Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
💡 В последнее время одним из главных опасений для инвесторов является высокий уровень инфляции. В текущих условиях аналитики обращают внимание на компании, которые генерируют наибольший объем продаж при наименьшем количестве сотрудников/активов, поскольку данные компании лучше защищены от инфляции и роста заработной платы.
По мнению Goldman Sachs, акции компаний из каждого сектора S&P 500 с самым высоким соотношением продаж на актив и продаж на сотрудника опережали аналогичные компании на основании данных за последнее десятилетие.
Несмотря на то, что группа была в отстающих в течение большей части 2021 года из-за ротации инвестиций в акции стоимости, аналитики считают, что в последние несколько недель ситуация изменилась.
Наиболее эффективные с точки зрения продаж на актив/единицу труда компании, которые превосходили компании-аналоги в последние несколько лет и несколько последних недель, могут продолжить рост и в будущем.
Кроме того, данная группа акций торгуется с 15%-ным дисконтом по показателю P/E в сравнении с аналогичным медианным показателем акций S&P 500.
Список акций, способных противостоять инфляции, по мнению аналитиков:
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от Cowen - $180, потенциал роста +21%
✅ Moderna #MRNA - американская биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств на основе матричной РНК.
🎯Целевая цена от Piper Sandler - $445, потенциал роста +27%
✅ Valero Energy #VLO - американская вертикально интегрированная нефтяная компания.
🎯Целевая цена - $90, потенциал роста +9%
✅ AmerisourceBergen Corp #ABC - американская компания, занимающаяся распространением фармацевтических препаратов.
🎯Целевая цена - $141, потенциал роста +15%
✅ Phillips 66 #PSX - американская транснациональная энергетическая компания.
🎯Целевая цена от Piper Sandler - $87, потенциал роста +4%
✅ Cardinal Health #CAH - американская компания, специализирующаяся на дистрибуции лекарственных средств.
🎯Целевая цена - $56, потенциал роста +15%
✅ McKesson Corp #MCK - американская фармацевтическая компания, крупный дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек.
🎯Целевая цена - $237, потенциал роста +14%
✅ Netflix #NFLX - американская развлекательная компания, стриминговый сервис фильмов и сериалов.
🎯Целевая цена от Monness Crespi & Hardt - $730, потенциал роста +9%
✅ Cigna #CI - американская многонациональная управляемая медицинская и страховая компания.
🎯Целевая цена - $267, потенциал роста +24%
✅ LyondellBasell #LYB - американская нефтехимическая компания.
🎯Целевая цена от Mizuho - $125, потенциал роста +27%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 В последнее время одним из главных опасений для инвесторов является высокий уровень инфляции. В текущих условиях аналитики обращают внимание на компании, которые генерируют наибольший объем продаж при наименьшем количестве сотрудников/активов, поскольку данные компании лучше защищены от инфляции и роста заработной платы.
По мнению Goldman Sachs, акции компаний из каждого сектора S&P 500 с самым высоким соотношением продаж на актив и продаж на сотрудника опережали аналогичные компании на основании данных за последнее десятилетие.
Несмотря на то, что группа была в отстающих в течение большей части 2021 года из-за ротации инвестиций в акции стоимости, аналитики считают, что в последние несколько недель ситуация изменилась.
Наиболее эффективные с точки зрения продаж на актив/единицу труда компании, которые превосходили компании-аналоги в последние несколько лет и несколько последних недель, могут продолжить рост и в будущем.
Кроме того, данная группа акций торгуется с 15%-ным дисконтом по показателю P/E в сравнении с аналогичным медианным показателем акций S&P 500.
Список акций, способных противостоять инфляции, по мнению аналитиков:
✅ Apple #AAPL - американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, аудиоплееров, смартфонов, программного обеспечения.
🎯 Целевая цена от Cowen - $180, потенциал роста +21%
✅ Moderna #MRNA - американская биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой лекарственных средств на основе матричной РНК.
🎯Целевая цена от Piper Sandler - $445, потенциал роста +27%
✅ Valero Energy #VLO - американская вертикально интегрированная нефтяная компания.
🎯Целевая цена - $90, потенциал роста +9%
✅ AmerisourceBergen Corp #ABC - американская компания, занимающаяся распространением фармацевтических препаратов.
🎯Целевая цена - $141, потенциал роста +15%
✅ Phillips 66 #PSX - американская транснациональная энергетическая компания.
🎯Целевая цена от Piper Sandler - $87, потенциал роста +4%
✅ Cardinal Health #CAH - американская компания, специализирующаяся на дистрибуции лекарственных средств.
🎯Целевая цена - $56, потенциал роста +15%
✅ McKesson Corp #MCK - американская фармацевтическая компания, крупный дистрибьютор лекарственных средств и оператор сети аптек.
🎯Целевая цена - $237, потенциал роста +14%
✅ Netflix #NFLX - американская развлекательная компания, стриминговый сервис фильмов и сериалов.
🎯Целевая цена от Monness Crespi & Hardt - $730, потенциал роста +9%
✅ Cigna #CI - американская многонациональная управляемая медицинская и страховая компания.
🎯Целевая цена - $267, потенциал роста +24%
✅ LyondellBasell #LYB - американская нефтехимическая компания.
🎯Целевая цена от Mizuho - $125, потенциал роста +27%
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #инфляция
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 29.10.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.40% (4568 п.)
📉 Nasdaq: -0.75% (15646 п.)
📉 Dow Jones -0.07% (35587 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1790)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.51% ($83.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.14% (1.603%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций снижается после выхода разочаровывающих отчетностей Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Сегодня в центре внимания инвесторов будут финансовые результаты крупных компаний из нефтегазового сектора - Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и Chevron #CVX. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Марк Цукерберг, генеральный директор Facebook #FB, подтвердил намерения компании по ребрендингу под новым именем Meta. Основатель компании заявил, что создание Metaverse - виртуальной 3D социальной сети, станет ключевым для дальнейшего развития.
🔴 Вчера Apple #AAPL и Amazon #AMZN опубликовали слабые квартальные отчеты. Руководство Apple заявило, что не сможет полностью удовлетворить спрос на продукцию в преддверии праздничного сезона в связи с существующими задержками в поставках. Также, генеральный директор Тим Кук отметил, что дефицит полупроводников может сохраниться и в 2022 году. Результаты Amazon также не оправдали ожиданий аналитиков. Энди Джасси, новый генеральный директор, заявил, что компания понесла значительные убытки из-за нехватки рабочей силы, высоких зарплат и увеличения стоимости транспортировки.
🔴 ВВП США в 3-м квартале вырос на 2% в годовом исчислении, что ниже ожиданий экономистов на уровне 2.7% и значительно хуже значения 6.7%, зафиксированного во 2-м квартале. Проблемы с цепями поставок и нехватка рабочей силы, вызванные распространением дельта-штамма COVID-19, стали основными причинами замедления темпов роста экономики США. Несмотря на негативные данные рынок акций продолжает обновлять исторические максимумы.
🟡 В эти выходные состоится встреча мировых лидеров на конференции COP26, на которой будут обсуждаться перспективы энергетического рынка. Ожидается, что на встрече будут разработаны планы по сокращению выбросов, а также представлены инициативы по финансированию энергетического перехода. Согласно данным Bank of America, стоимость полного перехода на чистые источники энергии может составить около $150 трлн.
Сезон отчетности:
🟢 Chevron #CVX отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.96, что на $0.74 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $44.71 млрд – на $4.01 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
🟢 Exxon Mobil #XOM также представила свою отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.58 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $73.79 млрд, что на $1.74 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Компания Phillips 66 #PSX отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $3.18, что на $1.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $31.47 млрд – на $4.48 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются с уверенным ростом
💎Вышедшие вчера данные по ВВП США сигнализировали о замедлении роста экономики после мощного постпандемического восстановления - данные показали самую слабую динамику за 2021 год. Однако наряду с тем, что инвесторы ожидали этого - большее давление на рынок оказали неубедительные отчетности техгигантов. Слабые результаты по большей части обусловлены сбоями в цепочках поставок и ростом расходов в следствии инфляционного давления. В целом стоит отметить достаточно сильный сезон отчетности, который поваляет выявить новых лидеров и ребалансировать портфели исходя их этого, что мы и делаем в наших стратегиях в премиум канале.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.40% (4568 п.)
📉 Nasdaq: -0.75% (15646 п.)
📉 Dow Jones -0.07% (35587 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1790)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.51% ($83.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.14% (1.603%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций снижается после выхода разочаровывающих отчетностей Apple #AAPL и Amazon #AMZN. Сегодня в центре внимания инвесторов будут финансовые результаты крупных компаний из нефтегазового сектора - Exxon Mobil #XOM, Phillips 66 #PSX и Chevron #CVX. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Марк Цукерберг, генеральный директор Facebook #FB, подтвердил намерения компании по ребрендингу под новым именем Meta. Основатель компании заявил, что создание Metaverse - виртуальной 3D социальной сети, станет ключевым для дальнейшего развития.
🔴 Вчера Apple #AAPL и Amazon #AMZN опубликовали слабые квартальные отчеты. Руководство Apple заявило, что не сможет полностью удовлетворить спрос на продукцию в преддверии праздничного сезона в связи с существующими задержками в поставках. Также, генеральный директор Тим Кук отметил, что дефицит полупроводников может сохраниться и в 2022 году. Результаты Amazon также не оправдали ожиданий аналитиков. Энди Джасси, новый генеральный директор, заявил, что компания понесла значительные убытки из-за нехватки рабочей силы, высоких зарплат и увеличения стоимости транспортировки.
🔴 ВВП США в 3-м квартале вырос на 2% в годовом исчислении, что ниже ожиданий экономистов на уровне 2.7% и значительно хуже значения 6.7%, зафиксированного во 2-м квартале. Проблемы с цепями поставок и нехватка рабочей силы, вызванные распространением дельта-штамма COVID-19, стали основными причинами замедления темпов роста экономики США. Несмотря на негативные данные рынок акций продолжает обновлять исторические максимумы.
🟡 В эти выходные состоится встреча мировых лидеров на конференции COP26, на которой будут обсуждаться перспективы энергетического рынка. Ожидается, что на встрече будут разработаны планы по сокращению выбросов, а также представлены инициативы по финансированию энергетического перехода. Согласно данным Bank of America, стоимость полного перехода на чистые источники энергии может составить около $150 трлн.
Сезон отчетности:
🟢 Chevron #CVX отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.96, что на $0.74 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $44.71 млрд – на $4.01 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.
