Дата публикации текста: 2021/05/10
🥩 Beyond Meat: большой разбор после падения
Сегодня акции компании Beyond Meat падают на фоне плохого отчета. 6 мая компания отчиталась об убытке $ 0.42 на акцию и выручке 108,2 млн. Уолл-Стрит ожидал, что показатели будут равны $ 0,27 и $ 114.35 соответственно.
При этом рост розничных продаж увеличился, а выручка из ресторанов сильно упала. Генеральный директор компании объяснил это ограничениями, которые продолжают действовать в США. Он также отметил, что индустрия «демонстрирует первые признаки восстановления после COVID-19», поэтому прогноз на следующий квартал гораздо более позитивный.
Продукция и сеть партнерств
Beyond Meat - ведущий производитель искусственного мяса в мире, который вышел на биржу в 2019 году и вырос на +859% за полгода. Компания удерживает свои лидерские позиции, однако конкуренты начинают наступать на пятки: за несколько дней до отчета Tyson Foods анонсировал новую линейку искусственного мяса, а Impossible Foods готовится к ipo в этом году.
Однако у Beyond Meat есть важное стратегическое преимущество перед конкурентами: это обширная сеть партнерств. Компания сотрудничает с Taco Bells, YUM Brands (владелец KFC), PepsiCo, McDonalds. В перспективе планируются поставки продукции в Dunkin' Brands (владелец Dunkin’ Donuts), минимаркеты Wawa и офисы CVS.
Beyond Meat открыла заводы в Китае и заключила партнерство с местными торговыми сетями, что позволит ей выйти на перспективный китайский рынок.
Фундаментальный анализ
Beyond Meat оценивается достаточно дорого. Капитализация компании составляет $ 8 млрд. Для сравнения, Impossible Foods была оценена в $ 2 млрд. на последнем инвестиционном раунде, а прибыльный гигант пищевой промышленности Tyson Foods оценен в $ 27 млрд., то есть всего в 4 раза выше #BYND. У компании достаточно большой долг: соотношение Debt\Equity равно 427%.
Технический анализ
Акции торгуются вдалеке от своих исторических максимумов ($ 239).
После отчета компания выглядит сильно перепроданной по всем ключевым индикаторам: значение RSI находится на уровне 17.6, а Williams %R – на 97.2. Более того, были пробиты линии Боллинджера, и сейчас акции торгуются ниже границ канала.
Котировки находятся ниже 50 и 200-дневных скользящих средних, что говорит о том, что до формирования растущего тренда еще далеко.
Резюме
Beyond Meat – молодая амбициозная компания, которая уже имеет готовый продукт, сеть партнерств и клиентов. Несмотря на высокую оценку, она привлекательна как идея для долгосрочного инвестирования.
С технической точки зрения подходящего момента для покупки сейчас нет: несмотря на перепроданность по ключевым индикаторам, она все еще торгуется ниже 200-дневной средней. Поэтому остается лишь наблюдать за динамикой компании и искать подходящую точку входа.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/483
🥩 Beyond Meat: большой разбор после падения
Сегодня акции компании Beyond Meat падают на фоне плохого отчета. 6 мая компания отчиталась об убытке $ 0.42 на акцию и выручке 108,2 млн. Уолл-Стрит ожидал, что показатели будут равны $ 0,27 и $ 114.35 соответственно.
При этом рост розничных продаж увеличился, а выручка из ресторанов сильно упала. Генеральный директор компании объяснил это ограничениями, которые продолжают действовать в США. Он также отметил, что индустрия «демонстрирует первые признаки восстановления после COVID-19», поэтому прогноз на следующий квартал гораздо более позитивный.
Продукция и сеть партнерств
Beyond Meat - ведущий производитель искусственного мяса в мире, который вышел на биржу в 2019 году и вырос на +859% за полгода. Компания удерживает свои лидерские позиции, однако конкуренты начинают наступать на пятки: за несколько дней до отчета Tyson Foods анонсировал новую линейку искусственного мяса, а Impossible Foods готовится к ipo в этом году.
Однако у Beyond Meat есть важное стратегическое преимущество перед конкурентами: это обширная сеть партнерств. Компания сотрудничает с Taco Bells, YUM Brands (владелец KFC), PepsiCo, McDonalds. В перспективе планируются поставки продукции в Dunkin' Brands (владелец Dunkin’ Donuts), минимаркеты Wawa и офисы CVS.
Beyond Meat открыла заводы в Китае и заключила партнерство с местными торговыми сетями, что позволит ей выйти на перспективный китайский рынок.
Фундаментальный анализ
Beyond Meat оценивается достаточно дорого. Капитализация компании составляет $ 8 млрд. Для сравнения, Impossible Foods была оценена в $ 2 млрд. на последнем инвестиционном раунде, а прибыльный гигант пищевой промышленности Tyson Foods оценен в $ 27 млрд., то есть всего в 4 раза выше #BYND. У компании достаточно большой долг: соотношение Debt\Equity равно 427%.
Технический анализ
Акции торгуются вдалеке от своих исторических максимумов ($ 239).
После отчета компания выглядит сильно перепроданной по всем ключевым индикаторам: значение RSI находится на уровне 17.6, а Williams %R – на 97.2. Более того, были пробиты линии Боллинджера, и сейчас акции торгуются ниже границ канала.
Котировки находятся ниже 50 и 200-дневных скользящих средних, что говорит о том, что до формирования растущего тренда еще далеко.
Резюме
Beyond Meat – молодая амбициозная компания, которая уже имеет готовый продукт, сеть партнерств и клиентов. Несмотря на высокую оценку, она привлекательна как идея для долгосрочного инвестирования.
С технической точки зрения подходящего момента для покупки сейчас нет: несмотря на перепроданность по ключевым индикаторам, она все еще торгуется ниже 200-дневной средней. Поэтому остается лишь наблюдать за динамикой компании и искать подходящую точку входа.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/483
Дата публикации текста: 2021/05/11
📝Отчет Mail.Ru Group
Подходит к концу сезон отчетностей. Сегодня мы разберем отчет Mail.Ru Group за 1 квартал 2021 года. Акции компании с максимумов предыдущего года упали почти на 30%, но финансовые результаты демонстрируют положительный тренд.
📌Основные показатели:
✅Выручка – 27,74 млрд руб. (+28,3% г/г).
✅EBITDA – 5,19 млрд руб. (+14,4% г/г).
✅Чистая прибыль – минус 2,46 млрд руб. (минус 9,14 млрд руб. годом ранее).
Рост выручки компании диверсифицирован. После пандемии начинает восстанавливаться сектор рекламы, сегмент ММО-игр показывает неплохие результаты, выручка от других сегментов, преимущественно благодаря популяризации онлайн-образования, также растет.
📍Структура выручки:
▪️Онлайн-реклама – 10,47 млрд руб. (+22,0% г/г).
▪️ММО-игры – 9,40 млрд руб. (+37,6% г/г).
▪️Платные пользовательские услуги (IVAS) – 4,36 млрд руб. (-3,5% г/г).
▪️Другие доходы (в т. ч. онлайн-образование) – 3,51 млрд руб. (+106,5% г/г).
Хотя в первом квартале 2021 новые игры не запускались, выручка от ММО-игр выросла на 37,6% по отношению к предыдущему году, а само подразделение MY.GAMЕS выросло на 42,2%. MY.GAMЕS за год удалось повысить EBITDA на 6,1% – до отметки в 13,2%. В компании ожидают, что сегмент продолжит показывать органичные (без учета эффекта низкой базы) двузначные цифры роста во втором и третьем квартале 2021 года.
Самые высокие цифры роста демонстрирует сегмент онлайн-образования. Так, выручка образовательных технологий Skillbox и GeekBrains в первом квартале увеличилась в 2,9 раза – до 2,2 млрд руб. Компания прогнозирует, что в 2021 году общая выручка по этим двум инструментам составит 9 млрд руб., а EBITDA будет положительным. Детальнее на чарте внизу.
👉Общая маржинальность EBITDA у Mail.Ru Group составила 24% (-1% кв/кв, -10% г/г). Спад маржи обусловлен высокими инвестициями в персонал и маркетинг.
Показатель чистого долга/EBITDA незначительно увеличился до 0.48, против 0.35 в 4 квартале 2020 и 0.38 в 1 квартале 2020.
📍Мультипликаторы у Mail.Ru Group невысокие, если не смотреть на P/E:
▪️P/E – 38.7.
▪️EV/EBITDA – 12.5.
▪️P/S – 3.4.
Учитывая заявления компании о том, что маржинальность их бизнеса до конца года будет только увеличиваться (ведь основные инвестиции уже сделаны), мультипликаторы могут снизиться во 2-м и 3-м квартале.
💰Компания все еще не планирует выплачивать дивиденды. С одной стороны, это позволяет увеличить инвестиции в производство, но с другой – ограничивает привлекательность акций для инвесторов, которые ищут дивидендную доходность.
🔎Вывод
Компания довольно успешно закончила квартал. Пострадавший в кризис сегмент онлайн-рекламы восстанавливается, сектор онлайн-образования активно растет, даже MY.Games, которые не представили ни одной новой игры, демонстрируют рост. Компания пока не платит дивиденды и подойдет для инвестора, который рассчитывает на долгосрочную прибыль от роста цены акций, вместо стабильно дивидендного дохода.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/362
📝Отчет Mail.Ru Group
Подходит к концу сезон отчетностей. Сегодня мы разберем отчет Mail.Ru Group за 1 квартал 2021 года. Акции компании с максимумов предыдущего года упали почти на 30%, но финансовые результаты демонстрируют положительный тренд.
📌Основные показатели:
✅Выручка – 27,74 млрд руб. (+28,3% г/г).
✅EBITDA – 5,19 млрд руб. (+14,4% г/г).
✅Чистая прибыль – минус 2,46 млрд руб. (минус 9,14 млрд руб. годом ранее).
Рост выручки компании диверсифицирован. После пандемии начинает восстанавливаться сектор рекламы, сегмент ММО-игр показывает неплохие результаты, выручка от других сегментов, преимущественно благодаря популяризации онлайн-образования, также растет.
📍Структура выручки:
▪️Онлайн-реклама – 10,47 млрд руб. (+22,0% г/г).
▪️ММО-игры – 9,40 млрд руб. (+37,6% г/г).
▪️Платные пользовательские услуги (IVAS) – 4,36 млрд руб. (-3,5% г/г).
▪️Другие доходы (в т. ч. онлайн-образование) – 3,51 млрд руб. (+106,5% г/г).
Хотя в первом квартале 2021 новые игры не запускались, выручка от ММО-игр выросла на 37,6% по отношению к предыдущему году, а само подразделение MY.GAMЕS выросло на 42,2%. MY.GAMЕS за год удалось повысить EBITDA на 6,1% – до отметки в 13,2%. В компании ожидают, что сегмент продолжит показывать органичные (без учета эффекта низкой базы) двузначные цифры роста во втором и третьем квартале 2021 года.
Самые высокие цифры роста демонстрирует сегмент онлайн-образования. Так, выручка образовательных технологий Skillbox и GeekBrains в первом квартале увеличилась в 2,9 раза – до 2,2 млрд руб. Компания прогнозирует, что в 2021 году общая выручка по этим двум инструментам составит 9 млрд руб., а EBITDA будет положительным. Детальнее на чарте внизу.
👉Общая маржинальность EBITDA у Mail.Ru Group составила 24% (-1% кв/кв, -10% г/г). Спад маржи обусловлен высокими инвестициями в персонал и маркетинг.
Показатель чистого долга/EBITDA незначительно увеличился до 0.48, против 0.35 в 4 квартале 2020 и 0.38 в 1 квартале 2020.
📍Мультипликаторы у Mail.Ru Group невысокие, если не смотреть на P/E:
▪️P/E – 38.7.
▪️EV/EBITDA – 12.5.
▪️P/S – 3.4.
Учитывая заявления компании о том, что маржинальность их бизнеса до конца года будет только увеличиваться (ведь основные инвестиции уже сделаны), мультипликаторы могут снизиться во 2-м и 3-м квартале.
💰Компания все еще не планирует выплачивать дивиденды. С одной стороны, это позволяет увеличить инвестиции в производство, но с другой – ограничивает привлекательность акций для инвесторов, которые ищут дивидендную доходность.
🔎Вывод
Компания довольно успешно закончила квартал. Пострадавший в кризис сегмент онлайн-рекламы восстанавливается, сектор онлайн-образования активно растет, даже MY.Games, которые не представили ни одной новой игры, демонстрируют рост. Компания пока не платит дивиденды и подойдет для инвестора, который рассчитывает на долгосрочную прибыль от роста цены акций, вместо стабильно дивидендного дохода.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/napensiyuv45/362
Дата публикации текста: 2021/05/11
💨 Газпром - крупнейшая газовая компания. Основным рынком сбыта является РФ, второе место занимает Европа.
