#аналитика #акции #короновирус #GS
👉 Аналитики Goldman Sachs подготовили рекомендации в акциях в зависимости от нескольких сценариев развития пандемии короновируса.
1. Акции, которые можно держать даже в условиях длительного карантина:
✅Activision Blizzard #ATVI
✅Amazon #AMZN
✅Lockheed Martin Corporation #LMT
✅McKesson Corporation #MCK
✅Procter & Gamble #PG
2. Акции, котировки которых восстановятся быстрее остальных, если ситуация с вирусом стабилизируется:
✅Caterpillar #CAT
✅Chipotle Mexican Grill #CMG
✅Regeneron Pharmaceuticals #REGN
✅Salesforce.com #CRM
✅Uber Technologies #UBER
3. Акции, рост которых ожидается на среднесрочном горизонте при стабилизации ситуации:
✅Align Technology #ALGN
✅CoStar Group #CSGP
✅FedEx #FDX
✅Morgan Stanley #MS
✅Nike #NKE
4. Акции, для восстановления которых требуется более длительный срок:
✅Las Vegas Sands #LVS
✅Marriott International #MAR
✅Pioneer Natural Resources #PXD
✅United Airlines #UAL
✅Disney #DIS
💎 Каждая из акций выше рекомендована к покупке на основе фундаментальных оценок перспектив компаний. Логика разделения на группы связана с наиболее оптимальным таймингом инвестиций. Например, при удачном стечении обстоятельств, можно последовательно заработать перекладывая активы из портфеля 2, в портфель 3, в портфель 4, но это просто мысли в слух:)
@icalpha
👉 Аналитики Goldman Sachs подготовили рекомендации в акциях в зависимости от нескольких сценариев развития пандемии короновируса.
1. Акции, которые можно держать даже в условиях длительного карантина:
✅Activision Blizzard #ATVI
✅Amazon #AMZN
✅Lockheed Martin Corporation #LMT
✅McKesson Corporation #MCK
✅Procter & Gamble #PG
2. Акции, котировки которых восстановятся быстрее остальных, если ситуация с вирусом стабилизируется:
✅Caterpillar #CAT
✅Chipotle Mexican Grill #CMG
✅Regeneron Pharmaceuticals #REGN
✅Salesforce.com #CRM
✅Uber Technologies #UBER
3. Акции, рост которых ожидается на среднесрочном горизонте при стабилизации ситуации:
✅Align Technology #ALGN
✅CoStar Group #CSGP
✅FedEx #FDX
✅Morgan Stanley #MS
✅Nike #NKE
4. Акции, для восстановления которых требуется более длительный срок:
✅Las Vegas Sands #LVS
✅Marriott International #MAR
✅Pioneer Natural Resources #PXD
✅United Airlines #UAL
✅Disney #DIS
💎 Каждая из акций выше рекомендована к покупке на основе фундаментальных оценок перспектив компаний. Логика разделения на группы связана с наиболее оптимальным таймингом инвестиций. Например, при удачном стечении обстоятельств, можно последовательно заработать перекладывая активы из портфеля 2, в портфель 3, в портфель 4, но это просто мысли в слух:)
@icalpha
#аналитика #акции #США #oil #mergers #BAC
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #чистая_энергетика #MS
🌱 Morgan Stanley анализирует, кто выиграет и кто проиграет от более "зеленой" федеральной политики в области энергетики.
👉🏻 #MS считает, что регулирование настоящих и будущих проектов по строительству трубопроводов будет по-прежнему сопряжено с трудностями и вероятно будет вести к увеличению количества отменённых проектов.
🚫 Наиболее подвержена регуляторному риску компания Equitrans Midstream #ETRN с их Mountain Valley Pipeline. Риску в меньшей степени подвержены: Enbridge #ENB, Enterprise Products Partners #EPD, Energy Transfer #ET и Williams Cos. #WMB.
👉🏻 Morgan Stanley также ожидает введения законодательства по «чистой» энергетике в этом году, которое может включать:
• налоговые льготы на экономию электроэнергии;
• поддержку американских производителей экологически чистой энергии;
• поддержку производства электромобилей и инфраструктуры для них;
• продление налоговых льгот на ветровую, солнечную и водородную энергетику;
• поддержку компаний, занимающихся улавливанием, хранением и секвестрацией углерода;
• поддержку «зеленого» водорода; и другие налоговые реформы.
👉🏻 Несмотря на то, что в данный момент достаточно маловероятно, что законодательство о выбросах углекислого газа в атмосферу найдет достаточную поддержку со стороны Сената, при введении главным бенефициаром станет Exelon #XC. Также это окажет позитивное влияние на Array Technologies #ARRY, SolarEdge Technologies #SEDG, First Solar #FSLR и Public Service Enterprise Group #PEG.
🛢 Morgan Stanley ожидает более ограничительного характера регулирования в нефтегазовом секторе. Однако, по мнению аналитиков, федеральный запрет на бурение скважин и меморандум на выдачу лицензий - не будут приняты в ближайшее время. Эксперты предполагают, что более вероятно введение меморандума на сдачу федеральных земель в аренду под разработку скважин. Это может оказать негативное влияние на интенсивность поисковых работ в долгосрочной перспективе и рост производства, особенно в Мексиканском заливе.
🇮🇷 В то время, как иранский экспорт и добыча нефти слегка восстановились после 4 квартала, остается вопрос будут ли сняты санкции, которые позволят вернуть на рынок 2 млн б/с. Потенциальные кандидаты на пост президента Ирана выразили интерес к сделке. Morgan Stanley отмечает, что сделка может быть жестом доброй воли администрации Байдена перед выборами в Иране в июне.
💡Топ-идеи от Morgan Stanley:
✅ Лучшие позиции на рынке в связи с катализаторами для развития чистой энергетики займут компании:
• Bloom Energy #BE
• New Fortress Energy #NFE
• NextEra Energy #NEE
• Ballard Power Systems #BLDP
✅ Компании, которые должны выиграть от поддержки внедрения электромобилей и строительства инфраструктуру для них:
• General Motors #GM
• SolarEdge #SEDG
• Aptiv #APTV
• Tesla #TSLA
• The AES Corporation #AES
• NextEra NEE
• Sunrun #RUN
• SunPower #SPWR
• Sunnova #NOVA
• TPI Composites #TPIC
✅ Компаниями по улавливанию и хранению углерода с лучшим позиционированием на рынке являются:
• Bloom Energy #BE
• Occidental Petroleum #OXY
✅ Политика «Покупай американское» может дать преимущество:
Bloom Energy #BE, Tesla #TSLA и TPI Composites #TPIC, в то время, как First Solar находится не в лучшем положении в связи с ожидаемым ростом тарифов на солнечную энергию.
