Новости премаркета США - 11.07.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.69% (3874 п.)
📉 Nasdaq: -0.86% (12047 п.)
📉 Dow Jones -0.57% (31134 п.)
🌕 Золото: -0.33% ($1735)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.95% ($104.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.13% (3.049%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций начинают новую неделю с новостями о новых коронавирусных ограничениях в Китае, а также сообщением об остановке поставок газа по «Северному потоку-1». Эти события вновь усилили опасения инвесторов относительно наступления глобальной рецессии. На этой неделе можем наблюдать повышенную волатильность, учитывая, что в среду будут опубликованы важные данные по инфляции, а в четверг начнут отчитываться крупнейшие банки США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Канада согласилась отправить в Германию принадлежащую Газпрому #GAZP газовую турбину Siemens для трубопровода «Северный поток-1». Доставка турбины в Россию через Германию займет до двух недель. Между тем, сегодня Nord Stream, оператор газопровода «Северный поток-1», сообщила об остановке поставок топлива на 10 дней. 

🟢 Краснодарский суд отменил решение о приостановке работы Каспийского трубопроводного консорциума. Вместо него компании назначен штраф ₽200 тыс. В компании сообщили, что КТК планирует в максимально сжатые сроки устранить замечания, выявленные в ходе проверки Ространснадзора.

🔴 Министр энергетического перехода Франции Аньес Панье-Рюнаше предупредила о необходимости для страны быть готовой к полной остановке поставок российского газа. В то же время, энергетические компании страны уже готовят планы действий на случай сокращения поставок российского газа и переводят котлы на мазут.

🔴 В китайском Макао, мировом центре азартных игр, в качестве меры борьбы со вспышкой COVID-19 закрыли все деловые центры и казино. В то же время в Шанхае был выявлен новый вариант омикрон-штамма. По данным Nomura, число китайцев, живущих под коронавирусными ограничениями, выросло до более 114 млн человек.

🔴 Китайский регулятор оштрафовал Alibaba #BABA, Bilibili #BILI, Weibo #WB, Tencent и Didi за нераскрытие информации о сделках по слиянию для антимонопольной проверки. Всего был составлен список из 28 дел, по каждому из них был наложен штраф в размере $74.6 тыс. 

🟡 Илон Маск заявил о прекращении сделки о покупке Twitter #TWTR за $44 млрд. В заявлении Маска говорится, что соцсеть не смогла или отказалась отвечать на запросы о предоставлении информации касательно спам-аккаунтов на платформе. Twitter, в свою очередь, нанял юридическую фирму для подачи в суд на Маска и завершения сделки.



#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Rosenblatt повышает рейтинг Twitter

💡 Похоже у Twitter сильные позиции в деле против Илона Маска, и это может стать большой победой для инвесторов, считают в Rosenblatt Securities.
Аналитики повысили рейтинг Twitter, заявив, что иск компании выглядит убедительно.

✅ Twitter #TWTR
🎯 Целевая цена - $52, потенциал роста +43%

⚡️ Катализаторы роста:

• Смещение симпатий аналитиков. Раскрытие Twitter подробностей по разъяснению Маску результатов подсчета спам-ботов и отказ Маска от сделки по покупке компании в значительной степени повлияли на отношение аналитиков. По их мнению, в этой борьбе рычаги давления находятся у Twitter. 

В начале этого года Маск согласился купить Twitter за $54.20 за акцию наличными, но затем выразил обеспокоенность тем, что процент фейковых аккаунтов в Twitter выше, чем сообщала компания.

• Предположительное решение суда. На прошлой неделе Маск потребовал расторжения сделки, а на этой - Twitter подала на него в суд. Если иск #TWTR будет удовлетворен, суд может обязать Маска закрыть сделку по первоначальной цене, которая более чем на 40% выше той, по которой акции торгуются сейчас. 

Также существует вероятность заключения мирового соглашения, в котором Маск заплатит более низкую цену или большую сумму за разрыв сделки. Краткосрочно Twitter выглядит привлекательно на фоне рынка, который страдает от макроэкономических проблем.

⛔️ Риски:
• Покупка Twitter связана с существенным риском для инвесторов, - предупреждают аналитики. Если Маск выиграет процесс, акции могут упасть еще больше. Глава Tesla также уже владеет значительной частью акций Twitter, поэтому он может создать избыточное предложение, если выйдет из позиции после судебного разбирательства.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $28.04 млрд
• fwd P/E = 22.07х
• fwd P/E сектора = 16.33x
• fwd PEG = 0.23x

#инвестиционная_идея #акции #США #TWTR

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Важные события предстоящей недели - 18.07.2022

⚠️ Макроэкономические данные:

19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)

20 июля:
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)

21 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)

22 июля:
• Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) (июль)

📰 Заметные отчетности:

18 июля - Bank of America #BAC, IBM #IBM, Goldman Sachs #GS

19 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Netflix #NFLX

20 июля - Tesla #TSLA

20 июля - Philip Morris #PM

22 июля - Twitter #TWTR

Превью отчетности Philip Morris:
Финансовый директор компании ранее отметил, что фундаментальные показатели остаются устойчивыми на фоне роста продаж IQOS и крупной доли на рынке. Компания также планирует расширить портфель продуктов, запустив во втором полугодии одноразовые электронные сигареты VEEBA. Ожидается, что в своих прогнозах PM обозначит влияние конфликта на Украине, инфляции и крепкого доллара на финансовые результаты. Bank of America считает, что PM покажет солидные результаты, а акции имеют потенциал роста. Банк отметил, что стратегия по переводу курильщиков стандартных сигарет на новые высокорентабельные альтернативы компенсирует снижение продаж в Восточной Европе.

Превью отчетности Netflix:
Morgan Stanley считает консенсус-прогноз завышенным и ожидает, что показатели выручки не оправдают ожиданий на фоне укрепления доллара, а количество подписчиков за квартал упадет на 1.9 млн. Банк также предупреждает, что прогнозы Netflix на следующие периоды разочаруют инвесторов. Аналитики UBS также отмечают, что компания представит осторожный прогноз. Несмотря на это в 2023 году компания сможет возобновить приток подписчиков благодаря запуску новой платформы с поддержкой рекламы. Особое внимание инвесторы могут обратить на комментарии по поводу партнерства с Microsoft #MSFT.

Корпоративные события:
Microsoft проводет двухдневное мероприятие Inspire, посвященное облачным технологиям. В Нью-Йорке пройдет Bloomberg Crypto Summit. Среди наиболее заметных участников: FTX, Tezos, Ripple, Binance и Coinbase #COIN. Национальная федерация розничной торговли (NRF) представит отчет о потребительских ожиданиях в преддверии начала сезона покупок перед новым учебным годом. Данные могут оказаться значимыми для Walmart #WMT, Target #TGT, Costco #COST, Dollar General #DG и Dollar Tree #DLTR.

💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на фонды REIT, инвестирующие в жилую недвижимость. Аналитики видят потенциал для роста на фоне высоких цен на недвижимость и ипотечных ставок. 

✅ AvalonBay Communities #AVB
✅ Equity Residential #EQR 
✅ Camden Property Trust #CPT
✅ Mid-America Apartment Communities #MAA
✅ Apartment Income REIT #AIRC
✅ UDR #UDR

💎  Рынок акций уверенно отскочил от недельных минимумов после публикации разочаровывающих данных по инфляции. Особенно сильно себя чувствуют акции роста за счет коррекции стоимости сырьевых товаров, что не могло не найти отражения в снижении инфляционных ожиданий и стабилизации доходностей на облигационном рынке. К тому же попытку нащупать локальное дно продемонстрировали акции нефтегазовых компаний - одна из наших среднесрочных ставок, которую мы держим в существенном перевесе относительно индексов. На наш взгляд еще рано говорить о смене медвежьего тренда, но первые звоночки начинают появляться - рынок проявляет устойчивость даже на фоне негативных новостей. При сохраняющейся высокой неопределенности: проходящего сезона отчётностей, предстоящего заседания ФРС, мы продолжаем держать портфель сформированный по принципу «штанга», с повышенной долей акций роста и нефтегазового сектора, при этом наращивая защитные инструменты (#SPXU, #UVXY) на росте индексов.

