Дата публикации текста: 2021/12/07
🔑 ВЫБОР АКЦИЙ ЯВЛЯЕТСЯ КЛЮЧЕВЫМ ПРИ ТАКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ - MORGAN STANLEY $MS
🥶 Опасения из-за омикрона и более быстрое сокращение покупок активов ФРС создали шум на рынках в последние недели, и Morgan Stanley заявил, что выбор акций является ключом к борьбе с волатильностью.
📉 Индексы откатились за последние две недели из-за этих колебаний рынка. Штамм омикрон Covid-19 поставил под сомнение восстановление экономики, и потенциальное ускоренное сокращение ФРС показывает, что инфляция является серьезной проблемой центрального банка.
😳 Несмотря на откат акций, Morgan Stanley отметил, что медианный коэффициент соотношения p/e для S&P 500 остается вблизи исторических максимумов. Фирма считает, что раздутые оценки компаний широко распространены, уделяя особое внимание выбору акций.
💬 “Рискуя заявить очевидное, выбор акций будет ключом к успеху больше, чем когда-либо, учитывая очень слабую широту и сложную операционную среду”, - сказал клиентам сегодня главный стратег по акциям Morgan Stanley в США Майкл Уилсон.
👍 Фирма с Уолл-стрит продолжает отдавать предпочтение защитным акциям с большой капитализацией с разумными оценками.
❗️“По возможности избегайте более многолюдных районов рынка, поскольку в это время года они будут претендовать на большее предложение, чем обычно, поскольку, на наш взгляд, инвесторы с большей вероятностью будут снижать риск, чем повторно рисковать в течение следующих 3 недель”, - добавил Уилсон.
🏬 Потребительские компании являются основной частью списка Morgan Stanley. Coca-Cola $KO, Constellation Brands $STZ, Kraft Heinz $KHC, Walgreens Boots Alliance $WBA и Walmart $WMT заняли места в спике защитных акций.
🥤 Coca-Cola делает ставку на сильный четвертый квартал после повышения своего годового прогноза. Coca-Cola переживает восстановление своих каналов поставок, которые в прошлом году в это время обрушились.
💉 В списке также значатся медицинские компании Bristol-Myers Squibb $BMY, Merck $MRK и производитель вакцин Pfizer $PFE.
🦠 Pfizer может получить поддержку за помощь в борьбе с новым штаммом Covid. Генеральный директор производителя лекарств Альберт Бурла ожидает, что таблетки компании для лечения Covid будут эффективны против омикрона.
📊 Коммунальные услуги American Electric Power Company $AEP и Duke Energy $DUK также являются акциями, рекомендованными фирмой с Уолл-стрит. Raytheon Technologies $RTX и VMware $VMW также заняли места в списке Morgan Stanley.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/93370
🔑 ВЫБОР АКЦИЙ ЯВЛЯЕТСЯ КЛЮЧЕВЫМ ПРИ ТАКОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ - MORGAN STANLEY $MS
🥶 Опасения из-за омикрона и более быстрое сокращение покупок активов ФРС создали шум на рынках в последние недели, и Morgan Stanley заявил, что выбор акций является ключом к борьбе с волатильностью.
📉 Индексы откатились за последние две недели из-за этих колебаний рынка. Штамм омикрон Covid-19 поставил под сомнение восстановление экономики, и потенциальное ускоренное сокращение ФРС показывает, что инфляция является серьезной проблемой центрального банка.
😳 Несмотря на откат акций, Morgan Stanley отметил, что медианный коэффициент соотношения p/e для S&P 500 остается вблизи исторических максимумов. Фирма считает, что раздутые оценки компаний широко распространены, уделяя особое внимание выбору акций.
💬 “Рискуя заявить очевидное, выбор акций будет ключом к успеху больше, чем когда-либо, учитывая очень слабую широту и сложную операционную среду”, - сказал клиентам сегодня главный стратег по акциям Morgan Stanley в США Майкл Уилсон.
👍 Фирма с Уолл-стрит продолжает отдавать предпочтение защитным акциям с большой капитализацией с разумными оценками.
❗️“По возможности избегайте более многолюдных районов рынка, поскольку в это время года они будут претендовать на большее предложение, чем обычно, поскольку, на наш взгляд, инвесторы с большей вероятностью будут снижать риск, чем повторно рисковать в течение следующих 3 недель”, - добавил Уилсон.
🏬 Потребительские компании являются основной частью списка Morgan Stanley. Coca-Cola $KO, Constellation Brands $STZ, Kraft Heinz $KHC, Walgreens Boots Alliance $WBA и Walmart $WMT заняли места в спике защитных акций.
🥤 Coca-Cola делает ставку на сильный четвертый квартал после повышения своего годового прогноза. Coca-Cola переживает восстановление своих каналов поставок, которые в прошлом году в это время обрушились.
💉 В списке также значатся медицинские компании Bristol-Myers Squibb $BMY, Merck $MRK и производитель вакцин Pfizer $PFE.
🦠 Pfizer может получить поддержку за помощь в борьбе с новым штаммом Covid. Генеральный директор производителя лекарств Альберт Бурла ожидает, что таблетки компании для лечения Covid будут эффективны против омикрона.
📊 Коммунальные услуги American Electric Power Company $AEP и Duke Energy $DUK также являются акциями, рекомендованными фирмой с Уолл-стрит. Raytheon Technologies $RTX и VMware $VMW также заняли места в списке Morgan Stanley.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/93370
Дата публикации текста: 2021/12/08
🚙Li Auto (LI) - обзор | дороже Теслы и перспектив меньше
▫️Капитализация: 38 млрд
▫️Выручка TTM: 4 млрд
▫️Прибыль TTM: -63 млн
▫️Net debt/equity: 0,14
▫️P/B: 4,16
👉Li Auto - также известная как Li Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.
Компания появилась в 2015 году и запустила массовое производство автомобилей в 2019 году. Первая модель Li ONE (Li ONE'19) - это большой внедорожник премиум-класса.
✅По данным InsideEVs за первое полугодие 2021 года, Li ONE стал 4-м самым продаваемым электромобилем в Китае.
✅Компания крайне успешно отчиталась в последнем квартале, показав прибыль в $52M, что в 20 раз выше прошлогодних значений. Предыдущие 3 квартала компания генерировала убытки. Net income TTM = - $63M.
✅LI провела успешное IPO в августе 2021 года. Компания привлекла почти $2B в ходе размещения, которые позволят ей реализовать стратегию развития без привлечения существенных займов.
✅У компании глобальные цели: достижение доли китайского рынка в 20% к 2025 году, против нынешних 2,5%. Для этого бренд планирует выпустить в 2023 году два новых электрокара не-премиум класса.
✅Несмотря на высокий уровень инвестиций, Li Auto уже генерирует свободный денежный поток. На сегодня он равен $0,4B. Эксперты ожидают, что он останется положительным в ближайшие годы и достигнет $1,5B к 2025 году.
✅LI успешно увеличивает валовую маржу. За год показатель вырос до 0,19, что хорошо для автомобильной компании.
❌У компании нестабильные результаты по прибыли. Операционная маржа 2020: - 7,1%. По расчётам аналитиков положительная операционная маржа будет достигнута в 2022 году (0,1%), а к 2025 году достигнет отметки 9,4%.
❌Кризис полупроводников сдерживает производство и может помешать запуску новых автомобилей. Если компания не обновит модельный ряд к 2023 году, то это может привести к спаду популярности бренда.
❌Нынешних мощностей компании будет недостаточно для поддержки ее амбициозных целей. Поэтому компании нужно будет построить новые заводы. На реализацию стратегии потребуется не менее $2B сверх прогнозной прибыли к 2025 году. Компания может привлечь средства за счет наращивания кредитного плеча, что негативно скажется на финансовой устойчивости, либо провести SPO, что может быть негативом для котировок.
❌Один автомобиль в линейке - слишком слабая диверсификация для автомобильной компании.
❌Автомобильная отрасль циклична. Особенно сильно от спада страдают «премиум-бренды», к которым на данный момент относится LI.
Вывод
Li Auto - молодая компания, которая с нуля за 4 года создала собственный автомобиль и запустила производственную линию.
Однако, есть риски, что спрос на автомобили будет регулироваться правительством, чтобы отдавать приоритет общественному транспорту. Также, текущая оценка в $38b выглядит очень дорогой. При чистой марже в 10% (которой пока нет), компании надо продать на $50b автомобилей, а для этого необходимо нарастить выручку аж в 12 раз, на что в оптимистичном сценарии уйдет 4 года.
📉 Считаю, что адекватная цена акций этой компании около $15 + не забывайте, что это далеко не единственный производитель авто в мире и Китае, вряд ли у компании есть большие перспективы на зарубежных рынках.
#обзор #LiAuto #LI
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/315
🚙Li Auto (LI) - обзор | дороже Теслы и перспектив меньше
▫️Капитализация: 38 млрд
▫️Выручка TTM: 4 млрд
▫️Прибыль TTM: -63 млн
▫️Net debt/equity: 0,14
▫️P/B: 4,16
👉Li Auto - также известная как Li Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.
Компания появилась в 2015 году и запустила массовое производство автомобилей в 2019 году. Первая модель Li ONE (Li ONE'19) - это большой внедорожник премиум-класса.
✅По данным InsideEVs за первое полугодие 2021 года, Li ONE стал 4-м самым продаваемым электромобилем в Китае.
✅Компания крайне успешно отчиталась в последнем квартале, показав прибыль в $52M, что в 20 раз выше прошлогодних значений. Предыдущие 3 квартала компания генерировала убытки. Net income TTM = - $63M.
✅LI провела успешное IPO в августе 2021 года. Компания привлекла почти $2B в ходе размещения, которые позволят ей реализовать стратегию развития без привлечения существенных займов.
✅У компании глобальные цели: достижение доли китайского рынка в 20% к 2025 году, против нынешних 2,5%. Для этого бренд планирует выпустить в 2023 году два новых электрокара не-премиум класса.
✅Несмотря на высокий уровень инвестиций, Li Auto уже генерирует свободный денежный поток. На сегодня он равен $0,4B. Эксперты ожидают, что он останется положительным в ближайшие годы и достигнет $1,5B к 2025 году.
✅LI успешно увеличивает валовую маржу. За год показатель вырос до 0,19, что хорошо для автомобильной компании.
❌У компании нестабильные результаты по прибыли. Операционная маржа 2020: - 7,1%. По расчётам аналитиков положительная операционная маржа будет достигнута в 2022 году (0,1%), а к 2025 году достигнет отметки 9,4%.
❌Кризис полупроводников сдерживает производство и может помешать запуску новых автомобилей. Если компания не обновит модельный ряд к 2023 году, то это может привести к спаду популярности бренда.
❌Нынешних мощностей компании будет недостаточно для поддержки ее амбициозных целей. Поэтому компании нужно будет построить новые заводы. На реализацию стратегии потребуется не менее $2B сверх прогнозной прибыли к 2025 году. Компания может привлечь средства за счет наращивания кредитного плеча, что негативно скажется на финансовой устойчивости, либо провести SPO, что может быть негативом для котировок.
❌Один автомобиль в линейке - слишком слабая диверсификация для автомобильной компании.
❌Автомобильная отрасль циклична. Особенно сильно от спада страдают «премиум-бренды», к которым на данный момент относится LI.
Вывод
Li Auto - молодая компания, которая с нуля за 4 года создала собственный автомобиль и запустила производственную линию.
Однако, есть риски, что спрос на автомобили будет регулироваться правительством, чтобы отдавать приоритет общественному транспорту. Также, текущая оценка в $38b выглядит очень дорогой. При чистой марже в 10% (которой пока нет), компании надо продать на $50b автомобилей, а для этого необходимо нарастить выручку аж в 12 раз, на что в оптимистичном сценарии уйдет 4 года.
📉 Считаю, что адекватная цена акций этой компании около $15 + не забывайте, что это далеко не единственный производитель авто в мире и Китае, вряд ли у компании есть большие перспективы на зарубежных рынках.
#обзор #LiAuto #LI
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/315
Дата публикации текста: 2021/12/08
ПОЧЕМУ МАЙКЛ БЬЮРРИ ВЕРИТ В ДИСТРИБЬЮТОРА НА НЕФТЕГАЗОВОМ И ПРОМЫШЛЕННОМ РЫНКАХ КОМПАНИЮ NOW ?
*Фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2021 года. Бьюрри известен тем, что предсказал кризис 2008 года и стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение»
Благодаря отчёту мы узнали много полезной информации о сделках фонда. В том числе и о его некоторых покупках. Например, институционал купил 150 тыс. акций компании NOW. Что это за компания и зачем она нужны инвестору? Разберемся в этом обзоре.
🛢 NOW Inc. #DNOW - является глобальным дистрибьютором на нефтегазовом и промышленном рынках. Фактически компания занимается тем, что покупает оптом расходные материалы для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации нефтегазового и промышленного оборудования и продаёт их ритейлерам или дилерам на региональных рынках.