✅ Снижение роста добычи сланцевой нефти и газа в США положительно скажется на нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих компаниях:
• Exxon Mobil #XOM
• Chevron #CVX
• Diamondback Energy #FANG
• Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Ожидается сильный рост на международном рынке от компаний:
• Hess #HES
• Apache #APA
💎 Наши фавориты из отчета Morgan Stanley:
• Bloom Energy #BE
• NextEra Energy #NEE
• Sunrun #RUN
• Exxon Mobil #XOM.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🌱 Morgan Stanley анализирует, кто выиграет и кто проиграет от более "зеленой" федеральной политики в области энергетики.
👉🏻 #MS считает, что регулирование настоящих и будущих проектов по строительству трубопроводов будет по-прежнему сопряжено с трудностями и вероятно будет вести к увеличению количества отменённых проектов.
🚫 Наиболее подвержена регуляторному риску компания Equitrans Midstream #ETRN с их Mountain Valley Pipeline. Риску в меньшей степени подвержены: Enbridge #ENB, Enterprise Products Partners #EPD, Energy Transfer #ET и Williams Cos. #WMB.
👉🏻 Morgan Stanley также ожидает введения законодательства по «чистой» энергетике в этом году, которое может включать:
• налоговые льготы на экономию электроэнергии;
• поддержку американских производителей экологически чистой энергии;
• поддержку производства электромобилей и инфраструктуры для них;
• продление налоговых льгот на ветровую, солнечную и водородную энергетику;
• поддержку компаний, занимающихся улавливанием, хранением и секвестрацией углерода;
• поддержку «зеленого» водорода; и другие налоговые реформы.
👉🏻 Несмотря на то, что в данный момент достаточно маловероятно, что законодательство о выбросах углекислого газа в атмосферу найдет достаточную поддержку со стороны Сената, при введении главным бенефициаром станет Exelon #XC. Также это окажет позитивное влияние на Array Technologies #ARRY, SolarEdge Technologies #SEDG, First Solar #FSLR и Public Service Enterprise Group #PEG.
🛢 Morgan Stanley ожидает более ограничительного характера регулирования в нефтегазовом секторе. Однако, по мнению аналитиков, федеральный запрет на бурение скважин и меморандум на выдачу лицензий - не будут приняты в ближайшее время. Эксперты предполагают, что более вероятно введение меморандума на сдачу федеральных земель в аренду под разработку скважин. Это может оказать негативное влияние на интенсивность поисковых работ в долгосрочной перспективе и рост производства, особенно в Мексиканском заливе.
🇮🇷 В то время, как иранский экспорт и добыча нефти слегка восстановились после 4 квартала, остается вопрос будут ли сняты санкции, которые позволят вернуть на рынок 2 млн б/с. Потенциальные кандидаты на пост президента Ирана выразили интерес к сделке. Morgan Stanley отмечает, что сделка может быть жестом доброй воли администрации Байдена перед выборами в Иране в июне.
💡Топ-идеи от Morgan Stanley:
✅ Лучшие позиции на рынке в связи с катализаторами для развития чистой энергетики займут компании:
• Bloom Energy #BE
• New Fortress Energy #NFE
• NextEra Energy #NEE
• Ballard Power Systems #BLDP
✅ Компании, которые должны выиграть от поддержки внедрения электромобилей и строительства инфраструктуру для них:
• General Motors #GM
• SolarEdge #SEDG
• Aptiv #APTV
• Tesla #TSLA
• The AES Corporation #AES
• NextEra NEE
• Sunrun #RUN
• SunPower #SPWR
• Sunnova #NOVA
• TPI Composites #TPIC
✅ Компаниями по улавливанию и хранению углерода с лучшим позиционированием на рынке являются:
• Bloom Energy #BE
• Occidental Petroleum #OXY
✅ Политика «Покупай американское» может дать преимущество:
Bloom Energy #BE, Tesla #TSLA и TPI Composites #TPIC, в то время, как First Solar находится не в лучшем положении в связи с ожидаемым ростом тарифов на солнечную энергию.
✅ Снижение роста добычи сланцевой нефти и газа в США положительно скажется на нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих компаниях:
• Exxon Mobil #XOM
• Chevron #CVX
• Diamondback Energy #FANG
• Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Ожидается сильный рост на международном рынке от компаний:
• Hess #HES
• Apache #APA
💎 Наши фавориты из отчета Morgan Stanley:
• Bloom Energy #BE
• NextEra Energy #NEE
• Sunrun #RUN
• Exxon Mobil #XOM.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #макро #Barclays
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Рост доходности 10-летних казначейских облигаций оказывает давление на широкий рынок акций. Аналитики из Barclays собрали ряд привлекательных компаний, которые будут расти в период ожидания роста инфляции.
👉🏻 Несмотря на то, что совсем не так давно доходность поднималась выше отметки в 1.70%, история показывает, что это вряд ли приведет к существенному снижению фондовых индексов. В целом, рост доходности облигаций считается здоровым и обусловлен быстрыми темпами восстановления экономики.
👉🏻 Единственным беспокойством инвесторов может быть изменение ключевой ставки ФРС. Однако, представители центрального банка США уже несколько раз говорили о том, что планируют оставить процентные ставки на околонулевом уровне вплоть до 2024 г.
👉🏻 После долгих расчетов, команда Barclays пришла к выводу о том, что инвесторам стоить открывать лонг-позиции в сфере медиа, банковском и нефтегазовом секторе.
💡 25 бенефициаров на фоне роста доходности длинных облигаций, по мнению Barclays:
✅ Halliburton #HAL
✅ Viacom #VIAC
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Comerica #CMA
✅ Emerson Electric #EMR
✅ Schlumberger #SLB
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
✅ Facebook #FB
✅ Trane Technologies #TT
✅ Best Buy #BBY
✅ Hartford Financial Services #HIG
✅ Ford #F
✅ Citizens Financial #CFG
✅ Apple #AAPL
✅ Norfolk Southern #NSC
✅ Freeport-McMoRan #FCX
✅ Accenture #ACN
✅ Hanesbrands #HBI
✅ Johnson Controls International #JCI
✅ Prudential Financial #PRU
✅ ServiceNow #NOW
✅ Gap #GPS
✅ Mastercard #MA
✅ M&T #MTB
✅ SVB Financial Group #SIVB
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #циклические_акции #abeta
💡 Акции циклических компаний, которые могут получить выгоду от восстановления экономики, уже показали значительный рост котировок и теперь оцениваются достаточно дорого. Однако, аналитики выделили привлекательные компании, которые стоит купить.
Ниже представлены компании циклических секторов, которые, по мнению Credit Suisse, имеют потенциал роста и торгуются по привлекательной цене:
✅ Diamondback Energy #FANG - независимая нефтегазовая компания.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• На данный момент компания оценивается в 10x прогнозируемой прибыли на акцию на следующий год. Это ниже среднего значения большинства акций мультипликатора S&P500 (EPS = 22х). Текущая оценка примерно вдвое ниже среднего показателя Diamondback за последние 5 лет.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 31%, что может привести к росту акций в этом году.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих нефтегазовых производителей в США.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Торгуется с мультипликатором P/E = 11x, что ниже половины 5-летнего среднего значения.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 32%.