🟢 Exxon Mobil #XOM также представила свою отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.58 против ожидания аналитиков в $1.52. Выручка достигла $73.79 млрд, что на $1.74 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага демонстрирует положительную динамику.
🟢 Компания Phillips 66 #PSX отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $3.18, что на $1.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $31.47 млрд – на $4.48 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете акции компании торгуются с уверенным ростом
💎Вышедшие вчера данные по ВВП США сигнализировали о замедлении роста экономики после мощного постпандемического восстановления - данные показали самую слабую динамику за 2021 год. Однако наряду с тем, что инвесторы ожидали этого - большее давление на рынок оказали неубедительные отчетности техгигантов. Слабые результаты по большей части обусловлены сбоями в цепочках поставок и ростом расходов в следствии инфляционного давления. В целом стоит отметить достаточно сильный сезон отчетности, который поваляет выявить новых лидеров и ребалансировать портфели исходя их этого, что мы и делаем в наших стратегиях в премиум канале.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
▪️Phillips 66 #PSX: +13.1%
▪️Exxon Mobil #XOM: +12.6%
▪️Marathon Petroleum #MPC: +10.8%
▪️Signature Bank #SBNY: +13.1%
▪️Bank of America #BAC: +10.5%
▪️Boeing #BA: +7.1%
▪️Alibaba #BABA: +9.4%
Полная информация о составе наших портфелей доступна для участников закрытого канала abeta • premium
Сегодня финальный день акции, когда вы сможете приобрести подписку со скидкой 25%.
1 месяц - 2000 🇷🇺 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 5000 🇷🇺 67̶5̶0̶₽̶
6 месяцев - 9000 🇷🇺 12̶0̶0̶0̶₽̶
▪️Exxon Mobil #XOM: +12.6%
▪️Marathon Petroleum #MPC: +10.8%
▪️Signature Bank #SBNY: +13.1%
▪️Bank of America #BAC: +10.5%
▪️Boeing #BA: +7.1%
▪️Alibaba #BABA: +9.4%
Полная информация о составе наших портфелей доступна для участников закрытого канала abeta • premium
Сегодня финальный день акции, когда вы сможете приобрести подписку со скидкой 25%.
1 месяц - 2000 🇷🇺 25̶0̶0̶₽̶
3 месяца - 5000 🇷🇺 67̶5̶0̶₽̶
6 месяцев - 9000 🇷🇺 12̶0̶0̶0̶₽̶
Важные события предстоящей недели - 24.01.2022
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
В центре внимания на этой неделе - очередное заседание ФРС. Помимо этого, крупнейшие технологические компании представят отчетности за 4-й квартал 2021 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 января:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (январь)
25 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
26 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
• Заседание ФРС
27 января:
• Объем заказов на товары длительного пользования (декабрь)
• ВВП (4 квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (декабрь)
28 января:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (декабрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 января – IBM #IBM
25 января – Johnson & Johnson #JNJ, American Express #AXP, Microsoft #MSFT, Capital One Financial #COF
26 января – Boeing #BA, Intel #INTC, Lam Research #LRCX, Tesla #TSLA
27 января – McDonald's #MCD, Apple #AAPL
28 января – Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Превью отчетности Apple:
Morgan Stanley ожидает, что Apple даст позитивные прогнозы на 1-й квартал 2022 года благодаря улучшению ситуации с производством iPhone. Аналитики рекомендуют покупать акции в случае коррекции, поскольку Apple может показать стабильную динамику в период слабости на рынке.
Превью отчетности Microsoft:
Citigroup позитивно оценивает перспективы компании, ожидая роста продаж Office 365 и Dynamics. Morgan Stanley прогнозирует, что Microsoft даст сильные прогнозы.
Превью отчетности McDonald's:
Компания может представить результаты лучше аналогов благодаря уникальной франчайзинговой модели. Аналитики рекомендуют покупать бумагу при падении, поскольку конкурентные преимущества McDonald's способны поддержать доходы компании в текущем году. Также стоит следить за Beyond Meat #BYND, в случае если тема бургеров McPlant будет представлена в отчетности.
Другие корпоративные события:
Restaurant Brands #QSR выступит на конференции Barclays Global Inflation. Meta Platforms #FB на мероприятии GamesBeat & Facebook Gaming представит обновленную информацию о метавселенных.
💡 Аналитики Barron’s выделяют:
✅ Viacom #VIAC
✅ Dana #DAN
✅ Halliburton #HAL
✅ CNH Industrial #CNHI
✅ Fiserv #FISV
✅ Pfizer #PFE
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Toyota Motor #TM
✅ General Electric #GE
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Amazon #AMZN
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ APA #APA
✅ Exxon Mobil #XOM
💎 За прошлую неделю Nasdaq потерял 7.5%, в пятничную торговую сессию мы наблюдали особенно крупные продажи среди компаний, так любимых среди розничных клиентов - начали продавать физ. лица (один из важных индикаторов сильной перепроданности). На текущей неделе пройдёт встреча ФРС, по итогам которой, возможно, мы увидим стабилизацию индексов: инвесторы могут посчитать, что влияние «ястребиной» риторики регулятора уже заложено в цены. Сюрпризов от заседания не ожидается, вероятно, в марте будет поднята ключевая ставка, к чему участников рынка начнут готовить уже на грядущем заседании. Вдобавок к этому, рост доходностей казначейских облигаций снижает интерес к более доходным и рискованным активам, забирая часть денежного потока на себя. Добавляет негатива сезон отчетности, который традиционно начали банки, но пока без позитивных сюрпризов - дополнительное давление оказывают растущие издержки на зарплаты сотрудников. С высокой долей вероятности волатильность на рынке сохранится в ближайшие недели, а может быть и месяцы. Особенно отмечаем, что с целью долгосрочного инвестирования текущие просадки можно использовать для формирования позиций в качественных и прибыльных компаниях.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 28.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4306 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (13889 п.)
📉 Dow Jones -0.31% (33928 п.)
🌕 Золото: -0.50% ($1787)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($89.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.11% (1.841%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь перешел к снижению несмотря на выход отличных результатов Apple #AAPL за 4-й квартал. Вчерашние данные о рекордном за последние несколько десятилетий росте ВВП США укрепили мнение инвесторов о неминуемости ужесточения политики центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 ВВП Германии - крупнейшей экономики Европы, за 4-й квартал вырос на 1.4% в годовом выражении, что оказалось ниже ожидаемых 1.8%. В квартальном выражении ВВП снизился на 0.7%, в то время как экономисты ожидали его снижения лишь на 0.3%.
🟡 Правительство РФ обсуждает возможность введения временного запрета на экспорт аммиачной селитры из-за дефицита удобрений на внутреннем рынке. В Министерстве сельского хозяйства отметили, что эмбарго на экспорт может действовать вплоть до 1 апреля.
🟢 Европейский регулятор одобрил экстренное применение препарата для лечения COVID-19 в таблетированной форме от Pfizer #PFE. Италия, Германия и Бельгия входят в число стран, закупивших препарат компании под названием Paxlovid.
🟡 Итальянская банковская группа UniCredit #UCG отказалась от поглощения российского банка «Открытие» на фоне возросшего геополитического напряжения между Россией и Украиной. Сумма предполагаемой сделки так и не была раскрыта.
🟡 The Home Depot #HD объявил о назначении Эдварда Деккера новым генеральным директором и президентом компании. Деккер проработал на руководящих должностях в компании порядка 22 лет. На премаркете бумага теряет около 1.5%.
Сезон отчетности:
🟡 Chevron #CVX отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.56, что на $0.54 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $48.13 млрд – на $3.45 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом
🟡 Phillips 66 #PSX также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $2.94 против ожидания аналитиками $1.91. Выручка достигла $26.86 млрд, что на $1.68 млрд ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется без выраженной динамики.
💎 Инвесторы продолжают оценивать перспективы ужесточения политики. Аппетит к риску постепенно стабилизируется после недавней повышенной волатильности. Однако, ожидания подъема ставок остаются сдерживающим фактором для роста, а сезон отчетности обеспечивает лишь временную поддержку. Пока рано говорить об уверенном движении, однако можно использовать просадки для формирования позиций в качественных бумагах.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.28% (4306 п.)
📉 Nasdaq: -0.01% (13889 п.)
📉 Dow Jones -0.31% (33928 п.)
🌕 Золото: -0.50% ($1787)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($89.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.11% (1.841%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций вновь перешел к снижению несмотря на выход отличных результатов Apple #AAPL за 4-й квартал. Вчерашние данные о рекордном за последние несколько десятилетий росте ВВП США укрепили мнение инвесторов о неминуемости ужесточения политики центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 ВВП Германии - крупнейшей экономики Европы, за 4-й квартал вырос на 1.4% в годовом выражении, что оказалось ниже ожидаемых 1.8%. В квартальном выражении ВВП снизился на 0.7%, в то время как экономисты ожидали его снижения лишь на 0.3%.
🟡 Правительство РФ обсуждает возможность введения временного запрета на экспорт аммиачной селитры из-за дефицита удобрений на внутреннем рынке. В Министерстве сельского хозяйства отметили, что эмбарго на экспорт может действовать вплоть до 1 апреля.
🟢 Европейский регулятор одобрил экстренное применение препарата для лечения COVID-19 в таблетированной форме от Pfizer #PFE. Италия, Германия и Бельгия входят в число стран, закупивших препарат компании под названием Paxlovid.
🟡 Итальянская банковская группа UniCredit #UCG отказалась от поглощения российского банка «Открытие» на фоне возросшего геополитического напряжения между Россией и Украиной. Сумма предполагаемой сделки так и не была раскрыта.
🟡 The Home Depot #HD объявил о назначении Эдварда Деккера новым генеральным директором и президентом компании. Деккер проработал на руководящих должностях в компании порядка 22 лет. На премаркете бумага теряет около 1.5%.
Сезон отчетности:
🟡 Chevron #CVX отчитался за 4-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.56, что на $0.54 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $48.13 млрд – на $3.45 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с минусом
🟡 Phillips 66 #PSX также представил свою отчетность за 4-й квартал. Прибыль на акцию составила $2.94 против ожидания аналитиками $1.91. Выручка достигла $26.86 млрд, что на $1.68 млрд ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется без выраженной динамики.
💎 Инвесторы продолжают оценивать перспективы ужесточения политики. Аппетит к риску постепенно стабилизируется после недавней повышенной волатильности. Однако, ожидания подъема ставок остаются сдерживающим фактором для роста, а сезон отчетности обеспечивает лишь временную поддержку. Пока рано говорить об уверенном движении, однако можно использовать просадки для формирования позиций в качественных бумагах.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Фавориты сезона отчетности
💡 Сезон корпоративной отчетности подходит к концу и по этому поводу аналитики выделили акции компаний, чьи перспективы стали более яркими после публикации финансовых результатов.