Продукция потребляется во всех секторах нефтегазовой промышленности – от бурения, разведки и добычи, развития инфраструктуры среднего потока до нефтехимии и нефтепереработки, а также в других отраслях, таких как химическая обработка, добыча полезных ископаемых, коммунальные услуги и промышленное производство.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная дистрибьюторская сеть. За эти годы NOW Inc. построила надежную дистрибьюторскую сеть, которая может охватить большую часть ее потенциального рынка.
- Автоматизация деятельности обеспечила стабильное качество услуг NOW Inc. и позволила компании увеличивать и уменьшать масштабы предложения в зависимости от условий спроса на рынке.
🔶 Слабые стороны компании:
- NOW Inc не проводила маркетинговых исследований обслуживаемого рынка в течение последних 2 лет. В результате он принимает решения на основе данных двухлетней давности, в то время как потребности клиентов могут со временем меняться.
- Конкуренция. Квалифицированные сотрудники покидают организацию в последние годы, что может означать нехватку талантов для компании в ближайшие годы.
🔷 Возможности:
- Глобализация: усиление глобализации не ограничивает NOW Inc своей собственной страной. Он может расширить свою деятельность на другие страны, выходя на эти рынки и используя возможности, которые открываются на этих рынках.
🔷 Угрозы:
- Растущая конкуренция: в отрасли наблюдается рост конкуренции, что оказывает давление на цены. Это может привести к снижению доходов NOW Inc, если она будет приспосабливается к изменениям цен или же к потере доли рынка.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-18,12)
P/B - 1,32
P/S - 0,61
Рентабельность
ROA - (-4,83%)
ROE - (-7,30%)
ROS - (-3,36%)
L/A - 36,68% Net Profit Margin - (-3,5%)
✔️ Что в итоге?
Малоизвестная компания с даун трендом акций уже около 5 лет. Чем так заинтересовала компания Майкла Бьюрри? Вся фишка в возросшем спросе на их услуги. Дело в том, что в пандемию мощности буровых установок были ограничены, однако теперь, когда экономика восстанавливается и нужно много ресурсов - они начинают работать на максимум. Следовательно, доходы таких компаний как NOW будут повышаться.
Но будьте аккуратны, долгосрочные прогнозы по рынку нефти неблагоприятны. Возможно известный инвестор решил поспекулировать на бумагах и долго их держать в своём портфеле не собирается.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #NOW #OILANDGAS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1681
ПОЧЕМУ МАЙКЛ БЬЮРРИ ВЕРИТ В ДИСТРИБЬЮТОРА НА НЕФТЕГАЗОВОМ И ПРОМЫШЛЕННОМ РЫНКАХ КОМПАНИЮ NOW ?
*Фонд Scion Asset Management Майкла Бьюрри раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2021 года. Бьюрри известен тем, что предсказал кризис 2008 года и стал прототипом одного из главных героев фильма «Игра на понижение»
Благодаря отчёту мы узнали много полезной информации о сделках фонда. В том числе и о его некоторых покупках. Например, институционал купил 150 тыс. акций компании NOW. Что это за компания и зачем она нужны инвестору? Разберемся в этом обзоре.
🛢 NOW Inc. #DNOW - является глобальным дистрибьютором на нефтегазовом и промышленном рынках. Фактически компания занимается тем, что покупает оптом расходные материалы для технического обслуживания, ремонта и эксплуатации нефтегазового и промышленного оборудования и продаёт их ритейлерам или дилерам на региональных рынках.
Продукция потребляется во всех секторах нефтегазовой промышленности – от бурения, разведки и добычи, развития инфраструктуры среднего потока до нефтехимии и нефтепереработки, а также в других отраслях, таких как химическая обработка, добыча полезных ископаемых, коммунальные услуги и промышленное производство.
🔶 Сильные стороны компании:
- Сильная дистрибьюторская сеть. За эти годы NOW Inc. построила надежную дистрибьюторскую сеть, которая может охватить большую часть ее потенциального рынка.
- Автоматизация деятельности обеспечила стабильное качество услуг NOW Inc. и позволила компании увеличивать и уменьшать масштабы предложения в зависимости от условий спроса на рынке.
🔶 Слабые стороны компании:
- NOW Inc не проводила маркетинговых исследований обслуживаемого рынка в течение последних 2 лет. В результате он принимает решения на основе данных двухлетней давности, в то время как потребности клиентов могут со временем меняться.
- Конкуренция. Квалифицированные сотрудники покидают организацию в последние годы, что может означать нехватку талантов для компании в ближайшие годы.
🔷 Возможности:
- Глобализация: усиление глобализации не ограничивает NOW Inc своей собственной страной. Он может расширить свою деятельность на другие страны, выходя на эти рынки и используя возможности, которые открываются на этих рынках.
🔷 Угрозы:
- Растущая конкуренция: в отрасли наблюдается рост конкуренции, что оказывает давление на цены. Это может привести к снижению доходов NOW Inc, если она будет приспосабливается к изменениям цен или же к потере доли рынка.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-18,12)
P/B - 1,32
P/S - 0,61
Рентабельность
ROA - (-4,83%)
ROE - (-7,30%)
ROS - (-3,36%)
L/A - 36,68% Net Profit Margin - (-3,5%)
✔️ Что в итоге?
Малоизвестная компания с даун трендом акций уже около 5 лет. Чем так заинтересовала компания Майкла Бьюрри? Вся фишка в возросшем спросе на их услуги. Дело в том, что в пандемию мощности буровых установок были ограничены, однако теперь, когда экономика восстанавливается и нужно много ресурсов - они начинают работать на максимум. Следовательно, доходы таких компаний как NOW будут повышаться.
Но будьте аккуратны, долгосрочные прогнозы по рынку нефти неблагоприятны. Возможно известный инвестор решил поспекулировать на бумагах и долго их держать в своём портфеле не собирается.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #NOW #OILANDGAS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1681
Дата публикации текста: 2021/12/08
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Update
⚡️В 2021 году компания Activision Blizzard (ATVI) столкнулась с волной распродаж своих акций. После разбора, который можно почитать здесь, мультипликаторы снизились почти в 2 раза. Давайте разберемся в чем же дело и актуализируем информацию по данной компании.
🔻Домогательства, сексуальная дискриминация и сексуальное насилие внутри компании подтверждены документально. Будем честны, управляющие крупных американских фондов, учитывая современные социальные веяния в США, терпеть не могут такого рода известий. Подлил масла в огонь и тот факт, что руководство знало об этом, но не предприняло достаточных мер по пресечению недостойного поведения своих сотрудников.
🔻На фоне этого несколько партнеров уже заявили о пересмотре деловых отношений с компанией. В частности, Xbox - подразделение Microsoft.
🔻Отложенные франшизы. В последнем ежеквартальном отчете компания заявила, что релизы Diablo IV и Overwatch 2 переносятся на конец 2022 и 2023 годы.
🔻По неподтвержденной информации, компания испытывает кадровый голод. Талантливые разработчики и дизайнеры предпочитают работать в молодых, амбициозных, небольших проектах, где есть доля творчества и свободы.
🔻Откровенно слабые прогнозы компании по финансовым показателям работы на ближайшую перспективу.
Вывод: компания Activision Blizzard - классический пример хорошей компании, попавшей в затруднительное положение. Любая хорошая новость об успехах в разработке и продвижении своих франшиз, а также о смене руководства, допустившего сложную ситуации в компании, может отправить в рост котировки акций.
Акции компании подходят как для спекулятивной торговли, в расчете на отскок, так и для долгосрочных инвесторов, делающих ставку на крупный, известный бизнес, который справится с социальными проблемами и в будущем реализует заявленные планы.
⚠️ Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️В моем портфеле есть несколько акций ATVI. А у Вас?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/656
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Update
⚡️В 2021 году компания Activision Blizzard (ATVI) столкнулась с волной распродаж своих акций. После разбора, который можно почитать здесь, мультипликаторы снизились почти в 2 раза. Давайте разберемся в чем же дело и актуализируем информацию по данной компании.
🔻Домогательства, сексуальная дискриминация и сексуальное насилие внутри компании подтверждены документально. Будем честны, управляющие крупных американских фондов, учитывая современные социальные веяния в США, терпеть не могут такого рода известий. Подлил масла в огонь и тот факт, что руководство знало об этом, но не предприняло достаточных мер по пресечению недостойного поведения своих сотрудников.
🔻На фоне этого несколько партнеров уже заявили о пересмотре деловых отношений с компанией. В частности, Xbox - подразделение Microsoft.
🔻Отложенные франшизы. В последнем ежеквартальном отчете компания заявила, что релизы Diablo IV и Overwatch 2 переносятся на конец 2022 и 2023 годы.
🔻По неподтвержденной информации, компания испытывает кадровый голод. Талантливые разработчики и дизайнеры предпочитают работать в молодых, амбициозных, небольших проектах, где есть доля творчества и свободы.
🔻Откровенно слабые прогнозы компании по финансовым показателям работы на ближайшую перспективу.
Вывод: компания Activision Blizzard - классический пример хорошей компании, попавшей в затруднительное положение. Любая хорошая новость об успехах в разработке и продвижении своих франшиз, а также о смене руководства, допустившего сложную ситуации в компании, может отправить в рост котировки акций.
Акции компании подходят как для спекулятивной торговли, в расчете на отскок, так и для долгосрочных инвесторов, делающих ставку на крупный, известный бизнес, который справится с социальными проблемами и в будущем реализует заявленные планы.
⚠️ Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️В моем портфеле есть несколько акций ATVI. А у Вас?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/656
Дата публикации текста: 2021/12/08
🚘 General Motors: как трансформация бизнеса скажется на акциях?
Недавно General Motors передала в производство свой первый электромобиль - The Hummer EV и объявила о том, что в ближайшее время на конвейер поступят еще два. В понедельник The Detroit News сообщила о том, что дабы удовлетворить растущий спрос #GM ввела «рабочие выходные» на половине своих заводов. Кажется, что худшие времена для компании позади, пришло ли время в нее инвестировать?
📚 Фундаментальный анализ
На данный момент основной продукт GM - это Hummer EV, который в декабре поступит в автосалоны. Он будет способен проехать 530 км на одной подзарядке, что почти на 40% больше, чем у конкурентов от Tesla.
🤚 Менеджмент #GM отмечает, что спрос на Hummer EV сильно опережает предложение. После того, как на прошлой неделе президент Джо Байден посетил один из заводов General Motors (Factory Zero) он вырос еще на 8% по сравнению с ноябрем.
🚙 Помимо Hummer EV компания запустит в производство еще два автомобиля: Ultium и BrightDrop EV 600 до конца года. Их продажи вряд ли повлияют на финансовый результат 2021, однако в 2022 году их успех буден заметен.
🚌 Еще один ключевой продукт GM - беспилотный автобус Cruise. Осенью власти Калифорнии разрешили перевозить на нем пассажиров, но пока без взимания платы. Руководство планирует, что средняя годовая выручка от Cruise должна составлять не менее $ 50 млрд. (при текущей общей выручке $ 120 млрд.) к 2030 году. Если стратегическая цель будет выполнена, то капитализация #GM вырастет в несколько раз.
💰 Ожидается, что по итогам 2021 года прибыль #GM составит $ 14,5 млрд. Слабый результат (+$ 0,5 млрд. по сравнению с прошлым годом) объясняется масштабными инвестициями в производство. Выручка должна составить $ 140 млрд. при этом выручка от электромобилей - $ 10 млрд. К 2030 году выручка от продаж электромобилей должна вырасти в 9 раз до $ 90 млрд.
⚙️ Технический анализ
Акции #GM показывали неравномерную динамику в течение 2021 года, однако сумели вырасти на +38% по сравнению с 2020.
Сейчас акции General Motors находятся выше 200 и 50-дневных средних. 30 ноября акции пробили 21-дневную среднюю, что говорит о первых признаках растущего тренда. Если в ближайшее время они на больших объемах пробьют 64.66 (локальный максимум), то они получат сильный импульс к росту.
💡Вывод
General Motors - амбициозная компания, которая по всем фронтам собирается покорять рынок электромобилей. Перед компанией стоят масштабные задачи: увеличить присутствие на рынке EV в 9 раз к 2030 году. На данный момент кажется, что она уверенными шагами идет к достижению этой цели, и в связи с этим имеет огромные потенциалы дальнейшего роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/691
🚘 General Motors: как трансформация бизнеса скажется на акциях?
Недавно General Motors передала в производство свой первый электромобиль - The Hummer EV и объявила о том, что в ближайшее время на конвейер поступят еще два. В понедельник The Detroit News сообщила о том, что дабы удовлетворить растущий спрос #GM ввела «рабочие выходные» на половине своих заводов. Кажется, что худшие времена для компании позади, пришло ли время в нее инвестировать?
📚 Фундаментальный анализ
На данный момент основной продукт GM - это Hummer EV, который в декабре поступит в автосалоны. Он будет способен проехать 530 км на одной подзарядке, что почти на 40% больше, чем у конкурентов от Tesla.
🤚 Менеджмент #GM отмечает, что спрос на Hummer EV сильно опережает предложение. После того, как на прошлой неделе президент Джо Байден посетил один из заводов General Motors (Factory Zero) он вырос еще на 8% по сравнению с ноябрем.
🚙 Помимо Hummer EV компания запустит в производство еще два автомобиля: Ultium и BrightDrop EV 600 до конца года. Их продажи вряд ли повлияют на финансовый результат 2021, однако в 2022 году их успех буден заметен.