✅ Pioneer Natural Resources #PXD - нефтегазовая компания, владеющая большей частью Cline Shale в Пермианском бассейне.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания торгуется с мультипликатором P/E = 15x, что ниже среднеотраслевого значения.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 41%.
✅ Nucor #NUE - одна из крупнейших в мире сталелитейных компаний.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Акции компании торгуются с P/E = 8x, что ниже среднего показателя за 5 лет (13x), в то время как акции других сталелитейных компаний торгуются с коэффициентом, кратным двузначным цифрам. В течение следующих трех лет ожидается совокупный годовой рост на 12%.
✅ LyondellBasell Industries NV #LYB - американская нефтехимическая компания.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Химическая компания торгуется с оценкой P/E = 9x, что соответствует ее 5-летнему среднему показателю, но ниже мультипликаторов группы. Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию снизится, но в следующие три года продемонстрирует рост на 30%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Акции циклических компаний, которые могут получить выгоду от восстановления экономики, уже показали значительный рост котировок и теперь оцениваются достаточно дорого. Однако, аналитики выделили привлекательные компании, которые стоит купить.
Ниже представлены компании циклических секторов, которые, по мнению Credit Suisse, имеют потенциал роста и торгуются по привлекательной цене:
✅ Diamondback Energy #FANG - независимая нефтегазовая компания.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• На данный момент компания оценивается в 10x прогнозируемой прибыли на акцию на следующий год. Это ниже среднего значения большинства акций мультипликатора S&P500 (EPS = 22х). Текущая оценка примерно вдвое ниже среднего показателя Diamondback за последние 5 лет.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 31%, что может привести к росту акций в этом году.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих нефтегазовых производителей в США.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Торгуется с мультипликатором P/E = 11x, что ниже половины 5-летнего среднего значения.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 32%.
✅ Pioneer Natural Resources #PXD - нефтегазовая компания, владеющая большей частью Cline Shale в Пермианском бассейне.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Компания торгуется с мультипликатором P/E = 15x, что ниже среднеотраслевого значения.
• Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию вырастет на 41%.
✅ Nucor #NUE - одна из крупнейших в мире сталелитейных компаний.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Акции компании торгуются с P/E = 8x, что ниже среднего показателя за 5 лет (13x), в то время как акции других сталелитейных компаний торгуются с коэффициентом, кратным двузначным цифрам. В течение следующих трех лет ожидается совокупный годовой рост на 12%.
✅ LyondellBasell Industries NV #LYB - американская нефтехимическая компания.
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Химическая компания торгуется с оценкой P/E = 9x, что соответствует ее 5-летнему среднему показателю, но ниже мультипликаторов группы. Ожидается, что в 2022 году прибыль на акцию снизится, но в следующие три года продемонстрирует рост на 30%.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Abeta
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
В какие акции стоит вложиться после просадки американского рынка?
💡 По мнению аналитиков Уолл-стрит, для некоторых акций S&P 500 просадка индекса, произошедшая 20 сентября - отличная возможность для покупки. Аналитики выделили акции, которые в минувший понедельник упали больше, чем индекс S&P 500 и обладают потенциалом роста по сравнению с 12-месячными прогнозами аналитиков, собранными FactSet.
Основные идеи в технологическом секторе:
✅ Microsoft Corporation #MSFT - одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения.
✅ Microchip Technology #MCHP - американский производитель микроэлектроники, 8-, 16- и 32-битных микроконтроллеров а также аналоговой продукции.
✅ Activision Blizzard #ATVI - одна из крупнейших компаний в сфере компьютерных игр и развлечений.
✅ Micron Technology #MU - корпорация известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND.
Основные идеи в секторе здравоохранения:
✅ UnitedHealth Group Incorporated #UNH - крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах.
Основные идеи в финансовом секторе:
✅ BlackRock #BLK - крупнейшая в мире компания по размеру активов под управлением.
✅ Synchrony Financial #SYF - компания, предоставляющая потребительские финансовые услуги.
✅ Raymond James Financial #RJF - транснациональный независимый инвестиционный банк.
✅ PayPal Holdings #PYPL - крупнейшая дебетовая электронная платёжная система.
Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:
✅ T-Mobile US #TMUS - американский оператор беспроводной связи, основным акционером которого является Deutsche Telekom.
Основные идеи в секторе коммунальных услуг и электроэнергетики:
✅ AES Corporation #AES - американская компания, производящая и распределяющая электроэнергию.
Основные идеи в промышленном секторе:
✅ Generac Holdings, Inc. #GNRC - производитель резервных источников энергии для жилых, легких коммерческих и промышленных рынков.
✅ Jacobs Engineering Group, Inc. #J - компания предоставляет технические, профессиональные и строительные услуги.
Основные идеи в энергетическом секторе:
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC - специализируется на переработке и сбыте нефтепродуктов, управляет крупнейшей в стране системой нефтепереработки.
✅ Baker Hughes Company Class A #BKR - представляет решения в сфере энергетики и промышленности.
✅ Valero Energy Corporation #VLO - вертикально интегрированная нефтяная компания.
✅ ConocoPhillips #COP - крупнейшая в мире независимая компания по разведке и добыче нефти и газа.
✅ Devon Energy Corporation #DVN - один из ведущих производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Pioneer Natural Resources Company #PXD - нефтегазовая компания по разведке и добыче полезных ископаемых.
✅ Diamondback Energy #FANG - специализируется на приобретении, разработке, разведке запасов нефти и природного газа.
Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:
✅ News Corporation Class A #NWSA - предоставляет авторитетный и увлекательный контент от надежных мировых брендов.
✅ Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
Основные идеи в секторе товаров вторичной необходимости:
✅ TJX Companies #TJX
Ведущий розничный продавец одежды и домашней моды в США и во всем мире.
✅ Amazon.com #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и капитализации.
✅ General Motors Company #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #Abeta #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 По мнению аналитиков Уолл-стрит, для некоторых акций S&P 500 просадка индекса, произошедшая 20 сентября - отличная возможность для покупки. Аналитики выделили акции, которые в минувший понедельник упали больше, чем индекс S&P 500 и обладают потенциалом роста по сравнению с 12-месячными прогнозами аналитиков, собранными FactSet.
Основные идеи в технологическом секторе:
✅ Microsoft Corporation #MSFT - одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения.
✅ Microchip Technology #MCHP - американский производитель микроэлектроники, 8-, 16- и 32-битных микроконтроллеров а также аналоговой продукции.
✅ Activision Blizzard #ATVI - одна из крупнейших компаний в сфере компьютерных игр и развлечений.
✅ Micron Technology #MU - корпорация известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND.
Основные идеи в секторе здравоохранения:
✅ UnitedHealth Group Incorporated #UNH - крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах.
