Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 23.09.2024
Центральный банк США искусно снизил ставки на 50 б.п., не вызывая паники на рынках. Вопреки прогнозам, что столь значительное снижение вызовет тревогу, шаг ФРС привёл к росту фондового рынка и снижению «индекса страха» VIX. Доходность 2-летних казначейских облигаций немного снизилась, но доходность 10-летних бумаг выросла - что можно расценить как признак того, что инвесторы стали более уверены в перспективах роста.
На этой неделе выйдет статистика, которая предоставит дополнительные сигналы о состоянии экономики и вероятности «мягкой посадки». Внимание привлекут предварительные PMI за сентябрь, несколько отчетов с рынка недвижимости, финальная оценка ВВП США за 2-й квартал и данные по Core PCE - предпочитаемому ФРС показателю инфляции. Также возобновятся выступления представителей ФРС после «недели тишины».
Не менее важной станет отчетность Micron #MU, которая предоставит подробности о состоянии рынка чипов памяти и окажет заметное влияние на динамику в полупроводниковом секторе. Инвесторы также могут обратить внимание на мероприятие Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) под названием Meta Connect, где фокус будет направлен на подразделение Reality Labs.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 сентября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (сентябрь)
24 сентября:
• Индекс доверия потребителей CB (сентябрь)
25 сентября:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
• Продажи нового жилья (август)
26 сентября:
• Заказы на товары длительного пользования (август)
• Финальная оценка ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
27 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
24 сентября - AutoZone #AZO, KB Home #KBH
25 сентября - Micron Technology #MU
26 сентября - Costco Wholesale #COST, Accenture #ACN, Jabil #JBL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Центральный банк США искусно снизил ставки на 50 б.п., не вызывая паники на рынках. Вопреки прогнозам, что столь значительное снижение вызовет тревогу, шаг ФРС привёл к росту фондового рынка и снижению «индекса страха» VIX. Доходность 2-летних казначейских облигаций немного снизилась, но доходность 10-летних бумаг выросла - что можно расценить как признак того, что инвесторы стали более уверены в перспективах роста.
На этой неделе выйдет статистика, которая предоставит дополнительные сигналы о состоянии экономики и вероятности «мягкой посадки». Внимание привлекут предварительные PMI за сентябрь, несколько отчетов с рынка недвижимости, финальная оценка ВВП США за 2-й квартал и данные по Core PCE - предпочитаемому ФРС показателю инфляции. Также возобновятся выступления представителей ФРС после «недели тишины».
Не менее важной станет отчетность Micron #MU, которая предоставит подробности о состоянии рынка чипов памяти и окажет заметное влияние на динамику в полупроводниковом секторе. Инвесторы также могут обратить внимание на мероприятие Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) под названием Meta Connect, где фокус будет направлен на подразделение Reality Labs.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 сентября:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в сфере услуг и производственном секторе (сентябрь)
24 сентября:
• Индекс доверия потребителей CB (сентябрь)
25 сентября:
• Число выданных разрешений на строительство (август)
• Продажи нового жилья (август)
26 сентября:
• Заказы на товары длительного пользования (август)
• Финальная оценка ВВП США за 2-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
27 сентября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (август)
• Индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
24 сентября - AutoZone #AZO, KB Home #KBH
25 сентября - Micron Technology #MU
26 сентября - Costco Wholesale #COST, Accenture #ACN, Jabil #JBL
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 28.10.2024
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться статистика по ВВП США, занятости и инфляции Core PCE. Консенсус закладывает рост ВВП в 3-м квартале на уровне 3%, поддерживаемый высоким потреблением домохозяйств. В то же время, аналитики прогнозируют замедление роста занятости в октябре до 110-120 тыс. Негативное влияние оказали забастовки (-41 тыс.) и последствия ураганов в США (-40-50 тыс.). Тем не менее, исключая временные факторы, рынок труда должен показать устойчивость, в связи с чем уровень безработицы в 4.1% сохранится.
Не менее важными для рынка станут отчетности американских компаний, особенно пяти бигтехов - #GOOG, #MSFT, #META, #AAPL и #AMZN. По прогнозам, они в совокупности покажут рост прибыли на 19%. Хотя это значительно превысит ожидаемый рост S&P 500 на 4.3%, это также станет самым медленным коллективным ростом за шесть последних кварталов.