В подборку попали компании, которые планируют увеличить EPS в текущем году более чем на 30%.
Компании заслужили от большинства аналитиков Уолл-стрит рекомендацию “покупать”, а потенциал роста их акций превышает 10%.
✅ Disney #DIS - известный медиаконгломерат.
✅ Baker Hughes #BKR - поставщик услуг, оборудования и цифровых решений в области добычи нефти.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Devon Energy #DVN - занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и газа.
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и природного газа в Пермском бассейне в Западном Техасе.
✅ Phillips 66 #PSX - международная энергетическая компания.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
✅ Qualcomm #QCOM - международная компания, производящая полупроводниковое и телекоммуникационное оборудование.
✅ Signature Bank #SBNY - коммерческий банк, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг.
✅ Westrock #WRK - американская компания по производству гофроупаковки.
✅ News Corp #NWSA - американский транснациональный медиахолдинг.
✅ McKesson Corp #MCK - фармацевтическая компания.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Сезон корпоративной отчетности подходит к концу и по этому поводу аналитики выделили акции компаний, чьи перспективы стали более яркими после публикации финансовых результатов.
В подборку попали компании, которые планируют увеличить EPS в текущем году более чем на 30%.
Компании заслужили от большинства аналитиков Уолл-стрит рекомендацию “покупать”, а потенциал роста их акций превышает 10%.
✅ Disney #DIS - известный медиаконгломерат.
✅ Baker Hughes #BKR - поставщик услуг, оборудования и цифровых решений в области добычи нефти.
✅ ConocoPhillips #COP - ведущая американская нефтяная компания.
✅ Devon Energy #DVN - занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и газа.
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и природного газа в Пермском бассейне в Западном Техасе.
✅ Phillips 66 #PSX - международная энергетическая компания.
✅ Micron #MU - один из крупнейших в мире производителей чипов и устройств хранения памяти.
✅ Qualcomm #QCOM - международная компания, производящая полупроводниковое и телекоммуникационное оборудование.
✅ Signature Bank #SBNY - коммерческий банк, предоставляющий широкий спектр финансовых услуг.
✅ Westrock #WRK - американская компания по производству гофроупаковки.
✅ News Corp #NWSA - американский транснациональный медиахолдинг.
✅ McKesson Corp #MCK - фармацевтическая компания.
#акции #США #аналитика
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ФосАгро #PHOR, прибыль +32.3%
• Crowdstrike #CRWD, прибыль +23%
• ETF US Global Jets #JETS, прибыль +15.3%
• Phillips 66 #PSX, прибыль +9%
• XPeng #XPEV, прибыль +9%
• General Motors #GM, прибыль +8.2%
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ФосАгро #PHOR, прибыль +32.3%
• Crowdstrike #CRWD, прибыль +23%
• ETF US Global Jets #JETS, прибыль +15.3%
• Phillips 66 #PSX, прибыль +9%
• XPeng #XPEV, прибыль +9%
• General Motors #GM, прибыль +8.2%
· получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 25.04.2022
В центре внимания на этой неделе - отчетности крупнейших американских компаний Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Meta Platforms #FB и Intel #INTC. Также инвесторы продолжают оценивать будущие действия ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
• Продажи нового жилья (март)
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
27 апреля:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (март)
28 апреля:
• ВВП США (1 квартал)
29 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 апреля - Coca-Cola #KO
26 апреля - Alphabet #GOOG, General Motors #GM, Microsoft #MSFT
27 апреля - Boeing #BA, T-Mobile #TMUS, Ford #F, Meta Platforms #FB
28 апреля - Merck #MRK, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Intel #INTC
29 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX, AbbVie #ABBV
Превью отчетности Apple:
В последние несколько недель аналитики Уолл-стрит пересмотрели свои прогнозы по Apple в сторону повышения, основываясь на высоких объемах продаж iPhone 13 и Mac. Ожидается, что в отчетности руководство объявит об увеличении возврата капитала акционерам. Особое внимание инвесторы обратят на комментарии по поводу сегмента Apple Car, развитие которого все еще не определено. В то же время Apple может сообщить о негативном влиянии проблем с цепочками поставок и локдауна в Китае. Morgan Stanley рекомендует покупать акции в случае коррекции после выхода отчетности, поскольку запуск новых продуктов, который намечен на конец года, станет драйвером для котировок.
Превью отчетности Boeing:
Ранее компания уже сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 23.4% за первый квартал. Поставки в сфере военной авиационной техники выросли на 5.1%. JPMorgan ожидает, что новые прогнозы компании по объемам свободного денежного потока и поставкам самолетов окажут существенное влияние на динамику акций. Аналитики также предупреждают о риске того, что Boeing может сообщить о дополнительных расходах на разработку новых моделей самолетов.
Выставка NAB:
На этой неделе пройдет ежегодная выставка, проводимая Национальной ассоциацией телерадиовещателей. Почти все крупные теле- и радиокомпании приедут в Лас-Вегас для проведения встреч и презентаций. В преддверии NAB Wells Fargo назвал Nexstar Media Group #NXST и Gray Television #GTN своими фаворитами в секторе.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Meta Platforms #FB. Несмотря на привлекательную оценку, акции Meta будут оставаться под давлением до тех пор, пока инвесторы не обретут уверенность в том, что компания сможет решить проблему с таргетированием рекламы, конкуренции с TikTok и критикой со стороны общественности. Также отмечается, что компания должна представить более ясные перспективы развития в сфере метавселенных.
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Under Armour #UAA - благодаря сужению линейки предлагаемой продукции, компания сумела улучшить рентабельность бизнеса. Также отмечается, что компания недавно объявила о программе обратного выкупа акций.
💎 На предстоящей неделе мы будем пристально следить за отчётностям технологических гигантов. Динамика финансовых показателей и прогнозы менеджмента самых дорогих в мире компаний определят направление широкого рынка акций. Наш фаворит в этом сегменте - компания Amazon. Мы с осторожностью смотрим на Apple - продажи айфонов могут не дотянуть до ожиданий аналитиков. В случае снижения стоимости акций яблочной компании на отчетности мы будем присматриваться к формированию долгосрочных позиций. Также мы с осторожностью смотрим на акции Meta - до тех пор, пока менеджмент не продемонстрирует способность преодолеть трудности, которые настигли компанию в последний год.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В центре внимания на этой неделе - отчетности крупнейших американских компаний Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Meta Platforms #FB и Intel #INTC. Также инвесторы продолжают оценивать будущие действия ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 апреля:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (март)
• Продажи нового жилья (март)
• Индекс доверия потребителей от CB (апрель)
27 апреля:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (март)
28 апреля:
• ВВП США (1 квартал)
29 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (март)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 апреля - Coca-Cola #KO
26 апреля - Alphabet #GOOG, General Motors #GM, Microsoft #MSFT
27 апреля - Boeing #BA, T-Mobile #TMUS, Ford #F, Meta Platforms #FB
28 апреля - Merck #MRK, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Intel #INTC
29 апреля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX, AbbVie #ABBV
Превью отчетности Apple:
В последние несколько недель аналитики Уолл-стрит пересмотрели свои прогнозы по Apple в сторону повышения, основываясь на высоких объемах продаж iPhone 13 и Mac. Ожидается, что в отчетности руководство объявит об увеличении возврата капитала акционерам. Особое внимание инвесторы обратят на комментарии по поводу сегмента Apple Car, развитие которого все еще не определено. В то же время Apple может сообщить о негативном влиянии проблем с цепочками поставок и локдауна в Китае. Morgan Stanley рекомендует покупать акции в случае коррекции после выхода отчетности, поскольку запуск новых продуктов, который намечен на конец года, станет драйвером для котировок.
Превью отчетности Boeing:
Ранее компания уже сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 23.4% за первый квартал. Поставки в сфере военной авиационной техники выросли на 5.1%. JPMorgan ожидает, что новые прогнозы компании по объемам свободного денежного потока и поставкам самолетов окажут существенное влияние на динамику акций. Аналитики также предупреждают о риске того, что Boeing может сообщить о дополнительных расходах на разработку новых моделей самолетов.
Выставка NAB:
На этой неделе пройдет ежегодная выставка, проводимая Национальной ассоциацией телерадиовещателей. Почти все крупные теле- и радиокомпании приедут в Лас-Вегас для проведения встреч и презентаций. В преддверии NAB Wells Fargo назвал Nexstar Media Group #NXST и Gray Television #GTN своими фаворитами в секторе.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Meta Platforms #FB. Несмотря на привлекательную оценку, акции Meta будут оставаться под давлением до тех пор, пока инвесторы не обретут уверенность в том, что компания сможет решить проблему с таргетированием рекламы, конкуренции с TikTok и критикой со стороны общественности. Также отмечается, что компания должна представить более ясные перспективы развития в сфере метавселенных.
Barron’s выделяет для покупки акции следующей компании:
✅ Under Armour #UAA - благодаря сужению линейки предлагаемой продукции, компания сумела улучшить рентабельность бизнеса. Также отмечается, что компания недавно объявила о программе обратного выкупа акций.
💎 На предстоящей неделе мы будем пристально следить за отчётностям технологических гигантов. Динамика финансовых показателей и прогнозы менеджмента самых дорогих в мире компаний определят направление широкого рынка акций. Наш фаворит в этом сегменте - компания Amazon. Мы с осторожностью смотрим на Apple - продажи айфонов могут не дотянуть до ожиданий аналитиков. В случае снижения стоимости акций яблочной компании на отчетности мы будем присматриваться к формированию долгосрочных позиций. Также мы с осторожностью смотрим на акции Meta - до тех пор, пока менеджмент не продемонстрирует способность преодолеть трудности, которые настигли компанию в последний год.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 29.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.83% (4247 п.)
📉 Nasdaq: -1.15% (13301 п.)
📉 Dow Jones -0.33% (33715 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1913)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($108.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.23% (2.895%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние на динамику индексов оказали не слишком радужные прогнозы Amazon #AMZN и Apple #APPL, которые они представили в своих отчетностях. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию базового индекса расходов на личное потребление. ФРС принимает решения, руководствуясь именно данным показателем инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрирую положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой.
🔴 Германия готова прекратить покупки нефти из России, пишет The Wall Street Journal. По информации издания, представители ФРГ в ЕС сняли возражение страны против полного эмбарго на российскую нефть при условии, что Германии дадут достаточно времени для поиска источников альтернативных поставок.
