Дата публикации текста: 2021/06/28
💥На YouTube только что вышло новое видео, посвященное REIT's фондам недвижимости.
🏢 Там я решил разобрать для вас ТОП-10 фондов недвижимости своего портфеля. Пройдусь по каждой из позиций, посмотрим на сами фонды и где сейчас можно получить хорошую дивидендную доходность.
🏆 В конце видео сравним их и сделаем вывод какие из фондов сейчас наиболее интересны. Вас ждут 7 REIT's США, один российский фонд недвижимости, а также по одному REIT в Германии и Сингапуре.
Видео уже доступно всем на канале. А с вас лайк 👍🏻 и комментарий 💬 !
😉 Приятного просмотра!
#YouTube #подборки #обзор #REIT #недвижимость
👇🏻Жмите на кнопку для просмотра👇🏻
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1345
💥На YouTube только что вышло новое видео, посвященное REIT's фондам недвижимости.
🏢 Там я решил разобрать для вас ТОП-10 фондов недвижимости своего портфеля. Пройдусь по каждой из позиций, посмотрим на сами фонды и где сейчас можно получить хорошую дивидендную доходность.
🏆 В конце видео сравним их и сделаем вывод какие из фондов сейчас наиболее интересны. Вас ждут 7 REIT's США, один российский фонд недвижимости, а также по одному REIT в Германии и Сингапуре.
Видео уже доступно всем на канале. А с вас лайк 👍🏻 и комментарий 💬 !
😉 Приятного просмотра!
#YouTube #подборки #обзор #REIT #недвижимость
👇🏻Жмите на кнопку для просмотра👇🏻
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1345
Дата публикации текста: 2021/06/28
#отчет #ВТБ
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира. 🌍 Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
❗️Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📄 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 634,62 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +1,34% 📈 после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,049260 руб.
👀 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за май и 5 месяцев 2021 года
• По состоянию на 31 мая 2021 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 13,7 трлн. руб., увеличившись с начала года на 4,4% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 4,6%). 📈
• По состоянию на 31 мая 2021 года совокупные средства клиентов увеличились на 14,1% 📈 и составили 14,6 трлн. руб. (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 14,3%).
• Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы увеличилась по итогам 5 месяцев 2021 года до 83,2% (78,1% - на 31 декабря 2020 года). 📈
• Cоотношение кредитов и средств клиентов (LDR) снизилось 📉 до 87,6% по состоянию на 31 мая 2021 года (95,6% по состоянию на 31 декабря 2020 года).
• Чистая прибыль группы ВТБ составила 137,4 и 22,8 млрд. руб. по итогам 5 месяцев и мая 2021 года, увеличившись в 3,3 и 45,6 раз 🤑 соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Возврат на капитал составил 18,0% по итогам 5 месяцев 2021 года и 14,0% в мае 2021 года по сравнению с 5,8% и 0,3% в аналогичных периодах прошлого года.
• Чистые процентные доходы составили 251,4 млрд. руб. за 5 месяцев 2021 года и 55,4 млрд. руб. в мае 2021 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 20,3% и 17,1% соответственно. 💰Чистая процентная маржа продемонстрировала устойчивость к изменениям ключевой ставки, составив 3,8% в мае и за 5 месяцев 2021 года.
• Чистые комиссионные доходы составили 69,1 млрд. руб. за 5 месяцев 2021 года (рост на 42,8% год к году) и 14,6 млрд. руб. в мае 2021 года (рост на 80,2% год к году). Сильную динамику чистых комиссионных доходов определяет растущий транзакционный бизнес Группы и стабильно увеличивающиеся комиссии за распространение страховых продуктов и комиссии брокерского бизнеса. 📈
• Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 мая 2021 года составила 5,0% (-70 б.п. с начала года). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 мая 2021 года остается на высоком уровне и составляет 134,9% (120,6% на 31 декабря 2020 года).
🔥 Как итог: по итогам 5 месяцев 2021 года группа ВТБ продемонстрировала как высокий уровень прибыльности, так и уверенный органический рост бизнеса. Чистая прибыль за январь-май составила 137,4 млрд. руб., в том числе 22,8 млрд. руб. за май, что отражает сильный рост основных банковских доходов. Год к году чистые процентные доходы выросли на 20,3%, а чистые комиссионные доходы - на 42,8%. Компания также добилась улучшения ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/708
#отчет #ВТБ
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира. 🌍 Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
❗️Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📄 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 634,62 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +1,34% 📈 после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,049260 руб.
👀 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за май и 5 месяцев 2021 года
• По состоянию на 31 мая 2021 года объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 13,7 трлн. руб., увеличившись с начала года на 4,4% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 4,6%). 📈
• По состоянию на 31 мая 2021 года совокупные средства клиентов увеличились на 14,1% 📈 и составили 14,6 трлн. руб. (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 14,3%).
• Доля средств клиентов в совокупных обязательствах Группы увеличилась по итогам 5 месяцев 2021 года до 83,2% (78,1% - на 31 декабря 2020 года). 📈
• Cоотношение кредитов и средств клиентов (LDR) снизилось 📉 до 87,6% по состоянию на 31 мая 2021 года (95,6% по состоянию на 31 декабря 2020 года).
• Чистая прибыль группы ВТБ составила 137,4 и 22,8 млрд. руб. по итогам 5 месяцев и мая 2021 года, увеличившись в 3,3 и 45,6 раз 🤑 соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Возврат на капитал составил 18,0% по итогам 5 месяцев 2021 года и 14,0% в мае 2021 года по сравнению с 5,8% и 0,3% в аналогичных периодах прошлого года.
• Чистые процентные доходы составили 251,4 млрд. руб. за 5 месяцев 2021 года и 55,4 млрд. руб. в мае 2021 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 20,3% и 17,1% соответственно. 💰Чистая процентная маржа продемонстрировала устойчивость к изменениям ключевой ставки, составив 3,8% в мае и за 5 месяцев 2021 года.
• Чистые комиссионные доходы составили 69,1 млрд. руб. за 5 месяцев 2021 года (рост на 42,8% год к году) и 14,6 млрд. руб. в мае 2021 года (рост на 80,2% год к году). Сильную динамику чистых комиссионных доходов определяет растущий транзакционный бизнес Группы и стабильно увеличивающиеся комиссии за распространение страховых продуктов и комиссии брокерского бизнеса. 📈
• Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 мая 2021 года составила 5,0% (-70 б.п. с начала года). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 мая 2021 года остается на высоком уровне и составляет 134,9% (120,6% на 31 декабря 2020 года).
🔥 Как итог: по итогам 5 месяцев 2021 года группа ВТБ продемонстрировала как высокий уровень прибыльности, так и уверенный органический рост бизнеса. Чистая прибыль за январь-май составила 137,4 млрд. руб., в том числе 22,8 млрд. руб. за май, что отражает сильный рост основных банковских доходов. Год к году чистые процентные доходы выросли на 20,3%, а чистые комиссионные доходы - на 42,8%. Компания также добилась улучшения ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/708
Дата публикации текста: 2021/06/28
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRWD
💡 Акции CrowdStrike Holding продолжают свой рост после того, как аналитики из Stifel улучшили рекомендацию по ним до “покупать” с “держать”. Рассмотрим основные причины, обуславливающие высокий потенциал роста акций данной компании
✅ CrowdStrike Holdings #CRWD - компания-разработчик программного обеспечения из США, предлагает облачные решения для финансовых организаций, розничной торговли, здравоохранения и государственного сектора.
🎯 Целевая цена от Stifel - $300, потенциал роста +19%
⚡️ Катализаторы роста:
• Результаты недавнего опроса клиентов демонстрируют растущий спрос на продукты компании. При этом спрос вызван не только консолидацией функций безопасности с помощью текущих продуктов Crowdstrike, но также и выпуском продуктов для новых рынков.
• Большая база потенциальных клиентов: по мнению аналитиков, общее количество клиентов компании может вырасти до 100 тыс. человек, что почти в 10 раз больше, чем текущая клиентская база в 11 тыс. человек по итогам первого квартала.
• Расширение сферы использования системы безопасности конечных точек CrowdStrike’s Falcon позволит компании достичь верхнего предела целевого значения доли подписок в валовой прибыли на уровне от 77% до 82% гораздо быстрее, чем ожидают инвесторы.
• В этом месяце компания представила неожиданно сильный отчет за первый квартал: выручка компании выросла до $178.1 млн, что на 85% выше аналогичного показателя за прошлый год. Также фактический размер выручки оказался выше, чем консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит в $165.4 млн. Прибыль на акцию составила $0.02, в то время как рынок ждал убытка -$0.06.
• Во втором квартале руководство компании ожидает увидеть выручку на уровне от $185.8 млн до $190.3 млн, а прогнозная прибыль на акцию варьируется от безубыточности до убытка -$0.02
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $57.09 млрд
• fwd P/E = 365.02х
• P/S = 57.14х
💎 Компания является быстро-развивающимся разрушителем конкурентов на рынке безопасности программного обеспечения. Одновременно с этим Crowd Strike успешно захватывает доли на смежных рынках. На наш взгляд, у акций компании сохраняется значительный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRWD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2077
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CRWD
💡 Акции CrowdStrike Holding продолжают свой рост после того, как аналитики из Stifel улучшили рекомендацию по ним до “покупать” с “держать”. Рассмотрим основные причины, обуславливающие высокий потенциал роста акций данной компании
✅ CrowdStrike Holdings #CRWD - компания-разработчик программного обеспечения из США, предлагает облачные решения для финансовых организаций, розничной торговли, здравоохранения и государственного сектора.
🎯 Целевая цена от Stifel - $300, потенциал роста +19%
⚡️ Катализаторы роста:
• Результаты недавнего опроса клиентов демонстрируют растущий спрос на продукты компании. При этом спрос вызван не только консолидацией функций безопасности с помощью текущих продуктов Crowdstrike, но также и выпуском продуктов для новых рынков.
• Большая база потенциальных клиентов: по мнению аналитиков, общее количество клиентов компании может вырасти до 100 тыс. человек, что почти в 10 раз больше, чем текущая клиентская база в 11 тыс. человек по итогам первого квартала.
• Расширение сферы использования системы безопасности конечных точек CrowdStrike’s Falcon позволит компании достичь верхнего предела целевого значения доли подписок в валовой прибыли на уровне от 77% до 82% гораздо быстрее, чем ожидают инвесторы.
• В этом месяце компания представила неожиданно сильный отчет за первый квартал: выручка компании выросла до $178.1 млн, что на 85% выше аналогичного показателя за прошлый год. Также фактический размер выручки оказался выше, чем консенсус-прогноз аналитиков Уолл-Стрит в $165.4 млн. Прибыль на акцию составила $0.02, в то время как рынок ждал убытка -$0.06.
