начать восходящее движение.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $59.7 млрд
• fwd P/E = 14.6х
• fwd P/E сектора = 20.31x
• PEG = 2.99x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Компания стабильно демонстрирует отличную динамику основных финансовых показателей благодаря проникновению в различные сегменты помимо поискового сервиса. Наиболее перспективным направлением Baidu в данный момент является разработка технологий в области искусственного интеллекта. Власти Китая имеют положительные ожидания от сервиса беспилотного такси, что добавляет оптимизма. Покупка по привлекательной цене после недавнего падения может стать перспективной инвестицией, однако не сто... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2263
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #Китай #коммуникационные_услуги #BIDU
Акции китайских компаний в прошлом месяце продемонстрировали значительное падение из-за панической распродажи на фоне ужесточения требований к китайским компаниям со стороны регулятора. При этом падение котировок наблюдалось даже у тех компаний, кого данные требования не коснулись. Рассмотрим перспективы компании Baidu.
✅ **Baidu, Inc. #BIDU - китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, основным из которых является поисковая система. Помимо поисковой системы, компания занимается встроенной энциклопедией и музыкальным сервисом.
🎯 Целевая цена от UBS - $340, потенциал роста +105%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Самый популярный поисковый сервис в Китае. Основным направлением компании является поисковый сервис, представляющий собой аналог Google. В Китае Baidu является самым распространенным поисковым сайтом. Энциклопедия Baidu обогнала китайскую википедию по числу пользователей, а музыкальным сервисом компании пользуется более 150 млн человек.
• Разработки в области искусственного интеллекта. Компания активно занимается разработками в области искусственного интеллекта, в том числе в автомобильной отрасли. Уже в 2021 году на улицах Пекина появились беспилотные такси, использующие систему искусственного интеллекта от Baidu. Китайские власти ожидают, что роботакси получит большую популярность во время Зимних Олимпийских игр 2022 года. Поддержка со стороны властей добавляет оптимизма по поводу будущих перспектив компании.
• Финансовые показатели компании. Baidu стабильно демонстрирует рост основных финансовых показателей. С 2017 по 2020 год среднегодовые темпы роста выручки составили около 9%, а прибыли - около 7%. По прогнозам, с 2022 года рост выручки составит 14.18%, а рост прибыли на акцию - 15.22%, что значительно выше медианных показателей отрасли на отметках 4.62% и 7.05% соответственно.
Компания представит отчет за 2-й квартал 12 августа, по ожиданиям выручка достигнет $4.79 млрд, что на 18% выше аналогичного показателя в прошлом году. Фактические показатели Baidu превышают прогнозные значения уже 8 кварталов подряд. Сильный отчет может выступить краткосрочным катализатором роста.
• Позитивный взгляд аналитиков. Акции Baidu имеют оптимистичные оценки аналитиков. Большинство из них присвоили бумагам китайской компании рейтинг “покупать”, а медианная целевая цена акций находится на отметке $325, что предполагает потенциал роста более чем на 90% от текущей цены. Аналитики позитивно оценивают перспективы дальнейшего развития компании, при этом отметив недооценку по фундаментальным показателям.
• Привлекательная точка входа. Акции компании снизились более чем на 50% от уровня февральских максимумов. Во многом это произошло из-за распродажи китайских компаний на фоне ужесточения требований к ним со стороны китайского регулятора. В долгосрочной перспективе с учетом положительного отношения властей Китая к Baidu это не представляет большого риска, поэтому акции способны вновь начать восходящее движение.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $59.7 млрд
• fwd P/E = 14.6х
• fwd P/E сектора = 20.31x
• PEG = 2.99x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Компания стабильно демонстрирует отличную динамику основных финансовых показателей благодаря проникновению в различные сегменты помимо поискового сервиса. Наиболее перспективным направлением Baidu в данный момент является разработка технологий в области искусственного интеллекта. Власти Китая имеют положительные ожидания от сервиса беспилотного такси, что добавляет оптимизма. Покупка по привлекательной цене после недавнего падения может стать перспективной инвестицией, однако не сто... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2263
Дата публикации текста: 2021/08/17
Компания CVS показала отличную отчетность за второй квартал, но рынок отреагировал негативно на новость о потенциальном снижении доходов компании от вакцинного бизнеса.
✅ CVS Health #CVS - один из крупнейших поставщиков лекарственных препаратов. Компания управляет сетью из почти 10 тыс аптек и 1.1 тыс медицинских учреждений.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $105, потенциал роста +23%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Отчетность. Компания продемонстрировала превосходную отчетность за второй квартал. Выручка компании составила $72.62 млрд по сравнению с $65.34 млрд годом ранее, превысив прогнозные значения на $2.32 млрд. Компания увеличила прибыль на акцию до $2.46, что выше прогнозного значения в $2.06 на акцию.
• Лидерство компании в администрировании вакцин и тестов COVID-19. Только за 2 кв текущего года в CVS было сделано более 6 млн тестов и около 17 млн вакцин. Показатель сопоставимых продаж вырос на 12.3% г/г, что является рекордным значением.
• Снижение долговой нагрузки. Компания продолжает уменьшать свою долговую нагрузку после крупного приобретения страховой компании Aetna в 2018 году. Так, показатель чистый долг / EBITDA неуклонно снижается.
• Недооцененность рынком. Акции компании CVS остаются недооцененными относительно своих конкурентов по сектору. Текущий P/E сектора составляет 36х, в то время как показатель самой компании = 15х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $113.7 млрд
• fwd P/E = 10.4х
• fwd P/E сектора = 20x
• PEG = 2.47x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Акции компании продемонстрировали слабую динамику на фоне отличной отчетности за предыдущий квартал. Одной из причин снижения стал более слабый взгляд на динамику вакцинного бизнеса компании. Мы считаем, что текущие уровни являются отличной точкой для формирования позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #здравоохранение #CVS
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2304
Компания CVS показала отличную отчетность за второй квартал, но рынок отреагировал негативно на новость о потенциальном снижении доходов компании от вакцинного бизнеса.
