Дата публикации текста: 2021/07/23
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197
Дата публикации текста: 2021/07/30
🇨🇳Подборка акций. Китайские компании на СПБ
В этом посте собраны акции китайских компаний, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам.
Ранее мы неоднократно писали про обвал китайского рынка и про риски из-за действия регулятора и противостояния США и Китая, однако, многие китайские акции уже значительно снизились и стоят значительно дешевле, чем американские аналоги, так что потенциал и интерес к компаниям у инвесторов сохраняется ⤵️
#BABA
Alibaba Group Holding Limited – корпорация работает в сфере интернет-коммерции и на её долю приходится 80% всей онлайн-торговли КНР. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 536,95 млрд. $
🔹P/E — 23,33
🔹P/S — 4,83
🔹Дивиденды: Нет
#BIDU
Baidu — китайский поисковик, полноценная энциклопедия и музыкальный сервис. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 59,07 млрд. $
🔹P/E — 7,77
🔹P/S — 3,39
🔹Дивиденды: Нет
#NTES
NetEase Inc. — IT компания. Разрабатывают приложения, игры, почтовые сервисы и т.д.
🔹Рыночная капитализация — 67,7 млрд. $
🔹P/E — 33,85
🔹P/S — 5,67
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 1,07%
#JOBS
51job Inc. — рекрутинговые услуги в Китае.
🔹Рыночная капитализация — 5,44 млрд. $
🔹P/E — 33,33
🔹P/S — 9,25
🔹Дивиденды: Нет
#YUMC
Yum China Holding, Inc. — холдинговая компания, которая через свои дочерние предприятия управляет сетью ресторанов
🔹Рыночная капитализация — 26,25 млрд. $
🔹P/E — 26,1
🔹P/S — 2,73
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 0,77%
#WB
Weibo Corporation — китайская социальная сеть. Похожа на коллаборацию facebook и twitter. Ежедневно публикуется 100 млн. сообщений.
🔹Рыночная капитализация — 12,71 млрд. $
🔹P/E — 41,62
🔹P/S — 6,96
🔹Дивиденды: Нет
#BZUN
Baozun Inc. предлагает технологии электронной коммерции. Услуги компании включают проектирование, разработку и хостинг веб-сайтов, инфраструктуру информационных технологий и др. Сравнивали эту компанию с Appian тут.
🔹Рыночная капитализация — 2,01 млрд. $
🔹P/E — 26,31
🔹P/S — 1,39
🔹Дивиденды: Нет
#VIPS
Vipshop — интернет-магазин качественной одежды и аксессуаров в Китае. Особенность магазина — большие сезонные скидки на все товары. Vipshop первым протестировали интернет-распродажи в Китае и показали, что такая модель работает и приносит прибыль. Разбирали эту и другие компании тут
🔹Рыночная капитализация — 11,5 млрд. $
🔹P/E — 11,1
🔹P/S — 0,67
🔹Дивиденды: Нет
#MOMO
Momo — китайский мессенджер для смартфонов.
🔹Рыночная капитализация — 2,61 млрд. $
🔹P/E — 9,1
🔹P/S — 1,13
🔹Дивиденды: 5,1%
#TAL
TAL Education Group - образовательное учреждение, которое предлагает репетиторские услуги для студентов всех возрастов по основным предметам. Компания сильно пострадала от действий регуляторов.
🔹Рыночная капитализация — 3,79 млрд. $
🔹P/E — компания убыточна (Diluted EPS — -0,18$)
🔹P/S — 0,84
🔹Дивиденды: Нет
❗️Не является инвест.рекомендацией, вся информация носит ознакомительный характер.
❓Далее планируем делать такие подборки акций на СПБ-бирже регулярно, так что предлагайте страну или сектор, который был бы вам интересен.
#подборки #китай
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1408
🇨🇳Подборка акций. Китайские компании на СПБ
В этом посте собраны акции китайских компаний, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам.
Ранее мы неоднократно писали про обвал китайского рынка и про риски из-за действия регулятора и противостояния США и Китая, однако, многие китайские акции уже значительно снизились и стоят значительно дешевле, чем американские аналоги, так что потенциал и интерес к компаниям у инвесторов сохраняется ⤵️
#BABA
Alibaba Group Holding Limited – корпорация работает в сфере интернет-коммерции и на её долю приходится 80% всей онлайн-торговли КНР. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 536,95 млрд. $
🔹P/E — 23,33
🔹P/S — 4,83
🔹Дивиденды: Нет
#BIDU
Baidu — китайский поисковик, полноценная энциклопедия и музыкальный сервис. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 59,07 млрд. $
🔹P/E — 7,77
🔹P/S — 3,39
🔹Дивиденды: Нет
#NTES
NetEase Inc. — IT компания. Разрабатывают приложения, игры, почтовые сервисы и т.д.
🔹Рыночная капитализация — 67,7 млрд. $
🔹P/E — 33,85
🔹P/S — 5,67
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 1,07%
#JOBS
51job Inc. — рекрутинговые услуги в Китае.
🔹Рыночная капитализация — 5,44 млрд. $
🔹P/E — 33,33
🔹P/S — 9,25
🔹Дивиденды: Нет
#YUMC
Yum China Holding, Inc. — холдинговая компания, которая через свои дочерние предприятия управляет сетью ресторанов
🔹Рыночная капитализация — 26,25 млрд. $
🔹P/E — 26,1
🔹P/S — 2,73
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 0,77%
#WB
Weibo Corporation — китайская социальная сеть. Похожа на коллаборацию facebook и twitter. Ежедневно публикуется 100 млн. сообщений.
🔹Рыночная капитализация — 12,71 млрд. $
🔹P/E — 41,62
🔹P/S — 6,96
🔹Дивиденды: Нет
#BZUN
Baozun Inc. предлагает технологии электронной коммерции. Услуги компании включают проектирование, разработку и хостинг веб-сайтов, инфраструктуру информационных технологий и др. Сравнивали эту компанию с Appian тут.
🔹Рыночная капитализация — 2,01 млрд. $
🔹P/E — 26,31
🔹P/S — 1,39
🔹Дивиденды: Нет
#VIPS
Vipshop — интернет-магазин качественной одежды и аксессуаров в Китае. Особенность магазина — большие сезонные скидки на все товары. Vipshop первым протестировали интернет-распродажи в Китае и показали, что такая модель работает и приносит прибыль. Разбирали эту и другие компании тут
🔹Рыночная капитализация — 11,5 млрд. $
🔹P/E — 11,1
🔹P/S — 0,67
🔹Дивиденды: Нет
#MOMO
Momo — китайский мессенджер для смартфонов.
🔹Рыночная капитализация — 2,61 млрд. $
🔹P/E — 9,1
🔹P/S — 1,13
🔹Дивиденды: 5,1%
#TAL
TAL Education Group - образовательное учреждение, которое предлагает репетиторские услуги для студентов всех возрастов по основным предметам. Компания сильно пострадала от действий регуляторов.
🔹Рыночная капитализация — 3,79 млрд. $
🔹P/E — компания убыточна (Diluted EPS — -0,18$)
🔹P/S — 0,84
🔹Дивиденды: Нет
❗️Не является инвест.рекомендацией, вся информация носит ознакомительный характер.
❓Далее планируем делать такие подборки акций на СПБ-бирже регулярно, так что предлагайте страну или сектор, который был бы вам интересен.
#подборки #китай
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1408
Дата публикации текста: 2021/08/06
🔎 Alibaba (BABA) - обзор компании и почему падает?