🟡 По сообщению издания «Коммерсантъ», ВТБ #VTBR может присоединить к себе еще два банка - «Открытие» и РНКБ, попавшие под блокирующие санкции. Источники издания сообщили, что идея уже получила одобрение президента Владимира Путина и поддержку Центробанка.
🔴 Власти Индонезии объявили о решении запретить экспорт пальмового масла из страны. Причиной ввода ограничений названа нехватка продукта на внутреннем рынке. На долю Индонезии приходится более половины мирового экспорта пальмового масла, которое активно используется в продуктах питания по всему миру.
🟢 По информации Bloomberg, Власти Китая обсуждает с американским регулятором механизм аудиторских проверок китайских компаний с листингом в Нью-Йорке. Переговоры направлены на сохранение существующих листингов и стимулирование новых публичных размещений.
🟢 Baidu #BIDU и Pony.ai. первыми в Китае получили разрешения на предоставление коммерческих услуг беспилотных такси на дорогах общего пользования в Пекине. Услуги беспилотных такси разрешено оказывать в демонстрационной зоне, охватывающей 60 квадратных километров деловых и жилых районов, где проживает около 300 тыс. человек.
Сезон отчетности:
🟢 Exxon Mobil #XOM представил отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.07 против ожидания в $2.23. Выручка достигла $90.5 млрд, что на $6.93 млрд выше консенсуса. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟡 Chevron #CVX также представил отчетность. Прибыль на акцию составила $3.36 против ожидания в $3.41. Выручка достигла $54.37 млрд, что на $3.23 млрд выше консенсуса. На премаркете акции торгуются с минусом.
🟢 Phillips 66 #PSX представил отчетность. Прибыль на акцию: $1.32 против ожидания в $1.23. Выручка достигла $40.64 млрд, что на $4.03 млрд выше консенсуса. На премаркете акции демонстрируют положительную динамику.
🟡 Abbvie #ABBV также представила свою квартальную отчетность. Прибыль на акцию составила $3.16, выше прогнозов на $0.02. Выручка достигла $13.54 млрд, что на $70 млн ниже консенсуса. На премаркете акции торгуется демонстрируют умеренный снижением
💎 Сегодня рынок акций корректируется на фоне неоднозначных комментариев менеджмента Apple и слабых результатов Amazon. На текущий момент фокус инвесторов сместится на предстоящее заседание ФРС и очередной принт по инфляции. По опыту предыдущих периодов, на факте этих событий фондовый рынок скорее демонстрирует отскок, т.к. снижается уровень неопределенности. Поэтому мы не исключаем тактическое ралли во второй половине предстоящей недели.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.83% (4247 п.)
📉 Nasdaq: -1.15% (13301 п.)
📉 Dow Jones -0.33% (33715 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1913)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($108.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.23% (2.895%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативное влияние на динамику индексов оказали не слишком радужные прогнозы Amazon #AMZN и Apple #APPL, которые они представили в своих отчетностях. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию базового индекса расходов на личное потребление. ФРС принимает решения, руководствуясь именно данным показателем инфляции. Европейские фондовые индексы демонстрирую положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой.
🔴 Германия готова прекратить покупки нефти из России, пишет The Wall Street Journal. По информации издания, представители ФРГ в ЕС сняли возражение страны против полного эмбарго на российскую нефть при условии, что Германии дадут достаточно времени для поиска источников альтернативных поставок.
🟡 По сообщению издания «Коммерсантъ», ВТБ #VTBR может присоединить к себе еще два банка - «Открытие» и РНКБ, попавшие под блокирующие санкции. Источники издания сообщили, что идея уже получила одобрение президента Владимира Путина и поддержку Центробанка.
🔴 Власти Индонезии объявили о решении запретить экспорт пальмового масла из страны. Причиной ввода ограничений названа нехватка продукта на внутреннем рынке. На долю Индонезии приходится более половины мирового экспорта пальмового масла, которое активно используется в продуктах питания по всему миру.
🟢 По информации Bloomberg, Власти Китая обсуждает с американским регулятором механизм аудиторских проверок китайских компаний с листингом в Нью-Йорке. Переговоры направлены на сохранение существующих листингов и стимулирование новых публичных размещений.
🟢 Baidu #BIDU и Pony.ai. первыми в Китае получили разрешения на предоставление коммерческих услуг беспилотных такси на дорогах общего пользования в Пекине. Услуги беспилотных такси разрешено оказывать в демонстрационной зоне, охватывающей 60 квадратных километров деловых и жилых районов, где проживает около 300 тыс. человек.
Сезон отчетности:
🟢 Exxon Mobil #XOM представил отчетность за 1-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $2.07 против ожидания в $2.23. Выручка достигла $90.5 млрд, что на $6.93 млрд выше консенсуса. На премаркете бумага торгуется с плюсом.
🟡 Chevron #CVX также представил отчетность. Прибыль на акцию составила $3.36 против ожидания в $3.41. Выручка достигла $54.37 млрд, что на $3.23 млрд выше консенсуса. На премаркете акции торгуются с минусом.
🟢 Phillips 66 #PSX представил отчетность. Прибыль на акцию: $1.32 против ожидания в $1.23. Выручка достигла $40.64 млрд, что на $4.03 млрд выше консенсуса. На премаркете акции демонстрируют положительную динамику.
🟡 Abbvie #ABBV также представила свою квартальную отчетность. Прибыль на акцию составила $3.16, выше прогнозов на $0.02. Выручка достигла $13.54 млрд, что на $70 млн ниже консенсуса. На премаркете акции торгуется демонстрируют умеренный снижением
💎 Сегодня рынок акций корректируется на фоне неоднозначных комментариев менеджмента Apple и слабых результатов Amazon. На текущий момент фокус инвесторов сместится на предстоящее заседание ФРС и очередной принт по инфляции. По опыту предыдущих периодов, на факте этих событий фондовый рынок скорее демонстрирует отскок, т.к. снижается уровень неопределенности. Поэтому мы не исключаем тактическое ралли во второй половине предстоящей недели.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 08.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (12682 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (33041 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1851)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($121.89)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.94% (3.007%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. S&P 500 продолжает находиться в узком диапазоне из-за отсутствия публикации макростатистики и нейтрального новостного фона. Сегодняшний день, также, вероятно, пройдет баз особо важных событий. Впрочем, уже завтра в центре внимания рынков будет заседание ЕЦБ, а через день инвесторы будут оценивать майские данные по инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 США намерены снизить зависимость от поставок урана из России, сообщил Bloomberg. По словам источников, Вашингтон рассчитывает добиться сокращения поставок за счет инвестиций, направленных на развитие предприятий по обогащению урана на территории США.
🟢 Аэрофлот #AFLT планирует заказать у ОАК #UNAC 300 самолетов. Речь идет о закупке Superjet 100, МС-21 и Ту-214. Заключить сделку планируется в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), который пройдет позднее в июне.
🟡 Норникель #GMKN инвестирует до 2025 г. около $4.5 млрд в рамках программы модернизации своих производств в Норильске для снижения воздействия на окружающую среду.
🟡 Евросоюз согласовал требования к производителям электроники относительно зарядок мобильных устройств. Все портативные устройства, продаваемые на территории ЕС, с осени 2024 года должны будут иметь разъем для зарядного устройства типа USB-С.
🟢 DocuSign #DOCU объявила о расширении партнерства с Microsoft #MSFT с целью предоставления совместным клиентам новых возможностей по управлению электронными соглашениями. Решение также позволит углубить интеграции с приложениями Microsoft 365, Dynamics 365 и Power Platform.
🟢 FDA одобрило вакцину Novavax #NVAX от COVID-19 для взрослых в возрасте от 18 лет. Препарат от компании станет четвертой вакциной против COVID-19, разрешенной к применению в США.
🟢 Western Digital #WDC заявила, что рассматривает различные возможности по разделению компании на два подразделения. Первое будет производить жесткие диски, а второе - устройства хранения данных на основе флэш-памяти
🟡 Reuters сообщил о приостановке переговоров о финансировании сделки Маска с Twitter #TWTR из-за неопределенности вокруг приобретения. Маск требует точных данных по числу фейков в базе Twitter и угрожает отказаться от покупки, если требование не будет выполнено.
💎 В текущих условиях крайне высокой неопределенности - опасно делать ставку на рост широкого рынка акций. Тем не менее, есть отдельные сектора, для которых сложилась крайне благоприятна рыночная конъюнктура. Мы уже достаточно давно перевесили в портфелях долю нефтегазового сектора и сохраняем оптимистичный взгляд на него. Стоит отметить, что представители данного сегмента рынка акций до сих пор стоят дешево относительно среднеисторических оценок и существенно отстали от динамики самой нефти. Внутри нефтегазового сектора мы особенно выделяем компании специализирующиеся на нефтепереработке, т.к. спред между стоимостью нефти и конечных нефтепродуктов находится на историческом максимуме и может уйти еще выше из-за нехватки производственных мощностей. Соотвественно, рентабельность компаний остается на повышенном уровне. Среди отдельных бумаг нам нравятся акции #MPC и #PSX.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.31% (4146 п.)
📉 Nasdaq: -0.23% (12682 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (33041 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1851)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.88% ($121.89)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.94% (3.007%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. S&P 500 продолжает находиться в узком диапазоне из-за отсутствия публикации макростатистики и нейтрального новостного фона. Сегодняшний день, также, вероятно, пройдет баз особо важных событий. Впрочем, уже завтра в центре внимания рынков будет заседание ЕЦБ, а через день инвесторы будут оценивать майские данные по инфляции в США. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 США намерены снизить зависимость от поставок урана из России, сообщил Bloomberg. По словам источников, Вашингтон рассчитывает добиться сокращения поставок за счет инвестиций, направленных на развитие предприятий по обогащению урана на территории США.
🟢 Аэрофлот #AFLT планирует заказать у ОАК #UNAC 300 самолетов. Речь идет о закупке Superjet 100, МС-21 и Ту-214. Заключить сделку планируется в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ), который пройдет позднее в июне.
🟡 Норникель #GMKN инвестирует до 2025 г. около $4.5 млрд в рамках программы модернизации своих производств в Норильске для снижения воздействия на окружающую среду.
🟡 Евросоюз согласовал требования к производителям электроники относительно зарядок мобильных устройств. Все портативные устройства, продаваемые на территории ЕС, с осени 2024 года должны будут иметь разъем для зарядного устройства типа USB-С.
🟢 DocuSign #DOCU объявила о расширении партнерства с Microsoft #MSFT с целью предоставления совместным клиентам новых возможностей по управлению электронными соглашениями. Решение также позволит углубить интеграции с приложениями Microsoft 365, Dynamics 365 и Power Platform.
