Дата публикации текста: 2021/07/23
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197
#инвестиционная_идея #акции #США #кибербезопасность #CHKP #Abeta
💡 Общий анализ: 26 июля Check Point представит отчетность за 2 кв 2021 года. Компания после публикации результатов за 1 кв анонсировала прогноз по финансовым показателям за 2 кв: выручка от $510 до $535 млн, чистая прибыль на акцию по non-GAAP между $1.50 и $1.60. Акции компании снизились с начала года. Стоит ли инвесторам присмотреться к бумаге для включения в портфель?
• Как и многие другие зрелые компании, занимающиеся кибербезопасностью, Check Point выходит за рамки локальных устройств с помощью облачных сервисов. Также предлагает множество способов защитить производственные предприятия, коммунальные предприятия и другие критически важные среды от кибератак.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания, занимающаяся кибербезопасностью, которая предоставляет систему сетевой защиты более чем 100 тыс. предприятий и миллионам пользователей по всему миру.
🎯 Целевая цена от Cowen & Co - $140, потенциал роста +14%
Основные тезисы к покупке:
• Перспективный сектор кибербезопасности. Сегмент является быстро развивающимся, также ожидается поддержка со стороны государства и увеличение расходов на кибербезопасность на фоне участившихся хакерских атак.
• Итоги 1 квартала. По итогам 1 кв 2021 года, выручка компании выросла на 4% г/г до $508 млн, скорректированная прибыль на акцию non-GAAP выросла на 9% г/г до $1.54.
• Ожидания аналитиков по выручке. Аналитики ожидают, что выручка Check Point в текущем году вырастет на 4%. Эти темпы роста кажутся умеренными по сравнению с другими акциями кибербезопасности, но #CHKP торгуется с форвардным P/E = 16x, что делает ее особенно привлекательной в технологическом секторе.
• Обратный выкуп. Check Point также неоднократно тратила свой свободный денежный поток на обратный выкуп, в результате чего количество выпущенных акций сократилось на 34% за последние 10 лет. Основываясь на прогнозе выручки и прибыли, обратный выкуп не только будет продолжаться с тем же темпом, но также есть вероятность его ускоренния.
• Здоровый баланс. На балансе компании более чем $4 млрд денежных средств и практически нет долгов.
• Сотрудничество с Alibaba Group #BABA. Поставщик решений для кибербезопасности #CHKP расширил свою поддержку нескольких облаков за счет интеграции Check Point CloudGuard с облаком BABA Cloud от Alibaba Group Holding Ltd. Это сотрудничество принесет пользу клиентам Alibaba Cloud, которым нужна защита всей своей облачной инфраструктуры; также предоставит клиентам Check Point возможность использовать Alibaba Cloud.
• Фундаментальная недооценка по мультипликаторам может способствовать росту капитализации компании. По данным finviz, среди компаний с капитализацией больше $10 млрд у #CHKP наименьший показатель мультипликатора P/E = 19.77х, среднее значение мультипликатора среди первой десятки составляет 31.7х.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $16 млрд
• fwd P/E = 17х
• P/S = 8х
💎 Наше мнение: Кибербезопасность станет одним из самых популярных секторов в сфере технологий в ближайшие несколько лет, поскольку организации отчаянно избегают дорогостоящего репутационного ущерба или выплат выкупа хакерам. Это может способствовать росту котировок компаний сектора, в том числе и Checkpoint Technologies.
____
Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П.
Источники: отчеты компании, Bloomberg
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CHKP от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2197