• Во втором квартале руководство компании ожидает увидеть выручку на уровне от $185.8 млн до $190.3 млн, а прогнозная прибыль на акцию варьируется от безубыточности до убытка -$0.02
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $57.09 млрд
• fwd P/E = 365.02х
• P/S = 57.14х
💎 Компания является быстро-развивающимся разрушителем конкурентов на рынке безопасности программного обеспечения. Одновременно с этим Crowd Strike успешно захватывает доли на смежных рынках. На наш взгляд, у акций компании сохраняется значительный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #CRWD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2077
Дата публикации текста: 2021/06/28
AbbVie (NYSE:$ABBV)
Цена: $112,98 по закрытию на 25.06
Сектор: Здравоохранение, биотехнологии
AbbVie — американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году. Она возникла как дочерняя компания Abbott Laboratories.
На торгах в прошлую пятницу компания подешевела на 1,53%, на Санкт-Петербургской бирже ее акции купили 1 572 человек.
AbbVie занимает ключевые позиции в терапии, включая иммунологию, гематологии, онкологии, неврологии, эстетической медицине, офтальмологии и гинекологии.
В мае 2020-го компания приобрела за $63 млрд крупнейшего производителя ботокса — Allergan. Это изменило портфель AbbVie и снизило зависимость от Humira, флагманского продукта компании, который уже потерял патентную защиту в Европе.
AbbVie имеет в своем активе один из самых популярных противораковых препаратов, Imbruvica, и новейшие иммунологические препараты Skyrizi и Rinvoq — то, что может обеспечить долгосрочный рост.
На этом фоне FDA (Управление по надзоры за продуктами и лекарствами США) 25-го июня отложило проверку препарата Rinvoq для лечения пациентов с двумя формами артрита. Rinvoq уже одобрен агентством для лечения ревматоидного артрита, но AbbVie хочет реализовывать его для лечения псориатического артрита и анкилозирующего спондилита.
Фундаментальные факторы:
– P/E (F) = 8,97, что ниже значения мультипликатора в отрасли (14,74);
– P/S = 3,91 — компания выглядит перекупленной, но показатель все же ниже среднего (13,1) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (163,56%) значительно лучше ближайших конкурентов со средним 42,4%.
– Total Debt to Equity 622,98% — крайне высокое значение. При этом краткосрочная задолженность компании составляет всего $9 млн.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 23
Активно покупать: 11
Покупать: 6
Нейтрально: 5
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год +16,49%
6 месяцев +9,41%
1 месяц -1,38%
5 дней -0,12%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/458
AbbVie (NYSE:$ABBV)
Цена: $112,98 по закрытию на 25.06
Сектор: Здравоохранение, биотехнологии
AbbVie — американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году. Она возникла как дочерняя компания Abbott Laboratories.
На торгах в прошлую пятницу компания подешевела на 1,53%, на Санкт-Петербургской бирже ее акции купили 1 572 человек.
AbbVie занимает ключевые позиции в терапии, включая иммунологию, гематологии, онкологии, неврологии, эстетической медицине, офтальмологии и гинекологии.
В мае 2020-го компания приобрела за $63 млрд крупнейшего производителя ботокса — Allergan. Это изменило портфель AbbVie и снизило зависимость от Humira, флагманского продукта компании, который уже потерял патентную защиту в Европе.
AbbVie имеет в своем активе один из самых популярных противораковых препаратов, Imbruvica, и новейшие иммунологические препараты Skyrizi и Rinvoq — то, что может обеспечить долгосрочный рост.
На этом фоне FDA (Управление по надзоры за продуктами и лекарствами США) 25-го июня отложило проверку препарата Rinvoq для лечения пациентов с двумя формами артрита. Rinvoq уже одобрен агентством для лечения ревматоидного артрита, но AbbVie хочет реализовывать его для лечения псориатического артрита и анкилозирующего спондилита.
Фундаментальные факторы:
– P/E (F) = 8,97, что ниже значения мультипликатора в отрасли (14,74);
– P/S = 3,91 — компания выглядит перекупленной, но показатель все же ниже среднего (13,1) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (163,56%) значительно лучше ближайших конкурентов со средним 42,4%.
– Total Debt to Equity 622,98% — крайне высокое значение. При этом краткосрочная задолженность компании составляет всего $9 млн.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 23
Активно покупать: 11
Покупать: 6
Нейтрально: 5
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год +16,49%
6 месяцев +9,41%
1 месяц -1,38%
5 дней -0,12%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/458
Дата публикации текста: 2021/06/29
Что выбрать инвестору в портфель - Palo Alto vs CrowdStrike / Противостояние в секторе защиты данных
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании в секторе кибербезопасности. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🌐 Palo Alto Networks #PANW - американская компания, оказывающая услуги в области информационной безопасности. Также компания разрабатывает межсетевые экраны и облачные решения. Palo Alto Networks была основана в 2005 году Ниром Зуком, бывшим инженером компании Check Point. Штаб-квартира компании расположена в Санта Клара, Калифорния, США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Palo Alto за последние 5 лет растущая. Средний рост выручки за 5 лет - 29,72%. По итогам 2020 года компания заработала $3,4 млрд., что больше показателей 2015 года на 150%. Бизнес компании развивается. Однако компания показывает операционные убытки и еще не вышла на прибыль. Убыток в 2020 году составил $267 млн.
Оценка стоимости
P/E - (-81,25)
P/B - 35,73
P/S - 8,94
Рентабельность
ROA - (-4,71 %)
ROE - (-39,80 %)
ROS - (-11,00 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 351,82% Net Profit Margin - (-11%)
🔐 CrowdStrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности. Основана в 2011 году Джорджем Курцем, Дмитрием Альперовичем и Греггом Марстоном. Компания вышла на IPO в июне 2019 года.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Palo Alto видим похожую картину. У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала $874 млн., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Средний рост выручки за последние 4 года ~ 100%! Бизнес компании развивается. CrowdStrike показывает также убыток в размере ~ $93 млн. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался успешным, корпорация смогла сократить свои убытки более чем на 30%.
Оценка стоимости
P/E - (-334,17)
P/B - 61,19
P/S - 52,26
Рентабельность
ROA - (-5,57 %)
ROE - (-17,92 %)
ROS - (-15,64 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 91,75% Net Profit Margin - (-15,64%)
✅ Подводим итоги
Не углубляясь в каждую из компаний, ведь разобраться во всех тонкостях IT-технологий нам может быть не под силу, поэтому основываемся только лишь на фундаментальном анализе и видим, что Palo Alto и CrowdStrike похожи как две капли воды. Каждая компания имеет проблемы с прибылью и каждая подвержена рискам сектора IT. Однако у Palo Alto ситуация по мультипликаторам все же немного лучше. Меньше издержки, мультипликаторы стоимости компании ниже. Бизнес же CrowdStrike также развивается, компания имеет лучше соотношение Долг / Капитал и выручка компании растет вдвое более быстрыми темпами. Если темпы роста сохранятся, то через пару-тройку лет компания уже догонит своего оппонента в абсолютном выражении выручки.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PANW #CRWD #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1117
Что выбрать инвестору в портфель - Palo Alto vs CrowdStrike / Противостояние в секторе защиты данных
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании в секторе кибербезопасности. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🌐 Palo Alto Networks #PANW - американская компания, оказывающая услуги в области информационной безопасности. Также компания разрабатывает межсетевые экраны и облачные решения. Palo Alto Networks была основана в 2005 году Ниром Зуком, бывшим инженером компании Check Point. Штаб-квартира компании расположена в Санта Клара, Калифорния, США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Palo Alto за последние 5 лет растущая. Средний рост выручки за 5 лет - 29,72%. По итогам 2020 года компания заработала $3,4 млрд., что больше показателей 2015 года на 150%. Бизнес компании развивается. Однако компания показывает операционные убытки и еще не вышла на прибыль. Убыток в 2020 году составил $267 млн.
Оценка стоимости
P/E - (-81,25)
P/B - 35,73
P/S - 8,94
Рентабельность
ROA - (-4,71 %)
ROE - (-39,80 %)
ROS - (-11,00 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 351,82% Net Profit Margin - (-11%)
🔐 CrowdStrike #CRWD - компания, работающая в сфере информационной безопасности. Основана в 2011 году Джорджем Курцем, Дмитрием Альперовичем и Греггом Марстоном. Компания вышла на IPO в июне 2019 года.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Palo Alto видим похожую картину. У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала $874 млн., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Средний рост выручки за последние 4 года ~ 100%! Бизнес компании развивается. CrowdStrike показывает также убыток в размере ~ $93 млн. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался успешным, корпорация смогла сократить свои убытки более чем на 30%.
Оценка стоимости
P/E - (-334,17)
P/B - 61,19
P/S - 52,26
Рентабельность
ROA - (-5,57 %)
ROE - (-17,92 %)
ROS - (-15,64 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 91,75% Net Profit Margin - (-15,64%)
✅ Подводим итоги
Не углубляясь в каждую из компаний, ведь разобраться во всех тонкостях IT-технологий нам может быть не под силу, поэтому основываемся только лишь на фундаментальном анализе и видим, что Palo Alto и CrowdStrike похожи как две капли воды. Каждая компания имеет проблемы с прибылью и каждая подвержена рискам сектора IT. Однако у Palo Alto ситуация по мультипликаторам все же немного лучше. Меньше издержки, мультипликаторы стоимости компании ниже. Бизнес же CrowdStrike также развивается, компания имеет лучше соотношение Долг / Капитал и выручка компании растет вдвое более быстрыми темпами. Если темпы роста сохранятся, то через пару-тройку лет компания уже догонит своего оппонента в абсолютном выражении выручки.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PANW #CRWD #IT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1117
Дата публикации текста: 2021/06/29
🛢Лукойл - одна из самых крупнейших в мире частных нефтегазовых компаний. Основными сферами деятельности Лукойла является добыча и переработка нефти и газа.
Сектор: Энергетика
Индустрия: нефтегазовый комплекс
Цена: 6827р
Тикер: #LKOH
Ближайший отчет: 01.08.2021
🛢Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 8199 руб;
Средний - 7352 руб;
Самый низкий - 5920 руб;
🛢Финансовые показатели
Общий доход:
- 2016 — 5227 млрд;
- 2017 — 5937 млрд;
- 2018 — 8036 млрд;
- 2019 — 7841 млрд;
- 2020 — 5639 млрд;
- 1Q 2020 — 1666 млрд;
- 1Q 2021 — 1876.5 млрд;
Чистая прибыль:
- 2016 — 206.8 млрд;
- 2017 — 418.8 млрд;
- 2018 — 619 млрд;
- 2019 — 640 млрд;
- 2020 — 15.2 млрд;
- 1Q 2020 — -46 млрд;
- 1Q 2021 — 157.4 млрд;
Видим восстановление прибыли после 2020 года.