Основные идеи в финансовом секторе:
✅ BlackRock #BLK - крупнейшая в мире компания по размеру активов под управлением.
✅ Synchrony Financial #SYF - компания, предоставляющая потребительские финансовые услуги.
✅ Raymond James Financial #RJF - транснациональный независимый инвестиционный банк.
✅ PayPal Holdings #PYPL - крупнейшая дебетовая электронная платёжная система.
Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:
✅ T-Mobile US #TMUS - американский оператор беспроводной связи, основным акционером которого является Deutsche Telekom.
Основные идеи в секторе коммунальных услуг и электроэнергетики:
✅ AES Corporation #AES - американская компания, производящая и распределяющая электроэнергию.
Основные идеи в промышленном секторе:
✅ Generac Holdings, Inc. #GNRC - производитель резервных источников энергии для жилых, легких коммерческих и промышленных рынков.
✅ Jacobs Engineering Group, Inc. #J - компания предоставляет технические, профессиональные и строительные услуги.
Основные идеи в энергетическом секторе:
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC - специализируется на переработке и сбыте нефтепродуктов, управляет крупнейшей в стране системой нефтепереработки.
✅ Baker Hughes Company Class A #BKR - представляет решения в сфере энергетики и промышленности.
✅ Valero Energy Corporation #VLO - вертикально интегрированная нефтяная компания.
✅ ConocoPhillips #COP - крупнейшая в мире независимая компания по разведке и добыче нефти и газа.
✅ Devon Energy Corporation #DVN - один из ведущих производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Pioneer Natural Resources Company #PXD - нефтегазовая компания по разведке и добыче полезных ископаемых.
✅ Diamondback Energy #FANG - специализируется на приобретении, разработке, разведке запасов нефти и природного газа.
Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:
✅ News Corporation Class A #NWSA - предоставляет авторитетный и увлекательный контент от надежных мировых брендов.
✅ Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
Основные идеи в секторе товаров вторичной необходимости:
✅ TJX Companies #TJX
Ведущий розничный продавец одежды и домашней моды в США и во всем мире.
✅ Amazon.com #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и капитализации.
✅ General Motors Company #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #Abeta #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Goldman Sachs уверен, что рост прибыли этих энергетических компаний превзойдет консенсус
💡 В последнее время энергетический сектор переживает ренессанс благодаря стремительному росту цен на нефть и газ на фоне неопределенности с поставками российских энергоносителей и перспектив открытия экономики после COVID-19.
⚡️ Мнение Goldman Sachs
• По прогнозам банка, EPS индекса S&P 500 вырастет на 5% на конец 2022 года. Стоит отметить, что данный показатель имеет большую важность при оценке стоимости акций.
• При этом прогнозы Goldman Sachs по росту EPS некоторых энергетических компаний существенно превышают консенсус аналитиков. Опережающие результаты этих компаний могут привести к значительному повышению их оценки.
Прогнозы Goldman Sachs по росту EPS превышают консенсус для следующих нефтегазовых компаний:
✅ Chevron #CVX
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Hess #HES
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Devon Energy #DVN
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Occidental Petroleum #OXY
⚠️ Оценка EPS от Goldman Sachs на 74.8% выше консенсуса
💎 Наше мнение: Сырьевые товары исторически позволяли защититься от инфляции, поэтому акции энергетических компаний могут стать надежным убежищем от растущего ценового давления. Несмотря на впечатляющий перфоманс перечисленных бумаг, потенциал роста у них действительно может сохраняться, поскольку вопрос относительно российских поставок нефти и газа, занимающих существенную долю от мирового предложения, остается открытым. В случае отказа Запада от энергоносителей из России, нас ждет очередной скачок цен на сырье, что окажет положительное влияние на результаты американских энергетических компаний.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 В последнее время энергетический сектор переживает ренессанс благодаря стремительному росту цен на нефть и газ на фоне неопределенности с поставками российских энергоносителей и перспектив открытия экономики после COVID-19.
⚡️ Мнение Goldman Sachs
• По прогнозам банка, EPS индекса S&P 500 вырастет на 5% на конец 2022 года. Стоит отметить, что данный показатель имеет большую важность при оценке стоимости акций.
• При этом прогнозы Goldman Sachs по росту EPS некоторых энергетических компаний существенно превышают консенсус аналитиков. Опережающие результаты этих компаний могут привести к значительному повышению их оценки.
Прогнозы Goldman Sachs по росту EPS превышают консенсус для следующих нефтегазовых компаний:
✅ Chevron #CVX
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Hess #HES
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Devon Energy #DVN
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Occidental Petroleum #OXY
⚠️ Оценка EPS от Goldman Sachs на 74.8% выше консенсуса
💎 Наше мнение: Сырьевые товары исторически позволяли защититься от инфляции, поэтому акции энергетических компаний могут стать надежным убежищем от растущего ценового давления. Несмотря на впечатляющий перфоманс перечисленных бумаг, потенциал роста у них действительно может сохраняться, поскольку вопрос относительно российских поставок нефти и газа, занимающих существенную долю от мирового предложения, остается открытым. В случае отказа Запада от энергоносителей из России, нас ждет очередной скачок цен на сырье, что окажет положительное влияние на результаты американских энергетических компаний.
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Список акций с импульсом роста прибыли
💡 На этой неделе стартовал сезон отчетности, который может оказаться непростым для многих компаний, поскольку они сталкиваются со множеством проблем, включая инфляцию, перебои поставок, трудности на рынке труда и повышение процентных ставок. Разберемся подробнее, каким акциям стоит отдать предпочтения.
Общий взгляд на сезон отчетности
• По прогнозам, рост прибыли S&P 500 в 1-м квартале составит 4.5%, что станет самым низким значением с 4-го квартала 2020 года.
• Наилучшую динамику в таких условиях могут показать акции, сохраняющие высокие темпы роста прибыли.
Аналитики подготовили список акций, обладающих устойчивым импульсом роста прибыли. Бумаги были отобраны по следующим критериям:
• Прогнозные темпы роста прибыли в 1-м квартале превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на 1-й квартал был повышен более чем на 10% с начала 2022 года;
• Прогнозные темпы роста прибыли на весь текущий год превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на весь текущий год был повышен более чем на 20% с начала 2022 года.
✅ Albemarle #ALB - компания, специализирующаяся на производстве различных химических веществ.
✅ ConocoPhillips #COP - занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти и природного газа по всему миру.
✅ Marathon Oil #MRO - нефтегазовая компания, занимающая четвертое место по объему добычи в США.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Equinix #EQIX - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), предоставляющий в аренду глобальные центры обработки данных.
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и газа.
✅ Assurant #AIZ - поставщик продуктов и услуг для управления рисками, включая страхование, охрану транспортных средств и т.д.
✅ Monolithic Power Systems #MPWR - производитель элементов питания для систем, используемых в облачных вычислениях, телекоммуникационной инфраструктуре и автомобильной промышленности.