🚌 Еще один ключевой продукт GM - беспилотный автобус Cruise. Осенью власти Калифорнии разрешили перевозить на нем пассажиров, но пока без взимания платы. Руководство планирует, что средняя годовая выручка от Cruise должна составлять не менее $ 50 млрд. (при текущей общей выручке $ 120 млрд.) к 2030 году. Если стратегическая цель будет выполнена, то капитализация #GM вырастет в несколько раз.
💰 Ожидается, что по итогам 2021 года прибыль #GM составит $ 14,5 млрд. Слабый результат (+$ 0,5 млрд. по сравнению с прошлым годом) объясняется масштабными инвестициями в производство. Выручка должна составить $ 140 млрд. при этом выручка от электромобилей - $ 10 млрд. К 2030 году выручка от продаж электромобилей должна вырасти в 9 раз до $ 90 млрд.
⚙️ Технический анализ
Акции #GM показывали неравномерную динамику в течение 2021 года, однако сумели вырасти на +38% по сравнению с 2020.
Сейчас акции General Motors находятся выше 200 и 50-дневных средних. 30 ноября акции пробили 21-дневную среднюю, что говорит о первых признаках растущего тренда. Если в ближайшее время они на больших объемах пробьют 64.66 (локальный максимум), то они получат сильный импульс к росту.
💡Вывод
General Motors - амбициозная компания, которая по всем фронтам собирается покорять рынок электромобилей. Перед компанией стоят масштабные задачи: увеличить присутствие на рынке EV в 9 раз к 2030 году. На данный момент кажется, что она уверенными шагами идет к достижению этой цели, и в связи с этим имеет огромные потенциалы дальнейшего роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/691
Дата публикации текста: 2021/12/08
В субботу, 4 ноября, в Технополисе «Москва» прошла конференция для частных инвесторов — InvestFuture Conference. Команда BlackTerminal побывала на этом мероприятии и, с разрешения организаторов, подготовила краткий обзор ключевых выступлений спикеров.
Какие тренды ждут инвесторов в 2022 году, в какие акции советуют инвестировать эксперты рынка и что ждет индустрию ETF. Читайте в новой статье на нашем канале в Яндекс.Дзен.
#ifconf #статьи #обзоры #инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/blackterminal/686
В субботу, 4 ноября, в Технополисе «Москва» прошла конференция для частных инвесторов — InvestFuture Conference. Команда BlackTerminal побывала на этом мероприятии и, с разрешения организаторов, подготовила краткий обзор ключевых выступлений спикеров.
Какие тренды ждут инвесторов в 2022 году, в какие акции советуют инвестировать эксперты рынка и что ждет индустрию ETF. Читайте в новой статье на нашем канале в Яндекс.Дзен.
#ifconf #статьи #обзоры #инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/blackterminal/686
Яндекс Дзен
Тренды финансовых рынков в 2022 году. Главное с конференции InvestFuture
В субботу, 4 декабря, в Технополисе «Москва» прошла конференция для частных инвесторов — InvestFuture Conference. Мероприятие организовала сооснователь проекта InvestFuture Кира Юхтенко, при поддержке Radio Record и PNK Rental. На единой площадке встретились…
Дата публикации текста: 2021/12/08
✅ Softline: облачные технологии для развивающихся рынков
Аналитики SberCIB Investment Research начинают анализировать акции Softline. Аналитики считают компанию ведущим провайдером ИТ-решений и услуг; она предлагает большой спектр продуктов и сервисов, охватывая широкий диапазон потребностей клиентов. Стратегическая цель компании — поддерживать органический и неорганический рост на быстро растущих развивающихся рынках.
⚪ Softline — глобальный провайдер ИТ-решений и сервисов. В первом полугодии 2021 года более половины торгового оборота Softline пришлось на операции за пределами России. Чёткая ориентация компании на развивающиеся направления открывает перед ней рынок ёмкостью $350 млрд. Ожидается, что в ближайшие четыре года он будет расти в среднем на 9% в год.
⚪ У компании амбициозная стратегия развития. Аналитики ожидают, что в 2021–2025 годах выручка Softline вырастет в среднем на 17% в год, валовая прибыль — на 18% в год, а EBITDA — на 25% в год. Присутствие на развивающихся рынках даёт очевидные возможности для расширения географии бизнеса, кросс-продаж и продаж дополнительных продуктов и услуг.
⚪ Softline имеет прочные связи с Microsoft — компания входит в десятку её крупнейших глобальных партнёров. Кроме того, Softline привлекает сотрудников из развивающихся рынков (например, из России и Индии), поэтому расходы на персонал у неё ниже, чем у аналогов.
⚪ Компания собирается потратить средства, вырученные от IPO ($373 млн в чистом выражении), на сделки M&A. Всего сейчас рассматривается более 30 проектов. Это должно поддержать рост показателей Softline в дальнейшем, но мы пока не учитываем данный фактор в её оценке.
Оценка акции от аналитиков — Покупать, целевая цена $10,79 (794 руб.) за акцию, что подразумевает потенциал роста 50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #идеи #стратегия $SFLT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/2384
✅ Softline: облачные технологии для развивающихся рынков
Аналитики SberCIB Investment Research начинают анализировать акции Softline. Аналитики считают компанию ведущим провайдером ИТ-решений и услуг; она предлагает большой спектр продуктов и сервисов, охватывая широкий диапазон потребностей клиентов. Стратегическая цель компании — поддерживать органический и неорганический рост на быстро растущих развивающихся рынках.
⚪ Softline — глобальный провайдер ИТ-решений и сервисов. В первом полугодии 2021 года более половины торгового оборота Softline пришлось на операции за пределами России. Чёткая ориентация компании на развивающиеся направления открывает перед ней рынок ёмкостью $350 млрд. Ожидается, что в ближайшие четыре года он будет расти в среднем на 9% в год.
⚪ У компании амбициозная стратегия развития. Аналитики ожидают, что в 2021–2025 годах выручка Softline вырастет в среднем на 17% в год, валовая прибыль — на 18% в год, а EBITDA — на 25% в год. Присутствие на развивающихся рынках даёт очевидные возможности для расширения географии бизнеса, кросс-продаж и продаж дополнительных продуктов и услуг.
⚪ Softline имеет прочные связи с Microsoft — компания входит в десятку её крупнейших глобальных партнёров. Кроме того, Softline привлекает сотрудников из развивающихся рынков (например, из России и Индии), поэтому расходы на персонал у неё ниже, чем у аналогов.
⚪ Компания собирается потратить средства, вырученные от IPO ($373 млн в чистом выражении), на сделки M&A. Всего сейчас рассматривается более 30 проектов. Это должно поддержать рост показателей Softline в дальнейшем, но мы пока не учитываем данный фактор в её оценке.
Оценка акции от аналитиков — Покупать, целевая цена $10,79 (794 руб.) за акцию, что подразумевает потенциал роста 50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#акции #идеи #стратегия $SFLT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/SberInvestments/2384
Дата публикации текста: 2021/12/08
#ВТБ #отчет
❗️ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира.
🏦 Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
💰Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 630,86 млрд. руб. Акции падают в моменте почти на -0,03% после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,048380 руб.
👀 Результаты работы банка:
• Чистая прибыль за 11 месяцев текущего года составила 238,5 млрд. руб., в том числе в ноябре 1,0 млрд. руб., увеличившись в 4,5 раза и на 87% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 🚀
• Чистые процентные доходы составили 544,3 млрд. руб. и 51,0 млрд. руб. за 11 месяцев и ноябрь 2021 года соответственно, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 26,9% и 20,6%. 🔥
• Чистые комиссионные доходы составили 137,4 млрд. руб. за 11 месяцев 2021 года и 10,4 млрд. руб. за ноябрь 2021 года, увеличившись на 22,7% и на 26,8% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 💸
• Соотношение объема созданных резервов к совокупному кредитному портфелю по состоянию на 1 декабря составило 5,4%(5,3% на 1 ноября и на 1 января 2021 года). 📌
• Совокупные активы Банка по состоянию на 1 декабря 2021 года составили 19,1 трлн. руб., увеличившись на 16,7% за 11 месяцев 2021 года и на 1,4% за ноябрь 2021 года. 💰
• Совокупный кредитный портфель составил 13,2 трлн. руб., увеличившись на 11,4% за 11 месяцев 2021 года и сократившись на 1,0% за ноябрь 2021 года. 📈
• Средства клиентов по состоянию на 1 декабря 2021 года составили 16,5 трлн. руб., увеличившись за 11 месяцев на 21,6% и на 1,9% в ноябре 2021 года. 📈
• В структуре общего капитала по состоянию на 1 декабря 2021 году основную часть составляет базовый капитал в размере 1,3 трлн. руб. и основной капитал в размере 1,6 трлн. руб. 💰
❗️Как итог. По итогам 11 месяцев текущего года Банк демонстрирует уверенный рост операционных показателей. Совокупный кредитный портфель увеличился с начала года на 11%, при этом розничный бизнес стал ключевым источником этого роста. Банк увеличил объем кредитования населения более, чем на четверть. Еще более сильную динамику демонстрируют привлеченные средства клиентов, которые с начала года увеличились на 22% за счет роста привлечений от юридических и физических лиц. Рентабельность бизнеса сохраняется на высоком уровне. За период с января по ноябрь Банк заработал 238,5 млрд. руб., что соответствует возврату на капитал в размере 17,5%. Высокую результативность обеспечивают ключевые банковские доходы - чистые процентные и комиссионные доходы растут двузначными темпами (26% год к году), эффективное управление расходами и хорошее качество активов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/926
#ВТБ #отчет
❗️ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира.
🏦 Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
💰Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 630,86 млрд. руб. Акции падают в моменте почти на -0,03% после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,048380 руб.
👀 Результаты работы банка:
• Чистая прибыль за 11 месяцев текущего года составила 238,5 млрд. руб., в том числе в ноябре 1,0 млрд. руб., увеличившись в 4,5 раза и на 87% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 🚀
• Чистые процентные доходы составили 544,3 млрд. руб. и 51,0 млрд. руб. за 11 месяцев и ноябрь 2021 года соответственно, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 26,9% и 20,6%. 🔥
• Чистые комиссионные доходы составили 137,4 млрд. руб. за 11 месяцев 2021 года и 10,4 млрд. руб. за ноябрь 2021 года, увеличившись на 22,7% и на 26,8% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 💸
• Соотношение объема созданных резервов к совокупному кредитному портфелю по состоянию на 1 декабря составило 5,4%(5,3% на 1 ноября и на 1 января 2021 года). 📌
• Совокупные активы Банка по состоянию на 1 декабря 2021 года составили 19,1 трлн. руб., увеличившись на 16,7% за 11 месяцев 2021 года и на 1,4% за ноябрь 2021 года. 💰
• Совокупный кредитный портфель составил 13,2 трлн. руб., увеличившись на 11,4% за 11 месяцев 2021 года и сократившись на 1,0% за ноябрь 2021 года. 📈
• Средства клиентов по состоянию на 1 декабря 2021 года составили 16,5 трлн. руб., увеличившись за 11 месяцев на 21,6% и на 1,9% в ноябре 2021 года. 📈
• В структуре общего капитала по состоянию на 1 декабря 2021 году основную часть составляет базовый капитал в размере 1,3 трлн. руб. и основной капитал в размере 1,6 трлн. руб. 💰
❗️Как итог. По итогам 11 месяцев текущего года Банк демонстрирует уверенный рост операционных показателей. Совокупный кредитный портфель увеличился с начала года на 11%, при этом розничный бизнес стал ключевым источником этого роста. Банк увеличил объем кредитования населения более, чем на четверть. Еще более сильную динамику демонстрируют привлеченные средства клиентов, которые с начала года увеличились на 22% за счет роста привлечений от юридических и физических лиц. Рентабельность бизнеса сохраняется на высоком уровне. За период с января по ноябрь Банк заработал 238,5 млрд. руб., что соответствует возврату на капитал в размере 17,5%. Высокую результативность обеспечивают ключевые банковские доходы - чистые процентные и комиссионные доходы растут двузначными темпами (26% год к году), эффективное управление расходами и хорошее качество активов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/926
Дата публикации текста: 2021/12/09
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Walt Disney (DIS) - разбор компании можно почитать здесь.
С момента разбора компании прошел 1 месяц. За это время компания выпустила ежеквартальный отчет, сообщила несколько важных новостей, а ее котировки снизились в пределах 15%. В режиме обновления (дополнения) остановимся на ключевых моментах.
✅ Стримингововый сервис Disney + под угрозой распространения новых штаммов Covid-19 и потенциальных локдаунов может получить новый приток подписчиков.
✅ Компания Disney заявила о своих планах по участию в создании/участии в проектах Метавселенных. Если хотите узнать больше о компаниях, которые будут на передовой нового тренда заходите в наш Инвест клуб. Виртуализация активов компании может стать серьезным драйвером роста финансовых показателей в будущем.
✅ Disney станет партнером компании DraftKings и будет участвовать в развитии онлайн ставок на спорт через свою платформу ESPN +. Если не рассматривать вопрос этики, онлайн ставки на спорт в США и Азии завоевывают большую аудиторию в мире развлечений.
