Дата публикации текста: 2021/03/23
#инвестиционная_идея #акции #видеоигры #U #GS
💡 Unity Technologies #U — американская компания по разработке видеоигр, которая известна разработкой Unity, лицензированного игрового движка. Goldman Sachs считает, что #U и его игровой движок для создания контента в реальном времени приведут к структурным изменениям в разработке видеоигр. Банк начинает покрытие компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $126.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики отмечают, что Unity снизила барьеры для входа в индустрию разработки игр, сделав свой движок доступным широкому кругу разработчиков по относительно низким ценам.
• Недавние изменения в правилах IDFA (уникальный идентификатор устройств Apple) и связанное с этим потенциально негативное влияние на рекламный рынок мобильных приложений, а также снижение мультипликатора P/E по группе - обеспечивают привлекательную точку входа для акций #U.
• Unity также находится на ранней стадии по расширению деятельности, не относящейся к разработке игр, что увеличивает возможности для длительного роста.
• Недавно Unity объявила о приобретении стартапа VisualLive, который предлагает инструменты визуализации и совместной работы в дополненной реальности в области архитектуры и инжиниринга.
✅ Unity #U
🎯 Целевая цена $126, потенциал роста +26%.
💎 Компания выглядит привлекательной за счет своего уникального предложения на рынке видеоигр. Стоит выделить, что среди крупных клиентов компании можно отметить Electronic Arts, Nintendo, Take-Two Interactive, Tencent и Zynga.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #U от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1660
#инвестиционная_идея #акции #видеоигры #U #GS
💡 Unity Technologies #U — американская компания по разработке видеоигр, которая известна разработкой Unity, лицензированного игрового движка. Goldman Sachs считает, что #U и его игровой движок для создания контента в реальном времени приведут к структурным изменениям в разработке видеоигр. Банк начинает покрытие компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой в $126.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики отмечают, что Unity снизила барьеры для входа в индустрию разработки игр, сделав свой движок доступным широкому кругу разработчиков по относительно низким ценам.
• Недавние изменения в правилах IDFA (уникальный идентификатор устройств Apple) и связанное с этим потенциально негативное влияние на рекламный рынок мобильных приложений, а также снижение мультипликатора P/E по группе - обеспечивают привлекательную точку входа для акций #U.
• Unity также находится на ранней стадии по расширению деятельности, не относящейся к разработке игр, что увеличивает возможности для длительного роста.
• Недавно Unity объявила о приобретении стартапа VisualLive, который предлагает инструменты визуализации и совместной работы в дополненной реальности в области архитектуры и инжиниринга.
✅ Unity #U
🎯 Целевая цена $126, потенциал роста +26%.
💎 Компания выглядит привлекательной за счет своего уникального предложения на рынке видеоигр. Стоит выделить, что среди крупных клиентов компании можно отметить Electronic Arts, Nintendo, Take-Two Interactive, Tencent и Zynga.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #U от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1660
Дата публикации текста: 2021/08/20
Инвестиционная идея - Unity Software.
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2317
Инвестиционная идея - Unity Software.
Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал.
✅ Unity Software, Inc. #U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза.
• Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках.
• Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple.
Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год.
Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний.
• Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом.
Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $32.33 млрд
• P/S = 34.8х
• P/S сектора = 4.26x
• fwd темпы роста выручки = 35.36%
____
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и FactSet
💎 Наше мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software.
#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #видеоигры #U
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2317
Дата публикации текста: 2021/10/08
Заработаем на лопатах во время золотой лихорадки / SWOT-анализ Unity Software
🕹 Unity Software #U - американская компания, разрабатывающая программное обеспечение для видеоигр. Наиболее известна как разработчик лицензионного игрового движка - Unity, используемого для создания видеоигр и других приложений. Штаб-квартира расположена в Сан-Франциско, США.
📈 Перспективы
Прогнозируется, что рынок игровых движков к 2026 году увеличится до $4 млрд., при среднегодовом темпе роста за этот период ~9%. Киберспорт начинает набирать обороты в игровой индустрии.
Растущее число разрабатываемых игр приводит к пропорциональному росту числа разработчиков игр и соответственно использованию игровых движков в отрасли.
Обучающие игры, используемые для других целей, помимо развлечений, например: оборона, здравоохранение и образование - также предлагают захватывающий опыт виртуальной и дополненной реальности, являясь одной из многообещающих областей, в которых рынок игровых движков возможно будет процветать в будущем.