✅ CVS Health #CVS - один из крупнейших поставщиков лекарственных препаратов. Компания управляет сетью из почти 10 тыс аптек и 1.1 тыс медицинских учреждений.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $105, потенциал роста +23%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Отчетность. Компания продемонстрировала превосходную отчетность за второй квартал. Выручка компании составила $72.62 млрд по сравнению с $65.34 млрд годом ранее, превысив прогнозные значения на $2.32 млрд. Компания увеличила прибыль на акцию до $2.46, что выше прогнозного значения в $2.06 на акцию.
• Лидерство компании в администрировании вакцин и тестов COVID-19. Только за 2 кв текущего года в CVS было сделано более 6 млн тестов и около 17 млн вакцин. Показатель сопоставимых продаж вырос на 12.3% г/г, что является рекордным значением.
• Снижение долговой нагрузки. Компания продолжает уменьшать свою долговую нагрузку после крупного приобретения страховой компании Aetna в 2018 году. Так, показатель чистый долг / EBITDA неуклонно снижается.
• Недооцененность рынком. Акции компании CVS остаются недооцененными относительно своих конкурентов по сектору. Текущий P/E сектора составляет 36х, в то время как показатель самой компании = 15х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $113.7 млрд
• fwd P/E = 10.4х
• fwd P/E сектора = 20x
• PEG = 2.47x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Акции компании продемонстрировали слабую динамику на фоне отличной отчетности за предыдущий квартал. Одной из причин снижения стал более слабый взгляд на динамику вакцинного бизнеса компании. Мы считаем, что текущие уровни являются отличной точкой для формирования позиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #здравоохранение #CVS
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2304
Дата публикации текста: 2021/08/20
Инвестиционная идея - Unity Software.
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2317
Инвестиционная идея - Unity Software.
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2317
Дата публикации текста: 2021/08/23
Инвестиционная идея - Coinbase
💡 Аналитики Уолл-стрит позитивно смотрят на Coinbase после выхода квартальной отчетности.
Coinbase является первой криптобиржей, акции которой котируются на фондовом рынке. Большая часть выручки компании формируется из комиссионных от сделок клиентов с криптовалютой. В связи с этим, ее прибыль зависит от активности на рынке криптовалют.
✅ Coinbase #COIN - американская компания, которая управляет платформой обмена криптовалют. Является крупнейшей криптовалютной биржей в мире.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $372, потенциал роста +45%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании :
• Отличная отчетность. За второй квартал компания показала отчетность выше прогнозной. Прибыль на акцию составила $3.45 (на $1.12 выше прогноза, выручка - $2.23 млрд (что выше прогнозов на $450 млн).
• Снижение зависимости от биткоина. Аналитики отмечают, что компания снижает зависимость от самой популярной криптовалюты. Во втором квартале сделки с биткоином составили 24% от общего объема. В первом квартале этот показатель составлял 39%.
• Диверсификация деятельности компании. Компания запускает свою дебетовую карту Coinbase Card, которая позволит оплачивать покупки с помощью криптовалюты. #COIN с помощью Coinbase Cloud предоставляет облачные решения для компаний, которые хотят внедрить криптовалютные расчеты в свой бизнес. Также компания предоставляет услуги для институциональных инвесторов с помощью бета-версии Coinbase Prime.
• Развитие институциональной деятельности. #COIN расширяет свое присутствие в криптоэкономике через множество направлений: проведение транзакций и хранение NFT, ведение цифровых контрактов, смарт-контрактов, работа с токенами безопасности.
• Расширение клиентской базы. Аналитики отмечают увеличение количества клиентов компании, что является показателем жизнеспособности бизнеса, а также более широкого внедрения криптовалюты, в целом. Этот фактор также положительно скажется на выручке компании.
• Соблюдение норм регулятора. Тщательный подход компании к регулированию и соблюдению нормативных требований позволяет ей занять прочное место в криптовалютной экосистеме.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация:
• fwd P/E = 49х
• fwd P/E сектора = 15x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: CNBC, Bloomberg
💎 Наше мнение:
Coinbase - один из пионеров сегмента и заслуживает внимания. Считаем, что компания имеет все шансы для демонстрации стабильного рост на длинном горизонте, но следует помнить - инвестиции в данную индустрию сопряжены с повышенными рисками, в связи с крайне высокой чувствительностью котировок компании к криптовалюте.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #финансовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2327
Инвестиционная идея - Coinbase
💡 Аналитики Уолл-стрит позитивно смотрят на Coinbase после выхода квартальной отчетности.
Coinbase является первой криптобиржей, акции которой котируются на фондовом рынке. Большая часть выручки компании формируется из комиссионных от сделок клиентов с криптовалютой. В связи с этим, ее прибыль зависит от активности на рынке криптовалют.
✅ Coinbase #COIN - американская компания, которая управляет платформой обмена криптовалют. Является крупнейшей криптовалютной биржей в мире.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $372, потенциал роста +45%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании :
• Отличная отчетность. За второй квартал компания показала отчетность выше прогнозной. Прибыль на акцию составила $3.45 (на $1.12 выше прогноза, выручка - $2.23 млрд (что выше прогнозов на $450 млн).
• Снижение зависимости от биткоина. Аналитики отмечают, что компания снижает зависимость от самой популярной криптовалюты. Во втором квартале сделки с биткоином составили 24% от общего объема. В первом квартале этот показатель составлял 39%.
• Диверсификация деятельности компании. Компания запускает свою дебетовую карту Coinbase Card, которая позволит оплачивать покупки с помощью криптовалюты. #COIN с помощью Coinbase Cloud предоставляет облачные решения для компаний, которые хотят внедрить криптовалютные расчеты в свой бизнес. Также компания предоставляет услуги для институциональных инвесторов с помощью бета-версии Coinbase Prime.
• Развитие институциональной деятельности. #COIN расширяет свое присутствие в криптоэкономике через множество направлений: проведение транзакций и хранение NFT, ведение цифровых контрактов, смарт-контрактов, работа с токенами безопасности.
