Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #JPM
💡J.P. Morgan представил топ-идеи среди американских акций на четвертый квартал 2020 г. с учетом неопределенности возможно самых непредсказуемых президентских выборов за последние 20 лет и перспектив начала вакцинации населения от коронавируса.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan среди американских акций на четвертый квартал:
✅ Altice USA #ATUS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +26%
✅ Amazon #AMZN – по мнению J.P. Morgan, бизнес компании является главным бенефициаром пандемии – по прогнозам банка, ВВП США восстановится до уровня 2019 г. только к 2022 г., однако выручка Amazon может удвоиться за этот трехлетний период с изначального уровня в $280 млрд. Благодаря Amazon Web Services, компания за короткий период смогла занять 40% рынка облачных технологий. В целом, банк прогнозирует рост валовой рыночной стоимости проданных на платформе товаров на 225% к 2022 г. (против 80% у Walmart #WMT) и рентабельность Amazon Web Services на уровне выше 20%, как и у других игроков рынка SaaS. В свою очередь, грядущий праздничный сезон в условиях взлета электронной коммерции может стать краткосрочным катализатором роста.
🎯 Целевая цена - $4050, потенциал роста +29%
✅ Catalent #CTLT – компания является одним из ключевых бенефициаров выхода вакцины от коронавируса. Независимо от того, кто разработает вакцину первым, Catalent выиграет благодаря заключенным соглашениям о поставках более 50 необходимых для ее производства соединений крупнейшим компаниям фармацевтической отрасли, таким как Johnson & Johnson, Moderna и Astrazeneca. Банк также отмечает значительный рост в сегменте биопрепаратов (102% за последний квартал) и иные направления бизнеса компании.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +22%
✅ Darden #DRI – несмотря на крайне сложные условия, компания сохраняет хорошую рентабельность и, в отличие от конкурентов, использовала кризис пандемии для комплексного изменения меню, функциональных зон и маркетинга. По мнению банка, даже с учетом сокращения рынка, в долгосрочной перспективе Darden займет большую его часть.
🎯 Целевая цена - $105.
✅ L Brands #LB – за последние 3 года компания потеряла ~70% капитализации после закрытия бренда Victoria Secret. В течение семи последних кварталов компания последовательно распродавала запасы и по итогам второго полугодия впервые может показать рост валовой прибыли, в том числе, за счет сокращения расходов на $400 млн. При этом целевая цена банка на ~50% выше консенсус-прогноза.
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
✅ Medtronic #MDT - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%
✅ Micron #MU – несмотря на краткосрочные факторы снижения в виде прекращения сотрудничества с Huawei и относительно слабого корпоративного спроса, а также скромного прогноза по прибыли и временного снижения цен, J.P. Morgan видит следующие факторы для опережающего роста акций #MU:
• Очередной виток роста расходов на облачные технологии, что запустит новый цикл обновления процессоров.
• Рост продаж смартфонов, игровых консолей и компьютеров с поддержкой 5G.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +39%
✅ Otis #OTIS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +18%
✅ PayPal #PYPL – сектор платежных систем опережал S&P500 в течение 15 из последних 19 лет и, скорее всего, тенденция сохранится и далее. В этом году PayPal смогла привлечь 70 млн новых клиентов и, по оценке J.P. Morgan, продолжит органический рост на ~15%, при этом обладая разумной оценкой в P/E=36 по ожидаемой прибыли на 2022г. В свою очередь, краткосрочным катализатором роста могут стать рождественские праздники.
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +22%
✅ RingCentral #RNG - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +36%
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡J.P. Morgan представил топ-идеи среди американских акций на четвертый квартал 2020 г. с учетом неопределенности возможно самых непредсказуемых президентских выборов за последние 20 лет и перспектив начала вакцинации населения от коронавируса.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan среди американских акций на четвертый квартал:
✅ Altice USA #ATUS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +26%
✅ Amazon #AMZN – по мнению J.P. Morgan, бизнес компании является главным бенефициаром пандемии – по прогнозам банка, ВВП США восстановится до уровня 2019 г. только к 2022 г., однако выручка Amazon может удвоиться за этот трехлетний период с изначального уровня в $280 млрд. Благодаря Amazon Web Services, компания за короткий период смогла занять 40% рынка облачных технологий. В целом, банк прогнозирует рост валовой рыночной стоимости проданных на платформе товаров на 225% к 2022 г. (против 80% у Walmart #WMT) и рентабельность Amazon Web Services на уровне выше 20%, как и у других игроков рынка SaaS. В свою очередь, грядущий праздничный сезон в условиях взлета электронной коммерции может стать краткосрочным катализатором роста.
🎯 Целевая цена - $4050, потенциал роста +29%
✅ Catalent #CTLT – компания является одним из ключевых бенефициаров выхода вакцины от коронавируса. Независимо от того, кто разработает вакцину первым, Catalent выиграет благодаря заключенным соглашениям о поставках более 50 необходимых для ее производства соединений крупнейшим компаниям фармацевтической отрасли, таким как Johnson & Johnson, Moderna и Astrazeneca. Банк также отмечает значительный рост в сегменте биопрепаратов (102% за последний квартал) и иные направления бизнеса компании.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +22%
✅ Darden #DRI – несмотря на крайне сложные условия, компания сохраняет хорошую рентабельность и, в отличие от конкурентов, использовала кризис пандемии для комплексного изменения меню, функциональных зон и маркетинга. По мнению банка, даже с учетом сокращения рынка, в долгосрочной перспективе Darden займет большую его часть.
🎯 Целевая цена - $105.
✅ L Brands #LB – за последние 3 года компания потеряла ~70% капитализации после закрытия бренда Victoria Secret. В течение семи последних кварталов компания последовательно распродавала запасы и по итогам второго полугодия впервые может показать рост валовой прибыли, в том числе, за счет сокращения расходов на $400 млн. При этом целевая цена банка на ~50% выше консенсус-прогноза.
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
✅ Medtronic #MDT - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%
✅ Micron #MU – несмотря на краткосрочные факторы снижения в виде прекращения сотрудничества с Huawei и относительно слабого корпоративного спроса, а также скромного прогноза по прибыли и временного снижения цен, J.P. Morgan видит следующие факторы для опережающего роста акций #MU:
• Очередной виток роста расходов на облачные технологии, что запустит новый цикл обновления процессоров.
• Рост продаж смартфонов, игровых консолей и компьютеров с поддержкой 5G.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +39%
✅ Otis #OTIS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +18%
✅ PayPal #PYPL – сектор платежных систем опережал S&P500 в течение 15 из последних 19 лет и, скорее всего, тенденция сохранится и далее. В этом году PayPal смогла привлечь 70 млн новых клиентов и, по оценке J.P. Morgan, продолжит органический рост на ~15%, при этом обладая разумной оценкой в P/E=36 по ожидаемой прибыли на 2022г. В свою очередь, краткосрочным катализатором роста могут стать рождественские праздники.
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +22%
✅ RingCentral #RNG - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +36%
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Baird #Healthcare
💡Опрос Baird финансовых директоров компаний из системы здравоохранения (80 из возглавляемых ими компаний обеспечивают около $76 млрд ежегодной выручки и около 84 тыс. лицензированных больничных мест) указывает на несколько оптимистичное настроение на 2021 год.
👉🏻 Конечно, в следующем году сравнительные продажи покажут значительный рост, но Baird также отмечает, что опрос проводился до 26 октября и не учитывает недавних положительных новостей о вакцинах от Pfizer #PFE (в сотрудничестве с BioNTech #BNTX) и Moderna #MRNA.