✅ ServiceNow #NOW - разработчик ПО, позволяющего управлять цифровыми рабочими процессами для корпоративных операций.
✅ Aptiv #APTV - один из крупнейших производителей автомобильных комплектующих в мире.
✅ Paycom Software #PAYC - поставщик технологических решений для расчета заработной платы и управления персоналом.
✅ Pioneer Natural Resources #PXD - компания, занимающаяся добычей и продажей нефти и природного газа.
✅ T-Mobile US #TMUS - один из крупнейших в мире операторов беспроводной связи, принадлежит Deutsche Telekom.
#акции #США #аналитика #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 На этой неделе стартовал сезон отчетности, который может оказаться непростым для многих компаний, поскольку они сталкиваются со множеством проблем, включая инфляцию, перебои поставок, трудности на рынке труда и повышение процентных ставок. Разберемся подробнее, каким акциям стоит отдать предпочтения.
Общий взгляд на сезон отчетности
• По прогнозам, рост прибыли S&P 500 в 1-м квартале составит 4.5%, что станет самым низким значением с 4-го квартала 2020 года.
• Наилучшую динамику в таких условиях могут показать акции, сохраняющие высокие темпы роста прибыли.
Аналитики подготовили список акций, обладающих устойчивым импульсом роста прибыли. Бумаги были отобраны по следующим критериям:
• Прогнозные темпы роста прибыли в 1-м квартале превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на 1-й квартал был повышен более чем на 10% с начала 2022 года;
• Прогнозные темпы роста прибыли на весь текущий год превосходят средний показатель по S&P 500;
• Консенсус-прогноз по прибыли на весь текущий год был повышен более чем на 20% с начала 2022 года.
✅ Albemarle #ALB - компания, специализирующаяся на производстве различных химических веществ.
✅ ConocoPhillips #COP - занимается разведкой, добычей, транспортировкой и продажей сырой нефти и природного газа по всему миру.
✅ Marathon Oil #MRO - нефтегазовая компания, занимающая четвертое место по объему добычи в США.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Equinix #EQIX - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), предоставляющий в аренду глобальные центры обработки данных.
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и газа.
✅ Assurant #AIZ - поставщик продуктов и услуг для управления рисками, включая страхование, охрану транспортных средств и т.д.
✅ Monolithic Power Systems #MPWR - производитель элементов питания для систем, используемых в облачных вычислениях, телекоммуникационной инфраструктуре и автомобильной промышленности.
✅ ServiceNow #NOW - разработчик ПО, позволяющего управлять цифровыми рабочими процессами для корпоративных операций.
✅ Aptiv #APTV - один из крупнейших производителей автомобильных комплектующих в мире.
✅ Paycom Software #PAYC - поставщик технологических решений для расчета заработной платы и управления персоналом.
✅ Pioneer Natural Resources #PXD - компания, занимающаяся добычей и продажей нефти и природного газа.
✅ T-Mobile US #TMUS - один из крупнейших в мире операторов беспроводной связи, принадлежит Deutsche Telekom.
#акции #США #аналитика #сезон_отчетности
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Разрушение спроса на нефть
💡 Цены на нефть продемонстрировали головокружительное ралли, прихватив за собой акции нефтегазовых компаний. Однако, чем выше котировки, тем больше опасений возникает относительно разрушения спроса.
Состояние энергетического рынка
На рынке образовался существенный дисбаланс между спросом и предложением нефти, из-за чего цены стали выше примерно на 70%, чем год назад. При этом наблюдается нехватка нефтеперерабатывающих мощностей. Мировые запасы как сырья, так и топлива продолжают снижаться, а рентабельность нефтегазовых компаний достигла исторического максимума.
Многие инвестбанки и нефтегазовые компании прогнозировали, что в ближайшее время нефтяной рынок может столкнуться с разрушением спроса из-за высоких цен. Хотя актуальные заголовки транслируют чрезвычайный рост стоимости топлива в США, разрушение спроса раньше всего произойдет в бедных странах, где данные отслеживать сложнее. В Африке и некоторых частях Азии уже наблюдается более серьезный дефицит топлива и неспособность оплат по текущим ценам.
В Европе и Азии также наблюдается дефицит газа и угля, цены на которые взлетели на 300-400% за последние 12 месяцев. Ожидается, что развитые европейские страны будет наращивать поставки, что вызовет еще большую нехватку энергоресурсов в развивающихся экономиках. Без увеличения предложения цены на уголь и газ, скорее всего, достигнут уровней, при которых способность развивающихся рынков платить за энергоресурсы будет ограничена.
Перспективы нефтегазовых компаний
Инвесторы, несомненно, будут по-прежнему внимательно следить за тенденциями спроса и предложения по всей цепочке поставок, учитывая высокое влияние на цену даже не столь значительного дисбаланса как в добыче, так и в нефтепереработке.
Если цены на бензин и дизельное топливо упадут на фоне разрушения спроса, то нефтеперерабатывающие мощности будут избыточными. В итоге рентабельность перерабатывающих компаний снизится, вернувшись к исторической “норме”. Тем не менее, дефицит нефти все еще будет сохраняться, учитывая высокий спрос со стороны отраслей химической промышленности. В таком случае бенефициарами могут стать:
✅ Pioneer Resources #PXD
✅ Canadian Natural #CNQ
✅ Devon #DVN
В случае наращивания темпов продажи нефти из стратегических запасов и увеличения добычи ОПЕК цены на нефть пойдут на спад, что может увеличить рентабельность нефтеперерабатывающих компаний. Соответственно, чистые добытчики сырья окажутся под давлением, однако в выигрыше окажутся крупные переработчики:
✅ Philips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ PBF #PBF
В случае изменения баланса между добычей и нефтепереработкой такие крупные компании, как Chevron, Exxon Mobil и Shell будут наблюдать сдвиги между сегментами добычи и сбыта, но продолжат стабильно функционировать в рамках интегрированной модели.
✅ Chevron #CVX
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Shell #SHEL
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Цены на нефть продемонстрировали головокружительное ралли, прихватив за собой акции нефтегазовых компаний. Однако, чем выше котировки, тем больше опасений возникает относительно разрушения спроса.
Состояние энергетического рынка
На рынке образовался существенный дисбаланс между спросом и предложением нефти, из-за чего цены стали выше примерно на 70%, чем год назад. При этом наблюдается нехватка нефтеперерабатывающих мощностей. Мировые запасы как сырья, так и топлива продолжают снижаться, а рентабельность нефтегазовых компаний достигла исторического максимума.
Многие инвестбанки и нефтегазовые компании прогнозировали, что в ближайшее время нефтяной рынок может столкнуться с разрушением спроса из-за высоких цен. Хотя актуальные заголовки транслируют чрезвычайный рост стоимости топлива в США, разрушение спроса раньше всего произойдет в бедных странах, где данные отслеживать сложнее. В Африке и некоторых частях Азии уже наблюдается более серьезный дефицит топлива и неспособность оплат по текущим ценам.