Уолл-стрит по-прежнему сохраняет оптимизм в отношении крупнейших компаний. Примерно 90% аналитиков, отслеживающих акции Microsoft, рекомендуют их к покупке. Для Meta этот показатель составляет 86%, для Alphabet - 83%, для Apple - 65%, тогда как в среднем по S&P 500 рекомендации на покупку составляют около 53%. Причина оптимизма достаточно проста. Несмотря на все опасения, эти компании продолжают демонстрировать рост прибыли выше среднего, имеют значительное присутствие в сфере ИИ, обеспечивают высокий уровень возврата капитала и связаны с меньшими рисками по сравнению с другими секторами фондового рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 октября:
• Индекс доверия потребителей CB (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (сентябрь)
30 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
31 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
28 октября - Ford Motor #F, Waste Management #WM, ON Semiconductor #ON
29 октября - Alphabet #GOOG, AMD #AMD, McDonald's #MCD, Pfizer #PFE, First Solar #FSLR, American Homes 4 Rent #AMH, Visa #V, PayPal #PYPL
30 октября - Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Eli Lilly #LLY, Caterpillar #CAT, Amgen #AMGN, Starbucks #SBUX, Invitation Homes #INVH, AbbVie #ABBV, Airbus #AIR, Booking Holdings #BKNG, KLA #KLAC
31 октября - Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Uber #UBER, Intel #INTC, Shell #SHEL, ConocoPhillips #COP
1 ноября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться статистика по ВВП США, занятости и инфляции Core PCE. Консенсус закладывает рост ВВП в 3-м квартале на уровне 3%, поддерживаемый высоким потреблением домохозяйств. В то же время, аналитики прогнозируют замедление роста занятости в октябре до 110-120 тыс. Негативное влияние оказали забастовки (-41 тыс.) и последствия ураганов в США (-40-50 тыс.). Тем не менее, исключая временные факторы, рынок труда должен показать устойчивость, в связи с чем уровень безработицы в 4.1% сохранится.
Не менее важными для рынка станут отчетности американских компаний, особенно пяти бигтехов - #GOOG, #MSFT, #META, #AAPL и #AMZN. По прогнозам, они в совокупности покажут рост прибыли на 19%. Хотя это значительно превысит ожидаемый рост S&P 500 на 4.3%, это также станет самым медленным коллективным ростом за шесть последних кварталов.
Уолл-стрит по-прежнему сохраняет оптимизм в отношении крупнейших компаний. Примерно 90% аналитиков, отслеживающих акции Microsoft, рекомендуют их к покупке. Для Meta этот показатель составляет 86%, для Alphabet - 83%, для Apple - 65%, тогда как в среднем по S&P 500 рекомендации на покупку составляют около 53%. Причина оптимизма достаточно проста. Несмотря на все опасения, эти компании продолжают демонстрировать рост прибыли выше среднего, имеют значительное присутствие в сфере ИИ, обеспечивают высокий уровень возврата капитала и связаны с меньшими рисками по сравнению с другими секторами фондового рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 октября:
• Индекс доверия потребителей CB (октябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (сентябрь)
30 октября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
31 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
1 ноября:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (октябрь)
• Уровень безработицы (октябрь)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
28 октября - Ford Motor #F, Waste Management #WM, ON Semiconductor #ON
29 октября - Alphabet #GOOG, AMD #AMD, McDonald's #MCD, Pfizer #PFE, First Solar #FSLR, American Homes 4 Rent #AMH, Visa #V, PayPal #PYPL
30 октября - Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Eli Lilly #LLY, Caterpillar #CAT, Amgen #AMGN, Starbucks #SBUX, Invitation Homes #INVH, AbbVie #ABBV, Airbus #AIR, Booking Holdings #BKNG, KLA #KLAC
31 октября - Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Uber #UBER, Intel #INTC, Shell #SHEL, ConocoPhillips #COP
1 ноября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 30.10.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (5878 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (20723 п.)
📈 Dow Jones: +0% (42447 п.)
🌕 Золото: +0.41% ($2786)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($71.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.248%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным повышением. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.16%, Nasdaq поднялся на 0.78%, а Dow Jones снизился на 0.36%. Инвесторы оценивали выход смешанной макростатистики и отчетностей, а также активно переходили в акции технологических компаний. На постмаркете сильное влияние оказали отчеты AMD #AMD и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) в сентябре сократилось на 418 тыс. до 7.443 млн - минимальное значение с начала 2021 года. Показатель за август был также пересмотрен вниз на 179 тыс. Экономисты прогнозировали 7.98 млн.