Сектор: Энергетика
Индустрия: Нефтегазовый комплекc
Цена: 240.9р
Тикер: GAZP
💨 Консенсус - прогноз :
Самый высокий - 396р
Средний - 314р
Самый низкий - 232р
💨 Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 1739 млрд;
- 2Q 2020 — 1163 млрд;
- 3Q 2020 — 1398 млрд;
- 4Q 2020 — 2020 млрд;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — -116 млрд;
- 2Q 2020 — 149 млрд;
- 3Q 2020 — -251 млрд;
- 4Q 2020 — 353 млрд;
🔎 Мультипликаторы:
• EPS - выросло на 51% за последние 10лет;
у компании нет стабильного роста eps;
• P/E - 37.63 лучше среднего по индустрии 42.47;
•EV/EBITDA - 6.5 при среднем по индустрии 6.58;
•Долг/Капитал - 0.6 хуже среднего в индустрии по Европе 0,4;
Опираясь на финансовые показатели компании, можно утверждать, что цена компании справедлива.
💨 Газпром это устойчивый газовый бизнес. Факторы, которые повлияют на рост акций компании: удорожание сырья, рост азиатского рынка, переход на чистую энергетику. Но есть политические риски, «северный поток -2» еще не достроен и пока не известно, какие санкции могут наложить на компанию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/161
💨 Газпром - крупнейшая газовая компания. Основным рынком сбыта является РФ, второе место занимает Европа.
Сектор: Энергетика
Индустрия: Нефтегазовый комплекc
Цена: 240.9р
Тикер: GAZP
💨 Консенсус - прогноз :
Самый высокий - 396р
Средний - 314р
Самый низкий - 232р
💨 Финансовые показатели
Общий доход:
- 1Q 2020 — 1739 млрд;
- 2Q 2020 — 1163 млрд;
- 3Q 2020 — 1398 млрд;
- 4Q 2020 — 2020 млрд;
Чистая прибыль:
- 1Q 2020 — -116 млрд;
- 2Q 2020 — 149 млрд;
- 3Q 2020 — -251 млрд;
- 4Q 2020 — 353 млрд;
🔎 Мультипликаторы:
• EPS - выросло на 51% за последние 10лет;
у компании нет стабильного роста eps;
• P/E - 37.63 лучше среднего по индустрии 42.47;
•EV/EBITDA - 6.5 при среднем по индустрии 6.58;
•Долг/Капитал - 0.6 хуже среднего в индустрии по Европе 0,4;
Опираясь на финансовые показатели компании, можно утверждать, что цена компании справедлива.
💨 Газпром это устойчивый газовый бизнес. Факторы, которые повлияют на рост акций компании: удорожание сырья, рост азиатского рынка, переход на чистую энергетику. Но есть политические риски, «северный поток -2» еще не достроен и пока не известно, какие санкции могут наложить на компанию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/161
Дата публикации текста: 2021/05/11
#отчет #TCS
📊Сегодня Группа «Тинькофф» (TCS Group) представила финансовую отчетность по МСФО по результатам I кв. 2021 г. Компания продемонстрировала достаточно сильные финансовые результаты💪
📍 Основные результаты:
• Общая выручка Группы выросла на 21% к предыдущему году и составила 56,8 млрд руб. против 46,9 млрд руб. в I кв. 2020 г.
• Валовый процентный доход увеличился на 11% к предыдущему году и достиг 35,3 млрд руб., в основном благодаря росту кредитного портфеля.
• Доходность кредитного портфеля в I квартале 2021 г. снизилась до 25,6%, на фоне снижения процентных ставок и изменений в структуре кредитных продуктов.
• Доходность портфеля ценных бумаг сократилась до 5,1% ввиду снижающихся рублевых процентных ставок.
📍Процентные расходы в I квартале 2021 г. снизились на 1,6% к предыдущему году и составили 5,5 млрд руб. (в I квартале 2020 г. – 5,6 млрд руб.), несмотря на существенный в годовом сопоставлении рост клиентской базы и увеличение остатков на счетах.
👀 Это было обусловлено продолжающимся снижением стоимости фондирования с 4,8% в I квартале 2020 г. до 3,2% в I квартале 2021 г. по причине постепенного снижения ставок по вкладам и роста доли текущих счетов в структуре фондирования.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/645
#отчет #TCS
📊Сегодня Группа «Тинькофф» (TCS Group) представила финансовую отчетность по МСФО по результатам I кв. 2021 г. Компания продемонстрировала достаточно сильные финансовые результаты💪
📍 Основные результаты:
• Общая выручка Группы выросла на 21% к предыдущему году и составила 56,8 млрд руб. против 46,9 млрд руб. в I кв. 2020 г.
• Валовый процентный доход увеличился на 11% к предыдущему году и достиг 35,3 млрд руб., в основном благодаря росту кредитного портфеля.
• Доходность кредитного портфеля в I квартале 2021 г. снизилась до 25,6%, на фоне снижения процентных ставок и изменений в структуре кредитных продуктов.
• Доходность портфеля ценных бумаг сократилась до 5,1% ввиду снижающихся рублевых процентных ставок.
📍Процентные расходы в I квартале 2021 г. снизились на 1,6% к предыдущему году и составили 5,5 млрд руб. (в I квартале 2020 г. – 5,6 млрд руб.), несмотря на существенный в годовом сопоставлении рост клиентской базы и увеличение остатков на счетах.
👀 Это было обусловлено продолжающимся снижением стоимости фондирования с 4,8% в I квартале 2020 г. до 3,2% в I квартале 2021 г. по причине постепенного снижения ставок по вкладам и роста доли текущих счетов в структуре фондирования.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/645
Дата публикации текста: 2021/05/11
#отчет #SimonProperty
📊Simon Property (SPG) опубликовал накануне свою финотчётность за 1 квартал:
• EPS в $2,48 оказалась лучше консенсус-прогноза на 21 цент, но снизилась с $2,78 в аналогичном квартале прошлого года.
• Выручка в 1,24 млрд долларов (-8,1% г/ г), в свою очередь, немного недотянула до ожиданий на фоне ипотечного бума, связанного с ультранизкими процентными ставками.
• Чистая операционная прибыль от внутренней и зарубежной недвижимости в совокупности снизилась на 8,4% г/г из-за негативного воздействия COVID-19.
📍Заполняемость площадей была в районе 90,8% в торговых центрах США по состоянию на 31 марта 2021 года – по сравнению с 91,3% на 31 декабря 2020 года.
• Базовая минимальная арендная плата за квадратный фут (примерно 0,093 кв. метра) на 31 марта 2021 г. составила 56,07 доллара, что на 0,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👀 Компания в настоящее время оценивает чистую прибыль до конца года в диапазоне от 4,47 до 4,57 доллара на акцию, а EPS ожидается в диапазоне от 9,70 до 9,80 долларов (консенсус-прогноз 9,66 доллара) на акцию за год, заканчивающийся 31 декабря 2021 года. Диапазон увеличен с 9,50 до 9,75 долларов на акцию по сравнению с предыдущей оценкой 8 февраля 2021 года, увеличившись примерно на 13 центов на акцию.
🗣 Председатель совета директоров, CEO и президент компании Дэвид Саймон сказал на брифинге, что прибыльность и рост денежных потоков улучшились в последние месяцы по мере роста покупательского потока и продаж розничных продавцов на фоне увеличения динамики лизинга по всему портфелю. По его словам, портфель управляемой Taubman Realty Group показывает аналогичные результаты.
❗️Акции SPG на премаркете снижаются на 1,22% после публикации отчёта. Технически котировки после бодрого трёхмесячного восстановления выглядят тяжеловато и склонны к коррекции до уровня примерно $120 за штуку.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/646
#отчет #SimonProperty
📊Simon Property (SPG) опубликовал накануне свою финотчётность за 1 квартал:
• EPS в $2,48 оказалась лучше консенсус-прогноза на 21 цент, но снизилась с $2,78 в аналогичном квартале прошлого года.
• Выручка в 1,24 млрд долларов (-8,1% г/ г), в свою очередь, немного недотянула до ожиданий на фоне ипотечного бума, связанного с ультранизкими процентными ставками.
• Чистая операционная прибыль от внутренней и зарубежной недвижимости в совокупности снизилась на 8,4% г/г из-за негативного воздействия COVID-19.
📍Заполняемость площадей была в районе 90,8% в торговых центрах США по состоянию на 31 марта 2021 года – по сравнению с 91,3% на 31 декабря 2020 года.
• Базовая минимальная арендная плата за квадратный фут (примерно 0,093 кв. метра) на 31 марта 2021 г. составила 56,07 доллара, что на 0,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
👀 Компания в настоящее время оценивает чистую прибыль до конца года в диапазоне от 4,47 до 4,57 доллара на акцию, а EPS ожидается в диапазоне от 9,70 до 9,80 долларов (консенсус-прогноз 9,66 доллара) на акцию за год, заканчивающийся 31 декабря 2021 года. Диапазон увеличен с 9,50 до 9,75 долларов на акцию по сравнению с предыдущей оценкой 8 февраля 2021 года, увеличившись примерно на 13 центов на акцию.
🗣 Председатель совета директоров, CEO и президент компании Дэвид Саймон сказал на брифинге, что прибыльность и рост денежных потоков улучшились в последние месяцы по мере роста покупательского потока и продаж розничных продавцов на фоне увеличения динамики лизинга по всему портфелю. По его словам, портфель управляемой Taubman Realty Group показывает аналогичные результаты.
❗️Акции SPG на премаркете снижаются на 1,22% после публикации отчёта. Технически котировки после бодрого трёхмесячного восстановления выглядят тяжеловато и склонны к коррекции до уровня примерно $120 за штуку.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/646
Дата публикации текста: 2021/05/11
Сегодня у нас SWOT-анализ по медиахолдингу ViacomCBS / Медиаконгломерат США
Привет! 💋
ViacomCBS #VIAC - глобальная медиа-компания и развлекательная компания с широким и разнообразным портфелем продуктов. Компания работает в четырех сегментах: развлекательное телевидение, кабельные сети, кино-развлечения и издательское дело. Портфель продуктов ViacomCBS включает новости и программы по связям с общественностью, спорт, развлечения, кабельные сети по подписке, потоковую передачу по подписке, базовые кабельные сети, полнометражные фильмы, международный телевизионный контент, а также печатные и цифровые книги.
🔶 Сильные стороны:
1. Много контента. Наибольшую ценность представляет огромная библиотека контента компании — больше 20 тысяч фильмов и сериалов, включая такие известные франшизы, как «Звездный путь». Учитывая, что все больше студий выпускают фильмы на стриминг-сервисах, вопрос о том, у кого больше готового контента, становится все более важным.
2. На конец 2020 общее количество подписчиков платных стриминг-сервисов Viacom в США составило 19,2 млн. Это годовой прирост на 71%! О достижении было объявлено 24 февраля 2021.
3. Скорректированный P/E за 2020 - 9,2
🔶 Слабые стороны:
1. Долговая нагрузка компании по состоянию на 30 июня 2020 г составляет 3,3 от скорректированной OIBDA
2. Лицензирование контента снизилось, потому что из-за пандемии меньше снимали, был минимум новинок
3. Если смотреть на основные метрики, то бизнес компании не очень впечатляет. Компания скорее стагнирует, нежели развивается. Если бы не вероятность ее покупки кем-то покрупнее, то эти акции были бы не очень интересны.
🔷 Возможности:
1. Инвестиции в производство контента для стриминга планируется к 2024 увеличить в 5+ раз, до $5+ млрд.
2. На конец 2020 у него насчитывалось 43 млн активных пользователей за месяц (MAU). Речь идет об общемировом показателе. Менеджмент планирует увеличить MAU до 100-120 млн уже в 2024
3. У руководства прекрасный бизнес-план для достижения успеха.
🔷 Угрозы:
1. Множество игроков на рынке
2. Cтриминг-сервисы Disney + (DIS) и Netflix (NFLX) привлекают повышенное внимание из-за своего размера
3. В случае затяжной рецессии Viacom может пострадать от потери абонентов.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 7,86
P/B - 1,23
P/S - 0,94
Рентабельность
ROA - 5,78 %
ROE - 19,34 %
ROS - 11,93 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 100,69% Net Profit Margin - 18,91%
❇️ Итак, пиковая цена акций Viacom в $100 не была фундаментально оправдана. Текущая цена ($39-40) при условии реализации планов менеджмента по развитию стриминг сервисов выглядит довольно выгодной.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#VIAC #VIACOMCBS #streamingservice
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/983
Сегодня у нас SWOT-анализ по медиахолдингу ViacomCBS / Медиаконгломерат США
Привет! 💋
ViacomCBS #VIAC - глобальная медиа-компания и развлекательная компания с широким и разнообразным портфелем продуктов. Компания работает в четырех сегментах: развлекательное телевидение, кабельные сети, кино-развлечения и издательское дело. Портфель продуктов ViacomCBS включает новости и программы по связям с общественностью, спорт, развлечения, кабельные сети по подписке, потоковую передачу по подписке, базовые кабельные сети, полнометражные фильмы, международный телевизионный контент, а также печатные и цифровые книги.