🔶 Сильные стороны компании:
- Unity Software является ключевым игроком на рынке игровых движков Software занимая долю около 45%.
- Unity имеет отлично развитые социальные сети и большое количество подписчиков, что важно особенно для компании, оперирующей в технологической сфере
- На портале Glassdor, где сотрудники оставляют отзывы о своих работодателях, Unity имеет рейтинг 4,5 из 5, что является отличной оценкой и свидетельствует о позитивной корпоративной атмосфере внутри компании
- Компания поддерживает работу своего движка с помощью кроссплатформенной интеграции на 25 платформах - это рекордный показатель среди конкурентов
🔶 Слабые стороны компании:
- Отрицательная прибыль компании
- Убытки Unity Software растут быстрее, чем увеличивается выручка
🔷 Возможности:
- Мобильные игры на мировом рынке игр занимают долю около 50% и эта доля увеличивается с каждым годом. Unity имеет довольно высокие шансы занять этот рынок, тем самым увеличив свой доход.
- Unity является ведущей платформой для создания контента для приложений дополненной и виртуальной реальности, которые, по мнению компании, откроют большие возможности для бизнеса в будущем, поскольку инновации в оборудовании увеличивают возможности и стимулируют дальнейшее внедрение решений от Unity.
🔷 Угрозы:
- Unity Software торгуется по довольно высокой цене, тем более что рост выручки в 2021 году может быть сильно ниже прогнозов.
- У Unity есть один главный конкурент - это Unreal Engine от Epic Games. Игровой движок Unity остается самым простым в использовании, в то время как Unreal предлагает немного более высокое визуальное качество.
- Компания в настоящее время нерентабельна и если в ближайшей перспективе ничего не поменяется, то в какой-то момент ваши вложения могут оказаться потерянными
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-73,06)
P/B - 17,95
P/S - 38,05
Рентабельность
ROA - (-18,15 %)
ROE - (-23,76 %)
ROS - (-52,08 %)
L/A (задолженность/активы) - 26% Рентабельность по EBITDA - (-55,62%)
✔️ Подводим итоги. Дорогая и нерентабельная компания, с сомнительным темпом роста выручки, однако имеющая высокую долю рынка, перспективы развития в области мобильных игр и делающая ставку на развитие данной индустрии. Стоит ли игра свеч - решать вам.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
❇️ Насколько быстро индустрия мобильных игр будет развиваться дальше и сможет ли Unity Software занять "место под солнцем"? Пиши своё мнение в комментариях.
#U #UnitySoftware #videogames #прибыль
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1453
Заработаем на лопатах во время золотой лихорадки / SWOT-анализ Unity Software
🕹 Unity Software #U - американская компания, разрабатывающая программное обеспечение для видеоигр. Наиболее известна как разработчик лицензионного игрового движка - Unity, используемого для создания видеоигр и других приложений. Штаб-квартира расположена в Сан-Франциско, США.
📈 Перспективы
Прогнозируется, что рынок игровых движков к 2026 году увеличится до $4 млрд., при среднегодовом темпе роста за этот период ~9%. Киберспорт начинает набирать обороты в игровой индустрии.
Растущее число разрабатываемых игр приводит к пропорциональному росту числа разработчиков игр и соответственно использованию игровых движков в отрасли.
Обучающие игры, используемые для других целей, помимо развлечений, например: оборона, здравоохранение и образование - также предлагают захватывающий опыт виртуальной и дополненной реальности, являясь одной из многообещающих областей, в которых рынок игровых движков возможно будет процветать в будущем.
🔶 Сильные стороны компании:
- Unity Software является ключевым игроком на рынке игровых движков Software занимая долю около 45%.
- Unity имеет отлично развитые социальные сети и большое количество подписчиков, что важно особенно для компании, оперирующей в технологической сфере
- На портале Glassdor, где сотрудники оставляют отзывы о своих работодателях, Unity имеет рейтинг 4,5 из 5, что является отличной оценкой и свидетельствует о позитивной корпоративной атмосфере внутри компании
- Компания поддерживает работу своего движка с помощью кроссплатформенной интеграции на 25 платформах - это рекордный показатель среди конкурентов
🔶 Слабые стороны компании:
- Отрицательная прибыль компании
- Убытки Unity Software растут быстрее, чем увеличивается выручка
🔷 Возможности:
- Мобильные игры на мировом рынке игр занимают долю около 50% и эта доля увеличивается с каждым годом. Unity имеет довольно высокие шансы занять этот рынок, тем самым увеличив свой доход.