#США #неделя_впереди 

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 22.07.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.16% (3995 п.)
📉 Nasdaq: -0.30% (12601 п.)
📈 Dow Jones +0.14% (32051 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1727)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.93% ($102.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.47% (2.807%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора после выхода неутешительной отчетности соцсети Snap #SNAP. Компания показала слабые результаты из-за замедления рекламного бизнеса. В связи с этим, особое внимание сегодня инвесторы обратят на динамику других соцсетей, а также на отчетность Twitter #TWTR. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🔴 Турбина для «Северного потока», которую Канада отправили в Россию через Германию, «застряла» в ФРГ, поскольку Москва не дала разрешения на ее обратную транспортировку, пишет Reuters. По данным издания, транспортировка может занять дополнительно еще несколько дней или даже недель.

🟡 Германия купит 30% акций Uniper #UN01, крупнейшего импортера российского газа в Германии, в рамках плана по спасению компании. Экономическое положение Uniper заметно ухудшилось на фоне перебоев с поставками газа.

🟢 Евросоюз смягчил запрет на сделки с рядом российских госкомпаний, включая Роснефть #ROSN, Газпром нефть #SIBN и Совкомфлот #FLOT. Теперь им разрешается заключать сделки с европейцами по перевозке нефти в третьи страны.

🟢 По сообщению WSJ, ЕС «в последнюю минуту» отклонил предложение о введении санкций против ВСМПО-Ависма #VSMO, крупнейшего в мире производителя титана, поставщика Boeing #BA и Airbus #AIR.

🔴 Крупнейший европейский порт Роттердама сообщил о приостановке контейнерного сообщения с РФ из-за санкций. До 24 февраля товарооборот с Россией составлял около 13% от трафика в порту. Москва также обеспечивала поставки около 30% сырой нефти и 25% угля и СПГ.

🟢 Amazon #AMZN подписал соглашение о покупке у 1Life Healthcare #ONEM американской сети клиник One Medical за $3.9 млрд. Таким образом, Amazon продолжает расширение в сфере здравоохранения.  

🟡 FedEx #FDX приостановит доставку по воскресеньям на некоторых рынках США, начиная с 15 августа. Сообщается, что это необходимо, чтобы оптимизировать сеть доставки с учетом рыночных условий и потребностей клиентов.

🟢 Издание Barron's считает, что Alphabet #GOOG и Amazon #AMZN являются наиболее очевидными кандидатами на включение в индекс Dow Jones. Среди других претендентов — инвесткомпания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway #BRK.A. Последнее изменение состава Dow Jones произошло два года назад, в 2020 году, предыдущее - в 2018 году.

💎 Настроение рынка остается «медвежьим» - экспозиция инвесторов на акции и рисковые активы сократилась до уровня 2008 года, в то время как доля кэша выросла до максимума с 2001 года. Сейчас рынок закладывает 40%-ную вероятность наступления рецессии. С учетом исторических данных при общем экономическом спаде следует отдавать предпочтение защитным секторам: здравоохранению, электроэнергетике, потребительским товарам, телекоммуникациям. Если говорить о более коротком горизонте, то мы действуем более осторожно - наращиваем кэш, шорты на широкий рынок и берем экспозицию на рост волатильности в преддверии заседания ФРС и в самого разгара сезона отчетности.

#США #новости_премаркета 

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Отчетности Microsoft и Alphabet

💡 Вчера на постмаркете компании представили свои отчетности, после чего их акции выросли более чем на 4%. 

Результаты Microsoft
• Выручка выросла на 12% г/г до $51.9 млрд - ниже ожиданий Уолл-стрит на уровне $52.4 млрд. Прибыль на акцию составила $2.23, что хуже прогнозов в $2.29. 

• Выручка от Azure и других облачных сервисов выросла на 40%, что ниже консенсуса в 43-44%. В кварталы во время пандемии темпы роста превышали 50%. 

• Доходы OEM-производителей Windows снизились на 2%. Худшим сегментом стали видеоигры, доходы от которого упали на 7%, включая продажи Xbox -11%, а контент и услуги -6%, отчасти из-за более низкой вовлеченности пользователей. 

• На общую выручку также негативно повлияли: сбои в цепях поставок в Китае, свертывание операций в России, высокая инфляция, снижение доходов от рекламы в LinkedIn. По оценкам эти проблемы снизили выручку на $526 млн. Помимо этого, из-за валютной переоценки компания потеряла еще $595 млн.

• Компания дала оптимистичный прогноз: продажи и операционная прибыль с поправкой на валютные курсы должны увеличиться на двузначный процент в новом 2023 финансовом году. 

Результаты Alphabet
• Выручка выросла на 13% г/г до $69.69 млрд - на уровне с консенсус-прогнозами. Это самый низкий темп роста со 2-го квартала 2020 года. Прибыль на акцию составила $1.21, что хуже ожиданий в $1.28. Валютная переоценка снизила темпы роста выручки примерно на 3.7 п.п., отметил менеджмент.

• Общая выручка от рекламного бизнеса выросла на 12% г/г до $56.3 млрд. Выручка от рекламы в поисковике выросла на 13% до $40.7 млрд, что выше ожиданий аналитиков в $40.2 млрд. В то же время, YouTube заработал $7.3 млрд от рекламы, что ниже консенсуса на уровне $7.52 млрд.

• Продажи подразделения Google Cloud выросли на 36% г/г, до $6.28 млрд, не сумев достигнуть консенсус-прогнозов. В течение квартала бизнес зафиксировал операционный убыток в размере $858 млн, отражающий рост расходов на повышение конкурентоспособности.

Перспективы компаний
Двузначные темпы роста общей выручки сигнализируют, что компании продолжают развивать собственный бизнес, несмотря на макроэкономические проблемы. Наиболее позитивным моментом в отчетностях стали высокие темпы роста выручки от облачных сервисов, одного из наиболее перспективных направлений в технологическом секторе. 

Рост продаж рекламы Alphabet также указывает на устойчивость компании в момент сокращения маркетинговых расходов со стороны клиентов, что затронуло более мелких конкурентов, включая Snap #SNAP и Twitter #TWTR. В то же время прогнозы Microsoft заставляют верить, что компания сможет справиться с проблемами негативной валютной переоценки.

#аналитика #акции #США #сезон_отчетностей #MSFT #GOOG

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 27.07.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.84% (3956 п.)
📈 Nasdaq: +1.40% (12282 п.)
📈 Dow Jones +0.45% (31871 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1720)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.44% ($105.06)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.11% (2.807%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовали отчетности Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT, которые дали импульс акциям технологического сектора. Главным событием сегодняшнего дня станет заседание ФРС, итоги которого будут раскрыты в 21:00 мск. Ранее представители регулятора сигнализировали готовность к очередному повышению ставки на 75 б.п., что уже заложено в цены на рынке. В связи с этим, более важными станут комментарии председателя Пауэлла по поводу дальнейших планов ФРС по ужесточению политики. Помимо этого, инвесторы обратят внимание на публикацию отчетностей Meta Platforms #META (запрещена в РФ) и чипмейкера Qualcomm #QCOM. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.

🟡 Несколько сенаторов-республиканцев США призвали ввести санкции в отношении продажи российской нефти и других энергоносителей Китаю. МИД КНР, в свою очередь, выступил категорически против данной меры и заявил, что Китай и Россия ведут «нормальное торгово-экономическое сотрудничество».