🔶 Сильные стороны:
1. Много контента. Наибольшую ценность представляет огромная библиотека контента компании — больше 20 тысяч фильмов и сериалов, включая такие известные франшизы, как «Звездный путь». Учитывая, что все больше студий выпускают фильмы на стриминг-сервисах, вопрос о том, у кого больше готового контента, становится все более важным.
2. На конец 2020 общее количество подписчиков платных стриминг-сервисов Viacom в США составило 19,2 млн. Это годовой прирост на 71%! О достижении было объявлено 24 февраля 2021.
3. Скорректированный P/E за 2020 - 9,2
🔶 Слабые стороны:
1. Долговая нагрузка компании по состоянию на 30 июня 2020 г составляет 3,3 от скорректированной OIBDA
2. Лицензирование контента снизилось, потому что из-за пандемии меньше снимали, был минимум новинок
3. Если смотреть на основные метрики, то бизнес компании не очень впечатляет. Компания скорее стагнирует, нежели развивается. Если бы не вероятность ее покупки кем-то покрупнее, то эти акции были бы не очень интересны.
🔷 Возможности:
1. Инвестиции в производство контента для стриминга планируется к 2024 увеличить в 5+ раз, до $5+ млрд.
2. На конец 2020 у него насчитывалось 43 млн активных пользователей за месяц (MAU). Речь идет об общемировом показателе. Менеджмент планирует увеличить MAU до 100-120 млн уже в 2024
3. У руководства прекрасный бизнес-план для достижения успеха.
🔷 Угрозы:
1. Множество игроков на рынке
2. Cтриминг-сервисы Disney + (DIS) и Netflix (NFLX) привлекают повышенное внимание из-за своего размера
3. В случае затяжной рецессии Viacom может пострадать от потери абонентов.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 7,86
P/B - 1,23
P/S - 0,94
Рентабельность
ROA - 5,78 %
ROE - 19,34 %
ROS - 11,93 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 100,69% Net Profit Margin - 18,91%
❇️ Итак, пиковая цена акций Viacom в $100 не была фундаментально оправдана. Текущая цена ($39-40) при условии реализации планов менеджмента по развитию стриминг сервисов выглядит довольно выгодной.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#VIAC #VIACOMCBS #streamingservice
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/983
Дата публикации текста: 2021/05/11
#инвестиционная_идея #акции #США #SQ #Abeta
💡 Square #SQ - американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей.
Основные тезисы:
По итогам первого квартала Square сообщила, что выручка составила $5.06 млрд, что на 266% больше по сравнению с прошлогодним периодом. Это произошло в значительной степени благодаря инвестициям в криптовалюту.
Компания расширяет функцию доставки по запросу Square Online. Теперь рестораны, бары, пивоварни, винные магазины, мини-маркеты или любой другой продавец, использующий Square Online, могут предложить своим клиентам возможность купить алкоголь на своем веб-сайте и получить заказ через партнера по доставке. Для многих ресторанов и розничных магазинов это предложение может обеспечить поток доходов без высоких накладных расходов.
Когда заказ размещается на странице Square Online, курьер от партнера по доставке DoorDash #DASH отправляется в офис, забирает заказ и доставляет его покупателю, обеспечив проверку возраста.
Продавцы платят Square фиксированную плату в размере $1.50 за заказ и плату за доставку партнеру по выполнению заказа, при этом они не платят комиссию маркетплейса. DoorDash взимает $6.99 за доставку на расстояние до 3-5 миль и $8.99 в Калифорнии.
Доставка алкоголя по запросу будет доступна в Калифорнии, Коннектикуте, Округе Колумбия, Флориде, Айдахо, Иллинойсе, Миннесоте, Миссури, Небраске, Нью-Йорке, Огайо, Орегоне, Техасе, Вирджинии и Вашингтоне.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +53%
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сегмент электронной коммерции в целом. А расширение бизнеса такой инновационной компании, как Square, может послужить ей дополнительным драйвером роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SQ от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1863
#инвестиционная_идея #акции #США #SQ #Abeta
💡 Square #SQ - американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей.
Основные тезисы:
По итогам первого квартала Square сообщила, что выручка составила $5.06 млрд, что на 266% больше по сравнению с прошлогодним периодом. Это произошло в значительной степени благодаря инвестициям в криптовалюту.
Компания расширяет функцию доставки по запросу Square Online. Теперь рестораны, бары, пивоварни, винные магазины, мини-маркеты или любой другой продавец, использующий Square Online, могут предложить своим клиентам возможность купить алкоголь на своем веб-сайте и получить заказ через партнера по доставке. Для многих ресторанов и розничных магазинов это предложение может обеспечить поток доходов без высоких накладных расходов.
Когда заказ размещается на странице Square Online, курьер от партнера по доставке DoorDash #DASH отправляется в офис, забирает заказ и доставляет его покупателю, обеспечив проверку возраста.
Продавцы платят Square фиксированную плату в размере $1.50 за заказ и плату за доставку партнеру по выполнению заказа, при этом они не платят комиссию маркетплейса. DoorDash взимает $6.99 за доставку на расстояние до 3-5 миль и $8.99 в Калифорнии.
Доставка алкоголя по запросу будет доступна в Калифорнии, Коннектикуте, Округе Колумбия, Флориде, Айдахо, Иллинойсе, Миннесоте, Миссури, Небраске, Нью-Йорке, Огайо, Орегоне, Техасе, Вирджинии и Вашингтоне.
✅ Square #SQ
🎯 Целевая цена - $330, потенциал роста +53%
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на сегмент электронной коммерции в целом. А расширение бизнеса такой инновационной компании, как Square, может послужить ей дополнительным драйвером роста.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SQ от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1863
Дата публикации текста: 2021/05/12
Жизнь в условиях кризиса - "Нижнекамскнефтехим" / Анализ текущей ситуации, отрасль, дивиденды, перспективы
Привет! 💋
Минувший 2020 год выдался непростым для экономики - лихорадило не только малый и средний бизнес, но и промышленных гигантов. Одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы - ПАО "Нижнекамскнефтехим" - достойно справилась с этими испытаниями. Вопреки всем трудностям предприятие продолжило реализацию масштабных инвестиционных проектов и расширило ассортимент выпускаемой продукции, однако ее финансовые показатели все еще оставляют желать лучшего.
💡 Нижнекамскнефтехим #NKNC — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в России. Производит более 120 видов химических продуктов, в том числе синтетический каучук, полиэтилен, полипропилен, полистирол, поверхностно-активные вещества. «Нижнекамскнефтехим» стал третьим в мире и первым в России производителем галобутилкаучуков, используемых для внутреннего герметизирующего слоя автомобильных шин.
📌 Реализуемые проекты:
1️⃣ Новый олефиновый комплекс
Комплекс включает производство этилена мощностью 600 тыс. т/год, а также интегрированные в него производства пластиков, в том числе полиэтилена и полипропилена. Подписан ЕР контракт с компанией Linde AG, Германия.
2️⃣ Строительство ПГУ-ТЭС
Строительство собственного энергоисточника общей мощностью 495 МВт. Проект планируется осуществить по договору генерального подряда с компанией Siemens (Германия) на условиях строительства «под ключ» (ЕРС-контракт).
📊 Финансовые показатели и мультипликаторы:
У компании растущие показатели выручки и стабильная прибыль, но 2020 год сильно подкорректировал результаты компании. Выручка упала до уровня 2015 года, а прибыль сократилась вдвое. Свободный денежный поток ушел в отрицательные значения. Компания была вынуждена сократить дивиденды и выплатить по итогам 2020 года всего 0,73 руб., дивидендная доходность составила - 0,84%.
Оценка стоимости
P/E - 11.24
P/B - 1.16
P/S - 1.08
Рентабельность
ROA - 5,98 %
ROE - 9,46 %
ROS - 8,84 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 1,41. Рентабельность по EBITDA равна - 14,69 %.
💸 Дивидендная политика
Компания стремится увеличивать размер выплачиваемых акционерам дивидендов исходя из размера полученной чистой прибыли за год и потребностей развития производственной и инвестиционной деятельности. В 2020 году компания выплатила своим акционерам 9,07 руб. на акцию, что равняется 9% доходности. Средний дивидендный доход за 5 лет- 10%
❗️ Конкуренция
Важным моментом становится усиление конкуренции на рынке пластиков. Постепенно выходит на полную мощность один из крупнейших проектов СИБУРа — ЗапСибНефтехим. По мере увеличения объемов производства конкуренция в отечественном сегменте пластиков будет усиливаться, что в свою очередь будет отражаться на показателях компании.
✅ Подводим итоги
Интересная идея для вашего венчурного портфеля, единственный в своем роде производитель галобутилкаучуков в России, а также крупный производитель синтетических каучуков и пластиков Европы. Из плюсов стоит выделить развивающийся бизнес компании, если бы не коронавирус результаты были бы очевидно лучше, а также в среднем довольно высокие выплаты дивидендов. Из минусов: сильное падение операционных показателей в период коронакризиса, генерация отрицательного денежного потока, а также сильно возросшая долговая нагрузка на компанию.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NKNC #Нижнекамскнефтехим #третийэшелон
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/986
Жизнь в условиях кризиса - "Нижнекамскнефтехим" / Анализ текущей ситуации, отрасль, дивиденды, перспективы
Привет! 💋
Минувший 2020 год выдался непростым для экономики - лихорадило не только малый и средний бизнес, но и промышленных гигантов. Одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы - ПАО "Нижнекамскнефтехим" - достойно справилась с этими испытаниями. Вопреки всем трудностям предприятие продолжило реализацию масштабных инвестиционных проектов и расширило ассортимент выпускаемой продукции, однако ее финансовые показатели все еще оставляют желать лучшего.
💡 Нижнекамскнефтехим #NKNC — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в России. Производит более 120 видов химических продуктов, в том числе синтетический каучук, полиэтилен, полипропилен, полистирол, поверхностно-активные вещества. «Нижнекамскнефтехим» стал третьим в мире и первым в России производителем галобутилкаучуков, используемых для внутреннего герметизирующего слоя автомобильных шин.
📌 Реализуемые проекты:
1️⃣ Новый олефиновый комплекс
Комплекс включает производство этилена мощностью 600 тыс. т/год, а также интегрированные в него производства пластиков, в том числе полиэтилена и полипропилена. Подписан ЕР контракт с компанией Linde AG, Германия.
2️⃣ Строительство ПГУ-ТЭС
Строительство собственного энергоисточника общей мощностью 495 МВт. Проект планируется осуществить по договору генерального подряда с компанией Siemens (Германия) на условиях строительства «под ключ» (ЕРС-контракт).
📊 Финансовые показатели и мультипликаторы:
У компании растущие показатели выручки и стабильная прибыль, но 2020 год сильно подкорректировал результаты компании. Выручка упала до уровня 2015 года, а прибыль сократилась вдвое. Свободный денежный поток ушел в отрицательные значения. Компания была вынуждена сократить дивиденды и выплатить по итогам 2020 года всего 0,73 руб., дивидендная доходность составила - 0,84%.
Оценка стоимости
P/E - 11.24
P/B - 1.16
P/S - 1.08
Рентабельность
ROA - 5,98 %
ROE - 9,46 %
ROS - 8,84 %
Отношение чистого долга к EBITDA (Net Debt/EBITDA) - 1,41. Рентабельность по EBITDA равна - 14,69 %.
💸 Дивидендная политика
Компания стремится увеличивать размер выплачиваемых акционерам дивидендов исходя из размера полученной чистой прибыли за год и потребностей развития производственной и инвестиционной деятельности. В 2020 году компания выплатила своим акционерам 9,07 руб. на акцию, что равняется 9% доходности. Средний дивидендный доход за 5 лет- 10%
❗️ Конкуренция
Важным моментом становится усиление конкуренции на рынке пластиков. Постепенно выходит на полную мощность один из крупнейших проектов СИБУРа — ЗапСибНефтехим. По мере увеличения объемов производства конкуренция в отечественном сегменте пластиков будет усиливаться, что в свою очередь будет отражаться на показателях компании.
✅ Подводим итоги
Интересная идея для вашего венчурного портфеля, единственный в своем роде производитель галобутилкаучуков в России, а также крупный производитель синтетических каучуков и пластиков Европы. Из плюсов стоит выделить развивающийся бизнес компании, если бы не коронавирус результаты были бы очевидно лучше, а также в среднем довольно высокие выплаты дивидендов. Из минусов: сильное падение операционных показателей в период коронакризиса, генерация отрицательного денежного потока, а также сильно возросшая долговая нагрузка на компанию.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NKNC #Нижнекамскнефтехим #третийэшелон
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/986
Дата публикации текста: 2021/05/12
Palantir: что скрывали про грифом "секретно"
До того, как стать публичной (а произошло это в конце сентября), в течение многих лет Palantir под грифом "секретно" разрабатывала программные платформы на основе искусственного интеллекта для анализа больших объемов данных по заказу спецслужб. Кстати, именно программная платформа Palantir помогла США обнаружить и ликвидировать террориста номер 1 Усама бен Ладена.