• Расширение клиентской базы. Аналитики отмечают увеличение количества клиентов компании, что является показателем жизнеспособности бизнеса, а также более широкого внедрения криптовалюты, в целом. Этот фактор также положительно скажется на выручке компании.
• Соблюдение норм регулятора. Тщательный подход компании к регулированию и соблюдению нормативных требований позволяет ей занять прочное место в криптовалютной экосистеме.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация:
• fwd P/E = 49х
• fwd P/E сектора = 15x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
Источники: CNBC, Bloomberg
💎 Наше мнение:
Coinbase - один из пионеров сегмента и заслуживает внимания. Считаем, что компания имеет все шансы для демонстрации стабильного рост на длинном горизонте, но следует помнить - инвестиции в данную индустрию сопряжены с повышенными рисками, в связи с крайне высокой чувствительностью котировок компании к криптовалюте.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #финансовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2327
Дата публикации текста: 2021/08/25
Albemarle - всем нужен литий
💡 Albemarle, один из крупнейших поставщиков лития для аккумуляторов электромобилей, 4 августа опубликовала отчетность за второй квартал 2021 года, которая оказалась выше прогнозов.
Выручка от продаж за отчетный период выросла на 1%, а прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации на 5%. Скорректированная прибыль составила $0.89 на акцию (выше прогнозов на $0.06).
✅ Albemarle #ALB - компания по производству химикатов, занимает лидирующие позиции в производстве лития, брома и катализаторов для нефтепереработки.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $278, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Высокий спрос на литий. В связи с переходом на электромобили растет спрос на литиевые аккумуляторы. Инфраструктурный законопроект США предписывает, что к 2030 году 50% всех проданных автомобилей должны быть электрическими. Этот фактор является ключевым для роста стоимости акций компании.
• Расширение добычи лития в Неваде. В начале 2021 года компания объявила о расширении мощностей на месторождении Silver Peak. Компания планирует удвоить добычу на этом месторождении к 2025 году.
• Повышение прогнозов. Albemarle повысила прогнозы по основным показателям. Компания прогнозирует, что чистые продажи в 2021 г. достигнут $3.3-3.4 млрд (против $3.2-3.3 ранее), а скорректированная EPS установится в пределах $3.60-4.00 ($3.25-3.65 ранее).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $28 млрд
• fwd P/E = 46х
• fwd P/E сектора = 13x
• PEG = 1.5x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение:
В связи с повышением спроса и потенциальным позитивным влиянием инфраструктурного проекта на индустрию электромобилей, можно рассматривать данную компанию в качестве долгосрочной инвестиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #ALB
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2340
Albemarle - всем нужен литий
💡 Albemarle, один из крупнейших поставщиков лития для аккумуляторов электромобилей, 4 августа опубликовала отчетность за второй квартал 2021 года, которая оказалась выше прогнозов.
Выручка от продаж за отчетный период выросла на 1%, а прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации на 5%. Скорректированная прибыль составила $0.89 на акцию (выше прогнозов на $0.06).
✅ Albemarle #ALB - компания по производству химикатов, занимает лидирующие позиции в производстве лития, брома и катализаторов для нефтепереработки.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $278, потенциал роста +21%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Высокий спрос на литий. В связи с переходом на электромобили растет спрос на литиевые аккумуляторы. Инфраструктурный законопроект США предписывает, что к 2030 году 50% всех проданных автомобилей должны быть электрическими. Этот фактор является ключевым для роста стоимости акций компании.
• Расширение добычи лития в Неваде. В начале 2021 года компания объявила о расширении мощностей на месторождении Silver Peak. Компания планирует удвоить добычу на этом месторождении к 2025 году.
• Повышение прогнозов. Albemarle повысила прогнозы по основным показателям. Компания прогнозирует, что чистые продажи в 2021 г. достигнут $3.3-3.4 млрд (против $3.2-3.3 ранее), а скорректированная EPS установится в пределах $3.60-4.00 ($3.25-3.65 ранее).
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $28 млрд
• fwd P/E = 46х
• fwd P/E сектора = 13x
• PEG = 1.5x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение:
В связи с повышением спроса и потенциальным позитивным влиянием инфраструктурного проекта на индустрию электромобилей, можно рассматривать данную компанию в качестве долгосрочной инвестиции.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #ALB
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2340
Дата публикации текста: 2021/08/26
Barrick Gold - защита от шторма
💡 Неопределенность на рынках по поводу дальнейших перспектив восстановления глобальной экономики из-за очередной волны заболеваемости COVID-19 способствует повышению спроса на защитные активы, в том числе золото. Такая тенденция может положительно отразиться на золотодобывающих компаниях.
✅ Barrick Gold #GOLD - международная горнодобывающая компания, управляющая проектами добычи золота и разработками месторождений в США, Канаде, Южной Америке, Австралии и Африке.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $26, потенциал роста +31%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. В начале августа компания представила свою отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.29, что на $0.03 выше прогнозов аналитиков. Выручка достигла $2.89 млрд, что совпало с ожиданиями. Также компания представила годовой прогноз по объему производства золота в диапазоне от 4.4 до 4.7 млн унций, против ожиданий аналитиков в 4.59 млн унций. При этом в динамике показателей наблюдалась интересная тенденция: прибыль на акцию выросла на 26% по сравнению с прошлогодним значением, а выручка за аналогичный период сократилась на 6%. Данная дивергенция отражает тренды золотодобычи и динамику цены на золото.
• Неопределенность на фондовом рынке становится катализатором роста цен на золото. Опасения инвесторов по поводу дальнейших перспектив глобальной экономики выражаются в желании уйти от рисков и вложиться в защитные активы, самым популярным из которых исторически является золото. Повышенный спрос позволяет котировкам двигаться вверх, что подтверждается текущей динамикой - стоимость драгоценного металла выросла почти на 6% по сравнению со значением 9 августа, когда цены достигли четырехмесячного минимума. По мнению экспертов, высокий спрос на золото сохранится еще на протяжении долгого времени, что позволит золотодобывающим компаниям продолжать наращивать доходы.