В Европе и Азии также наблюдается дефицит газа и угля, цены на которые взлетели на 300-400% за последние 12 месяцев. Ожидается, что развитые европейские страны будет наращивать поставки, что вызовет еще большую нехватку энергоресурсов в развивающихся экономиках. Без увеличения предложения цены на уголь и газ, скорее всего, достигнут уровней, при которых способность развивающихся рынков платить за энергоресурсы будет ограничена.
Перспективы нефтегазовых компаний
Инвесторы, несомненно, будут по-прежнему внимательно следить за тенденциями спроса и предложения по всей цепочке поставок, учитывая высокое влияние на цену даже не столь значительного дисбаланса как в добыче, так и в нефтепереработке.
Если цены на бензин и дизельное топливо упадут на фоне разрушения спроса, то нефтеперерабатывающие мощности будут избыточными. В итоге рентабельность перерабатывающих компаний снизится, вернувшись к исторической “норме”. Тем не менее, дефицит нефти все еще будет сохраняться, учитывая высокий спрос со стороны отраслей химической промышленности. В таком случае бенефициарами могут стать:
✅ Pioneer Resources #PXD
✅ Canadian Natural #CNQ
✅ Devon #DVN
В случае наращивания темпов продажи нефти из стратегических запасов и увеличения добычи ОПЕК цены на нефть пойдут на спад, что может увеличить рентабельность нефтеперерабатывающих компаний. Соответственно, чистые добытчики сырья окажутся под давлением, однако в выигрыше окажутся крупные переработчики:
✅ Philips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ PBF #PBF
В случае изменения баланса между добычей и нефтепереработкой такие крупные компании, как Chevron, Exxon Mobil и Shell будут наблюдать сдвиги между сегментами добычи и сбыта, но продолжат стабильно функционировать в рамках интегрированной модели.
✅ Chevron #CVX
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Shell #SHEL
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Три стратегии от Goldman Sachs
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs ожидает, что во втором полугодии на рынке будет сохраняться высокая волатильность на фоне слабых отчетностей компаний и предлагает три стратегии, которые помогут инвесторам удержаться на плаву.
Мнение аналитиков
Первое полугодие для S&P 500 стало худшим с 1970 года. Рынок акций падал на фоне опасений, что ужесточение денежно-кредитной политики ФРС приведет экономику США к рецессии. В первом полугодии ни один сектор S&P 500, кроме нефтегазового, не продемонстрировал положительной динамики.
Goldman Sachs ожидает, что пересмотр консенсус-прогнозов по компаниям в сторону понижения во втором полугодии окажет давление на акции, вне зависимости от того, наступит ли рецессия или нет. В связи с этим, банк предложил три стратегии, которые могут показать относительно неплохую доходность во втором полугодии.
Компании со стабильными темпами роста доходов
По мнению банка, инвесторам следует сосредоточиться на акциях с доказанной историей роста доходов. В условиях замедления экономического роста и ужесточения финансовых условий акции, обладающие «качественными» характеристиками, исторически превосходят рынок.
В подборку вошли компании, которые показывали стабильный рост EBITDA и низкую волатильность акций, что свидетельствует об уверенности рынка в сохранении фундаментальной стабильности.
✅ Domino’s Pizza #DPZ
✅ AutoZone #AZO
✅ Home Depot #HD
✅ Colgate-Palmolive #CL
✅ PepsiCo #PEP
✅ Altria #MO
✅ Bank of New York Mellon #BNY
✅ Oracle #ORCL
Сектор здравоохранения
Goldman Sachs отмечает, что сектор обладает рядом защитных характеристик, которые позволят продемонстрировать опережающую динамику в среднесрочной перспективе, особенно если экономика пойдет на спад.
Рентабельность сектора демонстрировала минимальное снижение во время прошлых рецессий, уступая по устойчивости только сектору товаров первичной необходимости. При этом, компании из сферы здравоохранения увеличивали прибыль на акцию во время каждой из последних шести рецессий.
Аналитики не приводят конкретных акций для покупки, однако получить экспозицию с более низкими рисками можно через ETF, инвестирующий в компании сектора здравоохранения S&P 500:
✅ Health Care Select Sector SPDR Fund #XLV
Компании, выплачивающие дивиденды
В условиях повышенной волатильности инвесторы могут также обратиться к акциям, приносящим дивиденды, для получения стабильного дохода. Дивиденды останутся привлекательными даже если рецессия материализуется в 2023 году, отмечают аналитики. Согласно историческим данным, сумма дивидендных выплат компаний из S&P 500 падала в среднем всего на 1% во время рецессий с 1945 года.
Средняя дивидендная доходность выбранных акций составляет около 3.8%, что выше показателя S&P 500 на уровне 2.1%. Эти компании также увеличивают дивиденды в два раза быстрее, чем S&P 500.
✅ Verizon #VZ
✅ Best Buy #BBY
✅ Whirlpool #WHR
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Devon Energy #DVN
✅ Ford #F
✅ Gilead Sciences #GILD
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Фавориты на фоне укрепления доллара
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Акции компаний, оперирующих на внутреннем рынке США, могут избежать снижения прибыли во втором полугодии. В отличие от транснациональных корпораций, которые могут пострадать от укрепления доллара до максимальных значений за последние 20 лет.
Результаты укрепления доллара
Согласно отчету аналитиков Goldman Sachs, с начала года американские акции с наибольшим объемом продаж на внутреннем рынке превзошли акции, ориентированные на международный рынок, на целых 9 п.п.
Доллар США резко укрепился по отношению к евро, иене и фунту стерлингов, поскольку ФРС в первой половине года повысила процентные ставки, чтобы побороть инфляцию. Перспективы доллара остаются "бычьими", так как центральный банк готов и далее поднять ставки в конце июля, как следует из протокола июньского заседания.
Последствия ослабления европейских валют
Между тем, евро и фунт страдают от высокой инфляции в Европе, специальной операции в Украине, неопределенности поставок энергоносителей и политических потрясений. По данным Nomura, несколько стран региона могут впасть в рецессию в ближайшие 12 месяцев. Слабый евро нанесет ущерб зарубежным прибылям американских транснациональных корпораций, когда они будут переведены обратно в доллары.
Критерии выборки:
• Компании, у которых более 80% продаж приходится на внутренний рынок США
• Прогнозируемый рост продаж выше 10% в текущем году
• Большинство аналитиков присваивают компаниям рейтинг "покупать”
Основные идеи:
✅ Centene Corporation #CNC
✅ Dominion Energy #D
✅ Devon Energy #DVN
✅ Elevance Health #ELV
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Humana #HUM
✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC
✅ NextEra Energy #NEE
✅ PPL Corporation #PPL
✅ Pioneer Natural Resources #PXD
✅ Republic Services #RSG
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ VICI Properties #VICI
✅ UnitedHealth #UNH
✅ Southwest Airlines #LUV
✅ Raymond James Financial #RJF
✅ Incyte #INCY
✅ Quanta Services #PWR
✅ W. R. Berkley #WRB
✅ Sysco #SYY
✅ Enphase Energy #ENPH
#акции #США #аналитика #доллар
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Фавориты Уолл-стрит в нефтегазовом секторе
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 10.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.54% (4110 п.)