Диверсифицируя бизнес и стремясь захватить огромный коммерческий рынок, сегодня, помимо госзаказов, технологии Palantir призваны улучшить цепочки поставок, промышленное производство и даже процесс исследований и разработок практически в любой области. Проще говоря, анализировать различные данные в огромных объемах.
Неудивительно, что в числе клиентов компании такие имена, как АНБ США, ЦРУ, ФБР, JPMorgan Chase, Bank of America, BP и другие мастодонты, а средний чек корпоративных клиентов — от $5 до $10 млн.
По оценкам компании, ее целевой рынок составляет $119 млрд, из которых только на правительство США компания закладывает колоссальные $26 млрд в год.
Безусловно, на достижение хотя бы 1/3 этого рынка потребуется не один год. Сама компания планирует достичь $4 млрд годового дохода к 2025 году (4х), после чего можно ожидать ускорения роста за счет “сетевого эффекта”.
11 мая компания опубликовала отчет за 1 кв. 2021 года, который оказался лучше ожиданий рынка: выручка выросла на 49% г/г до $341 млн, в том числе доходы от госконтрактов выросли на 83% г/г, а с корпоративными клиентами — на 72% г/г.
С учетом прогноза выручки в 2021 году в размере $1,556 млрд, что предполагает ее рост еще на 42%, Palantir торгуется с форвардным Р/S 23,7х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус—прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Palantir составляет $24.25, что с текущих $20.21 предполагает потенциал роста в размере 20%. Из 9 аналитиков 2 — рекомендует покупать акции Palantir, 3 — держать и 4 — продавать.
И последнее, не менее важное: Palantir может стать весомым игроком на рынке криптовалют, поскольку финансовый директор заявил, что компания может включить биткойн и другие криптовалюты в свой баланс и уже принимает биткойн в качестве формы оплаты от клиентов.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1543
Palantir: что скрывали про грифом "секретно"
До того, как стать публичной (а произошло это в конце сентября), в течение многих лет Palantir под грифом "секретно" разрабатывала программные платформы на основе искусственного интеллекта для анализа больших объемов данных по заказу спецслужб. Кстати, именно программная платформа Palantir помогла США обнаружить и ликвидировать террориста номер 1 Усама бен Ладена.
Диверсифицируя бизнес и стремясь захватить огромный коммерческий рынок, сегодня, помимо госзаказов, технологии Palantir призваны улучшить цепочки поставок, промышленное производство и даже процесс исследований и разработок практически в любой области. Проще говоря, анализировать различные данные в огромных объемах.
Неудивительно, что в числе клиентов компании такие имена, как АНБ США, ЦРУ, ФБР, JPMorgan Chase, Bank of America, BP и другие мастодонты, а средний чек корпоративных клиентов — от $5 до $10 млн.
По оценкам компании, ее целевой рынок составляет $119 млрд, из которых только на правительство США компания закладывает колоссальные $26 млрд в год.
Безусловно, на достижение хотя бы 1/3 этого рынка потребуется не один год. Сама компания планирует достичь $4 млрд годового дохода к 2025 году (4х), после чего можно ожидать ускорения роста за счет “сетевого эффекта”.
11 мая компания опубликовала отчет за 1 кв. 2021 года, который оказался лучше ожиданий рынка: выручка выросла на 49% г/г до $341 млн, в том числе доходы от госконтрактов выросли на 83% г/г, а с корпоративными клиентами — на 72% г/г.
С учетом прогноза выручки в 2021 году в размере $1,556 млрд, что предполагает ее рост еще на 42%, Palantir торгуется с форвардным Р/S 23,7х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус—прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Palantir составляет $24.25, что с текущих $20.21 предполагает потенциал роста в размере 20%. Из 9 аналитиков 2 — рекомендует покупать акции Palantir, 3 — держать и 4 — продавать.
И последнее, не менее важное: Palantir может стать весомым игроком на рынке криптовалют, поскольку финансовый директор заявил, что компания может включить биткойн и другие криптовалюты в свой баланс и уже принимает биткойн в качестве формы оплаты от клиентов.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1543
Дата публикации текста: 2021/05/12
📝Разбор Microsoft Corp.
Microsoft – крупнейший американский производитель программного обеспечения и одна из самых впечатляющих технологических компаний в мире. Компания основана в 1975 году в штате Вашингтон. На данный момент она разрабатывает, предоставляет лицензии и поддерживает ряд программных продуктов, услуг и устройств.
❓От чего зависит выручка компании
1️⃣Azure – облачная платформа Microsoft. Она дает возможность для разработки приложений и хранения данных на серверах, расположенных в дата-центрах. Несмотря на жесткую конкуренцию с Amazon, рост доходов от сегмента составляет 50% в год.
2️⃣Сегмент «Продуктивность и бизнес-процессы» – второй по размерам. В него входят доходы от пакета программ Office, Dynamics и профессиональной сети LinkedIn. Выручка растет на 15% в год.
3️⃣В мире 1,3 млрд устройств на Windows. Доходы от продаж операционной системы растут на 10% в год.
4️⃣Игровая консоль Xbox и игры составляют небольшую часть выручки Microsoft. В последнее время доходы от сегмента растут на 34% в год. В прошлом году компания купила разработчика игр Bethesda за $7,5 млрд. Это была крупнейшая сделка в игровой индустрии.
📌Стоимость компании:
✅Рыночная капитализация – $1,8 трлн.
✅Стоимость компании – $1,7 трлн.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 33.7.
▪️P/S – 11.8.
▪️EV/EBITDA – 23.
Судя по мультипликаторам, корпорация Microsoft сильно переоценена, но выглядит привлекательно по сравнению с другими компаниями в отрасли.
📌Отчетность за 2020 год:
✅Выручка – $143 млрд (+13,5% г/г).
✅Чистая прибыль – $44,3 млрд (+16,9% г/г).
✅Операционная прибыль – $53 млрд (+23,3% г/г).
✅EBITDA – $76 млрд (+17% г/г).
📍Динамика роста за 5 лет:
▪️Средние темпы роста выручки – +10,37%.
▪️Средние темпы роста EBITDA – +9,24%.
Обзор ежеквартальной производительности Microsoft немного напоминает день сурка. Компания каждый год улучшает выручку и почти всегда обеспечивает результаты выше прогнозируемого значения по всем направлениям.
👉Финансовое положение
Debt/EBITDA – 0.8.
Долг Microsoft по сравнению с прибылью небольшой. Можно с уверенностью сказать, что компания способна платить по имеющимся кредитам и займам.
💰Дивиденды:
✅Payout Ratio – 34,97%.
✅Средний дивидендный доход за последние 5 лет – 1,5%.
✅Дивидендная доходность – 0,91%.
Корпорация имеет возможность стабильно выплачивать дивиденды, потому что каждый квартал генерирует прибыль и с каждым разом увеличивает этот показатель.
➕Преимущества:
✅Развитие IT-инфраструктуры и облачных технологий. В ближайшем будущем ожидается непрерывный рост компьютерных мощностей.
✅Развитие дистанционного управления производством, различные электронные боты и новые методики образования. С каждым днем все больше распространяются облачные технологии, которые позволяют получать доступ к информации из любой точки мира. Поэтому скоро будет не так важно, откуда работает человек или где он учится.
✅Развитие искусственного интеллекта. Microsoft активно развивается в этом направлении, что позволяет улучшать качество технологий во всех областях – от розничной торговли до медицины.
✅Устойчивый рост ближайшие десять лет. Компания с каждым годом увеличивает свою выручку за счет диверсифицированного портфеля продуктов, известных по всему миру, и, по прогнозам, рост будет продолжаться ближайшие десять лет.
➖Риски:
✅Высокая конкуренция. Интенсивное соперничество на технологических рынках, которое может привести к снижению доходов или операционной маржи.
✅Риски инвестиций. Microsoft постоянно инвестирует в новые продукты и услуги, что подразумевает под собой риски – компания может не получить ожидаемой прибыли.
✅Риск коррекции. Технический сектор за последний год и так показал очень хорошую доходность, есть вероятность, что в ближайшее время он уйдет на коррекцию.
🔎Вывод
Преимуществ у компании намного больше, чем рисков. Microsoft – это акция, которую можно купить и не беспокоиться о прод... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/532
📝Разбор Microsoft Corp.
Microsoft – крупнейший американский производитель программного обеспечения и одна из самых впечатляющих технологических компаний в мире. Компания основана в 1975 году в штате Вашингтон. На данный момент она разрабатывает, предоставляет лицензии и поддерживает ряд программных продуктов, услуг и устройств.
❓От чего зависит выручка компании
1️⃣Azure – облачная платформа Microsoft. Она дает возможность для разработки приложений и хранения данных на серверах, расположенных в дата-центрах. Несмотря на жесткую конкуренцию с Amazon, рост доходов от сегмента составляет 50% в год.
2️⃣Сегмент «Продуктивность и бизнес-процессы» – второй по размерам. В него входят доходы от пакета программ Office, Dynamics и профессиональной сети LinkedIn. Выручка растет на 15% в год.
3️⃣В мире 1,3 млрд устройств на Windows. Доходы от продаж операционной системы растут на 10% в год.
4️⃣Игровая консоль Xbox и игры составляют небольшую часть выручки Microsoft. В последнее время доходы от сегмента растут на 34% в год. В прошлом году компания купила разработчика игр Bethesda за $7,5 млрд. Это была крупнейшая сделка в игровой индустрии.
📌Стоимость компании:
✅Рыночная капитализация – $1,8 трлн.
✅Стоимость компании – $1,7 трлн.
📍Оценка стоимости:
▪️P/E – 33.7.
▪️P/S – 11.8.
▪️EV/EBITDA – 23.
Судя по мультипликаторам, корпорация Microsoft сильно переоценена, но выглядит привлекательно по сравнению с другими компаниями в отрасли.
📌Отчетность за 2020 год:
✅Выручка – $143 млрд (+13,5% г/г).
✅Чистая прибыль – $44,3 млрд (+16,9% г/г).
✅Операционная прибыль – $53 млрд (+23,3% г/г).
✅EBITDA – $76 млрд (+17% г/г).
📍Динамика роста за 5 лет:
▪️Средние темпы роста выручки – +10,37%.
▪️Средние темпы роста EBITDA – +9,24%.
Обзор ежеквартальной производительности Microsoft немного напоминает день сурка. Компания каждый год улучшает выручку и почти всегда обеспечивает результаты выше прогнозируемого значения по всем направлениям.
👉Финансовое положение
Debt/EBITDA – 0.8.
Долг Microsoft по сравнению с прибылью небольшой. Можно с уверенностью сказать, что компания способна платить по имеющимся кредитам и займам.
💰Дивиденды:
✅Payout Ratio – 34,97%.
✅Средний дивидендный доход за последние 5 лет – 1,5%.
✅Дивидендная доходность – 0,91%.
Корпорация имеет возможность стабильно выплачивать дивиденды, потому что каждый квартал генерирует прибыль и с каждым разом увеличивает этот показатель.
➕Преимущества:
✅Развитие IT-инфраструктуры и облачных технологий. В ближайшем будущем ожидается непрерывный рост компьютерных мощностей.
✅Развитие дистанционного управления производством, различные электронные боты и новые методики образования. С каждым днем все больше распространяются облачные технологии, которые позволяют получать доступ к информации из любой точки мира. Поэтому скоро будет не так важно, откуда работает человек или где он учится.
✅Развитие искусственного интеллекта. Microsoft активно развивается в этом направлении, что позволяет улучшать качество технологий во всех областях – от розничной торговли до медицины.
✅Устойчивый рост ближайшие десять лет. Компания с каждым годом увеличивает свою выручку за счет диверсифицированного портфеля продуктов, известных по всему миру, и, по прогнозам, рост будет продолжаться ближайшие десять лет.
➖Риски:
✅Высокая конкуренция. Интенсивное соперничество на технологических рынках, которое может привести к снижению доходов или операционной маржи.
✅Риски инвестиций. Microsoft постоянно инвестирует в новые продукты и услуги, что подразумевает под собой риски – компания может не получить ожидаемой прибыли.
✅Риск коррекции. Технический сектор за последний год и так показал очень хорошую доходность, есть вероятность, что в ближайшее время он уйдет на коррекцию.