▫️ Капитализация: $548 b
▫️ Выручка TTM: $119 b
▫️ Прибыль TTM: $23 b
▫️ P/E TTM: 24, Форвардный P/E2021: 16
▫️ P/B: 3.7
▫️ P/S: 4.6
📊 Сегментация выручки компании в последнем отчетном году
🌐 Реклама и комиссии от китайских продавцов - $47,6 b (+24,4% г/г) ➡️ 43% от общей выручки
💵 Выручка от прямых и партнерских продаж (в основном, через ТЦ) - $25,6 b (+95,3% г/г) ➡️ 23% от общей выручки
🌍 Выручка от международной торговли, оптовой торговли и логистических услуг - $22,1 b (+43,6% г/г) ➡️ 20% от общей выручки
🚚 При этом, логистические услуги компании прибавили +68% г/г.
☁️Облачные вычисления составляют 8% от всей выручки. Этот сегмент вырос на 50% г/г.
👉 На площадки группы Alibaba приходится 56% всего розничного товарооборота онлайн-торговли в Китае. Или около 25% от всего розничного товарооборота.
GMV (Gross Merchandise Volume) Alibaba за фискальный год составил больше 1,4 трлн долл.
В этот показатель включены оптовые продажи!
В 2020-м году онлайн-продажи в Китае выросли на 10,9% и составили 1,82 триллиона долларов и составили 45% от всех розничных продаж (в США этот показатель 21,3%).
Если сравнивать с США и Европой - потенциал проникновения онлайн-торговли уже небольшой.
✅ В последнем отчетном квартале рост общей выручки компании составил 34% г/г.
Сильно выросли сегменты (г/г):
- прямые продажи (ТЦ): +82%
- Cloud computing: +29%
- Международная розница: +54%
- Международный опт: +37%
- Логистика: +50%
✅ 4 из 5 крупных сегментов компании - убыточны. Если они начнут приносить прибыль - может вызвать резкий рост финансовых показателей.
❌ В отчете 1кв2022 (финансового года), компания не опубликовала данные по GMV. Это, можно сказать, ключевой операционный показатель деятельности маркетплейса. Единственное, отмечено, что рост выручки Customer management на 14%, в основном, вызван ростом GMV.
❌ Несмотря на рост выручки от маркетплейса, маржа по направлению упала до 25% (-34% г/г), а операционный доход от направления Commerce упал на -11% г/г.
Направление Cloud computing работает в 0. Уже не первый год. В последнем отчетном квартале вышло в мизерный "+", хотя Alibaba входит в ТОП-4 мировых провайдеров облачных вычислений. Чтобы это направление начало хорошо зарабатывать нужно увеличить по нему выручку в 4 раза, что займет около 4 лет. У Google облачные вычисления тоже в глубоком убытке.
❌ Недавний штраф на $2,78 млрд рублей - мелочь. Но, возможно, давление продолжится, чего и боятся инвесторы. Наблюдая за сектором образования Китая -- не удивлюсь, если будут сюрпризы для остальных секторов экономики. Высокий регуляторный риск.
❌ Рынок онлайн-торговли в Китае сильно развит, поэтому рост замедлится и будет около +10%. Вся надежда только на рост покупательной способности населения и международные продажи.
Вывод
Компания интересная и быстро растет, но заполнила уже больше половины локального рынка. Дальнейший рост GMV, скорее всего, сильно замедлится. Основная ставка на то, что остальные сегменты бизнеса выйдут в "+". Пока прибыльное направление - только маркетплейс.
Китайские компании обычно торгуются с высокой премией на страновой риск, но Alibaba и некоторые тех. гиганты Китая торгуются наравне с американскими компаниями, что делает их непривлекательными для многих инвесторов. Мое мнение, что падение может продолжится, поэтому пока просто наблюдаю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Полный список обзоров
#обзор #Alibaba #BABA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/73
🔎 Alibaba (BABA) - обзор компании и почему падает?
▫️ Капитализация: $548 b
▫️ Выручка TTM: $119 b
▫️ Прибыль TTM: $23 b
▫️ P/E TTM: 24, Форвардный P/E2021: 16
▫️ P/B: 3.7
▫️ P/S: 4.6
📊 Сегментация выручки компании в последнем отчетном году
🌐 Реклама и комиссии от китайских продавцов - $47,6 b (+24,4% г/г) ➡️ 43% от общей выручки
💵 Выручка от прямых и партнерских продаж (в основном, через ТЦ) - $25,6 b (+95,3% г/г) ➡️ 23% от общей выручки
🌍 Выручка от международной торговли, оптовой торговли и логистических услуг - $22,1 b (+43,6% г/г) ➡️ 20% от общей выручки
🚚 При этом, логистические услуги компании прибавили +68% г/г.
☁️Облачные вычисления составляют 8% от всей выручки. Этот сегмент вырос на 50% г/г.
👉 На площадки группы Alibaba приходится 56% всего розничного товарооборота онлайн-торговли в Китае. Или около 25% от всего розничного товарооборота.
GMV (Gross Merchandise Volume) Alibaba за фискальный год составил больше 1,4 трлн долл.
В этот показатель включены оптовые продажи!
В 2020-м году онлайн-продажи в Китае выросли на 10,9% и составили 1,82 триллиона долларов и составили 45% от всех розничных продаж (в США этот показатель 21,3%).
Если сравнивать с США и Европой - потенциал проникновения онлайн-торговли уже небольшой.
✅ В последнем отчетном квартале рост общей выручки компании составил 34% г/г.
Сильно выросли сегменты (г/г):
- прямые продажи (ТЦ): +82%
- Cloud computing: +29%
- Международная розница: +54%
- Международный опт: +37%
- Логистика: +50%
✅ 4 из 5 крупных сегментов компании - убыточны. Если они начнут приносить прибыль - может вызвать резкий рост финансовых показателей.
❌ В отчете 1кв2022 (финансового года), компания не опубликовала данные по GMV. Это, можно сказать, ключевой операционный показатель деятельности маркетплейса. Единственное, отмечено, что рост выручки Customer management на 14%, в основном, вызван ростом GMV.
❌ Несмотря на рост выручки от маркетплейса, маржа по направлению упала до 25% (-34% г/г), а операционный доход от направления Commerce упал на -11% г/г.
Направление Cloud computing работает в 0. Уже не первый год. В последнем отчетном квартале вышло в мизерный "+", хотя Alibaba входит в ТОП-4 мировых провайдеров облачных вычислений. Чтобы это направление начало хорошо зарабатывать нужно увеличить по нему выручку в 4 раза, что займет около 4 лет. У Google облачные вычисления тоже в глубоком убытке.
❌ Недавний штраф на $2,78 млрд рублей - мелочь. Но, возможно, давление продолжится, чего и боятся инвесторы. Наблюдая за сектором образования Китая -- не удивлюсь, если будут сюрпризы для остальных секторов экономики. Высокий регуляторный риск.
❌ Рынок онлайн-торговли в Китае сильно развит, поэтому рост замедлится и будет около +10%. Вся надежда только на рост покупательной способности населения и международные продажи.
Вывод
Компания интересная и быстро растет, но заполнила уже больше половины локального рынка. Дальнейший рост GMV, скорее всего, сильно замедлится. Основная ставка на то, что остальные сегменты бизнеса выйдут в "+". Пока прибыльное направление - только маркетплейс.
Китайские компании обычно торгуются с высокой премией на страновой риск, но Alibaba и некоторые тех. гиганты Китая торгуются наравне с американскими компаниями, что делает их непривлекательными для многих инвесторов. Мое мнение, что падение может продолжится, поэтому пока просто наблюдаю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Полный список обзоров
#обзор #Alibaba #BABA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/73
Дата публикации текста: 2021/08/22
Alibaba Group Holding Limited #BABA
Целевая цена Уолл-стрит — 260$, ожидается рост более 60%
Сектор — интернет-коммерция
Alibaba — владелец одной из самых популярных платформ для онлайн-торговли, Aliexpress. Кроме того, компания владеет собственной электронной платежной системой Alipay. Также у Alibaba развиваются направления в области здравоохранения, доставки еды и разработки видеоигр.