🟢 FDA одобрило вакцину Novavax #NVAX от COVID-19 для взрослых в возрасте от 18 лет. Препарат от компании станет четвертой вакциной против COVID-19, разрешенной к применению в США.
🟢 Western Digital #WDC заявила, что рассматривает различные возможности по разделению компании на два подразделения. Первое будет производить жесткие диски, а второе - устройства хранения данных на основе флэш-памяти
🟡 Reuters сообщил о приостановке переговоров о финансировании сделки Маска с Twitter #TWTR из-за неопределенности вокруг приобретения. Маск требует точных данных по числу фейков в базе Twitter и угрожает отказаться от покупки, если требование не будет выполнено.
💎 В текущих условиях крайне высокой неопределенности - опасно делать ставку на рост широкого рынка акций. Тем не менее, есть отдельные сектора, для которых сложилась крайне благоприятна рыночная конъюнктура. Мы уже достаточно давно перевесили в портфелях долю нефтегазового сектора и сохраняем оптимистичный взгляд на него. Стоит отметить, что представители данного сегмента рынка акций до сих пор стоят дешево относительно среднеисторических оценок и существенно отстали от динамики самой нефти. Внутри нефтегазового сектора мы особенно выделяем компании специализирующиеся на нефтепереработке, т.к. спред между стоимостью нефти и конечных нефтепродуктов находится на историческом максимуме и может уйти еще выше из-за нехватки производственных мощностей. Соотвественно, рентабельность компаний остается на повышенном уровне. Среди отдельных бумаг нам нравятся акции #MPC и #PSX.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 13.06.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
14 июня:
• Индекс цен производителей (май)
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п. подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.
Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.
Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY.
💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:
✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT
💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Макроэкономические данные:
14 июня:
• Индекс цен производителей (май)
15 июня:
• Объём розничных продаж (май)
• Итоги заседания ФРС
16 июня:
• Число выданных разрешений на строительство (май)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
Заседание ФРС:
Ожидается, что центральный банк повысит процентные ставки на 50 б.п., однако вероятность повышения на 75 б.п. подскочила до 20% после отчета по инфляции. Примечательно, что это заседание станет первым для недавно утвержденных управляющих Кука и Джефферсона, которые, по прогнозам Bank of America, будут придерживаться «голубиной» позиции. Участники рынка также будут следить за пресс-конференцией председателя ФРС Пауэлла, чтобы выявить любые признаки повышения темпов ужесточения политики.
Конференция Oppenheimer:
На этой неделе пройдет Oppenheimer Consumer Conference, посвященная сектору розничной торговли. На ней выступят BJ's Wholesale #BJ, Dollar General #DG, Ulta Beauty #ULTA и Walmart #WMT. Особое внимание будет уделено комментариям о снижении потребительского спроса, проблемам с цепями поставок, управлению запасами, а также успешно ли компании перекладывают растущие расходы на потребителя. В преддверии конференции Oppenheimer заявил, что стоит следить за обновленной информацией от Ulta Beauty #ULTA и Dollar General #DG по поводу по развития альтернативных потоков выручки.
Другие корпоративные события:
Cisco #CSCO проводит свое мероприятие Cisco Live IT, а руководители Splunk #SPLK выступят на конференции .conf22. Следующие компании проведут ежегодные собрания акционеров: Blue Apron #APRN, SeaWorld #SEAS, Caesars Entertainment #CZR, Dick's Sporting Goods #DKS, Fastly #FSLY, Shake Shack #SHAK и Etsy #ETSY.
💡 Barron’s привел ряд тезисов в пользу дальнейшего роста акций нефтегазовых компаний. Отмечается, что нефтегазовый сектор по-прежнему остается самым дешевым в S&P 500, с форвардным P/E на уровне 9.8х. При этом, балансы компаний находятся в лучшей форме за последние годы. Аналитики отметили, что капитальные затраты на добычу нефти и газа упали на 61% с момента достижения пика в 2014 году, а общий объем инвестиций в энергетику снизился на 35%. Это означает, что в ближайшие три года может произойти увеличение капзатрат, поскольку производители наращивают мощности для удовлетворения спроса. Переориентация на возобновляемые источники энергии также работает в пользу нефтегазового сектора, поскольку стремительный рост цен на бензин повышает терпимость к традиционным источникам. Своими топ-пиками среди энергетических компаний Barron’s называет:
✅ EOG Resource #EOG
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Sunrun #RUN
✅ Shell #SHEL
✅ Liberty Energy #LBRT
💎 Американский рынок завершил неделю ощутимым падением после публикации негативных данных по потребительской инфляции, нивелировав надежды на прохождение пика инфляции. CPI в США в мае ускорил темпы роста до 8.6% с апрельских 8.3% и обновил рекорд за 41 год. После публикации рынки начали закладывать более агрессивное повышение ставки в июле. Внимание инвесторов будет приковано к заседанию ФРС, которое состоится в среду. В фокусе — повышение процентной ставки и комментарии регулятора относительно будущих действий. Фундаментально негативный тренд усилился, так как достаточно большое количество именитых аналитиков предсказывали, что пик инфляции был пройдет - что не подтвердилось. Далее последуют пересмотры прогнозов в негативную сторону, что также будет оказывать давление на фондовый рынок. Продолжаем проявлять осторожность и держать защитные инструменты, в частности, в четверг и пятницу отлично отработали и поддержали портфель лонг волатильности (через ETF #UVXY) и шорт Nasdaq (#SQQQ).
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Разрушение спроса на нефть
💡 Цены на нефть продемонстрировали головокружительное ралли, прихватив за собой акции нефтегазовых компаний. Однако, чем выше котировки, тем больше опасений возникает относительно разрушения спроса.
Состояние энергетического рынка
На рынке образовался существенный дисбаланс между спросом и предложением нефти, из-за чего цены стали выше примерно на 70%, чем год назад. При этом наблюдается нехватка нефтеперерабатывающих мощностей. Мировые запасы как сырья, так и топлива продолжают снижаться, а рентабельность нефтегазовых компаний достигла исторического максимума.
Многие инвестбанки и нефтегазовые компании прогнозировали, что в ближайшее время нефтяной рынок может столкнуться с разрушением спроса из-за высоких цен. Хотя актуальные заголовки транслируют чрезвычайный рост стоимости топлива в США, разрушение спроса раньше всего произойдет в бедных странах, где данные отслеживать сложнее. В Африке и некоторых частях Азии уже наблюдается более серьезный дефицит топлива и неспособность оплат по текущим ценам.
В Европе и Азии также наблюдается дефицит газа и угля, цены на которые взлетели на 300-400% за последние 12 месяцев. Ожидается, что развитые европейские страны будет наращивать поставки, что вызовет еще большую нехватку энергоресурсов в развивающихся экономиках. Без увеличения предложения цены на уголь и газ, скорее всего, достигнут уровней, при которых способность развивающихся рынков платить за энергоресурсы будет ограничена.
Перспективы нефтегазовых компаний
Инвесторы, несомненно, будут по-прежнему внимательно следить за тенденциями спроса и предложения по всей цепочке поставок, учитывая высокое влияние на цену даже не столь значительного дисбаланса как в добыче, так и в нефтепереработке.
Если цены на бензин и дизельное топливо упадут на фоне разрушения спроса, то нефтеперерабатывающие мощности будут избыточными. В итоге рентабельность перерабатывающих компаний снизится, вернувшись к исторической “норме”. Тем не менее, дефицит нефти все еще будет сохраняться, учитывая высокий спрос со стороны отраслей химической промышленности. В таком случае бенефициарами могут стать:
✅ Pioneer Resources #PXD
✅ Canadian Natural #CNQ
✅ Devon #DVN
В случае наращивания темпов продажи нефти из стратегических запасов и увеличения добычи ОПЕК цены на нефть пойдут на спад, что может увеличить рентабельность нефтеперерабатывающих компаний. Соответственно, чистые добытчики сырья окажутся под давлением, однако в выигрыше окажутся крупные переработчики:
✅ Philips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ PBF #PBF
В случае изменения баланса между добычей и нефтепереработкой такие крупные компании, как Chevron, Exxon Mobil и Shell будут наблюдать сдвиги между сегментами добычи и сбыта, но продолжат стабильно функционировать в рамках интегрированной модели.
✅ Chevron #CVX
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Shell #SHEL
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Цены на нефть продемонстрировали головокружительное ралли, прихватив за собой акции нефтегазовых компаний. Однако, чем выше котировки, тем больше опасений возникает относительно разрушения спроса.
Состояние энергетического рынка
На рынке образовался существенный дисбаланс между спросом и предложением нефти, из-за чего цены стали выше примерно на 70%, чем год назад. При этом наблюдается нехватка нефтеперерабатывающих мощностей. Мировые запасы как сырья, так и топлива продолжают снижаться, а рентабельность нефтегазовых компаний достигла исторического максимума.
Многие инвестбанки и нефтегазовые компании прогнозировали, что в ближайшее время нефтяной рынок может столкнуться с разрушением спроса из-за высоких цен. Хотя актуальные заголовки транслируют чрезвычайный рост стоимости топлива в США, разрушение спроса раньше всего произойдет в бедных странах, где данные отслеживать сложнее. В Африке и некоторых частях Азии уже наблюдается более серьезный дефицит топлива и неспособность оплат по текущим ценам.
В Европе и Азии также наблюдается дефицит газа и угля, цены на которые взлетели на 300-400% за последние 12 месяцев. Ожидается, что развитые европейские страны будет наращивать поставки, что вызовет еще большую нехватку энергоресурсов в развивающихся экономиках. Без увеличения предложения цены на уголь и газ, скорее всего, достигнут уровней, при которых способность развивающихся рынков платить за энергоресурсы будет ограничена.
Перспективы нефтегазовых компаний
Инвесторы, несомненно, будут по-прежнему внимательно следить за тенденциями спроса и предложения по всей цепочке поставок, учитывая высокое влияние на цену даже не столь значительного дисбаланса как в добыче, так и в нефтепереработке.
Если цены на бензин и дизельное топливо упадут на фоне разрушения спроса, то нефтеперерабатывающие мощности будут избыточными. В итоге рентабельность перерабатывающих компаний снизится, вернувшись к исторической “норме”. Тем не менее, дефицит нефти все еще будет сохраняться, учитывая высокий спрос со стороны отраслей химической промышленности. В таком случае бенефициарами могут стать:
✅ Pioneer Resources #PXD
✅ Canadian Natural #CNQ
✅ Devon #DVN
В случае наращивания темпов продажи нефти из стратегических запасов и увеличения добычи ОПЕК цены на нефть пойдут на спад, что может увеличить рентабельность нефтеперерабатывающих компаний. Соответственно, чистые добытчики сырья окажутся под давлением, однако в выигрыше окажутся крупные переработчики:
✅ Philips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ PBF #PBF
В случае изменения баланса между добычей и нефтепереработкой такие крупные компании, как Chevron, Exxon Mobil и Shell будут наблюдать сдвиги между сегментами добычи и сбыта, но продолжат стабильно функционировать в рамках интегрированной модели.