🔎Вывод
Преимуществ у компании намного больше, чем рисков. Microsoft – это акция, которую можно купить и не беспокоиться о прод... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/532
Дата публикации текста: 2021/05/12
#отчет #MAC
❗️Компания Macerich объявляет о финансовых результатах за 1 квартал 2021 года
🏫 Macerich - фонд недвижимости, инвестирующий в торговые центры. Это 3 по величине владелец и оператор торговых центров в США. По состоянию на 31 декабря 2020 года компания владела долями в 52 объектах недвижимости, что составляет 50 млн. кв. футов арендуемой площади. Название компании взято изимен ее основателей, Мейса Сигела и Ричарда Коэна. Дата основания 1964 год. Ключевые фигуры: Steven Hash (Председатель правления), Thomas O'Hern (CEO), Edward Coppola (Президент), Scott Kingsmore (CFO). Число сотрудников 670. Штаб-квартира: Санта-Моника, Калифорния, США.
💸 Акции компании торгуются под тикером MAC на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Компонент индекса S&P 400. Текущая цена за акцию: 13,99 долл. Капитализация компании: 2,92 млрд. долл. После выхода отчета акции организации падают на -1% в моменте. 📉 Посмотрим на результаты компании за 1 квартал 2021 года:
• Чистый убыток составил 63,6 млн. долл. США или 0,40 долл. США на акцию по сравнению с чистой прибылью 7,5 млн. долл. США или 0,05 долл. США на акцию за 1 квартал 2020 г. 📉
• Средства от операционной деятельности («FFO») составили 75,6 млн. долл. США или 0,45 долл. США на акцию по сравнению со 122,7 млн. долл. США или 0,81 долл. на акцию за 1 квартал 2020 г.
• Чистая операционная прибыль, за исключением дохода от прекращения аренды, снизилась на 29% по сравнению с 1 кварталом 2020 г. 📉
• Заполняемость торговых центров составила 88,5% по сравнению с 89,7% на 31 декабря 2020 г.
• Средняя арендная плата за квадратный фут составила 63,47 долл. США. Это на 1,6% больше по сравнению с 62,44 долл. США за 1 квартал 2020 г. и на 2,6% больше по сравнению с 61,87 долл. США на 31 декабря 2020 г.
• В течение 1 квартала 2021 года был подписан 181 договор аренды на 700 000 квадратных футов.
• Был получен кредит на 700 млн. долл., включая возобновляемую кредитную линию на 525 млн. долл. и срочный заем на 175 млн. долл.
• В течение 2021 года были проданы обыкновенные акции на сумму 732 млн. долл. в рамках программы рыночного предложения в среднем по цене 13,15 долл. за акцию. 💰
• На 31 марта 2021 года общий долг составил 8,66 млрд. долл. США
• 29 апреля 2021 года были объявлены ежеквартальные денежные дивиденды в размере 0,15 долл. США на обыкновенную акцию. 💸
💡Итог: центры компании открыты и полностью функционируют, а введенные правительством ограничения продолжают ослабевать. В течение 1 квартала 2021 года сопоставимые продажи арендаторов по всему портфелю были всего на 2,0% меньше, чем в 1 квартале 2019 года до COVID. Во второй половине марта 2021 года уровень трафика приблизился к 80% от уровней до COVID. Арендные сборы остаются высокими: 97% арендной платы собрано в 4 квартале 2020 года и 95% арендной платы собрано за 1 квартал 2021 года. Кроме того, количество новых и продленных договоров аренды, заключенных до середины апреля 2021 года, немного больше, чем количество договоров аренды, подписанных в течение того же периода до COVID в 2019 году. 📈
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/648
#отчет #MAC
❗️Компания Macerich объявляет о финансовых результатах за 1 квартал 2021 года
🏫 Macerich - фонд недвижимости, инвестирующий в торговые центры. Это 3 по величине владелец и оператор торговых центров в США. По состоянию на 31 декабря 2020 года компания владела долями в 52 объектах недвижимости, что составляет 50 млн. кв. футов арендуемой площади. Название компании взято изимен ее основателей, Мейса Сигела и Ричарда Коэна. Дата основания 1964 год. Ключевые фигуры: Steven Hash (Председатель правления), Thomas O'Hern (CEO), Edward Coppola (Президент), Scott Kingsmore (CFO). Число сотрудников 670. Штаб-квартира: Санта-Моника, Калифорния, США.
💸 Акции компании торгуются под тикером MAC на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Компонент индекса S&P 400. Текущая цена за акцию: 13,99 долл. Капитализация компании: 2,92 млрд. долл. После выхода отчета акции организации падают на -1% в моменте. 📉 Посмотрим на результаты компании за 1 квартал 2021 года:
• Чистый убыток составил 63,6 млн. долл. США или 0,40 долл. США на акцию по сравнению с чистой прибылью 7,5 млн. долл. США или 0,05 долл. США на акцию за 1 квартал 2020 г. 📉
• Средства от операционной деятельности («FFO») составили 75,6 млн. долл. США или 0,45 долл. США на акцию по сравнению со 122,7 млн. долл. США или 0,81 долл. на акцию за 1 квартал 2020 г.
• Чистая операционная прибыль, за исключением дохода от прекращения аренды, снизилась на 29% по сравнению с 1 кварталом 2020 г. 📉
• Заполняемость торговых центров составила 88,5% по сравнению с 89,7% на 31 декабря 2020 г.
• Средняя арендная плата за квадратный фут составила 63,47 долл. США. Это на 1,6% больше по сравнению с 62,44 долл. США за 1 квартал 2020 г. и на 2,6% больше по сравнению с 61,87 долл. США на 31 декабря 2020 г.
• В течение 1 квартала 2021 года был подписан 181 договор аренды на 700 000 квадратных футов.
• Был получен кредит на 700 млн. долл., включая возобновляемую кредитную линию на 525 млн. долл. и срочный заем на 175 млн. долл.
• В течение 2021 года были проданы обыкновенные акции на сумму 732 млн. долл. в рамках программы рыночного предложения в среднем по цене 13,15 долл. за акцию. 💰
• На 31 марта 2021 года общий долг составил 8,66 млрд. долл. США
• 29 апреля 2021 года были объявлены ежеквартальные денежные дивиденды в размере 0,15 долл. США на обыкновенную акцию. 💸
💡Итог: центры компании открыты и полностью функционируют, а введенные правительством ограничения продолжают ослабевать. В течение 1 квартала 2021 года сопоставимые продажи арендаторов по всему портфелю были всего на 2,0% меньше, чем в 1 квартале 2019 года до COVID. Во второй половине марта 2021 года уровень трафика приблизился к 80% от уровней до COVID. Арендные сборы остаются высокими: 97% арендной платы собрано в 4 квартале 2020 года и 95% арендной платы собрано за 1 квартал 2021 года. Кроме того, количество новых и продленных договоров аренды, заключенных до середины апреля 2021 года, немного больше, чем количество договоров аренды, подписанных в течение того же периода до COVID в 2019 году. 📈
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/648
Дата публикации текста: 2021/05/12
Инвестиции в чистую энергию – инвестиции в будущее
⚡️ NextEra Energy #NEE - крупнейшая американская компания в области экологически чистой энергии со штаб-квартирой во Флориде. NextEra Energy обслуживает около 5,6 миллионов клиентских счетов, давая 11 миллионам жителей Флориды электричество из экологически чистых источников по доступным ценам.
👍 NextEra Energy является не только поставщиком, но и крупнейшим в мире производителем возобновляемой энергии и одним из производителей надёжных аккумуляторов. Компания входит в список Fortune 200 и включена в индекс S&P 100. Эмитент часто получал признание за свои усилия в области устойчивого развития, корпоративной ответственности, этики и соблюдения нормативных требований.
📉 В начале этого года акции компании достигли пятилетнего максимума ($87,69). После этого началась коррекция, которая продолжается по сей день. На данный момент ценная бумага торгуется недалеко от уровня $74 за штуку. Коррекцию поддержал и достаточно слабый финансовый отчёт за I квартал 2021 года: падение выручки на 19% г/г, скорректированная прибыль на акцию оказалась выше прогнозов всего на 9 центов.
🔈 Однако многие инвесторы считают, что падение продлится недолго. При всей непривлекательности отчёта, некоторые подразделения компании показали отличные результаты, а чистая прибыль, несмотря на падение выручки, оказалась гораздо выше результата первого квартала прошлого года. Следует учесть, что в стратегию этого года компания заложила цель на рост скорректированной прибыли (на 8%) и рост дивидендных выплат на 10% до 2022 года.
☝️ Кроме этого не стоит забывать, что у власти в США теперь находится человек, который активно поддерживает компании в секторе альтернативной энергетики. Руководство NextEra с надеждой ждёт налоговых послаблений и льгот, которые могут содержаться в разрабатываемом для бизнеса инфраструктурном плане президента Байдена.
🇷🇺 Российские инвесторы, желающие пополнить портфель данным активом, могут сделать это без проблем. Ценные бумаги эмитента NextEra с декабря 2020 года торгуются на Московской бирже и доступны у любого лицензированного российского брокера.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
PS: Последнее время достаточно много запросов на обзор по ТМК #TRMK, однако данный обзор месячной давности пока актуален
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1196
Инвестиции в чистую энергию – инвестиции в будущее
⚡️ NextEra Energy #NEE - крупнейшая американская компания в области экологически чистой энергии со штаб-квартирой во Флориде. NextEra Energy обслуживает около 5,6 миллионов клиентских счетов, давая 11 миллионам жителей Флориды электричество из экологически чистых источников по доступным ценам.
👍 NextEra Energy является не только поставщиком, но и крупнейшим в мире производителем возобновляемой энергии и одним из производителей надёжных аккумуляторов. Компания входит в список Fortune 200 и включена в индекс S&P 100. Эмитент часто получал признание за свои усилия в области устойчивого развития, корпоративной ответственности, этики и соблюдения нормативных требований.
📉 В начале этого года акции компании достигли пятилетнего максимума ($87,69). После этого началась коррекция, которая продолжается по сей день. На данный момент ценная бумага торгуется недалеко от уровня $74 за штуку. Коррекцию поддержал и достаточно слабый финансовый отчёт за I квартал 2021 года: падение выручки на 19% г/г, скорректированная прибыль на акцию оказалась выше прогнозов всего на 9 центов.
🔈 Однако многие инвесторы считают, что падение продлится недолго. При всей непривлекательности отчёта, некоторые подразделения компании показали отличные результаты, а чистая прибыль, несмотря на падение выручки, оказалась гораздо выше результата первого квартала прошлого года. Следует учесть, что в стратегию этого года компания заложила цель на рост скорректированной прибыли (на 8%) и рост дивидендных выплат на 10% до 2022 года.
☝️ Кроме этого не стоит забывать, что у власти в США теперь находится человек, который активно поддерживает компании в секторе альтернативной энергетики. Руководство NextEra с надеждой ждёт налоговых послаблений и льгот, которые могут содержаться в разрабатываемом для бизнеса инфраструктурном плане президента Байдена.
🇷🇺 Российские инвесторы, желающие пополнить портфель данным активом, могут сделать это без проблем. Ценные бумаги эмитента NextEra с декабря 2020 года торгуются на Московской бирже и доступны у любого лицензированного российского брокера.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
PS: Последнее время достаточно много запросов на обзор по ТМК #TRMK, однако данный обзор месячной давности пока актуален
#ОбзорПоАкции
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/neinvest/1196
Дата публикации текста: 2021/05/12
#инвестиционная_идея #акции #США #SPOT #GS
💡 Аналитики Goldman Sachs считают, что Spotify #SPOT имеет долгосрочный потенциал роста. Однако, существует и ряд опасений относительно компании.
⬆️ Тезисы в пользу роста:
По оценкам Goldman Sachs, к 2030 году доходы от стриминговых сервисов могут вырасти в 3 раза и достичь $79 млрд. В компании считают, что Spotify может занять лидирующую позицию на рынке.
Генеральный директор Дэниел Эк возлагает большие надежды на свою компанию, Spotify Technology. Он считает, что ее ключевые направления - музыка, подкастинг, другие платные аудио сервисы - могут увеличить доход в пять-семь раз.
Лояльность потребителей. Spotify повысила цены на свои услуги, однако, по словам руководства, это не оттолкнуло клиентов.
⚠️ Основные опасения инвесторов:
Убыток Spotify оказался меньше, чем ожидалось, но показатели по количеству пользователей и прогнозный отчет огорчили аналитиков.
Валовая рентабельность снизилась до 25.5% по сравнению с 26.5% в 4 кв 2020 года. Выручка от рекламы растет быстрее, чем выручка от подписчиков, что является проблематичным, поскольку прибыль от подписчиков выше.
Рост расходов на подкасты оказывает дополнительное давление на прибыль.
✅ Spotify #SPOT
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +50%
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на Spotify #SPOT, но на долгосрочном горизонте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPOT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1869
#инвестиционная_идея #акции #США #SPOT #GS
💡 Аналитики Goldman Sachs считают, что Spotify #SPOT имеет долгосрочный потенциал роста. Однако, существует и ряд опасений относительно компании.
⬆️ Тезисы в пользу роста:
По оценкам Goldman Sachs, к 2030 году доходы от стриминговых сервисов могут вырасти в 3 раза и достичь $79 млрд. В компании считают, что Spotify может занять лидирующую позицию на рынке.