Последний год для Alibaba выдался тяжелым. Сначала штраф от китайского правительства за нарушение антимонопольного законодательства, теперь — введение новых нормативных требований относительно пользовательских данных. Китайский рынок лихорадит и простые инвесторы не знают, чего ожидать. Тем не менее, Уолл-стрит считает, что в долгосрочной перспективе Alibaba — крайне недооцененная компания. Потому в нее смело можно инвестировать с прицелом в несколько лет.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 48
рекомендуют:
покупать: 47
держать: 1
продавать: 0
Самый высокий прогноз — 2196$
Самый низкий прогноз — 154$
Цена за акцию (20.08) — 160,59$
Дивиденды
Компания не платит дивиденды.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/698
Alibaba Group Holding Limited #BABA
Целевая цена Уолл-стрит — 260$, ожидается рост более 60%
Сектор — интернет-коммерция
Alibaba — владелец одной из самых популярных платформ для онлайн-торговли, Aliexpress. Кроме того, компания владеет собственной электронной платежной системой Alipay. Также у Alibaba развиваются направления в области здравоохранения, доставки еды и разработки видеоигр.
Последний год для Alibaba выдался тяжелым. Сначала штраф от китайского правительства за нарушение антимонопольного законодательства, теперь — введение новых нормативных требований относительно пользовательских данных. Китайский рынок лихорадит и простые инвесторы не знают, чего ожидать. Тем не менее, Уолл-стрит считает, что в долгосрочной перспективе Alibaba — крайне недооцененная компания. Потому в нее смело можно инвестировать с прицелом в несколько лет.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 48
рекомендуют:
покупать: 47
держать: 1
продавать: 0
Самый высокий прогноз — 2196$
Самый низкий прогноз — 154$
Цена за акцию (20.08) — 160,59$
Дивиденды
Компания не платит дивиденды.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/698
Дата публикации текста: 2021/11/18
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 г.
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимает шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 251 462 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK) и Московской (MCX) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM. После выхода отчетности акции падают 📉 на премаркете на бирже NYSE на -5,59% в моменте. Капитализация 438,03 млрд. долл. Стоимость акций 153,18 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 200 690 млн. юаней (31 147 млн. долл. США), увеличившись на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🚀
• Прибыль от операционной деятельности составила 15 006 млн. юаней (2 329 млн. долл. США), увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом из-за уменьшения на 15 690 млн. юаней расходов на выплату вознаграждения за акции Ant Group сотрудникам. ❗️
• Скорректированная EBITDA, не по GAAP, снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 34 840 млн. юаней (5 407 млн. долл. США). 📉
• Скорректированная EBITA, не по GAAP, снизилась на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 28 033 млн. юаней (4 351 млн. долл. США). Снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было вызвано, прежде всего, увеличением инвестиций в ключевые стратегические области коммерческого сегмента. Если исключить влияние этих инвестиций, прибыль коммерческого сегмента компании осталась бы стабильной в годовом исчислении. 😬
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 5 367 млн. юаней (833 млн. долл. США), а чистая прибыль - 3 377 млн. юаней (524 млн. долл. США). Чистая прибыль не по GAAP составила 28 524 млн. юаней (4 427 млн. долл. США), что на 39% меньше, чем в прошлом году. 🤑
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 35 830 млн. юаней (5 561 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 22 239 млн. юаней (3 451 млн. долл. США), что меньше по сравнению с 40 540 млн. юаней в том же квартале 2020 года, в основном из-за снижения прибыли в результате увеличения инвестиций в ключевые стратегические области. 💸
• В течение сентябрьского квартала компания выкупила около 26,9 млн. ADS (что эквивалентно примерно 214,9 млн. обыкновенных акций) примерно на 5 147,5 млн. долл. США в рамках программы обратного выкупа акций. 🤑
🔥 Итог: в этом квартале Alibaba продолжила активно инвестировать в три стратегических направления: внутренний рынок, глобализацию и облачные вычисления, чтобы заложить прочную основу для долгосрочной цели устойчивого роста в будущем. Активные клиенты во всем мире в экосистеме Alibaba достигли примерно 1,24 млрд., с ежеквартальным чистым увеличением на 62 млн. пользователей. Компания стремится к достижению долгосрочной цели по обслуживанию 2 млрд. пользователей во всем мире.
💵 Alibaba зафиксировали рост выручки на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет показателей диверсифицированного бизнеса. В течение этого квартала **постоянные инвестици...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/892
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 г.
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимает шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 251 462 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK) и Московской (MCX) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM. После выхода отчетности акции падают 📉 на премаркете на бирже NYSE на -5,59% в моменте. Капитализация 438,03 млрд. долл. Стоимость акций 153,18 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 200 690 млн. юаней (31 147 млн. долл. США), увеличившись на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🚀
• Прибыль от операционной деятельности составила 15 006 млн. юаней (2 329 млн. долл. США), увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом из-за уменьшения на 15 690 млн. юаней расходов на выплату вознаграждения за акции Ant Group сотрудникам. ❗️
• Скорректированная EBITDA, не по GAAP, снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 34 840 млн. юаней (5 407 млн. долл. США). 📉
• Скорректированная EBITA, не по GAAP, снизилась на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 28 033 млн. юаней (4 351 млн. долл. США). Снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было вызвано, прежде всего, увеличением инвестиций в ключевые стратегические области коммерческого сегмента. Если исключить влияние этих инвестиций, прибыль коммерческого сегмента компании осталась бы стабильной в годовом исчислении. 😬
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 5 367 млн. юаней (833 млн. долл. США), а чистая прибыль - 3 377 млн. юаней (524 млн. долл. США). Чистая прибыль не по GAAP составила 28 524 млн. юаней (4 427 млн. долл. США), что на 39% меньше, чем в прошлом году. 🤑
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 35 830 млн. юаней (5 561 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 22 239 млн. юаней (3 451 млн. долл. США), что меньше по сравнению с 40 540 млн. юаней в том же квартале 2020 года, в основном из-за снижения прибыли в результате увеличения инвестиций в ключевые стратегические области. 💸
• В течение сентябрьского квартала компания выкупила около 26,9 млн. ADS (что эквивалентно примерно 214,9 млн. обыкновенных акций) примерно на 5 147,5 млн. долл. США в рамках программы обратного выкупа акций. 🤑
🔥 Итог: в этом квартале Alibaba продолжила активно инвестировать в три стратегических направления: внутренний рынок, глобализацию и облачные вычисления, чтобы заложить прочную основу для долгосрочной цели устойчивого роста в будущем. Активные клиенты во всем мире в экосистеме Alibaba достигли примерно 1,24 млрд., с ежеквартальным чистым увеличением на 62 млн. пользователей. Компания стремится к достижению долгосрочной цели по обслуживанию 2 млрд. пользователей во всем мире.
💵 Alibaba зафиксировали рост выручки на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет показателей диверсифицированного бизнеса. В течение этого квартала **постоянные инвестици...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/892
Дата публикации текста: 2021/12/01
⚡️ Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки?
Китайское законодательство запрещает иностранным инвесторам напрямую владеть долями в технологических компаниях страны. Для обхода этого ограничения была придумана структура под названием VIE (Variable Interest Entity). То есть, покупая акции китайских IT-корпораций (например, #BABA) на СПБ Бирже или на биржах США, вы фактически покупаете долю в офшорной компании.
Теперь же китайское правительство планирует закрыть и эту лазейку, сообщает Bloomberg. Судьба китайских технологических акций на иностранных биржах становится совсем туманной.
«Заигрывания с китайскими регуляторами - это проигрышная стратегия. Я уверена, что многие компании этого делать не будут. А тех, кто решится на этот шаг, ждет судьба Didi.» - считает китаист и финансовый аналитик Анна Заикина
Анна предполагает, что пока Компартия Китая не добьется контроля над всем значимым бизнесом страны, послаблений не будет.