🔎Мультипликаторы:
• EPS - -6% за 10 лет;
компания несла убытки в 2020
• P/E - 21.55 хуже среднего по индустрии 18.1;
• P/S - 0.76 хуже среднего по индустрии 1.89;
• P/B - 1.05 лучше среднего по индустрии 1.73;
• ROE - 5.04%;
• payout ratio -77.32%;
• Долг/Капитал - 0.2 лучше среднего по индустрии 9.39;
Одно из лучших значений по отрасли
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что стоимость эмитента немного переоценена.
Дивиденды
Дивидендный доход составляет 5.1% годовых, что эквивалентно 347р.
🛢Делаем вывод
Лукойл из года в год повышает выплату дивидендов. Сейчас дивидендная политика Лукойла подразумевает выплаты дивидендов два раза в год, что приятно. Но сейчас цена эмитента высока для входа.
Мне нравится, что у компании нет долговой нагрузки и у нее достаточно сильная позиция на рынке, поэтому в случае кризиса она сможет выстоять. Но данная компания находится на нефтяном рынке, а риски здесь высоки. Сейчас цена акции компании далеко вверху, это во многом благодаря цена на нефть - 76$ и да, черному золоту пророчат возращение на уровень 100$ за баррель, но будет ли это так??
Пост не является рекомендацией к покупке.
🛢#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/234
🛢Лукойл - одна из самых крупнейших в мире частных нефтегазовых компаний. Основными сферами деятельности Лукойла является добыча и переработка нефти и газа.
Сектор: Энергетика
Индустрия: нефтегазовый комплекс
Цена: 6827р
Тикер: #LKOH
Ближайший отчет: 01.08.2021
🛢Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 8199 руб;
Средний - 7352 руб;
Самый низкий - 5920 руб;
🛢Финансовые показатели
Общий доход:
- 2016 — 5227 млрд;
- 2017 — 5937 млрд;
- 2018 — 8036 млрд;
- 2019 — 7841 млрд;
- 2020 — 5639 млрд;
- 1Q 2020 — 1666 млрд;
- 1Q 2021 — 1876.5 млрд;
Чистая прибыль:
- 2016 — 206.8 млрд;
- 2017 — 418.8 млрд;
- 2018 — 619 млрд;
- 2019 — 640 млрд;
- 2020 — 15.2 млрд;
- 1Q 2020 — -46 млрд;
- 1Q 2021 — 157.4 млрд;
Видим восстановление прибыли после 2020 года.
🔎Мультипликаторы:
• EPS - -6% за 10 лет;
компания несла убытки в 2020
• P/E - 21.55 хуже среднего по индустрии 18.1;
• P/S - 0.76 хуже среднего по индустрии 1.89;
• P/B - 1.05 лучше среднего по индустрии 1.73;
• ROE - 5.04%;
• payout ratio -77.32%;
• Долг/Капитал - 0.2 лучше среднего по индустрии 9.39;
Одно из лучших значений по отрасли
Полагаясь на финансовые показатели, можно сказать, что стоимость эмитента немного переоценена.
Дивиденды
Дивидендный доход составляет 5.1% годовых, что эквивалентно 347р.
🛢Делаем вывод
Лукойл из года в год повышает выплату дивидендов. Сейчас дивидендная политика Лукойла подразумевает выплаты дивидендов два раза в год, что приятно. Но сейчас цена эмитента высока для входа.
Мне нравится, что у компании нет долговой нагрузки и у нее достаточно сильная позиция на рынке, поэтому в случае кризиса она сможет выстоять. Но данная компания находится на нефтяном рынке, а риски здесь высоки. Сейчас цена акции компании далеко вверху, это во многом благодаря цена на нефть - 76$ и да, черному золоту пророчат возращение на уровень 100$ за баррель, но будет ли это так??
Пост не является рекомендацией к покупке.
🛢#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/234
Дата публикации текста: 2021/06/29
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #UBS
💡 В ближайшем будущем ожидается отделение бизнеса Victoria’s Secret от компании L Brands в самостоятельную публичную компанию.
• Компания подала регистрационное заявление по форме 10 в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что стало одним из шагов к выделению сегмента Victoria’s Secret в отдельную публичную компанию. В ходе подачи заявки L Brands раскрыла стратегию для бизнеса Bath & Body Works, который останется в L Brands, и для Victoria’s Secret, а также объявила состав совета директоров бренда нижнего белья, который в основном состоит из женщин.
✅ L Brands #LB - американская розничная сеть, которая включает такие ведущие бренды, как Victoria's Secret и Bath & Body Works.
🎯 Целевая цена от UBS - $104, потенциал роста +45%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Несмотря на то, что котировки акций L Brands на данный момент выросли более чем на 80% с начала 2021 года, компания годами находилась под давлением. Bath & Body Works постоянно показывала отличные результаты в то время, как Victoria’s Secret отставала, поскольку транслируемый маркой яркий образ не находил отклика у покупателей, которые предпочитали более удобный крой.
• Однако за последний год Victoria’s Secret добилась больших успехов в привлечении клиентов. Ранее в этом месяце компания объявила, что будет постепенно отказываться от своих моделей «Ангелов» в пользу известных деятелей, таких как, например, профессиональная футболистка Меган Рапино, для продвижения бренда. Аналитики считают, что эти усилия позволят расширить клиентскую базу Victoria’s Secret.
• «Мы рассматриваем создание VS Collective и постепенный отказ от Angels как радикальный, но важный первый шаг к ребрендингу Victoria’s Secret», - написала аналитик MKM Partners. С этим согласны и другие аналитики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $19.68 млрд
• fwd P/E = 12.48х
• P/S = 1.49х
💎Мы считаем, что новая стратегия компании #LB приведет к росту котировок бумаги в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #LB от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2082
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #LB #UBS
💡 В ближайшем будущем ожидается отделение бизнеса Victoria’s Secret от компании L Brands в самостоятельную публичную компанию.
• Компания подала регистрационное заявление по форме 10 в Комиссию по ценным бумагам и биржам, что стало одним из шагов к выделению сегмента Victoria’s Secret в отдельную публичную компанию. В ходе подачи заявки L Brands раскрыла стратегию для бизнеса Bath & Body Works, который останется в L Brands, и для Victoria’s Secret, а также объявила состав совета директоров бренда нижнего белья, который в основном состоит из женщин.
✅ L Brands #LB - американская розничная сеть, которая включает такие ведущие бренды, как Victoria's Secret и Bath & Body Works.
🎯 Целевая цена от UBS - $104, потенциал роста +45%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Несмотря на то, что котировки акций L Brands на данный момент выросли более чем на 80% с начала 2021 года, компания годами находилась под давлением. Bath & Body Works постоянно показывала отличные результаты в то время, как Victoria’s Secret отставала, поскольку транслируемый маркой яркий образ не находил отклика у покупателей, которые предпочитали более удобный крой.
• Однако за последний год Victoria’s Secret добилась больших успехов в привлечении клиентов. Ранее в этом месяце компания объявила, что будет постепенно отказываться от своих моделей «Ангелов» в пользу известных деятелей, таких как, например, профессиональная футболистка Меган Рапино, для продвижения бренда. Аналитики считают, что эти усилия позволят расширить клиентскую базу Victoria’s Secret.
• «Мы рассматриваем создание VS Collective и постепенный отказ от Angels как радикальный, но важный первый шаг к ребрендингу Victoria’s Secret», - написала аналитик MKM Partners. С этим согласны и другие аналитики.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $19.68 млрд
• fwd P/E = 12.48х
• P/S = 1.49х
💎Мы считаем, что новая стратегия компании #LB приведет к росту котировок бумаги в среднесрочной перспективе.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #LB от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2082
Дата публикации текста: 2021/06/29
📝Разбор Target
Target (TGT) – американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли, работающих под марками Target и SuperTarget. Компания предлагает широкий ассортимент продуктов питания, в том числе скоропортящиеся, сухие, молочные и замороженные, а также одежду, аксессуары, товары для дома, электронику, игрушки, сезонные товары и предметы первой необходимости. Является шестым крупнейшим ретейлером в США, следуя за Walmart, Home Depot, Kroger, Sears и Costco.
📌Стоимость компании:
✅Рыночная капитализация – $118,65 млрд.
✅Стоимость – $111,76 млрд.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 19.5.
▪️P/S – 1.2.
▪️EV/EBITDA – 11.5.
▪️EV/EBIT – 15.
Оценка по мультипликатору P/E у TGT почти равна значению показателя по сектору (19.3). Это можно связать с огромным ростом в последнее время. Еще в марте цена бумаги была в районе $170, в мае – уже $210, а сейчас торгуется на уровне $240.
📌Рентабельность:
✅Gross Profit Margin – 30,10%.
✅EBIT Margin – 8,47%.
✅EBITDA Margin – 11,02%.
✅Net Income Margin – 6,30%.
Рентабельность валовой прибыли составила 30%, это значительный качественный скачок по сравнению с прошлым годом, когда показатель составлял 13,4%. Но, как заявляет руководство, это может быть временным явлением, и в ближайшей перспективе рентабельность может опуститься до ожидаемых 20%. Тот факт, что бизнес получил столь высокую прибыль после уплаты налогов за последние 12 месяцев, подтверждает правильность выбора модели и стратегии развития.
📍Средние темпы роста за 5 лет:
▪️рост чистой прибыли – 17,5% в год;
▪️рост EPS – 27,5% в год.
Компания показывает очень хороший рост для сектора ритейла.
📌Баланс Target:
✅Активы – $50,47 млрд.
✅Общие обязательства – $35,47 млрд.
✅Общий долг – $15,24 млрд.
✅Денежные средства и эквиваленты – $7,8 млрд.
✅Отношение долга к собственному капиталу – 84,8%. Это значение говорит о высоком уровне долга. Положительный момент – за последние 5 лет это отношение снизилось с 113,3%.
💰Дивиденды:
▪️Дивидендная доходность – 1,5%.
▪️Payout Ratio – 22%.
Компания платит средние дивиденды по американскому рынку, более того, TGT повышает их на протяжении 50 лет (с 1971 года). Коэффициент выплат составляет 22%, это означает, что дивидендам на данный момент ничего не угрожает. У Target даже есть возможность продолжать вкладывать деньги в свое развитие.
📌Отчетность за 1Q2021:
✅выручка – $24,2 млрд (+23,5% г/г);
✅операционная прибыль – $2,42 млрд (+235% г/г);
✅EBITDA – $3,08 млрд (+126% г/г);
✅чистая прибыль – $2,09 млрд (+638% г/г).
Фокус компании направлен на цифровые технологии, что позволило успешно пройти ситуацию с Covid и связанные с ним ограничения. Продолжается активное развитие платформы Shipt, через которое TGT предлагает множеству клиентов доставку в тот же день.
В ближайших планах у Target открыть 4 новых распределительных центра, причем первые два – в Чикаго и Нью-Джерси – откроют в ближайшие месяцы. Это создаст дополнительные мощности для сети в целом и одновременно повысит уровень обслуживания крупных хабов.
Руководство отмечает положительные результаты, которых достиг новый сортировочный центр в Миннеаполисе. Благодаря этому появились планы построить еще до пяти таких объектов в 2021–2022 году. Эти центры предназначены для сокращения времени доставки в близлежащие магазины, что позволит снизить ее стоимость.
Компания продолжает расширять ассортимент товаров, добавляя больше скоропортящихся продуктов питания и одежды. Со второго квартала стартует доставка алкогольных напитков до двери.
🔎Вывод
Специалисты отмечают, что бурный рост компания уже прошла. Основным риском является замедление роста в связи с тем, что распространение Covid в США пошло на спад и люди будут тратить деньги на то, чего не могли себе позволить во время локдаунов, например, путешествия. Кроме того, риском является потеря доли рынка, так как конкуренты в лице Walmart и Home Depot не стоят на месте.
По... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/434
📝Разбор Target
Target (TGT) – американская компания, управляющая сетью магазинов розничной торговли, работающих под марками Target и SuperTarget. Компания предлагает широкий ассортимент продуктов питания, в том числе скоропортящиеся, сухие, молочные и замороженные, а также одежду, аксессуары, товары для дома, электронику, игрушки, сезонные товары и предметы первой необходимости. Является шестым крупнейшим ретейлером в США, следуя за Walmart, Home Depot, Kroger, Sears и Costco.
📌Стоимость компании:
✅Рыночная капитализация – $118,65 млрд.
✅Стоимость – $111,76 млрд.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 19.5.
▪️P/S – 1.2.
▪️EV/EBITDA – 11.5.
▪️EV/EBIT – 15.
Оценка по мультипликатору P/E у TGT почти равна значению показателя по сектору (19.3). Это можно связать с огромным ростом в последнее время. Еще в марте цена бумаги была в районе $170, в мае – уже $210, а сейчас торгуется на уровне $240.
📌Рентабельность:
✅Gross Profit Margin – 30,10%.
✅EBIT Margin – 8,47%.
✅EBITDA Margin – 11,02%.
✅Net Income Margin – 6,30%.
Рентабельность валовой прибыли составила 30%, это значительный качественный скачок по сравнению с прошлым годом, когда показатель составлял 13,4%. Но, как заявляет руководство, это может быть временным явлением, и в ближайшей перспективе рентабельность может опуститься до ожидаемых 20%. Тот факт, что бизнес получил столь высокую прибыль после уплаты налогов за последние 12 месяцев, подтверждает правильность выбора модели и стратегии развития.
📍Средние темпы роста за 5 лет:
▪️рост чистой прибыли – 17,5% в год;
▪️рост EPS – 27,5% в год.
Компания показывает очень хороший рост для сектора ритейла.
📌Баланс Target:
✅Активы – $50,47 млрд.
✅Общие обязательства – $35,47 млрд.
✅Общий долг – $15,24 млрд.
✅Денежные средства и эквиваленты – $7,8 млрд.
✅Отношение долга к собственному капиталу – 84,8%. Это значение говорит о высоком уровне долга. Положительный момент – за последние 5 лет это отношение снизилось с 113,3%.
💰Дивиденды:
▪️Дивидендная доходность – 1,5%.
▪️Payout Ratio – 22%.
Компания платит средние дивиденды по американскому рынку, более того, TGT повышает их на протяжении 50 лет (с 1971 года). Коэффициент выплат составляет 22%, это означает, что дивидендам на данный момент ничего не угрожает. У Target даже есть возможность продолжать вкладывать деньги в свое развитие.
📌Отчетность за 1Q2021:
✅выручка – $24,2 млрд (+23,5% г/г);
✅операционная прибыль – $2,42 млрд (+235% г/г);
✅EBITDA – $3,08 млрд (+126% г/г);
✅чистая прибыль – $2,09 млрд (+638% г/г).
Фокус компании направлен на цифровые технологии, что позволило успешно пройти ситуацию с Covid и связанные с ним ограничения. Продолжается активное развитие платформы Shipt, через которое TGT предлагает множеству клиентов доставку в тот же день.
В ближайших планах у Target открыть 4 новых распределительных центра, причем первые два – в Чикаго и Нью-Джерси – откроют в ближайшие месяцы. Это создаст дополнительные мощности для сети в целом и одновременно повысит уровень обслуживания крупных хабов.
Руководство отмечает положительные результаты, которых достиг новый сортировочный центр в Миннеаполисе. Благодаря этому появились планы построить еще до пяти таких объектов в 2021–2022 году. Эти центры предназначены для сокращения времени доставки в близлежащие магазины, что позволит снизить ее стоимость.
Компания продолжает расширять ассортимент товаров, добавляя больше скоропортящихся продуктов питания и одежды. Со второго квартала стартует доставка алкогольных напитков до двери.
🔎Вывод
Специалисты отмечают, что бурный рост компания уже прошла. Основным риском является замедление роста в связи с тем, что распространение Covid в США пошло на спад и люди будут тратить деньги на то, чего не могли себе позволить во время локдаунов, например, путешествия. Кроме того, риском является потеря доли рынка, так как конкуренты в лице Walmart и Home Depot не стоят на месте.
По... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/434
Дата публикации текста: 2021/06/30
Российский металлург международного уровня
🏭 Группа НЛМК #NLMK - производитель стальной продукции. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. В 2019 компания даже становилась крупнейшей сталелитейной компанией в мире.
📈 НЛМК демонстрирует высокую финансовую устойчивость. Несмотря на существенные капитальные вложения в крупные инвестиционные проекты на протяжении последнего десятилетия, компания сохраняет относительно низкий уровень долговой нагрузки, при этом выплачивая высокие дивиденды. После окончания очередного инвестиционного цикла компания сфокусировалась на повышении эффективности бизнес-процессов, развитии сырьевой базы, укреплении своих позиций на стратегических рынках и повышении безопасности производства. Ключевой актив компании - Новолипецкий Металлургический Комбинат, крупнейший сталелитейный комбинат в стране.
Активы компании расположены:
🇷🇺 в России: производство и переработка сырья Доломит, Стагдок, Алтай-Кокс, Стойленский ГОК, Дивизион Группы «НЛМК-Сорт» Урал, Урал Сервис, Метиз, Калуга производство сортового проката и метизной продукции
🇺🇸 в США: Sharon Coating, Indiana , Sharon Coating, Pennsylvania. Доля продаж плоского проката на рынке США – 3%
🇪🇺 в Европе: DanSteel 🇩🇰, Verona 🇮🇹, Clabecq 🇧🇪, La Louvière 🇧🇪, Strasbourg 🇫🇷
📊 С 2006 года компания торгуется на Московской бирже, также ADR компании торгуются в Лондоне. Максимальная цена - 282 рублей, достигнута в 2021 году, минимумы котировки показали в 2008 году - 16 рублей. В текущий момент котировки корректируются на ряде фундаментальных и локальных факторов, потеряв от максимумов порядка 18%.
📉 Заглядывая в недавнее, доковидное прошлое, стоит отметить факт избыточного предложения на металл (схожее с историей с нефтью), когда мировые цены на металлы устойчиво падали. С середины 2019 года до марта 2020 котировки компании потеряли более 20%. После чего в мир пришла пандемия и рынки рухнули, загнав стоимость акций НЛМК к уровню 100 рублей, наступили локдауны, мировой спрос значительно снизился, производство сократилось.
📈 После чего началось восстановление цен на металлы и фактически с мая 2020 года цены на акции росли без остановок до апреля 2021 года. Затем последовало 2 шока для акций компании. Во-первых, президент РФ раскритиковал российские компании за высокие дивиденды: «Кто-то выводит дивиденды, а кто-то вкладывает в развитие своих предприятий и отраслей. Будем поощрять, конечно, тех, кто вкладывает». Во-вторых, были введены временные экспортные пошлины с целью компенсировать расходы бюджета для госстроек. По некоторым оценкам, из-за пошлин НЛМК может потерять до 20% EBITDA.
🗒 Отчётность за 1 квартал 2021 года (МСФО) более чем порадовала инвесторов:
✔️ Выручка: $2,9 млрд (+20% кв/кв; +17% г/г)
✔️ EBITDA: $1,2 млрд (+31% кв/кв; +96% г/г)
✔️ Чистая прибыль: $775 млн (+39% кв/кв; рост в 2,7 раза г/г)
✔️ Свободный денежный поток (FCF): $452 млн (рост в 2 раза кв/кв +37% г/г)
💰 Компания стабильно выплачивает дивиденды 4 раза в год. Текущая форвардная доходность превышает 10%, при этом правда не учитывается эффект экспортных пошлин.
💸 Цены на стальную продукцию продолжили обновлять рекордные значения из-за ограниченного предложения в сочетании с сильным спросом со стороны конечных потребителей. Дополнительным фактором, поддержавшим рост цен, стал низкий объем запасов металлопродукции в цепочке поставок. Заявление Китая о намерении сократить производство стали в 2021 г. способствовало дальнейшему улучшению ценовой конъюнктуры в марте и апреле.
🤔 Фундаментальный консенсус-прогноз рынка на ближайшие 12 месяцев по бумагам НЛМК предполагает оценку более 250 руб, что предполагает рост примерно на около 10%. Компания интересна инвесторам, ищущим стабильные дивидендные компании. Покупка разумна после... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1275
Российский металлург международного уровня
🏭 Группа НЛМК #NLMK - производитель стальной продукции. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. В 2019 компания даже становилась крупнейшей сталелитейной компанией в мире.
📈 НЛМК демонстрирует высокую финансовую устойчивость. Несмотря на существенные капитальные вложения в крупные инвестиционные проекты на протяжении последнего десятилетия, компания сохраняет относительно низкий уровень долговой нагрузки, при этом выплачивая высокие дивиденды. После окончания очередного инвестиционного цикла компания сфокусировалась на повышении эффективности бизнес-процессов, развитии сырьевой базы, укреплении своих позиций на стратегических рынках и повышении безопасности производства. Ключевой актив компании - Новолипецкий Металлургический Комбинат, крупнейший сталелитейный комбинат в стране.