Генеральный директор Дэниел Эк возлагает большие надежды на свою компанию, Spotify Technology. Он считает, что ее ключевые направления - музыка, подкастинг, другие платные аудио сервисы - могут увеличить доход в пять-семь раз.
Лояльность потребителей. Spotify повысила цены на свои услуги, однако, по словам руководства, это не оттолкнуло клиентов.
⚠️ Основные опасения инвесторов:
Убыток Spotify оказался меньше, чем ожидалось, но показатели по количеству пользователей и прогнозный отчет огорчили аналитиков.
Валовая рентабельность снизилась до 25.5% по сравнению с 26.5% в 4 кв 2020 года. Выручка от рекламы растет быстрее, чем выручка от подписчиков, что является проблематичным, поскольку прибыль от подписчиков выше.
Рост расходов на подкасты оказывает дополнительное давление на прибыль.
✅ Spotify #SPOT
🎯 Целевая цена - $340, потенциал роста +50%
💎 Мы сохраняем положительный взгляд на Spotify #SPOT, но на долгосрочном горизонте.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPOT от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1869
Дата публикации текста: 2021/05/13
Зачем бумаги AbbVie в моём дивидендном портфеле? / Перспективы и дивиденды компании
Привет! 💋
Сегодня обсудим довольно известную компанию - AbbVie. Почему она мне так интересна, чем занимается и какие платит дивиденды? Обо всем по порядку.
💡AbbVie #ABBV - американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году в результате выделения из Abbott Laboratories. AbbVie разрабатывает препараты и методы лечения пациентов с возрастными заболеваниями, включая нейродегенерацию и различные формы рака. В компании работают около 30 000 сотрудников по всему миру.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 1 квартал 2021 года составила 13 млрд долларов, что превышает прогноз аналитиков и выше выручки в аналогичном периоде 2020 года. Средний рост выручки за последние 5 лет - 14,91%. Прибыль по итогам 1 квартала 2021 года составила 3,55 млрд долларов США. Рост прибыли не прослеживается.
Оценка стоимости
P/E - 39,62
P/B - 15,63
P/S - 4,08
Рентабельность
ROA - 3,43 %
ROE - 39,45 %
ROS - 10,29 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 658,12% Net Profit Margin - 10,29%
💸 Дивиденды
То ради чего мы здесь. AbbVie - дивидендный аристократ. Она выплачивает и повышает свои дивиденды более 25 лет подряд. Средний дивидендный доход за последние 5 лет - 3,9%. Дивидендная доходность на текущий момент - 4,53%. Также интересен рост самих дивидендов - в среднем дивиденды растут на 10-12% каждый год.
📈 Перспективы:
Многие препараты компании находятся на 3 и последней стадии исследований. Например: Upadacitinib - 4 ФАЗА (Атопический дерматит, анкилозирующий спондилоартрит, псориатический артрит), ABBV 951 - 3 ФАЗА (Болезнь Паркинсона), Atogepant - 3 ФАЗА (Профилактика мигрени), Veliparib 3 ФАЗА (рак яичников, рак молочной железы, рак легкий) и др. Как видите список внушительный, не стала включать сюда все интересные препараты.
✅ Подводим итоги:
Компания устойчиво наращивает выручку и свободные денежные потоки. AbbVIe - хорошая дивидендная история. Фактор риска - высокая долговая нагрузка корпорации. Затраты на поглощение некоторых компаний дают о себе знать, но благодаря этому компания развивается и захватывает свою долю рынка на новых направлениях.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ABBV #ABBVIE #Pharmaceuticals
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/992
Зачем бумаги AbbVie в моём дивидендном портфеле? / Перспективы и дивиденды компании
Привет! 💋
Сегодня обсудим довольно известную компанию - AbbVie. Почему она мне так интересна, чем занимается и какие платит дивиденды? Обо всем по порядку.
💡AbbVie #ABBV - американская биофармацевтическая компания, основанная в 2013 году в результате выделения из Abbott Laboratories. AbbVie разрабатывает препараты и методы лечения пациентов с возрастными заболеваниями, включая нейродегенерацию и различные формы рака. В компании работают около 30 000 сотрудников по всему миру.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании за 1 квартал 2021 года составила 13 млрд долларов, что превышает прогноз аналитиков и выше выручки в аналогичном периоде 2020 года. Средний рост выручки за последние 5 лет - 14,91%. Прибыль по итогам 1 квартала 2021 года составила 3,55 млрд долларов США. Рост прибыли не прослеживается.
Оценка стоимости
P/E - 39,62
P/B - 15,63
P/S - 4,08
Рентабельность
ROA - 3,43 %
ROE - 39,45 %
ROS - 10,29 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 658,12% Net Profit Margin - 10,29%
💸 Дивиденды
То ради чего мы здесь. AbbVie - дивидендный аристократ. Она выплачивает и повышает свои дивиденды более 25 лет подряд. Средний дивидендный доход за последние 5 лет - 3,9%. Дивидендная доходность на текущий момент - 4,53%. Также интересен рост самих дивидендов - в среднем дивиденды растут на 10-12% каждый год.
📈 Перспективы:
Многие препараты компании находятся на 3 и последней стадии исследований. Например: Upadacitinib - 4 ФАЗА (Атопический дерматит, анкилозирующий спондилоартрит, псориатический артрит), ABBV 951 - 3 ФАЗА (Болезнь Паркинсона), Atogepant - 3 ФАЗА (Профилактика мигрени), Veliparib 3 ФАЗА (рак яичников, рак молочной железы, рак легкий) и др. Как видите список внушительный, не стала включать сюда все интересные препараты.
✅ Подводим итоги:
Компания устойчиво наращивает выручку и свободные денежные потоки. AbbVIe - хорошая дивидендная история. Фактор риска - высокая долговая нагрузка корпорации. Затраты на поглощение некоторых компаний дают о себе знать, но благодаря этому компания развивается и захватывает свою долю рынка на новых направлениях.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#ABBV #ABBVIE #Pharmaceuticals
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/992
Дата публикации текста: 2021/05/13
#инвестиционная_идея #акции #США #SPLK #Abeta
💡 Компания по анализу данных Splunk не так давно потеряла своего главного технического директора Тима Талли, который перешел на роль партнера в Menlo Ventures. Данная новость повлияла на акции Splunk. Однако, у компании есть факторы для роста на долгосрочном горизонте.
✅ Splunk #SPLK - компания, которая производит программное обеспечение для поиска, мониторинга и анализа данных, сгенерированных автоматически, через веб-интерфейс.
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +39%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рынок Big Data может вырасти с $41.3 млрд (2019 год) до $116.1 млрд к 2027 году. В 2021 финансовом году, который закончился 31 января, доля Splunk на этом рынке составила $2.2 млрд. Таким образом, у Splunk (и его конкурентов) открывается привлекательный потенциал для увеличения продаж в течение следующих лет.
• Несколько лет назад компания начала переводить свои продукты с локальных на облачные предложения программного обеспечения как услуги (SaaS). По прогнозам, отрасль облачных вычислений вырастет с >$250 млрд в 2020 году до >$360 млрд к 2022 году.
• Также облачный бизнес компании, как ожидается, продолжит быстрый рост, поскольку не требует крупных авансовых платежей, которые клиенты не решаются производить в условиях пандемии.
• Splunk планирует продолжить инвестиции в международную экспансию в рамках своей стратегии роста.
💎 Потеря технического директора не замедлит переход Splunk в облако, поскольку процесс уже идет полным ходом. Фактически, опираясь на свой облачный бизнес, Splunk прогнозирует выручку по итогам I квартала 2022 финансового года на уровне не менее $480 млн, что больше, чем $434 млн в предыдущем году. Это сигнализирует о возвращении к положительной динамике в годовом исчислении, поэтому сейчас хорошее время для инвестиции в Splunk.
Публикация отчетности за I квартал 2022 финансового года ожидается 2 июня 2021 года.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPLK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1876
#инвестиционная_идея #акции #США #SPLK #Abeta
💡 Компания по анализу данных Splunk не так давно потеряла своего главного технического директора Тима Талли, который перешел на роль партнера в Menlo Ventures. Данная новость повлияла на акции Splunk. Однако, у компании есть факторы для роста на долгосрочном горизонте.
✅ Splunk #SPLK - компания, которая производит программное обеспечение для поиска, мониторинга и анализа данных, сгенерированных автоматически, через веб-интерфейс.
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +39%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Рынок Big Data может вырасти с $41.3 млрд (2019 год) до $116.1 млрд к 2027 году. В 2021 финансовом году, который закончился 31 января, доля Splunk на этом рынке составила $2.2 млрд. Таким образом, у Splunk (и его конкурентов) открывается привлекательный потенциал для увеличения продаж в течение следующих лет.
• Несколько лет назад компания начала переводить свои продукты с локальных на облачные предложения программного обеспечения как услуги (SaaS). По прогнозам, отрасль облачных вычислений вырастет с >$250 млрд в 2020 году до >$360 млрд к 2022 году.
• Также облачный бизнес компании, как ожидается, продолжит быстрый рост, поскольку не требует крупных авансовых платежей, которые клиенты не решаются производить в условиях пандемии.
• Splunk планирует продолжить инвестиции в международную экспансию в рамках своей стратегии роста.
💎 Потеря технического директора не замедлит переход Splunk в облако, поскольку процесс уже идет полным ходом. Фактически, опираясь на свой облачный бизнес, Splunk прогнозирует выручку по итогам I квартала 2022 финансового года на уровне не менее $480 млн, что больше, чем $434 млн в предыдущем году. Это сигнализирует о возвращении к положительной динамике в годовом исчислении, поэтому сейчас хорошее время для инвестиции в Splunk.
Публикация отчетности за I квартал 2022 финансового года ожидается 2 июня 2021 года.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #SPLK от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1876
Дата публикации текста: 2021/05/14
Netflix: фондовый рынок карабкается по стене беспокойства
Бенджамин Грэм однажды сказал, что в гонке на длинную дистанцию побеждает не тот, кто бежит быстрее, а тот, кто выбегает первым. Хотя некоторые могут посчитать “богохульством” цитировать отца стратегии стоимостного инвестирования в посте о Netflix, на самом деле эта цитата отлично подходит для описания положения Netflix в индустрии.
Хотя в части прироста аудитории Netflix в 1 квартале 2021 года отчет не оправдал ожиданий рынка, лидирующие позиции компании не изменились, а пик роста мирового рынка видеостриминга еще впереди.
Если в цифрах, то в 2019 году прирост аудитории составил +27.83% (167.090 млн подписчиков), в 2020 +36.57% (203.663 млн подписчиков), ну а за 1 квартал 2021 года лишь +3.98% (207.640 млн подписчиков).
Наиболее вероятной причиной снижения количества абонентов в первой половине 2021 года является резкий рост спроса в 2020-м. Большинство людей, которые только размышляли о подписке Netflix в прошлом году, сделали это с началом пандемии, что закономерно привело к сокращению пула подписчиков в начале 2021 года.
Таким образом можно ожидать “регенерацию” потенциальных подписчиков и, начиная со второй половины 2021 года, рост числа абонентов. А между тем Netflix имеет очень высокие показатели удержания: согласно недавнему опросу Morgan Stanley, большинство американцев считают, что Netflix обладает лучшим контентом среди потоковых сервисов.
В части доходов компания вышла на новый уровень, обеспечив себе более чем 4-х кратный рост квартального FCF (свободный денежный поток). Есть старая поговорка, что фондовый рынок карабкается по стене беспокойства. В предыдущих кварталах, когда Netflix резко увеличивал количество подписчиков, рынок беспокоился по поводу того, как компания будет расходовать FCF.
Теперь же компания генерирует такой FCF, что может позволить себе начать обратный выкуп акций. Весьма вероятно, что во 2-м полугодии бизнес Netflix возобновит свой рост, а недавняя распродажа акций может стать неплохой отправной точкой для долгосрочных инвесторов.
С учетом прогноза выручки в 2021 году в размере $30,49 млрд, что предполагает ее рост на 15,5%, Netflix торгуется с форвардным Р/S 7,2х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Netflix составляет $596, что с текущих $486.66 предполагает потенциал роста в размере 22,6%. Из 33 аналитиков 24 — рекомендует покупать акции Netflix, 5 — держать и 4 — продавать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1547
Netflix: фондовый рынок карабкается по стене беспокойства
Бенджамин Грэм однажды сказал, что в гонке на длинную дистанцию побеждает не тот, кто бежит быстрее, а тот, кто выбегает первым. Хотя некоторые могут посчитать “богохульством” цитировать отца стратегии стоимостного инвестирования в посте о Netflix, на самом деле эта цитата отлично подходит для описания положения Netflix в индустрии.
Хотя в части прироста аудитории Netflix в 1 квартале 2021 года отчет не оправдал ожиданий рынка, лидирующие позиции компании не изменились, а пик роста мирового рынка видеостриминга еще впереди.