👉🏻 Ожидается, что в следующем году доля капитальных расходов на медицинское оборудование увеличится, а приоритеты расходов будут соответствовать главным тенденциям этого года: стерилизация и дезинфекция, возможности реанимационного отделения, мониторинг в интенсивной терапии и экстренная реанимационная помощь. Несколько тем опроса выявили эффективность следующих компаний:
• Intuitive Surgical #SRG
• STERIS #STE
👉🏻 Из покрываемых компаний, работающих в области лечения заболеваний опорно-двигательного аппарата, Baird отметил, что данные в целом обнадеживают: количество пациентов должно немного вырасти в 2021 г. по сравнению с 2019 г., отмечается сохранение на уровне или незначительное увеличение цен на имплантаты, а также возможный рост партнеров-поставщиков в течение следующих нескольких лет. Кроме того, интерес к роботизированным технологиям снова вырос:
• Stryker’s #SYK - лучше всего спозиционирована в области лечения тазобедренных и коленных суставов.
• Medtronic #MDT - в области лечения позвоночника.
👉🏻 Медицинские учреждения ожидают общее количество обращений в 2021 г. на уровне 94% от уровня 2019 г., и рентабельность всего на 100 б.п. ниже, несмотря на ухудшение структуры плательщиков, отмечает Baird. Бюджеты, выделенные на медицинские технологии, должны немного вырасти в следующем году, а приоритеты расходов будут включать рост выручки и телемедицину, что положительно для следующих компаний:
• R1 RCM #RCM
• Phreesia #PHR
• Teladoc Health #TDOC
👉🏻 Что касается цепочек поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021–2022 годах аналогичны прогнозируемым уровням на 2020 год, и около 62–72% респондентов по-прежнему отмечают нехватку средств защиты (защитные маски, хирургические маски, респираторы, перчатки и халаты). Несмотря на эти проблемы, по словам Baird, спрос клиентов компании Cardinal Health #CAH на удивление полностью удовлетворен. И хотя у Owens & Minor #OMI не испытывает дефицита средств индивидуальной защиты, есть возможности для улучшения качества обслуживания клиентов.
• Cardinal Health #CAH
• Owens & Minor #OMI
👉🏻 В медико-биологических разработках и диагностике наиболее положительные результаты, по мнению Baird, показали:
• Exact Sciences #EXAS
• NanoString Technologies #NSTG
👉🏻 В случае Exact Sciences, 70% респондентов указали на рост использования домашнего скрининга на онкологические заболевания толстой кишки, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в мире и после пандемии.
👉🏻 Спрос на диагностические аппараты nCounter и GeoMx от компании NanoString по-прежнему должен оставаться устойчивым и в 2021 г.
💎 Подробная аналитика для понимания трендов в индустрии здравоохранения, наши фавориты в секторе: Medtronic #MDT и Teladoc Health #TDOC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Опрос Baird финансовых директоров компаний из системы здравоохранения (80 из возглавляемых ими компаний обеспечивают около $76 млрд ежегодной выручки и около 84 тыс. лицензированных больничных мест) указывает на несколько оптимистичное настроение на 2021 год.
👉🏻 Конечно, в следующем году сравнительные продажи покажут значительный рост, но Baird также отмечает, что опрос проводился до 26 октября и не учитывает недавних положительных новостей о вакцинах от Pfizer #PFE (в сотрудничестве с BioNTech #BNTX) и Moderna #MRNA.
👉🏻 Ожидается, что в следующем году доля капитальных расходов на медицинское оборудование увеличится, а приоритеты расходов будут соответствовать главным тенденциям этого года: стерилизация и дезинфекция, возможности реанимационного отделения, мониторинг в интенсивной терапии и экстренная реанимационная помощь. Несколько тем опроса выявили эффективность следующих компаний:
• Intuitive Surgical #SRG
• STERIS #STE
👉🏻 Из покрываемых компаний, работающих в области лечения заболеваний опорно-двигательного аппарата, Baird отметил, что данные в целом обнадеживают: количество пациентов должно немного вырасти в 2021 г. по сравнению с 2019 г., отмечается сохранение на уровне или незначительное увеличение цен на имплантаты, а также возможный рост партнеров-поставщиков в течение следующих нескольких лет. Кроме того, интерес к роботизированным технологиям снова вырос:
• Stryker’s #SYK - лучше всего спозиционирована в области лечения тазобедренных и коленных суставов.
• Medtronic #MDT - в области лечения позвоночника.
👉🏻 Медицинские учреждения ожидают общее количество обращений в 2021 г. на уровне 94% от уровня 2019 г., и рентабельность всего на 100 б.п. ниже, несмотря на ухудшение структуры плательщиков, отмечает Baird. Бюджеты, выделенные на медицинские технологии, должны немного вырасти в следующем году, а приоритеты расходов будут включать рост выручки и телемедицину, что положительно для следующих компаний:
• R1 RCM #RCM
• Phreesia #PHR
• Teladoc Health #TDOC
👉🏻 Что касается цепочек поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021–2022 годах аналогичны прогнозируемым уровням на 2020 год, и около 62–72% респондентов по-прежнему отмечают нехватку средств защиты (защитные маски, хирургические маски, респираторы, перчатки и халаты). Несмотря на эти проблемы, по словам Baird, спрос клиентов компании Cardinal Health #CAH на удивление полностью удовлетворен. И хотя у Owens & Minor #OMI не испытывает дефицита средств индивидуальной защиты, есть возможности для улучшения качества обслуживания клиентов.
• Cardinal Health #CAH
• Owens & Minor #OMI
👉🏻 В медико-биологических разработках и диагностике наиболее положительные результаты, по мнению Baird, показали:
• Exact Sciences #EXAS
• NanoString Technologies #NSTG
👉🏻 В случае Exact Sciences, 70% респондентов указали на рост использования домашнего скрининга на онкологические заболевания толстой кишки, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в мире и после пандемии.
👉🏻 Спрос на диагностические аппараты nCounter и GeoMx от компании NanoString по-прежнему должен оставаться устойчивым и в 2021 г.
💎 Подробная аналитика для понимания трендов в индустрии здравоохранения, наши фавориты в секторе: Medtronic #MDT и Teladoc Health #TDOC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +18.8% (за 3 часа)
• PayPal #PYPL, прибыль +14%
• Palantir Technologies #PLTR, прибыль +12.5% (за 1 день)
• CVS Health #CVS, прибыль +7.8%
• Medtronic #MDT, прибыль +4.7%
• Ulta Beauty #ULTA, прибыль +4.5%
• Spotify #SPOT, прибыль +4.3%
💎 В рамках прошедшей недели мы не стали наращивать кэш, продолжая удерживать позиции в акциях. В основном, мы перекладывались в более привлекательные имена, а так же проторговали несколько удачным весьма спекулятивных сделок, например, NIO #NIO и Palantir Technologies #PLTR.
⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +18.8% (за 3 часа)
• PayPal #PYPL, прибыль +14%
• Palantir Technologies #PLTR, прибыль +12.5% (за 1 день)
• CVS Health #CVS, прибыль +7.8%
• Medtronic #MDT, прибыль +4.7%
• Ulta Beauty #ULTA, прибыль +4.5%
• Spotify #SPOT, прибыль +4.3%
💎 В рамках прошедшей недели мы не стали наращивать кэш, продолжая удерживать позиции в акциях. В основном, мы перекладывались в более привлекательные имена, а так же проторговали несколько удачным весьма спекулятивных сделок, например, NIO #NIO и Palantir Technologies #PLTR.
⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
#аналитика #акции #США #medtech #JPM
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #MDT #JPM
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Ваше мнение по акциям Medtronic #MDT
Anonymous Poll
30%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
📊 Выберите компанию для разбора:
Anonymous Poll
5%
Live Nation #LYV - американский промоутер и оператор мероприятий
22%
Medtronic #MDT - один из крупнейших производителей медицинского оборудования
38%
Teladoc #TDOC - телемедицина и виртуальное здравоохранение
35%
Shoals #SHLS - технологии для зеленой энергетики
#аналитика #акции #США #WFC #Abeta
💡 Банк Wells Fargo представил новый портфель Signature Picks, который включает 35 акций. Выбор банка оказался более агрессивным, чем предыдущие портфели, которые концентрировались на защитных секторах.
Средняя ожидаемая доходность акций к их целевой цене - около 15%, управляющие портфелем ориентируются на формирование позиций с точки зрения моментума.
Акции с самым высоким весом в портфеле:
✅ Norfolk Southern #NSC
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +10%
✅ Johnson & Johnson #JNJ
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +13%
✅ Ametek #AME
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +18%
✅ Medtronic #MDT
🎯 Целевая цена $135, потенциал роста +8%.
✅ Bank of America #BAC
🎯 Целевая цена $48, потенциал роста +15%
Компании мегакапитализации:
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +27%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $4500, потенциал роста +40%
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +35%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +23%
💎 Стратегия Wells Fargo вызывает интерес, поскольку еще недавно все портфели были ориентированы на акции стоимости, а сейчас можно видеть более агрессивный состав портфеля банка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Банк Wells Fargo представил новый портфель Signature Picks, который включает 35 акций. Выбор банка оказался более агрессивным, чем предыдущие портфели, которые концентрировались на защитных секторах.
Средняя ожидаемая доходность акций к их целевой цене - около 15%, управляющие портфелем ориентируются на формирование позиций с точки зрения моментума.
Акции с самым высоким весом в портфеле:
✅ Norfolk Southern #NSC
🎯 Целевая цена - $315, потенциал роста +10%
✅ Johnson & Johnson #JNJ
🎯 Целевая цена - $190, потенциал роста +13%
✅ Ametek #AME
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +18%
✅ Medtronic #MDT
🎯 Целевая цена $135, потенциал роста +8%.
✅ Bank of America #BAC
🎯 Целевая цена $48, потенциал роста +15%
Компании мегакапитализации:
✅ Apple #AAPL
🎯 Целевая цена - $160, потенциал роста +27%
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена - $4500, потенциал роста +40%
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $415, потенциал роста +35%
✅ Alphabet #GOOG
🎯 Целевая цена - $2850, потенциал роста +23%
💎 Стратегия Wells Fargo вызывает интерес, поскольку еще недавно все портфели были ориентированы на акции стоимости, а сейчас можно видеть более агрессивный состав портфеля банка.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Abeta
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 UBS поделился своей стратегией «Новый моментум», акции которой имеют потенциал для роста не только на текущей стадии восстановления, но и в дальнейшем.
Стратеги UBS определили критерии стратегии:
• Моментум компании, основанный на динамике цен за последний год и пересмотрах прибыли за последние 3 месяца, должен быть выше среднего, что означает восходящий тренд.
• Прогнозы по росту прибыли на следующие 12 месяцев и ожидаемое изменение выручки в следующие 6 месяцев должны входить в топ-60%.
• Оценка акции должна быть лучше, чем у последних 25% рейтинга UBS Quant, который определяется форвардным P/E, дивидендной доходностью и отношением балансовой стоимости к цене (B/P).
• 12-месячная волатильность не превышает топ-30% наиболее волатильных.
• Рыночная капитализация >$7 млрд.
UBS утверждает, что стратегия работает, когда индекс деловой активности от ISM выше 52.5, что применимо к текущим условиям.
• Коммуникационные услуги #XLC:
✅ Disney #DIS
✅ Alphabet #GOOG
• Потребительские товары первичной необходимости #XLY:
✅ Darden Restaurants #DRI
✅ Tempur Sealy #TPR
• Потребительские товары вторичной необходимости #XLP:
✅ Constellation Brands #STZ
• Нефтегазовый сектор #XLE:
✅ Pioneer Natural #PXD
✅ ConocoPhillips #COP
• Финансовый сектор #XLF:
✅ Wells Fargo #WFC
✅ East West #EWBC
✅ Ameriprise #AMP
✅ Morgan Stanley #MS
✅ Hartford Financial #HIG
• Здравоохранение #XLV:
✅ AbbVie #ABBV
✅ Teleflex #TFX
✅ Medtronic #MDT
✅ Hill-Rom #HRC
✅ Cigna #CI
✅ Anthem #ANTM
✅ Charles River #CRL
✅ Agilent #A
✅ IQVIA #IQV
✅ Catalent #CTLT
• Промышленность #XLI:
✅ Raytheon #RTX
✅ FedEx #FDX
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Johnson Controls #JCI
✅ Carrier Global #CARR
✅ Jacobs Engineering #J
✅ AECOM #ACM
✅ Eaton #ETN
✅ Emerson #EMR
✅ GE #GE
• Информационные технологии #XLK:
✅ Arista #ANET
✅ Corning #GLW
✅ Keysight #KEYS
✅ TE Connectivity #TEL
✅ Micron #MU
✅ Broadcom #AVGO
• Материалы #XLB:
✅ Eastman Chemical #EMN
✅ Celanese #CE
• Недвижимость #XLRE:
✅ Jones Lang LaSalle #JLL
💎 UBS представила одну из множества стратегий выбора акций. «Новый моментум» представляет интересный способ поиска инвестиционных идей.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
В случае рецессии
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Citi назвал ряд акций, на которые стоит обратить внимание в случае наступления рецессии.
У инвесторов растут опасения касательно возможной рецессии на фоне сохраняющейся высокой инфляции, замедления роста, высокого уровня безработицы и перспективы резкого повышения ставок.
Однако аналитики по-прежнему расходятся во мнениях относительно того, наступит ли рецессия, и если да, то когда. Citi считает, что риски значительно возрастут к середине-концу 2023 года, но в этом году они должны быть более ограничены.
Эксперты Citi считают, что в случае “мягкой” рецессии, инвесторам стоит ребалансировать портфели с акцентом на традиционно более защитные секторы, где структура доходов менее чувствительна к экономической активности. Банк выделил акции компаний, которые могут чувствовать себя лучше остальных в период рецессии.
Сектор телекоммуникаций:
✅ T-Mobile #TMUS - оператор беспроводной связи.
✅ Verizon #VZ - телекоммуникационная компания.
✅ American Tower #AMT - оператор инфраструктуры беспроводной связи.
✅ SBA Communications #SBAC - инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий беспроводной инфраструктурой.
Сектор энергетики:
Акции энергетических компаний, скорее всего, продолжат опережать рынок при сценарии "хуже стагфляции", когда цены на энергоносители резко вырастут в ответ на сокращение предложения.
✅ EOG Resources #EOG - американский производитель нефти и природного газа.
✅ Schlumberger #SLB - нефтесервисная компания.
✅ Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания.
Сектор здравоохранения:
✅ Johnson & Johnson #JNJ - американский холдинг, включающий производителей лекарственных препаратов, санитарно-гигиенических товаров и медицинского оборудования.