Нормализация на рынке труда, отраженная в отчете JOLTS, является хорошим знаком для инфляции заработных плат (важной составляющей себестоимости для многих компаний) и должна помочь снизить обеспокоенность ФРС по поводу возможного ускорения роста цен. Помимо этого, усилились мнения, что рынок труда не достаточно силен, чтобы не снижать ставку в ноябре. Доходности казначейских облигаций отреагировали умеренным снижением.
В то же время, индекс настроений потребителей в октябре вырос на 9.5 п до 108.7, что значительно выше ожиданий на уровне 99.5 п. Оба компонента индекса, текущей ситуации и ожиданий, улучшились. Процент респондентов, ожидающих рецессию в США в ближайшие 12 месяцев, достиг самого низкого уровня с момента начала опроса в 2022 году. Высокий уровень потребительского доверия является хорошим предзнаменованием для потребительских расходов в преддверии важного праздничного сезона покупок.
В рамках основной сессии только 2 из 11 сектора S&P 500 закрылись с ростом. Инвесторы устремились в акции бигтехов и чипмейкеров в преддверии отчетностей, что обеспечило поддержку секторам коммуникаций и технологий. Бумаги Broadcom #AVGO подскочили на 4%, отыгрывая новость о сотрудничестве с OpenAI.
Лидером падения стал коммунальный сектор из-за фиксации прибыли и коррекции в NextEra #NEE на новости о допэмиссии. Другие защитные сферы также продемонстрировали слабую динамику. Нефтегазовый сектор снизился на 1.5%, отыгрывая продолжающееся снижение нефтяных котировок. Инвесторы также продавали циклические сектора на фоне смешанного отчета Ford #F и домостроителя D.R. Horton #DHI.
На постмаркете инвесторы позитивно отреагировали на отчет Alphabet #GOOG. Компания превысила ожидания, благодаря устойчивому росту по всем вертикалям и ускорению Google Cloud. Акции подросли почти на 6%. В то же время отчет AMD разочаровал. Компания достигла оценок аналитиков по итогам 3-го квартала за счет силы в чипах для ЦОД, однако новый прогноз по продажам на текущий квартал не дотянул до ожиданий. Акции упали на 8%.
Сегодня инвесторы будут оценивать отчет по рынку труда от ADP, а также данные по ВВП США за 3-й квартал. Помимо этого, свои отчеты представит множество компаний, включая Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Eli Lilly #LLY, Caterpillar #CAT, Amgen #AMGN, Starbucks #SBUX, AbbVie #ABBV и KLA #KLAC.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.12% (5878 п.)
📈 Nasdaq: +0.13% (20723 п.)
📈 Dow Jones: +0% (42447 п.)
🌕 Золото: +0.41% ($2786)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($71.17)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.19% (4.248%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются с умеренным повышением. Вчера основные индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 вырос на 0.16%, Nasdaq поднялся на 0.78%, а Dow Jones снизился на 0.36%. Инвесторы оценивали выход смешанной макростатистики и отчетностей, а также активно переходили в акции технологических компаний. На постмаркете сильное влияние оказали отчеты AMD #AMD и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) в сентябре сократилось на 418 тыс. до 7.443 млн - минимальное значение с начала 2021 года. Показатель за август был также пересмотрен вниз на 179 тыс. Экономисты прогнозировали 7.98 млн.
Нормализация на рынке труда, отраженная в отчете JOLTS, является хорошим знаком для инфляции заработных плат (важной составляющей себестоимости для многих компаний) и должна помочь снизить обеспокоенность ФРС по поводу возможного ускорения роста цен. Помимо этого, усилились мнения, что рынок труда не достаточно силен, чтобы не снижать ставку в ноябре. Доходности казначейских облигаций отреагировали умеренным снижением.
В то же время, индекс настроений потребителей в октябре вырос на 9.5 п до 108.7, что значительно выше ожиданий на уровне 99.5 п. Оба компонента индекса, текущей ситуации и ожиданий, улучшились. Процент респондентов, ожидающих рецессию в США в ближайшие 12 месяцев, достиг самого низкого уровня с момента начала опроса в 2022 году. Высокий уровень потребительского доверия является хорошим предзнаменованием для потребительских расходов в преддверии важного праздничного сезона покупок.