✅ Chevron #CVX
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Shell #SHEL
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Шортить или избегать: 50 акций от Wells Fargo
💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота.
По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.
Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:
Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX
Товары вторичной необходимости
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL
Товары первой необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX
Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI
Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ
Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA
ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL
Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG
Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO
Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Wells Fargo, в грядущем сезоне отчетностей прогнозы корпораций резко изменятся, и некоторые акции будут наиболее уязвимы для разворота.
По оценке аналитиков, компании с некоторыми фундаментальными проблемами становятся еще более рискованными в смутные времена. Список акций основан на ценовом моментуме.
Акции, которые следует шортить или избегать, по мнению Wells Fargo:
Коммуникационные услуги
✅ Disney #DIS
✅ Match Group #MTCH
✅ Meta Platforms #META
✅ Dish Network #DISH
✅ Netflix #NFLX
Товары вторичной необходимости
✅ Etsy #ETSY
✅ Caesars Entertainment #CZR
✅ Norwegian Cruise Lines #NCLH
✅ Penn National Gaming #PENN
✅ Carnival #CCL
Товары первой необходимости
✅ Walmart #WMT
✅ Estee Lauder #EL
✅ Lamb Weston #LW
✅ Clorox #CLX
Нефтегазовый сектор
✅ Schlumberger #SLB
✅ Williams Companies #WMB
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Kinder Morgan #KMI
Финансовый сектор
✅ Synchrony Financial #SYF
✅ Citi #C
✅ MarketAxess #MKTX
✅ T. Rowe Price #TROW
✅ Invesco #IVZ
Сектор здравоохранения
✅ Moderna #MRNA
✅ DentSply #XRAY
✅ Biogen #BIIB
✅ Illumina #ILMN
✅ Align Technology #ALGN
Промышленный сектор
✅ Fortune Brands #FBHS
✅ GE #GE
✅ American Airlines #AAL
✅ Stanley Black & Decker #SWK
✅ Boeing #BA
ИТ-сектор
✅ EPAM Systems #EPAM
✅ Ceridian #CDAY
✅ Qorvo #QRVO
✅ IPG Photonics #IPGP
✅ PayPal #PYPL
Материалы
✅ Avery Dennison #AVY
✅ DuPont #DD
✅ Ecolab #ECL
✅ PPG #PPG
Недвижимость
✅ Equinix #EQIX
✅ Simon Property #SPG
✅ Alexandria Real Estate #ARE
✅ Vornado #VNO
Коммунальные услуги
✅ PPL #PPL
✅ American Water #AWK
✅ Pinnacle West #PNW
✅ AES #AES
#акции #США #аналитика #WFC
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Взгляд на перспективы нефтегазового сектора
💡 Недавняя коррекция на фоне рисков рецессии предоставляет возможность занять позицию в акциях нефтегазового сектора по ряду причин.
Тезисы в пользу роста нефтегазового сектора
• Несмотря на падение нефтяных котировок, на рынке остается дисбаланс спроса и предложения. При этом, все еще сохраняется недостаток инвестиций в сектор для увеличения добывающих мощностей, что будет обеспечивать ограниченность предложения.
• Даже в случае наступления рецессии, спрос на нефть и нефтепродукты останется устойчивым. Согласно историческим данным, годовой спрос на нефть снижался в только в 10 случаях с 1965 года, причем объем падения был ограниченным (в среднем около 1 млн баррелей в сутки за год).
• Несмотря на впечатляющее ралли в акциях нефтегазовых компаний, их оценка все еще остается крайне привлекательной. Сектор торгуется с форвардным P/E на уровне 8x, что ниже чем даже в периоды предыдущих рецессий (10x). Нефтегазовый сектор все еще остается самым дешевым и выделяется привлекательным соотношением риска/доходности.
• Одновременно с этим появляются признаки улучшения потребления энергоресурсов со стороны Китая, который является крупнейшим импортером. Недавние макроданные показывают, что восстановление экономики страны идет опережающими ожидания темпами.
На какие компании стоит обратить внимание?
Нефтепереработка
Перерабатывающие мощности остаются ограниченными: загруженность НПЗ в США составляет около 95% Одной из причин является задержка в техническом обслуживании в 2020 и 2021 годах из-за пандемии. При этом, компании продолжают откладывать обслуживание и в этом году из-за рекордно высокой рентабельности. Такие действия в конечном итоге могут привести к проблемам с производством на некоторых НПЗ, что нарушит поставки на уже и без того напряженном рынке.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero Energy #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Exxon Mobil #XOM
Разведка и добыча
Компании сегмента обладают рекордными объемами отдачи капитала акционерам. При этом, многие компании в отрасли начинают увеличивать капитальные затраты для наращивания добычи и повышения эффективности предприятий.
✅ Marathon Oil #MRO
В ближайшие два года компания может вернуть примерно 40% от своей текущей капитализации, преимущественно в форме байбека.
Латинская Америка
В регионе, особенно в Бразилии, наиболее интересны компании из сферы разведки и добычи, поскольку наблюдается рост инвестиций в сектор, а регуляторная среда улучшается.
✅ Petrobras #PBR
Компания торгуется с крайне привлекательной оценкой, а дивидендная доходность составляет около 27%. Помимо этого, Petrobras решила сохранить отпускные цены на свою продукцию, несмотря на смену руководства и давление со стороны правительства Бразилии.
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Недавняя коррекция на фоне рисков рецессии предоставляет возможность занять позицию в акциях нефтегазового сектора по ряду причин.
Тезисы в пользу роста нефтегазового сектора
• Несмотря на падение нефтяных котировок, на рынке остается дисбаланс спроса и предложения. При этом, все еще сохраняется недостаток инвестиций в сектор для увеличения добывающих мощностей, что будет обеспечивать ограниченность предложения.
• Даже в случае наступления рецессии, спрос на нефть и нефтепродукты останется устойчивым. Согласно историческим данным, годовой спрос на нефть снижался в только в 10 случаях с 1965 года, причем объем падения был ограниченным (в среднем около 1 млн баррелей в сутки за год).
• Несмотря на впечатляющее ралли в акциях нефтегазовых компаний, их оценка все еще остается крайне привлекательной. Сектор торгуется с форвардным P/E на уровне 8x, что ниже чем даже в периоды предыдущих рецессий (10x). Нефтегазовый сектор все еще остается самым дешевым и выделяется привлекательным соотношением риска/доходности.
• Одновременно с этим появляются признаки улучшения потребления энергоресурсов со стороны Китая, который является крупнейшим импортером. Недавние макроданные показывают, что восстановление экономики страны идет опережающими ожидания темпами.
На какие компании стоит обратить внимание?
Нефтепереработка
Перерабатывающие мощности остаются ограниченными: загруженность НПЗ в США составляет около 95% Одной из причин является задержка в техническом обслуживании в 2020 и 2021 годах из-за пандемии. При этом, компании продолжают откладывать обслуживание и в этом году из-за рекордно высокой рентабельности. Такие действия в конечном итоге могут привести к проблемам с производством на некоторых НПЗ, что нарушит поставки на уже и без того напряженном рынке.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero Energy #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Exxon Mobil #XOM
Разведка и добыча
Компании сегмента обладают рекордными объемами отдачи капитала акционерам. При этом, многие компании в отрасли начинают увеличивать капитальные затраты для наращивания добычи и повышения эффективности предприятий.
✅ Marathon Oil #MRO
В ближайшие два года компания может вернуть примерно 40% от своей текущей капитализации, преимущественно в форме байбека.
Латинская Америка
В регионе, особенно в Бразилии, наиболее интересны компании из сферы разведки и добычи, поскольку наблюдается рост инвестиций в сектор, а регуляторная среда улучшается.
✅ Petrobras #PBR
Компания торгуется с крайне привлекательной оценкой, а дивидендная доходность составляет около 27%. Помимо этого, Petrobras решила сохранить отпускные цены на свою продукцию, несмотря на смену руководства и давление со стороны правительства Бразилии.
#акции #США #аналитика #нефть #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 03.08.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Phillips 66 #PSX - американская компания, занимающаяся транспортировкой, хранением и реализацией природного газа и нефтепродуктов.
Исключены:
• PDC Energy #PDCE, -13%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Phillips 66 #PSX - американская компания, занимающаяся транспортировкой, хранением и реализацией природного газа и нефтепродуктов.
Исключены:
• PDC Energy #PDCE, -13%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Обзор на рынок природного газа
💡 Природный газ за последний год стал одним из главных драйверов глобальных макроэкономических и рыночных перспектив.
Взлет цен
Конфликт на Украине нарушил схемы экспорта из России, что привело к волатильности цен. Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, обеспечивая 25% мирового экспорта, при этом 77% поставок направляются в Европу.
По оценкам, в первом полугодии РФ поставила на 11% г/г меньше газа. Для Германии поставки из России сократились на 29%. На этом фоне цены на СПГ резко подскочили с $3.8 за млн БТЕ в январе до выше $8 за млн БТЕ, а цены на трубопроводный газ в Европе выросли на ошеломляющие 279% г/г.
Аномальная жара также является одним из факторов роста цен. В США жаркие дни в период с мая по июль добавили 73 градусо-дня, что связано с повышенным спросом на кондиционирование. По оценкам, в августе сохранится исключительно теплая погода, что увеличит спрос на газ, который уже вырос на 6% г/г в США во втором квартале. В настоящее время нехватка рабочей силы и материалов также способствует сокращению глобальных мощностей и росту цен. Ожидается, что динамика сохранится до конца года и в 2023 году.
Запасы газа
Высокий спрос усугубляет ситуацию с наполнением газовых хранилищ, которые в США заполнены на 10% ниже, чем в прошлом году. В Европе к странам с самыми высокими уровнями запасов относятся: Португалия - 100%, Польша - 98% и Великобритания - 98%.
В то же время страны, зависящие от российского газа, имеют более низкие уровни заполнения хранилищ: Италия - 66%, Германия - 65%. При этом, в ближайшее время ситуация вряд ли улучшится, учитывая риск полной остановки прокачки из РФ по СП-1.