✅ Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования.
✅ DexCom #DXCM - разработчик, производитель и поставщик систем непрерывного мониторинга уровня глюкозы.
✅ Edwards Lifesciences #EW - производитель медицинского оборудования.
Сектор информационных технологий:
По мнению банка, разработчики программного обеспечения для инфраструктуры или кибербезопасности, как правило, демонстрируют наилучшие результаты в период спада, в том числе благодаря большой клиентской базе.
✅ Check Point Software #CHKP - израильская компания в сфере ИТ-безопасности.
✅ Palo Alto #PANW - оказывает услуги в области информационной безопасности.
✅ Informatica #INFA - разработчик ПО для интеграции данных.
✅ Oracle #ORCL - производитель ПО и поставщик серверного оборудования.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Goldman Sachs представил лучшие акции для покупки в случае «жесткой посадки» экономики
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Goldman Sachs более оптимистично настроен в отношении экономики США, чем остальные представители Уолл-стрит. Инвестбанк оценивают вероятность наступления рецессии в 35%, в то время как консенсус закладывает 60%.
Хотя рецессия - это не базовый сценарий Goldman Sachs, стратеги считают, что инвесторам стоит иметь под рукой стратегию позиционирования на случай наступления спада.
По прогнозам аналитиков, в случае «мягкой» рецессии S&P 500 завершит этот год на отметке в 4000 п. При более «жесткой посадке» экономики индекс скорректируется до уровня в 3150 п.
Инвестбанк составил подборку акций, которые могут показать лучшую динамику в случае «жесткой посадки». В состав вошли компании с низкой оценкой по мультипликаторам, устойчивыми балансами и солидной дивидендной доходностью. Большинство бумаг принадлежит к классическим защитным секторам здравоохранения и товаров первичной необходимости.
Топ-пики аналитиков
Товары первичной необходимости
Costco #COST
Coca-Cola #KO
Philip Morris #PM
Altria #MO
Colgate-Palmolive #CL
Sysco #SYY
Archer-Daniels-Midland #ADM
Constellation Brands #STZ
Brown-Forman #BF.B
Hormel #HRL
Bunge Limited #BG
Lamb Weston #LW
Church & Dwight #CHD
Здравоохранение
Abbott Labs #ABT
Medtronic #MDT
ResMed #RMD
Laboratory Corp. of America #LH
Steris #STE
Teleflex #TFX
Johnson & Johnson #JNJ
Pfizer #PFE
Thermo Fisher #TMO
Danaher #DHR
Zoetis #ZTS
Agilent Technologies #A
Технологический сектор
Microsoft #MSFT
Accenture #ACN
Intuit #INTU
Roper Technologies #ROP
Cognizant Technology Solutions #CTSH
Коммуникационные услуги
Electronic Arts #EA
Activision Blizzard #ATVI
#аналитика #акции #США #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
Morgan Stanley рекомендует акции производителей медоборудования
💡 Аналитики инвестбанка считают, что в секторе наступает «поворотный момент» после почти 18 месяцев стагнации. Аналитикам нравится текущая оценка акций, а также улучшение фундаментальных показатели компаний.
Банк ожидает, что органический рост продаж сектора составит 5-6% в этом году на фоне восстановления спроса, снижения издержек производства, а также ухода проблем с цепями поставок и недостатком медицинского персонала.
Лучшие идеи в секторе:
• Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
Целевая цена - $104, потенциал роста +26%
Morgan Stanley повысил рейтинг для акций, ожидая, что Medtronic будет способна превысить консенсус-прогнозы по результатам за этот квартал. Аналитики также позитивно оценивают назначение бывшего руководителя Walmart Грега Смита на должность главного операционного директора Medtronic. По их мнению, Смит сможет ускорить решение проблем с цепями поставок.
• Becton Dickinson #BDX - диверсифицированный производитель медицинских приборов, инструментов и реагентов.
Целевая цена - $295, потенциал роста +19%
Morgan Stanley называет BDX одной из самых надежных защитных историй в своем покрытии, поскольку компания способна без вреда для спроса повышать цены, чтобы нивелировать давление на маржу. Защитные характеристики бумаги позволят ей показать динамику лучше рынка, даже в условиях рецессии.
• Alphatec #ATEC - поставщик оборудования для проведения операций на позвоночнике.
Целевая цена - $18, потенциал роста +17%
Компания уверенно расширяет присутствие на рынке за счет более высокого уровня принятие технологий Alphatec хирургами. Morgan Stanley также позитивно оценил недавнее приобретение компанией роботизированной системы REMI для операций на позвоночнике за $55 млн. Сделка заполнила пробел в портфеле компании, который со временем стал бы более очевидным.
#аналитика #акции #США #сектор_здравоохранения #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Аналитики инвестбанка считают, что в секторе наступает «поворотный момент» после почти 18 месяцев стагнации. Аналитикам нравится текущая оценка акций, а также улучшение фундаментальных показатели компаний.
Банк ожидает, что органический рост продаж сектора составит 5-6% в этом году на фоне восстановления спроса, снижения издержек производства, а также ухода проблем с цепями поставок и недостатком медицинского персонала.
Лучшие идеи в секторе:
• Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
Целевая цена - $104, потенциал роста +26%
Morgan Stanley повысил рейтинг для акций, ожидая, что Medtronic будет способна превысить консенсус-прогнозы по результатам за этот квартал. Аналитики также позитивно оценивают назначение бывшего руководителя Walmart Грега Смита на должность главного операционного директора Medtronic. По их мнению, Смит сможет ускорить решение проблем с цепями поставок.
• Becton Dickinson #BDX - диверсифицированный производитель медицинских приборов, инструментов и реагентов.
Целевая цена - $295, потенциал роста +19%
Morgan Stanley называет BDX одной из самых надежных защитных историй в своем покрытии, поскольку компания способна без вреда для спроса повышать цены, чтобы нивелировать давление на маржу. Защитные характеристики бумаги позволят ей показать динамику лучше рынка, даже в условиях рецессии.
• Alphatec #ATEC - поставщик оборудования для проведения операций на позвоночнике.
Целевая цена - $18, потенциал роста +17%
Компания уверенно расширяет присутствие на рынке за счет более высокого уровня принятие технологий Alphatec хирургами. Morgan Stanley также позитивно оценил недавнее приобретение компанией роботизированной системы REMI для операций на позвоночнике за $55 млн. Сделка заполнила пробел в портфеле компании, который со временем стал бы более очевидным.
#аналитика #акции #США #сектор_здравоохранения #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
Goldman Sachs о состоянии сектора здравоохранения
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Несмотря на неутешительное начало 2023 года, в секторе все еще наблюдаются позитивные тенденции, заявили аналитики в своем отчете по итогам 44-й ежегодной конференции, проводимой Goldman Sachs.
Динамика сектора и ожидания
В первом полугодии акции сектора здравоохранения #XLV снизились на 2.3%, существенно отстав от S&P 500, который прибавил 15.9%. Это худшая для сектора динамика относительно широкого рынка за последние 30 лет. Слабые показатели аналитики объясняют регуляторными проблемами, а также ротацией из защитных активов в акции роста крупнейших технологических компаний.
Goldman Sachs провел опрос 105 представителей отрасли в рамках конференции. 46% респондентов ожидают, что сектор здравоохранения опередит S&P 500 во второй половине года. Остальные считают, что сектор вновь будет отставать от индекса.