🟢 Вчера Сенатом США была принята предварительная версия законопроекта о субсидировании американской полупроводниковой отрасли (CHIPS Act). Теперь законопроект, стоимостью $52 млрд, должен быть одобрен в Палате представителей.

🟢 Северсталь #CHMF отгрузила первую партию стали в Индию - новый и почти не знакомый российским черным металлургам рынок, к освоению которого они приступили после 24 февраля. Контракт, по предварительной информации СМИ, заключен в дирхамах или юанях.

🟡 Руководство Twitter #TWTR 13 сентября проведет еще одно голосование по вопросу дальнейшей судьбы сделки по приобретению сервиса микроблогов Илоном Маском.

🟢 По сообщению Bloomberg, инвестор-активист Elliott Investment Management наращивает долю в PayPal #PYPL. Elliott планирует подтолкнуть финтех-гиганта к активизации усилий по сокращению расходов

🟡 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) сообщила, что с 1 августа повысит отпускные цены на VR-гарнитуры Quest 2 на $100. Компания объясняет повышение цен ростом затрат на производство и доставку.

🟢 По информации Globes, Crowdstrike #CRWD планирует приобрести крупную израильскую компанию из сферы кибербезопасности за $2 млрд и создать на её базе крупный научно-исследовательский центр. Сроки сделки, а также название компании не разглашаются.

💎 Публикация отчетностей Microsoft и Alphabet принесла рынку некоторое облегчение — несмотря на то, что результаты компания оказались ниже ожиданий, подтверждение прогнозов обнадежило инвесторов. Для американского рынка сегодня важный день — будут оглашены итоги заседания ФРС. Повышение ставки на 75 бп уже заложено рынком и вполне вероятно не вызовет негативной реакции рынка. Однако, в случае, если ставку повысят сразу на 100 бп — это может стать триггером для панической распродажи: резкое повышение не может быть вызвано на пустом месте, а значит ФРС не справляется. В преддверии публикации занимаем наблюдательную позицию, ждем результатов заседания.

#США #новости_премаркета 

· получить доступ к premium
· telegram · сайт

Новости премаркета США - 10.08.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.30% (4137 п.)
📈 Nasdaq: +0.41% (13085 п.)
📈 Dow Jones +0.24% (32820 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($1792)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.79% ($94.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.47% (2.796%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Сегодня состоится главное событие недели – публикация в США июльской статистики по инфляции. Консенсус-прогноз предполагает замедление роста цен с 9.1% г/г до 8.7% г/г на фоне коррекции в ценах на энергию и продовольствие. Ослабление ценового давления может поддержать ожидания более мягких действий ФРС. Тем не менее прогнозируется, что темпы роста базового показателя, который не включает цены на топливо и еду, ускорятся с 5.9% г/г до 6.1% г/г, что может сдержать позитив от сегодняшней публикации. В связи с этим инвесторы в ближайшие дни будут особенно ждать комментариев представителей ФРС относительно дальнейших действий. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.

🟢 Венгерская нефтегазовая компания MOL и словацкая Slovnaft заплатили за транзит российской нефти через Украину по нефтепроводу «Дружба». После этого, Транснефть #TRNFP заявила, что планирует уже сегодня возобновить прокачку нефти в Венгрию и Словакию.

🟡 Китай выступил против законопроекта США о поддержке производства полупроводников. По словам МИДа КНР, законопроект приведет к деформации глобальных цепочек поставок полупроводников и вызовет беспорядок в международной торговле.

🟡 Потребительские цены в Китае в июле выросли рекордными темпами с 2020 года на фоне скачка цен на продукты питания в целом и свинину в частности. Потребительские цены в прошлом месяце увеличились на 2.7% г/г. В июне показатель составлял 2.5%

🟡 Инфляция в Германии по итогам июля замедлилась до 7.5% г/г с 7.6% месяцем ранее. Потребительские цены, гармонизированные со стандартами Евросоюза, повысились на 8.6% г/г после роста на 8.2% в июне.

🟡 Гендиректор Tesla #TSLA Илон Маск в период с 5 по 9 августа продал акции компании на сумму $6.9 млрд. Так Маск рассчитывает избежать экстренной распродажи акций в случае, если ему все же придется купить Twitter #TWTR за $44 млрд. Маск также отметил, что он выкупит бумаги Tesla в случае, если сделка с соцсетью в итоге не состоится.

🟢 Мобильная маркетинговая сеть AppLovin #APP выдвинула предложение о покупке производителя игрового движка Unity #U за $17.54 млрд. Объединение компаний, говорят в AppLovin, приведёт к увеличению выручки, денежного потока и операционной эффективности, которые были бы за гранью возможного при работе по отдельности.

🟢 Meta Platforms #META (запрещена в РФ) привлекла $10 млрд в ходе первого в своей истории размещения облигаций. Средства компания планирует использовать для финансирования обратного выкупа акций и инвестиций для реорганизации своего бизнеса.

💎 До открытия рынка будут опубликованы данные по потребительской инфляции (CPI) - они зададут тон сегодняшним торгам. Мы надеемся получить ответ на главный вопрос последних недель: развернулся ли рынок ото дна или это очередное медвежье ралли. Учитывая недавнее поведение рынка, кажется, что любой из сценариев, кроме публикации данных превышающих 9%, подтолкнет рынки вверх. Если рост цен за июль совпадет с ожиданиями или окажется ниже — это станет катализатором особенно для рисковых активов. Наиболее ощутимый отскок в таком случае может наблюдаться в технологическом секторе и биотехах.

#США #новости_премаркета  

telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 23.08.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.13% (4146 п.)
📈 Nasdaq: +0.22% (12935 п.)
📈 Dow Jones +0.11% (33092 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1736)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.47% ($96.95)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.07% (3.016%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с невыраженным ростом. Рынки ожидают большей ясности в отношении курса денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на симпозиуме в Джексон Хоул, который состоится позднее на этой неделе. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.

🔴 Курс европейской валюты обвалился до нового минимума за два десятилетия из-за взлета биржевых цен на газ и опасений рецессии в Европе. Курс евро к доллару упал до $0.9901. Евро опустился до уровней, которые в последний раз наблюдались в 2002 году, всего через несколько лет после появления европейской валюты.

🟡 В понедельник юридическая команда генерального директора Tesla Илона Маска разослала множество повесток в суд, в том числе одну для Джека Дорси, бывшего главы Twitter #TWTR. Дорси ушел со своего поста в прошлом году и поддержал покупку социальной сети Twitter Маском. Повестка требует предоставления суду документов, связанных с пользовательскими данными и системами для идентификации спам-аккаунтов в сети Twitter.

🟡 ФАС России предлагает обязать экспортеров лесоматериалов продавать часть продукции через биржу, следует из проекта дорожной карты развития биржевой торговли на 2022–2025 годы. По словам представителя ФАС, биржевая торговля древесиной направлена на повышение прозрачности этой сферы.

🔴 Акции американской сети кинотеатров AMC Entertainment #AMC обвалились на 42%, когда на счета держателей поступили дивиденды в виде одной привилегированной акции AMC под тикером #APE – на одну акцию AMC. В начале августа компания объявила, что выплатит дивиденды держателям обыкновенных акций в виде префов. Кроме этого, мемные бумаги AMC обвалились на фоне новостей, что британская сеть кинотеатров Cineworld готовится в ближайшие недели объявить о банкротстве.

🟢 Яндекс #YNDX объявил о продаже сервисов «Яндекс.Новости» и «Яндекс.Дзен», права перейдут VK #VKCO.

🟡 Российский онлайн-ретейлер Ozon #OZON откладывает выплату купона по облигациям, подлежащего выплате 24 августа, и завершает переговоры с держателями по реструктуризации. В Ozon заявили, что невыплата купона не влияет на ее операционную деятельность.