Беспокойство вызывает и возможное наступление более холодной, чем обычно, зимы в Европе. В таком сценарии спрос зимой увеличится на 90% по сравнению с летом, что может привести к полному истощению газовых хранилищ в Северо-Западной Европе.
Нехватка газа и высокие цены спровоцировали переход на другие энергоносители такие, как уголь, атом и нефтепродукты, а также на возобновляемые источники. В промышленности уже наблюдается падение спроса на природный газ на 10%, что связано с использованием других источников энергии, преимущественно нефтепродуктов.
Стоит ли инвестировать в активы сектора?
Учитывая узкий рынок энергоносителей, а также приближение отопительного сезона, нефтегазовый сектор остается одной из наиболее интересных инвестиционных идей.
• Крупная просадка в прошлом месяце была вызвана отсутствием долгосрочных инвесторов и усилением рисков рецессии. Помимо этого, на текущий момент энергетический сектор, по большей части, рассматривается как геополитическая история связанная с Россией и как хедж от инфляции. При этом рынок не принимает во внимание тот факт, что добывающие мощности сокращаются быстрее, чем спрос.
• Дисбаланс на рынке продолжает играть в пользу роста цен на энергоносители. Предложение ограничено структурным недоинвестированием, которое усугубилось недавней волатильностью цен на нефть, а спрос остается устойчивым даже несмотря на возможное наступление рецессии.
Перспективные компании
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
За второй квартал обе компании показали отличные результаты в сегментах переработки, реализации и добычи на фоне высоких цен на сырье и рекордной рентабельности. При этом, обе компании сохранили планы по производству и капитальным затратам, которые были согласованы до взлета цен на нефть выше $100 за баррель.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Cenovus #CVE
Нефтеперерабатывающие компании остаются крайне привлекательными, поскольку крэк-спреды (крэк-спред - разница в цене барреля сырой нефти и нефтепродуктов, произведенных из нее) находятся на исторических максимумах, а мощности по-прежнему ограничены. В сочетании с высоким потенциалом роста цен на нефть, в будущем топливный рынок может стать еще более напряженным.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор #газ #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
💡 Природный газ за последний год стал одним из главных драйверов глобальных макроэкономических и рыночных перспектив.
Взлет цен
Конфликт на Украине нарушил схемы экспорта из России, что привело к волатильности цен. Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа, обеспечивая 25% мирового экспорта, при этом 77% поставок направляются в Европу.
По оценкам, в первом полугодии РФ поставила на 11% г/г меньше газа. Для Германии поставки из России сократились на 29%. На этом фоне цены на СПГ резко подскочили с $3.8 за млн БТЕ в январе до выше $8 за млн БТЕ, а цены на трубопроводный газ в Европе выросли на ошеломляющие 279% г/г.
Аномальная жара также является одним из факторов роста цен. В США жаркие дни в период с мая по июль добавили 73 градусо-дня, что связано с повышенным спросом на кондиционирование. По оценкам, в августе сохранится исключительно теплая погода, что увеличит спрос на газ, который уже вырос на 6% г/г в США во втором квартале. В настоящее время нехватка рабочей силы и материалов также способствует сокращению глобальных мощностей и росту цен. Ожидается, что динамика сохранится до конца года и в 2023 году.
Запасы газа
Высокий спрос усугубляет ситуацию с наполнением газовых хранилищ, которые в США заполнены на 10% ниже, чем в прошлом году. В Европе к странам с самыми высокими уровнями запасов относятся: Португалия - 100%, Польша - 98% и Великобритания - 98%.
В то же время страны, зависящие от российского газа, имеют более низкие уровни заполнения хранилищ: Италия - 66%, Германия - 65%. При этом, в ближайшее время ситуация вряд ли улучшится, учитывая риск полной остановки прокачки из РФ по СП-1.
Беспокойство вызывает и возможное наступление более холодной, чем обычно, зимы в Европе. В таком сценарии спрос зимой увеличится на 90% по сравнению с летом, что может привести к полному истощению газовых хранилищ в Северо-Западной Европе.
Нехватка газа и высокие цены спровоцировали переход на другие энергоносители такие, как уголь, атом и нефтепродукты, а также на возобновляемые источники. В промышленности уже наблюдается падение спроса на природный газ на 10%, что связано с использованием других источников энергии, преимущественно нефтепродуктов.
Стоит ли инвестировать в активы сектора?
Учитывая узкий рынок энергоносителей, а также приближение отопительного сезона, нефтегазовый сектор остается одной из наиболее интересных инвестиционных идей.
• Крупная просадка в прошлом месяце была вызвана отсутствием долгосрочных инвесторов и усилением рисков рецессии. Помимо этого, на текущий момент энергетический сектор, по большей части, рассматривается как геополитическая история связанная с Россией и как хедж от инфляции. При этом рынок не принимает во внимание тот факт, что добывающие мощности сокращаются быстрее, чем спрос.
• Дисбаланс на рынке продолжает играть в пользу роста цен на энергоносители. Предложение ограничено структурным недоинвестированием, которое усугубилось недавней волатильностью цен на нефть, а спрос остается устойчивым даже несмотря на возможное наступление рецессии.
Перспективные компании
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
За второй квартал обе компании показали отличные результаты в сегментах переработки, реализации и добычи на фоне высоких цен на сырье и рекордной рентабельности. При этом, обе компании сохранили планы по производству и капитальным затратам, которые были согласованы до взлета цен на нефть выше $100 за баррель.
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Cenovus #CVE
Нефтеперерабатывающие компании остаются крайне привлекательными, поскольку крэк-спреды (крэк-спред - разница в цене барреля сырой нефти и нефтепродуктов, произведенных из нее) находятся на исторических максимумах, а мощности по-прежнему ограничены. В сочетании с высоким потенциалом роста цен на нефть, в будущем топливный рынок может стать еще более напряженным.
#акции #аналитика #нефтегазовый_сектор #газ #сырьевые_товары
telegram · сайт · курс
Когда закончится медвежье ралли и как следует спозиционировать портфель?
Основные американские индексы находились в нисходящем тренде большую часть текущего года - к июню S&P500 потерял почти 25% своей капитализации. Управляющий хедж-фонда Livermore Partners Дэвид Нойхаузер указывает на искусственную и завышенную оценку рынка акций. Он считает, что текущий отскок имеет техническую природу, а участникам рынка следует готовиться к новому снижению в условиях рецессии и повышенной неопределенности.
В чем причины столь пессимистичного взгляда на рынок?
Последние годы рынок существует в новой парадигме и фундаментальные законы не работают - центральные банки рекордно “накачали” систему деньгами в ответ на пандемию коронавируса. Но инвестиционный ландшафт изменился - ФРС США второй раз подряд повысила ставку на 0.75% в июле. По мнению Нойхаузера, центробанки будут и дальше поднимать ставки, что приведет к увеличению стоимости заемного капитала, а это очень сильно ударит по слабым компаниям. Управляющий утверждает, что рынок ждет откат, а до возобновления уверенного тренда на рост могут уйти месяцы и даже годы.
Как позиционировать портфель?
В сложившейся ситуации хедж-фонд Livermore Partners делает ставку на сырьевые товары, особенно в нефтегазовый сектор. С прошлого года нефтяные котировки продемонстрировали существенный рост вместе с другими сырьевыми товарами, и даже с учетом коррекции ниже $100 за баррель, текущие уровни на 40% выше прошлогодних цен.
💎 Мы полностью поддерживаем мнение Нойхаузера и продолжаем наращивать экспозицию на нефтянку. Вы можете можете обратить внимание на секторальный ETF [color=rgb(220, 161, 13)">Energy Select Sector SPDR Fund[/color">, а также на следующие компании:
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Devon Energy #DVN
✅ Schlumberger #SLB
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Phillips 66 #PSX
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
Основные американские индексы находились в нисходящем тренде большую часть текущего года - к июню S&P500 потерял почти 25% своей капитализации. Управляющий хедж-фонда Livermore Partners Дэвид Нойхаузер указывает на искусственную и завышенную оценку рынка акций. Он считает, что текущий отскок имеет техническую природу, а участникам рынка следует готовиться к новому снижению в условиях рецессии и повышенной неопределенности.
В чем причины столь пессимистичного взгляда на рынок?
Последние годы рынок существует в новой парадигме и фундаментальные законы не работают - центральные банки рекордно “накачали” систему деньгами в ответ на пандемию коронавируса. Но инвестиционный ландшафт изменился - ФРС США второй раз подряд повысила ставку на 0.75% в июле. По мнению Нойхаузера, центробанки будут и дальше поднимать ставки, что приведет к увеличению стоимости заемного капитала, а это очень сильно ударит по слабым компаниям. Управляющий утверждает, что рынок ждет откат, а до возобновления уверенного тренда на рост могут уйти месяцы и даже годы.
Как позиционировать портфель?
В сложившейся ситуации хедж-фонд Livermore Partners делает ставку на сырьевые товары, особенно в нефтегазовый сектор. С прошлого года нефтяные котировки продемонстрировали существенный рост вместе с другими сырьевыми товарами, и даже с учетом коррекции ниже $100 за баррель, текущие уровни на 40% выше прошлогодних цен.
💎 Мы полностью поддерживаем мнение Нойхаузера и продолжаем наращивать экспозицию на нефтянку. Вы можете можете обратить внимание на секторальный ETF [color=rgb(220, 161, 13)">Energy Select Sector SPDR Fund[/color">, а также на следующие компании:
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Devon Energy #DVN
✅ Schlumberger #SLB
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Valero #VLO
✅ Marathon Petroleum #MPC
✅ Phillips 66 #PSX
#акции #США #аналитика #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
Фавориты Уолл-стрит в нефтегазовом секторе
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
💡 Растущие цены на нефть и газ способствовали росту нефтегазовых компаний, а разведочные и добывающие компании добились рекордных показателей свободных денежных потоков.
Согласно новому отчету Deloitte, в этом году свободные денежные потоки производителей достигнут $1.4 трлн. Если цены на сырьевые товары останутся высокими, то сланцевая промышленность США может освободиться от долгов к началу 2024 года и компенсировать десятилетние убытки в размере $300 млрд.
Опасения инвесторов насчет рецессии привели к падению в котировках нефти и снижению в акциях нефтегазовых компаний.
Некоторые эксперты считают, что спад преувеличен. Энергетические компании вышли из пандемии с совершенно иной бизнес-моделью, ориентированной на дисциплину в вопросах управления капиталом и доходностью для акционеров. По мнению аналитиков, это обеспечит высокие результаты отрасли в долгосрочной перспективе.
Основные идеи:
✅ Schlumberger #SLB: 82% аналитиков Уолл-стрит поддерживают рейтинг "покупать".