Позитивный взгляд на поставщиков медоборудования
Наиболее оптимистичный взгляд участники конференции имеют на индустрию производителей медицинского оборудования. 25% опрошенных ожидают, что акции покажут опережающую динамику во втором полугодии.
В моменте наблюдается активное восстановление объемов хирургических операций после пандемии, при этом снижаются издержки для компаний на фоне охлаждения инфляции. Среди ведущих производителей медоборудования стоит выделить следующие корпорации:
• Abbott Laboratories #ABT и Stryker Corporation #SYK - недавно BTIG назвал компании лучшими представителями отрасли.
• Intuitive Surgical #ISRG
• Medtronic #MDT
• Boston Scientific #BSX
• Becton, Dickinson #BDX
• Edwards Lifesciences #EW
• DexCom #DXCM
Тенденции M&A
Среди наиболее обсуждаемых тем на конференции были сделки слияния и поглощения. Это связано с тем, что фармацевтическая индустрия может потерять до $200 млрд выручки из-за истечения эксклюзивных прав на выпуск препаратов до конца десятилетия. Для того чтобы нивелировать данный эффект, многие прибегают к покупке компаний с новыми перспективными препаратами.
По оценкам, за первые пять месяцев 2023 года фармацевтические и биотехнологические компании потратили на сделки $85 млрд - это более чем в два раза выше, чем в прошлом году.
Всплеск активности M&A уже привлек внимание регулятора. В мае FTC подала иск о блокировании сделки по приобретению Amgen #AMGN компании Horizon Therapeutics #HZNP за $28 млрд. Покупка должна была стать одной из крупнейших в секторе в этом году.
💎 «Несмотря на неопределенность в сфере регулирования, особенно в отношении крупных сделок, мы ожидаем, что объемы M&A продолжат расти. Фармацевтическая отрасль обладает крупным объемом кэша, и ей необходимо обеспечить собственное развитие», - пишут аналитики.
По оценкам Goldman Sachs, глобальная фармацевтическая отрасль обладает $700 млрд для осуществления новых сделок. Для игры на этом тренде стоит обратить внимание на компании, которые могут быть поглощены.
Как правило, акции поглощаемой компании растут после объявления предложения о приобретении. Отраслевые аналитики Fierce Biotech недавно выделили несколько корпораций, которые могут быть куплены крупнейшими представителями сектора:
• Ascendis Pharma #ASND
• Athira Pharma #ATHA
• Icosavax #ICVX
• ImmunoGen #IMGN
• Karuna Therapeutics #KRTX
• Krystal Biotech #KRYS
• Madrigal Pharmaceuticals #MDGL
• Mirati Therapeutics #MRTX
• Nkarta #NKTX
• Viking Therapeutics #VKTX
#акции #США #здравоохранение #аналитика #GS
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 21.08.2023
В центре внимания будет находиться ежегодный симпозиум мировых центральных банков, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоуле. Помимо этого, инвесторы продолжат следить за продолжением сезона отчетности. Наибольшее внимание привлекут результаты Nvidia.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 августа:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
23 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
24 августа:
• Начало симпозиума в Джексон-Хоул
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июль)
25 августа:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 августа - Zoom Video #ZM
22 августа - Lowe's #LOW, DICK'S Sporting Goods #DKS, Baidu #BIDU, Medtronic #MDT, Macy's #M
23 августа - Nvidia #NVDA, Analog Devices #ADI, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK
24 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Gap #GPS, Affirm #AFRM, Marvell Technology #MRVL
Симпозиум в Джексон-Хоуле:
Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, которая будет в значительной степени опираться на последние данные по инфляции. Аналитики UBS и Bank of America рассчитывают, что Пауэлл будет придерживаться жесткой риторики и повторит намерение удерживать ставку на высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции, что, однако, уже заложено в цены активов.
Превью отчетности Nvidia:
Citigroup ожидает, что Nvidia превысит ожидания рынка благодаря росту выручки в сегменте чипов для ЦОД на 90% г/г и 12% кв/кв на фоне высокого спроса на полупроводники для работы с ИИ. Аналитики Baird, в свою очередь, рассчитывают, что компания даст позитивный прогноз вплоть до конца 2024 года. Мы также сохраняем позитивный взгляд на Nvidia и наращивали позицию в преддверии отчетности.
Акции Marvell Technology #MRVL, Monolithic Power Systems #MPWR, Qorvo #QRVO и AMD #AMD обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Nvidia и могут также показать отличную динамику.
Заметные конференции:
22 августа состоится ежегодная конференция Seaport Research, в которой примут участие Entegris #ENTG, Hexcel Corporation #HXL, Minerals Technologies #MTX, Louisiana-Pacific Corporation #LPX, Hawkins #HWKN, VAALCO Energy #EGY, Enviri Corporation #NVRI и W&T Offshore #WTI. В прошлом конференция приводила к резкому росту цен на акции данных компаний.
23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как Virtual Interactive Technologies #VRVR, Snail #SNAL и BMW #BMW.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков - генеральные директора VMWare #VMW и Nvidia #NVDA. В этот же день Intel #INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ.
22 августа Plug Power #PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а Humana #HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа Twilio #TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться ежегодный симпозиум мировых центральных банков, который пройдет с 24 по 26 августа в Джексон-Хоуле. Помимо этого, инвесторы продолжат следить за продолжением сезона отчетности. Наибольшее внимание привлекут результаты Nvidia.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 августа:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июль)
23 августа:
• Число выданных разрешений на строительство (июль)
• Продажи нового жилья (июль)
• Индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (август)
24 августа:
• Начало симпозиума в Джексон-Хоул
• Базовые заказы на товары длительного пользования (июль)
25 августа:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (август)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 августа - Zoom Video #ZM
22 августа - Lowe's #LOW, DICK'S Sporting Goods #DKS, Baidu #BIDU, Medtronic #MDT, Macy's #M
23 августа - Nvidia #NVDA, Analog Devices #ADI, Snowflake #SNOW, Splunk #SPLK
24 августа - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Gap #GPS, Affirm #AFRM, Marvell Technology #MRVL
Симпозиум в Джексон-Хоуле:
Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью, которая будет в значительной степени опираться на последние данные по инфляции. Аналитики UBS и Bank of America рассчитывают, что Пауэлл будет придерживаться жесткой риторики и повторит намерение удерживать ставку на высоком уровне в течение длительного периода времени для достижения целевого уровня инфляции, что, однако, уже заложено в цены активов.
Превью отчетности Nvidia:
Citigroup ожидает, что Nvidia превысит ожидания рынка благодаря росту выручки в сегменте чипов для ЦОД на 90% г/г и 12% кв/кв на фоне высокого спроса на полупроводники для работы с ИИ. Аналитики Baird, в свою очередь, рассчитывают, что компания даст позитивный прогноз вплоть до конца 2024 года. Мы также сохраняем позитивный взгляд на Nvidia и наращивали позицию в преддверии отчетности.
Акции Marvell Technology #MRVL, Monolithic Power Systems #MPWR, Qorvo #QRVO и AMD #AMD обладают наиболее высокой корреляцией с бумагами Nvidia и могут также показать отличную динамику.
Заметные конференции:
22 августа состоится ежегодная конференция Seaport Research, в которой примут участие Entegris #ENTG, Hexcel Corporation #HXL, Minerals Technologies #MTX, Louisiana-Pacific Corporation #LPX, Hawkins #HWKN, VAALCO Energy #EGY, Enviri Corporation #NVRI и W&T Offshore #WTI. В прошлом конференция приводила к резкому росту цен на акции данных компаний.