Если в цифрах, то в 2019 году прирост аудитории составил +27.83% (167.090 млн подписчиков), в 2020 +36.57% (203.663 млн подписчиков), ну а за 1 квартал 2021 года лишь +3.98% (207.640 млн подписчиков).
Наиболее вероятной причиной снижения количества абонентов в первой половине 2021 года является резкий рост спроса в 2020-м. Большинство людей, которые только размышляли о подписке Netflix в прошлом году, сделали это с началом пандемии, что закономерно привело к сокращению пула подписчиков в начале 2021 года.
Таким образом можно ожидать “регенерацию” потенциальных подписчиков и, начиная со второй половины 2021 года, рост числа абонентов. А между тем Netflix имеет очень высокие показатели удержания: согласно недавнему опросу Morgan Stanley, большинство американцев считают, что Netflix обладает лучшим контентом среди потоковых сервисов.
В части доходов компания вышла на новый уровень, обеспечив себе более чем 4-х кратный рост квартального FCF (свободный денежный поток). Есть старая поговорка, что фондовый рынок карабкается по стене беспокойства. В предыдущих кварталах, когда Netflix резко увеличивал количество подписчиков, рынок беспокоился по поводу того, как компания будет расходовать FCF.
Теперь же компания генерирует такой FCF, что может позволить себе начать обратный выкуп акций. Весьма вероятно, что во 2-м полугодии бизнес Netflix возобновит свой рост, а недавняя распродажа акций может стать неплохой отправной точкой для долгосрочных инвесторов.
С учетом прогноза выручки в 2021 году в размере $30,49 млрд, что предполагает ее рост на 15,5%, Netflix торгуется с форвардным Р/S 7,2х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит для акций Netflix составляет $596, что с текущих $486.66 предполагает потенциал роста в размере 22,6%. Из 33 аналитиков 24 — рекомендует покупать акции Netflix, 5 — держать и 4 — продавать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1547
Дата публикации текста: 2021/05/14
#отчет #DIS
🔥 Компания WALT DISNEY отчиталась о финансовых результатов за 2 квартал и 6 месяцев 2021 финансового года
💒 Walt Disney - крупнейший мировой медиаконгломерат индустрии развлечений. Компания основана в 1923 году братьями Уолтером Элайасом и Роем Оливером. Ключевые фигуры: Боб Чапек (президент), Роберт Айгер (председатель совета директоров). Входит в десятку самых дорогих брендов мира. Является 1 из крупнейших голливудских студий, владельцем 11-ти тематических парков и 2 аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания, к числу которых относится Американская телерадиовещательная компания, Эй-Би-Си. Штаб-квартира компании Уолта Диснея сосредоточена в городе Бербанк, штат Калифорния, США. Имеются и крупнейшие департаменты во Франции (The Walt Disney Company France (с 1992 года)), Японии (The Walt Disney Company Japan (с 1959 года)) и России (The Walt Disney Company CIS (с 2006 года)). Число сотрудников: более 223 000 человек
❓Дочерние компании: Walt Disney Studios; Walt Disney Television; Marvel Entertainment; Disney General Entertainment Networks; Disney Sports Networks; Disney Media & Entertainment Distribution; Disney International Operations; Disney Parks, Experiences and Products; National Geographic Partners (73%); A&E Networks (50%); ESPN Inc. (80%). Основными конкурентами компании Дисней, в настоящий момент, являются другие такие крупнейшие медиакорпорации, как Warner Media, Sony Corporation, Comcast Corporation и Viacom. Как анимационная студия, главным конкурентом компании является анимационная компания DreamWorks SKG.
🗒 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DIS. Капитализация компании: 323,73 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 171,40 долл. Компания Уолта Диснея входит в Промышленный индекс Доу Джонса.
👀 Ключевые результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2021 финансового года:
• Разводненная прибыль на акцию (EPS) от продолжающейся деятельности за квартал увеличилась до 0,50 долл. с 0,26 долл. за квартал прошлого года. 📈
• За исключением некоторых статей, разводненная прибыль на акцию в квартал увеличилась на 32% до 0,79 долл. с 0,60 долл. за тот же квартал предыдущего года. 📈
• Прибыль на акцию от продолжающихся операций за шесть месяцев, закончившихся 3 апреля 2021 г., снизилась на 64% до 0,52 долл. с 1,43 долл. в предыдущем году. 📉
• Без учета по некоторым статьям, прибыль на акцию за 6 месяцев снизилась на 48% до 1,11 долл. с 2,13 долл. в предыдущем году. 📉
• Выручка упала с 18,025 млн. долл. до 15,613 млн. долл. за квартал (падение на 13%). 📉
• Выручка упала с 38,902 млн. долл. до 31,862 млн. долл. за 6 месяцев (падение на 18%). 📉
• Чистый доход от продолжающихся операций вырос на 95% с 468 млн. долл. до 912 млн. долл. за квартал 📈
• Чистый доход от продолжающихся операций упал на 64% с 2,596 млн. долл. до 941 млн. долл. за 6 месяцев. 📉
• Свободный денежный поток упал с 1,910 до 623 млн. долл. за квартал (падение на 67%) 📉
• Свободный денежный поток упал с 2,202 до -62 млн. долл. за 6 месяцев 📉
❗️ Вывод: коронавирус отрицательно повлиял на результаты за квартал и 6 месяцев, закончившихся 3 апреля 2021 года. Наиболее значительное влияние на падение финансовых итогов оказало подразделение Disney Parks, Experiences and Products, так как с конца 2 квартала 2020 финансового года парки и курорты компании были закрыты или работали с значительно меньшей пропускной способностью, а круизные лайнеры были приостановлены. Однако, сейчас можно увидеть признаки восстановления бизнеса компании. 💥 Так как тематические парки и курорты постепенно открываются, увеличивается производство в студиях, потоковые услуги показывают лучшие результаты.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/653
#отчет #DIS
🔥 Компания WALT DISNEY отчиталась о финансовых результатов за 2 квартал и 6 месяцев 2021 финансового года
💒 Walt Disney - крупнейший мировой медиаконгломерат индустрии развлечений. Компания основана в 1923 году братьями Уолтером Элайасом и Роем Оливером. Ключевые фигуры: Боб Чапек (президент), Роберт Айгер (председатель совета директоров). Входит в десятку самых дорогих брендов мира. Является 1 из крупнейших голливудских студий, владельцем 11-ти тематических парков и 2 аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания, к числу которых относится Американская телерадиовещательная компания, Эй-Би-Си. Штаб-квартира компании Уолта Диснея сосредоточена в городе Бербанк, штат Калифорния, США. Имеются и крупнейшие департаменты во Франции (The Walt Disney Company France (с 1992 года)), Японии (The Walt Disney Company Japan (с 1959 года)) и России (The Walt Disney Company CIS (с 2006 года)). Число сотрудников: более 223 000 человек
❓Дочерние компании: Walt Disney Studios; Walt Disney Television; Marvel Entertainment; Disney General Entertainment Networks; Disney Sports Networks; Disney Media & Entertainment Distribution; Disney International Operations; Disney Parks, Experiences and Products; National Geographic Partners (73%); A&E Networks (50%); ESPN Inc. (80%). Основными конкурентами компании Дисней, в настоящий момент, являются другие такие крупнейшие медиакорпорации, как Warner Media, Sony Corporation, Comcast Corporation и Viacom. Как анимационная студия, главным конкурентом компании является анимационная компания DreamWorks SKG.
🗒 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DIS. Капитализация компании: 323,73 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 171,40 долл. Компания Уолта Диснея входит в Промышленный индекс Доу Джонса.
👀 Ключевые результаты за 2 квартал и 6 месяцев 2021 финансового года:
• Разводненная прибыль на акцию (EPS) от продолжающейся деятельности за квартал увеличилась до 0,50 долл. с 0,26 долл. за квартал прошлого года. 📈
• За исключением некоторых статей, разводненная прибыль на акцию в квартал увеличилась на 32% до 0,79 долл. с 0,60 долл. за тот же квартал предыдущего года. 📈
• Прибыль на акцию от продолжающихся операций за шесть месяцев, закончившихся 3 апреля 2021 г., снизилась на 64% до 0,52 долл. с 1,43 долл. в предыдущем году. 📉
• Без учета по некоторым статьям, прибыль на акцию за 6 месяцев снизилась на 48% до 1,11 долл. с 2,13 долл. в предыдущем году. 📉
• Выручка упала с 18,025 млн. долл. до 15,613 млн. долл. за квартал (падение на 13%). 📉
• Выручка упала с 38,902 млн. долл. до 31,862 млн. долл. за 6 месяцев (падение на 18%). 📉
• Чистый доход от продолжающихся операций вырос на 95% с 468 млн. долл. до 912 млн. долл. за квартал 📈
• Чистый доход от продолжающихся операций упал на 64% с 2,596 млн. долл. до 941 млн. долл. за 6 месяцев. 📉
• Свободный денежный поток упал с 1,910 до 623 млн. долл. за квартал (падение на 67%) 📉
• Свободный денежный поток упал с 2,202 до -62 млн. долл. за 6 месяцев 📉
❗️ Вывод: коронавирус отрицательно повлиял на результаты за квартал и 6 месяцев, закончившихся 3 апреля 2021 года. Наиболее значительное влияние на падение финансовых итогов оказало подразделение Disney Parks, Experiences and Products, так как с конца 2 квартала 2020 финансового года парки и курорты компании были закрыты или работали с значительно меньшей пропускной способностью, а круизные лайнеры были приостановлены. Однако, сейчас можно увидеть признаки восстановления бизнеса компании. 💥 Так как тематические парки и курорты постепенно открываются, увеличивается производство в студиях, потоковые услуги показывают лучшие результаты.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/653
Дата публикации текста: 2021/05/14
#отчет #ROSN
🔥 Компания Роснефть представила финансовые результаты за 1 квартал 2021 года.
🏭 Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» - нефтегазовая компания из России. Контрольный пакет акций принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Штаб-квартира - в Москве. Компания основана в 1993 г. В 1990-е большая часть нефтяной промышленности была приватизирована. Управление нефтегазовыми активами, оставшимися в собственности государства, осуществляло государственное предприятие «Роснефть», которое в сентябре 1995 г. было преобразовано в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». Ключевые фигуры: Герхард Шрёдер (председатель совета директоров) и Игорь Сечин (заместитель председателя совета директоров, председатель правления и главный исполнительный директор). Число сотрудников: 335 000. Дочерняя компания: Юганскнефтегаз. Аудитор: ООО «Эрнст энд Янг».
💡В 2013 году компания стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала 3 место среди российских компаний по объёмам выручки. Входит в список Fortune Global 500 2020 г. (76 место). По данным Forbes Global 2000, в 2020 году Росснефть заняла 53-е место среди крупнейших компаний мира по объему листинга.
🗒 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской фондовых биржах под тикером ROSN. Капитализация компании: 5,22 трлн. руб. Текущая стоимость акций: 545,05 руб.
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года:
• Чистая прибыль по итогам I кв. достигла 149 млрд. руб.
• Показатель EBITDA вырос на 44% по сравнению с I кв. 2020 г. и составил 445 млрд. руб. 📈
• Выручка выросла почти на 15% в сравнении с IV кв. 2020 г. 📈
• Удельные операционные затраты на добычу углеводородов сократились до минимального уровня - 2,6 долл./б.н.э. (194 руб./б.н.э.) 📉
• Свободный денежный поток увеличился в 2,6 раза к уровню IV кв. 2020 г. - до 190 млрд. руб. 📈
• Финансовый долг снизился на 2,9 млрд. долл. 📉
• В соответствии с дивидендной политикой Совет директоров «Роснефти» в апреле рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 73,55 млрд. руб. 💰
❗️ Вывод: в отчетном периоде компании удалось обеспечить стабильность и непрерывность работы. Вопреки всем сложностям, вызванным пандемией COVID-19, “Роснефть” в I кв. продемонстрировала сильные финансовые результаты: компания получила чистую прибыль в размере 149 млрд. руб., показатель EBITDA достиг максимальной с начала пандемии величины, финансовый долг снизился на 2,9 млрд. долл., а свободный денежный поток приблизился к среднему за квартал значению докризисного 2019 года. «Роснефть» также демонстрирует решительность в области энергетического перехода, последовательно увеличивая долю газа в добыче углеводородов. 💥
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/654
#отчет #ROSN
🔥 Компания Роснефть представила финансовые результаты за 1 квартал 2021 года.
🏭 Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» - нефтегазовая компания из России. Контрольный пакет акций принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». Штаб-квартира - в Москве. Компания основана в 1993 г. В 1990-е большая часть нефтяной промышленности была приватизирована. Управление нефтегазовыми активами, оставшимися в собственности государства, осуществляло государственное предприятие «Роснефть», которое в сентябре 1995 г. было преобразовано в открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». Ключевые фигуры: Герхард Шрёдер (председатель совета директоров) и Игорь Сечин (заместитель председателя совета директоров, председатель правления и главный исполнительный директор). Число сотрудников: 335 000. Дочерняя компания: Юганскнефтегаз. Аудитор: ООО «Эрнст энд Янг».