Акции нефтесервисной компании ощутимо выросли в этом году, но все еще находятся на территории медвежьего рынка.
✅ Diamondback Energy #FANG: 74%
✅ Baker Hughes #BKR: 72%
✅ ConocoPhillips #COP: 71%
✅ Marathon Petroleum #MPC: 71%
✅ Phillips 66 #PSX: 67%
✅ Halliburton #HAL: 65%
✅ Valero Energy #VLO: 65%
✅ EOG Resources #EOG: 63%
✅ Williams Companies #WMB: 62%
✅ Devon Energy #DVN: 53%
✅ Chevron #CVX: 50%
✅ Pioneer Natural Resources #PXD: 50%
✅ Hess #HES: 46%
✅ Marathon Oil #MRO: 46%
✅ APA Corp. #APA: 45%
#аналитика #акции #США #нефтегаз
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 29.01.2024
Эта неделя будет насыщена массой важных событий. В среду ФРС обнародует итоги заседания ФРС. Ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений, а тон регулятора будет менее «ястребиным», учитывая последние позитивные макроданные. В течение недели также отчитается большая часть «великолепной семерки», оказавшая ощутимую широкому рынку в этом и прошлом году. Стоит рассчитывать на повышенную волатильность в дни отчетов. Помимо этого, в конце недели выйдет статистика с рынка труда, которая повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
31 января:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (январь)
• Итоги заседания ФРС
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (январь)
• Уровень безработицы (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
29 января - Whirlpool #WHR, Nucor #NUE
30 января - General Motors #GM, UPS #UPS, Sysco #SYY, Pfizer #PFE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Starbucks #SBUX, Mondelez #MDLZ, AMD #AMD
31 января - Phillips 66 #PSX, Boeing #BA, Mastercard #MA, Qualcomm #QCOM
1 февраля - Merck #MRK, Honeywell #HON, Altria #MO, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META
2 февраля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
💡 Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
29 января - Baker Hughes #BKR проведет свое ежегодное собрание акционеров. В списке выступающих - топ-менеджеры компании, представители Saudi Aramco и министр энергетики Саудовской Аравии.
31 января - Начнутся торги акциями финляндской Amer Sports, занимающаяся производством спортивного снаряжения. Компании принадлежат бренды Arc'teryx, Salomon, Wilson, Atomic, Louisville Slugger и Peak Performance. В этот же день пройдет голосование акционеров ImmunoGen #IMGN и AbbVie #ABBV по поводу слияния.
1 февраля - Texas Instruments #TXN проведет мероприятие по обзору управления капиталом. Акции TXN в прошлом были волатильными, когда проводилось это событие. Помимо этого, Oculis #OCS выступит на саммите Next Generation Ophthalmic Drug Delivery, а PriceSmart #PSMT и Amdocs #DOCS организуют ежегодные встречи акционеров.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет насыщена массой важных событий. В среду ФРС обнародует итоги заседания ФРС. Ожидается, что центральный банк оставит ставку без изменений, а тон регулятора будет менее «ястребиным», учитывая последние позитивные макроданные. В течение недели также отчитается большая часть «великолепной семерки», оказавшая ощутимую широкому рынку в этом и прошлом году. Стоит рассчитывать на повышенную волатильность в дни отчетов. Помимо этого, в конце недели выйдет статистика с рынка труда, которая повлияет на ожидания по динамике ключевой ставки.
⚠️ Макроэкономические данные:
30 января:
• Индекс доверия потребителей США от CB (январь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (декабрь)
31 января:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (январь)
• Итоги заседания ФРС
2 февраля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (январь)
• Уровень безработицы (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
29 января - Whirlpool #WHR, Nucor #NUE
30 января - General Motors #GM, UPS #UPS, Sysco #SYY, Pfizer #PFE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Starbucks #SBUX, Mondelez #MDLZ, AMD #AMD
31 января - Phillips 66 #PSX, Boeing #BA, Mastercard #MA, Qualcomm #QCOM
1 февраля - Merck #MRK, Honeywell #HON, Altria #MO, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META
2 февраля - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
💡 Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
29 января - Baker Hughes #BKR проведет свое ежегодное собрание акционеров. В списке выступающих - топ-менеджеры компании, представители Saudi Aramco и министр энергетики Саудовской Аравии.
31 января - Начнутся торги акциями финляндской Amer Sports, занимающаяся производством спортивного снаряжения. Компании принадлежат бренды Arc'teryx, Salomon, Wilson, Atomic, Louisville Slugger и Peak Performance. В этот же день пройдет голосование акционеров ImmunoGen #IMGN и AbbVie #ABBV по поводу слияния.
1 февраля - Texas Instruments #TXN проведет мероприятие по обзору управления капиталом. Акции TXN в прошлом были волатильными, когда проводилось это событие. Помимо этого, Oculis #OCS выступит на саммите Next Generation Ophthalmic Drug Delivery, а PriceSmart #PSMT и Amdocs #DOCS организуют ежегодные встречи акционеров.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 31.07.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (5510 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (19195 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (40975 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($2418)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.02% ($79.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.05% (4.143%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне после сильного отчета AMD #AMD и смешанных результатов Microsoft #MSFT. Вчера на основной сессии индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.50%, Nasdaq снизился на 1.28%, а Dow Jones вырос на 0.50%. На рынке акций продолжилась ротация из технологий после выхода макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне на ожиданиях новых стимулов в Китае.
Индекс доверия потребителей в июле вырос на 2.5 п. до 100.3 п., что превысило консенсус на уровне 99.7 п, благодаря существенному улучшению оценки будущей ситуации (рост до 78.2 п. против 72.8 п. в июне). Число открытых вакансий в июне снизилось всего на 46 тыс. до 8.184 млн в то время, как экономисты закладывали падение до 8.02 млн. В совокупности данные сигнализировали, что потребитель продолжает находиться в хорошей форме. Это придало дополнительный импульс циклическим сферам и малым компаниям.
7 из 11 секторов S&P завершили день с повышением. Лучшую динамику показал нефтегазовый сектор после отчета Phillips 66 #PSX, несмотря на падение нефтяных котировок. Вторым по позитивной динамике стал финансовый сектор, благодаря подъему в банках и акциях PayPal #PYPL на отчетности. Следом шли защитные сектора коммунальных услуг и здравоохранения на фоне продолжения падения доходностей казначейских облигаций. Russell 2000 вырос на 0.35%. В то же время, худшую динамику показали сектора с крупнейшими компаниями во главе с Nvidia #NVDA.
После закрытия рынка, Microsoft #MSFT отчиталась за прошлый квартал после чего акции снизились на 2.76%. Компания превысила ожидания по прибыли на акцию и продажам. Однако инвесторы были разочарованы более высокими капитальными затратами ($19 млрд против ожиданий в $17 млрд), а также ростом выручки Azure на 30% г/г, что ниже середины прогноза в 30-31%. Отдача от инвестиций в ИИ остается под вопросом. Менеджмент ожидает дальнейшего роста CapEx.
В то же время, бумаги AMD #AMD подскочили на 7.7% на отчетности. Компания превысила ожидания и предоставила позитивный прогноз, благодаря сохранению высокого спроса на решения для ЦОД. Циклические сегменты (гейминг + встраиваемые чипы) продолжают оставаться под давлением из-за слабого спроса.
Сегодня пройдет еще один насыщенный событиями день. В центре внимания будет находиться заседание ФРС, от которого инвесторы ожидают сохранения ставки и намека о начале смягчения ДКП в сентябре. Также выйдут данные по занятости от ADP. Помимо прочего, отчитается Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), которая предоставит дополнительные данные по отдаче инвестиций в ИИ.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июль)
• Индекс стоимости рабочей силы (2 кв.)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июнь)
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.68% (5510 п.)
📈 Nasdaq: +1.39% (19195 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (40975 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($2418)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.02% ($79.33)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.05% (4.143%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне после сильного отчета AMD #AMD и смешанных результатов Microsoft #MSFT. Вчера на основной сессии индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.50%, Nasdaq снизился на 1.28%, а Dow Jones вырос на 0.50%. На рынке акций продолжилась ротация из технологий после выхода макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется в зеленой зоне на ожиданиях новых стимулов в Китае.
Индекс доверия потребителей в июле вырос на 2.5 п. до 100.3 п., что превысило консенсус на уровне 99.7 п, благодаря существенному улучшению оценки будущей ситуации (рост до 78.2 п. против 72.8 п. в июне). Число открытых вакансий в июне снизилось всего на 46 тыс. до 8.184 млн в то время, как экономисты закладывали падение до 8.02 млн. В совокупности данные сигнализировали, что потребитель продолжает находиться в хорошей форме. Это придало дополнительный импульс циклическим сферам и малым компаниям.
7 из 11 секторов S&P завершили день с повышением. Лучшую динамику показал нефтегазовый сектор после отчета Phillips 66 #PSX, несмотря на падение нефтяных котировок. Вторым по позитивной динамике стал финансовый сектор, благодаря подъему в банках и акциях PayPal #PYPL на отчетности. Следом шли защитные сектора коммунальных услуг и здравоохранения на фоне продолжения падения доходностей казначейских облигаций. Russell 2000 вырос на 0.35%. В то же время, худшую динамику показали сектора с крупнейшими компаниями во главе с Nvidia #NVDA.
После закрытия рынка, Microsoft #MSFT отчиталась за прошлый квартал после чего акции снизились на 2.76%. Компания превысила ожидания по прибыли на акцию и продажам. Однако инвесторы были разочарованы более высокими капитальными затратами ($19 млрд против ожиданий в $17 млрд), а также ростом выручки Azure на 30% г/г, что ниже середины прогноза в 30-31%. Отдача от инвестиций в ИИ остается под вопросом. Менеджмент ожидает дальнейшего роста CapEx.
В то же время, бумаги AMD #AMD подскочили на 7.7% на отчетности. Компания превысила ожидания и предоставила позитивный прогноз, благодаря сохранению высокого спроса на решения для ЦОД. Циклические сегменты (гейминг + встраиваемые чипы) продолжают оставаться под давлением из-за слабого спроса.
Сегодня пройдет еще один насыщенный событиями день. В центре внимания будет находиться заседание ФРС, от которого инвесторы ожидают сохранения ставки и намека о начале смягчения ДКП в сентябре. Также выйдут данные по занятости от ADP. Помимо прочего, отчитается Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), которая предоставит дополнительные данные по отдаче инвестиций в ИИ.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июль)
• Индекс стоимости рабочей силы (2 кв.)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июнь)
• Итоги заседания ФРС
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta