Дата публикации текста: 2021/07/30
🇨🇳Подборка акций. Китайские компании на СПБ
В этом посте собраны акции китайских компаний, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам.
Ранее мы неоднократно писали про обвал китайского рынка и про риски из-за действия регулятора и противостояния США и Китая, однако, многие китайские акции уже значительно снизились и стоят значительно дешевле, чем американские аналоги, так что потенциал и интерес к компаниям у инвесторов сохраняется ⤵️
#BABA
Alibaba Group Holding Limited – корпорация работает в сфере интернет-коммерции и на её долю приходится 80% всей онлайн-торговли КНР. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 536,95 млрд. $
🔹P/E — 23,33
🔹P/S — 4,83
🔹Дивиденды: Нет
#BIDU
Baidu — китайский поисковик, полноценная энциклопедия и музыкальный сервис. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 59,07 млрд. $
🔹P/E — 7,77
🔹P/S — 3,39
🔹Дивиденды: Нет
#NTES
NetEase Inc. — IT компания. Разрабатывают приложения, игры, почтовые сервисы и т.д.
🔹Рыночная капитализация — 67,7 млрд. $
🔹P/E — 33,85
🔹P/S — 5,67
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 1,07%
#JOBS
51job Inc. — рекрутинговые услуги в Китае.
🔹Рыночная капитализация — 5,44 млрд. $
🔹P/E — 33,33
🔹P/S — 9,25
🔹Дивиденды: Нет
#YUMC
Yum China Holding, Inc. — холдинговая компания, которая через свои дочерние предприятия управляет сетью ресторанов
🔹Рыночная капитализация — 26,25 млрд. $
🔹P/E — 26,1
🔹P/S — 2,73
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 0,77%
#WB
Weibo Corporation — китайская социальная сеть. Похожа на коллаборацию facebook и twitter. Ежедневно публикуется 100 млн. сообщений.
🔹Рыночная капитализация — 12,71 млрд. $
🔹P/E — 41,62
🔹P/S — 6,96
🔹Дивиденды: Нет
#BZUN
Baozun Inc. предлагает технологии электронной коммерции. Услуги компании включают проектирование, разработку и хостинг веб-сайтов, инфраструктуру информационных технологий и др. Сравнивали эту компанию с Appian тут.
🔹Рыночная капитализация — 2,01 млрд. $
🔹P/E — 26,31
🔹P/S — 1,39
🔹Дивиденды: Нет
#VIPS
Vipshop — интернет-магазин качественной одежды и аксессуаров в Китае. Особенность магазина — большие сезонные скидки на все товары. Vipshop первым протестировали интернет-распродажи в Китае и показали, что такая модель работает и приносит прибыль. Разбирали эту и другие компании тут
🔹Рыночная капитализация — 11,5 млрд. $
🔹P/E — 11,1
🔹P/S — 0,67
🔹Дивиденды: Нет
#MOMO
Momo — китайский мессенджер для смартфонов.
🔹Рыночная капитализация — 2,61 млрд. $
🔹P/E — 9,1
🔹P/S — 1,13
🔹Дивиденды: 5,1%
#TAL
TAL Education Group - образовательное учреждение, которое предлагает репетиторские услуги для студентов всех возрастов по основным предметам. Компания сильно пострадала от действий регуляторов.
🔹Рыночная капитализация — 3,79 млрд. $
🔹P/E — компания убыточна (Diluted EPS — -0,18$)
🔹P/S — 0,84
🔹Дивиденды: Нет
❗️Не является инвест.рекомендацией, вся информация носит ознакомительный характер.
❓Далее планируем делать такие подборки акций на СПБ-бирже регулярно, так что предлагайте страну или сектор, который был бы вам интересен.
#подборки #китай
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1408
🇨🇳Подборка акций. Китайские компании на СПБ
В этом посте собраны акции китайских компаний, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже и доступны неквалифицированным инвесторам.
Ранее мы неоднократно писали про обвал китайского рынка и про риски из-за действия регулятора и противостояния США и Китая, однако, многие китайские акции уже значительно снизились и стоят значительно дешевле, чем американские аналоги, так что потенциал и интерес к компаниям у инвесторов сохраняется ⤵️
#BABA
Alibaba Group Holding Limited – корпорация работает в сфере интернет-коммерции и на её долю приходится 80% всей онлайн-торговли КНР. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 536,95 млрд. $
🔹P/E — 23,33
🔹P/S — 4,83
🔹Дивиденды: Нет
#BIDU
Baidu — китайский поисковик, полноценная энциклопедия и музыкальный сервис. Последний обзор компании делали здесь
🔹Рыночная капитализация — 59,07 млрд. $
🔹P/E — 7,77
🔹P/S — 3,39
🔹Дивиденды: Нет
#NTES
NetEase Inc. — IT компания. Разрабатывают приложения, игры, почтовые сервисы и т.д.
🔹Рыночная капитализация — 67,7 млрд. $
🔹P/E — 33,85
🔹P/S — 5,67
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 1,07%
#JOBS
51job Inc. — рекрутинговые услуги в Китае.
🔹Рыночная капитализация — 5,44 млрд. $
🔹P/E — 33,33
🔹P/S — 9,25
🔹Дивиденды: Нет
#YUMC
Yum China Holding, Inc. — холдинговая компания, которая через свои дочерние предприятия управляет сетью ресторанов
🔹Рыночная капитализация — 26,25 млрд. $
🔹P/E — 26,1
🔹P/S — 2,73
🔹Дивиденды: Да, за год див.доходность 0,77%
#WB
Weibo Corporation — китайская социальная сеть. Похожа на коллаборацию facebook и twitter. Ежедневно публикуется 100 млн. сообщений.
🔹Рыночная капитализация — 12,71 млрд. $
🔹P/E — 41,62
🔹P/S — 6,96
🔹Дивиденды: Нет
#BZUN
Baozun Inc. предлагает технологии электронной коммерции. Услуги компании включают проектирование, разработку и хостинг веб-сайтов, инфраструктуру информационных технологий и др. Сравнивали эту компанию с Appian тут.
🔹Рыночная капитализация — 2,01 млрд. $
🔹P/E — 26,31
🔹P/S — 1,39
🔹Дивиденды: Нет
#VIPS
Vipshop — интернет-магазин качественной одежды и аксессуаров в Китае. Особенность магазина — большие сезонные скидки на все товары. Vipshop первым протестировали интернет-распродажи в Китае и показали, что такая модель работает и приносит прибыль. Разбирали эту и другие компании тут
🔹Рыночная капитализация — 11,5 млрд. $
🔹P/E — 11,1
🔹P/S — 0,67
🔹Дивиденды: Нет
#MOMO
Momo — китайский мессенджер для смартфонов.
🔹Рыночная капитализация — 2,61 млрд. $
🔹P/E — 9,1
🔹P/S — 1,13
🔹Дивиденды: 5,1%
#TAL
TAL Education Group - образовательное учреждение, которое предлагает репетиторские услуги для студентов всех возрастов по основным предметам. Компания сильно пострадала от действий регуляторов.
🔹Рыночная капитализация — 3,79 млрд. $
🔹P/E — компания убыточна (Diluted EPS — -0,18$)
🔹P/S — 0,84
🔹Дивиденды: Нет
❗️Не является инвест.рекомендацией, вся информация носит ознакомительный характер.
❓Далее планируем делать такие подборки акций на СПБ-бирже регулярно, так что предлагайте страну или сектор, который был бы вам интересен.
#подборки #китай
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1408
Дата публикации текста: 2021/09/07
Weibo Corporation #WB
Целевая цена Уолл-стрит — 60,43$
Сектор — телекоммуникации
Weibo — популярная в Китае социальная сеть. Представляет собой сервис микроблогов, смесь Facebook и Twitter. Кроме того, компания привязала к сервису прямые трансляции и собственную платежную систему. Пользователями Weibo на данный момент являются более 511 миллионов человек.
Weibo начинает адаптироваться к новым китайским реалиям. Сервис соглашается с требованиями властей и подгоняет свой бизнес под их требования. Так, Weibo зачищает аккаунты-миллионники с биржевыми советами. Спрос на акции сервиса начинает расти — китайские и американские инвестиционные фонды массово интересуются акциями из Поднебесной. Также ЦБ КНР краткосрочно вливает ликвидности в рынки ( с 10 млрд юаней до 50 ) на фоне растущего спроса. Все это делает инвестиции в Weibo как минимум интересными в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 19
рекомендуют:
покупать: 16
держать: 3
продавать: 0
Самый высокий прогноз — 73$
Самый низкий прогноз — 51$
Цена за акцию (07.09) — 54,02$
Дивиденды
Компания не платит дивиденды.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/729
Weibo Corporation #WB
Целевая цена Уолл-стрит — 60,43$
Сектор — телекоммуникации
Weibo — популярная в Китае социальная сеть. Представляет собой сервис микроблогов, смесь Facebook и Twitter. Кроме того, компания привязала к сервису прямые трансляции и собственную платежную систему. Пользователями Weibo на данный момент являются более 511 миллионов человек.
Weibo начинает адаптироваться к новым китайским реалиям. Сервис соглашается с требованиями властей и подгоняет свой бизнес под их требования. Так, Weibo зачищает аккаунты-миллионники с биржевыми советами. Спрос на акции сервиса начинает расти — китайские и американские инвестиционные фонды массово интересуются акциями из Поднебесной. Также ЦБ КНР краткосрочно вливает ликвидности в рынки ( с 10 млрд юаней до 50 ) на фоне растущего спроса. Все это делает инвестиции в Weibo как минимум интересными в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит
Аналитиков всего: 19
рекомендуют:
покупать: 16
держать: 3
продавать: 0
Самый высокий прогноз — 73$
Самый низкий прогноз — 51$
Цена за акцию (07.09) — 54,02$
Дивиденды
Компания не платит дивиденды.
#обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/bizwallstreet/729
Дата публикации текста: 2022/06/03
🇨🇳 Weibo ($WB) - обзор китайского аналога Твиттера
▫️Капитализация: $ 4,8 b
▫️Выручка TTM: $ 2,3 b
▫️EBITDA ТТМ: $ 0,7 b
▫️Прибыль TTM: $ 0,3 b
▫️Net debt/EBITDA: -1,1
▫️fwd P/E 2022: 9
▫️P/B: 1,5
👉 Weibo Corporation - является китайской онлайн платформой микроблогов. Компания предлагает услуги по размещению рекламы на своей платформе и дополнительные сервисы для пользователей.
👉 Выручка по сегментам и динамика г/г в Q1:
▫️Реклама и продвижение 427 млн $ (+10% г/г)
▫️Дополнительные услуги пользователям 57,5 млн $ (+17% г/г)
✅ Weibo удается сохранить высокие темпы роста выручки и клиентской базы после рекордного 2021г. За 1 месяц 2022г рост ежемесячной активной клиентской базы составил 51 миллион пользователей.
✅ По сравнению с западными аналогами, Weibo находится на ранних этапах развития как и весь рекламный рынок Китая. Например, по сравнению с Meta (Facebook), Weibo получает всего 9,1$ с пользователя тогда как Facebook получает 61.1$. По мере развития рынка, Weibo сможет многократно увеличить этот показатель и частично сократить разницу с западными социальными сетями.
✅ У компании надежное финансовое состояние и отрицательный чистый долг. Net-debt/EBITDA составляет -1,1. Запас кэша на балансе позволяет компании проводить программу выкупа акций. Так, в 1 квартале 2022г. $WB объявила о запуске программы байбек на сумму 500 млн $ (9,5% текущей капитализации).
✅ В декабре 2021г. Weibo провела вторичный листинг в Гонконге, что помогло компании сократить риски связанные с делистингом с Nasdaq. Привлеченные средства были направлены на развитие платформы и разработку дополнительных сервисов.
❌ $WB имеет структуру VIE (через Каймановы Острова) и несет все связанные с этим риски. В любой момент власти Китая могут свернуть VIE в рамках очередной борьбы с IT компаниями и инвестиции в Weibo будут заблокированы. Кроме того, такая структура подрывает доверие к процессу аудита отчётности и ее достоверности.
❌ Крупные рекламодатели Alibaba и SINE составляют значительную часть выручки компании (11% за 2021г), что несет в себе риск зависимости от конкретных заказчиков, особенно на фоне замедления бизнеса Alibaba. Кроме того, Alibaba владеет долей в Weibo в 18% и эту долю придется продавать по предписанию властей.
❌ Weibo находится под значительным административным влиянием властей. Компания регулярно блокирует контент противоречащий политики коммунистической партии. Скорее всего, доля Weibo, принадлежащая Alibaba будет передана государственным структурам для усиления контроля. На фоне этого, делистинг с Nasdaq это просто вопрос времени.
Вывод
Weibo - это динамично развивающийся, но не самый надежный бизнес, особенно на фоне риска частичного перехода под государственное управление. Не смотря на низкие показатель P/E, относительного остального сектора компания стоит не так уж и дешево (если учитывать качество бизнеса и потенциал роста).
Учитывая риск делистинга, инвестировать в $WB следует только при наличии доступа на Гонконгскую биржу. Справедливая цена за акцию составляет 215 HKD или примерно 25$.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Weibo #WB
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/744
🇨🇳 Weibo ($WB) - обзор китайского аналога Твиттера
▫️Капитализация: $ 4,8 b
▫️Выручка TTM: $ 2,3 b
▫️EBITDA ТТМ: $ 0,7 b
▫️Прибыль TTM: $ 0,3 b
▫️Net debt/EBITDA: -1,1
▫️fwd P/E 2022: 9
▫️P/B: 1,5
👉 Weibo Corporation - является китайской онлайн платформой микроблогов. Компания предлагает услуги по размещению рекламы на своей платформе и дополнительные сервисы для пользователей.
👉 Выручка по сегментам и динамика г/г в Q1:
▫️Реклама и продвижение 427 млн $ (+10% г/г)
▫️Дополнительные услуги пользователям 57,5 млн $ (+17% г/г)
✅ Weibo удается сохранить высокие темпы роста выручки и клиентской базы после рекордного 2021г. За 1 месяц 2022г рост ежемесячной активной клиентской базы составил 51 миллион пользователей.
✅ По сравнению с западными аналогами, Weibo находится на ранних этапах развития как и весь рекламный рынок Китая. Например, по сравнению с Meta (Facebook), Weibo получает всего 9,1$ с пользователя тогда как Facebook получает 61.1$. По мере развития рынка, Weibo сможет многократно увеличить этот показатель и частично сократить разницу с западными социальными сетями.
✅ У компании надежное финансовое состояние и отрицательный чистый долг. Net-debt/EBITDA составляет -1,1. Запас кэша на балансе позволяет компании проводить программу выкупа акций. Так, в 1 квартале 2022г. $WB объявила о запуске программы байбек на сумму 500 млн $ (9,5% текущей капитализации).
✅ В декабре 2021г. Weibo провела вторичный листинг в Гонконге, что помогло компании сократить риски связанные с делистингом с Nasdaq. Привлеченные средства были направлены на развитие платформы и разработку дополнительных сервисов.
❌ $WB имеет структуру VIE (через Каймановы Острова) и несет все связанные с этим риски. В любой момент власти Китая могут свернуть VIE в рамках очередной борьбы с IT компаниями и инвестиции в Weibo будут заблокированы. Кроме того, такая структура подрывает доверие к процессу аудита отчётности и ее достоверности.
❌ Крупные рекламодатели Alibaba и SINE составляют значительную часть выручки компании (11% за 2021г), что несет в себе риск зависимости от конкретных заказчиков, особенно на фоне замедления бизнеса Alibaba. Кроме того, Alibaba владеет долей в Weibo в 18% и эту долю придется продавать по предписанию властей.
❌ Weibo находится под значительным административным влиянием властей. Компания регулярно блокирует контент противоречащий политики коммунистической партии. Скорее всего, доля Weibo, принадлежащая Alibaba будет передана государственным структурам для усиления контроля. На фоне этого, делистинг с Nasdaq это просто вопрос времени.
Вывод
Weibo - это динамично развивающийся, но не самый надежный бизнес, особенно на фоне риска частичного перехода под государственное управление. Не смотря на низкие показатель P/E, относительного остального сектора компания стоит не так уж и дешево (если учитывать качество бизнеса и потенциал роста).
Учитывая риск делистинга, инвестировать в $WB следует только при наличии доступа на Гонконгскую биржу. Справедливая цена за акцию составляет 215 HKD или примерно 25$.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Weibo #WB
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/744