Какие компании используют схему VIE?
Китайские регуляторы постоянно пересматривают список отраслей и компаний, которые закрыты для прямого участия иностранного капитала. В первую очередь под запрет попадают компании, владеющие информацией о пользователях, инфраструктурными объектами, а также некоторые производственные и финансовые структуры.
Эту схему используют известные всем компании: #BABA #JD и #BIDU.
США требует прозрачности от китайских компаний
США уже давно заявляют о повышении требований для китайских компаний, которые торгуются или хотят разместиться на американских биржах. Регуляторы будут проверять их на соблюдение американских стандартов листинга, а также обяжут доказывать отсутствие государственного контроля над компанией. Не исключено, что эти требования будут ужесточаться.
Далеко не факт, что китайские компании захотят пойти на уступки. Все это создает для них риск делистинга на американских биржах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестирование в китайские акции несет множество рисков. К обычным рискам добавляются инфраструктурные, связанные со структурой владения акциями, а также риски делистинга. И хотя в самом делистинге нет ничего страшного, непонятно к какому консенсусу могут прийти власти и регуляторы относительно цены выкупа. Не исключено, что ситуация может развиваться не в пользу частных инвесторов.
📍 Теперь же большей части китайских компаний могут запретить выход на иностранные биржи и через схемы VIE. Им придется либо придумывать новую схему, либо совсем уходить с иностранных бирж.
📍 Впрочем, пока это лишь слухи, и не факт, что под ними есть какие-то реальные основания. К информационному шуму нужно относиться с осторожностью. Возможно, пока инвесторы смогут отделаться испугом.
#IF_анализ #IF_макро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3214
⚡️ Китай запретит технологическим компаниям выходить на иностранные рынки?
Китайское законодательство запрещает иностранным инвесторам напрямую владеть долями в технологических компаниях страны. Для обхода этого ограничения была придумана структура под названием VIE (Variable Interest Entity). То есть, покупая акции китайских IT-корпораций (например, #BABA) на СПБ Бирже или на биржах США, вы фактически покупаете долю в офшорной компании.
Теперь же китайское правительство планирует закрыть и эту лазейку, сообщает Bloomberg. Судьба китайских технологических акций на иностранных биржах становится совсем туманной.
«Заигрывания с китайскими регуляторами - это проигрышная стратегия. Я уверена, что многие компании этого делать не будут. А тех, кто решится на этот шаг, ждет судьба Didi.» - считает китаист и финансовый аналитик Анна Заикина
Анна предполагает, что пока Компартия Китая не добьется контроля над всем значимым бизнесом страны, послаблений не будет.
Какие компании используют схему VIE?
Китайские регуляторы постоянно пересматривают список отраслей и компаний, которые закрыты для прямого участия иностранного капитала. В первую очередь под запрет попадают компании, владеющие информацией о пользователях, инфраструктурными объектами, а также некоторые производственные и финансовые структуры.
Эту схему используют известные всем компании: #BABA #JD и #BIDU.
США требует прозрачности от китайских компаний
США уже давно заявляют о повышении требований для китайских компаний, которые торгуются или хотят разместиться на американских биржах. Регуляторы будут проверять их на соблюдение американских стандартов листинга, а также обяжут доказывать отсутствие государственного контроля над компанией. Не исключено, что эти требования будут ужесточаться.
Далеко не факт, что китайские компании захотят пойти на уступки. Все это создает для них риск делистинга на американских биржах.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Инвестирование в китайские акции несет множество рисков. К обычным рискам добавляются инфраструктурные, связанные со структурой владения акциями, а также риски делистинга. И хотя в самом делистинге нет ничего страшного, непонятно к какому консенсусу могут прийти власти и регуляторы относительно цены выкупа. Не исключено, что ситуация может развиваться не в пользу частных инвесторов.
📍 Теперь же большей части китайских компаний могут запретить выход на иностранные биржи и через схемы VIE. Им придется либо придумывать новую схему, либо совсем уходить с иностранных бирж.
📍 Впрочем, пока это лишь слухи, и не факт, что под ними есть какие-то реальные основания. К информационному шуму нужно относиться с осторожностью. Возможно, пока инвесторы смогут отделаться испугом.
#IF_анализ #IF_макро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3214
Дата публикации текста: 2021/12/06
🇨🇳 Китайская трагедия. Что с Alibaba на этот раз?
Акции Alibaba #BABA на гонконгской бирже сегодня теряли более 5% , а от своих исторических максимумов уже более 60%. На открытии американской сессии бумаги отскочили и перешли к росту. Что происходит и есть ли надежда на восстановление?
Что за трудности у Alibaba?
За последний год на компанию обрушилось множество проблем.
Сначала власти сорвали IPO ее "дочки" Ant Group, а затем наложили на компанию штраф, на выплату которого ушло 13% от ее прибыли за 2020 год.
Масла в огонь подлила угроза делистинга китайских акций на биржах США и их распродажа американскими фондами.
Наконец, начали поступать сообщения о том, что власти КНР также заинтересованы в уходе компаний из Поднебесной с иностранных площадок. О рисках делистинга и что делать инвестору мы писали тут.
🗣 “Регуляторы крайне озабочены тем, что иностранное участие в капитале может создавать риски для национальной безопасности", — отмечает глава азиатской программы Московского Центра Карнеги Александр Габуев.
Александр также добавил, что акционерная стоимость китайских компаний для властей страны сейчас не в приоритете. Гораздо больше они озабочены вопросами национальной безопасности, и ради нее вполне могут поступиться интересами таких компаний, как Alibaba.
Финансовые показатели #BABA также ухудшились. В 3 квартале этого года чистая прибыль упала на 87%, в сравнении с 2020-м. А рентабельность по EBITDA "просела" с 27% до 14%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Акции Alibaba уже больше года испытывают давление регуляторов и, похоже, ситуация пока не улучшается. Иностранному инвестору, который плохо ориентируется во внутренних политических реалиях Китая, очень сложно оценить истинный масштаб рисков.
📍На наш взгляд, в нынешней ситуации стоит выделять под китайские акции небольшую долю портфеля либо же инвестировать в них через ETF. Восстановление китайского рынка, которого многие так ждут, может затянуться надолго или не произойти вообще.
Подробный разбор ситуации от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы собираетесь ждать восстановления акций Alibaba или предпочитаете от них избавиться?
#IF_анализ #IF_акции_АТР
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3240
🇨🇳 Китайская трагедия. Что с Alibaba на этот раз?
Акции Alibaba #BABA на гонконгской бирже сегодня теряли более 5% , а от своих исторических максимумов уже более 60%. На открытии американской сессии бумаги отскочили и перешли к росту. Что происходит и есть ли надежда на восстановление?
Что за трудности у Alibaba?
За последний год на компанию обрушилось множество проблем.
Сначала власти сорвали IPO ее "дочки" Ant Group, а затем наложили на компанию штраф, на выплату которого ушло 13% от ее прибыли за 2020 год.
Масла в огонь подлила угроза делистинга китайских акций на биржах США и их распродажа американскими фондами.
Наконец, начали поступать сообщения о том, что власти КНР также заинтересованы в уходе компаний из Поднебесной с иностранных площадок. О рисках делистинга и что делать инвестору мы писали тут.
🗣 “Регуляторы крайне озабочены тем, что иностранное участие в капитале может создавать риски для национальной безопасности", — отмечает глава азиатской программы Московского Центра Карнеги Александр Габуев.
Александр также добавил, что акционерная стоимость китайских компаний для властей страны сейчас не в приоритете. Гораздо больше они озабочены вопросами национальной безопасности, и ради нее вполне могут поступиться интересами таких компаний, как Alibaba.