🔻 Одновременно с этим надо понимать, новые локдауны = закрытые парки развлечений и кинотеатры, а это ведет к увеличению затрат на содержание парков, отсутствие кассовых сборов от фильмов, отсутствие выручки и прибыли в этом сегменте бизнеса.
🔻Последний ежеквартальный отчет показал снижение темпа прироста новых подписчиков Disney +. Повлияла на этот процесс вакцинация и возможность людей участвовать в оффлайн мероприятиях.
🔻Задержка в производстве некоторых фильмов и мультфильмов и перенос их премьер на 2022-2023 годы.
💥Вывод: инвестиции в Walt Disney - это инвестиции в долгую с пониманием перспектив, но и, одновременно с тем, возможных рисков и ограничений.
👉Текущая цена позволяет задуматься о добавлении акции себе в портфель, с оглядкой на возможное дальнейшее снижение котировок.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ В моем портфеле есть несколько акций DIS. А у Вас?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/661
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Walt Disney (DIS) - разбор компании можно почитать здесь.
С момента разбора компании прошел 1 месяц. За это время компания выпустила ежеквартальный отчет, сообщила несколько важных новостей, а ее котировки снизились в пределах 15%. В режиме обновления (дополнения) остановимся на ключевых моментах.
✅ Стримингововый сервис Disney + под угрозой распространения новых штаммов Covid-19 и потенциальных локдаунов может получить новый приток подписчиков.
✅ Компания Disney заявила о своих планах по участию в создании/участии в проектах Метавселенных. Если хотите узнать больше о компаниях, которые будут на передовой нового тренда заходите в наш Инвест клуб. Виртуализация активов компании может стать серьезным драйвером роста финансовых показателей в будущем.
✅ Disney станет партнером компании DraftKings и будет участвовать в развитии онлайн ставок на спорт через свою платформу ESPN +. Если не рассматривать вопрос этики, онлайн ставки на спорт в США и Азии завоевывают большую аудиторию в мире развлечений.
🔻 Одновременно с этим надо понимать, новые локдауны = закрытые парки развлечений и кинотеатры, а это ведет к увеличению затрат на содержание парков, отсутствие кассовых сборов от фильмов, отсутствие выручки и прибыли в этом сегменте бизнеса.
🔻Последний ежеквартальный отчет показал снижение темпа прироста новых подписчиков Disney +. Повлияла на этот процесс вакцинация и возможность людей участвовать в оффлайн мероприятиях.
🔻Задержка в производстве некоторых фильмов и мультфильмов и перенос их премьер на 2022-2023 годы.
💥Вывод: инвестиции в Walt Disney - это инвестиции в долгую с пониманием перспектив, но и, одновременно с тем, возможных рисков и ограничений.
👉Текущая цена позволяет задуматься о добавлении акции себе в портфель, с оглядкой на возможное дальнейшее снижение котировок.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ В моем портфеле есть несколько акций DIS. А у Вас?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/661
Дата публикации текста: 2021/12/09
🇷🇺 Что купить сейчас на российском рынке?
Пока в индексах США выкупают просадки, на российском рынке снижение еще продолжается. Санкционные угрозы сказываются негативным образом, встреча президентов России и США не убедила инвесторов в позитивном развитии событий. Многие нерезиденты выходят из российских бумаг, что, в первую очередь, сильно давит на тот же Сбер $SBER. Так вот пока просадка есть, цены по многим бумагам на рынке РФ становятся уже интересными. Что же можно купить?
1️⃣ Нефтянка. Тут и выбор большой. Лукойл $LKOH - голубая фишка российского рынка. Падение связано только с геополитическими рисками, т.к. цены на нефть остаются высокими. А дивиденды могут составить около 12% за 2021 год! Учитывая хороший фундаментал и высокие дивиденды, Лукойл вполне может вернуться к 7000-8000 рублей за акцию. Альтернативы есть. Роснефть $ROSN сейчас стоит менее 5 P/E, Есть перспективы роста. К 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн. т. к 2030 году. С учетом выплат дивидендами 50% прибыли по МСФО, доходность составит около 8.5%, неплохо для компании с такими перспективами роста добычи. Как вариант, можно посмотреть и на Татнефть $TATN, которая давно так дешево не стоила,
2️⃣ Газ. Конечно, это Газпром $GAZP. Пока бумага ходит в диапазоне 330-350, но с учетом высоких цен на газ в Европе и див. доходности, бумага вполне может уйти на 370р. А дивиденды могут составить около 13%! И это будет не разовый высокий дивиденд. Так что интересно. Для любителей акций роста можно попробовать ловить Новатэк $NVTK, дивиденды мизер, но это, по сути, акция роста. Компания планирует нарастить производство СПГ в 2,9–3,6 раза к 2030 году за счет реализации новых проектов.
3️⃣ Банки. Наш экосистемный Сбер $SBER. Прибыль растет, банк может взять планку в 1 трлн. годовой прибыли. Новые сервисы Сбера также в перспективе могут улучшить показатели. А дивиденды для этой голубой фишки могут составить около 9% по префам! Так что ценник уже интересный. Также можно отметить $VTBR. Он стоит уже половину своей балансовой стоимости, есть возможность купить 1 рубль капитала ВТБ за 50 копеек. Нормальный дисконт. А див. доходность может составить около 12.5%!
4️⃣ Ритейл. Посмотрите на тот же Детский Мир $DSKY, бизнес которого продолжает уверенный рост, высокая рентабельность, высокий free-float, планы удвоить выручку до 2024 года. И акция уже торгуется с дисконтом по 7.8 P/E. Дивидендная доходность также обещает быть выше 9%. X5 Retail Group $FIVE выглядит технически гораздо хуже, но с учетом темпов роста выглядит очень здорово. Див. доходность около 8.5%, здорово для растущей бумаги.
⚠️ Следует учесть, что низких цен бесплатно не бывает. Дисконт в данном случае - это отражение геополитических рисков. И их реализация приведет к тому, что все перечисленные бумаги могут значительно упасть в цене. Принимать их или нет - только ваше решение.
#идеи #подборки #ROSN #TATN #LKOH #GAZP #NVTK #SBER #VTBR #DSKY #FIVEDR
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1697
🇷🇺 Что купить сейчас на российском рынке?
Пока в индексах США выкупают просадки, на российском рынке снижение еще продолжается. Санкционные угрозы сказываются негативным образом, встреча президентов России и США не убедила инвесторов в позитивном развитии событий. Многие нерезиденты выходят из российских бумаг, что, в первую очередь, сильно давит на тот же Сбер $SBER. Так вот пока просадка есть, цены по многим бумагам на рынке РФ становятся уже интересными. Что же можно купить?
1️⃣ Нефтянка. Тут и выбор большой. Лукойл $LKOH - голубая фишка российского рынка. Падение связано только с геополитическими рисками, т.к. цены на нефть остаются высокими. А дивиденды могут составить около 12% за 2021 год! Учитывая хороший фундаментал и высокие дивиденды, Лукойл вполне может вернуться к 7000-8000 рублей за акцию. Альтернативы есть. Роснефть $ROSN сейчас стоит менее 5 P/E, Есть перспективы роста. К 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн. т. к 2030 году. С учетом выплат дивидендами 50% прибыли по МСФО, доходность составит около 8.5%, неплохо для компании с такими перспективами роста добычи. Как вариант, можно посмотреть и на Татнефть $TATN, которая давно так дешево не стоила,
2️⃣ Газ. Конечно, это Газпром $GAZP. Пока бумага ходит в диапазоне 330-350, но с учетом высоких цен на газ в Европе и див. доходности, бумага вполне может уйти на 370р. А дивиденды могут составить около 13%! И это будет не разовый высокий дивиденд. Так что интересно. Для любителей акций роста можно попробовать ловить Новатэк $NVTK, дивиденды мизер, но это, по сути, акция роста. Компания планирует нарастить производство СПГ в 2,9–3,6 раза к 2030 году за счет реализации новых проектов.
3️⃣ Банки. Наш экосистемный Сбер $SBER. Прибыль растет, банк может взять планку в 1 трлн. годовой прибыли. Новые сервисы Сбера также в перспективе могут улучшить показатели. А дивиденды для этой голубой фишки могут составить около 9% по префам! Так что ценник уже интересный. Также можно отметить $VTBR. Он стоит уже половину своей балансовой стоимости, есть возможность купить 1 рубль капитала ВТБ за 50 копеек. Нормальный дисконт. А див. доходность может составить около 12.5%!
4️⃣ Ритейл. Посмотрите на тот же Детский Мир $DSKY, бизнес которого продолжает уверенный рост, высокая рентабельность, высокий free-float, планы удвоить выручку до 2024 года. И акция уже торгуется с дисконтом по 7.8 P/E. Дивидендная доходность также обещает быть выше 9%. X5 Retail Group $FIVE выглядит технически гораздо хуже, но с учетом темпов роста выглядит очень здорово. Див. доходность около 8.5%, здорово для растущей бумаги.
⚠️ Следует учесть, что низких цен бесплатно не бывает. Дисконт в данном случае - это отражение геополитических рисков. И их реализация приведет к тому, что все перечисленные бумаги могут значительно упасть в цене. Принимать их или нет - только ваше решение.
#идеи #подборки #ROSN #TATN #LKOH #GAZP #NVTK #SBER #VTBR #DSKY #FIVEDR
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1697
Дата публикации текста: 2021/12/10
ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ У ТРАНСНЕФТЬ / SWOT-АНАЛИЗ КОМПАНИИ
*РФПИ еще в 2017 году предлагал конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, а также провести сплит в пропорции 100 к 1, чтобы упростить вход для розничных инвесторов. Однако впоследствии, из-за санкций ЕС - от этой идеи отказались.
Вице-президент компании Максим Гришанин в ходе телеконференции, которая прошла в сентябре - отметил, что «Транснефть» планирует дробление акций, и в данный момент ожидает одобрения регуляторов Евросоюза. Компания надеется решить этот вопрос в 2022 году.
Будет сплит или нет, ответить точно мы не сможем, однако проанализировать и принять взвешенное решение о покупке акций компании - вполне в наших силах.
⛽️ Транснефть #TRNFP - российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет более 70 тыс. километров магистральных трубопроводов и транспортирует около 80% добываемой в России нефти и 30% производимых светлых нефтепродуктов.
Сейчас компания активно реконструирует свои трубопроводы, тем самым избавляясь от своей самой главной слабости - износа мощностей и оборудования. Так Транснефть завершила реконструкцию пяти подводных переходов магистральных трубопроводов на территории Липецкой, Орловской и Брянской областей, а также ввела в эксплуатацию участки МНПП Омск - Сокур общей протяженностью 70,5 км на территории Омской области.
🔶 Сильные стороны:
- Имеет высокую долю на внутреннем рынке
- В наличии большое кол-во долгосрочных контрактов с компаниями нефтегазового сектора
- Монополист по транспортировке нефти
🔶 Слабые стороны:
- Высокий износ мощностей
- Государственное регулирование тарифов
- Значительная зависимость от мировой общеэкономической конъюнктуры, которая оказывает сильное влияние на стоимость сырья
🔷 Возможности:
- Возможность роста внутреннего потребления труб, строительство новых трубопроводов «Транснефти»
- Рост экспортных возможностей на фоне повышения качества
- Предложение о сотрудничестве с другими компаниями
🔷 Угрозы:
- Скачки курсов валют
- Постоянный рост цен на сталь, а также тарифов на энергию и транспортировку на фоне невозможности повышать отпускные цены - угрожает рентабельности компании
- Снижение доли рынка из-за высокой и растущей конкуренции между отечественными игроками на внутреннем рынке
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 5,73
P/B - 0,45
P/S - 0,99
Рентабельность
ROA - 5,41%
ROE - 8,13%
ROS - 17,19%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 23,96% Рентабельность по EBITDA - 43,41%
✔️ Что в итоге?
В перспективе сплит однозначно положительно скажется на акциях компании. Появится ликвидность, вырастет интерес частных инвесторов. Однако на текущий момент - с 2015 года акции компании находятся в нисходящем тренде, несмотря на растущие денежные потоки.
Компания сегодня недооценена по основным мультипликаторам стоимости, но существуют большие риски дальнейшего падения бумаги. За счет введения новых локдаунов, а также падения цены на нефть - будьте осторожны с покупками акций компании.
🔥 Посоветуй мой канал «Фундаменталка» делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Транснефть #OILPIPELINE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1688
ДРОБЛЕНИЕ АКЦИЙ У ТРАНСНЕФТЬ / SWOT-АНАЛИЗ КОМПАНИИ
*РФПИ еще в 2017 году предлагал конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, а также провести сплит в пропорции 100 к 1, чтобы упростить вход для розничных инвесторов. Однако впоследствии, из-за санкций ЕС - от этой идеи отказались.
Вице-президент компании Максим Гришанин в ходе телеконференции, которая прошла в сентябре - отметил, что «Транснефть» планирует дробление акций, и в данный момент ожидает одобрения регуляторов Евросоюза. Компания надеется решить этот вопрос в 2022 году.