Nasdaq: -0.82% (13062 п.)
Dow Jones: -0.36% (33540 п.)
Золото: -0.36% ($2000)
Нефть марки Brent: -0.17% ($84.54)
US Treasuries 10 лет: -0.31% (3.355%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок отыгрывает пятничные данные о занятости за март, которые сигнализировали о сохранении крепкого рынка труда США. Это может оправдать еще одно повышение ключевой ставки ФРС. Рынок фьючерсов закладывает почти 70%-ную вероятность повышения на 25 б.п. на майском заседании. Стоит отметить, что торговая активность остается пониженной, поскольку биржи многих стран Азии и Европы по-прежнему закрыты в связи с продолжающимися пасхальными праздниками.
По сообщению WSJ, Exxon Mobil #XOM провела предварительные переговоры с Pioneer Natural Resources #PXD о возможной покупке сланцевого производителя. Покупка Pioneer, капитализация которой составляет около $49 млрд, стала бы самой крупной сделкой компании с момента объединения Exxon и Mobil в 1999 году.
Сегодня было проведено IPO 10 компаний, получивших листинг в рамках новой китайской системы размещения на основе регистрации. Некоторые бумаги прибавили более 100% от цены выхода. Согласно новым правилам, в течение первых пяти торговых дней после IPO дневной лимит изменения цены теперь не устанавливается.
Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США за прошедшую неделю снизилась до 6.28% по сравнению с 6.32% неделей ранее. Ставка достигла минимума за два месяца, однако она все еще почти в два раза превосходит уровни прошлого года.
По данным Bloomberg, Россия в прошлом месяце сократила добычу нефти примерно на 700 тыс. б/сут., что больше ранее обозначенных 500 тыс. б/сут.
Baidu #BIDU подал в суд на Apple #AAPL и «соответствующих разработчиков». Автор китайского конкурента ChatGPT - бота Ernie на базе ИИ - утверждает, что в AppStore появились поддельные приложения, имитирующие работу Ernie.
Walmart #WMT планирует разместить зарядные станции для электромобилей рядом с тысячами своих магазинов в США к 2030 году. Пока в сети компании 1.3 тыс. станций, сообщила компания.
Мировые поставки ПК обвалились на 29% г/г в первом квартале из-за слабого спроса, избыточных запасов и ухудшения макроэкономического климата, сообщил отраслевой аналитик IDC. Наибольший удар пришелся на Apple, поставки которой сократились на 40.5% г/г.
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM зафиксировал 15.4%-е снижение выручки в марте по сравнению с тем же месяцем предыдущего года. Падение было зафиксировано впервые почти за четыре года - с мая 2019 года. Снижение выручки относительно февраля составило 10.9%.
Samsung Electronics #SMSN впервые официально объявил о планах значительно сократить выпуск чипов в ближайшей перспективе. Решение принято на фоне опубликованного компанией прогноза о рекордном за 14 лет падении квартальных операционных доходов Samsung и глобального снижения спроса на чипы памяти.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.54% (4110 п.)
Nasdaq: -0.82% (13062 п.)
Dow Jones: -0.36% (33540 п.)
Золото: -0.36% ($2000)
Нефть марки Brent: -0.17% ($84.54)
US Treasuries 10 лет: -0.31% (3.355%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок отыгрывает пятничные данные о занятости за март, которые сигнализировали о сохранении крепкого рынка труда США. Это может оправдать еще одно повышение ключевой ставки ФРС. Рынок фьючерсов закладывает почти 70%-ную вероятность повышения на 25 б.п. на майском заседании. Стоит отметить, что торговая активность остается пониженной, поскольку биржи многих стран Азии и Европы по-прежнему закрыты в связи с продолжающимися пасхальными праздниками.
По сообщению WSJ, Exxon Mobil #XOM провела предварительные переговоры с Pioneer Natural Resources #PXD о возможной покупке сланцевого производителя. Покупка Pioneer, капитализация которой составляет около $49 млрд, стала бы самой крупной сделкой компании с момента объединения Exxon и Mobil в 1999 году.
Сегодня было проведено IPO 10 компаний, получивших листинг в рамках новой китайской системы размещения на основе регистрации. Некоторые бумаги прибавили более 100% от цены выхода. Согласно новым правилам, в течение первых пяти торговых дней после IPO дневной лимит изменения цены теперь не устанавливается.
Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США за прошедшую неделю снизилась до 6.28% по сравнению с 6.32% неделей ранее. Ставка достигла минимума за два месяца, однако она все еще почти в два раза превосходит уровни прошлого года.
По данным Bloomberg, Россия в прошлом месяце сократила добычу нефти примерно на 700 тыс. б/сут., что больше ранее обозначенных 500 тыс. б/сут.
Baidu #BIDU подал в суд на Apple #AAPL и «соответствующих разработчиков». Автор китайского конкурента ChatGPT - бота Ernie на базе ИИ - утверждает, что в AppStore появились поддельные приложения, имитирующие работу Ernie.
Walmart #WMT планирует разместить зарядные станции для электромобилей рядом с тысячами своих магазинов в США к 2030 году. Пока в сети компании 1.3 тыс. станций, сообщила компания.
Мировые поставки ПК обвалились на 29% г/г в первом квартале из-за слабого спроса, избыточных запасов и ухудшения макроэкономического климата, сообщил отраслевой аналитик IDC. Наибольший удар пришелся на Apple, поставки которой сократились на 40.5% г/г.
Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM зафиксировал 15.4%-е снижение выручки в марте по сравнению с тем же месяцем предыдущего года. Падение было зафиксировано впервые почти за четыре года - с мая 2019 года. Снижение выручки относительно февраля составило 10.9%.
Samsung Electronics #SMSN впервые официально объявил о планах значительно сократить выпуск чипов в ближайшей перспективе. Решение принято на фоне опубликованного компанией прогноза о рекордном за 14 лет падении квартальных операционных доходов Samsung и глобального снижения спроса на чипы памяти.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Новости премаркета США - 06.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.96% (4249 п.)
📉 Nasdaq: -1.23% (14673 п.)
📉 Dow Jones: -0.68% (33077 п.)
🌕 Золото: -0.30% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($84.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.12% (4.87%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете резко упали после выхода данных по рынку труда за сентябрь. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 336 тыс., против ожиданий в 170 тыс. Также были пересмотрены вверх данные за июль и август, добавив еще 119 тыс. рабочих мест. Безработица осталась без изменений на уровне 3.8%, против ожиданий падения до 3.7%. Темпы роста зарплат за месяц сохранились в 0.2% м/м. Экономисты ждали ускорения до 0.3% м/м.
Отчет дает сигнал о том, что рынок труда не показывает заметной реакции на ужесточение ДКП. На этом фоне регулятор может усилить «ястребиную» риторику для подавления рисков ускорения инфляции. Доходности казначейских облигаций возобновили стремительный рост, а на рынке фьючерсов выросла вероятность повышения ставки ФРС в ноябре. После выхода отчета особое внимание сегодня будет направлено на заявления представителей центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🔴 За прошедшую неделю ставки по ипотеке в США вновь обновили максимум с 2000 года. Средняя ставка по 30-летним кредитам поднялась до 7.49% по сравнению с 7.31% неделю назад. На этом фоне количество заявок на ипотеку упало до самого низкого уровня с 1996 года.
🔴 Работники двух СПГ-заводов Chevron #CVX в Австралии проголосовали за возобновление забастовки, обвинив компанию в отказе от выполнения обязательств по достигнутому ранее соглашению. За семь дней до начала забастовки компании будет направлено соответствующее уведомление. На оба предприятия приходится порядка 7% мировых поставок СПГ.
🟡 Tesla #TSLA снизила цены на некоторые версии Model 3 и Model Y в США после того, как были обнародованы результаты по поставкам в 3-м квартале, которые не оправдали ожидания рынка.
🟢 По данным Reuters, OpenAI, изучает возможность создания собственных ИИ-чипов. Это позволит снизить зависимость от поставщиков, включая доминирующую на рынке NVIDIA #NVDA, а также обеспечить необходимое количество чипов для дальнейшей работы. Ранее CEO отметил, что обеспечение поставок полупроводников является одним из приоритетов для OpenAI.
🟢 По сообщению WSJ, Exxon Mobil #XOM близка к приобретению Pioneer Natural Resources #PXD за $60 млрд. Сделка может быть завершена в ближайшие дни. Если поглощение будет успешным, то объединенная компания станет крупнейшим производителем в Пермском бассейне, обогнав Occidental Petroleum #OXY.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.96% (4249 п.)
📉 Nasdaq: -1.23% (14673 п.)
📉 Dow Jones: -0.68% (33077 п.)
🌕 Золото: -0.30% ($1814)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.10% ($84.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.12% (4.87%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете резко упали после выхода данных по рынку труда за сентябрь. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 336 тыс., против ожиданий в 170 тыс. Также были пересмотрены вверх данные за июль и август, добавив еще 119 тыс. рабочих мест. Безработица осталась без изменений на уровне 3.8%, против ожиданий падения до 3.7%. Темпы роста зарплат за месяц сохранились в 0.2% м/м. Экономисты ждали ускорения до 0.3% м/м.
Отчет дает сигнал о том, что рынок труда не показывает заметной реакции на ужесточение ДКП. На этом фоне регулятор может усилить «ястребиную» риторику для подавления рисков ускорения инфляции. Доходности казначейских облигаций возобновили стремительный рост, а на рынке фьючерсов выросла вероятность повышения ставки ФРС в ноябре. После выхода отчета особое внимание сегодня будет направлено на заявления представителей центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🔴 За прошедшую неделю ставки по ипотеке в США вновь обновили максимум с 2000 года. Средняя ставка по 30-летним кредитам поднялась до 7.49% по сравнению с 7.31% неделю назад. На этом фоне количество заявок на ипотеку упало до самого низкого уровня с 1996 года.
🔴 Работники двух СПГ-заводов Chevron #CVX в Австралии проголосовали за возобновление забастовки, обвинив компанию в отказе от выполнения обязательств по достигнутому ранее соглашению. За семь дней до начала забастовки компании будет направлено соответствующее уведомление. На оба предприятия приходится порядка 7% мировых поставок СПГ.
🟡 Tesla #TSLA снизила цены на некоторые версии Model 3 и Model Y в США после того, как были обнародованы результаты по поставкам в 3-м квартале, которые не оправдали ожидания рынка.
🟢 По данным Reuters, OpenAI, изучает возможность создания собственных ИИ-чипов. Это позволит снизить зависимость от поставщиков, включая доминирующую на рынке NVIDIA #NVDA, а также обеспечить необходимое количество чипов для дальнейшей работы. Ранее CEO отметил, что обеспечение поставок полупроводников является одним из приоритетов для OpenAI.
🟢 По сообщению WSJ, Exxon Mobil #XOM близка к приобретению Pioneer Natural Resources #PXD за $60 млрд. Сделка может быть завершена в ближайшие дни. Если поглощение будет успешным, то объединенная компания станет крупнейшим производителем в Пермском бассейне, обогнав Occidental Petroleum #OXY.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события недели - 05.02.2024
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Всего 46% компаний из S&P 500 уже представили свои результаты. 72% из них превысили ожидания по прибыли на акцию, что однако ниже 10-летнего среднего значения в 74%. Календарь важных макроэкономических публикаций пуст, однако участники рынка будут следить за возобновившимися после «недели тишины» выступлениями представителей ФРС. Помимо этого, особое внимание привлекут новости с Ближнего Востока, где за выходные прошла эскалация.
⚠️ Макроэкономические данные:
5 февраля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (январь)
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
📰 Заметные отчетности:
5 февраля - McDonald's #MCD, Caterpillar #CAT, Vertex Pharmaceuticals #VRTX, Tyson Foods #TSN, NXP Semi #NXPI
6 февраля - Eli Lilly #LLY, Toyota Motor #TM, Centene #CNC, Amgen #AMGN, Ford Motor #F, BP #BP
7 февраля - Alibaba #BABA, CVS Health #CVS, Disney #DIS, Uber #UBER, PayPal #PYPL, Arm #ARM, TotalEnergies #TTE
8 февраля - ConocoPhillips #COP, Philip Morris #PM, Expedia #EXPE, Take-Two #TTWO, Pinterest #PINS
9 февраля - PepsiCo #PEP, Newell Brands #NWL, Enbridge #ENB
Крупные конференции:
На неделе продолжится всемирная выставка вооружений в Саудовской Аравии. Обновления могут последовать от компаний-участниц General Dynamics #GD, BAE Systems #BA., Lockheed Martin #LMT, Airbus #AIR, Boeing #BA, Northrop Grumman #NOC и L3Harris #LHX. 10 февраля стартует автошоу в Чикаго, на котором свои новинки представят около 30 компаний, включая крупнейших представителей сектора.
Другие корпоративные события:
6 февраля BigBear.ai #BBAI проведет презентацию для инвесторов, в ходе которой будет представлена информация о планируемом приобретении Pangiam. 7 февраля акционеры Pioneer Natural Resources #PXD будут голосовать по поводу предлагаемого слияния с Exxon Mobil #XOM. 8 февраля F5 #FFIV проведет сессию по стратегии и продуктам кибербезопасности для инвесторов и финансовых аналитиков.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta