#ликвидность #фондовыйрынок #медведи #sp500 #акции #qt

Центральные банки продолжают сокращать ликвидность в рамках ужесточения денежно-кредитной политики, что оказывает давление на фондовый рынок США.
Как говорится: «No money, no honey”
@khtrader

#банки #цб #финансы #активы #фрс #ецб #qt

За последние 7 месяцев ведущие центральные банки сократили свои балансы на 3,1 трлн долларов, что является рекордным сокращением балансов, как минимум за 20 лет.
До этого было рекордный рост балансов.
@khtrader

#видео #новости #финансовыерынки #финансы #экономика #фрс #sp500 #creditsuisse

Воскресные разговоры о рынках №3
https://youtu.be/kOTsNXQFgSg

"Наверное, не стоит лишний раз повторять о той дестабилизации мировой финансовой системы, которая вызвана монетарной политикой: вначале госдолг Англии, теперь Credit Suisse, на очереди авария в финсистеме США, но инструменты ЦБ ограничены и единственное, что они могут противопоставить новым вызовам – это фрагментированный выкуп активов, что только увеличит турбулентность на рынках, но к устойчивому позитиву вряд ли приведет."
@khtrader

#демография #сша #рыноктруда #инфляция #экономика

📍По исследованиям Федерального резервного банка Далласа все больше людей в США выходят на пенсию, причем после пандемии процесс ускорился и уже 19,5% населения - пенсионеры, т. е. Америка стареет.
📍Это очень серьезный момент, который сигнализирует об устойчивом тренде дефицита на рынке труда в США и инфляции предложения. И мне не совсем понятно, как американские власти хотят вернуть производственные компании обратно в США, там некому работать. Может есть роботы, а нам не говорят?
@khtrader

#облигации #долги #пузырь #долговойрынок #финансы
📍
Мировой рынок облигаций продолжает терять стоимость, на прошлой неделе подешевев на 696 млрд долларов!
📍Стоит обратить внимание на то, что стоимость глобального долгового рынка подошла к минимумам 2020 года, т. е. пузырь сдут, чего не скажешь о фондовом рынке, он все еще дорог.
📍Снижение стоимости долгового рынка уже привело к проблемам с госдолгом Великобритании и преддефолтному состоянию Credit Suisse, ждем аварию в США…
@khtrader

#экономика #росия #китай #экономика #импортозамещение

Китай продолжает экономическую оккупацию России, уже более 50% импорта РФ приходится на Китай - это импортозамещения по-русски 😂 ждем 100%
@khtrader

#фрс #доходы #финансы #дкп #цб #сша

📍Любопытно, но из-за резкого повышения ставок ФРС терпит убытки, т. е. расходы по пассивам превышают доходы по активам. Пишут, что это произошло впервые в истории ФРС.
📍Вряд ли это имеет значение для вектора монетарной политики, но исторический факт зафиксировали.
@khtrader

#украина #резервы #гривна #кризис #интервенции

📍Национальный Банк Украины продолжает тратить валютные резервы в поддержку гривны. С начала года среднемесячные темпы валютных резервов составляют 2,4 млрд долларов, валютных резервов осталось 21 млрд долларов (примерно на 9 месяцев).
📍Верю, что западные доноры понимают и нас не оставят.
@khtrader

#электроэнергия #германия #зимаблизко #кризис #газ

Цена на электроэнергию в Германии продолжает снижаться, но вот отметка в 100 евро за МВт/час исторический, была непроходной, не думаю, что и на этот раз опустится ниже.
@khtrader

#логистика #доставка #товары #экономика #инфляция

📍Логистические цепочки, которые были сильно нарушены во время локдаунов в ответ на COVID-19, на сегодняшний день почти восстановились.
📍Глобальный индекс сроков доставки товаров в мире в августе подошел к уровням 2020 года, что все еще немного выше нормы, но гораздо лучше прошлого года.
📍Это хорошая новость т. к. инфляционные давление со стороны предложения снижается, осталось центральным банкам добить потребительский спрос и инфляция в мире резко снизится - это позволит центральным банкам смягчить монетарную политику.
@khtrader

#европа #настроения #экономика #потребители #рецессия

📍В октябре уверенность европейцев продолжает снижаться и уже впритык подошли к минимумам 2008 и 2020 годов - это отмечено красной линией.
📍Экономика ЕС уже в рецессии и процесс продолжает расширяться и углубляется, что говорит не в пользу укрепления евро.
@khtrader