💡В 2013 году компания стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала 3 место среди российских компаний по объёмам выручки. Входит в список Fortune Global 500 2020 г. (76 место). По данным Forbes Global 2000, в 2020 году Росснефть заняла 53-е место среди крупнейших компаний мира по объему листинга.
🗒 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской фондовых биржах под тикером ROSN. Капитализация компании: 5,22 трлн. руб. Текущая стоимость акций: 545,05 руб.
👀 Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года:
• Чистая прибыль по итогам I кв. достигла 149 млрд. руб.
• Показатель EBITDA вырос на 44% по сравнению с I кв. 2020 г. и составил 445 млрд. руб. 📈
• Выручка выросла почти на 15% в сравнении с IV кв. 2020 г. 📈
• Удельные операционные затраты на добычу углеводородов сократились до минимального уровня - 2,6 долл./б.н.э. (194 руб./б.н.э.) 📉
• Свободный денежный поток увеличился в 2,6 раза к уровню IV кв. 2020 г. - до 190 млрд. руб. 📈
• Финансовый долг снизился на 2,9 млрд. долл. 📉
• В соответствии с дивидендной политикой Совет директоров «Роснефти» в апреле рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 73,55 млрд. руб. 💰
❗️ Вывод: в отчетном периоде компании удалось обеспечить стабильность и непрерывность работы. Вопреки всем сложностям, вызванным пандемией COVID-19, “Роснефть” в I кв. продемонстрировала сильные финансовые результаты: компания получила чистую прибыль в размере 149 млрд. руб., показатель EBITDA достиг максимальной с начала пандемии величины, финансовый долг снизился на 2,9 млрд. долл., а свободный денежный поток приблизился к среднему за квартал значению докризисного 2019 года. «Роснефть» также демонстрирует решительность в области энергетического перехода, последовательно увеличивая долю газа в добыче углеводородов. 💥
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/654
Дата публикации текста: 2021/05/14
#инвестиционная_идея #акции #США #акции_роста #Abeta
💡 Аналитики Уолл-стрит рассмотрели пять популярных акций роста с привлекательным потенциалом.
✅ Shopify #SHOP - занимается разработкой универсальной платформы для онлайн-магазинов (SaaS, программное обеспечение как услуга).
🎯 Целевая цена - $1434, потенциал роста +37%
• Даже после увеличения более чем на 1000% за последние 3.5 года аналитики считают, что акции обладают отличным потенциалом.
• Операционную модель Shopify по предоставлению облачных решений для электронной коммерции малым предприятиям сложно превзойти. Валовая выручка всех продавцов платформы (GMV) в 2020 году увеличилась на 96% до $119.6 млрд.
• Благодаря возможности заключать выгодные сделки с крупными розничными торговцами, количество потребителей, использующих платформу, увеличилось примерно на 52% в прошлом году.
✅ Teladoc Health #TDOC - транснациональная компания, специализируется на телемедицине и виртуальном здравоохранении.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +88%
• Во время пандемии Teladoc увеличила онлайн-посещения своих клиник до 10.6 млн в 2020 году по сравнению с 4.1 млн в предыдущем году.
• Телемедицина позволяет врачам внимательно следить за пациентами из группы риска и обычно стоит намного дешевле, чем посещение врача. Благодаря этим преимуществам продажи Teladoc в период с 2013 по 2019 год росли в среднем на 74% в год.
• Teladoc приобрела ведущую компанию по производству прикладных медицинских сигналов Livongo Health. Livongo полагается на искусственный интеллект, чтобы направлять рекомендации и помогать пациентам с хроническими заболеваниями.
✅ Snowflake #SNOW - занимается хранением данных на основе облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $301, потенциал роста +60%
• Рост бизнеса в интернете и в облаке принес выгоду большинству компаний, занимающихся облачной инфраструктурой: несмотря на экономический спад, Snowflake увеличила выручку от своей продукции на 120% до $553.8 млн в фискальном 2021 году.
• Конкурентные преимущества: предлагает модель оплаты по мере использования, которая не использует платные подписки (характерно для компаний SaaS).
• Платформа построена на основе самых популярных решений облачной инфраструктуры, что делает обмен информацией безупречным, независимо от поставщика хранилища.
✅ Datadog #DDOG - поставщик решений для мониторинга приложений.
🎯 Целевая цена - $121, потенциал роста +56%
• Datadog выигрывает от цифровой трансформации бизнеса предприятий на фоне пандемии. Облачные решения позволяют компаниям быть в курсе ключевых показателей, наблюдать за важными приложениями и понимать поведение клиентов.
• Способность компании привлекать более крупных клиентов: число клиентов, генерирующих не менее $1 млн ARR (средняя норма прибыли), выросло на 94% в 2020 году. Продажи компании за этот же период выросли на 66% до $603.5 млн).
✅ Coinbase #COIN - криптовалютная биржа.
🎯 Целевая цена - $600, потенциал роста +126%
• Недавнее первичное публичное размещение акций #COIN предполагает самый высокий потенциал роста среди перечисленных быстрорастущих компаний.
• Coinbase извлекла выгоду из роста криптовалют Bitcoin и Ethereum - обе в этом году достигли новых максимумов. В первом квартале выручка Coinbase составила $1.8 млрд.
У Coinbase также есть свои риски:
• Большая часть доходов Coinbase поступает от торговли биткоинами и Ethereum, поэтому вызывает беспокойство потенциальное снижение цены этих ключевых активов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1879
#инвестиционная_идея #акции #США #акции_роста #Abeta
💡 Аналитики Уолл-стрит рассмотрели пять популярных акций роста с привлекательным потенциалом.
✅ Shopify #SHOP - занимается разработкой универсальной платформы для онлайн-магазинов (SaaS, программное обеспечение как услуга).
🎯 Целевая цена - $1434, потенциал роста +37%
• Даже после увеличения более чем на 1000% за последние 3.5 года аналитики считают, что акции обладают отличным потенциалом.
• Операционную модель Shopify по предоставлению облачных решений для электронной коммерции малым предприятиям сложно превзойти. Валовая выручка всех продавцов платформы (GMV) в 2020 году увеличилась на 96% до $119.6 млрд.
• Благодаря возможности заключать выгодные сделки с крупными розничными торговцами, количество потребителей, использующих платформу, увеличилось примерно на 52% в прошлом году.
✅ Teladoc Health #TDOC - транснациональная компания, специализируется на телемедицине и виртуальном здравоохранении.
🎯 Целевая цена - $250, потенциал роста +88%
• Во время пандемии Teladoc увеличила онлайн-посещения своих клиник до 10.6 млн в 2020 году по сравнению с 4.1 млн в предыдущем году.
• Телемедицина позволяет врачам внимательно следить за пациентами из группы риска и обычно стоит намного дешевле, чем посещение врача. Благодаря этим преимуществам продажи Teladoc в период с 2013 по 2019 год росли в среднем на 74% в год.
• Teladoc приобрела ведущую компанию по производству прикладных медицинских сигналов Livongo Health. Livongo полагается на искусственный интеллект, чтобы направлять рекомендации и помогать пациентам с хроническими заболеваниями.
✅ Snowflake #SNOW - занимается хранением данных на основе облачных вычислений.
🎯 Целевая цена - $301, потенциал роста +60%
• Рост бизнеса в интернете и в облаке принес выгоду большинству компаний, занимающихся облачной инфраструктурой: несмотря на экономический спад, Snowflake увеличила выручку от своей продукции на 120% до $553.8 млн в фискальном 2021 году.
• Конкурентные преимущества: предлагает модель оплаты по мере использования, которая не использует платные подписки (характерно для компаний SaaS).
• Платформа построена на основе самых популярных решений облачной инфраструктуры, что делает обмен информацией безупречным, независимо от поставщика хранилища.
✅ Datadog #DDOG - поставщик решений для мониторинга приложений.
🎯 Целевая цена - $121, потенциал роста +56%
• Datadog выигрывает от цифровой трансформации бизнеса предприятий на фоне пандемии. Облачные решения позволяют компаниям быть в курсе ключевых показателей, наблюдать за важными приложениями и понимать поведение клиентов.
• Способность компании привлекать более крупных клиентов: число клиентов, генерирующих не менее $1 млн ARR (средняя норма прибыли), выросло на 94% в 2020 году. Продажи компании за этот же период выросли на 66% до $603.5 млн).
✅ Coinbase #COIN - криптовалютная биржа.
🎯 Целевая цена - $600, потенциал роста +126%
• Недавнее первичное публичное размещение акций #COIN предполагает самый высокий потенциал роста среди перечисленных быстрорастущих компаний.
• Coinbase извлекла выгоду из роста криптовалют Bitcoin и Ethereum - обе в этом году достигли новых максимумов. В первом квартале выручка Coinbase составила $1.8 млрд.
У Coinbase также есть свои риски:
• Большая часть доходов Coinbase поступает от торговли биткоинами и Ethereum, поэтому вызывает беспокойство потенциальное снижение цены этих ключевых активов.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1879
Дата публикации текста: 2021/05/14
#Airbnb #отчет
📊Главный конкурент сетей отелей агрегатор частной аренды жилья Airbnb (ABNB) сообщил вчера свои квартальные финрезультаты:
• Валовый объём резервирований через платформу составил в отчётном периоде 10,3 млрд долларов по сравнению с консенсусной оценкой в 7,47 млрд долларов (существенный рост!) и 5,91 млрд долларов в четвертом квартале прошлого года.
• Количество забронированных ночей и развлечений за квартал выросло на 13% до 64,4 млн.
• Выручка за квартал превысила ожидания, но компания отразила более крупный, чем ожидалось, убыток.
💬 В пресс-релизе ABNB, в частности, сообщается: «По мере того, как вакцины становятся более доступными, и ограничения уменьшаются, появляются признаки того, что люди готовы и хотят путешествовать. Например, мы увидели резкое увеличение количества бронирований в Великобритании сразу после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о планах выхода из режима жёсткого карантина в феврале, а также резкого увеличения количества бронирований во Франции после смягчения ограничений на поездки в мае. А для гостей в возрасте 60 лет и старше в США, которые были среди первых групп, получивших вакцины от коронавируса, количество поисковых запросов с февраля по март 2021 года для летних путешествий увеличилось более чем на 60%».
Забегая вперед, Airbnb ожидает, что количество забронированных ночей и развлечений во втором квартале будет значительно выше, чем в прошлом году, но ниже, чем во втором квартале 2019 года. Ожидается, что общее количество бронирований во втором квартале превысит уровень 2019 года.
❗️Акции ABNB сегодня на премаркете подрастают на 0,18% после их вчерашнего падения на 3,21%. Тренд остаётся негативный, поскольку компания продолжает генерировать убыток. Любые прогнозы менеджмента о сроках выхода в точку безубыточности будут в состоянии его довольно быстро переломить.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/656
#Airbnb #отчет
📊Главный конкурент сетей отелей агрегатор частной аренды жилья Airbnb (ABNB) сообщил вчера свои квартальные финрезультаты:
• Валовый объём резервирований через платформу составил в отчётном периоде 10,3 млрд долларов по сравнению с консенсусной оценкой в 7,47 млрд долларов (существенный рост!) и 5,91 млрд долларов в четвертом квартале прошлого года.
• Количество забронированных ночей и развлечений за квартал выросло на 13% до 64,4 млн.
• Выручка за квартал превысила ожидания, но компания отразила более крупный, чем ожидалось, убыток.
💬 В пресс-релизе ABNB, в частности, сообщается: «По мере того, как вакцины становятся более доступными, и ограничения уменьшаются, появляются признаки того, что люди готовы и хотят путешествовать. Например, мы увидели резкое увеличение количества бронирований в Великобритании сразу после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил о планах выхода из режима жёсткого карантина в феврале, а также резкого увеличения количества бронирований во Франции после смягчения ограничений на поездки в мае. А для гостей в возрасте 60 лет и старше в США, которые были среди первых групп, получивших вакцины от коронавируса, количество поисковых запросов с февраля по март 2021 года для летних путешествий увеличилось более чем на 60%».
Забегая вперед, Airbnb ожидает, что количество забронированных ночей и развлечений во втором квартале будет значительно выше, чем в прошлом году, но ниже, чем во втором квартале 2019 года. Ожидается, что общее количество бронирований во втором квартале превысит уровень 2019 года.
❗️Акции ABNB сегодня на премаркете подрастают на 0,18% после их вчерашнего падения на 3,21%. Тренд остаётся негативный, поскольку компания продолжает генерировать убыток. Любые прогнозы менеджмента о сроках выхода в точку безубыточности будут в состоянии его довольно быстро переломить.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/656