💎 Краткосрочно мы продолжаем придерживаться осторожного взгляда и ожидаем более существенную коррекцию после бурного роста основных индексов за последние недели и предстоящего симпозиума представителей ФРС. При этом, если смотреть на более долгосрочную перспективу — реальная доходность трежерис остается глубоко отрицательной и сравнима с уровнем энергетического кризиса 70х годов. Также стоит отметить, что доля кэша в глобальных фондах начинает снижаться, однако все еще находится на достаточно высоком уровне — «long only» инвесторы только начинают покупать активы. Поэтому мы рассматриваем предстоящие всплески волатильности в качестве отличной возможности для формирования длинных позиций с горизонтом инвестирования на 12+ месяцев.

#США #новости_премаркета  

telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 12.09.2022

Главное событие недели - публикация отчета по инфляции за август. Ожидается, что темпы роста цен в годовом выражении снизятся до 8.1% после 8.5% в июле.

⚠️ Макроэкономические данные:

13 сентября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (август)

14 сентября:
• Индекс цен производителей (PPI) (август)

15 сентября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (сентябрь)
• Объём розничных продаж (август)
• Объем промышленного производства (август)

16 сентября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)

День инвестора Starbucks:
Starbucks #SBUX проведет День инвестора 13 сентября. Ожидается, что компания предоставит информацию о стратегии реновации бизнеса, а также познакомит сообщество с новым CEO Лаксманон Нарасимхана. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами по прибыли на 2023 год, а также обновлениями по долгосрочной финансовой модели Starbucks. Morgan Stanley отметил, что мероприятия для инвесторов в прошлом были положительными катализаторами для акций Starbucks. Инвестбанк также ожидает, что рентабельность компании будет находиться под давлением в 2022 финансовом году, однако затем в течение следующих нескольких лет темпы роста выручки превысят темпы роста расходов.

Автошоу в Детройте:
Мероприятие начнется 14 сентября. Среди наиболее заметных участников: Ford #F, General Motors #GM, Stellantis #STLA и Hyundai #HYUD. Самым важным событием станет презентация нового Ford S650 Mustang, который будет запущен в продажу в 2024 году. Ожидается, что новый Mustang будет оснащен ПО от Google #GOOG. Помимо этого, на автошоу Ford представит новый концепт-кар Lincoln L100. Также велика вероятность анонсов от GM и Stellantis. Ранее Chrysler, который принадлежит Stellantis, давала намеки о разработке новой модели. Помимо крупных автопроизводителей, стартапы такие, как Harbinger, также выступят на мероприятии.

Корпоративные события: 
12 сентября Brookfield Asset Management #BAM проведет день инвестора. 13 сентября акционеры Twitter #TWTR проголосуют за принятие предложения от Илона Маска о покупке компании за $54.20 за акцию. 14-15 сентября Roblox #RBLX, Humana #HUM, Danaher #DHR также проведут мероприятия для инвесторов.

Заметные конференции:
Goldman Sachs проведет технологическую конференцию, на которой выступят eBay #EBAY, General Motors #GM, Peloton #PTON, Coinbase #COIN, Applied Materials #AMAT, Etsy #ETSY, IMAX #IMAX и Pinterest #PINS.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор на перспективы Volkswagen #VOW3 на фоне предстоящего IPO Porsche. По мнению аналитиков, размещение акций станет положительным катализатором для акций Volkswagen. На данный момент Porsche оценивается в $60-85 млрд и является наиболее ценной частью автомобильного портфеля Volkswagen, который включает в себя сам бренд VW, Audi, Bentley и Lamborghini. Помимо шумихи вокруг IPO, Volkswagen также рассматривается одним из лидеров в автомобильном секторе и называется наиболее сильным конкурентом Tesla #TSLA.

💎 Во вторник на этой неделе выйдут долгожданные данные по потребительской инфляции за август (CPI), консенсусный прогноз - 8.1% в годовом исчислении. Мы считаем, что фактический принт будет на уровне или ниже ожиданий, что может краткосрочно поддержать рынок акций, как минимум до заседания ФРС 21 сентября. В августе существенно снизились цены на топливо и подержанные автомобили, а это существенные компоненты CPI. Поэтому мы спекулятивно нарастили позиции в портфелях и не исключаем продолжение роста фондового рынка в ближайшие несколько торговых сессий. Также мы присматриваемся к открытию лонгов в длинных качественных бондах и/или трежерис. Доходности по 10-ти леткам выросли выше значений, которые мы считаем справедливыми, но учитывая навес предложения на первичном рынке, мы не исключаем движение к 3.5% - от этих уровней планируем начинать покупки.

#США #неделя_впереди 

telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 14.09.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (3964 п.)
📉 Nasdaq: -0.17% (12092 п.)
📉 Dow Jones -0.15% (31167 п.)
🌕 Золото: +0.09% ($1702)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.98% ($92.34)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.52% (3.46%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы продолжают оценивать вчерашний отчет по индексу потребительских цен, который сигнализировал о сохранении инфляционного давления. Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию данных за август по индексу цен производителей, которые могут дать дополнительные сведения о состоянии инфляции перед заседанием ФРС на следующей неделе. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.

🔴 Германия рассматривает возможность национализации Uniper #UN01. Рост цен на природный газ и сокращение поставок из России привели к ежедневным потерям Uniper в миллионы долларов. После принятия решения доля правительства в крупнейшем импортере газа в ФРГ может превысить 50%.

🔴 США рассматривают возможные варианты санкций против Китая, чтобы предотвратить его нападение на Тайвань, пишет Reuters. По данным агентства, Тайвань добивается таких же действий от ЕС. Идея состоит в том, чтобы ввести санкции сверх мер, уже принятых на Западе.

🟡 Министр финансов Японии Сюнъити Судзуки впервые допустил возможность валютных интервенций на фоне рекордного с 1998 года ослабления иены. Он также отметил, что регулятор не будет заранее оповещать о проведении интервенций.

🟡 По сообщению Bloomberg, администрация президента США Байдена будет рассматривать вопрос о пополнении стратегического нефтяного резерва страны когда цена на ископаемое топливо будет ниже $80 за баррель.

🟡 Рост потребительских цен в Великобритании в августе замедлился до 9.9% в годовом выражении после 10.1% в июле. Консенсус-прогноз предполагал, что цены вырастут на 10.2%. Тем не менее показатель все еще находится вблизи 40-летнего максимума.

🟢 Вчера в рамках мероприятия для инвесторов Starbucks #SBUX повысила долгосрочные прогнозы по финансовым результатам. Кроме того, компания заявила, что намерена открыть 2 тыс. новых кофеен в США к 2025 году и потратить около $450 млн на обновление существующих точек в Северной Америке в следующем году.

🟡 Акционеры Twitter #TWTR поддержали продажу компании Илону Маску за $44 млрд. Одобрение инвесторов нужно, чтобы Twitter мог продолжить судебное разбирательство с предпринимателем. Теперь Маск может отказаться от покупки, если такое решение примет суд.

🟢 Национальный институт стандартов и технологий США (NIST) заключил с Google #GOOG контракт на производство чипов, которые исследователи смогут использовать для разработки новых нанотехнологий и полупроводниковых устройств. NIST планирует разработать до 40 новых чипов, оптимизированных для различных применений.

💎 Фьючерсы на индексы пытаются восстановиться после худшего для S&P 500 дня с июня 2020 года. Данные по потребительской инфляции за август преподнесли негативный сюрприз, что вызвало масштабную распродажу на рынке. В следствие чего, рынок начал закладывать не только вероятность повышения ставки на 75 бп на грядущем заседании ФРС, но и допускать 35%-ную вероятность повышения ставки сразу на 100 б.п. Соответственно, по нашему мнению, в ближайшие дни инвесторы будут репрайсить новые ожидания по ставкам и оказывать давление, как на рынок акций, так и на бонды. На наш взгляд отскок вполне может произойти 21 сентября, когда состоится долгожданное заседание ФРС, правило: «Покупай слухи, продавай факты» - никто не отменял.