Активы компании расположены:
🇷🇺 в России: производство и переработка сырья Доломит, Стагдок, Алтай-Кокс, Стойленский ГОК, Дивизион Группы «НЛМК-Сорт» Урал, Урал Сервис, Метиз, Калуга производство сортового проката и метизной продукции
🇺🇸 в США: Sharon Coating, Indiana , Sharon Coating, Pennsylvania. Доля продаж плоского проката на рынке США – 3%
🇪🇺 в Европе: DanSteel 🇩🇰, Verona 🇮🇹, Clabecq 🇧🇪, La Louvière 🇧🇪, Strasbourg 🇫🇷
📊 С 2006 года компания торгуется на Московской бирже, также ADR компании торгуются в Лондоне. Максимальная цена - 282 рублей, достигнута в 2021 году, минимумы котировки показали в 2008 году - 16 рублей. В текущий момент котировки корректируются на ряде фундаментальных и локальных факторов, потеряв от максимумов порядка 18%.
📉 Заглядывая в недавнее, доковидное прошлое, стоит отметить факт избыточного предложения на металл (схожее с историей с нефтью), когда мировые цены на металлы устойчиво падали. С середины 2019 года до марта 2020 котировки компании потеряли более 20%. После чего в мир пришла пандемия и рынки рухнули, загнав стоимость акций НЛМК к уровню 100 рублей, наступили локдауны, мировой спрос значительно снизился, производство сократилось.
📈 После чего началось восстановление цен на металлы и фактически с мая 2020 года цены на акции росли без остановок до апреля 2021 года. Затем последовало 2 шока для акций компании. Во-первых, президент РФ раскритиковал российские компании за высокие дивиденды: «Кто-то выводит дивиденды, а кто-то вкладывает в развитие своих предприятий и отраслей. Будем поощрять, конечно, тех, кто вкладывает». Во-вторых, были введены временные экспортные пошлины с целью компенсировать расходы бюджета для госстроек. По некоторым оценкам, из-за пошлин НЛМК может потерять до 20% EBITDA.
🗒 Отчётность за 1 квартал 2021 года (МСФО) более чем порадовала инвесторов:
✔️ Выручка: $2,9 млрд (+20% кв/кв; +17% г/г)
✔️ EBITDA: $1,2 млрд (+31% кв/кв; +96% г/г)
✔️ Чистая прибыль: $775 млн (+39% кв/кв; рост в 2,7 раза г/г)
✔️ Свободный денежный поток (FCF): $452 млн (рост в 2 раза кв/кв +37% г/г)
💰 Компания стабильно выплачивает дивиденды 4 раза в год. Текущая форвардная доходность превышает 10%, при этом правда не учитывается эффект экспортных пошлин.
💸 Цены на стальную продукцию продолжили обновлять рекордные значения из-за ограниченного предложения в сочетании с сильным спросом со стороны конечных потребителей. Дополнительным фактором, поддержавшим рост цен, стал низкий объем запасов металлопродукции в цепочке поставок. Заявление Китая о намерении сократить производство стали в 2021 г. способствовало дальнейшему улучшению ценовой конъюнктуры в марте и апреле.
🤔 Фундаментальный консенсус-прогноз рынка на ближайшие 12 месяцев по бумагам НЛМК предполагает оценку более 250 руб, что предполагает рост примерно на около 10%. Компания интересна инвесторам, ищущим стабильные дивидендные компании. Покупка разумна после... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1275
Дата публикации текста: 2021/06/30
#инвестиционная_идея #акции #США #Under_Armour #UAA
💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США.
✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47%
⚡️ Катализаторы роста:
• Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу.
• Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.
• Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу.
• 3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста.
Риски:
• Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены.
• В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.14 млрд
• fwd P/E = 41.21х
• P/S = 1.9х
💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #UAA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2090
#инвестиционная_идея #акции #США #Under_Armour #UAA
💡 Аналитики из Cowen рекомендуют присмотреться к одному из брендов спортивной одежды из США.
✅ Under Armour #UAA - американская компания, производитель спортивной и повседневной одежды и обуви.
🎯 Целевая цена от Cowen - $31, потенциал роста +47%
⚡️ Катализаторы роста:
• Стоимость акций снизилась на 20% с момента, как они продемонстрировали отличную динамику после выхода отчета с превосходными показателями, превышающими консенсус-прогноз. На сегодняшний день существует отличная точка входа в бумагу.
• Причиной слабой динамики могли стать низкие темпы роста маржи бизнеса. В 2021 году рост рентабельности составил 5% в Северной Америке и 27% на международном рынке. Однако в Cowen считают, что действующий стратегический маркетинг, оптимизация цепи поставок и более эффективное управление капиталом позволят компании существенно увеличить маржинальность бизнеса уже в ближайшем будущем.
• Уже сейчас операционная маржа демонстрирует рост с 6.5% в 2018 году до 8.9% в 2020 году. Рост продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе наряду с увеличением продаж напрямую потребителям, как ожидается, еще больше повысит маржу.
• 3 августа - компания представит отчет за второй квартал 2021 года. Аналитики ожидают увидеть рост выручки до $1.2 млрд. Прибыль на акцию по их мнению составит около $0.05. Если Under Armour продемонстирует более сильные результаты, это станет драйвером для дальнейшего роста.
Риски:
• Сильная зависимость финансовых показателей компании от динамики продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе может усложнить достижение целевой цены.
• В настоящее время этот регион обеспечивает большую часть валовой прибыли компании, однако геополитическая напряженность и усиление китайского национализма могут ухудшить положение компании на азиатском рынке. Но поскольку акции значительно упали за столь короткий период времени, возможно, этот риск уже отражен в цене.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $9.14 млрд
• fwd P/E = 41.21х
• P/S = 1.9х
💎 Акции компании Under Armour имеют хороший потенциал для роста. Катализатором для реализации этого потенциала может послужить представление сильного финансового отчета по итогам первого полугодия. На наш взгляд, этот сценарий выглядит вполне вероятным, поскольку фактические показатели компании обгоняют консенсус-прогноз уже 4 квартала подряд.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #UAA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2090
Дата публикации текста: 2021/07/01
Алроса: насколько привлекательна эта «бриллиантовая рука»
Добыча алмазов — это рынок с очень высоким порогом входа и с низкой конкуренцией. На тройку крупнейших компаний — Алроса, De Beers и Rio Tinto — приходится около 60% рынка, поэтому объемы добычи и цены на алмазы контролируются «узким кругом лиц».
И в самом деле, «сообразить на троих» гораздо легче, чем договориться 23 странам из картеля ОПЕК+ по сдерживанию добычи нефти.
Алроса — один из крупнейших производителей алмазов в мире (доля в мировой добыче 28%) с самыми большими в мире запасами. После огранки, алмазы Алросы превращаются в бриллианты и становятся венцом ювелирных украшений таких знаменитых бутиков, как Cartier, Tiffany и Van Cleef & Arpels.
Основные активы компании расположены в Республике Саха, Архангельской области и Анголе (Алроса владеет 41% Catoca Ltd). Доказанные и потенциальные запасы составляют 987,15 млн карат, достаточных на следующие 30 лет работы.
В конце 2019 Rio Tinto закрыла крупнейший алмазный рудник в Австралии «Аргайл» добывающий 90% розовых алмазов в мире. Закрытие привело к дефициту и росту мировых цен на алмазы.
Если не брать в учет «апокалиптичный» 2020 год, дефицит уже ощущается: начиная с 4-го квартала прошлого года продажи Алросы бьют рекорды (+140% г/г), а средняя цена реализации алмазов ювелирного качества выросла на 25% — с $91,1 до $113,5 / карат.
Контрольный пакет акций Алросы принадлежит государству, республике Саха и коренным народам Якутии (улусам). В свободном обращении находится 34% акций компании. В таких совладельцах есть огромное преимущество: государство любит получать дивиденды, а республика и улусы и вовсе живут за счет дивидендов компании.
По этой причине Алроса выплачивает акционерам весь свободный денежный поток в качестве
дивидендов, при условии соотношения «чистый долг / EBITDA» ниже значения 1х (дивполитика).
Учитывая двузначные темпы роста продаж, отрицательный чистый долг и восстановление отрасли, Алроса может зафиксировать за 2021 год около 170 млрд руб. свободного денежного потока, а ее акции — преодолеть отметку 200 руб.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1635
Алроса: насколько привлекательна эта «бриллиантовая рука»
Добыча алмазов — это рынок с очень высоким порогом входа и с низкой конкуренцией. На тройку крупнейших компаний — Алроса, De Beers и Rio Tinto — приходится около 60% рынка, поэтому объемы добычи и цены на алмазы контролируются «узким кругом лиц».
И в самом деле, «сообразить на троих» гораздо легче, чем договориться 23 странам из картеля ОПЕК+ по сдерживанию добычи нефти.
Алроса — один из крупнейших производителей алмазов в мире (доля в мировой добыче 28%) с самыми большими в мире запасами. После огранки, алмазы Алросы превращаются в бриллианты и становятся венцом ювелирных украшений таких знаменитых бутиков, как Cartier, Tiffany и Van Cleef & Arpels.
Основные активы компании расположены в Республике Саха, Архангельской области и Анголе (Алроса владеет 41% Catoca Ltd). Доказанные и потенциальные запасы составляют 987,15 млн карат, достаточных на следующие 30 лет работы.
В конце 2019 Rio Tinto закрыла крупнейший алмазный рудник в Австралии «Аргайл» добывающий 90% розовых алмазов в мире. Закрытие привело к дефициту и росту мировых цен на алмазы.
Если не брать в учет «апокалиптичный» 2020 год, дефицит уже ощущается: начиная с 4-го квартала прошлого года продажи Алросы бьют рекорды (+140% г/г), а средняя цена реализации алмазов ювелирного качества выросла на 25% — с $91,1 до $113,5 / карат.
Контрольный пакет акций Алросы принадлежит государству, республике Саха и коренным народам Якутии (улусам). В свободном обращении находится 34% акций компании. В таких совладельцах есть огромное преимущество: государство любит получать дивиденды, а республика и улусы и вовсе живут за счет дивидендов компании.
По этой причине Алроса выплачивает акционерам весь свободный денежный поток в качестве
дивидендов, при условии соотношения «чистый долг / EBITDA» ниже значения 1х (дивполитика).
Учитывая двузначные темпы роста продаж, отрицательный чистый долг и восстановление отрасли, Алроса может зафиксировать за 2021 год около 170 млрд руб. свободного денежного потока, а ее акции — преодолеть отметку 200 руб.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1635
Дата публикации текста: 2021/07/01
#инвестиционная_идея #акции #США #металлургия #AA #MS
💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям
✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36%
⚡️ Катализаторы роста:
• Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году.
• Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение.
• С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.
• По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $6.98 млрд
• fwd P/E = 8.26х
• P/S = 0.71х
💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2095
#инвестиционная_идея #акции #США #металлургия #AA #MS
💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям
✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36%
⚡️ Катализаторы роста:
• Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году.
• Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение.
• С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.
• По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $6.98 млрд
• fwd P/E = 8.26х
• P/S = 0.71х
💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AA от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2095
Дата публикации текста: 2021/07/02
Противостояние Lyft vs Uber. Что инвестору выбрать в портфель на долгий срок?
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании США. Работают корпорации в одном сегменте, бизнес похож по своей сути. Однако компании все же немного разные с точки зрения финансов. Итак, давайте решим: к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе?
🚗 Lyft #LYFT - агрегатор такси, публичная компания из Сан-Франциско, позволяющая пользователям находить с помощью интернет-сайта или мобильного приложения водителей, сотрудничающих с сервисом, и готовых подвезти их за умеренную плату. Девиз Lyft: «your friend with a car». По заявлениям компании, их сервис позволяет перемещаться на машине с затратами на 30% ниже, чем при использовании традиционных такси.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Lyft до 2019 года была растущая, как и подобает подобным успешным стартапам. Однако коронакризис внес свои коррективы и уже по итогам 2020 года выручка упала на ~30%. Компания заработала $2,4 млрд. Корпорация глубоко убыточна, убыток за 2020 год составил $1,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - (-11,54)
P/B - 14,60
P/S - 10,19
Рентабельность
ROA - (-38,64 %)
ROE - (-106,32 %)
ROS - (-88,31 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 67,99 % Рентабельность по EBITDA - (-80,04 %)
🚙 Uber Technologies #UBER - американская частная компания из Сан-Франциско, создавшая одноимённое мобильное приложение для поиска, вызова и оплаты такси или частных водителей и доставки еды. С помощью приложения Uber заказчик резервирует машину с водителем и отслеживает её перемещение к указанной точке. В основном водители используют свои собственные автомобили, а также машины таксопарков или партнёров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Lyft видим похожую картину, однако не все так трагично. Дело в том что выручка компании по итогам 2020 года составила $11,1 млрд, что ниже показателей за 2019 год всего на ~20%. Корпорация благодаря более диверсифицированному бизнесу справилась с пандемией лучше своего конкурента. Компания также убыточна, за 2020 год убыток составил $6,8 млрд. Однако и соотношение этого убытка UBER к выручке - в разы лучше, чем у конкурента.
Оценка стоимости
P/E - (-23,73)
P/B - 6,89
P/S - 8,93
Рентабельность
ROA - (-11,63 %)
ROE - (-30,46 %)
ROS - (-37,62 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 69,89 % Рентабельность по EBITDA - (-24,62 %)
✅ Подводим итоги
В целом это две абсолютно одинаковые компании с похожими финансовыми показателями, но все кроется в деталях.
Во-первых, компания UBER крупнее и имеет больший процент рынка - соответственно лучше переживает разного рода кризисы и т.д.
Во-вторых, Lyft можно было все простить, если бы выручка росла быстрыми темпами, а получается, что выручка у UBER растет при ее большем объеме примерно также или чуть хуже. Как же так? Все это наталкивает нас на мысль, если все-таки инвестировать в такого рода компании и надеяться что когда-нибудь они станут прибыльными, то скорее всего стоит обратить внимание именно на UBER - как на уверенного игрока этого рынка, мультипликаторы стоимости которого чуть лучше, чем у его ближайшего конкурента - Lyft, хотя разумеется обе компании на данный момент являются перекупленными.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Lyft #UBER #transportsector
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1128
Противостояние Lyft vs Uber. Что инвестору выбрать в портфель на долгий срок?
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании США. Работают корпорации в одном сегменте, бизнес похож по своей сути. Однако компании все же немного разные с точки зрения финансов. Итак, давайте решим: к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе?
🚗 Lyft #LYFT - агрегатор такси, публичная компания из Сан-Франциско, позволяющая пользователям находить с помощью интернет-сайта или мобильного приложения водителей, сотрудничающих с сервисом, и готовых подвезти их за умеренную плату. Девиз Lyft: «your friend with a car». По заявлениям компании, их сервис позволяет перемещаться на машине с затратами на 30% ниже, чем при использовании традиционных такси.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Lyft до 2019 года была растущая, как и подобает подобным успешным стартапам. Однако коронакризис внес свои коррективы и уже по итогам 2020 года выручка упала на ~30%. Компания заработала $2,4 млрд. Корпорация глубоко убыточна, убыток за 2020 год составил $1,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - (-11,54)
P/B - 14,60
P/S - 10,19
Рентабельность
ROA - (-38,64 %)
ROE - (-106,32 %)
ROS - (-88,31 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 67,99 % Рентабельность по EBITDA - (-80,04 %)
🚙 Uber Technologies #UBER - американская частная компания из Сан-Франциско, создавшая одноимённое мобильное приложение для поиска, вызова и оплаты такси или частных водителей и доставки еды. С помощью приложения Uber заказчик резервирует машину с водителем и отслеживает её перемещение к указанной точке. В основном водители используют свои собственные автомобили, а также машины таксопарков или партнёров.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Lyft видим похожую картину, однако не все так трагично. Дело в том что выручка компании по итогам 2020 года составила $11,1 млрд, что ниже показателей за 2019 год всего на ~20%. Корпорация благодаря более диверсифицированному бизнесу справилась с пандемией лучше своего конкурента. Компания также убыточна, за 2020 год убыток составил $6,8 млрд. Однако и соотношение этого убытка UBER к выручке - в разы лучше, чем у конкурента.
Оценка стоимости
P/E - (-23,73)
P/B - 6,89
P/S - 8,93
Рентабельность
ROA - (-11,63 %)
ROE - (-30,46 %)
ROS - (-37,62 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 69,89 % Рентабельность по EBITDA - (-24,62 %)
✅ Подводим итоги
В целом это две абсолютно одинаковые компании с похожими финансовыми показателями, но все кроется в деталях.
Во-первых, компания UBER крупнее и имеет больший процент рынка - соответственно лучше переживает разного рода кризисы и т.д.
Во-вторых, Lyft можно было все простить, если бы выручка росла быстрыми темпами, а получается, что выручка у UBER растет при ее большем объеме примерно также или чуть хуже. Как же так? Все это наталкивает нас на мысль, если все-таки инвестировать в такого рода компании и надеяться что когда-нибудь они станут прибыльными, то скорее всего стоит обратить внимание именно на UBER - как на уверенного игрока этого рынка, мультипликаторы стоимости которого чуть лучше, чем у его ближайшего конкурента - Lyft, хотя разумеется обе компании на данный момент являются перекупленными.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Lyft #UBER #transportsector
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1128
Дата публикации текста: 2021/07/02
#инвестиционная_идея #акции #полупроводники #TSM
💡 Высокий спрос на полупроводники во всем мире вызвал дефицит продукции на рынке. Как это может повлиять на финансовые показатели Тайваньского производителя, и сколько будут стоить акции компании?
✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM - крупнейший производитель и поставщик интегральных схем. Схемы компании используются в компьютерах, средствах связи, бытовой электронике, автомобилестроении и промышленном оборудовании.
🎯 Целевая цена от Argus - $150, потенциал роста +27%
⚡️ Катализаторы роста:
• Компания имеет целый ряд драйверов, позволяющих демонстрировать впечатляющие темпы роста: увеличение спроса на традиционные IT-продукты и облачные дата-центры, развитие сетей 5G, а также освоение рынка искусственного интеллекта и беспилотного вождения в ближайшем будущем.
• Taiwan Semiconductor реализует агрессивную инвестпрограмму, рассчитанную на 5 лет, при этом развивая роль главного поставщика дефицитных элементов в мировой цепочке поставок электроники.
• Акции компании откатились от максимумов 2021 года на фоне общего снижения стоимости бумаг технологического сектора, создав на сегодняшний день благоприятную точку для входа.
• По сообщениям источников компании в июне удалось установить очередной рекорд по выручке, несмотря на сокращение заказов из Китая ввиду запрета на майнинг биткойна. TSMC производит отгрузку чипов для следующих моделей Apple iPhone, что положительно отразится на июньской выручке. По прогнозам, во втором квартале TSMC сообщит о равномерном последовательном росте выручки и достигнет цели на 2021 год - увеличение выручки на 20%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $555.93 млрд
• fwd P/E = 26х
• P/S = 11.15х
💎 В текущих условиях острой нехватки полупроводников ввиду высокого спроса компания может оказаться в выигрыше. TSM имеет целый ряд драйверов, позволяющих и дальше демонстрировать хорошие темпы роста выручки и прибыли. А недавнее падение от максимумов 2021 года позволяет купить акции компании по более привлекательной цене.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #TSM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2100
#инвестиционная_идея #акции #полупроводники #TSM
💡 Высокий спрос на полупроводники во всем мире вызвал дефицит продукции на рынке. Как это может повлиять на финансовые показатели Тайваньского производителя, и сколько будут стоить акции компании?
✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM - крупнейший производитель и поставщик интегральных схем. Схемы компании используются в компьютерах, средствах связи, бытовой электронике, автомобилестроении и промышленном оборудовании.
🎯 Целевая цена от Argus - $150, потенциал роста +27%
⚡️ Катализаторы роста:
• Компания имеет целый ряд драйверов, позволяющих демонстрировать впечатляющие темпы роста: увеличение спроса на традиционные IT-продукты и облачные дата-центры, развитие сетей 5G, а также освоение рынка искусственного интеллекта и беспилотного вождения в ближайшем будущем.
• Taiwan Semiconductor реализует агрессивную инвестпрограмму, рассчитанную на 5 лет, при этом развивая роль главного поставщика дефицитных элементов в мировой цепочке поставок электроники.
• Акции компании откатились от максимумов 2021 года на фоне общего снижения стоимости бумаг технологического сектора, создав на сегодняшний день благоприятную точку для входа.
• По сообщениям источников компании в июне удалось установить очередной рекорд по выручке, несмотря на сокращение заказов из Китая ввиду запрета на майнинг биткойна. TSMC производит отгрузку чипов для следующих моделей Apple iPhone, что положительно отразится на июньской выручке. По прогнозам, во втором квартале TSMC сообщит о равномерном последовательном росте выручки и достигнет цели на 2021 год - увеличение выручки на 20%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $555.93 млрд
• fwd P/E = 26х
• P/S = 11.15х
💎 В текущих условиях острой нехватки полупроводников ввиду высокого спроса компания может оказаться в выигрыше. TSM имеет целый ряд драйверов, позволяющих и дальше демонстрировать хорошие темпы роста выручки и прибыли. А недавнее падение от максимумов 2021 года позволяет купить акции компании по более привлекательной цене.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #TSM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/2100
Дата публикации текста: 2021/07/02
Exelixis Inc. (NASDAQ:$EXEL)
Цена: $18,45 по закрытию на 1.07
Сектор: Здравоохранение, биотехнологии
Exelixis — биотехнологическая компания, которая занимается открытием, разработкой и коммерциализацией новых лекарств для лечения трудноизлечимых форм рака.