• Привлекательность дивидендной политики. Текущая годовая дивидендная доходность акций Barrick Gold равна примерно 1.85%, что не является высоким показателем. Однако компания стабильно выплачивает своим акционерам ежеквартальные дивиденды уже более 20 лет. При этом, с 2015 года наблюдается тенденция увеличения дивидендных выплат. За этот период размер дивиденда вырос в 4.5 раза к сегодняшнему дню. Ко всему прочему, компания также сообщила о втором транше в рамках возврата капитала акционерам в размере $0.14 на акцию дополнительно к ежеквартальному дивиденду. Стабильные выплаты дивидендов с постоянным наращиванием их размера также позволяют рассмотреть акции Barrick Gold в качестве источника систематического денежного потока.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $34.12 млрд
• fwd P/E = 15.59х
• fwd P/E сектора = 13.72x
• PEG = 7.8x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Argus Research
💎 Наше мнение: Очередной рост заболеваемости COVID-19 ставит под сомнение перспективы дальнейшего экономического роста, что вызывает беспокойство инвесторов, о чем свидетельствует повышенная волатильность на рынках в августе. Рост спроса на золото, являющееся защитным активом, позволяет ценам на него идти вверх. Золотодобывающие компании дают возможность занять экспозицию на драгоценный металл с возможностью получать регулярные дивиденды в отличие от покупки золота. По нашему мнению, в случае усугубления эпидемиологической ситуации, золотодобытчики могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #GOLD
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2346
Barrick Gold - защита от шторма
💡 Неопределенность на рынках по поводу дальнейших перспектив восстановления глобальной экономики из-за очередной волны заболеваемости COVID-19 способствует повышению спроса на защитные активы, в том числе золото. Такая тенденция может положительно отразиться на золотодобывающих компаниях.
✅ Barrick Gold #GOLD - международная горнодобывающая компания, управляющая проектами добычи золота и разработками месторождений в США, Канаде, Южной Америке, Австралии и Африке.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $26, потенциал роста +31%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. В начале августа компания представила свою отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.29, что на $0.03 выше прогнозов аналитиков. Выручка достигла $2.89 млрд, что совпало с ожиданиями. Также компания представила годовой прогноз по объему производства золота в диапазоне от 4.4 до 4.7 млн унций, против ожиданий аналитиков в 4.59 млн унций. При этом в динамике показателей наблюдалась интересная тенденция: прибыль на акцию выросла на 26% по сравнению с прошлогодним значением, а выручка за аналогичный период сократилась на 6%. Данная дивергенция отражает тренды золотодобычи и динамику цены на золото.
• Неопределенность на фондовом рынке становится катализатором роста цен на золото. Опасения инвесторов по поводу дальнейших перспектив глобальной экономики выражаются в желании уйти от рисков и вложиться в защитные активы, самым популярным из которых исторически является золото. Повышенный спрос позволяет котировкам двигаться вверх, что подтверждается текущей динамикой - стоимость драгоценного металла выросла почти на 6% по сравнению со значением 9 августа, когда цены достигли четырехмесячного минимума. По мнению экспертов, высокий спрос на золото сохранится еще на протяжении долгого времени, что позволит золотодобывающим компаниям продолжать наращивать доходы.
• Привлекательность дивидендной политики. Текущая годовая дивидендная доходность акций Barrick Gold равна примерно 1.85%, что не является высоким показателем. Однако компания стабильно выплачивает своим акционерам ежеквартальные дивиденды уже более 20 лет. При этом, с 2015 года наблюдается тенденция увеличения дивидендных выплат. За этот период размер дивиденда вырос в 4.5 раза к сегодняшнему дню. Ко всему прочему, компания также сообщила о втором транше в рамках возврата капитала акционерам в размере $0.14 на акцию дополнительно к ежеквартальному дивиденду. Стабильные выплаты дивидендов с постоянным наращиванием их размера также позволяют рассмотреть акции Barrick Gold в качестве источника систематического денежного потока.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $34.12 млрд
• fwd P/E = 15.59х
• fwd P/E сектора = 13.72x
• PEG = 7.8x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Argus Research
💎 Наше мнение: Очередной рост заболеваемости COVID-19 ставит под сомнение перспективы дальнейшего экономического роста, что вызывает беспокойство инвесторов, о чем свидетельствует повышенная волатильность на рынках в августе. Рост спроса на золото, являющееся защитным активом, позволяет ценам на него идти вверх. Золотодобывающие компании дают возможность занять экспозицию на драгоценный металл с возможностью получать регулярные дивиденды в отличие от покупки золота. По нашему мнению, в случае усугубления эпидемиологической ситуации, золотодобытчики могут продемонстрировать впечатляющую динамику.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #материалы #GOLD
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2346
Дата публикации текста: 2021/08/31
Акции Cisco достигли своего пика с эпохи доткомов
💡 После публикации отчетности акции Cisco, крупного поставщика сетевого оборудования, достигли самого высокого уровня за последние два десятилетия.
Компания опубликовала результаты за четвертый квартал. Все показатели оказались в пределах прогнозных значений. Так, выручка составила $13.12 млрд, что на 8% выше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила $0.84.
Несмотря на нехватку полупроводников и повышающиеся цены на грузоперевозки, акции компании растут. Прежде всего это связано с цифровой трансформацией компании, то есть компания переходит от предоставления аппаратного обеспечения к программному.
✅ Cisco Systems #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от New Street Research - $65, потенциал роста +10%
⚡️ Основные тезисы к покупке :
• Рост продаж компании. Спрос на продукцию компании растет после некоторого замедления в 2020 году. Продажи крупным корпоративным клиентам выросли на 25%, малым коммерческим фирмам на 41% и компаниям, занимающимся облачными технологиями на 160%. В общем, прирост заказов составил 31%.
• Переход к программному обеспечению. Общая сумма контрактов компании к исполнению в будущем (RPO) выросла на 9% до $30.9 млрд.
RPO - показатель, который часто используется компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения, в качестве индикатора будущей производительности.
Выручка компании от продаж программного обеспечения составила $4 млрд за квартал и $15 млрд за год. Cisco становится одним из самых крупных поставщиков программного обеспечения в мире, отмечает CEO компании.