- Unity является ведущей платформой для создания контента для приложений дополненной и виртуальной реальности, которые, по мнению компании, откроют большие возможности для бизнеса в будущем, поскольку инновации в оборудовании увеличивают возможности и стимулируют дальнейшее внедрение решений от Unity.
🔷 Угрозы:
- Unity Software торгуется по довольно высокой цене, тем более что рост выручки в 2021 году может быть сильно ниже прогнозов.
- У Unity есть один главный конкурент - это Unreal Engine от Epic Games. Игровой движок Unity остается самым простым в использовании, в то время как Unreal предлагает немного более высокое визуальное качество.
- Компания в настоящее время нерентабельна и если в ближайшей перспективе ничего не поменяется, то в какой-то момент ваши вложения могут оказаться потерянными
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-73,06)
P/B - 17,95
P/S - 38,05
Рентабельность
ROA - (-18,15 %)
ROE - (-23,76 %)
ROS - (-52,08 %)
L/A (задолженность/активы) - 26% Рентабельность по EBITDA - (-55,62%)
✔️ Подводим итоги. Дорогая и нерентабельная компания, с сомнительным темпом роста выручки, однако имеющая высокую долю рынка, перспективы развития в области мобильных игр и делающая ставку на развитие данной индустрии. Стоит ли игра свеч - решать вам.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
❇️ Насколько быстро индустрия мобильных игр будет развиваться дальше и сможет ли Unity Software занять "место под солнцем"? Пиши своё мнение в комментариях.
#U #UnitySoftware #videogames #прибыль
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1453
Дата публикации текста: 2021/11/11
⚖️ Пока компанию нельзя оценить по прибыли, т.к. она убыточна. Аналитики ожидают от компании получения прибыли только в 2023 году.
P/S = 45, по выручке компания также очень дорогая, но если выручка будет расти темпами 30-40% в год, то уже к 2027 году, P/S будет ниже 10. Что по прежнему не дешево, но весь вопрос в прибыльности и темпах роста.
📊 А темпы роста пока ожидаются высокие - на уровне около 30% в год.
🎯 Судя по мнению Wall Street, акция переоценена. Целевая цена аналитиков Wall Street - 167$ при текущей в 178$, что подразумевает даунсайд в 6%
🚩Unity Software успешно увеличивает долю рынка в игровой индустрии. Платформа Unity позволяет разработчикам разрабатывать 3D-решения в области AR / VR, которые могут стать мощным двигателем роста в предстоящее десятилетие. Но анализ относительной оценки показывает, что акции торгуются со значительной премией по сравнению с акциями других технологических компаний, которые будут показывать сопоставимые темпы роста. И вот в чем вопрос, оправдана ли такая премия? DCF модели показывают справедливую оценку около 150$ за акцию, закладывая возможное разводнение, можно снизить ее до 110-120$, что значительно ниже текущих значений. Мне очень нравится Unity, но я не могу добавить ее в портфель по текущим ценам, возможно, коррекция на рынке предоставит шанс купить эти акции в свой портфель.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов!
#подборки #U #Unity
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1631
⚖️ Пока компанию нельзя оценить по прибыли, т.к. она убыточна. Аналитики ожидают от компании получения прибыли только в 2023 году.
P/S = 45, по выручке компания также очень дорогая, но если выручка будет расти темпами 30-40% в год, то уже к 2027 году, P/S будет ниже 10. Что по прежнему не дешево, но весь вопрос в прибыльности и темпах роста.
📊 А темпы роста пока ожидаются высокие - на уровне около 30% в год.
🎯 Судя по мнению Wall Street, акция переоценена. Целевая цена аналитиков Wall Street - 167$ при текущей в 178$, что подразумевает даунсайд в 6%
🚩Unity Software успешно увеличивает долю рынка в игровой индустрии. Платформа Unity позволяет разработчикам разрабатывать 3D-решения в области AR / VR, которые могут стать мощным двигателем роста в предстоящее десятилетие. Но анализ относительной оценки показывает, что акции торгуются со значительной премией по сравнению с акциями других технологических компаний, которые будут показывать сопоставимые темпы роста. И вот в чем вопрос, оправдана ли такая премия? DCF модели показывают справедливую оценку около 150$ за акцию, закладывая возможное разводнение, можно снизить ее до 110-120$, что значительно ниже текущих значений. Мне очень нравится Unity, но я не могу добавить ее в портфель по текущим ценам, возможно, коррекция на рынке предоставит шанс купить эти акции в свой портфель.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов!
#подборки #U #Unity
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1631