Будет сплит или нет, ответить точно мы не сможем, однако проанализировать и принять взвешенное решение о покупке акций компании - вполне в наших силах.
⛽️ Транснефть #TRNFP - российская транспортная монополия, оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов. Крупнейшая в мире нефтепроводная компания, владеет более 70 тыс. километров магистральных трубопроводов и транспортирует около 80% добываемой в России нефти и 30% производимых светлых нефтепродуктов.
Сейчас компания активно реконструирует свои трубопроводы, тем самым избавляясь от своей самой главной слабости - износа мощностей и оборудования. Так Транснефть завершила реконструкцию пяти подводных переходов магистральных трубопроводов на территории Липецкой, Орловской и Брянской областей, а также ввела в эксплуатацию участки МНПП Омск - Сокур общей протяженностью 70,5 км на территории Омской области.
🔶 Сильные стороны:
- Имеет высокую долю на внутреннем рынке
- В наличии большое кол-во долгосрочных контрактов с компаниями нефтегазового сектора
- Монополист по транспортировке нефти
🔶 Слабые стороны:
- Высокий износ мощностей
- Государственное регулирование тарифов
- Значительная зависимость от мировой общеэкономической конъюнктуры, которая оказывает сильное влияние на стоимость сырья
🔷 Возможности:
- Возможность роста внутреннего потребления труб, строительство новых трубопроводов «Транснефти»
- Рост экспортных возможностей на фоне повышения качества
- Предложение о сотрудничестве с другими компаниями
🔷 Угрозы:
- Скачки курсов валют
- Постоянный рост цен на сталь, а также тарифов на энергию и транспортировку на фоне невозможности повышать отпускные цены - угрожает рентабельности компании
- Снижение доли рынка из-за высокой и растущей конкуренции между отечественными игроками на внутреннем рынке
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 5,73
P/B - 0,45
P/S - 0,99
Рентабельность
ROA - 5,41%
ROE - 8,13%
ROS - 17,19%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 23,96% Рентабельность по EBITDA - 43,41%
✔️ Что в итоге?
В перспективе сплит однозначно положительно скажется на акциях компании. Появится ликвидность, вырастет интерес частных инвесторов. Однако на текущий момент - с 2015 года акции компании находятся в нисходящем тренде, несмотря на растущие денежные потоки.
Компания сегодня недооценена по основным мультипликаторам стоимости, но существуют большие риски дальнейшего падения бумаги. За счет введения новых локдаунов, а также падения цены на нефть - будьте осторожны с покупками акций компании.
🔥 Посоветуй мой канал «Фундаменталка» делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #Транснефть #OILPIPELINE
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1688
Дата публикации текста: 2021/12/10
📱 VK (MAIL) - освежим взгляд | обзор проблем и перспектив
▫️Капитализация: 247,3 млрд
▫️Выручка TTM: 120,7 млрд
▫️EBITDA: 27,6 млрд
▫️Прибыль TTM: -21,5 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 2,8
▫️P/B: 1,36
👉VK — российская технологическая корпорация, основанная в 1998 году. В августе я уже публиковал разбор компании: https://t.iss.one/taurenin/107 . Однако с того момента капитализация упала на 28%. Давайте разбираться почему и освежим взгляд.
✅Компания показывает уверенный рост выручки. Выручка за 3 квартал составила 30 млрд(+14% г/г), EBITDA = 8,43 млрд(+25%). Рентабельность EBITDA за год выросла с 25,5%, до 28,1%, что очень хороший показатель.
👉Основные сегменты по выручке и их динамика г/г за 9 месяцев 2021 года:
Реклама в социальных сетях⏩34 млрд/+30%
MMO игры⏩28 млрд/+17%
Пользовательские платежи в соцсетях⏩13 млрд/+1%
Онлайн-образование⏩6 млрд/X3
Новые направления⏩7 млрд/+55%
✅Что важно, компания, не смотря на то, что обе социальные сети (VK, Одноклассники), вышли из стадии активного роста числа пользователей, продолжают активно показывать рост выручки за счет активной монетизации.
✅Компания уже недооценена по мультипликаторам: P/S TTM = 2, EV/EBITDA TTM = 10, P/B=1.36
❌Компания в третьем квартале отобразила убыток в 2,1 млрд, против прошлогодних 2,84 млрд. Главная причина - инвестиции в совместное предприятие со Сбербанком «О2О Холдинг», в которые входят сервисы доставки и такси «Ситимобил».
👉Главная причина падения котировок - последние новости, вносящие неопределенность в будущее компании.
👉57,3% голосующих акций VK через покупку контроля в компании "МФ Технологии" получили Газпромбанк и Согаз.
❌Таким образом компания окончательно становится можно сказать государственной. Главой VK Group станет сын Сергея Киреенко, замглавы администрации президента.
❌Купленные голосующие акции - это лишь около 4% экономической доли. Газпромбанк будет заинтересован в выкупе акций типа B, для наращивания экономической доли. Есть риски делистинга с мировых бирж и выкупа крупных долей у международных инвесторов. Однако выкуп у частных инвесторов может подстегнуть рост котировок.
✅С другой стороны, новый владелец будет заинтересован в прибыльности полученного актива. Газпром может обеспечить финансирование амбициозных проектов, включая совместный со Сбером, что позволит быстрее завершить построение крупной экосистемы и выйти из периода убытков, вернувшись к прибыльности.
✅Государственная компания будет заинтересована в получении дивидендов. Если будет прибыль, то можно ожидать хорошие выплаты.
Вывод:
За несколько месяцев компания пережила ребрендинг, сменила ключевого владельца и окончательно оказалась под контролем государства. Однако это не так плохо, как может показаться на первый взгляд.
📈 Считаю, что от текущих значений компании сильно падать некуда, но цену близкую к 900 можем увидеть. В моменте компания выглядит не лучшим образом, но в долгосрочной перспективе (от 3х лет) у компании есть хорошие перспективы роста за счет растущих сегментов.
Сам я сейчас воздерживаюсь от долгосрочных покупок, но на текущих уровнях рисков уже намного меньше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #VK #Mail
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/319
📱 VK (MAIL) - освежим взгляд | обзор проблем и перспектив
▫️Капитализация: 247,3 млрд
▫️Выручка TTM: 120,7 млрд
▫️EBITDA: 27,6 млрд
▫️Прибыль TTM: -21,5 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 2,8
▫️P/B: 1,36
👉VK — российская технологическая корпорация, основанная в 1998 году. В августе я уже публиковал разбор компании: https://t.iss.one/taurenin/107 . Однако с того момента капитализация упала на 28%. Давайте разбираться почему и освежим взгляд.
✅Компания показывает уверенный рост выручки. Выручка за 3 квартал составила 30 млрд(+14% г/г), EBITDA = 8,43 млрд(+25%). Рентабельность EBITDA за год выросла с 25,5%, до 28,1%, что очень хороший показатель.
👉Основные сегменты по выручке и их динамика г/г за 9 месяцев 2021 года:
Реклама в социальных сетях⏩34 млрд/+30%
MMO игры⏩28 млрд/+17%
Пользовательские платежи в соцсетях⏩13 млрд/+1%
Онлайн-образование⏩6 млрд/X3
Новые направления⏩7 млрд/+55%
✅Что важно, компания, не смотря на то, что обе социальные сети (VK, Одноклассники), вышли из стадии активного роста числа пользователей, продолжают активно показывать рост выручки за счет активной монетизации.
✅Компания уже недооценена по мультипликаторам: P/S TTM = 2, EV/EBITDA TTM = 10, P/B=1.36
❌Компания в третьем квартале отобразила убыток в 2,1 млрд, против прошлогодних 2,84 млрд. Главная причина - инвестиции в совместное предприятие со Сбербанком «О2О Холдинг», в которые входят сервисы доставки и такси «Ситимобил».
👉Главная причина падения котировок - последние новости, вносящие неопределенность в будущее компании.
👉57,3% голосующих акций VK через покупку контроля в компании "МФ Технологии" получили Газпромбанк и Согаз.
❌Таким образом компания окончательно становится можно сказать государственной. Главой VK Group станет сын Сергея Киреенко, замглавы администрации президента.
❌Купленные голосующие акции - это лишь около 4% экономической доли. Газпромбанк будет заинтересован в выкупе акций типа B, для наращивания экономической доли. Есть риски делистинга с мировых бирж и выкупа крупных долей у международных инвесторов. Однако выкуп у частных инвесторов может подстегнуть рост котировок.
✅С другой стороны, новый владелец будет заинтересован в прибыльности полученного актива. Газпром может обеспечить финансирование амбициозных проектов, включая совместный со Сбером, что позволит быстрее завершить построение крупной экосистемы и выйти из периода убытков, вернувшись к прибыльности.
✅Государственная компания будет заинтересована в получении дивидендов. Если будет прибыль, то можно ожидать хорошие выплаты.
Вывод:
За несколько месяцев компания пережила ребрендинг, сменила ключевого владельца и окончательно оказалась под контролем государства. Однако это не так плохо, как может показаться на первый взгляд.
📈 Считаю, что от текущих значений компании сильно падать некуда, но цену близкую к 900 можем увидеть. В моменте компания выглядит не лучшим образом, но в долгосрочной перспективе (от 3х лет) у компании есть хорошие перспективы роста за счет растущих сегментов.
Сам я сейчас воздерживаюсь от долгосрочных покупок, но на текущих уровнях рисков уже намного меньше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #VK #Mail
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/319
Дата публикации текста: 2021/12/10
📝 Инвестидея: Union Pacific – самая эффективная железнодорожная компания
Union Pacific (#UNP) – это американская компания, которая владеет самой крупной сетью железных дорог в США. Ее капитализация составляет $150 млрд. UNP эксплуатирует около 8,3 тысячи локомотивов на путях общей протяженностью 51,8 тыс. км в 23 штатах. Ежегодно более 10 тыс. человек пользуются услугами компании.
С начала года ее акции подорожали на 22,4%, но и это не предел. Компания повышает рентабельность операций и выплачивает стабильные дивиденды.
📌 Регулярное повышение эффективности работы
Компания постоянно работает над увеличением маржинальности. С 2008 года рентабельность по EBITDA выросла с 20 до 55%. Также важно обратить внимание на операционный коэффициент – долю выручки, которая тратится на содержание железной дороги, чем она ниже, тем эффективнее работает компания. Рассчитать его можно по следующей формуле: Oper. ratio = (1 - Операционная рентабельность). У UN он составляет 56,3%, что является одним из самых низких показателей в отрасли.
Железной дороге не требуется много средств для поддержания текущих операций. Ожидается, что в следующем году компания сгенерирует $6,7 млрд свободного денежного потока, что на $1,7 млрд больше, чем в предкризисное время.
📌 Байбеки и дивиденды
Компания агрессивно тратит средства. За последние несколько лет объем дивидендов и выкупа акций превышал свободный денежный поток. UN берет дешевые кредиты, чтобы выкупить акции с рынка. Текущая дивидендная доходность составляет 1,74%.
📌 Долговая нагрузка
На конец 2021 года долговая нагрузка компании составит около $29–30 млрд, если учитывать пенсионные обязательства. Это 2.5x к ожидаемой EBITDA. Ожидается, что в 2022 году соотношение снизится до 2.4x. Это говорит о том, что растущее с 2016 года соотношение начинает замедляться.
📌 Вывод
Компания уверена в том, что ее акции будут продолжать расти. Существенную часть денежного потока и даже кредитных средств они отправляют на выкуп акций. Рентабельность бизнеса – сильная сторона UN, и в дальнейшем за счет автоматизации и внедрения технологий она будет расти. Текущие оценки выглядят справедливо, однако выгоднее будет формировать длинную позицию на спадах. Важно отметить, что не стоит ожидать от UN высокой дивидендной доходности, но 1,7% говорит только о том, что компания – надежная и стабильная.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/796
📝 Инвестидея: Union Pacific – самая эффективная железнодорожная компания
Union Pacific (#UNP) – это американская компания, которая владеет самой крупной сетью железных дорог в США. Ее капитализация составляет $150 млрд. UNP эксплуатирует около 8,3 тысячи локомотивов на путях общей протяженностью 51,8 тыс. км в 23 штатах. Ежегодно более 10 тыс. человек пользуются услугами компании.
С начала года ее акции подорожали на 22,4%, но и это не предел. Компания повышает рентабельность операций и выплачивает стабильные дивиденды.
📌 Регулярное повышение эффективности работы
Компания постоянно работает над увеличением маржинальности. С 2008 года рентабельность по EBITDA выросла с 20 до 55%. Также важно обратить внимание на операционный коэффициент – долю выручки, которая тратится на содержание железной дороги, чем она ниже, тем эффективнее работает компания. Рассчитать его можно по следующей формуле: Oper. ratio = (1 - Операционная рентабельность). У UN он составляет 56,3%, что является одним из самых низких показателей в отрасли.
Железной дороге не требуется много средств для поддержания текущих операций. Ожидается, что в следующем году компания сгенерирует $6,7 млрд свободного денежного потока, что на $1,7 млрд больше, чем в предкризисное время.
📌 Байбеки и дивиденды
Компания агрессивно тратит средства. За последние несколько лет объем дивидендов и выкупа акций превышал свободный денежный поток. UN берет дешевые кредиты, чтобы выкупить акции с рынка. Текущая дивидендная доходность составляет 1,74%.
📌 Долговая нагрузка
На конец 2021 года долговая нагрузка компании составит около $29–30 млрд, если учитывать пенсионные обязательства. Это 2.5x к ожидаемой EBITDA. Ожидается, что в 2022 году соотношение снизится до 2.4x. Это говорит о том, что растущее с 2016 года соотношение начинает замедляться.
📌 Вывод
Компания уверена в том, что ее акции будут продолжать расти. Существенную часть денежного потока и даже кредитных средств они отправляют на выкуп акций. Рентабельность бизнеса – сильная сторона UN, и в дальнейшем за счет автоматизации и внедрения технологий она будет расти. Текущие оценки выглядят справедливо, однако выгоднее будет формировать длинную позицию на спадах. Важно отметить, что не стоит ожидать от UN высокой дивидендной доходности, но 1,7% говорит только о том, что компания – надежная и стабильная.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/796
Дата публикации текста: 2021/12/10
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚒ПАО «ГМК «Норильский никель» (GMKN) - занимается разведкой, добычей, переработкой рудных и неметаллических полезных ископаемых, а также реализацией цветных и драгоценных металлов, полученных из руды.
📌 Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 3 463 млрд. рублей
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 6,20
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 11,43
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 2,60
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 242%
✅Норникель добывает невероятно востребованные металлы: никель, медь, платина, палладий и другие, в частности, отдельные группы металлов, которые используются в производстве батарей для электромобилей и энергопереходе.
✅Компания и эксперты прогнозируют рост потребления в ближайшее десятилетие производимых ГМК металлов по экспоненте.
✅Компания делает ставку на экологию и поддержание принципов ESG. Для международных инвесторов, в том числе, крупных, это фактор №1 при принятии решения об инвестициях. В этом направлении Норильский никель активно работает и пытается сформировать образ компании, ориентированной на экологию в производственном процессе.
✅Государственная поддержка и продвижение. Высшие должностные лица государства не раз заявляли о федеральной важности компании и об ориентации компании на "зеленое", чистое производство.
✅Экспортноориентированная модель бизнеса, позволяющая получать выручку в иностранной валюте из зарубежа.
✅Норильский никель показывает академический рост выручки и прибыли. Можно предположить, что рост финансовых показателей продолжится в будущем благодаря увеличивающемуся спросу.
✅Компания имеет потрясающие показатели рентабельности и маржинальности бизнеса.
✅Прогноз роста выручки - 17% в год, прибыли - 18% в год.
🔻В последнее время на объектах компании участились аварии. Что говорит об изношенности материально-технической базы. Аварии негативно влияют на имидж, экологию и регуляторные последствия для компании в виде штрафов.
🔻Компания чувствительна к рыночной цене на производимые ей металлы.
🔻Сложные взаимоотношения крупнейших акционеров компании. Владимир Потанин в большей степени ориентирован на инвестиции внутри компании и ее развитие, а Олег Дерипаска выступают за выплату дивидендов и вывод прибыли из компании.
🔻Страновые риски и геополитика. Влияние на котировки компании геополитической повестки, санкционной риторики и движения международных капиталов.
🔻Бизнес компании сложно и долго масштабировать.
🔻Программа высоких капитальных затрат, изменение дивидендной политики и возможная нестабильность размера дивидендных выплат.
💥Вывод: Норильский никель - уникальная компания. Инвестиции в нее это возможность поучаствовать в энергопереходе и глобальной климатической повестке.
❗️Без продукции компании сложно представить развитие сфер экономики и производств, которые остро нуждаются в металлах. Наиболее актуально сейчас участие в производстве электромобилей и возобновляемых источников энергии. Норникель - компания с устойчивой бизнес-моделью и открывающимися перспективами. Это пример гиганта, который может стать еще больше благодаря участию в одном из самых крупных трендов столетия. Компания сочетает в себе как положительные, так и отрицательные моменты, которые подробно описаны выше.
📈Можно предположить, что акции компании будут находиться в широком восходящем боковике. Влияние на котировки будут оказывать производственные результаты, цена на металлы, капитальные затраты, выплата дивидендов, возможное ухудшение рыночной ситуации. Когда компания введет новые производственные мощности в эксплуатацию и, одновременно с этим, увеличит обслуживание прогнозируемого спроса на производимые ей металлы, потенциал роста выручки и прибыли может быть кратным, а вместе с ним рост котировок и дивидендных выплат.
⚠️Не рекомендация!
🚀__Еще больше разборов компаний и новых и...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/CashflowTime/662
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚒ПАО «ГМК «Норильский никель» (GMKN) - занимается разведкой, добычей, переработкой рудных и неметаллических полезных ископаемых, а также реализацией цветных и драгоценных металлов, полученных из руды.
📌 Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 3 463 млрд. рублей
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 6,20
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 11,43
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 2,60
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 242%
✅Норникель добывает невероятно востребованные металлы: никель, медь, платина, палладий и другие, в частности, отдельные группы металлов, которые используются в производстве батарей для электромобилей и энергопереходе.
✅Компания и эксперты прогнозируют рост потребления в ближайшее десятилетие производимых ГМК металлов по экспоненте.
✅Компания делает ставку на экологию и поддержание принципов ESG. Для международных инвесторов, в том числе, крупных, это фактор №1 при принятии решения об инвестициях. В этом направлении Норильский никель активно работает и пытается сформировать образ компании, ориентированной на экологию в производственном процессе.
✅Государственная поддержка и продвижение. Высшие должностные лица государства не раз заявляли о федеральной важности компании и об ориентации компании на "зеленое", чистое производство.
✅Экспортноориентированная модель бизнеса, позволяющая получать выручку в иностранной валюте из зарубежа.
✅Норильский никель показывает академический рост выручки и прибыли. Можно предположить, что рост финансовых показателей продолжится в будущем благодаря увеличивающемуся спросу.
✅Компания имеет потрясающие показатели рентабельности и маржинальности бизнеса.
✅Прогноз роста выручки - 17% в год, прибыли - 18% в год.
🔻В последнее время на объектах компании участились аварии. Что говорит об изношенности материально-технической базы. Аварии негативно влияют на имидж, экологию и регуляторные последствия для компании в виде штрафов.
🔻Компания чувствительна к рыночной цене на производимые ей металлы.
🔻Сложные взаимоотношения крупнейших акционеров компании. Владимир Потанин в большей степени ориентирован на инвестиции внутри компании и ее развитие, а Олег Дерипаска выступают за выплату дивидендов и вывод прибыли из компании.
🔻Страновые риски и геополитика. Влияние на котировки компании геополитической повестки, санкционной риторики и движения международных капиталов.
🔻Бизнес компании сложно и долго масштабировать.
🔻Программа высоких капитальных затрат, изменение дивидендной политики и возможная нестабильность размера дивидендных выплат.
💥Вывод: Норильский никель - уникальная компания. Инвестиции в нее это возможность поучаствовать в энергопереходе и глобальной климатической повестке.
❗️Без продукции компании сложно представить развитие сфер экономики и производств, которые остро нуждаются в металлах. Наиболее актуально сейчас участие в производстве электромобилей и возобновляемых источников энергии. Норникель - компания с устойчивой бизнес-моделью и открывающимися перспективами. Это пример гиганта, который может стать еще больше благодаря участию в одном из самых крупных трендов столетия. Компания сочетает в себе как положительные, так и отрицательные моменты, которые подробно описаны выше.
📈Можно предположить, что акции компании будут находиться в широком восходящем боковике. Влияние на котировки будут оказывать производственные результаты, цена на металлы, капитальные затраты, выплата дивидендов, возможное ухудшение рыночной ситуации. Когда компания введет новые производственные мощности в эксплуатацию и, одновременно с этим, увеличит обслуживание прогнозируемого спроса на производимые ей металлы, потенциал роста выручки и прибыли может быть кратным, а вместе с ним рост котировок и дивидендных выплат.
⚠️Не рекомендация!
🚀__Еще больше разборов компаний и новых и...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/CashflowTime/662
Дата публикации текста: 2021/12/10
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 Thermo Fisher Scientific (TMO) - капитализация 251 млрд. $
Вот одно из лучших сравнений для понимания места Thermo Fisher Scientific в секторе здравоохранения:
Эдди Юн, менеджер Fidelity Select Health Care Portfolio, называет Thermo Fisher Scientific «Walmart наук о жизни».
Странное сравнение? Почему именно так?
🛒 Будь то большая фармацевтическая, биотехнологическая или университетская лаборатория, клиенты приходят в этот "супермаркет медицинских наук" за аналитическими инструментами, лабораторным оборудованием и услугами, а также диагностическими наборами и расходными материалами.
💬 «Они являются предпочтительным партнером для любой фармацевтической или биотехнологической компании любого размера», - говорит Джефф Джонас, портфельный менеджер Gabelli Funds.
🦠 Thermo извлекла выгоду из возросшего спроса на свои продукты и услуги из-за COVID-19, и теперь компания готова извлечь выгоду из роста расходов на исследования и разработки среди фармацевтических компаний по всему миру.
Одна вещь, которая отличает TMO от остальных компаний, - это качество управления. Фирма успешно интегрировала несколько стратегических приобретений, которые помогли расширить ассортимент продуктов и услуг. Томми Стернберг, аналитик компании William Blair, отмечает, что Thermo особенно ловко держится рядом с клиентами и понимает, над чем работают их ученые.
💬 «Они проделывают фантастическую работу, узнавая клиентов и их потребности, и учатся у клиентов, чтобы быстрее находить новые решения», - говорит Штернберг.
⚖️ Forward P/E 2021 = 27, но есть подвох, в том что в 2022 году ожидается более низкая прибыль, чем в 2021. И только к 2023 году прибыль будет выше и P/E будет 26.8. В среднем, за последние 5 лет, компания имела P/E около 22-23. Пожалуй, по мультипликаторам, акции стоят немного дороже, чем хотелось бы, но пузыря тут нет.
📊 От компании ожидают роста выручки около 7-9% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается падение на 8% в следующем году и далее рост темпами 10-13% год к году.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 668$ при текущей в 637$. Т.е. апсайд около 5%.
💰 Дивидендная доходность менее 0.2%, не удивляет, учитывая, что компания платит всего около 4% от прибыли.
🚩Что в итоге? Thermo Fisher Scientific - это отличный, устойчивый и диверсифицированный бизнес, без продуктов которого точно не обойдется система здравоохранения. Растущие потоки, крепкий баланс, хороший менеджмент, что еще надо для счастья? Цена. Бизнес отличный, но мне нужна цена дешевле, я надеюсь получить цену ниже в следующем году. Фундаментально, цена в 480-550$ для меня была бы справедливой, ниже 480$ это уже покупка "со скидкой". У бумаги есть хорошая поддержка на 440-450$, от этой отметки мое мнение - Strong Buy. Но, с учетом рыночных факторов, падения прибыли в 2022 и текущей оценки:
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #TMO
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1700
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 Thermo Fisher Scientific (TMO) - капитализация 251 млрд. $
Вот одно из лучших сравнений для понимания места Thermo Fisher Scientific в секторе здравоохранения:
Эдди Юн, менеджер Fidelity Select Health Care Portfolio, называет Thermo Fisher Scientific «Walmart наук о жизни».
Странное сравнение? Почему именно так?
🛒 Будь то большая фармацевтическая, биотехнологическая или университетская лаборатория, клиенты приходят в этот "супермаркет медицинских наук" за аналитическими инструментами, лабораторным оборудованием и услугами, а также диагностическими наборами и расходными материалами.
💬 «Они являются предпочтительным партнером для любой фармацевтической или биотехнологической компании любого размера», - говорит Джефф Джонас, портфельный менеджер Gabelli Funds.
🦠 Thermo извлекла выгоду из возросшего спроса на свои продукты и услуги из-за COVID-19, и теперь компания готова извлечь выгоду из роста расходов на исследования и разработки среди фармацевтических компаний по всему миру.
Одна вещь, которая отличает TMO от остальных компаний, - это качество управления. Фирма успешно интегрировала несколько стратегических приобретений, которые помогли расширить ассортимент продуктов и услуг. Томми Стернберг, аналитик компании William Blair, отмечает, что Thermo особенно ловко держится рядом с клиентами и понимает, над чем работают их ученые.
💬 «Они проделывают фантастическую работу, узнавая клиентов и их потребности, и учатся у клиентов, чтобы быстрее находить новые решения», - говорит Штернберг.
⚖️ Forward P/E 2021 = 27, но есть подвох, в том что в 2022 году ожидается более низкая прибыль, чем в 2021. И только к 2023 году прибыль будет выше и P/E будет 26.8. В среднем, за последние 5 лет, компания имела P/E около 22-23. Пожалуй, по мультипликаторам, акции стоят немного дороже, чем хотелось бы, но пузыря тут нет.
📊 От компании ожидают роста выручки около 7-9% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается падение на 8% в следующем году и далее рост темпами 10-13% год к году.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 668$ при текущей в 637$. Т.е. апсайд около 5%.
💰 Дивидендная доходность менее 0.2%, не удивляет, учитывая, что компания платит всего около 4% от прибыли.
🚩Что в итоге? Thermo Fisher Scientific - это отличный, устойчивый и диверсифицированный бизнес, без продуктов которого точно не обойдется система здравоохранения. Растущие потоки, крепкий баланс, хороший менеджмент, что еще надо для счастья? Цена. Бизнес отличный, но мне нужна цена дешевле, я надеюсь получить цену ниже в следующем году. Фундаментально, цена в 480-550$ для меня была бы справедливой, ниже 480$ это уже покупка "со скидкой". У бумаги есть хорошая поддержка на 440-450$, от этой отметки мое мнение - Strong Buy. Но, с учетом рыночных факторов, падения прибыли в 2022 и текущей оценки:
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #TMO
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1700
Дата публикации текста: 2021/12/10
🔌ТГК-1 (TGKA) - стоит ли подбирать «упавшего» энергетика?
▫️Капитализация: 38 млрд
▫️Выручка TTM: 99 млрд
▫️EBITDA: 23 млрд
▫️Прибыль TTM: 9,4 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,3
▫️fwd P/E 2021: 4
▫️P/B: 0,26
▫️fwd дивиденд 2021: 12%
👉ПАО «ТГК-1» – ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Объединяет 52 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях.
👉Доля компании на рынке тепловой энергии Санкт-Петербурга составляет около 50%, в Мурманске — 72%, в Петрозаводске - 100%, в Апатитах и Кировске Мурманской области — 100%. Большинство ТЭЦ работает на газовом топливе.
✅У компании стабильная дивидендная политика. Выплачивается не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Прогноз дивидендов по итогам 2021 года: 0,0012 коп на акцию (+20% г/г). Доходность 12% к текущему уровню
✅Компания показала сильные результаты по итогам 9 месяцев 2021 года. Консолидированная выручка 71.75 млрд руб (+16.4% г/г). Чистая прибыль 7.20 млрд руб (+13.1% г/г). Операционная прибыль возросла на 11,5%, до 9,2 млрд руб, а EBITDA — на 7,9% — до 17,8 млрд рублей.
Во многом успех компании связан с ситуацией на рынке электроэнергии. В третьем квартале был убыток, но это нормальная ситуация для компании (не сезон). 4кв2021 ожидается сильным.
✅За последний год средняя цена на электроэнергию выросла на 26,3% с 916,1 рублей до 1156,8 рублей за мВат/ч.
✅Компания дешевая по мультипликаторам. P/S = 0,4, fwd P/E 2021 = 4. P/B = 0,26
✅ ТГК-1 будет продавать зеленые сертификаты на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. Может оказать небольшое позитивное воздействие на котировки в будущем.
❌В конце 2021 года у компании в два раза снизится доля участия в программе ДПМ. Но выбытие из программы компенсируется текущим ростом цен на энергию. Серьезных посадок в прибыли ожидать не стоит.
❌Операционные расходы увеличились на 18%, до 62,8 млрд рублей. Причины - рост цен на газ и объемов производства.
❌У компании очень низкая рентабельность. ROE = 7,1%, ROA = 5,2%.
Вывод:
Компания стоит дешево, и серьезных проблем в бизнесе нет, он стабилен и постепенно растет.
При этом ТГК-1 вскоре потеряет часть выручки из-за завершения сделки ДПМ, и есть риск снижения рентабельности до еще более низких значений. Дивидендная доходность также находится на среднем уровне при текущем значении ключевой ставки.
📈 Считаю, что нынешняя оценка вполне справедлива и потенциал роста совсем небольшой (5-7%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ТГК1 #TGKA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/321
🔌ТГК-1 (TGKA) - стоит ли подбирать «упавшего» энергетика?
▫️Капитализация: 38 млрд
▫️Выручка TTM: 99 млрд
▫️EBITDA: 23 млрд
▫️Прибыль TTM: 9,4 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 0,3
▫️fwd P/E 2021: 4
▫️P/B: 0,26
▫️fwd дивиденд 2021: 12%
👉ПАО «ТГК-1» – ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. Объединяет 52 электростанции в четырех субъектах РФ: Санкт-Петербурге, Республике Карелия, Ленинградской и Мурманской областях.
👉Доля компании на рынке тепловой энергии Санкт-Петербурга составляет около 50%, в Мурманске — 72%, в Петрозаводске - 100%, в Апатитах и Кировске Мурманской области — 100%. Большинство ТЭЦ работает на газовом топливе.
✅У компании стабильная дивидендная политика. Выплачивается не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Прогноз дивидендов по итогам 2021 года: 0,0012 коп на акцию (+20% г/г). Доходность 12% к текущему уровню
✅Компания показала сильные результаты по итогам 9 месяцев 2021 года. Консолидированная выручка 71.75 млрд руб (+16.4% г/г). Чистая прибыль 7.20 млрд руб (+13.1% г/г). Операционная прибыль возросла на 11,5%, до 9,2 млрд руб, а EBITDA — на 7,9% — до 17,8 млрд рублей.
Во многом успех компании связан с ситуацией на рынке электроэнергии. В третьем квартале был убыток, но это нормальная ситуация для компании (не сезон). 4кв2021 ожидается сильным.
✅За последний год средняя цена на электроэнергию выросла на 26,3% с 916,1 рублей до 1156,8 рублей за мВат/ч.
✅Компания дешевая по мультипликаторам. P/S = 0,4, fwd P/E 2021 = 4. P/B = 0,26
✅ ТГК-1 будет продавать зеленые сертификаты на Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Бирже. Может оказать небольшое позитивное воздействие на котировки в будущем.
❌В конце 2021 года у компании в два раза снизится доля участия в программе ДПМ. Но выбытие из программы компенсируется текущим ростом цен на энергию. Серьезных посадок в прибыли ожидать не стоит.
❌Операционные расходы увеличились на 18%, до 62,8 млрд рублей. Причины - рост цен на газ и объемов производства.
❌У компании очень низкая рентабельность. ROE = 7,1%, ROA = 5,2%.
Вывод:
Компания стоит дешево, и серьезных проблем в бизнесе нет, он стабилен и постепенно растет.
При этом ТГК-1 вскоре потеряет часть выручки из-за завершения сделки ДПМ, и есть риск снижения рентабельности до еще более низких значений. Дивидендная доходность также находится на среднем уровне при текущем значении ключевой ставки.
📈 Считаю, что нынешняя оценка вполне справедлива и потенциал роста совсем небольшой (5-7%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ТГК1 #TGKA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/321
Дата публикации текста: 2021/12/10
🏆COWEN НАЗЫВАЕТ MACY’S $M СВОИМ ТОП ВЫБОРОМ НА 2020 ГОД
💬“Cowen рассматривает Macy’s как все более ориентированного на данные ритейлера, способствующего улучшению взаимодействия с клиентами за счет персонализации, пересмотра парка магазинов и инвентаризации, а также оптимизации цен. Оценка также привлекательна на уровне 7x FY22E P/E с нормализованным FCF в размере 1 млрд долларов, стоимостью недвижимости ~2 млрд долларов и приближением к 40 % проникновения цифровых технологий”.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/94222
🏆COWEN НАЗЫВАЕТ MACY’S $M СВОИМ ТОП ВЫБОРОМ НА 2020 ГОД
💬“Cowen рассматривает Macy’s как все более ориентированного на данные ритейлера, способствующего улучшению взаимодействия с клиентами за счет персонализации, пересмотра парка магазинов и инвентаризации, а также оптимизации цен. Оценка также привлекательна на уровне 7x FY22E P/E с нормализованным FCF в размере 1 млрд долларов, стоимостью недвижимости ~2 млрд долларов и приближением к 40 % проникновения цифровых технологий”.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/94222
Дата публикации текста: 2021/12/10
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Венчур #Биотехнологии
💊 BioXcel Therapeutics (BTAI) - биофармацевтическая компания клинической стадии, специализирующаяся на разработке лекарств. У компании две программы клинических исследований - это BXCL501 (прошел III фазу клинических испытаний), разработан для лечения острого возбуждения, вызванного неврологическими и психическими расстройствами, и BXCL701, иммуноонкологический препарат, разработанный для лечения редкой формы рака простаты и для лечения рака поджелудочной железы.
🧬BXCL501 - это наиболее продвинутая клиническая программа в области неврологии, которая в настоящее время разрабатывается для лечения возбуждения, связанного с шизофренией, биполярными расстройствами, деменцией, депрессией. BXCL501 также разработан для уменьшения возбуждения, не вызывая чрезмерного седативного эффекта или беспокойного сна.
05.04.2022 - назначена датой рассмотрения FDA заявки BioXcel по одобрению нового препарата BXCL501 для лечения острого возбуждения, связанного с шизофренией и биполярными расстройствами I и II типа.
❗️Важно! Одобрение или неодобрение этого препарата может быть и ДО этой даты.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 630 млн.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 2,40
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = отсутствует (нет выручки)
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 0%
✔️ Цели по Tipranks: $79 Moderate Buy (250% Upside): 3 Buy, 0 Hold, 1 Sell
✅ BioXcel Therapeutics ждет одобрения своего главного и единственного продукта, которое позволит начать его коммерциализацию.
✅ BXCL501 может принести около 500 млн.$ продаж в течение следующих четырех лет.
✅Компания пытается расширить действие своего препарата. В начале 2021 года BioXcel объявили о положительных результатах исследования TRANQUILITY Phase 1b/2 для лечения острого возбуждения, связанного с деменцией, включая болезнь Альцгеймера. После обсуждений с FDA в 4 квартале 2021 года, компания запланировала включить BXCL501 в программу поздних клинических разработок для лечения острого возбуждения, связанного с деменцией.
✅ Денежных средств у компании хватит примерно на два года клинических исследований.
✅ Значительной долей в компании владеют инсайдеры.
✅ Инвесторам не понравилась новость о переносе даты рассмотрения заявки FDA (изначальная дата была 05.01.2022). Хорошая новость заключается в том, что FDA не запрашивало никаких дополнительных клинических данных. Достаточно часто перенос даты рассмотрения - это хороший знак, поскольку FDA более детально изучает исследования и редко выносит категорический отказ.
🔻В случае отказа в одобрении FDA котировки могут значительно снизиться.
🔻У компании очень маленький pipeline, отсутствуют исследования на поздних фазах. Ставка сделана на один препарат хоть и с потенциально широким спектром применения.
🔻Goldman Sachs понизил рейтинг компании из-за опасений по поводу способности коммерциализации BXCL501.
Вывод: акции BioXcel Therapeutics имеют как спекулятивный, ближе к дате рассмотрения заявки, так и инвестиционный потенциал в случае одобрения BXCL501. BXCL501 - это единственный готовый препарат компании, хоть и с потенциально широким спектром применения. Отсутствует выручка и прибыль. Не стоит спешить покупать акции данной компании в ближайшие 4 месяца до даты рассмотрения. Явных триггеров для роста котировок нет, а вот рыночная ситуация может привести к их снижению. Такая инвестиция сопряжена с очень большим риском и возможна на очень маленькую (микро) часть капитала или венчурного портфеля.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ Акции какого биотеха еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/665
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Венчур #Биотехнологии
💊 BioXcel Therapeutics (BTAI) - биофармацевтическая компания клинической стадии, специализирующаяся на разработке лекарств. У компании две программы клинических исследований - это BXCL501 (прошел III фазу клинических испытаний), разработан для лечения острого возбуждения, вызванного неврологическими и психическими расстройствами, и BXCL701, иммуноонкологический препарат, разработанный для лечения редкой формы рака простаты и для лечения рака поджелудочной железы.
🧬BXCL501 - это наиболее продвинутая клиническая программа в области неврологии, которая в настоящее время разрабатывается для лечения возбуждения, связанного с шизофренией, биполярными расстройствами, деменцией, депрессией. BXCL501 также разработан для уменьшения возбуждения, не вызывая чрезмерного седативного эффекта или беспокойного сна.
05.04.2022 - назначена датой рассмотрения FDA заявки BioXcel по одобрению нового препарата BXCL501 для лечения острого возбуждения, связанного с шизофренией и биполярными расстройствами I и II типа.
❗️Важно! Одобрение или неодобрение этого препарата может быть и ДО этой даты.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 630 млн.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 2,40
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = отсутствует (нет выручки)
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 0%
✔️ Цели по Tipranks: $79 Moderate Buy (250% Upside): 3 Buy, 0 Hold, 1 Sell
✅ BioXcel Therapeutics ждет одобрения своего главного и единственного продукта, которое позволит начать его коммерциализацию.
✅ BXCL501 может принести около 500 млн.$ продаж в течение следующих четырех лет.
✅Компания пытается расширить действие своего препарата. В начале 2021 года BioXcel объявили о положительных результатах исследования TRANQUILITY Phase 1b/2 для лечения острого возбуждения, связанного с деменцией, включая болезнь Альцгеймера. После обсуждений с FDA в 4 квартале 2021 года, компания запланировала включить BXCL501 в программу поздних клинических разработок для лечения острого возбуждения, связанного с деменцией.
✅ Денежных средств у компании хватит примерно на два года клинических исследований.
✅ Значительной долей в компании владеют инсайдеры.
✅ Инвесторам не понравилась новость о переносе даты рассмотрения заявки FDA (изначальная дата была 05.01.2022). Хорошая новость заключается в том, что FDA не запрашивало никаких дополнительных клинических данных. Достаточно часто перенос даты рассмотрения - это хороший знак, поскольку FDA более детально изучает исследования и редко выносит категорический отказ.
🔻В случае отказа в одобрении FDA котировки могут значительно снизиться.
🔻У компании очень маленький pipeline, отсутствуют исследования на поздних фазах. Ставка сделана на один препарат хоть и с потенциально широким спектром применения.
🔻Goldman Sachs понизил рейтинг компании из-за опасений по поводу способности коммерциализации BXCL501.
Вывод: акции BioXcel Therapeutics имеют как спекулятивный, ближе к дате рассмотрения заявки, так и инвестиционный потенциал в случае одобрения BXCL501. BXCL501 - это единственный готовый препарат компании, хоть и с потенциально широким спектром применения. Отсутствует выручка и прибыль. Не стоит спешить покупать акции данной компании в ближайшие 4 месяца до даты рассмотрения. Явных триггеров для роста котировок нет, а вот рыночная ситуация может привести к их снижению. Такая инвестиция сопряжена с очень большим риском и возможна на очень маленькую (микро) часть капитала или венчурного портфеля.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ Акции какого биотеха еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/665
Дата публикации текста: 2021/12/10
😱 S&P 500 МОЖЕТ УПАСТЬ НА 20% В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ, ТАК КАК ФРС ПОВЫСИТ СТАВКИ - УПРАВЛЯЮЩИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ ФОНДОМ ДЭН НАЙЛС
🐻 Акции могут столкнуться с медвежьим рынком в следующем году, если высокая инфляция вынудит ФРС более агрессивно отказаться от своих мягких денежно-кредитных мер, сообщил сегодня управляющий технологическими фондами Дэн Найлз.
📉 “Я твердо верю, что в следующем году мы увидим коррекцию на 20 %, как только эти раздутые мультипликаторы компаний вернутся в норму, она может быть намного сильнее, в зависимости от того, что произойдет с прибылью в компаниях”, - сказал основатель и старший портфельный менеджер Фонда Сатори, после самого большого скачка инфляции за год почти за 40 лет.
❗️ Снижение акций или индекса на 10 % или более от недавнего максимума считается коррекцией. Падение на 20 % и более считается медвежьим рынком.
📈 Индекс Dow Jones Industrial Average, индекс S&P 500 и индекс Nasdaq взлетели с их пандемических минимумов в марте 2020 года. Индекс Dow был самым отстающим в выдающемся году. Фондовый индекс Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли более чем на 24% и 20 % соответственно в 2021 году.
🥶 Правительство заявило сегодня утром, перед открытием фондового рынка, что ноябрьский индекс потребительских цен вырос еще сильнее, чем ожидалось, на 6,8 % по сравнению с прошлым годом, что является самым быстрым показателем с 1982 года.
👀 Ожидалось, что ФРС, которая на следующей неделе проведет свое последнее запланированное заседание по кредитно-денежной политике в этом году, приспособится к растущему ценовому давлению и объявит о планах ускорить сокращение своей массовой покупки облигаций. Это могло бы заложить основу для того, чтобы ФРС начала повышать процентные ставки возможно, уже весной 2022 года.
💬 Данные индекса потребительских цен “лишает ФРС возможности действовать медленно”, - сказал Найлс. “Им придется сокращать покупки активов быстрее, чем люди ожидают, и я уже некоторое время говорю, что в предстоящем году будет несколько повышений ставок”.
📌 Несмотря на то, что Уолл-стрит сегодня первоначально игнорировала данные по индексу потребительских цен, акции роста, многие из которых являются технологическими компаниями, время от времени падали в течение 2021 года в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно до уровня 1,7 %.
🧐 10-летние казначейские облигации, которые сегодня торговалась на уровне менее 1,5 %, начали год с 1 %. В то время как более высокие ставки и инфляция делают все акции менее ценными и сокращают прибыльность , развивающиеся компании также получают удар, потому что они также используют более низкие ставки для агрессивного финансирования своих экспансий и выкупа акций.
🗣 “ФРС сейчас действительно отстает от графика. И это ударит по мультипликаторам”, если центральным банкам придется ускориться, чтобы наверстать упущенное, сказал Найлс. Он предсказал, что, хотя крупные технологические компании должны быть в порядке в 2022 году, небольшие технологические акции без прибыли будут “полностью уничтожены” в такой среде.
👍 “Крупнейшие технологические акции, к счастью, многие из них очень дешево оценены по сравнению с рынком, если посмотреть на них с точки зрения темпов их роста. Они зарабатывают много денег, большой денежный поток. Я говорю о Google $GOOGL, Facebook $FB $MVRS, Amazon $AMZN, которыми мы все владеем”, - сказал Найлз.
💁♂️ “Проблема, с которой вы сталкиваетесь, - это остальная часть технологических компаний, которые не получают никакой прибыли, у них отрицательный денежный поток”, - добавил он. “Вы даже не можете говорить о кратности P/E , и вы можете лишь догадываться о том, что они получат прибыль через десять лет”.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/94263
😱 S&P 500 МОЖЕТ УПАСТЬ НА 20% В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ, ТАК КАК ФРС ПОВЫСИТ СТАВКИ - УПРАВЛЯЮЩИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИМ ФОНДОМ ДЭН НАЙЛС
🐻 Акции могут столкнуться с медвежьим рынком в следующем году, если высокая инфляция вынудит ФРС более агрессивно отказаться от своих мягких денежно-кредитных мер, сообщил сегодня управляющий технологическими фондами Дэн Найлз.
📉 “Я твердо верю, что в следующем году мы увидим коррекцию на 20 %, как только эти раздутые мультипликаторы компаний вернутся в норму, она может быть намного сильнее, в зависимости от того, что произойдет с прибылью в компаниях”, - сказал основатель и старший портфельный менеджер Фонда Сатори, после самого большого скачка инфляции за год почти за 40 лет.
❗️ Снижение акций или индекса на 10 % или более от недавнего максимума считается коррекцией. Падение на 20 % и более считается медвежьим рынком.
📈 Индекс Dow Jones Industrial Average, индекс S&P 500 и индекс Nasdaq взлетели с их пандемических минимумов в марте 2020 года. Индекс Dow был самым отстающим в выдающемся году. Фондовый индекс Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли более чем на 24% и 20 % соответственно в 2021 году.
🥶 Правительство заявило сегодня утром, перед открытием фондового рынка, что ноябрьский индекс потребительских цен вырос еще сильнее, чем ожидалось, на 6,8 % по сравнению с прошлым годом, что является самым быстрым показателем с 1982 года.
👀 Ожидалось, что ФРС, которая на следующей неделе проведет свое последнее запланированное заседание по кредитно-денежной политике в этом году, приспособится к растущему ценовому давлению и объявит о планах ускорить сокращение своей массовой покупки облигаций. Это могло бы заложить основу для того, чтобы ФРС начала повышать процентные ставки возможно, уже весной 2022 года.
💬 Данные индекса потребительских цен “лишает ФРС возможности действовать медленно”, - сказал Найлс. “Им придется сокращать покупки активов быстрее, чем люди ожидают, и я уже некоторое время говорю, что в предстоящем году будет несколько повышений ставок”.
📌 Несмотря на то, что Уолл-стрит сегодня первоначально игнорировала данные по индексу потребительских цен, акции роста, многие из которых являются технологическими компаниями, время от времени падали в течение 2021 года в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно до уровня 1,7 %.
🧐 10-летние казначейские облигации, которые сегодня торговалась на уровне менее 1,5 %, начали год с 1 %. В то время как более высокие ставки и инфляция делают все акции менее ценными и сокращают прибыльность , развивающиеся компании также получают удар, потому что они также используют более низкие ставки для агрессивного финансирования своих экспансий и выкупа акций.
🗣 “ФРС сейчас действительно отстает от графика. И это ударит по мультипликаторам”, если центральным банкам придется ускориться, чтобы наверстать упущенное, сказал Найлс. Он предсказал, что, хотя крупные технологические компании должны быть в порядке в 2022 году, небольшие технологические акции без прибыли будут “полностью уничтожены” в такой среде.
👍 “Крупнейшие технологические акции, к счастью, многие из них очень дешево оценены по сравнению с рынком, если посмотреть на них с точки зрения темпов их роста. Они зарабатывают много денег, большой денежный поток. Я говорю о Google $GOOGL, Facebook $FB $MVRS, Amazon $AMZN, которыми мы все владеем”, - сказал Найлз.
💁♂️ “Проблема, с которой вы сталкиваетесь, - это остальная часть технологических компаний, которые не получают никакой прибыли, у них отрицательный денежный поток”, - добавил он. “Вы даже не можете говорить о кратности P/E , и вы можете лишь догадываться о том, что они получат прибыль через десять лет”.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/94263
Дата публикации текста: 2021/12/11
UNITED MEDICAL GROUP: В ЧЁМ СЕКРЕТ СТОЙКОСТИ БУМАГИ, КОГДА ВЕСЬ РЫНОК ПАДАЕТ?
Компания вышла на IPO совсем недавно, но уже успела вырасти в стоимости на 20%. В чём причина такого роста, а также стоит ли покупать акции компании - разберем в данном обзоре.
💉 United Medical Group #GEMC - компания, управляющая российской сетью частных клиник «Европейский медицинский центр». В группу входят семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом и реабилитационный центр. Основана в 1989 году, работает в Москве и Московской области.
Компания продолжает развивать своё платформу для отслеживания своего здоровья. Здоровье на 360 - это уникальная клиентоориентированная платформа на базе мобильного приложения. Перспективная платформа, которая прекрасно дополняет экосистему компании.
🔶 Сильные стороны компании:
- Многолетний опыт работы в сфере частного мед. обслуживания в РФ.
- Широкий ассортимент оказываемых услуг премиального класса.
- Высококвалифицированные врачи из России, Западной Европы, США, Израиля и других стран.
- Использование новейшего медицинского оборудования.
🔶 Слабые стороны компании:
- Нет выдающегося преимущества над конкурентами
🔷 Возможности:
- Внедрение прямых планов (услуг, продуктов) для решения конкретных проблем со здоровьем людей.
- Дальнейшее развитие уникальной экосистемы, построенной вокруг пациента.
🔷 Угрозы:
- Изменение государственного регулирования может повлиять на работу компании.
- Рост конкуренции может стать серьезной угрозой для корпорации.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,21
P/S - 4,40
Рентабельность
ROA - 29,88%
ROE - 91,31%
ROS - 36,05%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 88,05% Net Profit Margin - 36,03%
✔️ Что в итоге?
Отличная компания с растущими денежными потоками и высокими показателями рентабельности. Также оценка компании, учитывая её прекрасные финансовые результаты - вполне справедливая. Акции на текущий момент снизились от своих максимумов на 12% и вполне привлекательны для покупок.
Полезный материал? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка» 🏆
#SWOT #медицина #Healthcare #pharm
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1692
UNITED MEDICAL GROUP: В ЧЁМ СЕКРЕТ СТОЙКОСТИ БУМАГИ, КОГДА ВЕСЬ РЫНОК ПАДАЕТ?
Компания вышла на IPO совсем недавно, но уже успела вырасти в стоимости на 20%. В чём причина такого роста, а также стоит ли покупать акции компании - разберем в данном обзоре.
💉 United Medical Group #GEMC - компания, управляющая российской сетью частных клиник «Европейский медицинский центр». В группу входят семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом и реабилитационный центр. Основана в 1989 году, работает в Москве и Московской области.
Компания продолжает развивать своё платформу для отслеживания своего здоровья. Здоровье на 360 - это уникальная клиентоориентированная платформа на базе мобильного приложения. Перспективная платформа, которая прекрасно дополняет экосистему компании.
🔶 Сильные стороны компании:
- Многолетний опыт работы в сфере частного мед. обслуживания в РФ.
- Широкий ассортимент оказываемых услуг премиального класса.
- Высококвалифицированные врачи из России, Западной Европы, США, Израиля и других стран.
- Использование новейшего медицинского оборудования.
🔶 Слабые стороны компании:
- Нет выдающегося преимущества над конкурентами
🔷 Возможности:
- Внедрение прямых планов (услуг, продуктов) для решения конкретных проблем со здоровьем людей.
- Дальнейшее развитие уникальной экосистемы, построенной вокруг пациента.
🔷 Угрозы:
- Изменение государственного регулирования может повлиять на работу компании.
- Рост конкуренции может стать серьезной угрозой для корпорации.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 12,21
P/S - 4,40
Рентабельность
ROA - 29,88%
ROE - 91,31%
ROS - 36,05%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 88,05% Net Profit Margin - 36,03%
✔️ Что в итоге?
Отличная компания с растущими денежными потоками и высокими показателями рентабельности. Также оценка компании, учитывая её прекрасные финансовые результаты - вполне справедливая. Акции на текущий момент снизились от своих максимумов на 12% и вполне привлекательны для покупок.
Полезный материал? Делай репосты и подписывайся на мой канал «Фундаменталка» 🏆
#SWOT #медицина #Healthcare #pharm
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1692