Финансовые показатели #BABA также ухудшились. В 3 квартале этого года чистая прибыль упала на 87%, в сравнении с 2020-м. А рентабельность по EBITDA "просела" с 27% до 14%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Акции Alibaba уже больше года испытывают давление регуляторов и, похоже, ситуация пока не улучшается. Иностранному инвестору, который плохо ориентируется во внутренних политических реалиях Китая, очень сложно оценить истинный масштаб рисков.
📍На наш взгляд, в нынешней ситуации стоит выделять под китайские акции небольшую долю портфеля либо же инвестировать в них через ETF. Восстановление китайского рынка, которого многие так ждут, может затянуться надолго или не произойти вообще.
Подробный разбор ситуации от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, а вы собираетесь ждать восстановления акций Alibaba или предпочитаете от них избавиться?
#IF_анализ #IF_акции_АТР
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3240
Дата публикации текста: 2021/12/24
📊 У Alibaba новая стратегия. "Светлая полоса" уже близко?
#BABA представила новую стратегию развития общим объемом в $2,4 трлн. Можно ли надеяться, что ситуация в компании пойдет на поправку?
Alibaba и ее "три кита"
Стратегия выделяет три ключевых фактора роста компании.
• Зарубежный бизнес. Онлайн-ритейлеру Lazada, подразделению Alibaba в Юго-Восточной Азии, поставлена задача увеличить объем транзакций до $100 млрд. Развитие бизнеса за рубежом позволит компании стать менее зависимой от властей Китая, то есть снизить политические риски.
• Бедные города. Компания хочет увеличить число своих клиентов с 1,2 млрд до 2 млрд. А поскольку в самых богатых городах Китая электронной коммерцией уже охвачено почти 99% населения, теперь цель Alibaba — вовлечение жителей сельских районов и городов победнее.
Перспективность этой идеи пока сложно оценить. Ее реализация может привести к росту расходов на продвижение, но при этом средний чек новой аудитории может быть ниже.
• Облачные технологии. Китайский гигант планирует и дальше инвестировать в облачное направление своего бизнеса. Этот сегмент весьма перспективен в связи с массовым переходом корпораций в онлайн.
Не забыла компания и об ESG: она планирует стать углеродно-нейтральной к 2030 году.
А как отношения с властями?
К сожалению, Alibaba по этому вопросу не представила никаких планов. На днях вышла новость, что китайские регулирующие органы приостановили обмен информацией с Alibaba Cloud Computing из–за несвоевременного устранения уязвимостей в области кибербезопасности. Инцидент напомнил, что уверенности в урегулировании конфликта между государством и компанией пока нет.
Текущие консенсус-оценки аналитиков в отношении акций Alibaba сходятся на отметке $234, что дает апсайд в 90%.
Все подробности — на сайте InvestFuture
#IF_акции_АТР #IF_анализ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3329
📊 У Alibaba новая стратегия. "Светлая полоса" уже близко?
#BABA представила новую стратегию развития общим объемом в $2,4 трлн. Можно ли надеяться, что ситуация в компании пойдет на поправку?
Alibaba и ее "три кита"
Стратегия выделяет три ключевых фактора роста компании.
• Зарубежный бизнес. Онлайн-ритейлеру Lazada, подразделению Alibaba в Юго-Восточной Азии, поставлена задача увеличить объем транзакций до $100 млрд. Развитие бизнеса за рубежом позволит компании стать менее зависимой от властей Китая, то есть снизить политические риски.
• Бедные города. Компания хочет увеличить число своих клиентов с 1,2 млрд до 2 млрд. А поскольку в самых богатых городах Китая электронной коммерцией уже охвачено почти 99% населения, теперь цель Alibaba — вовлечение жителей сельских районов и городов победнее.
Перспективность этой идеи пока сложно оценить. Ее реализация может привести к росту расходов на продвижение, но при этом средний чек новой аудитории может быть ниже.
• Облачные технологии. Китайский гигант планирует и дальше инвестировать в облачное направление своего бизнеса. Этот сегмент весьма перспективен в связи с массовым переходом корпораций в онлайн.
Не забыла компания и об ESG: она планирует стать углеродно-нейтральной к 2030 году.
А как отношения с властями?
К сожалению, Alibaba по этому вопросу не представила никаких планов. На днях вышла новость, что китайские регулирующие органы приостановили обмен информацией с Alibaba Cloud Computing из–за несвоевременного устранения уязвимостей в области кибербезопасности. Инцидент напомнил, что уверенности в урегулировании конфликта между государством и компанией пока нет.
Текущие консенсус-оценки аналитиков в отношении акций Alibaba сходятся на отметке $234, что дает апсайд в 90%.
Все подробности — на сайте InvestFuture
#IF_акции_АТР #IF_анализ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3329
Дата публикации текста: 2022/01/18
☁️ В США запретят облачное подразделение Alibaba? Что ждет компанию и ее акции?
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3443
☁️ В США запретят облачное подразделение Alibaba? Что ждет компанию и ее акции?
Над Alibaba снова сгущаются тучи.
Как сообщает Reuters, правительство США проверяет облачное подразделение #BABA на предмет угроз для национальной безопасности. Основное внимание уделяется тому, как компания хранит данные американских клиентов и может ли правительство Китая получить к ним доступ.
Регулирующие органы США могут заставить компанию принять меры по снижению рисков или вообще запретить американцам пользоваться ее сервисом.
До эскалации напряженности между США и Китаем Alibaba планировала расширять свой облачный бизнес в США и в 2015 году даже открыла в Силиконовой долине свой первый зарубежный центр облачных вычислений.
На этом фоне акции #BABA упали более чем на 6%.
Насколько важен для Alibaba ее облачный бизнес?
В последнем квартале облачное подразделение принесло Alibaba $3,1 млрд, то есть 10% от общей выручки. За год оно показало рост продаж в 30%.
Правда, стабильной прибыли оно пока не приносит: скорректированная EBITDA из квартала в квартал то уходит в минус, то возвращается в плюс.
Облачный сервис Alibaba занимает 4-е место в мире по объему продаж, причем 40% его клиентов — из США и только 22% — из Китая. Это говорит о том, что различные запреты со стороны США могут очень серьезно сказаться на финансовых показателях компании
Каковы риски?
Если компаниям из США будет запрещено пользоваться облачными услугами Alibaba, компания не только потеряет большую часть выручки этого подразделения. Этот шаг подорвет ее репутацию.
Одним из главных рисков для Alibaba остается делистинг на NYSE. Он приведет к падению цены акций из-за оттока средств иностранных инвесторов.
В случае делистинга акций Alibaba на Нью-Йоркской бирже российские инвесторы смогут торговать ими лишь на внебиржевом рынке или на Гонконгской бирже, в зависимости от обслуживающего их брокера.
Кроме этого, по слухам, СПБ Биржа в течение этого года планирует предоставить листинг компаниям, чьи акции торгуются в Гонконге.
#IF_акции_АТР #IF_анализ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3443
Дата публикации текста: 2022/02/24
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 г.