• Прогнозы руководства. Компания предоставила прогноз на весь 2022 год выше консенсуса. Cisco ожидает выручку приблизительно $52.8 млрд, рост составит 5-7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $3.38 до $3.45.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $245.4 млрд
• fwd P/E = 16х
• fwd P/E сектора = 27.5x
• PEG = 4x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Несмотря на текущие проблемы с цепочками поставок, июльские результаты и прогнозы Cisco дают представление о продолжающемся восстановлении экономики после пандемии. Считаем, что акции компания могут стать перспективным приобретением. Улучшение показателей компании в облачном секторе и рост доходов от программного обеспечения являются основными катализаторами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #ИТ #CSCO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2368
Акции Cisco достигли своего пика с эпохи доткомов
💡 После публикации отчетности акции Cisco, крупного поставщика сетевого оборудования, достигли самого высокого уровня за последние два десятилетия.
Компания опубликовала результаты за четвертый квартал. Все показатели оказались в пределах прогнозных значений. Так, выручка составила $13.12 млрд, что на 8% выше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила $0.84.
Несмотря на нехватку полупроводников и повышающиеся цены на грузоперевозки, акции компании растут. Прежде всего это связано с цифровой трансформацией компании, то есть компания переходит от предоставления аппаратного обеспечения к программному.
✅ Cisco Systems #CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий.
🎯 Целевая цена от New Street Research - $65, потенциал роста +10%
⚡️ Основные тезисы к покупке :
• Рост продаж компании. Спрос на продукцию компании растет после некоторого замедления в 2020 году. Продажи крупным корпоративным клиентам выросли на 25%, малым коммерческим фирмам на 41% и компаниям, занимающимся облачными технологиями на 160%. В общем, прирост заказов составил 31%.
• Переход к программному обеспечению. Общая сумма контрактов компании к исполнению в будущем (RPO) выросла на 9% до $30.9 млрд.
RPO - показатель, который часто используется компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения, в качестве индикатора будущей производительности.
Выручка компании от продаж программного обеспечения составила $4 млрд за квартал и $15 млрд за год. Cisco становится одним из самых крупных поставщиков программного обеспечения в мире, отмечает CEO компании.
• Прогнозы руководства. Компания предоставила прогноз на весь 2022 год выше консенсуса. Cisco ожидает выручку приблизительно $52.8 млрд, рост составит 5-7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $3.38 до $3.45.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $245.4 млрд
• fwd P/E = 16х
• fwd P/E сектора = 27.5x
• PEG = 4x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Несмотря на текущие проблемы с цепочками поставок, июльские результаты и прогнозы Cisco дают представление о продолжающемся восстановлении экономики после пандемии. Считаем, что акции компания могут стать перспективным приобретением. Улучшение показателей компании в облачном секторе и рост доходов от программного обеспечения являются основными катализаторами роста.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #ИТ #CSCO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2368
Дата публикации текста: 2021/09/14
Hyundai - корейцы способны вас удивить
💡 Южнокорейский гигант всерьез взялся за электрификацию своих автомобилей. Однако автопроизводитель имеет и более глобальные планы, включая запуск беспилотного такси, а также создание сети воздушных транспортных средств. Рассмотрим перспективы развивающегося бизнеса Hyundai.
✅ **Hyundai Motor #HYUD - южнокорейская автомобилестроительная компания. Крупнейший автопроизводитель в стране и четвёртый в мире.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +62%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уход от традиционных ДВС. Приоритетом компании на данный момент является производство электромобилей. В мае руководство Hyundai объявило об отказе от производства новых бензиновых и дизельных агрегатов. Компания поставила перед собой задачу сократить производство автомобилей с двигателем внутреннего сгорания в два раза. Вместо этого, Hyundai увеличит инвестиции в производство электрического транспорта под своим брендом IONIQ.
Помимо этого южнокорейский производитель ведет разработки автомобилей на водородном топливе и планирует выпустить «водородные» версии всей линейки производимых автомобилей к 2028 году. Также Hyundai ставит перед собой задачу по снижению стоимости автомобилей на водородном топливе до уровня цен на электромобили к 2030 году.
• Беспилотное такси. Корейский концерн тесно сотрудничает с компанией Aptiv #APTV, являющейся ведущим разработчиком систем для автономного управления автомобилем. В результате этого сотрудничества была образована компания Motional, целью которого является разработка и коммерциализация эффективных и безопасных автономных машин.
В начале сентября Hyundai вместе с Motional представила роботакси на базе электромобиля IONIQ 5. Электрокар будет использоваться в службе беспилотных агрегаторов такси с 2023 года в рамках партнерского проекта с Lyft #LYFT. Данный проект представляет собой гармоничное слияние двух самых прогрессивных технологий в мире мобильности: электрификации и автономности.
• Сеть воздушных такси. Hyundai в сотрудничестве с правительством Кореи создаст городскую экосистему воздушной мобильности (UAM) - сеть воздушных такси. Планируется, что новая транспортная система будет запущена в коммерческую эксплуатацию к 2028 году. В ходе реализации проекта компания начнет производить электрические самолеты eVTOL с возможностью вертикального взлета и посадки и разработает концепцию посадочных станций для воздушного такси, имеющих название Vertiport.
Для разработки экосистемы воздушного такси южнокорейский гигант нанял Шин Джай-вона, который ранее работал в NASA. Компания планирует открыть филиал в Вашингтоне и намерена продемонстрировать прототип посадочной станции Vertiport в Великобритании в конце года. Hyundai стремится предложить безопасный, бесшумный и ориентированный на потребителя сервис воздушного такси.