23 августа состоится выставка видеоигр Gamescom, на котором могут объявлены новинки в сфере программного и аппаратного обеспечения. В этом году выступят такие компании, как Virtual Interactive Technologies #VRVR, Snail #SNAL и BMW #BMW.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневное мероприятие VMware Explore. Среди основных докладчиков - генеральные директора VMWare #VMW и Nvidia #NVDA. В этот же день Intel #INTC организует виртуальное мероприятие для исследователей, специалистов по обработке данных и разработчиков, занимающихся созданием приложений ИИ.
22 августа Plug Power #PLUG проведет свое мероприятие для инвесторов, а Humana #HUM осуществит встречу с аналитиками из Barclays, Bernstein и Deutsche Bank. 23 августа Twilio #TWLO проведет конференцию для клиентов и разработчиков. Наряду с топ-менеджментом Twilio, одним из заметных докладчиков будет гендиректор OpenAI Сэм Альтман.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Роль ИИ в секторе здравоохранения. Какие перспективы?
💡 Morgan Stanley считает, что использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) может стать трансформационным для сектора здравоохранения. По оценкам аналитиков, доля от общих инвестиций компаний в эти сферы расширится до 10.5% к 2024 году с 5.5% в 2022 году. Банк выделили несколько индустрий, на которые технологии окажут наибольшее влияние.
Диагностика
По мнению аналитиков, идущий переход на электронные медицинские карты и секвенирование следующего поколения (NGS) ускорит внедрение ИИ/ML. Технологии позволяют более эффективно объединить геномные данные, медицинскую визуализацию и другую информацию с медицинскими картами пациентов. Для компаний сфера станет приоритетной при распределении инвестиций. Среди ведущих компаний в отрасли:
• Illumina #ILMN
• Pacific Biosciences of California #PACB
• Thermo Fisher Scientific #TMO
• Agilent Technologies #A
• QIAGEN #QGEN
В Morgan Stanley отмечают, что средства ИИ позволят выявлять и диагностировать больше заболеваний на ранних стадиях, в связи с чем спрос на продукты, ориентированные на более поздние и инвазивные процедуры, будет снижаться.
Медицинское оборудование
Включение ИИ/ML повысит эффективность слежения за состоянием пациента, а также позволит устанавливать точные методы лечения. По мнению банка, компании с продуктами, ориентированными на ранние этапы лечения, будут находиться в авангарде использования преимуществ новых технологий. Наиболее известные производители медицинского оборудования:
• Medtronic #MDT
• Insulet #PODD
• Tandem Diabetes #TNDM
• Edwards Lifesciences #EW
• Boston Scientific #BSX
• LivaNova #LIVN
• Teleflex Incorporated #TFX
Биофармацевтика
Внедрение ИИ/ML позволит сократить сроки разработки, снизить расходы на НИОКР и повысить процент успешных проектов. Morgan Stanley отмечает, что количество препаратов, произведенных с помощью ИИ, в последние годы неуклонно растет.
По оценкам аналитиков, рост числа успешных клинических испытаний на 2.5% в секторе, приведет к одобрению более 30 новых препаратов в течение 10 лет. Это, в свою очередь, принесет отрасли выручку почти в $35 млрд. Чтобы занять экспозицию, стоит обратить внимание на следующий фонд:
• ETF Nasdaq Biotechnology #IBB
Медицинские услуги
Инструменты ИИ/ML могут сократить время на выявление и диагностику заболеваний, что выгодно для врачей и других медицинских работников. Для пациентов преимущества могут быть самыми разнообразными: от доступа к наиболее эффективным каналам распределения страховок до поиска аптек с самыми низкими ценами на лекарства.
Morgan Stanley утверждает, что компании, специализирующиеся на диагностике, уходе за пациентами и электронных медицинских картах, имеют все шансы извлечь выгоду из новых технологий. Среди компаний с наилучшим позиционированием:
• GE Healthcare #GEHC
• NextGen Healthcare #NXGN
• HCA Healthcare #HCA
• Teladoc Health #TDOC
#аналитика #акции #США #здравоохранение #ИИ #MS
@aabeta
💡 Morgan Stanley считает, что использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) может стать трансформационным для сектора здравоохранения. По оценкам аналитиков, доля от общих инвестиций компаний в эти сферы расширится до 10.5% к 2024 году с 5.5% в 2022 году. Банк выделили несколько индустрий, на которые технологии окажут наибольшее влияние.
Диагностика
По мнению аналитиков, идущий переход на электронные медицинские карты и секвенирование следующего поколения (NGS) ускорит внедрение ИИ/ML. Технологии позволяют более эффективно объединить геномные данные, медицинскую визуализацию и другую информацию с медицинскими картами пациентов. Для компаний сфера станет приоритетной при распределении инвестиций. Среди ведущих компаний в отрасли:
• Illumina #ILMN
• Pacific Biosciences of California #PACB
• Thermo Fisher Scientific #TMO
• Agilent Technologies #A
• QIAGEN #QGEN
В Morgan Stanley отмечают, что средства ИИ позволят выявлять и диагностировать больше заболеваний на ранних стадиях, в связи с чем спрос на продукты, ориентированные на более поздние и инвазивные процедуры, будет снижаться.
Медицинское оборудование
Включение ИИ/ML повысит эффективность слежения за состоянием пациента, а также позволит устанавливать точные методы лечения. По мнению банка, компании с продуктами, ориентированными на ранние этапы лечения, будут находиться в авангарде использования преимуществ новых технологий. Наиболее известные производители медицинского оборудования:
• Medtronic #MDT
• Insulet #PODD
• Tandem Diabetes #TNDM
• Edwards Lifesciences #EW
• Boston Scientific #BSX
• LivaNova #LIVN
• Teleflex Incorporated #TFX
Биофармацевтика
Внедрение ИИ/ML позволит сократить сроки разработки, снизить расходы на НИОКР и повысить процент успешных проектов. Morgan Stanley отмечает, что количество препаратов, произведенных с помощью ИИ, в последние годы неуклонно растет.
По оценкам аналитиков, рост числа успешных клинических испытаний на 2.5% в секторе, приведет к одобрению более 30 новых препаратов в течение 10 лет. Это, в свою очередь, принесет отрасли выручку почти в $35 млрд. Чтобы занять экспозицию, стоит обратить внимание на следующий фонд:
• ETF Nasdaq Biotechnology #IBB
Медицинские услуги
Инструменты ИИ/ML могут сократить время на выявление и диагностику заболеваний, что выгодно для врачей и других медицинских работников. Для пациентов преимущества могут быть самыми разнообразными: от доступа к наиболее эффективным каналам распределения страховок до поиска аптек с самыми низкими ценами на лекарства.
Morgan Stanley утверждает, что компании, специализирующиеся на диагностике, уходе за пациентами и электронных медицинских картах, имеют все шансы извлечь выгоду из новых технологий. Среди компаний с наилучшим позиционированием:
• GE Healthcare #GEHC
• NextGen Healthcare #NXGN
• HCA Healthcare #HCA
• Teladoc Health #TDOC
#аналитика #акции #США #здравоохранение #ИИ #MS
@aabeta
Важные события недели - 20.11.2023
Эта неделя будет сокращенной: в четверг торги проводиться не будут в связи с празднованием Дня благодарения. В центре внимания на неделе будут находиться квартальные результаты Nvidia. Помимо этого, важными станут протоколы с последнего заседания ФРС, статистика с рынка недвижимости, а также предварительные данные по индексам деловой активности за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 ноября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
• Протоколы с ноябрьского заседания ФРС
22 ноября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (октябрь)
• Данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
23 ноября:
• Нет торгов - День благодарения
24 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 ноября - Zoom Video #ZM
21 ноября - Nvidia #NVDA, Lowe's #LOW, Medtronic #MDT, Analog Devices #ADI, Autodesk #ADSK, Best Buy #BBY, Baidu #BIDU, DICK's Sporting Goods #DKS, HP #HPQ, Nordstrom #JWN
Автошоу:
До 26 ноября в Лас-Вегасе будет проходить выставка автопроизводителей с участием почти всех крупнейших компаний. Среди наиболее заметных событий: Ford #F представит целый ряд новых автомобилей, Lucid #LCID проведет обзор на новый электрический SUV, а Amazon #AMZN обсудит сотрудничество с Hyundai #HYUD.
На неделе также пройдет автосалон в Гуанчжоу, который считается одной из важнейших автомобильных выставок. Ожидается, что новые модели представят SAIC, Li Auto #LI, XPeng #XPEV, Leapmotor, BYD, Fang Cheng, Changan, Cadillac, Geely, HiPhi и совместное предприятие Chery и Huawei.
Черная пятница:
Традиционная американская распродажа Черная пятница в этом году состоится 24 ноября. Все внимание будет направлено на офлайн и онлайн ритейлеров. Аналитики будут следить за уровнем и интенсивностью акций в отдельных категориях. Согласно ежегодному прогнозу компании Deloitte, розничные продажи в период с ноября по январь вырастут на 3.5-4.6% г/г и составят $1.54-1.56 трлн.
Другие корпоративные события:
20 ноября Etsy #ETSY примет участие в технологической конференции Needham. 21 ноября MDU Resources Group #MDU проведет День инвестора. Менеджмент планирует представить обновленную информацию об операционной стратегии и финансовых показателях компании. 22 ноября руководство Mercedes-Benz #MBG, Volkswagen #VOW3 и Vitesco #VTSC примет участие в конференции Bernstein Electric Revolution.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет сокращенной: в четверг торги проводиться не будут в связи с празднованием Дня благодарения. В центре внимания на неделе будут находиться квартальные результаты Nvidia. Помимо этого, важными станут протоколы с последнего заседания ФРС, статистика с рынка недвижимости, а также предварительные данные по индексам деловой активности за ноябрь.
⚠️ Макроэкономические данные:
21 ноября:
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
• Протоколы с ноябрьского заседания ФРС
22 ноября:
• Объём заказов на товары длительного пользования (октябрь)
• Данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
23 ноября:
• Нет торгов - День благодарения
24 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
20 ноября - Zoom Video #ZM
21 ноября - Nvidia #NVDA, Lowe's #LOW, Medtronic #MDT, Analog Devices #ADI, Autodesk #ADSK, Best Buy #BBY, Baidu #BIDU, DICK's Sporting Goods #DKS, HP #HPQ, Nordstrom #JWN
Автошоу:
До 26 ноября в Лас-Вегасе будет проходить выставка автопроизводителей с участием почти всех крупнейших компаний. Среди наиболее заметных событий: Ford #F представит целый ряд новых автомобилей, Lucid #LCID проведет обзор на новый электрический SUV, а Amazon #AMZN обсудит сотрудничество с Hyundai #HYUD.
На неделе также пройдет автосалон в Гуанчжоу, который считается одной из важнейших автомобильных выставок. Ожидается, что новые модели представят SAIC, Li Auto #LI, XPeng #XPEV, Leapmotor, BYD, Fang Cheng, Changan, Cadillac, Geely, HiPhi и совместное предприятие Chery и Huawei.
Черная пятница:
Традиционная американская распродажа Черная пятница в этом году состоится 24 ноября. Все внимание будет направлено на офлайн и онлайн ритейлеров. Аналитики будут следить за уровнем и интенсивностью акций в отдельных категориях. Согласно ежегодному прогнозу компании Deloitte, розничные продажи в период с ноября по январь вырастут на 3.5-4.6% г/г и составят $1.54-1.56 трлн.
Другие корпоративные события:
20 ноября Etsy #ETSY примет участие в технологической конференции Needham. 21 ноября MDU Resources Group #MDU проведет День инвестора. Менеджмент планирует представить обновленную информацию об операционной стратегии и финансовых показателях компании. 22 ноября руководство Mercedes-Benz #MBG, Volkswagen #VOW3 и Vitesco #VTSC примет участие в конференции Bernstein Electric Revolution.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Wolfe Research рекомендует покупать акции «дивидендных аристократов»
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa
💡 Аналитики Wolfe Research считают, что сейчас наступил идеальный момент для покупки акций «дивидендных аристократов», которые отставали от широкого рынка в этом году. По словам экспертов, эта группа показывает опережающую динамику, когда доходности на облигационном рынке падают, а ФРС завершила цикл ужесточения политики.
Дивидендные Аристократы – компании, которые более 25 лет подряд повышают дивиденды.
• «Дивидендные акции, если смотреть на исторические данные, демонстрируют хорошие результаты после последнего повышения ставки в цикле, причем лучше всего себя показывают дивидендные аристократы. Мы связываем это с замедлением экономического роста и сопутствующим уходом от риска, что обычно происходит в промежуток после последнего повышения и первого снижения ставки», - пишет аналитик Крис Сенек.
На текущий момент рынок фьючерсов закладывает 67%-ную вероятность, что первое снижение ставки произойдет в марте. ФРС в совокупности планирует 75 б.п сокращения в 2025 году. Экспозицию на «дивидендных аристократов» можно занять через следующий ETF:
✅ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats #NOBL
Wolfe Research также выделил несколько компаний из состава фонда, акции которых, по мнению фирмы, обладают наилучшим позиционированием для роста:
✅ McDonald’s #MCD
✅ Walgreens Boots Alliance #WBA
✅ The Clorox #CLX
✅ Coca-Cola #KO
✅ ExxonMobil #XOM
✅ Franklin Resources #BEN
✅ Medtronic #MDT
✅ 3M #MMM
✅ Illinois Tool Works #ITW
✅ PPG Industries #PPG
#аналитика #акции #США
@abetaa
Важные события недели - 19.02.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетности. Главной интригой станут результаты и прогнозы Nvidia #NVDA. Акции уже выросли на 45% в этом году, и компания является одним из главных бенефициаров интеграции искусственного интеллекта. Помимо этого, отчитается Walmart #WMT, которая часто рассматривается барометром потребительского спроса. Также важными станут протоколы с последнего заседания ФРС и отчеты PMI.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 февраля:
• Нет торгов - Президентский день
20 февраля:
• Индекс опережающих экономических индикаторов в США (январь)
21 февраля:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
22 февраля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (февраль)
• Продажи на вторичном рынке жилья (январь)
📰 Заметные отчетности:
20 февраля - Walmart #WMT, Home Depot #HD, Caesars #CZR, Palo Alto #PANW, Medtronic #MDT, Diamondback Energy #FANG
21 февраля - Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Etsy #ETSY, Rio Tinto #RIO, Marathon Oil #MRO, Rivian #RIVN, Lucid #LCID, Synopsys #SNPS, Nutrien #NTR, Mosaic #MOS
22 февраля - Vale #VALE, PG&E #PCG, Block #SQ, Intuit #INTU, Booking Holdings #BKNG, Wayfair #W, Carvana #CVNA, Pioneer NR #PXD
23 февраля - Warner Bros. Discovery #WBD, Monster Beverage #MNST, Autodesk #ADSK, Cheniere Energy #CQP
Крупные конференции:
В начале недели пройдет конференция CAGNY, посвященная потребительскому сектору. На ней выступит менеджмент Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP, Kraft Heinz #KHC, Procter & Gamble #PG, WK Kellogg #KLG, Mondelez #MDLZ, Philip Morris #PM и Coty #COTY. В прошлом компании давали долгосрочные прогнозы на CAGNY.