За пять дней компания подешевела на 19,38%, на Санкт-Петербургской бирже ее акции купили за неделю 8 548 человек.
В портфеле компании четыре одобренных FDA (Управление по контролю за продуктами и лекарствами США) препарата. Два из них получены из кабозантиниба, флагманской молекулы компании.
Exelixis имеет лицензионное соглашение с Ipsen, по которому последняя имеет исключительные права на коммерциализацию текущих и потенциальных будущих препаратов за пределами США, Канады и Японии. Компания получает доход за счет отчислений от этого сотрудничества.
Выручка в 2020-м году составила $987,5 млн по сравнению с $967,8 млн годом ранее.
На этом фоне 28-го июня Exelixis объявила о неутешительных результатах результатах третьей фазы исследования Cosmic-312, в котором оценивается использование кабозантиниба в сочетании с ингибиторами иммунитета у ранее нелеченных пациентов с раком печени. Исследование будет продолжено и результаты ожидаются в начале 2022-го года.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 5,48 — компания выглядит перекупленной, но показатель все же значительно ниже среднего (35,92) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (3,54%) значительно лучше ближайших конкурентов с отрицательными значениями;
– Total Debt to Equity 2,76% — низкое значение при среднем 189,9%.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 15
Активно покупать: 7
Покупать: 5
Нейтрально: 2
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -23,25%
6 месяцев -9,85%
1 месяц -19,20%
5 дней -18%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/472
Exelixis Inc. (NASDAQ:$EXEL)
Цена: $18,45 по закрытию на 1.07
Сектор: Здравоохранение, биотехнологии
Exelixis — биотехнологическая компания, которая занимается открытием, разработкой и коммерциализацией новых лекарств для лечения трудноизлечимых форм рака.
За пять дней компания подешевела на 19,38%, на Санкт-Петербургской бирже ее акции купили за неделю 8 548 человек.
В портфеле компании четыре одобренных FDA (Управление по контролю за продуктами и лекарствами США) препарата. Два из них получены из кабозантиниба, флагманской молекулы компании.
Exelixis имеет лицензионное соглашение с Ipsen, по которому последняя имеет исключительные права на коммерциализацию текущих и потенциальных будущих препаратов за пределами США, Канады и Японии. Компания получает доход за счет отчислений от этого сотрудничества.
Выручка в 2020-м году составила $987,5 млн по сравнению с $967,8 млн годом ранее.
На этом фоне 28-го июня Exelixis объявила о неутешительных результатах результатах третьей фазы исследования Cosmic-312, в котором оценивается использование кабозантиниба в сочетании с ингибиторами иммунитета у ранее нелеченных пациентов с раком печени. Исследование будет продолжено и результаты ожидаются в начале 2022-го года.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 5,48 — компания выглядит перекупленной, но показатель все же значительно ниже среднего (35,92) у ближайших конкурентов.
– Рентабельность капитала (3,54%) значительно лучше ближайших конкурентов с отрицательными значениями;
– Total Debt to Equity 2,76% — низкое значение при среднем 189,9%.
Рейтинг компаний
Zacks: Нейтральный
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 15
Активно покупать: 7
Покупать: 5
Нейтрально: 2
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -23,25%
6 месяцев -9,85%
1 месяц -19,20%
5 дней -18%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/472
Дата публикации текста: 2021/07/02
💡 Русснефть (RNFT) - упавшая и всеми забытая
обзор отчета за 1П2021
Капитализация: 48,7 млрд р
Выручка 2020 г: 133,2 млрд р
P/B: 0,56, P/S: 0,4
Прогнозный P/E за 2021 год: 2,4
Позитив
✅ Компания увеличила объем добычи нефти в июне 2021 на 19% г/г, но первое полугодие 2021 года объем добычи упал на 3,9% г/г. Снижение компенсируется значительным ростом цен на нефть.
✅ Хороший отчет по РСБУ за 1 кв 2021 года. Прибыль больше 6,2 млрд (+164% г/г). Во втором квартале ожидаются более сильные отчеты.
✅ Дешевая относительно других компаний нефтегазового сектора.
🔥 Если начнет платить дивиденды или делать обратные выкупы - может вырасти в разы.
Негатив
❌ Пока не платит дивиденды по обыкновенным акциям. Ближайшие возможные дивиденды стоит ждать не раньше 2023 года.
❌ Платит большие дивиденды по префам (больше 4 млрд р в год)
❓ Отрицательный финансовый результат 2020 году произошел из-за формирования большого резерва под возможные кредитные убытки. Отсутствие подобных отчислений или высвобождение данного резерва может сильно улучшить финансовый результат компании в 2021м или последующих годах. Всегда с настороженностью стоит относиться к таким манипуляциям, но они есть практически везде. Если это следствие вывода средств через дебиторку, то это не очень хорошо.
Вывод
Компания торгуется очень дешево относительно других компаний нефтегазового сектора. На горизонте 12 месяцев есть высокая вероятность роста до 270-330 рублей за акцию, такая оценка будет справедлива при текущей ситуации на рынке нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией, как и любой последующий контент на данном канале. Вы самостоятелтно несете все риски возможных потерь. Инвестиции - всегда имеют риск потери капитала.
#обзор #русснефть #RNFT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/12
💡 Русснефть (RNFT) - упавшая и всеми забытая
обзор отчета за 1П2021
Капитализация: 48,7 млрд р
Выручка 2020 г: 133,2 млрд р
P/B: 0,56, P/S: 0,4
Прогнозный P/E за 2021 год: 2,4
Позитив
✅ Компания увеличила объем добычи нефти в июне 2021 на 19% г/г, но первое полугодие 2021 года объем добычи упал на 3,9% г/г. Снижение компенсируется значительным ростом цен на нефть.
✅ Хороший отчет по РСБУ за 1 кв 2021 года. Прибыль больше 6,2 млрд (+164% г/г). Во втором квартале ожидаются более сильные отчеты.
✅ Дешевая относительно других компаний нефтегазового сектора.
🔥 Если начнет платить дивиденды или делать обратные выкупы - может вырасти в разы.
Негатив
❌ Пока не платит дивиденды по обыкновенным акциям. Ближайшие возможные дивиденды стоит ждать не раньше 2023 года.
❌ Платит большие дивиденды по префам (больше 4 млрд р в год)
❓ Отрицательный финансовый результат 2020 году произошел из-за формирования большого резерва под возможные кредитные убытки. Отсутствие подобных отчислений или высвобождение данного резерва может сильно улучшить финансовый результат компании в 2021м или последующих годах. Всегда с настороженностью стоит относиться к таким манипуляциям, но они есть практически везде. Если это следствие вывода средств через дебиторку, то это не очень хорошо.
Вывод
Компания торгуется очень дешево относительно других компаний нефтегазового сектора. На горизонте 12 месяцев есть высокая вероятность роста до 270-330 рублей за акцию, такая оценка будет справедлива при текущей ситуации на рынке нефти.
Не является инвестиционной рекомендацией, как и любой последующий контент на данном канале. Вы самостоятелтно несете все риски возможных потерь. Инвестиции - всегда имеют риск потери капитала.
#обзор #русснефть #RNFT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/12
Дата публикации текста: 2021/07/03
Airbnb — потому что пандемия не разрушила бизнес-модель
Сказать, что пандемия ударила по гостиничному и туристическому бизнесу — значит, ничего не сказать. Но в России коронавирус еще бушует, а вот в других странах туризм потихоньку начинает оживать даже несмотря на индийский штамм. Потому перспективы у инвестиций в Airbnb более чем имеются.
Airbnb — онлайн-платформа для размещения объявлений о сдаче в аренду и поиску частного жилья для аренды по всему миру. Компания предоставляет путешественникам более дешевую альтернативу традиционному проживанию в гостиницах, чем обеспечила себе мощный рост бизнеса в последнее десятилетие. Платформа соединяет владельца жилья с арендатором, а также обеспечивает оплату аренды. За свои услуги компания берет комиссию, что является ее основным доходом.
Компания прекрасно перенесла пандемию — в 2020 Airbnb потеряли 30% выручки, но приспособились к изменившимся условиям работы. Аналитики прогнозируют на 2021 год рост выручки более, чем в 60%. Финансовые отчеты хороши, а бронирования на 2021 год уже вполовину выше, чем год назад.
Да, еще существует риск серьезных локдаунов в отдельных регионах. Но в целом — пандемия уже преодолевается. Расчетное значение роста акций составляет 15% в год. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $172.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/191
Airbnb — потому что пандемия не разрушила бизнес-модель
Сказать, что пандемия ударила по гостиничному и туристическому бизнесу — значит, ничего не сказать. Но в России коронавирус еще бушует, а вот в других странах туризм потихоньку начинает оживать даже несмотря на индийский штамм. Потому перспективы у инвестиций в Airbnb более чем имеются.
Airbnb — онлайн-платформа для размещения объявлений о сдаче в аренду и поиску частного жилья для аренды по всему миру. Компания предоставляет путешественникам более дешевую альтернативу традиционному проживанию в гостиницах, чем обеспечила себе мощный рост бизнеса в последнее десятилетие. Платформа соединяет владельца жилья с арендатором, а также обеспечивает оплату аренды. За свои услуги компания берет комиссию, что является ее основным доходом.
Компания прекрасно перенесла пандемию — в 2020 Airbnb потеряли 30% выручки, но приспособились к изменившимся условиям работы. Аналитики прогнозируют на 2021 год рост выручки более, чем в 60%. Финансовые отчеты хороши, а бронирования на 2021 год уже вполовину выше, чем год назад.
Да, еще существует риск серьезных локдаунов в отдельных регионах. Но в целом — пандемия уже преодолевается. Расчетное значение роста акций составляет 15% в год. Целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет $172.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/191
Дата публикации текста: 2021/07/03
💡 Moderna (MRNA) 💉 - еще есть потенциал
▫️ Капитализация: 94 млрд $
▫️ Прогнозная выручка в 2021 г: 19 млрд $ (при поставке запланированного 1 млрд доз)
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год к текущей цене: 7,07 (исходя из рентабельности продаж 70%)
▫️ Непризнанная выручка на 31.03.2021 составляла 7,5 млрд $ (отгрузка вакцины еще не состоялась, но оплата получена)
Позитив
✅ Компания планирует произвести в 2022 году 3 миллиарда доз вакцины, что предполагает продажи около 60 млрд долларов, прибыль в размере 42 млрд и форвардный P/E по итогам 2022 года - 2,24❓
✅ Прогнозы компании частично подкреплены контрактами и опционами на 2022 и 2023 годы.