• Привлекательная точка входа и показатели. Котировки Hyundai откатились примерно на 35% с январских максимумов. Учитывая перспективы растущего бизнеса в направлениях роботакси и электромобилей, текущие уровни являются привлекательными. Помимо этого Hyundai торгуется с низким значением мультипликатора P/E по сравнению с аналогичными компаниями, что говорит о недооцененности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $29.2 млрд
• fwd P/E = 8.7х
• fwd P/E сектора = 15.1x
• PEG = 1.3x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Развитие бизнеса корейского автопроизводителя просто поражает, поскольку процесс проходит сразу в нескольких перспективных направлениях будущего. Инвестиции в акции Hyundai позволяют стать участником развития передовых технологий.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #электромобили #Азия #HYUD
· получить доступ к premium... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2426
Hyundai - корейцы способны вас удивить
💡 Южнокорейский гигант всерьез взялся за электрификацию своих автомобилей. Однако автопроизводитель имеет и более глобальные планы, включая запуск беспилотного такси, а также создание сети воздушных транспортных средств. Рассмотрим перспективы развивающегося бизнеса Hyundai.
✅ **Hyundai Motor #HYUD - южнокорейская автомобилестроительная компания. Крупнейший автопроизводитель в стране и четвёртый в мире.
🎯 Целевая цена - $70, потенциал роста +62%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Уход от традиционных ДВС. Приоритетом компании на данный момент является производство электромобилей. В мае руководство Hyundai объявило об отказе от производства новых бензиновых и дизельных агрегатов. Компания поставила перед собой задачу сократить производство автомобилей с двигателем внутреннего сгорания в два раза. Вместо этого, Hyundai увеличит инвестиции в производство электрического транспорта под своим брендом IONIQ.
Помимо этого южнокорейский производитель ведет разработки автомобилей на водородном топливе и планирует выпустить «водородные» версии всей линейки производимых автомобилей к 2028 году. Также Hyundai ставит перед собой задачу по снижению стоимости автомобилей на водородном топливе до уровня цен на электромобили к 2030 году.
• Беспилотное такси. Корейский концерн тесно сотрудничает с компанией Aptiv #APTV, являющейся ведущим разработчиком систем для автономного управления автомобилем. В результате этого сотрудничества была образована компания Motional, целью которого является разработка и коммерциализация эффективных и безопасных автономных машин.
В начале сентября Hyundai вместе с Motional представила роботакси на базе электромобиля IONIQ 5. Электрокар будет использоваться в службе беспилотных агрегаторов такси с 2023 года в рамках партнерского проекта с Lyft #LYFT. Данный проект представляет собой гармоничное слияние двух самых прогрессивных технологий в мире мобильности: электрификации и автономности.
• Сеть воздушных такси. Hyundai в сотрудничестве с правительством Кореи создаст городскую экосистему воздушной мобильности (UAM) - сеть воздушных такси. Планируется, что новая транспортная система будет запущена в коммерческую эксплуатацию к 2028 году. В ходе реализации проекта компания начнет производить электрические самолеты eVTOL с возможностью вертикального взлета и посадки и разработает концепцию посадочных станций для воздушного такси, имеющих название Vertiport.
Для разработки экосистемы воздушного такси южнокорейский гигант нанял Шин Джай-вона, который ранее работал в NASA. Компания планирует открыть филиал в Вашингтоне и намерена продемонстрировать прототип посадочной станции Vertiport в Великобритании в конце года. Hyundai стремится предложить безопасный, бесшумный и ориентированный на потребителя сервис воздушного такси.
• Привлекательная точка входа и показатели. Котировки Hyundai откатились примерно на 35% с январских максимумов. Учитывая перспективы растущего бизнеса в направлениях роботакси и электромобилей, текущие уровни являются привлекательными. Помимо этого Hyundai торгуется с низким значением мультипликатора P/E по сравнению с аналогичными компаниями, что говорит о недооцененности.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $29.2 млрд
• fwd P/E = 8.7х
• fwd P/E сектора = 15.1x
• PEG = 1.3x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Развитие бизнеса корейского автопроизводителя просто поражает, поскольку процесс проходит сразу в нескольких перспективных направлениях будущего. Инвестиции в акции Hyundai позволяют стать участником развития передовых технологий.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #электромобили #Азия #HYUD
· получить доступ к premium... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2426
Дата публикации текста: 2021/09/15
eBay - больше не конкурент Amazon?
💡 Одна из самых известных площадок для интернет-продаж в данный момент переживает процесс трансформации, целью которого является повышение маржинальности бизнеса за счет продажи его низкодоходных подразделений. Вероятно, это пойдет на пользу eBay, что скажется на стоимости акций.
✅ **eBay #EBAY - американская компания, представляющая собой одну из крупнейших площадок в мире для интернет-продаж и аукционов.
🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Концентрация на высокомаржинальных направлениях. Руководство компании, похоже смирилось с реальностью, осознав, что eBay не способен эффективно продавать абсолютно все категории товаров, оставив концепцию «магазина для всего» лидеру онлайн-торговли Amazon. Вместо этого, компания решила сконцентрироваться на высокомаржинальных направлениях, таких как коллекционные карточки, элитная продукция и т.д.
• Реструктуризация бизнеса. Ко всему прочему, eBay активно распродает низкодоходные активы: в июне компания завершила сделку по продаже Classifieds Group - подразделения, занимающегося онлайн-объявлениями, а также заключила соглашение о продаже мажоритарного пакета акций в своем корейском бизнесе за $3.1 млрд. Компания использует средства от продажи активов для агрессивного выкупа собственных акций - размер байбека в 2021 году был увеличен с $2 млрд до $5 млрд.
• Потенциал органического роста. Большая часть доходов компании обеспечивается комиссией, которую уплачивает продавец после совершения сделки на интернет-площадке eBay. Компания намерена достичь роста выручки за счет обслуживания продавцов с большим объемом продаж и частых покупателей благодаря запуску нового сервиса «управляемых платежей», который значительно упрощает процесс выплаты вознаграждения продавцам.