#ставки #рефенансирование #зомби #компании #дкп #финансы

📍Как сообщает Блумберг, ставки рефинансирования (новые кредиты для погашения старых) взмыли к максимумам, как минимум за 20 лет - это идеально, для закредитованности экономики и рекордного количества "зомби-компаний" (компании с низкой рентабельностью живущие за счет дешевых кредитов).
📍Мировая финансовая система вошла на территорию Терра инкогнита, что дестабилизирует финансовые рынки, угроза финансового кризиса растет!
@khtrader

#нефть #россия #китай #торговля #экономика

📍Китай продолжает наращивать импорт из РФ (черная линия), очевидно, что это рост закупок нефти и нефтепродуктов.
📍Китай получив огромный рынок для сбыта своих товаров и дешевую нефть, стал основным выгодоприобретателем от введенных санкций против РФ.
@khtrader

#ставка #ипотека #жилье #недвижимость

📍Ставка по 30-летний ипотеке в США уже выше 7% - это уровни начала 00-х, что явно не в пользу роста спроса на недвижимость.
📍Рынок недвижимости в США входит в тяжелый период и кто его знает, чем все это закончится.
@khtrader

#недвижимость #богатство #великобритания #цб #дкп #жилье

📍Иллюстрация к тому, чего добились центральные банки за период цикла «дешёвых денег» ( низкие ставки, программы выкупа активов, рост предложения денег):
▪️в 90-х средняя цена среднего жилого дома в Великобритании была 57 726 фунтов, а средний доход семьи (домохозяйства) 20 448 в год. Т. е. требовалось около 3 лет для покупки дома.
▪️в наши дни цена дома 237 834 при доходе 37 100, т. е. требуется около 6 лет.
📍Центральные банки в два раза ухудшили доступность жилья, при этом количество миллиардеров и размеры их капиталов улетели в стратосферу.
@khtrader

#мвф #ввп #экономика #прогнозы

📍МВФ понизил прогнозы по росту ВВП в следующем году по всем направлениям - это отображено на левой части графика; синее кружки - это предыдущий прогноз, столбики - текущий прогноз. ЕС особенно пострадала от оценок МВФ.
📍Что любопытно, МВФ все еще ждет рост мировой экономики в текущем году на 3,2% (это как вообще!!!), и в следующем ожидается рост на 2,7% - это нанесено первым пунктом на графике слева. И только в неблагоприятном прогнозе МВФ ждет снижение мировой экономики на 1% (даже не 0) - это отображено пунктирной линией на графике справа.
📍"МВФ повылазило" - подумаете вы, да - скажу я вам :) На самом деле, любая модель следования за трендом всегда запаздывающая и не в состоянии спрогнозировать разворот тренда. Ну и никто не хочет брать на себя ответственность сказать неприятную правду, а правда в следующем: уже к концу года мы все услышим про рецессию, кризис, и прочие макроэкономические гадости, в том числе и от МВФ.
@khtrader

#финансы #доходность #активы #инвестиции

📍Портфельные инвесторы в этом году потеряли 27% - это худший год за последние 100 лет, т. е. результаты можно назвать историческими.
📍В такие моменты в финансовой системе обязательно ломается во многих местах, в том числе в тех, которые нельзя предвидеть. Впереди много интересных событий т. к. центральные банки открыли ящик Пандоры.
@khtrader

#мвф #цб #дкп #ставки #qt #финансы #экономика

📍В свежем отчете МВФ один из акцентов был сделан на жесткой монетарной политикой проводимой центральными банками стран G20. Большая часть стран повышают ставки и буквально несколько регуляторов понижают ее - это Россия и Турция. Япония, Китай и Бразилия ставки оставляют без изменений.
📍Тем не менее, мы видим, что текущий цикл ужесточения монетарной политики крупнейший за последние 15-16 лет!
@khtrader

#германия #ввп #экономика #европа #рецессия #стагфляция #инфляция

📍Консенсус-прогноз среди экономистов о перспективах экономики Германии на следующий год выглядит пугающе: рецессия в экономике при высоком уровне инфляции - это стагфляция друзья.
📍Пока чиновники боятся брать на себя ответственность прогнозируя «мягкую посадку»…ну-ну
@khtrader

#золото #прогноз #трейдинг #инвестиции #финансы

https://youtu.be/2i0aInbQIgg
На мой взгляд, локально золото еще ослабнет, но появляются шансы на среднесрочный рост, все будет зависеть от центральных банков.
@khtrader