#США #новости_премаркета  

telegram · сайт · курс

Вечерний обзор - 04.10.2022

Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций продолжает уверенное ралли второй день подряд на фоне падения доходностей казначейских облигаций. Дополнительную поддержку оказала макростатистика с рынка труда. Помимо этого, участники рынка отыгрывают сезонный фактор - октябрь является исторически сильным месяцем для рынка акций. При этом, инвесторы проигнорировали «ястребиные» высказывания чиновников ФРС.

Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за август снизилось на 1.117 млн и составило 10.053 млн. Экономисты ожидали, что число вакансий составит 10.775 млн. Показатель снизился до самого низкого уровня с июня 2021 года, что сигнализирует об охлаждении рынка труда и может подтолкнуть ФРС к проведению менее агрессивного ужесточения политики.

💎 «Данные по JOLTS, вышедшие ниже ожиданий, указывают на ослабление рынка труда. Если они будут подтверждены полным отчетом по занятости в пятницу, это может дать ФРС основания для замедления темпов ужесточения. Вдобавок, участникам рынка нравится видеть падение доходностей трежерис и ослабление доллара. В целом рынок подходит в хорошей форме к сезону отчетностей, особенно учитывая заниженные ожидания», - отметил Томас Хейс, председатель Great Hill Capital.

Акции Twitter #TWTR подскочили почти на 13% на новости о том, что Илон Маск предложил возобновить сделку по покупке компании по цене в $54.2 за акцию. Торги бумагами Twitter были приостановлены.

Котировки Rivian #RIVN выросли более чем на 13% после того, как компания представила позитивный отчет о поставках электромобилей за 3-й квартал, а также подтвердила прогноз по производству на весь год.

Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Нефтяные котировки ускорили рост после того, как Bloomberg со ссылкой на делегатов ОПЕК+ сообщил, что альянс на завтрашнем заседании рассмотрит возможность сокращения добычи нефти на 2 млн б/сут. В минувшее воскресенье агентство писало, что ОПЕК+ рассмотрит сокращение только на 1 млн б/сут. Дополнительную поддержку ценам на нефть оказывает существенное ослабление доллара США. В моменте индекс DXY снижается на 1.25%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $91.51 за баррель.

Валюта:
Рубль умеренно подешевел к доллару. Российская валюта резко стабилизировалась после ослабления опасений по поводу введения санкций на НКЦ со стороны США. В целом в ходе торговой сессия рубль демонстрировал боковую динамику в ожидании новых драйверов к более существенным движениям. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽58.95.

#обзор #события #вечер

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 07.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.03% (3755 п.)
📉 Nasdaq: -0.35% (11501 п.)
📈 Dow Jones +0.15% (30030 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1709)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.87% ($95.70)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.831%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Главным событием сегодняшнего дня станет публикация официальных сентябрьских данных по рынку труда США. Если фактические данные будут ниже рыночного консенсуса, то ожидания более мягких действий ФРС и, соответственно, спрос на рисковые активы вновь усилятся. После выхода отчета, участники рынка, вероятно, обратят особое внимание на выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, чтобы получить представление о том, как центральный банк оценивает опубликованные данные. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.

🔴 AMD #AMD опубликовала предварительные результаты за 3-й квартал, которые оказались хуже ожиданий. Выручка теперь ожидается на уровне $5.6 млрд вместо $6.7 млрд. Это эквивалентно росту на 29% г/г против ранее прогнозируемых 55%. Снижение связано с более слабым, чем ожидалось, спросом на ПК.

🔴 Samsung #SMSN, один из крупнейших производителей смартфонов и полупроводников, оценивает падение операционной прибыли в третьем квартале в 32% г/г. Отмечается, что в последнее время спрос на продукцию снижается на фоне высокой инфляции и усиления рисков глобальной рецессии.

🟢 Президент Байден объявил о помиловании всех американцев, осужденных за хранение марихуаны. Минюст США и Министерство здравоохранения и социальных служб также должны будут пересмотреть классификацию марихуаны в списке контролируемых веществ. На этом фоне акции производителей показали бурное ралли.

🟡 Credit Suisse #CS объявил оферту по своим облигациям, планируя выкупить бумаги на сумму до $3.03 млрд. Швейцарский банк заявил, что выкуп долга «позволит нам воспользоваться рыночными условиями для выкупа долга по привлекательным ценам».

🟡 Судебный процесс по делу Twitter #TWTR и Илона Маска приостановлен до 28 октября, чтобы дать миллиардеру возможность, в случае достижения договоренности, закрыть сделку по покупке социальной сети.

🔴 Производитель джинсовой одежды Levi Strauss #LEVI по итогам 3-го квартала получил выручку ниже ожиданий рынка и ухудшил прогноз на весь год из-за стремительного укрепления доллара США. На премаркете акции снижаются примерно на 4%.

🟢 Walmart #WMT договорилась о приобретении Alert Innovation, компании, разрабатывающей решения для автоматизации и роботизации фулфилмент-центров. Сумма сделки не разглашается.

🟢 Спустя неделю после выхода на IPO Porsche #P911 обогнал по капитализации свою материнскую компанию Volkswagen #VOW3 и стал самым дорогим автопроизводителем Европы. В моменте капитализация Porsche достигла €82.7 млрд, а Volkswagen - €78.6 млрд.

💎 Сегодня выйдут данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (NFP) за сентябрь. Данная информация крайне важна в преддверии заседания ФРС 2 ноября, т.к. рынок труда - один из двух ключевых факторов на которых основывается регулятор при принятии решений. Согласно консенсусу аналитиков NFP выйдет на уровне 255 тыс, соответственно, более низкий принт может спровоцировать продолжение отскока на фондовом рынке.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 19.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (3708 п.)
📉 Nasdaq: -0.63% (11129 п.)
📉 Dow Jones -0.57% (30405 п.)
🌕 Золото: -1.04% ($1634)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($90.78)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.42% (4.111%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после двухдневного ралли. Давление на рынок акций оказывает возобновившееся укрепление доллара США, а также рост доходностей трежерис. В то же время, некоторую поддержку индексам обеспечивает подъем акций технологических компаний после выхода сильной отчетности Netflix #NFLX. Сегодня участники рынка обратят особое внимание на выход отчетности Tesla #TSLA на постмаркете и Бежевую книгу. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🔴 Ставки по ипотеке в США продолжают стремительно расти, усугубляя спад на рынке недвижимости. За прошлую неделю ставка по 30-летней фиксированной ипотеке подскочила еще на 13 б.п. до 6.94%, что является максимумом с 2002 года.

🟢 Президенты Эрдоган и Путин договорились об организации газового хаба. На территории Турции будет создан хаб, по которому российский газ будет поставляться в Европу. 

🔴 Согласно финальной оценке, в сентябре инфляция еврозоне в годовом выражении ускорилась до рекордных 9.9% с 9.1% месяцем ранее. Предварительная оценка показывала ускорение до 10%. В месячном выражении рост показателя составил 1.2%.

🔴 В Великобритании индекс потребительских цен в годовом выражении вырос на 10.1% в сентябре с 9.9% месяцем ранее. Он совпал с 40-летним максимумом, достигнутым в июле, и превысил ожидания экономистов. В месячном выражении цены выросли на 0.5%.

🟡 Taiwan Semiconductor  #TSM рассматривает возможность расширения производства в Японии для снижения геополитических рисков. 

🟡 Twitter #TWTR ограничил доступ своим сотрудникам к биржевым операциям с акциями компании перед завершением сделки с Илоном Маском, которую планируется закрыть до 28 октября. Сообщается, что ограничения носят временный характер и нужны компании для сверения счетов перед продажей.

🟢 Rolls-Royce #RR. представила свой первый полностью электрический автомобиль. Речь идет о купе Spectre, стоимость которого не озвучена, однако ожидается в диапазоне от $327 тыс. до $458 тыс. Первые поставки нового электромобиля компании должны начаться в конце 2023 года.

🔴 По сообщению СМИ, Apple рекомендовала подрядчикам уменьшить объемы выпуска комплектующих для  iPhone 14 Plus, который оснащен процессором нового поколения. Один из подрядчиков был вынужден полностью прекратить производство, а два других сократили объёмы выпуска на 70% и 90%.

Сезон отчетности:
🟢 Procter & Gamble #PG представила отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.57 против прогнозов в $1.54. Выручка достигла $20.61 млрд, что на $330 млн выше консенсуса. На премаркете акции растут.

💎 Отчетность #NFLX вдохновила «быков», вероятно, что аналитики слишком негативно воспринимают текущую ситуацию, в частности, ее влияние на технологический сектор. Учитывая низкое позиционирование инвесторов - восходящее движение на рынке акций может продолжиться. При этом вызывают беспокойство растущие доходности на облигационном рынке, 10-ти летние казначейские облигации в моменте тестирую локальные минимумы. Фондовому рынку сложно расти при столь высоких доходностях, наблюдаем, но сохраняем осторожно оптимистичный краткосрочный взгляд.

#США #новости_премаркета 

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 21.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.54% (3655 п.)
📉 Nasdaq: -0.95% (10986 п.)
📉 Dow Jones -0.54% (30186 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1622)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($92.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (4.303%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на индексы оказало падение акций технологического сектора после выхода неутешительной отчетности соцсети Snap #SNAP. Компания показала слабые результаты из-за замедления рекламного бизнеса. Помимо этого, негативное влияние на настроения оказывает рост доходностей трежерис после комментариев представителей ФРС. Вчера глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подчеркнул, что последние данные по инфляции были «разочаровывающими», в связи с чем необходим дальнейший существенный рост процентных ставок в США. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс объявила об отставке всего через полтора месяца после назначения на пост. Выборы нового премьер-министра в правящей Консервативной партии пройдут на следующей неделе.

🔴 Японская иена продолжает ослабевать и уже достигла уровня в 151.25 иен за доллар. Сегодня дополнительное давление оказал отчет о потребительских ценах в Японии, который показал, что инфляция по итогам сентября выросла на 3% г/г, что является максимумом с 1991 года.

🔴 Администрация Байдена изучает возможность введения нового экспортного контроля, который ограничит доступ Китая к самому передовому программному обеспечению в области квантовых вычислений и искусственного интеллекта.

🟡 По сообщению Bloomberg, администрация США рассматривает возможность проверки сделок Маска на предмет угроз национальной безопасности. В частности, опасения властей вызвало присутствие иностранцев в консорциуме Маска по покупке соцсети Twitter #TWTR.

🟢 Pfizer #PFE  рассчитывает увеличить цену на свою вакцину против COVID-19  в четыре раза до $110-130 за дозу после истечения срока действия текущей программы закупок правительства США. В то же время, вакцина будет предоставляться без дополнительной оплаты для людей с медицинской страховой.

🟡 Консультативный комитет CDC США одобрил добавление вакцин против COVID-19 в рекомендованные агентством графики иммунизации для детей и взрослых. Несколько членов комитета подчеркнули, что они не устанавливают обязательного требования для каждого человека делать прививки.

🔴 В Великобритании готовится коллективный иск на £900 млн к Amazon #AMZN из-за нарушения закона о конкуренции. По мнению экспертов, Amazon нарушает закон, используя «скрытый и выгодный для компании алгоритм», чтобы продвигать на площадке товары исключительно собственного производства через функцию Buy Box.

🔴 Пэт Гелсингер, CEO Intel #INTC, предупредил о предстоящем сокращении рабочих мест. «Это всегда трудные решения, но наши затраты слишком высоки, а маржа слишком низка», - отметил глава компании.

💎 Рынок акций краснеет на фоне стабильно растущих доходностей на облигационном рынке. К тому же инвесторов разочаровала отчетность SNAP, акции компании снижаются практически на 30% на премаркете, что безусловно оказывает давление на #PINS и #META. Стоит отметить, что сегодня пройдет экспирация деривативных контрактов на $2 трлн - дополнительный фактор для всплеска волатильности. Поэтому сегодняшняя сессия обещает быть непростой.

#США #новости_премаркета 

· telegram · сайт · курс

Вечерний обзор - 21.10.2022

Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Рынок акций отреагировал ростом на неожиданную публикацию Wall Street Journal, согласно которой ФРС начинает все больше беспокоиться о рисках чрезмерного ужесточения политики.

После этой новости доходности казначейских облигаций начали падать, а доллар - дешеветь. При этом, рынок начал закладывать 40%-ную вероятность повышения процентных ставок на 50 б.п. на ближайшем заседании ФРС. Перед сообщением WSJ, оценка составляла 24%.

Внимание инвесторов также обращено на отчетность Snap #SNAP, акции которой рухнули почти на 30%. Темпы роста выручки соцсети в третьем квартале оказались самыми низкими за последние пять лет на фоне замедления рекламного бизнеса.

Рекламодатели сокращают расходы на фоне высокой инфляции и ужесточения финансовых условий. Акции аналогов, которые генерируют выручку от рекламы, включая Pinterest #PINS, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG также демонстрируют отрицательную динамику.

💎 «Нередко компании сокращают расходы на рекламу во время опасений экономического спада. Сейчас вы точно не хотите держать акции Snap или Meta. Не исключаю, что похожие тенденции мы увидим и в отчетности Alphabet», - отметил Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.

Акции Twitter #TWTR упали примерно на 4% на новости о том, что правительство США рассматривает возможность проверки сделки по покупки компании Илоном Маском на предмет угроз национальной безопасности.

Котировки Verizon #VZ снизились на 5% и достигли минимума за 11 лет после выхода смешанной отчетности. Компания превысила консенсус-прогнозы по выручке и чистой прибыли, но не оправдала ожиданий рынка по увеличению числа абонентов на фоне высокой конкуренции в секторе.

Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Поддержку ценам на нефть оказывает ослабление доллара США к корзине мировых валют. В моменте индекс DXY снижается на 0.7%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. Помимо этого, инвесторы оценивают новости о возможном смягчении карантинных норм для туристов в Китае. Эти меры были восприняты инвесторами как сигнал о потенциальном сворачивании политики нулевой терпимости к COVID-19 в КНР, что в свою очередь может подстегнуть темпы экономического роста и спрос на топливо в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $93.28 за баррель.

Валюта:
Рубль незначительно укрепился к доллару, вторую торговую сессию подряд. Поддержку рублю оказывают усилившиеся продажи валютной выручки экспортерами для уплаты налогов. Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 25 октября. Помимо налогов, экспортерам также предстоит заплатить высокие дивиденды. В результате этого, до конца месяца доллар может продолжить уверенное укрепление. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.29.

#обзор #события #вечер

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 26.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.66% (3844 п.)
📉 Nasdaq: -1.65% (11521 п.)
📉 Dow Jones -0.05% (31862 п.)
🌕 Золото: +0.79% ($1666)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.17% ($92.32)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.71% (4.077%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Давление на индексы оказало падение акций крупнейших технологических компаний после выхода разочаровывающих отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Также ухудшили настроения неутешительные прогнозы чипмейкера Texas Instrument #TXN. Сегодня отчитается еще одни бигтех - Meta Platforms #META (запрещена в РФ), результаты которого станут важными для дальнейшей динамики основных индексов. Помимо этого, выйдут данные с рынка недвижимости США. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.

🟢 Юань вырос к доллару на 1.34% до ¥7.17, отступив от 15-летнего минимума. Reuters сообщило, что крупнейшие китайские госбанки продавали доллары для поддержки юаня на фоне недавней слабости валюты. Опасения по поводу политического климата в Китае привели к резкому падению курса юаня на этой неделе.

🟡 Apple #AAPL переведет iPhone на разъем USB Type-C, отказавшись от фирменного порта Lightning. Компания подчинится принятому в ЕС закону, который требует, чтобы к концу 2024 года все продаваемые мобильные устройства имели зарядные устройства Type-C. Сроки появления первого iPhone с Type-C представитель Apple не назвал.

🟢 Intel #INTC разместит акции своего подразделения Mobileye по цене $21 за акцию. Размещение позволит Intel привлечь $861 млн. Исходя из цены IPO рыночная капитализация Mobileye оценивается в $16.7 млрд. Торги акциями Mobileye на бирже Nasdaq начнутся сегодня под тикером #MBLY.

🟢 Илон Маск уведомил соинвесторов, что он планирует завершить выкуп Twitter #TWTR к этой пятнице. Сумма сделки составит $44 млрд. 28 октября - крайний срок, установленный ранее судом.

🟢 Amazon #AMZN разрешит оплачивать покупки через платежную систему Venmo, принадлежащую PayPal #PYPL. Ожидается, что функция оплаты станет полностью доступна к Черной пятнице 25 ноября, заявили в Amazon.

🔴 Основной завод Volvo Cars #VOLCAR_B в Швеции приостанавливает производство на неделю из-за нехватки полупроводников.  Пока неясно, может ли остановка производства быть продлена. 

💎 Индексы широкого рынка сегодня торгуются в красной зоне. Слабые результаты Google и сниженный прогноз менеджмента Microsoft по ключевому продукту Azure - безусловно негативно повлияли на настроение инвесторов. С другой стороны радуют снижающиеся доходности на облигационном рынке и, соответственно, дешевеющий доллар США. Мы начинаем аккуратно фиксировать прибыльные позиции, при этом считаем, что восходящее движение вполне может продолжиться, но если Apple и Amazon разочаруют участников торгов, мы можем не увидеть целевые 4000 по S&P 500.

#США #новости_премаркета 

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 27.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (3836 п.)
📉 Nasdaq: -0.60% (11376 п.)
📈 Dow Jones +0.31% (31972 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1660)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.18% ($94.26)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.40% (4.063%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Сегодняшний день станет крайне важным для инвесторов. Будут раскрыты итоги октябрьского заседания ЕЦБ. Европейский регулятор, как ожидается, повысит ставку на 75 б.п. Помимо этого, выйдет первая оценка по ВВП США за 3-й квартал. Консенсус-прогноз предполагает рост на 2.4% кв/кв. Более слабый, чем прогнозируется, рост ВВП укажет на слабость американской экономики. Тем не менее такие данные в глазах инвесторов могут повысить вероятность более мягких действий ФРС в будущем. Также после закрытия торгов Amazon #AMZN и Apple #AAPL представят свои отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.

🟢 По сообщению Bloomberg, США и ЕС собираются смягчить потолок цен на нефть из России из-за скептицизма инвесторов и рисков на финансовых рынках. США также смогли получить согласие на предлагаемый потолок цен только от стран G7 и Австралии.

🟢 Канцлер ФРГ Олаф Шольц заявил, что СПГ, который в будущем поступит в германские терминалы, будет также направляться в больших объемах на рынки Западной и Восточной Европы.

🟡 Банк Канады по итогам заседания в среду повысил ключевую процентную ставку на 50 б.п. - до 3.75%. Большинство экономистов ожидали увеличения ставки на 75 б.п. Отмечается, что ЦБ планирует поднимать ставку и дальше. При этом темпы ее повышения будут зависеть от оценки уже достигнутого эффекта ужесточения политики.

🟡 Credit Suisse #CS разместит новые акции на сумму до $4.07 млрд и продаст часть инвестиционного бизнеса, чтобы сосредоточиться на управлении активами клиентов. Размещение новых акций будет постепенным и продлится до конца ноября. Бумаги на $1.5 млрд приобретет Saudi National Bank, увеличив свою долю в Credit Suisse до 9.9%.

🔴 Tesla #TSLA отзывает чуть более 24 тыс. американских автомобилей Model 3 2017-2022 годов выпуска из-за проблемы неправильной установки ремней безопасности.

🟢 Нью-Йоркская фондовая биржа объявила о приостановке торгов акциями Twitter #TWTR в эту пятницу. Ожидается, что сделка по приобретению компании за $44 млрд Илоном Маском будет завершена до выходных.

🔴 Итальянский регулятор начал расследование в отношении Pfizer #PFE. Компания подозревается в неуплате налогов на сумму свыше €1.2 млрд в период с 2017 по 2019 год.

💎 Отчетность META разочаровала участников торгов, что безусловно оказывает давление на рынок. С другой стороны, результаты Visa в очередной раз подтверждают устойчивое положение потребителей, которые продолжают уверенно тратить деньги, а это увеличивает вероятность неплохой отчетности Apple и Amazon. Пока положительные импульс в динамике основных индексов сохраняется, посмотрим на сколько хватит «пороха» в этот раз. Мы продолжаем аккуратно снижать экспозицию на рынок акций.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 28.10.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.48% (3801 п.)
📉 Nasdaq: -0.91% (11133 п.)
📉 Dow Jones -0.02% (32066 п.)
🌕 Золото: -0.81% ($1649)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.40% ($94.27)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.22% (4.01%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Давление на рынок акций оказали разочаровывающие прогнозы Amazon #AMZN на 4-й квартал, а также возобновление роста доходностей казначейских облигаций. Сегодня особое внимание участники рынка обратят на публикацию сентябрьской статистики по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись в минусе.

🔴 Администрация президента США Джо Байдена обдумывает дальнейшее усиление экспортного контроля, который ограничит возможности Китая получать доступ к передовым технологиям. На этот раз речь идет об ограничениях в сфере биотехнологий и алгоритмов для работы искусственного интеллекта.

🔴 На 27 октября в Китае выявлено 1506 новых случаев COVID-19 по сравнению с 1264 новыми случаями днем ранее. В г. Ухань местные власти закрыли на карантин до 30 октября один из районов города, где проживает более 800 тыс. человек.

🔴 Согласно предварительной оценке, потребительская инфляция в Германии в октябре ускорилась до рекордных 10.4% г/г, после роста на 10% г/г в сентябре. Экономисты ожидали, что рост инфляции составит всего 10.1%.

🔴 Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке в США за эту неделю поднялась до 7.08% по сравнению с 6.94% неделей ранее. Последний раз ставки были настолько высоки в апреле 2002 года, после того как лопнул пузырь доткомов.

🟢 Илон Маск закрыл сделку по приобретению социальной сети Twitter #TWTR за $44 млрд и возглавил компанию. Генеральный директор Twitter Параг Агравал и финансовый директор Нед Сигал покинули руководство компании.

🟡 ЕЦБ, как и ожидалось, повысил ключевую ставку на 75 б.п., с 1.25 до 2%. Это самый высокий уровень за более чем десять лет, с марта 2009 года. В пресс-релизе ЕЦБ заявил, что планирует повышать ставки на последующих заседаниях, а решение будет зависеть от прогноза по инфляции и экономике.

🟡 По итогам заседания Банк России не стал менять ключевую ставку и оставил ее неизменной на уровне 7.5%, что совпало с ожиданиями рынка. До этого ЦБ шесть заседаний подряд, начиная с апреля, смягчал денежно-кредитную политику.

🔴 Майнинговая компания Core Scientific #CORZ до конца года может окончательно исчерпать резервы в виде денежных средств и эквивалентов и объявить банкротство. В настоящее время на балансе компании числятся $26.6 млн и 24 BTC. 30 сентября резервы составляли $29.5 млн и 1051 BTC.