Citigroup проведет промышленную конференцию, на который спикерами выступят United Airlines #UAL, Rocket Lab USA #RKLB и United Rentals #URI. Также Bank of America организует мероприятие, посвященное финансовому сектору. Среди заметных участников: MetLife #MET, Apollo Global Management #APO и Brookfield Asset Management #BAM.
Другие корпоративные события:
Во вторник директор по технологиям AMD #AMD выступит на виртуальном вебинаре для инвесторов Arete. 21 февраля акционеры Healthpeak Properties #PEAK и Physicians Realty Trust #DOC будут голосовать по вопросу предстоящего слияния двух компаний. 22 февраля свой День инвестора проведут Amgen #AMGN, Sonoco Products #SON и Intapp #INTA.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 20.05.2024
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Макроданные прошлой недели продемонстрировали охлаждение экономики: рост базовой инфляции сократился до 0.28% м/м, а розничные продажи без топлива и продовольствия снизились на 0.3% м/м. Индексы позитивно отреагировали, обновив исторические максимумы. Опасения среди трейдеров, что ФРС продолжит откладывать снижение ставки, уменьшились. Статистика на текущей неделе предоставит дополнительные подробности о состоянии экономики. В то же время, множество выступлений представителей ФРС и протоколы с последнего заседания прояснят перспективы ДКП.
Несмотря на сигналы о замедлении роста, этот сезон отчетности оказался достаточно успешным. 90% капитализации S&P 500 уже отчиталось. Средний рост прибыли на акцию составил 6% г/г, что превысило ожидания рынка на уровне 3%.
Аналитики пересмотрели вниз прогнозы по EPS для 493 компаний из S&P 500 на 2%. Для «великолепной семерки» оценка была пересмотрена вверх на 8%. В итоге, прогоноз по EPS остался без изменений. С 1985 года в среднем аналитики снижали оценки на 4%.
Особое внимание инвесторов было направлено на прогнозы.
• Компании, превысившие консенсус по прибыли на акцию, отставали от S&P 500 в день отчета на 18 б.п., при среднем историческом опережении на 100 б.п.
• В то же время, акции 229 компаний, давших сильный прогноз на весь год, в среднем опережали индекс в день отчета на 100 б.п.
На этой неделе сезон отчетности продолжится. В понедельник результаты Palo Alto Networks #PANW дадут понимание относительно состояния рынка кибербезопасности, а отчеты Lowe's и Macy's во вторник предоставят сигналы о потребительском спросе. В центре внимания также окажутся результаты Nvidia #NVDA. Консенсус закладывает рост выручки на 241% г/г до $25 млрд. Аналитики ожидают, что компания превысит ожидания и вновь повысит прогноз. Важными также станут комментарии по запуску B200 и решений с этим чипом. Помимо прочего, на неделе продолжится сезон отчетности китайских компаний за 1-й квартал.
⚠️ Макроэкономические данные:
22 мая:
• Продажи на вторичном рынке жилья (апрель)
• Публикация протокола с последнего заседания ФРС
23 мая:
• Продажи нового жилья (апрель)
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (май)
24 мая:
• Объём заказов на товары длительного пользования (апрель)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
20 мая – Li Auto #LI, Palo Alto Networks #PANW, Zoom Video #ZM
21 мая – Xpeng #XPEV, Auto Zone #AZO, Lowe's #LOW, Macy's #M
22 мая – Kingsoft #3888, Kuaishou #1024, PDD #PDD, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW, TJX Companies #TJX, Analog Devices #ADI, Target #TGT
23 мая – Lenovo #992, NetEase #NTES, Xiaomi #1810, Meituan #3690, Workday #WDAY, Intuit #INTU, Medtronic #MDT, Ralph Lauren #RL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 18.11.2024
За прошлую неделю индекс S&P 500 упал на 2.1%, а Nasdaq - на 3.4%, показав самые значительные недельные снижения с 6 сентября. Широкий рынок стер более половины роста, достигнутого в рамках ралли после президентских выборов в США. По мере того как первоначальная эйфория по поводу корпоративной повестки избранного президента Дональда Трампа начинает угасать, инвесторы осознают стоимость его фискальных планов и их потенциал для усиления инфляции. Сильная макростатистика в сочетании с «ястребиными» высказываниями ФРС дополнительно снизили ожидания о темпах снижения ставки.
В центре внимания на этой неделе будет находиться отчетность Nvidia #NVDA, которая определит дальнейшую динамику технологического сектора. Также важными станут результаты крупнейших американских ритейлеров Walmart, Target и Lowe’s, которые предоставят сигналы о состоянии потребителя. Экономический календарь на следующей неделе будет относительно скромным. Участники рынка получат обновления о состоянии рынка недвижимости. Помимо этого, выйдут предварительные PMI и данные по сентименту и ожиданиям американцев.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Объём строительства новых домов (октябрь)
20 ноября:
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам от MBA
21 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
22 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 ноября - Walmart #WMT, Lowe’s #LOW, Medtronic #MDT.
20 ноября - NVIDIA #NVDA, TJX #TJX, Palo Alto Networks #PANW, Target #TGT, Snowflake #SNOW
21 ноября - Intuit #INTU, Deere #DE, Ross Stores #ROST, BJ’s Wholesale #BJ, PDD Holdings #PDD,
#США #неделя_впереди
@aabeta
За прошлую неделю индекс S&P 500 упал на 2.1%, а Nasdaq - на 3.4%, показав самые значительные недельные снижения с 6 сентября. Широкий рынок стер более половины роста, достигнутого в рамках ралли после президентских выборов в США. По мере того как первоначальная эйфория по поводу корпоративной повестки избранного президента Дональда Трампа начинает угасать, инвесторы осознают стоимость его фискальных планов и их потенциал для усиления инфляции. Сильная макростатистика в сочетании с «ястребиными» высказываниями ФРС дополнительно снизили ожидания о темпах снижения ставки.
В центре внимания на этой неделе будет находиться отчетность Nvidia #NVDA, которая определит дальнейшую динамику технологического сектора. Также важными станут результаты крупнейших американских ритейлеров Walmart, Target и Lowe’s, которые предоставят сигналы о состоянии потребителя. Экономический календарь на следующей неделе будет относительно скромным. Участники рынка получат обновления о состоянии рынка недвижимости. Помимо этого, выйдут предварительные PMI и данные по сентименту и ожиданиям американцев.
⚠️ Макроэкономические данные:
19 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Объём строительства новых домов (октябрь)
20 ноября:
• Ставка по 30-летним ипотечным кредитам от MBA
21 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (октябрь)
22 ноября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (ноябрь)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
19 ноября - Walmart #WMT, Lowe’s #LOW, Medtronic #MDT.
20 ноября - NVIDIA #NVDA, TJX #TJX, Palo Alto Networks #PANW, Target #TGT, Snowflake #SNOW
21 ноября - Intuit #INTU, Deere #DE, Ross Stores #ROST, BJ’s Wholesale #BJ, PDD Holdings #PDD,
#США #неделя_впереди
@aabeta