Дата публикации текста: 2021/05/29
Битва телекомов США: AT&T vs Verizon / Кто перспективнее и интереснее для инвестиций?
Часть 2
✔️ Verizon Communications #VZ - американская телекоммуникационная компания, оказывает услуги проводной и беспроводной связи. Более двух третей выручки даёт дочернее общество Verizon Wireless, которое является крупнейшим в США поставщиком услуг беспроводной связи. Verizon также владеет медиаконгломератом AOL и компанией Yahoo!
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с AT&T мы видим чуть более сильные показатели. У компании (из-за пандемии коронавируса) по итогам 2020 года получилось заработать лишь $129 млрд., однако эта цифра так же как и с AT&T всего лишь на ~4-5% больше чем за 2016 год работы компании. Средний рост выручки за последние 5 лет (-0,51%). В свою очередь Verizon показывает прибыль в размере $ 18,5 млрд. в 2020 году, что более чем на 40% больше результатов 2016 года. Очевидно, что для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался более удачным, чем для AT&T.
Оценка стоимости
P/E - 12,02
P/B - 3,22
P/S - 1,80
Рентабельность
ROA - 5,87 %
ROE - 28,06 %
ROS - 15,01 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 222,52% Net Profit Margin - 15,01%
💸 Дивиденды
Verizon платит дивиденды уже очень давно, но пока статусом дивидендного аристократа не обладает. Компания увеличивает дивиденды от года к году. Средний дивидендный доход за 5 лет - 4,2%. Дивидендная доходность сейчас - 4,44%.
✅ Подводим итоги
Мы видим, что динамика денежных потоков у компаний схожая. Однако Verizon справилась с кризисом лучше и как следствие раньше покажут вновь рост выручки в 2021-2022 годах. Но если мы посмотрим на мультипликаторы стоимости и дивиденды, диверсификацию бизнеса, то интереснее смотрится компания AT&T. Однако если сделка по слиянию AT&T и выделению телекоммуникационного сектора компании состоится, то акциям компании придется несладко, но в качестве компенсации вы получите акции новой компании. Новая компания будет конкурировать наравне с Дисней и Нетфликс.
И, как всегда, что покупать? Хотите стабильное решение с неплохими дивидендами - ваш выбор Verizon. Не прочь рискнуть и попытать счастья с новой компанией от AT&T и Discovery - ваш выбор в пользу синего гиганта. Решение за вами 😉
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#T #VZ #Telecommunicationsservices
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1039
Битва телекомов США: AT&T vs Verizon / Кто перспективнее и интереснее для инвестиций?
Часть 2
✔️ Verizon Communications #VZ - американская телекоммуникационная компания, оказывает услуги проводной и беспроводной связи. Более двух третей выручки даёт дочернее общество Verizon Wireless, которое является крупнейшим в США поставщиком услуг беспроводной связи. Verizon также владеет медиаконгломератом AOL и компанией Yahoo!
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с AT&T мы видим чуть более сильные показатели. У компании (из-за пандемии коронавируса) по итогам 2020 года получилось заработать лишь $129 млрд., однако эта цифра так же как и с AT&T всего лишь на ~4-5% больше чем за 2016 год работы компании. Средний рост выручки за последние 5 лет (-0,51%). В свою очередь Verizon показывает прибыль в размере $ 18,5 млрд. в 2020 году, что более чем на 40% больше результатов 2016 года. Очевидно, что для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался более удачным, чем для AT&T.
Оценка стоимости
P/E - 12,02
P/B - 3,22
P/S - 1,80
Рентабельность
ROA - 5,87 %
ROE - 28,06 %
ROS - 15,01 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 222,52% Net Profit Margin - 15,01%
💸 Дивиденды
Verizon платит дивиденды уже очень давно, но пока статусом дивидендного аристократа не обладает. Компания увеличивает дивиденды от года к году. Средний дивидендный доход за 5 лет - 4,2%. Дивидендная доходность сейчас - 4,44%.
✅ Подводим итоги
Мы видим, что динамика денежных потоков у компаний схожая. Однако Verizon справилась с кризисом лучше и как следствие раньше покажут вновь рост выручки в 2021-2022 годах. Но если мы посмотрим на мультипликаторы стоимости и дивиденды, диверсификацию бизнеса, то интереснее смотрится компания AT&T. Однако если сделка по слиянию AT&T и выделению телекоммуникационного сектора компании состоится, то акциям компании придется несладко, но в качестве компенсации вы получите акции новой компании. Новая компания будет конкурировать наравне с Дисней и Нетфликс.
И, как всегда, что покупать? Хотите стабильное решение с неплохими дивидендами - ваш выбор Verizon. Не прочь рискнуть и попытать счастья с новой компанией от AT&T и Discovery - ваш выбор в пользу синего гиганта. Решение за вами 😉
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#T #VZ #Telecommunicationsservices
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1039
Дата публикации текста: 2021/05/29
Coca-Cola — потому что пандемия сходит на «нет»
Идея вкладываться в Coca-Cola совсем не спекулятивная. Наверняка у многих инвесторов эти бумаги и так лежат в качестве долгосрочных инвестиций. Но эта инвестидея касается краткосрочного периода — покупаем от текущего уровня в 55,26 $ с целью в 59,3 $ за 4 месяца. Плюс еще около 1,5% доходности в качестве дивидендов. Просто, быстро и надежно.
Массовая вакцинация и сезонные факторы будут способствовать открытию ресторанного бизнеса, который влияет на продажи компании. При этом котировки компании еще не откатились к допандемийным значениям, в то время как у Pepsi это уже произошло — это говорит о потенциале роста.
В общем-то, рисков почти нет — только динамика пандемии, которая внезапно наберет новые обороты (не должна) и общерыночная коррекция (вероятность незначительная). Так что бумага вполне перспективна. А там можно и не продавать, а положить в долгосрочный портфель.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/116
Coca-Cola — потому что пандемия сходит на «нет»
Идея вкладываться в Coca-Cola совсем не спекулятивная. Наверняка у многих инвесторов эти бумаги и так лежат в качестве долгосрочных инвестиций. Но эта инвестидея касается краткосрочного периода — покупаем от текущего уровня в 55,26 $ с целью в 59,3 $ за 4 месяца. Плюс еще около 1,5% доходности в качестве дивидендов. Просто, быстро и надежно.
Массовая вакцинация и сезонные факторы будут способствовать открытию ресторанного бизнеса, который влияет на продажи компании. При этом котировки компании еще не откатились к допандемийным значениям, в то время как у Pepsi это уже произошло — это говорит о потенциале роста.
В общем-то, рисков почти нет — только динамика пандемии, которая внезапно наберет новые обороты (не должна) и общерыночная коррекция (вероятность незначительная). Так что бумага вполне перспективна. А там можно и не продавать, а положить в долгосрочный портфель.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/116
Дата публикации текста: 2021/05/30
Сегодня у нас SWOT-анализ М.Видео / Крупный игрок на розничном рынке бытовой техники и электроники
Привет! 💋
💡 М.видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров
🔶 Сильные стороны:
- Известный бренд
- Возможность получить клиентом кредит прямо в магазине
- Широкий ассортимент товаров
- Разделение помещения на зоны и стандартизация торгового зала
- Связь с партнерами-производителями без посредников
- Часть прибыли компании идет на расширение сети
- Обучение персонала в собственных учебных центрах
🔶 Слабые стороны:
- Имидж дорогого магазина
- Значительные расходы на дистрибуцию и логистику
- Высокая стоимость и площадь арендуемых помещений
- Высокая доля импортной продукции делает себе-стоимость продаж чувствительной к колебаниям валютных курсов
🔷 Возможности:
- Увеличение доли рынка за счет обанкротившихся конкурентов отрасли
- Обучение и повышение квалификации персонала за границей по программам фирм-производителей
- Экспансия в регионы, приобретение активов конкурентов, ослабивших свои позиции
- Расширение ассортимента за счет мирового технического прогресса
🔷 Угрозы:
- Появление новых конкурентов и давление со стороны существующих, особенно ориентированных на онлайн-доставку (Ситилтинк)
- Увеличение цен на недвижимость
- Падение курса рубля, санкции
- Долгое восстановление спроса на товары длительного пользования
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,17
P/B - 3,53
P/S - 0,28
Рентабельность
ROA - 1,75 %
ROE - 20,36 %
ROS - 1,57 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 142,48% Net Profit Margin - 1,57%
❇️ Технически акции компании смотрятся довольно интересно, цена скорректировалась от своего максимума на 25%. Однако с фундаментальной точки зрения компания сейчас стоит дорого, прогнозы также не впечатляют. Ожидается, что выручка будет расти средними темпами 12% в год, прибыль же особо не изменится. Из плюсов: компания практически не имеет долгов и платит дивиденды в размере 9% годовых, что не может не радовать.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MVID #МВидео #consumersector
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1041
Сегодня у нас SWOT-анализ М.Видео / Крупный игрок на розничном рынке бытовой техники и электроники
Привет! 💋
💡 М.видео #MVID - крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо». Ритейлер предлагает своим покупателям более 20 000 наименований аудио/видео и цифровой техники, мелкой и крупной бытовой техники, медиа товаров, а также аксессуаров
🔶 Сильные стороны:
- Известный бренд
- Возможность получить клиентом кредит прямо в магазине
- Широкий ассортимент товаров
- Разделение помещения на зоны и стандартизация торгового зала
- Связь с партнерами-производителями без посредников
- Часть прибыли компании идет на расширение сети
- Обучение персонала в собственных учебных центрах
🔶 Слабые стороны:
- Имидж дорогого магазина
- Значительные расходы на дистрибуцию и логистику
- Высокая стоимость и площадь арендуемых помещений
- Высокая доля импортной продукции делает себе-стоимость продаж чувствительной к колебаниям валютных курсов
🔷 Возможности:
- Увеличение доли рынка за счет обанкротившихся конкурентов отрасли
- Обучение и повышение квалификации персонала за границей по программам фирм-производителей
- Экспансия в регионы, приобретение активов конкурентов, ослабивших свои позиции
- Расширение ассортимента за счет мирового технического прогресса
🔷 Угрозы:
- Появление новых конкурентов и давление со стороны существующих, особенно ориентированных на онлайн-доставку (Ситилтинк)
- Увеличение цен на недвижимость
- Падение курса рубля, санкции
- Долгое восстановление спроса на товары длительного пользования
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,17
P/B - 3,53
P/S - 0,28
Рентабельность
ROA - 1,75 %
ROE - 20,36 %
ROS - 1,57 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 142,48% Net Profit Margin - 1,57%
❇️ Технически акции компании смотрятся довольно интересно, цена скорректировалась от своего максимума на 25%. Однако с фундаментальной точки зрения компания сейчас стоит дорого, прогнозы также не впечатляют. Ожидается, что выручка будет расти средними темпами 12% в год, прибыль же особо не изменится. Из плюсов: компания практически не имеет долгов и платит дивиденды в размере 9% годовых, что не может не радовать.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#MVID #МВидео #consumersector
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1041
Дата публикации текста: 2021/05/30
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
T. Rowe Price (TROW) - холдинговая компания, оказывающая финансовые услуги по управлению инвестициями через свои дочерние компании инвесторам по всему миру.