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимает шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 251 462 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK), Московской (MCX) и Франкфуртской (FWB) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM и 2RR соответственно. После выхода отчетности акции падают 📉 на премаркете на бирже NYSE на -3,80% в моменте. Капитализация 297,44 млрд. долл. Стоимость акций 105,79 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 242 580 млн. юаней (38 066 млн. долл. США), увеличившись на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🚀
• Прибыль от операционной деятельности составила 7 068 млн. юаней (1 109 млн. долл. США), упав на 86% по сравнению с прошлым годом из-за репутационных потерь в сегменте цифровых медиа и развлечений на 25 141 млн. юаней. ❗
• Скорректированная EBITA, не по GAAP, снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 44 822 млн. юаней (7 034 млн. долл. США). 📉
• Годовое количество активных пользователей экосистемы Alibaba по всему миру достигло примерно 1,28 млрд. человек за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, что примерно на 43 млн. больше, чем за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года. Сюда входят 979 млн. потребителей в Китае и 301 млн. потребителей за границей, что представляет собой квартальный чистый прирост более чем на 26 млн. и 16 млн. соответственно. 📈
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 20 429 млн. юаней (3 206 млн. долл. США), а чистая прибыль - 19 224 млн. юаней (3 017 млн. долл. США). Падение на 74% ии 75% соответственно. Чистая прибыль не по GAAP составила 44 624 млн. юаней (7 002 млн. долл. США), что на 25% меньше, чем в прошлом году. 🤑
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 80 366 млн. юаней (12 611 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 71 022 млн. юаней (11 145 млн. долл. США), что меньше на 26% по сравнению с 96 210 млн. юаней в том же квартале 2020 года, в основном из-за снижения прибыли в результате увеличения инвестиций в ключевые стратегические области. 💸
• Разводненная прибыль на ADS составила 7,51 юаня (1,18 долл. США), а разводненная прибыль на акцию - 0,94 юаня (0,15 долл. США или 1,15 гонконгских долл.). Разводненная прибыль на одну ADS без учета GAAP составила 16,87 юаня (2,65 долл. США), что на 23% меньше по сравнению с прошлым годом, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 2,11 юаня (0,33 долл. США или 2,58 гонконгских долл.), что означает снижение на 23 % год к году. 🤑
🔥 Итог: в этом квартале Alibaba добилась устойчивого прогресса, поскольку продолжала реализовывать многоцелевую стратегию роста в сложных и нестабильных рыночных условиях. Количество пользователей услугами Alibaba достигло 1,28 млрд. за счет квартального чистого прироста в 43 млн. человек.
💵 **В этом квартале компания добилась хороших результа...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1020
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 г.
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимает шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 251 462 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK), Московской (MCX) и Франкфуртской (FWB) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM и 2RR соответственно. После выхода отчетности акции падают 📉 на премаркете на бирже NYSE на -3,80% в моменте. Капитализация 297,44 млрд. долл. Стоимость акций 105,79 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 242 580 млн. юаней (38 066 млн. долл. США), увеличившись на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 🚀
• Прибыль от операционной деятельности составила 7 068 млн. юаней (1 109 млн. долл. США), упав на 86% по сравнению с прошлым годом из-за репутационных потерь в сегменте цифровых медиа и развлечений на 25 141 млн. юаней. ❗
• Скорректированная EBITA, не по GAAP, снизилась на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 44 822 млн. юаней (7 034 млн. долл. США). 📉
• Годовое количество активных пользователей экосистемы Alibaba по всему миру достигло примерно 1,28 млрд. человек за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, что примерно на 43 млн. больше, чем за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2021 года. Сюда входят 979 млн. потребителей в Китае и 301 млн. потребителей за границей, что представляет собой квартальный чистый прирост более чем на 26 млн. и 16 млн. соответственно. 📈
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 20 429 млн. юаней (3 206 млн. долл. США), а чистая прибыль - 19 224 млн. юаней (3 017 млн. долл. США). Падение на 74% ии 75% соответственно. Чистая прибыль не по GAAP составила 44 624 млн. юаней (7 002 млн. долл. США), что на 25% меньше, чем в прошлом году. 🤑
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 80 366 млн. юаней (12 611 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 71 022 млн. юаней (11 145 млн. долл. США), что меньше на 26% по сравнению с 96 210 млн. юаней в том же квартале 2020 года, в основном из-за снижения прибыли в результате увеличения инвестиций в ключевые стратегические области. 💸
• Разводненная прибыль на ADS составила 7,51 юаня (1,18 долл. США), а разводненная прибыль на акцию - 0,94 юаня (0,15 долл. США или 1,15 гонконгских долл.). Разводненная прибыль на одну ADS без учета GAAP составила 16,87 юаня (2,65 долл. США), что на 23% меньше по сравнению с прошлым годом, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 2,11 юаня (0,33 долл. США или 2,58 гонконгских долл.), что означает снижение на 23 % год к году. 🤑
🔥 Итог: в этом квартале Alibaba добилась устойчивого прогресса, поскольку продолжала реализовывать многоцелевую стратегию роста в сложных и нестабильных рыночных условиях. Количество пользователей услугами Alibaba достигло 1,28 млрд. за счет квартального чистого прироста в 43 млн. человек.
💵 **В этом квартале компания добилась хороших результа...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1020
Дата публикации текста: 2022/03/31
👨🏽💻Alibaba(BABA) - краткий взгляд на результаты последнего квартала.
👉Общие результаты последний квартал:
▫️Капитализация: 318,8 млрд
▫️Выручка TTM: 38,07B(+12%)
▫️EBITDA: 8,1B(+8%)
▫️Прибыль: 7B(-25%)
▫️P/E 2021: 30, fwd p/e 2022: 13-15
▫️P/B: 2
👉Сегменты выручки:
▫️Торговля в Китае: 71%(69% розница и 2% опт)
▫️Международная торговля: 7%(5% розница и 2% опт)
▫️Облачные вычисления: 8%
▫️Местные потребительские услуги: 5%
▫️Логистические услуги Cainiao: 5%
▫️Прочее: 4%
⚠️Отчет, скорее, нейтральный. Выручка 3го квартала финансового 2022го года выросла на 12% г/г, до 38,07B. При этом прибыль сократилась на 25% г/г.
✅ Компания продолжает расти и каких-то веских причин для остановки роста пока нет. Однако, текущая ситуация в мире - риск для Китайского рынка, так как любое экономическое обострение Китая с США или ослабление курса $ может вызвать кризис в Китае. Производимые товары могут подорожать в $ и это сформирует целую цепочку проблем. Однако, в моменте всё хорошо.
✅Облачные вычисления - один из самых быстрорастущих сегментов компании. Он вырос на 20% г/г, принося на сегодня 8% от всей выручки бренда. Alibaba прогнозирует рост облачного рынка в Китае в 5 раз, до 1трлн юаней($160B) к 2025 году. Сегмент позволит компании диверсифицировать бизнес.
Более того, данный сегмент показал положительную EBITDA (+134 млн юаней за 4кв2021 / 21 млн долларов), рентабельность составила 1%. Если рентабельность увеличится до 20%, что немного - годовая EBITDA сегмента уже будет оцениваться в $160m, а если рынок вырастет в 5 раз, то около $800m.
✅22 марта руководство Alibaba анонсировало увеличение программы обратного выкупа на 60% с $15B до $25B. Программа будет действовать до марта 2024г, что поддержит котировки.
❌Рост расходов к доходам негативно влияет на компанию последние годы. Чистая маржа TTM составляет 15%, против 20% годом ранее и 26% 5 лет назад. Операционная маржа равна 11%, против 12% и 30% соответственно. Подобное падение доходности - негатив для компании.
❗На изображении внизу расписано, какие именно расходы растут и как сильно. Во многом компания просто продает БОЛЬШЕ ТОВАРОВ ПО МЕНЬШИМ ЦЕНАМ.
❌Падение результативности бренда связано, во многом, с необходимость удерживать рынок. Alibaba контролирует около 80% рынка электронной коммерции в Китае. Доля не растет, но появляются новые конкуренты, например Tencent Holdings. Зарубежные рынки пока приносят лишь 7% выручки, так как велика доля иностранных гигантов.
❌В предыдущем году компания была оштрафована, что нанесло серьезный ущерб прибыли.
Непредсказуемая политика Китая в отношении частного сектора - основной риск для китайских компаний. Все мы помним пример TAL.
Вывод:
Впереди годовой отчет, однако, скорее всего, не смотря на рост выручки, остальные показатели не будут рекордными. FWD P/E 2022 у компании с высокой доле вероятности составил 13-15, но предполагает вполне справедливую оценку.