✅ Pipeline содержит множество вакцин в т.ч. и от ВИЧ. Есть вероятность, что на полученную прибыль компания сможет продвинуться в других направлениях.
✅ Показатели рассчитаны исходя из цены 19$ за дозу, но цена реализации колеблется в районе 19-25$
Негатив
❌ Есть риск, что вакцина станет невостребованной в связи с мутацией ковида, пример.
Вывод
Фундаментально очень дешевая компания, если спрос на вакцины продлится еще 1,5-2 года. Волатильность высокая, возможно, стоит дождаться лучшей точки входа (190-200$ за акцию). Не удивлюсь, если будет стоить около 700$ уже к концу года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#обзор #moderna #MRNA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/13
💡 Moderna (MRNA) 💉 - еще есть потенциал
▫️ Капитализация: 94 млрд $
▫️ Прогнозная выручка в 2021 г: 19 млрд $ (при поставке запланированного 1 млрд доз)
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год к текущей цене: 7,07 (исходя из рентабельности продаж 70%)
▫️ Непризнанная выручка на 31.03.2021 составляла 7,5 млрд $ (отгрузка вакцины еще не состоялась, но оплата получена)
Позитив
✅ Компания планирует произвести в 2022 году 3 миллиарда доз вакцины, что предполагает продажи около 60 млрд долларов, прибыль в размере 42 млрд и форвардный P/E по итогам 2022 года - 2,24❓
✅ Прогнозы компании частично подкреплены контрактами и опционами на 2022 и 2023 годы.
✅ Pipeline содержит множество вакцин в т.ч. и от ВИЧ. Есть вероятность, что на полученную прибыль компания сможет продвинуться в других направлениях.
✅ Показатели рассчитаны исходя из цены 19$ за дозу, но цена реализации колеблется в районе 19-25$
Негатив
❌ Есть риск, что вакцина станет невостребованной в связи с мутацией ковида, пример.
Вывод
Фундаментально очень дешевая компания, если спрос на вакцины продлится еще 1,5-2 года. Волатильность высокая, возможно, стоит дождаться лучшей точки входа (190-200$ за акцию). Не удивлюсь, если будет стоить около 700$ уже к концу года.
Не является инвестиционной рекомендацией
#обзор #moderna #MRNA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/13
Дата публикации текста: 2021/07/04
💡 Башнефть преф (BANEP) 🛢️ - бумага, требующая внимания
▫️ Капитализация: 254 млрд р
▫️ Выручка за 2020 г: 527 млрд р
▫️ Прогноз выручки на 2021 г: 630 млрд р
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год: < 4
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 12,5%
▫️ P/B: 0,5
📉 Вокруг Башнефти накопилось много негатива:
- падение добычи в 1 п/г 2021 года на 31% по сравнению с 2020
- убыток по итогам 2020 года
- отсутствие дивидендов за 2020 год
- рост задолженности перед Роснефтью
Несмотря на весь негатив, глубокое падение уже вряд ли увидим:
✅ Сильное падение добычи прекратилось еще в мае. Падение добычи в июне 2021 составило 4% г/г. А средневзвешенная цена нефти в июне 2021 выросла на 80% г/г.
✅ Финансовый отчет компании за 1 кв 2021 года выглядит неплохо. Есть рост прибыли с 23,23 руб на акцию до 45,16 руб.
✅ Компания исторически платила хорошие дивиденды. 2020 годы был убыточным - выплат не было, что логично.
✅ Большая вероятность, что будет выплата 50% от прибыли за 2021 год по МСФО.
Вывод
Префы Башнефти уже выглядят интересно. Возможно можно будет докупиться по цене немного ниже 1000 рублей за преф. Есть высокая вероятность роста в ближайшие полгода до 1400 рублей и выплаты дивидендов по итогам 2021 года в размере 140р на акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#обзор #башнефть #BANEP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/14
💡 Башнефть преф (BANEP) 🛢️ - бумага, требующая внимания
▫️ Капитализация: 254 млрд р
▫️ Выручка за 2020 г: 527 млрд р
▫️ Прогноз выручки на 2021 г: 630 млрд р
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год: < 4
▫️ Прогнозный дивиденд за 2021: 12,5%
▫️ P/B: 0,5
📉 Вокруг Башнефти накопилось много негатива:
- падение добычи в 1 п/г 2021 года на 31% по сравнению с 2020
- убыток по итогам 2020 года
- отсутствие дивидендов за 2020 год
- рост задолженности перед Роснефтью
Несмотря на весь негатив, глубокое падение уже вряд ли увидим:
✅ Сильное падение добычи прекратилось еще в мае. Падение добычи в июне 2021 составило 4% г/г. А средневзвешенная цена нефти в июне 2021 выросла на 80% г/г.
✅ Финансовый отчет компании за 1 кв 2021 года выглядит неплохо. Есть рост прибыли с 23,23 руб на акцию до 45,16 руб.
✅ Компания исторически платила хорошие дивиденды. 2020 годы был убыточным - выплат не было, что логично.
✅ Большая вероятность, что будет выплата 50% от прибыли за 2021 год по МСФО.
Вывод
Префы Башнефти уже выглядят интересно. Возможно можно будет докупиться по цене немного ниже 1000 рублей за преф. Есть высокая вероятность роста в ближайшие полгода до 1400 рублей и выплаты дивидендов по итогам 2021 года в размере 140р на акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#обзор #башнефть #BANEP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/14
Дата публикации текста: 2021/07/05
SWOT-анализ компании Consolidated Edison, Inc / Дивидендный аристократ США
Привет! 💋
💡 Consolidated Edison Inc. #ED - американская компания, одна из крупнейших энергетических компаний в Соединённых Штатах Америки. Consolidated Edison, Inc. через свои дочерние компании участвует в деятельности электро-, газо- и паро- транспортировки в США
🔶 Сильные стороны:
- Высокий уровень удовлетворенности клиентов
- Cтабильное качество продукции Consolidated Edison, Inc.
- Успешный опыт разработки инноваций
- Сильная дистрибьюторская сеть
- Хорошая окупаемость капитальных затрат
🔶 Слабые стороны:
- Коэффициент рентабельности ниже среднего по отрасли
- Инвестиции в исследования и разработки ниже, чем у самых быстрорастущих игроков отрасли.
- Ограниченный успех компании за пределами основного бизнеса
- Ограниченный бюджет для инвестиций в новые технологии
🔷 Возможности:
- Развитие рынка приведет к размыванию преимуществ конкурентов и позволит Consolidated Edison, Inc. повысить свою конкурентоспособность
- Снижение затрат на транспортировку также может снизить стоимость продуктов компании
- Новая налоговая политика может существенно повлиять на способ ведения бизнеса и может открыть новые возможности для Consolidated Edison, Inc.
- Стабильный свободный денежный поток дает возможность инвестировать в смежные продуктовые сегменты
🔷 Угрозы:
- Нехватка квалифицированной рабочей силы на глобальном рынке представляет угрозу для устойчивого роста прибыли
- Растущая сила местных дистрибьюторов
- Новые экологические нормы могут представлять угрозу для некоторых существующих категорий продуктов компании
- Растущее количество сырья может поставить под угрозу прибыльность Consolidated Edison, Inc.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 21,17
P/B - 1,29
P/S - 1,96
Рентабельность
ROA - 1,87 %
ROE - 6,15 %
ROS - 9,24 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 130,47 % Рентабельность по EBITDA - 32,35 %
❇️ Технически акции компании смотрятся довольно интересно, цена может еще скорректироваться на 5%. Однако в районе $69-70 мы видим довольно сильную линию поддержки и при отсутствии плохих новостей это будут неплохие уровни для добора акций компании. Но не все так радужно - с фундаментальной точки зрения компания сейчас стоит все ещё дорого и прогнозы аналитиков также не впечатляют. Ожидается, что выручка будет расти средними темпами 0,5-1% в год. С точки зрения конкуренции есть множество более интересных и перспективных компаний: Korea Electric Power Corporation, Evergy Inc, Southern Co и др.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ED #ConsolidatedEdisonInc #utilities
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1133
SWOT-анализ компании Consolidated Edison, Inc / Дивидендный аристократ США
Привет! 💋
💡 Consolidated Edison Inc. #ED - американская компания, одна из крупнейших энергетических компаний в Соединённых Штатах Америки. Consolidated Edison, Inc. через свои дочерние компании участвует в деятельности электро-, газо- и паро- транспортировки в США
🔶 Сильные стороны:
- Высокий уровень удовлетворенности клиентов
- Cтабильное качество продукции Consolidated Edison, Inc.
- Успешный опыт разработки инноваций
- Сильная дистрибьюторская сеть
- Хорошая окупаемость капитальных затрат
🔶 Слабые стороны:
- Коэффициент рентабельности ниже среднего по отрасли
- Инвестиции в исследования и разработки ниже, чем у самых быстрорастущих игроков отрасли.
- Ограниченный успех компании за пределами основного бизнеса
- Ограниченный бюджет для инвестиций в новые технологии
🔷 Возможности:
- Развитие рынка приведет к размыванию преимуществ конкурентов и позволит Consolidated Edison, Inc. повысить свою конкурентоспособность
- Снижение затрат на транспортировку также может снизить стоимость продуктов компании
- Новая налоговая политика может существенно повлиять на способ ведения бизнеса и может открыть новые возможности для Consolidated Edison, Inc.
- Стабильный свободный денежный поток дает возможность инвестировать в смежные продуктовые сегменты
🔷 Угрозы:
- Нехватка квалифицированной рабочей силы на глобальном рынке представляет угрозу для устойчивого роста прибыли
- Растущая сила местных дистрибьюторов
- Новые экологические нормы могут представлять угрозу для некоторых существующих категорий продуктов компании
- Растущее количество сырья может поставить под угрозу прибыльность Consolidated Edison, Inc.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 21,17
P/B - 1,29
P/S - 1,96
Рентабельность
ROA - 1,87 %
ROE - 6,15 %
ROS - 9,24 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 130,47 % Рентабельность по EBITDA - 32,35 %
❇️ Технически акции компании смотрятся довольно интересно, цена может еще скорректироваться на 5%. Однако в районе $69-70 мы видим довольно сильную линию поддержки и при отсутствии плохих новостей это будут неплохие уровни для добора акций компании. Но не все так радужно - с фундаментальной точки зрения компания сейчас стоит все ещё дорого и прогнозы аналитиков также не впечатляют. Ожидается, что выручка будет расти средними темпами 0,5-1% в год. С точки зрения конкуренции есть множество более интересных и перспективных компаний: Korea Electric Power Corporation, Evergy Inc, Southern Co и др.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ED #ConsolidatedEdisonInc #utilities
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1133