💎 Рынок акций сегодня торгуется в красной зоне, инвесторов разочаровала отчетность и прогноз менеджмента компании Amazon. Стоит отметить, что исторически руководители Amazon крайне консервативны в своих ожиданиях, поэтому мы не исключаем, что сегодняшняя коррекция в акциях компании избыточна и представляет хорошую возможность для формирования среднесрочной позиции. На уровне индексов мы выделяем Russell 2000, который включает в себя компании малой капитализации. Данный сегмент рынка ощутимо опережает Nasdaq и S&P 500 за счет того, что текущая сложная макро среда оказывает наибольшее давление на глобальные корпорации. Мы считаем, что эта тенденция сохранится и инвестиции в Russell 2000, например, через ETF IWM, будут более эффективны по сравнению с широким рынком акций.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс

Важные события предстоящей недели - 07.11.2022

В центре внимания - публикация октябрьских данных по инфляции, а также выборы в Конгресс США 8 ноября.

⚠️ Макроэкономические данные:

10 ноября:
• Индекс потребительских цен (октябрь)

11 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)

Данные по инфляции:
Согласно консенсус-прогнозу, публикация покажет, что темпы роста цен за октябрь снизились до 8% г/г с 8.2% г/г в сентябре, а рост базового показателя, который не включает топливо и продовольствие, составит 6.5% г/г против 6.6% г/г месяцем ранее. Ожидается, что инфляция в сфере услуг вновь станет основным фактором роста инфляции. Bank of America отметил, что цены на транспортные услуги, новые автомобили, продукты питания и одежду по-прежнему продолжат расти. В то же время, по прогнозам банка, стоимость медицинских услуг и подержанных автомобилей будет ниже, чем в сентябре.

Rivian через год после IPO:
На следующей неделе исполняется год с момента выхода на биржу Rivian #RIVN. Акции производителя электромобилей показали ралли после громкого дебюта и некоторое время торговались с капитализацией, превышающей Ford #F и General Motors #GM. На фоне повышения процентных ставок, проблем с цепями поставок, а также общего ухода от риска акции компании рухнули более чем на 80% за год. Несмотря на это, Morgan Stanley сохраняет «бычий» взгляд на компанию. Аналитики считают, что усиление контроля за расходами, повышение темпов производства, а также выгоды от закона о снижении инфляции в США будут способствовать достижению амбициозных планов компании. 9 ноября Rivian представит отчетность. Среди ключевых вопросов, на которые следует обратить внимание, - график выпуска электрокаров, обновления о прибыльности и информация о партнерстве с Amazon #AMZN.

Спекулятивные сделки под катализаторы:
Evercore ISI недавно обновила свой список компаний, обладающих краткосрочными катализаторами, которые могут вызвать сильные движения в акциях. В лист компании с позитивными катализаторами вошли следующие имена: Networks #ANET, Becton Dickinson & Co. #BDX, C.H. Robinson Worldwide #CHRW, Canada Goose #GOOS, CDW #CDW, Duolingo #DUOL, Edwards Lifesciences #EW, GoDaddy #GDDY, Thermo Fisher #TMO, Viridian Therapeutics #VRDN, и Zimmer Biomet #ZBH. В список акций с негативными катализаторами вошли: Azenta #AZTA, Block #SQ, Canadian Pacific Railway #CP и Zillow Group #ZG.

💡 Аналитики Barron’s провели обзор на влияние сделки Илона Маска по покупке Twitter #TWTR на котировки Tesla #TSLA. По оценкам некоторых, смещение фокуса Маска, а также потенциальные удары по бренду Tesla могут вызвать беспокойство инвесторов как раз в тот момент, когда новые заводы компании наращивают производство, чтобы достичь годовых целей. С другой стороны, отмечается, что менеджмент Tesla обладает достаточным профессионализмом, чтобы работать без Маска. Один из выводов, сделанных Barron's - лучшее, что компания может сделать сейчас, это сосредоточиться на брендинге Tesla как Tesla.

💎 Предстоящая неделя будет богата на события, каждое из которых повлияет на настроение инвесторов и волатильность. 8 ноября пройдут выборы в сенат - исторически событие скорее благоприятное для фондового рынка, если конечно результат не будет оспариваться. 10 ноября будут опубликованы данные по инфляции CPI. С одной стороны есть признаки замедления роста стоимости аренды и медицинских услуг, а это весомые компоненты индекса. С другой - по-прежнему сильный рынок труда в октябре продолжал оказывать повышательное давление на цены. Мы считаем, что до тех пока S&P 500 не удалось пробить вниз уровень 3700 п. - восходящее движение к 3900 п. наиболее вероятно.

#США #неделя_впереди

· telegram · сайт · курс

Новости премаркета США - 11.11.2022

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.49% (3980 п.)
📈 Nasdaq: +0.64% (11708 п.)
📈 Dow Jones +0.44% (33860 п.)
🌕 Золото: +0.27% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.11% ($96.19)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.30% (3.829%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций продолжается ралли после публикации позитивных данных по инфляции, которые заметно повысили вероятность менее жестких действий со стороны ФРС. При этом, важно отметить, что представители центрального банка сами высказались в пользу замедления темпов повышения процентных ставок. Сегодняшний день отметится публикацией ноябрьского индекса потребительских настроений от Мичиганского университета, который покажет динамику инфляционных ожиданий американского населения. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с плюсом.

🟢 Китай официально объявил о смягчении коронавирусных ограничений. В частности, правительство решило сократить для прибывающих в Китай срок карантина с семи до пяти дней, а за 48 часов до вылета теперь необходимо сдавать не два, а один ПЦР-тест. Кроме того, отменен механизм наказания авиакомпаний за ввоз инфицированных коронавирусом пассажиров.

🔴 Согласно предварительной оценке, ВВП Великобритании в 3-м квартале снизился на 0.2% кв/кв. Экономисты в среднем ожидали сокращения на 0.5% кв/кв. Это первое падение показателя за последние полтора года и обусловлено повышением стоимости энергоносителей, а также ростом процентных ставок.

🔴 Регулятор Багамских Островов заморозил активы компании FTX Digital Markets - оператора криптовалютной биржи FTX. Решение объяснили необходимостью сохранения активов и стабилизации биржи, столкнувшейся с кризисом ликвидности. Багамские власти также назначили временного ликвидатора компании.

🟡 По сообщению WSJ, Amazon #AMZN проводит масштабный пересмотр своего бизнеса, чтобы сократить расходы. Планирует обратить особое внимание на убыточные сегменты и в частности на подразделение, выпускающее Alexa, которое в течение нескольких лет фиксировало операционный убыток в размере более $5 млрд в год.

🟢 По итогам торгов в четверг акции Apple #AAPL взлетели на 8.9%. Капитализация бигтеха увеличилась на $190.9 млрд. Это стало максимальным однодневным приростом не только за всю историю самой Apple, но и американского рынка акций в целом

🔴 Илон Маск не исключил банкротство Twitter #TWTR. Новый владелец соцсети сказал ее сотрудникам, что в 2023 компания может столкнуться с «оттоком средств в несколько миллиардов долларов». Маск также пояснил, что его недавняя продажа акций Tesla #TSLA на сумму около $4 млрд была сделана для того, чтобы «спасти» Twitter.

🔴 Калифорния подала иск против 3M #MMM, DuPont #DD и нескольких других производителей за неправильную утилизацию «вечных химикатов», которая привела к непоправимому ущербу для окружающей среды.

💎 Вчерашние данные по инфляции ниже ожиданий аналитиков снизили вероятность следующего повышения ставки на 75 б.п. с 29% до 4%. Менее агрессивный темп роста ставок со стороны ФРС теперь практически гарантирован. Тем не менее, стоит проявлять осторожность. Мы по прежнему считаем, что в ближайшее время широкие индексы будут торговаться внутри широкого диапазона и сейчас рынок акций находится в близи верхней границы.

#США #новости_премаркета

· telegram · сайт · курс