• Оптимистичные прогнозы аналитиков. По мнению экспертов, прибыль на акцию за весь 2021 год составит $3.95, а в 2022 году этот показатель увеличится до $4.28. Прогнозные темпы роста прибыли на акцию составляют около 16% в год, что является высоким значением для сформировавшегося бизнеса eBay. Аналитики также отмечают высокую рентабельность продаж, уровень которой может вырасти еще, после того как компания завершит распродажу своих низкодоходных активов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $46.7 млрд
• fwd P/E = 18.7х
• fwd P/E сектора = 14.5x
• PEG = 1.46x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Продажа некоторых подразделений компании, не приносящих значительного дохода, является закономерным шагом, который позволит улучшить финансовые результаты. Запуск новых сервисов способен значительно повысить привлекательность интернет-площадки, что приведет к органическому росту выручки. На фоне этого покупка акций eBay может стать выгодной долгосрочной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #EBAY
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2432
eBay - больше не конкурент Amazon?
💡 Одна из самых известных площадок для интернет-продаж в данный момент переживает процесс трансформации, целью которого является повышение маржинальности бизнеса за счет продажи его низкодоходных подразделений. Вероятно, это пойдет на пользу eBay, что скажется на стоимости акций.
✅ **eBay #EBAY - американская компания, представляющая собой одну из крупнейших площадок в мире для интернет-продаж и аукционов.
🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +23%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Концентрация на высокомаржинальных направлениях. Руководство компании, похоже смирилось с реальностью, осознав, что eBay не способен эффективно продавать абсолютно все категории товаров, оставив концепцию «магазина для всего» лидеру онлайн-торговли Amazon. Вместо этого, компания решила сконцентрироваться на высокомаржинальных направлениях, таких как коллекционные карточки, элитная продукция и т.д.
• Реструктуризация бизнеса. Ко всему прочему, eBay активно распродает низкодоходные активы: в июне компания завершила сделку по продаже Classifieds Group - подразделения, занимающегося онлайн-объявлениями, а также заключила соглашение о продаже мажоритарного пакета акций в своем корейском бизнесе за $3.1 млрд. Компания использует средства от продажи активов для агрессивного выкупа собственных акций - размер байбека в 2021 году был увеличен с $2 млрд до $5 млрд.
• Потенциал органического роста. Большая часть доходов компании обеспечивается комиссией, которую уплачивает продавец после совершения сделки на интернет-площадке eBay. Компания намерена достичь роста выручки за счет обслуживания продавцов с большим объемом продаж и частых покупателей благодаря запуску нового сервиса «управляемых платежей», который значительно упрощает процесс выплаты вознаграждения продавцам.
• Оптимистичные прогнозы аналитиков. По мнению экспертов, прибыль на акцию за весь 2021 год составит $3.95, а в 2022 году этот показатель увеличится до $4.28. Прогнозные темпы роста прибыли на акцию составляют около 16% в год, что является высоким значением для сформировавшегося бизнеса eBay. Аналитики также отмечают высокую рентабельность продаж, уровень которой может вырасти еще, после того как компания завершит распродажу своих низкодоходных активов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $46.7 млрд
• fwd P/E = 18.7х
• fwd P/E сектора = 14.5x
• PEG = 1.46x
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники:** отчеты Bloomberg и Refinitiv
💎 Наше мнение: Продажа некоторых подразделений компании, не приносящих значительного дохода, является закономерным шагом, который позволит улучшить финансовые результаты. Запуск новых сервисов способен значительно повысить привлекательность интернет-площадки, что приведет к органическому росту выручки. На фоне этого покупка акций eBay может стать выгодной долгосрочной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #EBAY
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2432
Дата публикации текста: 2021/09/27
5G - Новый драйвер роста для Verizon
💡 Недавно представители оператора Verizon выступили на конференции Goldman Sachs, на которой поделились своими планами по дальнейшему развитию компании.
✅ **Verizon #VZ - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +20%
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Развитие тарифов на 5G. Verizon предоставляет доступ к сетям 5G только для пользователей с безлимитными или премиальными тарифными планами, которые стоят на порядок дороже стандартных тарифов.
Ожидается, что с ростом популярности 5G, спрос на более дорогие тарифы существенно возрастет, что позитивно отразится на выручке компании.
• Сотрудничество со стриминговыми платформами. Verizon обладает многомиллионной клиентской базой, что делает её привлекательной для сотрудничества. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music.
Детали соглашений не раскрываются, но из комментариев представителей компании следует, что Verizon получает доходы от каждого привлеченного клиента. Ожидается, что данное пакетирование в совокупности с эксклюзивностью 5G станут главными драйверами роста выручки компании.
• Стратегия на будущее. При распределении капитала, компания уделяет наибольшее внимание собственному развитию. #VZ выплачивает дивиденды и фокусируется на снижении долговой нагрузки. Через 4-5 лет Verizon планирует начать программу обратного выкупа акций.
• Дивидендная доходность. Помимо вышеперечисленного у компании привлекательная дивидендная доходность: 4.71%
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $225 млрд
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 3.5x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Сектор коммуникационных услуг является традиционно защитным, поэтому в условиях волатильности и неопределенности считаем активы из данного сектора привлекательными. На наш взгляд, Verizon способен показать долгосрочный рост с отличной дивидендной доходностью на фоне масштабного внедрения 5G.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #коммуникационные_услуги #VZ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2479
5G - Новый драйвер роста для Verizon
💡 Недавно представители оператора Verizon выступили на конференции Goldman Sachs, на которой поделились своими планами по дальнейшему развитию компании.
✅ **Verizon #VZ - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +20%
⚡️ Тезисы в пользу роста:
• Развитие тарифов на 5G. Verizon предоставляет доступ к сетям 5G только для пользователей с безлимитными или премиальными тарифными планами, которые стоят на порядок дороже стандартных тарифов.
Ожидается, что с ростом популярности 5G, спрос на более дорогие тарифы существенно возрастет, что позитивно отразится на выручке компании.
• Сотрудничество со стриминговыми платформами. Verizon обладает многомиллионной клиентской базой, что делает её привлекательной для сотрудничества. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music.
Детали соглашений не раскрываются, но из комментариев представителей компании следует, что Verizon получает доходы от каждого привлеченного клиента. Ожидается, что данное пакетирование в совокупности с эксклюзивностью 5G станут главными драйверами роста выручки компании.
• Стратегия на будущее. При распределении капитала, компания уделяет наибольшее внимание собственному развитию. #VZ выплачивает дивиденды и фокусируется на снижении долговой нагрузки. Через 4-5 лет Verizon планирует начать программу обратного выкупа акций.
• Дивидендная доходность. Помимо вышеперечисленного у компании привлекательная дивидендная доходность: 4.71%
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $225 млрд
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 3.5x
____
Авторы:** Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Сектор коммуникационных услуг является традиционно защитным, поэтому в условиях волатильности и неопределенности считаем активы из данного сектора привлекательными. На наш взгляд, Verizon способен показать долгосрочный рост с отличной дивидендной доходностью на фоне масштабного внедрения 5G.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #коммуникационные_услуги #VZ
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2479
TradingView
TradingView Chart
See more on tradingview.com
Дата публикации текста: 2021/10/01
Как поучаствовать в буме стриминговых сервисов? Ответ - Vizio
💡 Аналитики Barron’s считают, что цифровые приставки для ТВ давно себя изжили и теперь им на замену приходят «умные» телевизоры. Наиболее перспективной компанией в данной индустрии аналитики считают Vizio, которая не так давно вышла на IPO.
✅ **Vizio #VZIO - производитель фирменных телевизоров с собственной мультимедийной операционной системой SmartCast.
🎯 Целевая цена от Stephens & Co - $27, потенциал роста +27%
SmartCast представляет собой операционную систему с простым пользовательским интерфейсом. С помощью нее пользователи могут смотреть бесплатные каналы через сервис WatchFree+ точно так же, как и на обычном кабельном телевидении.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Впечатляющий рост рекламного бизнеса. Компания имеет множество возможностей для продажи рекламы в SmartCast. Крупные стриминговые сервисы могут разместить на главной странице объявления о своих популярных шоу для привлечения новых подписчиков. Для некоторых платформ Vizio даже предоставляет кнопку быстрого доступа на пультах для своих телевизоров.
• Дальнейшие перспективы роста рекламного бизнеса. На рекламном рынке Vizio занимает выгодную позицию после приобретения ACR (automatic content recognition) компании Inscape в 2015 году. ACR компании собирают информацию о пользовательских предпочтениях, месте проживания пользователя, а также данные о просмотренной ранее рекламе. Владение Inscape позволяет Vizio в своих приложениях показывать только новые объявления, которые еще не были показаны пользователям.
По мнению аналитиков, уже в следующем году выручка Vizio от размещения рекламных объявлений превысит общие продажи телевизоров. Во втором квартале продажи устройств снизились на 9% до $336 млн, в то же время выручка от рекламы и лицензирования контента выросла на 146% и составила $66 млн.
• Благоприятные прогнозы экспертов. Некоторые аналитики считают, что компании обеспечен такой же успех, как и производителю медиа-плееров Roku #ROKU, так как бизнес-модели компаний почти идентичны. За второй квартал средняя выручка на одного клиента (ARPU) у Vizio увеличилась на 90% и достигла $16.76, что уже выше, чем было у Roku на аналогичном этапе развития.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.81 млрд
• P/S = 1.7х
• P/S сектора = 1.4x
__
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники:** Barron’s, Bloomberg
💎 Наше мнение: Vizio обладает отличными фундаментальными показателями, учитывая недавний выход на рынок. Считаем, что рекламный бизнес компании обеспечит ей продолжительный рост. Добавляем акции Vizio в наш долгосрочный портфель.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #VZIO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2496
Как поучаствовать в буме стриминговых сервисов? Ответ - Vizio
💡 Аналитики Barron’s считают, что цифровые приставки для ТВ давно себя изжили и теперь им на замену приходят «умные» телевизоры. Наиболее перспективной компанией в данной индустрии аналитики считают Vizio, которая не так давно вышла на IPO.
✅ **Vizio #VZIO - производитель фирменных телевизоров с собственной мультимедийной операционной системой SmartCast.
🎯 Целевая цена от Stephens & Co - $27, потенциал роста +27%
SmartCast представляет собой операционную систему с простым пользовательским интерфейсом. С помощью нее пользователи могут смотреть бесплатные каналы через сервис WatchFree+ точно так же, как и на обычном кабельном телевидении.
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Впечатляющий рост рекламного бизнеса. Компания имеет множество возможностей для продажи рекламы в SmartCast. Крупные стриминговые сервисы могут разместить на главной странице объявления о своих популярных шоу для привлечения новых подписчиков. Для некоторых платформ Vizio даже предоставляет кнопку быстрого доступа на пультах для своих телевизоров.
• Дальнейшие перспективы роста рекламного бизнеса. На рекламном рынке Vizio занимает выгодную позицию после приобретения ACR (automatic content recognition) компании Inscape в 2015 году. ACR компании собирают информацию о пользовательских предпочтениях, месте проживания пользователя, а также данные о просмотренной ранее рекламе. Владение Inscape позволяет Vizio в своих приложениях показывать только новые объявления, которые еще не были показаны пользователям.
По мнению аналитиков, уже в следующем году выручка Vizio от размещения рекламных объявлений превысит общие продажи телевизоров. Во втором квартале продажи устройств снизились на 9% до $336 млн, в то же время выручка от рекламы и лицензирования контента выросла на 146% и составила $66 млн.
• Благоприятные прогнозы экспертов. Некоторые аналитики считают, что компании обеспечен такой же успех, как и производителю медиа-плееров Roku #ROKU, так как бизнес-модели компаний почти идентичны. За второй квартал средняя выручка на одного клиента (ARPU) у Vizio увеличилась на 90% и достигла $16.76, что уже выше, чем было у Roku на аналогичном этапе развития.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $3.81 млрд
• P/S = 1.7х
• P/S сектора = 1.4x
__
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники:** Barron’s, Bloomberg
💎 Наше мнение: Vizio обладает отличными фундаментальными показателями, учитывая недавний выход на рынок. Считаем, что рекламный бизнес компании обеспечит ей продолжительный рост. Добавляем акции Vizio в наш долгосрочный портфель.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #товары_вторичной_необходимости #VZIO
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2496