📊 Как я уже писал ранее, адекватная цена бумаг компании находится на уровне $125, а покупать интересно ниже $100 - https://t.iss.one/taurenin/528
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #BABA #Alibaba
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: TAUREN 🔍 - ИНВЕСТИЦИИ АКЦИИ ТРЕЙДИНГ - #taurenin
👨🏽💻Alibaba(BABA) - краткий взгляд на результаты последнего квартала.
👉Общие результаты последний квартал:
▫️Капитализация: 318,8 млрд
▫️Выручка TTM: 38,07B(+12%)
▫️EBITDA: 8,1B(+8%)
▫️Прибыль: 7B(-25%)
▫️P/E 2021: 30, fwd p/e 2022: 13-15
▫️P/B: 2
👉Сегменты выручки:
▫️Торговля в Китае: 71%(69% розница и 2% опт)
▫️Международная торговля: 7%(5% розница и 2% опт)
▫️Облачные вычисления: 8%
▫️Местные потребительские услуги: 5%
▫️Логистические услуги Cainiao: 5%
▫️Прочее: 4%
⚠️Отчет, скорее, нейтральный. Выручка 3го квартала финансового 2022го года выросла на 12% г/г, до 38,07B. При этом прибыль сократилась на 25% г/г.
✅ Компания продолжает расти и каких-то веских причин для остановки роста пока нет. Однако, текущая ситуация в мире - риск для Китайского рынка, так как любое экономическое обострение Китая с США или ослабление курса $ может вызвать кризис в Китае. Производимые товары могут подорожать в $ и это сформирует целую цепочку проблем. Однако, в моменте всё хорошо.
✅Облачные вычисления - один из самых быстрорастущих сегментов компании. Он вырос на 20% г/г, принося на сегодня 8% от всей выручки бренда. Alibaba прогнозирует рост облачного рынка в Китае в 5 раз, до 1трлн юаней($160B) к 2025 году. Сегмент позволит компании диверсифицировать бизнес.
Более того, данный сегмент показал положительную EBITDA (+134 млн юаней за 4кв2021 / 21 млн долларов), рентабельность составила 1%. Если рентабельность увеличится до 20%, что немного - годовая EBITDA сегмента уже будет оцениваться в $160m, а если рынок вырастет в 5 раз, то около $800m.
✅22 марта руководство Alibaba анонсировало увеличение программы обратного выкупа на 60% с $15B до $25B. Программа будет действовать до марта 2024г, что поддержит котировки.
❌Рост расходов к доходам негативно влияет на компанию последние годы. Чистая маржа TTM составляет 15%, против 20% годом ранее и 26% 5 лет назад. Операционная маржа равна 11%, против 12% и 30% соответственно. Подобное падение доходности - негатив для компании.
❗На изображении внизу расписано, какие именно расходы растут и как сильно. Во многом компания просто продает БОЛЬШЕ ТОВАРОВ ПО МЕНЬШИМ ЦЕНАМ.
❌Падение результативности бренда связано, во многом, с необходимость удерживать рынок. Alibaba контролирует около 80% рынка электронной коммерции в Китае. Доля не растет, но появляются новые конкуренты, например Tencent Holdings. Зарубежные рынки пока приносят лишь 7% выручки, так как велика доля иностранных гигантов.
❌В предыдущем году компания была оштрафована, что нанесло серьезный ущерб прибыли.
Непредсказуемая политика Китая в отношении частного сектора - основной риск для китайских компаний. Все мы помним пример TAL.
Вывод:
Впереди годовой отчет, однако, скорее всего, не смотря на рост выручки, остальные показатели не будут рекордными. FWD P/E 2022 у компании с высокой доле вероятности составил 13-15, но предполагает вполне справедливую оценку.
📊 Как я уже писал ранее, адекватная цена бумаг компании находится на уровне $125, а покупать интересно ниже $100 - https://t.iss.one/taurenin/528
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #BABA #Alibaba
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: TAUREN 🔍 - ИНВЕСТИЦИИ АКЦИИ ТРЕЙДИНГ - #taurenin
Дата публикации текста: 2022/08/04
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 г. (за 3 месяца 2023 финансового года)
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу, Китай, и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимала шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 254 941 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK), Московской (MCX) и Франкфуртской (FWB) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM и 2RR соответственно. Акции входят в индекс Hang Seng. После выхода отчетности акции резко растут 🚀 на премаркете на бирже NYSE почти на +6% в моменте. Капитализация 254 млрд. долл. Стоимость акций 101,6 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 205 555 млн. юаней (30 689 млн. долл. США), почти не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ⚡️
• Прибыль от операционной деятельности составила 24 943 млн. юаней (3 724 млн. долл. США), упав на 19% по сравнению с прошлым годом.❗
• Скорректированный показатель EBITA, рассчитанный не по GAAP, снизился на 18% по сравнению с прошлым годом до 34 419 млн. юаней (5 139 млн. долл. США). 📉
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 22 739 млн. юаней (3 395 млн. долл. США), а чистая прибыль - 20 298 млн. юаней (3 030 млн. долл. США). Падение чистой прибыли почти в 2 раза. ‼️ Чистая прибыль не по GAAP составила 30 252 млн. юаней (4 517 млн. долл. США), что на 30% меньше, чем в прошлом году. 📍
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 33 869 млн. юаней (5 057 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 22 173 млн. юаней (3 310 млн. долл. США), что выше на 7% по сравнению с 20 683 млн. юаней в том же квартале 2021 года. 💸
• Разводненная прибыль на ADS составила 8,51 юаней (1,27 долл. США), а разводненная прибыль на акцию - 1,06 юаней (0,16 долл. США или 1,24 гонконгских долл.). Разводненная прибыль на одну ADS без учета GAAP составила 11,73 юаней (1,75 долл. США), что на 29% меньше по сравнению с прошлым годом, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 1,47 юаней (0,22 долл. США или 1,72 гонконгских долл.), что означает снижение на 29% год к году. 🔔
🔥 Итог: смешанный отчет. Стабильные показатели выручки по сравнению с прошлым годом. Alibaba сократила убытки в ключевых стратегических направлениях благодаря постоянному повышению операционной эффективности и усилению внимания к оптимизации затрат. В течение последнего квартала компания активно адаптировалась к изменениям в макроэкономической среде и по-прежнему сосредоточивалась на долгосрочной стратегии, продолжая укреплять возможности по созданию ценности для клиентов. Менеджмент уверен в росте компании в долгосрочной перспективе.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1408
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 г. (за 3 месяца 2023 финансового года)
🎁 Alibaba Group - крупнейшая китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции. Компания действует, прежде всего, в Китайской Народной Республике (КНР). Штаб-квартиры: Ханчжоу, Китай, и Джорджтаун, Каймановы острова. В январе 2018 года Alibaba стала второй азиатской компанией, преодолевшей оценку в 500 млрд. долл. США после своего конкурента Tencent. По состоянию на 2020 год Alibaba занимала шестое место в рейтинге крупнейших мировых брендов.
💰 Крупнейшим акционером является японская компания SoftBank. Число сотрудников: более 254 941 человек. Основатель: Джек Ма (1999 г.). Ключевые люди: Даниэль Чжан (исполнительный председатель и генеральный директор), Джозеф Цай (исполнительный вице-председатель), Дж. Майкл Эванс (президент). Акции компании торгуются на Нью-Йоркской (NYSE), Гонконгской (SEHK), Московской (MCX) и Франкфуртской (FWB) фондовых биржах под тикерами BABA, 9988, BABA-RM и 2RR соответственно. Акции входят в индекс Hang Seng. После выхода отчетности акции резко растут 🚀 на премаркете на бирже NYSE почти на +6% в моменте. Капитализация 254 млрд. долл. Стоимость акций 101,6 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Выручка составила 205 555 млн. юаней (30 689 млн. долл. США), почти не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ⚡️
• Прибыль от операционной деятельности составила 24 943 млн. юаней (3 724 млн. долл. США), упав на 19% по сравнению с прошлым годом.❗
• Скорректированный показатель EBITA, рассчитанный не по GAAP, снизился на 18% по сравнению с прошлым годом до 34 419 млн. юаней (5 139 млн. долл. США). 📉
• Чистая прибыль, относящаяся к держателям обыкновенных акций, составила 22 739 млн. юаней (3 395 млн. долл. США), а чистая прибыль - 20 298 млн. юаней (3 030 млн. долл. США). Падение чистой прибыли почти в 2 раза. ‼️ Чистая прибыль не по GAAP составила 30 252 млн. юаней (4 517 млн. долл. США), что на 30% меньше, чем в прошлом году. 📍
• Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 33 869 млн. юаней (5 057 млн. долл. США). Свободный денежный поток не по GAAP составил 22 173 млн. юаней (3 310 млн. долл. США), что выше на 7% по сравнению с 20 683 млн. юаней в том же квартале 2021 года. 💸
• Разводненная прибыль на ADS составила 8,51 юаней (1,27 долл. США), а разводненная прибыль на акцию - 1,06 юаней (0,16 долл. США или 1,24 гонконгских долл.). Разводненная прибыль на одну ADS без учета GAAP составила 11,73 юаней (1,75 долл. США), что на 29% меньше по сравнению с прошлым годом, а разводненная прибыль на акцию без учета GAAP составила 1,47 юаней (0,22 долл. США или 1,72 гонконгских долл.), что означает снижение на 29% год к году. 🔔
🔥 Итог: смешанный отчет. Стабильные показатели выручки по сравнению с прошлым годом. Alibaba сократила убытки в ключевых стратегических направлениях благодаря постоянному повышению операционной эффективности и усилению внимания к оптимизации затрат. В течение последнего квартала компания активно адаптировалась к изменениям в макроэкономической среде и по-прежнему сосредоточивалась на долгосрочной стратегии, продолжая укреплять возможности по созданию ценности для клиентов. Менеджмент уверен в росте компании в долгосрочной перспективе.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1408
Дата публикации текста: 2022/08/30
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 г. (за 3 месяца 2023 финансового года)
📊 Baidu - китайская интернет-компания, предоставляющая различные интернет-сервисы. Лидер среди китайских поисковых систем. У Baidu вторая по величине поисковая система в мире. На китайский рынок приходится 98% выручки компании. Baidu владеет своей онлайн-энциклопедией, которая обогнала Китайскую Википедию. В 2017 году компания Baidu вошла в блокчейн-консорциум Hyperledger. Основана в 2000 году. Штаб-квартира находится в Пекине.
👉 Число сотрудников: 45 500 человек. Основатели: китайские предприниматели Робин Ли и Эрик Ху. Ключевой человек: Робин Ли (сооснователь и CEO). Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ), Гонконгской (SEHK) и Московской (MCX) фондовых биржах под тикерами BIDU, 9888 и BIDU-RM соответственно. После выхода отчетности акции падают на -4% в моменте на бирже NASDAQ. Капитализация 51 млрд. долл. Стоимость акций 140 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Чистая прибыль компании в апреле-июне составила 3,64 млрд. юаней (526,9 млн. долл.) по сравнению с чистым убытком на уровне 583 млн. юаней, полученным за аналогичный период предыдущего года. В расчете на американскую депозитарную расписку (ADS) прибыль составила 9,97 юаня против убытка на уровне 1,7 юаня. 🚀
• Скорректированная EBITDA составила 7,1 млрд. юаней (1,05 млрд. долл. США), а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 24%. ⚡️
• Операционная прибыль снизилась на 1,9% - до 3,4 млрд. юаней. 📉
• Выручка Baidu во втором квартале опустилась на 5% и составила 29,65 млрд. юаней против 31,35 млрд. юаней годом ранее. При этом доходы в сегменте онлайн-маркетинга сократились на 10% - до 17,1 млрд. юаней. ⚠️
• В минувшем квартале Baidu зафиксировала потери от долгосрочных инвестиций на сумму 3,1 млрд. юаней, в то время как за тот же период 2021 года она получила доход в 536 млн. юаней. ❗️
• По состоянию на 30 июня 2022 года денежные средства и их эквиваленты составляли 189,4 млрд. юаней (28,28 млрд. долл. США). 🔥
📍Итог: неоднозначный отчет. Выручка и операционная прибыль снизились. Однако чистая прибыль показала стремительный рост. Значимое событие: Baidu выпустила квантовый супер-компьютер. Отдельно стоить отметить, что облачное подразделение компании Baidu AI Cloud показало рост выручки на 31% в годовом выражении; а дочерняя компания Apollo Go стала первым провайдером, предложившим полностью беспилотные услуги такси.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1487
#BABA #отчет
🔴 Сегодня компания Alibaba Group Holding Limited объявила финансовые результаты за квартал, закончившийся 30 июня 2022 г. (за 3 месяца 2023 финансового года)
📊 Baidu - китайская интернет-компания, предоставляющая различные интернет-сервисы. Лидер среди китайских поисковых систем. У Baidu вторая по величине поисковая система в мире. На китайский рынок приходится 98% выручки компании. Baidu владеет своей онлайн-энциклопедией, которая обогнала Китайскую Википедию. В 2017 году компания Baidu вошла в блокчейн-консорциум Hyperledger. Основана в 2000 году. Штаб-квартира находится в Пекине.
👉 Число сотрудников: 45 500 человек. Основатели: китайские предприниматели Робин Ли и Эрик Ху. Ключевой человек: Робин Ли (сооснователь и CEO). Акции компании торгуются на Американской (NASDAQ), Гонконгской (SEHK) и Московской (MCX) фондовых биржах под тикерами BIDU, 9888 и BIDU-RM соответственно. После выхода отчетности акции падают на -4% в моменте на бирже NASDAQ. Капитализация 51 млрд. долл. Стоимость акций 140 долл.
👀 Посмотрим на результаты работы компании.
• Чистая прибыль компании в апреле-июне составила 3,64 млрд. юаней (526,9 млн. долл.) по сравнению с чистым убытком на уровне 583 млн. юаней, полученным за аналогичный период предыдущего года. В расчете на американскую депозитарную расписку (ADS) прибыль составила 9,97 юаня против убытка на уровне 1,7 юаня. 🚀
• Скорректированная EBITDA составила 7,1 млрд. юаней (1,05 млрд. долл. США), а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 24%. ⚡️
• Операционная прибыль снизилась на 1,9% - до 3,4 млрд. юаней. 📉
• Выручка Baidu во втором квартале опустилась на 5% и составила 29,65 млрд. юаней против 31,35 млрд. юаней годом ранее. При этом доходы в сегменте онлайн-маркетинга сократились на 10% - до 17,1 млрд. юаней. ⚠️
• В минувшем квартале Baidu зафиксировала потери от долгосрочных инвестиций на сумму 3,1 млрд. юаней, в то время как за тот же период 2021 года она получила доход в 536 млн. юаней. ❗️
• По состоянию на 30 июня 2022 года денежные средства и их эквиваленты составляли 189,4 млрд. юаней (28,28 млрд. долл. США). 🔥
📍Итог: неоднозначный отчет. Выручка и операционная прибыль снизились. Однако чистая прибыль показала стремительный рост. Значимое событие: Baidu выпустила квантовый супер-компьютер. Отдельно стоить отметить, что облачное подразделение компании Baidu AI Cloud показало рост выручки на 31% в годовом выражении; а дочерняя компания Apollo Go стала первым провайдером, предложившим полностью беспилотные услуги такси.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1487
👍3😁1😱1