🌐 Компонентами чистой выручки являются консультационные услуги по инвестициям, административные услуги, а также услуги по распределению и обслуживанию.
PE Ratio: 16.24 (cред. 14.94)
Forward PE Ratio: 15.58 (cред. 12.8)
PB Ratio: 5.42 (cред. 1.04)
PS Ratio: 6.68 (cред. 8.79)
Dividend Yield %: 1.98
Payout Ratio: 0.32
Причины покупки:
✅ Компания демонстрирует стабильный рост доходов и прибыли на протяжении многих лет, намного опережая другие компании в этом секторе. Рост выручки в среднем составлял около 11% в год в течение последних 10 лет до 2020 года, в то время как прибыль на акцию росла почти на 14% в год за тот же период. Цена акций компании выросла почти на 24% в 2020 году и выросла почти на 26% в 2021 году с начала года.
✅У компании практически нет долгов и наличными в наличии 2,8 миллиарда долларов, что на 33% больше, чем в начале года. Он также имеет высокую маржу с операционной маржой 44%, что позволяет генерировать больше свободного денежного потока для инвестиций и дивидендов.
✅ T. Rowe Price увеличила дивиденды 35-й год подряд, подняв их до 1,08 доллара на акцию в квартал, или 4,32 доллара на акцию в год. Дивиденды увеличились в среднем на 12% за последние пять лет.
Риски:
🔻Повышенные операционные расходы являются серьезной проблемой для T. Rowe Price. Расходы выросли в среднем за четыре года (2017-2020 годы) на 6,4%, причем тенденция продолжилась в первом квартале 2021 года. Кроме того, компания несет значительные расходы на привлечение новых клиентов по инвестиционному консультированию и дополнительных инвестиций от существующих клиентов.
🔻Гонорары за консультации по инвестициям являются самым большим источником дохода для T. Rowe Price, составляющим около 92% ее чистой выручки. Возросшая зависимость от них может негативно сказаться на финансовых показателях компании в ближайшей перспективе
Вывод: T. Rowe Price, вероятно и в будущем сможет поддерживать впечатляющее наращивание капитала. Тем не менее, рост затрат и регуляторное давление в отрасли управления инвестициями, а также чрезмерная зависимость от платы за консультационные услуги по инвестициям вызывают беспокойство. На текущий момент акции не выглядят переоцененными, но соотношения цены и балансовой стоимости, а также цены и прибыли выше соответствующих средних показателей по отрасли. На мой взгляд данный актив стоит рассматривать, как долгосрочное инвестирование, который уже на протяжение 10 лет стабильно растет на ~10% в год и регулярно выплачивает дивиденды.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/230
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
T. Rowe Price (TROW) - холдинговая компания, оказывающая финансовые услуги по управлению инвестициями через свои дочерние компании инвесторам по всему миру.
🌐 Компонентами чистой выручки являются консультационные услуги по инвестициям, административные услуги, а также услуги по распределению и обслуживанию.
PE Ratio: 16.24 (cред. 14.94)
Forward PE Ratio: 15.58 (cред. 12.8)
PB Ratio: 5.42 (cред. 1.04)
PS Ratio: 6.68 (cред. 8.79)
Dividend Yield %: 1.98
Payout Ratio: 0.32
Причины покупки:
✅ Компания демонстрирует стабильный рост доходов и прибыли на протяжении многих лет, намного опережая другие компании в этом секторе. Рост выручки в среднем составлял около 11% в год в течение последних 10 лет до 2020 года, в то время как прибыль на акцию росла почти на 14% в год за тот же период. Цена акций компании выросла почти на 24% в 2020 году и выросла почти на 26% в 2021 году с начала года.
✅У компании практически нет долгов и наличными в наличии 2,8 миллиарда долларов, что на 33% больше, чем в начале года. Он также имеет высокую маржу с операционной маржой 44%, что позволяет генерировать больше свободного денежного потока для инвестиций и дивидендов.
✅ T. Rowe Price увеличила дивиденды 35-й год подряд, подняв их до 1,08 доллара на акцию в квартал, или 4,32 доллара на акцию в год. Дивиденды увеличились в среднем на 12% за последние пять лет.
Риски:
🔻Повышенные операционные расходы являются серьезной проблемой для T. Rowe Price. Расходы выросли в среднем за четыре года (2017-2020 годы) на 6,4%, причем тенденция продолжилась в первом квартале 2021 года. Кроме того, компания несет значительные расходы на привлечение новых клиентов по инвестиционному консультированию и дополнительных инвестиций от существующих клиентов.
🔻Гонорары за консультации по инвестициям являются самым большим источником дохода для T. Rowe Price, составляющим около 92% ее чистой выручки. Возросшая зависимость от них может негативно сказаться на финансовых показателях компании в ближайшей перспективе
Вывод: T. Rowe Price, вероятно и в будущем сможет поддерживать впечатляющее наращивание капитала. Тем не менее, рост затрат и регуляторное давление в отрасли управления инвестициями, а также чрезмерная зависимость от платы за консультационные услуги по инвестициям вызывают беспокойство. На текущий момент акции не выглядят переоцененными, но соотношения цены и балансовой стоимости, а также цены и прибыли выше соответствующих средних показателей по отрасли. На мой взгляд данный актив стоит рассматривать, как долгосрочное инвестирование, который уже на протяжение 10 лет стабильно растет на ~10% в год и регулярно выплачивает дивиденды.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/230
Дата публикации текста: 2021/05/31
DraftKings: стоит ли “делать ставку”
DraftKings, одна из любимых фишек Кэти Вуд, является лидером рынка онлайн ставок на спорт (официальный партнер NFL), онлайн-казино и фэнтези-спорта. Даже после апрельской распродажи и снижения котировок на 33%, DKNG по-прежнему торгуется с повышенными мультипликаторами.
Однако оптимизм может быть оправданным, поскольку осуществляемая реформа легализации должна привести к быстрому росту компании. По оценкам отраслевой консалтинговой компании Gambling Compliance, к концу 2021 года еще 11 американских штатов могут легализовать онлайн-ставки на спорт и гемблинг, включая густонаселенные штаты Калифорния и Флорида.
На недавно прошедшем дне инвестора DraftKings значительно повысила свои долгосрочные финансовые цели, увеличив свой адресный рынок до невероятных $67 млрд (+60% г/г) только на территории США и Канады. Исходя из выручки за 2020 год в размере $614,5 млн, несложно прикинуть объем открывающихся перспектив перед компанией.
Менеджмент заявил, что целью № 1 является достижение выручки от $5 до $7,3 млрд и 45%-процентной рентабельности скорректированного показателя EDITDA. По сравнению с результатами 2020 года, это предполагает 8-12-кратный рост выручки и выход на территорию устойчивой прибыли.
Сроки достижения этой цели не были названы, но исходя из темпов роста можно предположить, что на это потребуется от 8 до 12 кварталов.В последнем квартале DKNG увеличила выручку на 253% г/г и повысила прогноз по выручке на 2021 год до $1,17 млрд, что предполагает 90%-процентный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кстати, для финансирования роста DraftKings выпустила конвертируемые бонды на $1,1 млрд с погашением в 2028 году под 0% и ценой конвертации $135,50.
Несмотря на ставку 0% и цену конвертации, почти в 3 раза превышающую котировки, бонды были полностью выкуплены инвесторами, что только подчеркивает интерес к компании со стороны институциональных инвесторов.
С учетом прогноза выручки в размере $1,17 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 90%, DraftKings торгуется с форвардным Р/S 17х.
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для бумаг DraftKings составляет $69,59, что с текущих $49,95 предполагает потенциал роста в размере 39%. Из 24 аналитиков 17 — рекомендует покупать акции DraftKings и 7 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1578
DraftKings: стоит ли “делать ставку”
DraftKings, одна из любимых фишек Кэти Вуд, является лидером рынка онлайн ставок на спорт (официальный партнер NFL), онлайн-казино и фэнтези-спорта. Даже после апрельской распродажи и снижения котировок на 33%, DKNG по-прежнему торгуется с повышенными мультипликаторами.
Однако оптимизм может быть оправданным, поскольку осуществляемая реформа легализации должна привести к быстрому росту компании. По оценкам отраслевой консалтинговой компании Gambling Compliance, к концу 2021 года еще 11 американских штатов могут легализовать онлайн-ставки на спорт и гемблинг, включая густонаселенные штаты Калифорния и Флорида.
На недавно прошедшем дне инвестора DraftKings значительно повысила свои долгосрочные финансовые цели, увеличив свой адресный рынок до невероятных $67 млрд (+60% г/г) только на территории США и Канады. Исходя из выручки за 2020 год в размере $614,5 млн, несложно прикинуть объем открывающихся перспектив перед компанией.
Менеджмент заявил, что целью № 1 является достижение выручки от $5 до $7,3 млрд и 45%-процентной рентабельности скорректированного показателя EDITDA. По сравнению с результатами 2020 года, это предполагает 8-12-кратный рост выручки и выход на территорию устойчивой прибыли.
Сроки достижения этой цели не были названы, но исходя из темпов роста можно предположить, что на это потребуется от 8 до 12 кварталов.В последнем квартале DKNG увеличила выручку на 253% г/г и повысила прогноз по выручке на 2021 год до $1,17 млрд, что предполагает 90%-процентный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кстати, для финансирования роста DraftKings выпустила конвертируемые бонды на $1,1 млрд с погашением в 2028 году под 0% и ценой конвертации $135,50.
Несмотря на ставку 0% и цену конвертации, почти в 3 раза превышающую котировки, бонды были полностью выкуплены инвесторами, что только подчеркивает интерес к компании со стороны институциональных инвесторов.
С учетом прогноза выручки в размере $1,17 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 90%, DraftKings торгуется с форвардным Р/S 17х.
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для бумаг DraftKings составляет $69,59, что с текущих $49,95 предполагает потенциал роста в размере 39%. Из 24 аналитиков 17 — рекомендует покупать акции DraftKings и 7 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1578
Дата публикации текста: 2021/05/31
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #STEM #GS
💡 Аналитики Goldman Sachs установили оценку «покупать» для акции компании Stem. За последние 6 месяцев акции выросли на 121%.
✅ Stem Inc. #STEM - первая публичная компания по производству интеллектуальных аккумуляторов энергии, Stem поставляет и эксплуатирует решения для аккумуляторов, которые максимизируют производство энергии из возобновляемых источников и помогают построить более чистую и устойчивую сеть.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $30, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Stem - это, по сути, компания по производству интеллектуальных систем хранения энергии, которая принимает во внимание ESG и использует свою систему искусственного интеллекта Athena для оптимизации изменений спроса, что приводит к экономии платы за электроэнергию от 10% до 30%.
• Аналитики Goldman отмечают, что с солидным портфелем заказов, который поддерживает значительный рост выручки в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также на фоне долгосрочных тенденций в спросе на возобновляемые источники энергии и аккумуляторы, Stem может ежегодно увеличивать выручку на 140% до 2023 года.
• Политика нулевых выбросов поддержит котировки в долгосрочной перспективе. Президент США Джо Байден обещал обеспечить 100% чистую электроэнергию к 2035 году и нулевые чистые выбросы к 2050 году. В план включены инвестиции на сумму $350 млрд в зеленую инфраструктуру.
• В своей последней презентации для инвесторов компания сообщила о текущих контрактах на сумму $200 млн (по состоянию на 17 января 2021 года).
Риски:
• 30% выручки Stem приходится на программное обеспечение Athena. Несмотря на это, Stem прогнозирует, что по мере роста активов под управлением программное обеспечение станет существенной частью валовой прибыли. Это может быть связано с платежами за патент на ИИ Athena и технологию машинного обучения.
• Внедрение таких экологически чистых систем хранения электроэнергии зависит от потребности, которая в свою очередь связана с тенденциями глобального потепления и экологическим законодательством.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.96 млрд
• Компания пока убыточна
• P/S = N/A
💎 Инвесторам следует с осторожностью относиться к прогнозируемым доходам компании и уделять особое внимание оценке рынком интеллектуальных систем хранения энергии. По нашему мнению, котировки Stem имеют долгосрочный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #STEM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1950
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #STEM #GS
💡 Аналитики Goldman Sachs установили оценку «покупать» для акции компании Stem. За последние 6 месяцев акции выросли на 121%.
✅ Stem Inc. #STEM - первая публичная компания по производству интеллектуальных аккумуляторов энергии, Stem поставляет и эксплуатирует решения для аккумуляторов, которые максимизируют производство энергии из возобновляемых источников и помогают построить более чистую и устойчивую сеть.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $30, потенциал роста +18%
⚡️ Катализаторы роста:
• Stem - это, по сути, компания по производству интеллектуальных систем хранения энергии, которая принимает во внимание ESG и использует свою систему искусственного интеллекта Athena для оптимизации изменений спроса, что приводит к экономии платы за электроэнергию от 10% до 30%.
• Аналитики Goldman отмечают, что с солидным портфелем заказов, который поддерживает значительный рост выручки в краткосрочной и среднесрочной перспективе, а также на фоне долгосрочных тенденций в спросе на возобновляемые источники энергии и аккумуляторы, Stem может ежегодно увеличивать выручку на 140% до 2023 года.
• Политика нулевых выбросов поддержит котировки в долгосрочной перспективе. Президент США Джо Байден обещал обеспечить 100% чистую электроэнергию к 2035 году и нулевые чистые выбросы к 2050 году. В план включены инвестиции на сумму $350 млрд в зеленую инфраструктуру.
• В своей последней презентации для инвесторов компания сообщила о текущих контрактах на сумму $200 млн (по состоянию на 17 января 2021 года).
Риски:
• 30% выручки Stem приходится на программное обеспечение Athena. Несмотря на это, Stem прогнозирует, что по мере роста активов под управлением программное обеспечение станет существенной частью валовой прибыли. Это может быть связано с платежами за патент на ИИ Athena и технологию машинного обучения.
• Внедрение таких экологически чистых систем хранения электроэнергии зависит от потребности, которая в свою очередь связана с тенденциями глобального потепления и экологическим законодательством.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $2.96 млрд
• Компания пока убыточна
• P/S = N/A
💎 Инвесторам следует с осторожностью относиться к прогнозируемым доходам компании и уделять особое внимание оценке рынком интеллектуальных систем хранения энергии. По нашему мнению, котировки Stem имеют долгосрочный потенциал роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #STEM от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1950
Дата публикации текста: 2021/06/01
🏦 Сбер - крупнейшая кредитно-финансовая организация России с самой широкой четью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг.
Тикер SBER
Цена акции 311.4р
🏦 Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 430р
Средний - 363.9р
Самый низкий - 315р
Ближайший отчет: 26.08.2021
🏦Финансовые показатели
Выручка:
- 1Q 2020 — 584.4 млрд;
- 2Q 2020 — 594.8 млрд;
- 3Q 2020 — 599.4 млрд;
- 4Q 2020 — 621.7 млрд;
- 1Q 2021 — 617 млрд;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 120.2 млрд;
- 2Q 2020 — 167 млрд;
- 3Q 2020 — 272.1 млрд;
- 4Q 2020 — 201.8 млрд;
- 1Q 2021 — 304.9 млрд;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост 131% за 7 лет;
• P/E - 7.22 при среднем 12.5;
• P/B - 1.33 при среднем по индустрии 3.4;
Хороший показатель для своей индустрии.
• Долг/Капитал - 67.36% хуже среднего 51.28%;
Полагаясь на финансовые отчетности и нынешнюю цену акции, тяжело сказать переоценена или недооценена компания.
🏦Дивиденды
Дивидендная доходность составляет 6.11%, что эквивалентно 18.7р на акцию.
🏦Сбербанк один из лидирующих банков страны. У компании хорошо растет прибыль. Компания строит отличную свою экосистему, разносторонне развивается, музыка еда, каршеринг и тд.
Из последних новостей: Сбербанк предоставил прототип беспилотного электромобиля, так же компания планирует запустить выдачу ипотеки с использованием цифровой подписи, то есть позволит заключать с банком договор при помощи кода из смс.
Мне нравится, что SBER всецело развивается и не стоит на месте, у компании есть перспективы роста.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/192
🏦 Сбер - крупнейшая кредитно-финансовая организация России с самой широкой четью подразделений, предоставляющая весь спектр инвестиционно-банковских услуг.
Тикер SBER
Цена акции 311.4р
🏦 Консенсус - прогноз:
Самый высокий - 430р
Средний - 363.9р
Самый низкий - 315р
Ближайший отчет: 26.08.2021
🏦Финансовые показатели
Выручка:
- 1Q 2020 — 584.4 млрд;
- 2Q 2020 — 594.8 млрд;
- 3Q 2020 — 599.4 млрд;
- 4Q 2020 — 621.7 млрд;
- 1Q 2021 — 617 млрд;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — 120.2 млрд;
- 2Q 2020 — 167 млрд;
- 3Q 2020 — 272.1 млрд;
- 4Q 2020 — 201.8 млрд;
- 1Q 2021 — 304.9 млрд;
🔎Мультипликаторы:
• EPS - рост 131% за 7 лет;
• P/E - 7.22 при среднем 12.5;
• P/B - 1.33 при среднем по индустрии 3.4;
Хороший показатель для своей индустрии.
• Долг/Капитал - 67.36% хуже среднего 51.28%;
Полагаясь на финансовые отчетности и нынешнюю цену акции, тяжело сказать переоценена или недооценена компания.
🏦Дивиденды
Дивидендная доходность составляет 6.11%, что эквивалентно 18.7р на акцию.
🏦Сбербанк один из лидирующих банков страны. У компании хорошо растет прибыль. Компания строит отличную свою экосистему, разносторонне развивается, музыка еда, каршеринг и тд.
Из последних новостей: Сбербанк предоставил прототип беспилотного электромобиля, так же компания планирует запустить выдачу ипотеки с использованием цифровой подписи, то есть позволит заключать с банком договор при помощи кода из смс.
Мне нравится, что SBER всецело развивается и не стоит на месте, у компании есть перспективы роста.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/192
Дата публикации текста: 2021/06/01
#отчет #аэрофлот
✈️ Группа «Аэрофлот» опубликовала 31 мая сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за 3 месяца 2021 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)
❓Аэрофлот, российская авиакомпания, основанная 27 июля 1992 года на базе одного из государственных социалистических предприятий советского Аэрофлота, является одной из старейших и самых узнаваемых авиакомпаний мира. Входит в 3-й по величине авиационный альянс "SkyTeam". Хабами, или узловыми аэропортами, являются Шереметьево (Москва) и Емельяново (Красноярск). Выполняет рейсы в 120 пунктов назначения. Размер флота 245 самолетов. Штаб-квартира находится в Москве. 3 года подряд признан самым сильным брендом среди авиакомпаний мира. Дочерние компании: «Аврора», «Победа», «Россия». Число сотрудников более 30 328 человек.
📃 Акции торгуются под тикером AFLT на Московской бирже. Капитализация 167,72 млрд. руб. Текущая цена акции 69,90 руб. в моменте. С начала года акции упали на 3%. 📉
🧐 Посмотрим на отчет:
• Выручка снизилась на 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 75 498 млн. руб.; 📉
• Показатель EBITDA составил 7 708 млн. руб.; 🤑
• Чистый убыток составил 25 143 млн. руб.; 💰
• В 1 квартале 2021 года Группа «Аэрофлот» перевезла 7,4 млн. пассажиров, что на 34,2% ниже результата аналогичного периода 2020 года. 📉
• Выручка от регулярных пассажирских перевозок снизилась на 42,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 58 961 млн. руб., что связано с сокращением пассажиропотока на фоне пандемии COVID-19. 📉
• Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 65,7%, до 7 959 млн. руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 📈
• Прочая выручка снизилась на 42,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 7 232 млн. руб. 📉
• Операционные расходы в 1 квартале 2021 года снизились на 29,8% и составили 96 170 млн. руб., что обусловлено преимущественно сокращением объемов операционной деятельности - выставленные емкости снизились на 53,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также реализацией инициатив по сокращению постоянных расходов. 📉
• Финансовые доходы в 1 квартале 2021 года увеличились на 39,9% 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2 653 млн. руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Общий долг по состоянию на 31 марта 2021 года остался практически на уровне показателя на 31 декабря 2020 года, увеличившись на 0,2%, до 753 678 млн. руб. 📈
• Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций снизился 📉 на 15,5 млрд. руб. по сравнению с 31 декабря 2020 года и на 31 марта 2021 года составил 78,2 млрд. руб.
❗️Итог: в 1 квартале 2021 года пандемия продолжила оказывать серьезное влияние на авиацию. Группа «Аэрофлот» продолжила фокусироваться на операциях на внутреннем рынке и увеличивала провозные емкости по мере выхода из низкого зимнего сезона. К концу первого квартала 2021 года по выставленным емкостям на внутреннем рынке Группа «Аэрофлот» вышла на уровень 2019 года. Общий объем перевозок в 1 квартале 2021 года составил 7,4 млн. человек. 🚶♀️🏃♂️
💸 Выручка в 1 квартале 2021 года составила 75,5 млрд. руб. EBITDA вышла в положительную зону и составила 7,7 млрд. руб., в то время как по итогам 4 квартала 2020 года Группа «Аэрофлот» показала убыток до вычета процентов, налогов и амортизации. В 1 квартале 2021 года чистый убыток составил 25,1 млрд. руб., что значительно меньше чистого убытка 4 квартала 2020 года (43,8 млрд. руб.), 📉 принимая во внимание, что традиционно 4 квартал является более сильны... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/681
#отчет #аэрофлот
✈️ Группа «Аэрофлот» опубликовала 31 мая сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за 3 месяца 2021 года, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО)
❓Аэрофлот, российская авиакомпания, основанная 27 июля 1992 года на базе одного из государственных социалистических предприятий советского Аэрофлота, является одной из старейших и самых узнаваемых авиакомпаний мира. Входит в 3-й по величине авиационный альянс "SkyTeam". Хабами, или узловыми аэропортами, являются Шереметьево (Москва) и Емельяново (Красноярск). Выполняет рейсы в 120 пунктов назначения. Размер флота 245 самолетов. Штаб-квартира находится в Москве. 3 года подряд признан самым сильным брендом среди авиакомпаний мира. Дочерние компании: «Аврора», «Победа», «Россия». Число сотрудников более 30 328 человек.
📃 Акции торгуются под тикером AFLT на Московской бирже. Капитализация 167,72 млрд. руб. Текущая цена акции 69,90 руб. в моменте. С начала года акции упали на 3%. 📉
🧐 Посмотрим на отчет:
• Выручка снизилась на 39,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 75 498 млн. руб.; 📉
• Показатель EBITDA составил 7 708 млн. руб.; 🤑
• Чистый убыток составил 25 143 млн. руб.; 💰
• В 1 квартале 2021 года Группа «Аэрофлот» перевезла 7,4 млн. пассажиров, что на 34,2% ниже результата аналогичного периода 2020 года. 📉
• Выручка от регулярных пассажирских перевозок снизилась на 42,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 58 961 млн. руб., что связано с сокращением пассажиропотока на фоне пандемии COVID-19. 📉
• Выручка от грузовых перевозок увеличилась на 65,7%, до 7 959 млн. руб., по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. 📈
• Прочая выручка снизилась на 42,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 7 232 млн. руб. 📉
• Операционные расходы в 1 квартале 2021 года снизились на 29,8% и составили 96 170 млн. руб., что обусловлено преимущественно сокращением объемов операционной деятельности - выставленные емкости снизились на 53,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также реализацией инициатив по сокращению постоянных расходов. 📉
• Финансовые доходы в 1 квартале 2021 года увеличились на 39,9% 📈 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2 653 млн. руб., что в основном обусловлено ростом процентных доходов в связи с увеличением среднего остатка денежных средств на банковских счетах по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
• Общий долг по состоянию на 31 марта 2021 года остался практически на уровне показателя на 31 декабря 2020 года, увеличившись на 0,2%, до 753 678 млн. руб. 📈
• Объем денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций снизился 📉 на 15,5 млрд. руб. по сравнению с 31 декабря 2020 года и на 31 марта 2021 года составил 78,2 млрд. руб.
❗️Итог: в 1 квартале 2021 года пандемия продолжила оказывать серьезное влияние на авиацию. Группа «Аэрофлот» продолжила фокусироваться на операциях на внутреннем рынке и увеличивала провозные емкости по мере выхода из низкого зимнего сезона. К концу первого квартала 2021 года по выставленным емкостям на внутреннем рынке Группа «Аэрофлот» вышла на уровень 2019 года. Общий объем перевозок в 1 квартале 2021 года составил 7,4 млн. человек. 🚶♀️🏃♂️
💸 Выручка в 1 квартале 2021 года составила 75,5 млрд. руб. EBITDA вышла в положительную зону и составила 7,7 млрд. руб., в то время как по итогам 4 квартала 2020 года Группа «Аэрофлот» показала убыток до вычета процентов, налогов и амортизации. В 1 квартале 2021 года чистый убыток составил 25,1 млрд. руб., что значительно меньше чистого убытка 4 квартала 2020 года (43,8 млрд. руб.), 📉 принимая во внимание, что традиционно 4 квартал является более сильны... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/681
Дата публикации текста: 2021/06/01
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #DE #Abeta
💡 21 мая компания Deere опубликовала сильные результаты за I квартал 2021 финансового года. Прибыль на акцию составила $5.68, что превысило ожидания. Компания также повысила прогноз по годовой прибыли на акцию до $17.50 с $15.30. Однако в день публикации акции выросли на скромные 1.3%.
✅ Deere & Company #DE - американская машиностроительная компания, которая выпускает сельскохозяйственную, строительную и лесозаготовительную технику.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $450, потенциал роста +25%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Акции Deere #DE уже выросли более чем на 30% с начала года, что чуть ниже исторического максимума. Цены на кукурузу и сою растут из-за неурожаев и высокого спроса по всему миру.
• Аналитики Baird утверждают, что возраст сельхозтехники в США выше среднего. Старое оборудование - положительный момент для Deere. Фермеры будут готовы платить за новые тракторы и комбайны, которые помогут им снизить затраты.
• Инвестиции в новые продукты и технологии у компании сочетаются с оптимизированной операционной структурой, способной противостоять нестабильности в цепочке поставок.
• Deere добавил в продуктовую линейку оборудование для точного земледелия и программное обеспечение, которое может помочь фермерам увеличить производство. Некоторые продукты точного земледелия приносят постоянный доход, что помогает Deere минимизировать негативную сторону цикличности цен на кукурузу, которые сказываются на прибылях фермеров.
• Рентабельность компании увеличилась, несмотря на проблемы в цепочке поставок.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $111.63 млрд
• fwd P/E = 18.99х
• P/S = 3.01х
💎 Мы также верим в потенциал роста котировок компании Deere & Company.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1956
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #DE #Abeta
💡 21 мая компания Deere опубликовала сильные результаты за I квартал 2021 финансового года. Прибыль на акцию составила $5.68, что превысило ожидания. Компания также повысила прогноз по годовой прибыли на акцию до $17.50 с $15.30. Однако в день публикации акции выросли на скромные 1.3%.
✅ Deere & Company #DE - американская машиностроительная компания, которая выпускает сельскохозяйственную, строительную и лесозаготовительную технику.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $450, потенциал роста +25%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Акции Deere #DE уже выросли более чем на 30% с начала года, что чуть ниже исторического максимума. Цены на кукурузу и сою растут из-за неурожаев и высокого спроса по всему миру.
• Аналитики Baird утверждают, что возраст сельхозтехники в США выше среднего. Старое оборудование - положительный момент для Deere. Фермеры будут готовы платить за новые тракторы и комбайны, которые помогут им снизить затраты.
• Инвестиции в новые продукты и технологии у компании сочетаются с оптимизированной операционной структурой, способной противостоять нестабильности в цепочке поставок.
• Deere добавил в продуктовую линейку оборудование для точного земледелия и программное обеспечение, которое может помочь фермерам увеличить производство. Некоторые продукты точного земледелия приносят постоянный доход, что помогает Deere минимизировать негативную сторону цикличности цен на кукурузу, которые сказываются на прибылях фермеров.
• Рентабельность компании увеличилась, несмотря на проблемы в цепочке поставок.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $111.63 млрд
• fwd P/E = 18.99х
• P/S = 3.01х
💎 Мы также верим в потенциал роста котировок компании Deere & Company.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DE от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1956
Дата публикации текста: 2021/06/02
Инвестируем в сектор 3D-печати: объём рынка, перспективы, риски / Топ-3 представителя прямо сейчас
Привет! 💋
Сегодня обсудим перспективный сектор 3D-печати. Почему в ноябре 2020 года произошел "взрыв" этого сегмента и что ждет индустрию в будущем? Итак, поехали.
💡 По данным компании Verified Market Research мировой рынок 3D-печати оценивался в 2017 году в 8,08 млрд долларов США с перспективой роста до $49,74 млрд к 2025 c среднегодовым темпом роста около 26%. Главными движущими силами глобального рынка Additive Manufacturing аналитики считают:
- Новые модели производства и улучшение управления логистикой
- Растущий спрос на различные кастомизированные изделия
- Сокращение производственных издержек
"Компания Porsche использовала аддитивную систему печати металлами нового поколения NXG XII 600 от SLM Solutions для создания корпуса силового агрегата E-Drive для передней оси спорткара."
👉 Технологии 3D-печати вновь и вновь подтверждают, что их не стоит воспринимать только как возможность создания прототипов по которым уже делают настоящие модели. А они также могут использоваться для крупносерийного производства и производства конечных деталей.
📈 Перспективы сектора
Рынок 3д-печати приносит доход в 2020 году, но и не такой большой как предполагалось многими аналитиками до Covid-19. Однако в сфере 3D-печати медицинских устройств в этом году произошел настоящий взрыв. В своих исследованиях компания Technavio ожидает роста этого сегмента рынка до 2024 года со среднегодовым приростом в 13%. Производители и провайдеры услуг во всех уголках Земли оценили быстроту и экономичность 3D-печати, а также то что можно изготавливать различные приспособления для пациентов на месте, без привлечения крупных поставщиков и специалистов.
"В связи с пандемией и критической нехваткой необходимых инструментов и принадлежностей для диагностики ученые из Университета Южной Флориды разработали с помощью 3D-печати тампон для взятия мазков из носоглотки. Изделия можно печатать на портативном 3D-принтере прямо на месте проведения тестов. В короткий срок было напечатано 100 тысяч таких тампонов"
❇️ Топ-3 представителей сектора
1️⃣ HP Inc #HPQ - американская многонациональная компания в области информационных технологий со штаб-квартирой в Пало-Альто, Калифорния, которая разрабатывает персональные компьютеры (ПК), принтеры и сопутствующие расходные материалы, а также решения для 3D-печати. Производственные мощности компании расположены в США, Сингапуре, Малайзии, Израиле и других странах.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 9,75
P/B - (-10,74)
P/S - 0,59
Рентабельность
ROA - 10,68 %
ROS - 6,05 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - (-182,71 %) Net Profit Margin - 6,05%
2️⃣ ProtoLabs #PRLB - компания, которая обеспечивает быстрое производство малообъемных 3D-печатных, обработанных с ЧПУ, листового металла и литых под давлением пользовательских деталей для прототипирования и краткосрочного производства. Эти детали используются на таких рынках, как медицинские приборы, электроника, бытовая техника, автомобильные и потребительские товары.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 60,97
P/B - 3,04
P/S - 5,68
Рентабельность
ROA - 4,84 %
ROE - 6,30 %
ROS - 9,32 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 2,63% Net Profit Margin - 9,32%
3️⃣ 3D Systems #DDD - американский производитель 3D-принтеров. Компания разработала технологию стереолитографии в 1983 году и изготовила первую в мире деталь методом 3D-печати. Компания предлагает ряд профессиональных и производственных 3D-принтеров, а также программное обеспечение.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-24,40)
P/B - 8,48
P/S - 6,55
Рентабельность
ROA - (-19,42 %)
ROE - (-29,11 %)
ROS - (-26,85 %)
Deb... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1050
Инвестируем в сектор 3D-печати: объём рынка, перспективы, риски / Топ-3 представителя прямо сейчас
Привет! 💋
Сегодня обсудим перспективный сектор 3D-печати. Почему в ноябре 2020 года произошел "взрыв" этого сегмента и что ждет индустрию в будущем? Итак, поехали.
💡 По данным компании Verified Market Research мировой рынок 3D-печати оценивался в 2017 году в 8,08 млрд долларов США с перспективой роста до $49,74 млрд к 2025 c среднегодовым темпом роста около 26%. Главными движущими силами глобального рынка Additive Manufacturing аналитики считают:
- Новые модели производства и улучшение управления логистикой
- Растущий спрос на различные кастомизированные изделия
- Сокращение производственных издержек
"Компания Porsche использовала аддитивную систему печати металлами нового поколения NXG XII 600 от SLM Solutions для создания корпуса силового агрегата E-Drive для передней оси спорткара."
👉 Технологии 3D-печати вновь и вновь подтверждают, что их не стоит воспринимать только как возможность создания прототипов по которым уже делают настоящие модели. А они также могут использоваться для крупносерийного производства и производства конечных деталей.
📈 Перспективы сектора
Рынок 3д-печати приносит доход в 2020 году, но и не такой большой как предполагалось многими аналитиками до Covid-19. Однако в сфере 3D-печати медицинских устройств в этом году произошел настоящий взрыв. В своих исследованиях компания Technavio ожидает роста этого сегмента рынка до 2024 года со среднегодовым приростом в 13%. Производители и провайдеры услуг во всех уголках Земли оценили быстроту и экономичность 3D-печати, а также то что можно изготавливать различные приспособления для пациентов на месте, без привлечения крупных поставщиков и специалистов.
"В связи с пандемией и критической нехваткой необходимых инструментов и принадлежностей для диагностики ученые из Университета Южной Флориды разработали с помощью 3D-печати тампон для взятия мазков из носоглотки. Изделия можно печатать на портативном 3D-принтере прямо на месте проведения тестов. В короткий срок было напечатано 100 тысяч таких тампонов"
❇️ Топ-3 представителей сектора
1️⃣ HP Inc #HPQ - американская многонациональная компания в области информационных технологий со штаб-квартирой в Пало-Альто, Калифорния, которая разрабатывает персональные компьютеры (ПК), принтеры и сопутствующие расходные материалы, а также решения для 3D-печати. Производственные мощности компании расположены в США, Сингапуре, Малайзии, Израиле и других странах.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 9,75
P/B - (-10,74)
P/S - 0,59
Рентабельность
ROA - 10,68 %
ROS - 6,05 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - (-182,71 %) Net Profit Margin - 6,05%
2️⃣ ProtoLabs #PRLB - компания, которая обеспечивает быстрое производство малообъемных 3D-печатных, обработанных с ЧПУ, листового металла и литых под давлением пользовательских деталей для прототипирования и краткосрочного производства. Эти детали используются на таких рынках, как медицинские приборы, электроника, бытовая техника, автомобильные и потребительские товары.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 60,97
P/B - 3,04
P/S - 5,68
Рентабельность
ROA - 4,84 %
ROE - 6,30 %
ROS - 9,32 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 2,63% Net Profit Margin - 9,32%
3️⃣ 3D Systems #DDD - американский производитель 3D-принтеров. Компания разработала технологию стереолитографии в 1983 году и изготовила первую в мире деталь методом 3D-печати. Компания предлагает ряд профессиональных и производственных 3D-принтеров, а также программное обеспечение.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-24,40)
P/B - 8,48
P/S - 6,55
Рентабельность
ROA - (-19,42 %)
ROE - (-29,11 %)
ROS - (-26,85 %)
Deb... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1050
Дата публикации текста: 2021/06/02
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️Analog Devices (ADI) - производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
Компания получает доходы от четырех сегментов рынка: Промышленного (53%), Потребительского (11%), Автомобильного (14%) и Связи (21%).
Price: $164.15
PE Ratio: 39.18 (сред. 28.92)
Forward PE Ratio: 26.19 (26.19)
PB Ratio: 4.97 (2.85)
PS Ratio: 9.85 (2.84)
Debt-to-EBITDA: 1.92
Dividend Yield %: 1.6
Целевая цена Tipranks: $179.11 (9.19% Upside) Strong Buy
Целевая цена Zacks: $167 Buy
Причины покупки:
✅ Analog Devices является вторым по величине производителем аналоговых чипов после Texas Instruments, а также занимает лидирующие позиции на рынке цифровых процессоров обработки сигналов.
✅ ADI объявила о намерении приобрести компанию Maxim Integrated Products. Этот шаг укрепит присутствие в индустрии чипов, а также приведет к росту компании на нескольких развивающихся рынках.
✅ Компания инвестирует в продукты для автомобильного рынка, главным образом потому, что электронный контент в автомобилях, особенно в области безопасности и информационно-развлекательных систем, находится на подъеме. Рынок автомобильной электроники продолжает расти благодаря потребительскому спросу на дополнительные технологии и функции в новых автомобилях.
✅ Рынок связи (один из крупнейших потребителей аналоговых чипов) ожидает сильный рост в течение следующих нескольких лет. Компания Analog Devices может получить прибыль от развивающегося сегмента 5G.
Риски:
🔻 Компания работает на высоко конкурентном рынке. Analog Devices лидирует в сегменте конвертеров, но Texas Instruments остается сильным лидером во всех других категориях.
🔻Стоит обратить внимание на высокую долговую нагрузку. На данный момент компания не испытывает проблем с погашением долга, но накопление высокого уровня задолженности может ограничить достаточный денежный поток, необходимый для выполнения будущих долговых обязательств.
Вывод: На первый взгляд акции кажутся чрезмерно дорогими, особенно об этом говорит мультипликатор P/S. Соглашусь с мнением экспертов, что в краткосрочной перспективе 6-12 месяцев мы вряд ли увидим рост более чем на 10-15%. Но для долгосрочных инвесторов, которые не имеют полупроводниковых компаний в своем портфеле, считаю Analog Devices хорошим вариантом (как и Micron (MU)) для инвестиции. Поскольку компания активно развивается и завоёвывает новые рынки, а также рост всего сектора полупроводников все это являться основными драйверами роста акций.
‼️ Друзья, пишите в комментариях какие еще компании было бы интересно разобрать, как обычно устроим голосование и разберем несколько компаний.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/237
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️Analog Devices (ADI) - производитель интегральных микросхем для решения задач преобразования сигналов.
Компания получает доходы от четырех сегментов рынка: Промышленного (53%), Потребительского (11%), Автомобильного (14%) и Связи (21%).
Price: $164.15
PE Ratio: 39.18 (сред. 28.92)
Forward PE Ratio: 26.19 (26.19)
PB Ratio: 4.97 (2.85)
PS Ratio: 9.85 (2.84)
Debt-to-EBITDA: 1.92
Dividend Yield %: 1.6
Целевая цена Tipranks: $179.11 (9.19% Upside) Strong Buy
Целевая цена Zacks: $167 Buy
Причины покупки:
✅ Analog Devices является вторым по величине производителем аналоговых чипов после Texas Instruments, а также занимает лидирующие позиции на рынке цифровых процессоров обработки сигналов.
✅ ADI объявила о намерении приобрести компанию Maxim Integrated Products. Этот шаг укрепит присутствие в индустрии чипов, а также приведет к росту компании на нескольких развивающихся рынках.
✅ Компания инвестирует в продукты для автомобильного рынка, главным образом потому, что электронный контент в автомобилях, особенно в области безопасности и информационно-развлекательных систем, находится на подъеме. Рынок автомобильной электроники продолжает расти благодаря потребительскому спросу на дополнительные технологии и функции в новых автомобилях.
✅ Рынок связи (один из крупнейших потребителей аналоговых чипов) ожидает сильный рост в течение следующих нескольких лет. Компания Analog Devices может получить прибыль от развивающегося сегмента 5G.
Риски:
🔻 Компания работает на высоко конкурентном рынке. Analog Devices лидирует в сегменте конвертеров, но Texas Instruments остается сильным лидером во всех других категориях.
🔻Стоит обратить внимание на высокую долговую нагрузку. На данный момент компания не испытывает проблем с погашением долга, но накопление высокого уровня задолженности может ограничить достаточный денежный поток, необходимый для выполнения будущих долговых обязательств.
Вывод: На первый взгляд акции кажутся чрезмерно дорогими, особенно об этом говорит мультипликатор P/S. Соглашусь с мнением экспертов, что в краткосрочной перспективе 6-12 месяцев мы вряд ли увидим рост более чем на 10-15%. Но для долгосрочных инвесторов, которые не имеют полупроводниковых компаний в своем портфеле, считаю Analog Devices хорошим вариантом (как и Micron (MU)) для инвестиции. Поскольку компания активно развивается и завоёвывает новые рынки, а также рост всего сектора полупроводников все это являться основными драйверами роста акций.
‼️ Друзья, пишите в комментариях какие еще компании было бы интересно разобрать, как обычно устроим голосование и разберем несколько компаний.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/237
Дата публикации текста: 2021/06/02
Trade Desk: лучшего момента может и не быть
Trade Desk — это облачная платформа, позволяющая брендам и рекламным агентствам организовывать рекламные кампании. Платформа полностью автоматизирована и служит заменой традиционного переговорного процесса.
Другими словами, TTD — это не продавец рекламы, а инструмент для быстрой и автоматизированной коммуникации рекламодателей с издателями. Почти 50%-ная коррекция с декабря прошлого года напугала инвесторов, однако лучшего момента для приобретения акций Trade Desk может уже не быть.
Во-первых, компания является доминирующим агрегатором рекламы в Интернете и имеет прочные конкурентные преимущества в виде обширной базы лояльных клиентов.
Во-вторых, по оценкам Barclays, платформа компании дает рекламодателям такой же охват, как Facebook/YouTube, но с лучшими показателями эффективности.
Ну и “вишенка на торте”: недавно компания заключила партнерство с Walmart, которая намерена увеличить свой рекламный бюджет в следующие 5 лет более чем в 10 раз.
Последние 3 года выручка и чистая прибыль компании растут темпами по 39,5% и 61% г/г. Вдобавок компания объявила о сплите (дроблении) акций 10 к 1. Обычно сплит способствуют росту акций, поскольку их цена становится более доступной розничным инвесторам.
Торговля дополнительными акциями начнется 17 июня, но распространится на акционеров, зарегистрированных по состоянию на 9.06.
С учетом прогноза выручки в размере $1,14 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 36%, TTD торгуется с форвардным Р/S 24.3х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для бумаг Trade Desk составляет $751,50, что с текущих $583,10 предполагает потенциал роста в размере 29%. Из 13 аналитиков 10 — рекомендует покупать акции Trade Desk и 3 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1582
Trade Desk: лучшего момента может и не быть
Trade Desk — это облачная платформа, позволяющая брендам и рекламным агентствам организовывать рекламные кампании. Платформа полностью автоматизирована и служит заменой традиционного переговорного процесса.
Другими словами, TTD — это не продавец рекламы, а инструмент для быстрой и автоматизированной коммуникации рекламодателей с издателями. Почти 50%-ная коррекция с декабря прошлого года напугала инвесторов, однако лучшего момента для приобретения акций Trade Desk может уже не быть.
Во-первых, компания является доминирующим агрегатором рекламы в Интернете и имеет прочные конкурентные преимущества в виде обширной базы лояльных клиентов.
Во-вторых, по оценкам Barclays, платформа компании дает рекламодателям такой же охват, как Facebook/YouTube, но с лучшими показателями эффективности.
Ну и “вишенка на торте”: недавно компания заключила партнерство с Walmart, которая намерена увеличить свой рекламный бюджет в следующие 5 лет более чем в 10 раз.
Последние 3 года выручка и чистая прибыль компании растут темпами по 39,5% и 61% г/г. Вдобавок компания объявила о сплите (дроблении) акций 10 к 1. Обычно сплит способствуют росту акций, поскольку их цена становится более доступной розничным инвесторам.
Торговля дополнительными акциями начнется 17 июня, но распространится на акционеров, зарегистрированных по состоянию на 9.06.
С учетом прогноза выручки в размере $1,14 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 36%, TTD торгуется с форвардным Р/S 24.3х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для бумаг Trade Desk составляет $751,50, что с текущих $583,10 предполагает потенциал роста в размере 29%. Из 13 аналитиков 10 — рекомендует покупать акции Trade Desk и 3 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1582
Дата публикации текста: 2021/06/02
🧲 Чем притягивает инвесторов этот эмитент?
☝️ ПАО «Магнит» #MGNT – одна из самых узнаваемых организаций в РФ. Магазины красного цвета можно встретить почти в каждом городе и посёлке. А в крупных городах ритейлер настолько развился, что скоро будет открыт в каждом дворе.
🔈 Только в 2020 году в сеть входило около 15 тыс. небольших магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, около 1 тыс. аптек и магазины других форматов. На «Магнит» работает более 300 тыс. человек. У компании есть свои теплицы и автопарк на 5,7 тыс. автомобилей.
🏦 Странно бы было, если бы такой бизнес не был частью собственности государства. С 2018 года 18% акций ритейлера принадлежат группе компаний ВТБ, которая управляется государством.
📃 В начале 2020 года под давлением коронавирусных ограничений акции рухнули с 3700 руб за штуку до почти 2300 руб. Но восстановление не заняло много времени и уже через 4 месяца котировка покорять вершины, с которых упала в период с сентября 2017 года по октябрь 2018 года (с 11 000 до 3 500 руб за акцию).
👍 Несмотря на локдаун в прошлом году и продолжающуюся угрозу COVID-19, «Магнит» за 2020 год показал рекордные финансовые результаты: по отношению к 2019 году на 14% вырос средний чек, чистая прибыль выросла почти на 100%, а долговые мультипликаторы показывают теперь недооцененность компании (как практически и все остальные). Дивидендная доходность в прошлом году составила 9%.
💻 Сегодня компания делает упор на развитие онлайн-торговли и доставку. В связи с этим воплощаются в жизнь несколько широкомасштабных проектов. Компания растет и планирует открыть от 1500 магазинов в 50 субъектах РФ уже в этом году.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
PS: особенно часто поступают запросы на обзор данных компаний, прошлые обзоры тем не менее актуальны
👉🏻 Обзор Юнипро #UPRO от 31.03
👉🏻 Обзор ТМК #TRMK от 07.04
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1228
🧲 Чем притягивает инвесторов этот эмитент?
☝️ ПАО «Магнит» #MGNT – одна из самых узнаваемых организаций в РФ. Магазины красного цвета можно встретить почти в каждом городе и посёлке. А в крупных городах ритейлер настолько развился, что скоро будет открыт в каждом дворе.
🔈 Только в 2020 году в сеть входило около 15 тыс. небольших магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, около 1 тыс. аптек и магазины других форматов. На «Магнит» работает более 300 тыс. человек. У компании есть свои теплицы и автопарк на 5,7 тыс. автомобилей.
🏦 Странно бы было, если бы такой бизнес не был частью собственности государства. С 2018 года 18% акций ритейлера принадлежат группе компаний ВТБ, которая управляется государством.
📃 В начале 2020 года под давлением коронавирусных ограничений акции рухнули с 3700 руб за штуку до почти 2300 руб. Но восстановление не заняло много времени и уже через 4 месяца котировка покорять вершины, с которых упала в период с сентября 2017 года по октябрь 2018 года (с 11 000 до 3 500 руб за акцию).
👍 Несмотря на локдаун в прошлом году и продолжающуюся угрозу COVID-19, «Магнит» за 2020 год показал рекордные финансовые результаты: по отношению к 2019 году на 14% вырос средний чек, чистая прибыль выросла почти на 100%, а долговые мультипликаторы показывают теперь недооцененность компании (как практически и все остальные). Дивидендная доходность в прошлом году составила 9%.
💻 Сегодня компания делает упор на развитие онлайн-торговли и доставку. В связи с этим воплощаются в жизнь несколько широкомасштабных проектов. Компания растет и планирует открыть от 1500 магазинов в 50 субъектах РФ уже в этом году.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
PS: особенно часто поступают запросы на обзор данных компаний, прошлые обзоры тем не менее актуальны
👉🏻 Обзор Юнипро #UPRO от 31.03
👉🏻 Обзор ТМК #TRMK от 07.04
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1228
Дата публикации текста: 2021/06/02
#инвестиционная_идея #акции #США #DKNG
💡 Несмотря на то, что сектор онлайн-гемблинга и азартных игр не является традиционным для фондового рынка, в последнее время он привлекает внимание инвесторов возможностью кратно увеличить объем их вложений. Фэнтези-спорт появился в США еще до существования Интернета, а со временем превратился в серьезный бизнес.
✅ DraftKings #DKNG - лидер американского рынка в фэнтези-спорте и онлайн-гейминге (iGaming). Компания оказывает букмекерские услуги по ставкам на спорт, участвует в проектировании и разработке ПО для совершения ставок на спорт и игр в онлайн-казино.
🎯 Целевая цена от Argus - $60, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост выручки DraftKings в 1 квартале 2021 года превысил 250%, поскольку ежемесячное количество платных пользователей выросло более чем в 2 раза.
• Компания запустила мобильную платформу для ставок на спорт уже в нескольких штатах.
• DraftKings повысила прогноз выручки на 2021 год. По мнению аналитиков, компания выйдет на прибыль в 2023 году и покажет устойчивый рост EPS до конца 2029 года (в среднем +25% в год).
Риски:
• Изменение структуры потребительских расходов может отрицательно сказаться на бизнесе компании.
• Потенциальное введение новых нормативно-правовых требований и конкуренция со стороны схожих компаний и технологий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $20.06 млрд
• fwd P/E = N/A (компания убыточна)
• P/S = 23.92х
💎 Сектор киберспорта и онлайн-гейминга сейчас достаточно активно развивается, а компания успешно пользуется возможностями роста в сегменте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DKNG от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1961
#инвестиционная_идея #акции #США #DKNG
💡 Несмотря на то, что сектор онлайн-гемблинга и азартных игр не является традиционным для фондового рынка, в последнее время он привлекает внимание инвесторов возможностью кратно увеличить объем их вложений. Фэнтези-спорт появился в США еще до существования Интернета, а со временем превратился в серьезный бизнес.
✅ DraftKings #DKNG - лидер американского рынка в фэнтези-спорте и онлайн-гейминге (iGaming). Компания оказывает букмекерские услуги по ставкам на спорт, участвует в проектировании и разработке ПО для совершения ставок на спорт и игр в онлайн-казино.
🎯 Целевая цена от Argus - $60, потенциал роста +21%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рост выручки DraftKings в 1 квартале 2021 года превысил 250%, поскольку ежемесячное количество платных пользователей выросло более чем в 2 раза.
• Компания запустила мобильную платформу для ставок на спорт уже в нескольких штатах.
• DraftKings повысила прогноз выручки на 2021 год. По мнению аналитиков, компания выйдет на прибыль в 2023 году и покажет устойчивый рост EPS до конца 2029 года (в среднем +25% в год).
Риски:
• Изменение структуры потребительских расходов может отрицательно сказаться на бизнесе компании.
• Потенциальное введение новых нормативно-правовых требований и конкуренция со стороны схожих компаний и технологий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $20.06 млрд
• fwd P/E = N/A (компания убыточна)
• P/S = 23.92х
💎 Сектор киберспорта и онлайн-гейминга сейчас достаточно активно развивается, а компания успешно пользуется возможностями роста в сегменте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DKNG от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1961
Дата публикации текста: 2021/06/02
📝Разбор «Лукойла»
«Лукойл» – одна из крупнейших в мире частных энергетических компаний, которая играет ведущую роль на мировом рынке, поставляя свою продукцию в 27 стран. ПАО «Лукойл» осуществляет деятельность по разведке и добыче, переработке, маркетингу и сбыту сырой нефти и газа. Большая часть углеводородных запасов компании приходится на месторождения в Западной Сибири.
📌Стоимость:
✅Капитализация – 4 154 млрд руб.
✅Enterprise Value – 4 326 млрд руб.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 18.9.
▪️P/BV — 0.97.
▪️P/S – 0.7.
▪️EV/EBITDA – 5.1.
▪️P/FCF – 10.7.
По сравнению с мультипликаторами похожих компаний из той же отрасли «Лукойл» немного переоценен.
📌Рентабельность:
✅ROA – 3,46%;
✅ROE – 5,1%;
✅EBITDA Margin – 14,54%;
✅Net Margin – 3.
Рентабельность «Лукойла» ниже, чем у аналогичных компаний в отрасли. «Лукойл» всегда отличался низким процентом чистой прибыли от выручки, из-за пандемии этот показатель упал еще ниже.
📌Динамика денежных потоков за 5 лет:
✅Средний рост выручки – минус 0,38%.
✅Средний рост EPS – минус 43,93%.
Динамика денежных потоков за последние пять лет сильно снизилась, связано это с падением цен на нефть с начала пандемии.
📍Долги компании:
▪️Общий долг – 661 млрд руб.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2;
▪️Долг/акционерный капитал — 15,33%.
Долги компании остаются одними из самых низких в отрасли, а мультипликатор Net Debt / EBITDA близок к нулю уже на протяжении многих лет.
💰Дивиденды:
✅Payout Ratio – 124,5%;
✅годовая доходность – 7,3%.
За 2020 дивидендная доходность акций компании упала на 7,56% по сравнению с прошлым годом. Планируется, что за 2021 год доходность составит 7,3%. «Лукойл» до 2020-го из года в год повышал дивидендную доходность. Скорее всего, он продолжит это делать и в будущем. По итогам 2020 года будет выплачено 213 рублей на акцию, дата закрытия реестра – 5 июля.
📌Отчетность за 1Q2021:
✅Выручка – 1 876 млрд руб. (+12,7% г/г).
✅EBITDA – 314 млрд руб. (+8% г/г).
✅Опер. прибыль – 201 млрд руб. (+503% г/г).
✅Чистая прибыль – 158 млрд руб. (-45 млрд руб. в 1Q2021).
Компания отчиталась за 1 квартал 2021 года намного лучше по сравнению с тем же кварталом прошлого года из-за увеличения спроса на нефть.
➕Преимущества:
✅«Лукойл» имеет мощности за границей, что помогает наращивать производство и поставлять продукцию с наибольшей маржинальностью.
✅Компания генерирует большую часть выручки от реализации конечных продуктов. Производство дизельного топлива, керосина и бензина приносит компании на данный момент около 75% выручки. Аналитики прогнозируют, что рынок нефтехимической продукции будет опережать в 2 раза общемировые темпы роста – около 4% в год.
✅Компания имеет низкую долговую нагрузку и постоянно выплачивает дивиденды.
➖Риски:
▪️Оценочные коэффициенты Р/Е и EV/EBITDA находятся у максимальных значений за последние два года.
▪️В нефтяной отрасли сейчас крайне много рисков и нет определенности относительно дальнейшего роста.
👉С учетом всех плюсов и минусов «Лукойл» – крайне интересная компания, которую можно рассмотреть для покупки, особенно при использовании дивидендной стратегии.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/396
📝Разбор «Лукойла»
«Лукойл» – одна из крупнейших в мире частных энергетических компаний, которая играет ведущую роль на мировом рынке, поставляя свою продукцию в 27 стран. ПАО «Лукойл» осуществляет деятельность по разведке и добыче, переработке, маркетингу и сбыту сырой нефти и газа. Большая часть углеводородных запасов компании приходится на месторождения в Западной Сибири.
📌Стоимость:
✅Капитализация – 4 154 млрд руб.
✅Enterprise Value – 4 326 млрд руб.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 18.9.
▪️P/BV — 0.97.
▪️P/S – 0.7.
▪️EV/EBITDA – 5.1.
▪️P/FCF – 10.7.
По сравнению с мультипликаторами похожих компаний из той же отрасли «Лукойл» немного переоценен.
📌Рентабельность:
✅ROA – 3,46%;
✅ROE – 5,1%;
✅EBITDA Margin – 14,54%;
✅Net Margin – 3.
Рентабельность «Лукойла» ниже, чем у аналогичных компаний в отрасли. «Лукойл» всегда отличался низким процентом чистой прибыли от выручки, из-за пандемии этот показатель упал еще ниже.
📌Динамика денежных потоков за 5 лет:
✅Средний рост выручки – минус 0,38%.
✅Средний рост EPS – минус 43,93%.
Динамика денежных потоков за последние пять лет сильно снизилась, связано это с падением цен на нефть с начала пандемии.
📍Долги компании:
▪️Общий долг – 661 млрд руб.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2;
▪️Долг/акционерный капитал — 15,33%.
Долги компании остаются одними из самых низких в отрасли, а мультипликатор Net Debt / EBITDA близок к нулю уже на протяжении многих лет.
💰Дивиденды:
✅Payout Ratio – 124,5%;
✅годовая доходность – 7,3%.
За 2020 дивидендная доходность акций компании упала на 7,56% по сравнению с прошлым годом. Планируется, что за 2021 год доходность составит 7,3%. «Лукойл» до 2020-го из года в год повышал дивидендную доходность. Скорее всего, он продолжит это делать и в будущем. По итогам 2020 года будет выплачено 213 рублей на акцию, дата закрытия реестра – 5 июля.
📌Отчетность за 1Q2021:
✅Выручка – 1 876 млрд руб. (+12,7% г/г).
✅EBITDA – 314 млрд руб. (+8% г/г).
✅Опер. прибыль – 201 млрд руб. (+503% г/г).
✅Чистая прибыль – 158 млрд руб. (-45 млрд руб. в 1Q2021).
Компания отчиталась за 1 квартал 2021 года намного лучше по сравнению с тем же кварталом прошлого года из-за увеличения спроса на нефть.
➕Преимущества:
✅«Лукойл» имеет мощности за границей, что помогает наращивать производство и поставлять продукцию с наибольшей маржинальностью.
✅Компания генерирует большую часть выручки от реализации конечных продуктов. Производство дизельного топлива, керосина и бензина приносит компании на данный момент около 75% выручки. Аналитики прогнозируют, что рынок нефтехимической продукции будет опережать в 2 раза общемировые темпы роста – около 4% в год.
✅Компания имеет низкую долговую нагрузку и постоянно выплачивает дивиденды.
➖Риски:
▪️Оценочные коэффициенты Р/Е и EV/EBITDA находятся у максимальных значений за последние два года.
▪️В нефтяной отрасли сейчас крайне много рисков и нет определенности относительно дальнейшего роста.
👉С учетом всех плюсов и минусов «Лукойл» – крайне интересная компания, которую можно рассмотреть для покупки, особенно при использовании дивидендной стратегии.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/396
Дата публикации текста: 2021/06/03
💼Май пересидели - что дальше?
Признаюсь честно - я новичок на рынке. Эту информацию я не скрываю - она указана в первом посте на канале. Свой брокерский счет я открыл в июле прошлого года. Думаю, именно поэтому вы на меня и подписаны - я не строю из себя мега-эксперта, говорю все как есть.
И конечно у меня еще не выработалась психологическая устойчивость к просадкам на бирже. Если вы тоже недавно пришли на рынок - то вы меня поймете. Страшно покупать, когда все падает. Именно поэтому я в мае практически не совершал сделок. Хотя по некоторым компаниям цены были очень привлекательные.
Хотя нет - я закупился акциями Mail по 1540,8 руб. Они уже были у меня портфеле, считаю, что получилось усредниться на хорошем уровне. В остальном - весь май я провел в режиме пассивного наблюдатели.
Так как свой счет я пополняю ежемесячно независимо от ситуации на рынке - на нем скопилась определенная сумма денег, пришло время пустить ее в оборот. На этой неделе я купил следующие бумаги:
📌Взял 30 акций Мосбиржи по 169,42
📌Взял 3 акции Северстали по 1677,8
📌Взял 1 акцию Omnicom за $82,65
Все эти бумаги уже раньше были в моем портфеле. Уверен, вы их знаете - кроме разве что Omnicom, не очень популярная бумага у российских инвесторов, но очень прибыльная для меня. Делал разбор на канале еще в прошлом году.
Всю статистику моих сделок и бумаг можно найти в публичном портфеле.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/398
💼Май пересидели - что дальше?
Признаюсь честно - я новичок на рынке. Эту информацию я не скрываю - она указана в первом посте на канале. Свой брокерский счет я открыл в июле прошлого года. Думаю, именно поэтому вы на меня и подписаны - я не строю из себя мега-эксперта, говорю все как есть.
И конечно у меня еще не выработалась психологическая устойчивость к просадкам на бирже. Если вы тоже недавно пришли на рынок - то вы меня поймете. Страшно покупать, когда все падает. Именно поэтому я в мае практически не совершал сделок. Хотя по некоторым компаниям цены были очень привлекательные.
Хотя нет - я закупился акциями Mail по 1540,8 руб. Они уже были у меня портфеле, считаю, что получилось усредниться на хорошем уровне. В остальном - весь май я провел в режиме пассивного наблюдатели.
Так как свой счет я пополняю ежемесячно независимо от ситуации на рынке - на нем скопилась определенная сумма денег, пришло время пустить ее в оборот. На этой неделе я купил следующие бумаги:
📌Взял 30 акций Мосбиржи по 169,42
📌Взял 3 акции Северстали по 1677,8
📌Взял 1 акцию Omnicom за $82,65
Все эти бумаги уже раньше были в моем портфеле. Уверен, вы их знаете - кроме разве что Omnicom, не очень популярная бумага у российских инвесторов, но очень прибыльная для меня. Делал разбор на канале еще в прошлом году.
Всю статистику моих сделок и бумаг можно найти в публичном портфеле.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/398
Дата публикации текста: 2021/06/03
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #WMT #Abeta
💡 Согласно отчетности Walmart #WMT за первый квартал 2021 года, скорректированная прибыль на акцию составила $1.69, что выше консенсус-прогноза в $1.21. Генеральный директор компании заявил, что прошлые инициативы Walmart позволили расширить бизнес и выиграть во время пандемии.
✅ Walmart #WMT - американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +17%
⚡️ Основные тезисы:
• Компания отчиталась о росте сопоставимых продаж на 6% по сравнению с увеличением показателя на 10% за аналогичный квартал прошлого года на фоне увеличения рыночной доли в продовольственном сегменте.
• Государственная программа выплаты стимулов также способствовала повышению финансовых результатов за 1 квартал.
• С начала года компания наняла более 500 тыс. сотрудников по всему миру.
• Walmart занимает ведущие позиции в отрасли по финансовым показателям и расширяет возможности онлайн-торговли, а также выходит на быстрорастущие глобальные рынки.
• Улучшение ассортимента, привлечение клиентов, рост второстепенных направлений бизнеса (финуслуги и здравоохранение) - способствуют общему росту компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $396.73 млрд
• fwd P/E = 22.58х
• P/S = 0.71х
💎 Walmart выглядит привлекательно благодаря своей финансовой устойчивости и способности инвестировать для получения выгоды в будущем. Мы держим компанию в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #WMT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1966
#инвестиционная_идея #акции #США #ритейл #WMT #Abeta
💡 Согласно отчетности Walmart #WMT за первый квартал 2021 года, скорректированная прибыль на акцию составила $1.69, что выше консенсус-прогноза в $1.21. Генеральный директор компании заявил, что прошлые инициативы Walmart позволили расширить бизнес и выиграть во время пандемии.
✅ Walmart #WMT - американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли.
🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +17%
⚡️ Основные тезисы:
• Компания отчиталась о росте сопоставимых продаж на 6% по сравнению с увеличением показателя на 10% за аналогичный квартал прошлого года на фоне увеличения рыночной доли в продовольственном сегменте.
• Государственная программа выплаты стимулов также способствовала повышению финансовых результатов за 1 квартал.
• С начала года компания наняла более 500 тыс. сотрудников по всему миру.
• Walmart занимает ведущие позиции в отрасли по финансовым показателям и расширяет возможности онлайн-торговли, а также выходит на быстрорастущие глобальные рынки.
• Улучшение ассортимента, привлечение клиентов, рост второстепенных направлений бизнеса (финуслуги и здравоохранение) - способствуют общему росту компании.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $396.73 млрд
• fwd P/E = 22.58х
• P/S = 0.71х
💎 Walmart выглядит привлекательно благодаря своей финансовой устойчивости и способности инвестировать для получения выгоды в будущем. Мы держим компанию в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #WMT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1966
Дата публикации текста: 2021/06/03
#ВыборПодписчиков #РазборКомпании
⚡️Sally Beauty (SBH) занимается распространением и продажей профессиональных косметических принадлежностей. Компания поставляет продукцию напрямую в салоны красоты, а также продает ее через сеть магазинов оптовой торговли, обслуживая клиентов по всему миру.
Price: $ 21.38
PE Ratio: 17.17 (cред. 20.77)
Forward PE Ratio: 9.34 (21.79)
PB Ratio: 17.93 (1.93)
PS Ratio: 0.68 (0.89)
Debt-to-EBITDA: 5.24
Целевая цена Tipranks: $25.50 (19.66% Upside) Hold
Целевая цена Zacks: $23.00 Strong Buy
Причины покупки:
✅ Компания предпринимает ряд усилий по расширению своего онлайн-бизнеса. В ноябре 2020 года Sally Beauty представила общенациональный запуск сервиса "Покупай онлайн, забирай в магазине" (BOPIS).
✅ Sally Beauty прилагает все усилия, чтобы вернуться на траекторию роста после COVID-19. Компания продвигается по четырем ключевым целям —улучшение опыта клиентов, укрепление потенциала электронной коммерции, сокращение затрат и укрепление основ розничной торговли. Кроме того, руководство запустило новый бренд красоты Sally Beauty "‘Unleash Your PROtential’" по всей стране. Кроме того, компания запустила новые модели обслуживания, такие как доставка из магазина в 2400 салонах красоты Sally, доставка в тот же день в 1000 магазинах BSG и самовывоз
✅ Sally Beauty намерена укрепить свой бизнес за счет стратегических приобретений. В сентябре 2020 года дочерняя компания Sally Beauty BSG приобрела La Maison Ami-Co Inc. — профессионального дистрибьютора косметических средств в канадской провинции Квебек. Согласно сделке, Sally Beauty приобретет 10 магазинов La Maison Ami-Co.
Риски
🔻Во втором квартале 2021 финансового года Салли Бьюти сообщила о расходах на SG&A в размере 391,1 миллиона долларов, которые увеличились на 7,8 миллиона долларов за квартал, включая чистые расходы, связанные с COVID-19, на сумму 29 миллионов долларов.
🔻Высока конкуренция в сфере красоты
Вывод:
Sally Beauty сильно пострадала от COVID-19, ей пришлось существенно нарастить долговую нагрузку. Принимая во внимание все риски, я считаю, что на текущий момент экономика восстанавливается, открываются салоны красоты, fashion индустрия возвращается. И у акций данной компании есть потенциал роста, как минимум до $25,5 (~20%) в ближайшие 6-8 месяцев. Однако, отмечу повышенный риск данной идеи!
⚠️Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/242
#ВыборПодписчиков #РазборКомпании
⚡️Sally Beauty (SBH) занимается распространением и продажей профессиональных косметических принадлежностей. Компания поставляет продукцию напрямую в салоны красоты, а также продает ее через сеть магазинов оптовой торговли, обслуживая клиентов по всему миру.
Price: $ 21.38
PE Ratio: 17.17 (cред. 20.77)
Forward PE Ratio: 9.34 (21.79)
PB Ratio: 17.93 (1.93)
PS Ratio: 0.68 (0.89)
Debt-to-EBITDA: 5.24
Целевая цена Tipranks: $25.50 (19.66% Upside) Hold
Целевая цена Zacks: $23.00 Strong Buy
Причины покупки:
✅ Компания предпринимает ряд усилий по расширению своего онлайн-бизнеса. В ноябре 2020 года Sally Beauty представила общенациональный запуск сервиса "Покупай онлайн, забирай в магазине" (BOPIS).
✅ Sally Beauty прилагает все усилия, чтобы вернуться на траекторию роста после COVID-19. Компания продвигается по четырем ключевым целям —улучшение опыта клиентов, укрепление потенциала электронной коммерции, сокращение затрат и укрепление основ розничной торговли. Кроме того, руководство запустило новый бренд красоты Sally Beauty "‘Unleash Your PROtential’" по всей стране. Кроме того, компания запустила новые модели обслуживания, такие как доставка из магазина в 2400 салонах красоты Sally, доставка в тот же день в 1000 магазинах BSG и самовывоз
✅ Sally Beauty намерена укрепить свой бизнес за счет стратегических приобретений. В сентябре 2020 года дочерняя компания Sally Beauty BSG приобрела La Maison Ami-Co Inc. — профессионального дистрибьютора косметических средств в канадской провинции Квебек. Согласно сделке, Sally Beauty приобретет 10 магазинов La Maison Ami-Co.
Риски
🔻Во втором квартале 2021 финансового года Салли Бьюти сообщила о расходах на SG&A в размере 391,1 миллиона долларов, которые увеличились на 7,8 миллиона долларов за квартал, включая чистые расходы, связанные с COVID-19, на сумму 29 миллионов долларов.
🔻Высока конкуренция в сфере красоты
Вывод:
Sally Beauty сильно пострадала от COVID-19, ей пришлось существенно нарастить долговую нагрузку. Принимая во внимание все риски, я считаю, что на текущий момент экономика восстанавливается, открываются салоны красоты, fashion индустрия возвращается. И у акций данной компании есть потенциал роста, как минимум до $25,5 (~20%) в ближайшие 6-8 месяцев. Однако, отмечу повышенный риск данной идеи!
⚠️Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/242
Дата публикации текста: 2021/06/04
Газпром — потому что «Северный поток-2» почти достроили
Газпром, Яндекс и Роснефть — это одни из инвестиционных основ российского инвестора. В основном в них вкладываться выгодно, но медленно. Правда, не в этом случае — сейчас с Газпромом можно заработать порядка 45% до лета 2022 года.
С минимумов 2020 года цены на газ в Европе сильно поднялись. И, по всей видимости, это еще не конец — аналитики обещают $290/тыс. куб. м в четвертом квартале 2021 года. К тому же «Северный поток-2» почти достроен, а строительство его конкурента власти Дании не одобрили.
Единственный риск заключается в том, что реальные цены газа в 3-4 квартале могут сильно отличаться от фьючерсных. Впрочем, это просто превращает 45%-ный рост в 20%. Газпром вполне может стать самым интересным отечественным активом года. А вы тут про санкции говорите…
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/127
Газпром — потому что «Северный поток-2» почти достроили
Газпром, Яндекс и Роснефть — это одни из инвестиционных основ российского инвестора. В основном в них вкладываться выгодно, но медленно. Правда, не в этом случае — сейчас с Газпромом можно заработать порядка 45% до лета 2022 года.
С минимумов 2020 года цены на газ в Европе сильно поднялись. И, по всей видимости, это еще не конец — аналитики обещают $290/тыс. куб. м в четвертом квартале 2021 года. К тому же «Северный поток-2» почти достроен, а строительство его конкурента власти Дании не одобрили.
Единственный риск заключается в том, что реальные цены газа в 3-4 квартале могут сильно отличаться от фьючерсных. Впрочем, это просто превращает 45%-ный рост в 20%. Газпром вполне может стать самым интересным отечественным активом года. А вы тут про санкции говорите…
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/127
Дата публикации текста: 2021/06/04
G1 Therapeutics: крохотная компания с потенциалом в сотни процентов
G1 Therapeutics — небольшая биотехнологическая компания, занимающаяся открытием и разработкой низкомолекулярных препаратов для лечения онкологических и сопутствующих им заболеваний.
G1 разработала всего одно лекарственное вещество — “Трилациклиб”. Одно, но зато какое: молекула предназначена для подавления снижения активности костного мозга — серьезное и ранее неизлечимое побочное заболевание, образующееся в результате проведения химиотерапии.
15 февраля названый “Cosela” препарат получил одобрение американского медицинского регулятора (FDA). Однако спекулянты решили зафиксировать прибыль и акции за 3 дня потеряли половину своей стоимости. Вместе с тем они дали инвесторам возможность войти в компанию в самом начале истории ее роста.
Пока что Cosela одобрен для применения только в комбинации с химиотерапией для лечения одного заболевания — мелкоклеточного рака легкого. Стоимость препарата составляет $1 417 за флакон. Пациенту требуется 24 флакона на курс, то есть итоговый чек такой процедуры составляет $34 тыс.
Фишка в том, что миелосупрессия возникает при любой интенсивной химиотерапии. Потенциально Cosela можно комбинировать с различными видами химии, и GTHX уже работает над расширением списка показаний. Это может открыть перед препаратом адресный рынок емкостью в $34 млрд в год, а перед G1 — перспективы многократного роста.
Другими словами, инвестиция в G1 — история невероятно перспективная, но из серии “купил и забыл”. Акции могут как “болтаться в боковике” ещё несколько кварталов, так и снизиться еще на 50%. При этом в любой момент они с легкостью могут вырасти процентов на 1000% в течение считанных недель.
Изучив историю G1, поражает один факт: как эта крохотная по американским меркам компания смогла открыть потенциальный блокбастер, потратив на это всего $346,94 млн? В России некоторые топ-менеджеры госкорпораций больше тратят на галстуки.
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций GTHX составляет $59,50, что с текущих $21,10 предполагает потенциал роста в размере 182%. Из 8 аналитиков все 8 рекомендуют покупать акции G1 Therapeutics.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1586
G1 Therapeutics: крохотная компания с потенциалом в сотни процентов
G1 Therapeutics — небольшая биотехнологическая компания, занимающаяся открытием и разработкой низкомолекулярных препаратов для лечения онкологических и сопутствующих им заболеваний.
G1 разработала всего одно лекарственное вещество — “Трилациклиб”. Одно, но зато какое: молекула предназначена для подавления снижения активности костного мозга — серьезное и ранее неизлечимое побочное заболевание, образующееся в результате проведения химиотерапии.
15 февраля названый “Cosela” препарат получил одобрение американского медицинского регулятора (FDA). Однако спекулянты решили зафиксировать прибыль и акции за 3 дня потеряли половину своей стоимости. Вместе с тем они дали инвесторам возможность войти в компанию в самом начале истории ее роста.
Пока что Cosela одобрен для применения только в комбинации с химиотерапией для лечения одного заболевания — мелкоклеточного рака легкого. Стоимость препарата составляет $1 417 за флакон. Пациенту требуется 24 флакона на курс, то есть итоговый чек такой процедуры составляет $34 тыс.
Фишка в том, что миелосупрессия возникает при любой интенсивной химиотерапии. Потенциально Cosela можно комбинировать с различными видами химии, и GTHX уже работает над расширением списка показаний. Это может открыть перед препаратом адресный рынок емкостью в $34 млрд в год, а перед G1 — перспективы многократного роста.
Другими словами, инвестиция в G1 — история невероятно перспективная, но из серии “купил и забыл”. Акции могут как “болтаться в боковике” ещё несколько кварталов, так и снизиться еще на 50%. При этом в любой момент они с легкостью могут вырасти процентов на 1000% в течение считанных недель.
Изучив историю G1, поражает один факт: как эта крохотная по американским меркам компания смогла открыть потенциальный блокбастер, потратив на это всего $346,94 млн? В России некоторые топ-менеджеры госкорпораций больше тратят на галстуки.
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций GTHX составляет $59,50, что с текущих $21,10 предполагает потенциал роста в размере 182%. Из 8 аналитиков все 8 рекомендуют покупать акции G1 Therapeutics.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1586