В рамках основной сессии только 2 из 11 сектора S&P 500 закрылись с ростом. Инвесторы устремились в акции бигтехов и чипмейкеров в преддверии отчетностей, что обеспечило поддержку секторам коммуникаций и технологий. Бумаги Broadcom #AVGO подскочили на 4%, отыгрывая новость о сотрудничестве с OpenAI.
Лидером падения стал коммунальный сектор из-за фиксации прибыли и коррекции в NextEra #NEE на новости о допэмиссии. Другие защитные сферы также продемонстрировали слабую динамику. Нефтегазовый сектор снизился на 1.5%, отыгрывая продолжающееся снижение нефтяных котировок. Инвесторы также продавали циклические сектора на фоне смешанного отчета Ford #F и домостроителя D.R. Horton #DHI.
На постмаркете инвесторы позитивно отреагировали на отчет Alphabet #GOOG. Компания превысила ожидания, благодаря устойчивому росту по всем вертикалям и ускорению Google Cloud. Акции подросли почти на 6%. В то же время отчет AMD разочаровал. Компания достигла оценок аналитиков по итогам 3-го квартала за счет силы в чипах для ЦОД, однако новый прогноз по продажам на текущий квартал не дотянул до ожиданий. Акции упали на 8%.
Сегодня инвесторы будут оценивать отчет по рынку труда от ADP, а также данные по ВВП США за 3-й квартал. Помимо этого, свои отчеты представит множество компаний, включая Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Eli Lilly #LLY, Caterpillar #CAT, Amgen #AMGN, Starbucks #SBUX, AbbVie #ABBV и KLA #KLAC.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (октябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что не так в отчете Meta?
💡 Вчера компания отчиталась лучше ожиданий, однако инвесторы были больше сконцентрированы на увеличении капитальных затрат. На этом фоне акции подкорректировались на 4%. Обращаем внимание на основные моменты в отчете.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
🎯 Целевая цена - $630, потенциал роста +10%
Выручка выросла на 19% г/г до $40.59 млрд - на $400 млн выше консенсуса, но чуть ниже верхнего края прогнозного диапазона самой компании в $41 млрд. Продажам способствовала высокая активность на рекламном рынке во многих вертикалях, развитие приложений и интеграция функций ИИ.
Операционная прибыль выросла на 26% до $17.35 млрд. Рентабельность достигла 43% против 40% годом ранее. Прибыль на акцию составила $6.03 при ожиданиях $5.25. Компания продолжает оставаться приверженной к высокой операционной эффективности. Капитальные затраты увеличились на 36% до $9.2 млрд.
Руководство Meta отметило, что ИИ оказывает положительное влияние практически на все аспекты бизнеса, включая текущую вовлеченность и монетизацию. Meta AI имеет более 500 млн месячных активных пользователей и 1 млн рекламодателей на Advantage+. ИИ-рекомендации в ленте и видео привели к увеличению времени, проводимого на Facebook, на 8% и на Instagram на 6%, а рекламодатели видят рост конверсий на 7%.
Число активных пользователей Threads в месяц достигло 275 млн, и Meta уверена, что приложение развивается в правильном направлении как следующая крупная социальная платформа.
CEO Марк Цукерберг подчеркнул, что текущий этап в развитии ИИ является самым динамичным моментом, который он когда-либо видел в индустрии. Meta сосредоточена на реализации огромного потенциала технологии. Компания ожидает выхода Llama 4 в начале 2025 года, которая будет обучаться на кластере, включающем более 100 тысяч H100, что значительно улучшит различные функции и скорость.
Прогнозы
Meta представила прогноз по общей выручке на 4-й квартал в диапазоне $45-48 млрд ($46.5 млрд в середине), по сравнению с оценкой аналитиков в $46.18 млрд.
Meta снизила прогноз общих годовых расходов до $96-98 млрд, по сравнению с $96-99 млрд ранее. Также компания повысила прогноз капитальных затрат до $38-40 млрд, при более ранних ожиданий в $37-40 млрд. В 4-м квартале CAPEX может достигнуть $15-17 млрд из-за роста расходов на серверы и дата-центры, а также отсроченных платежей за поставки 3-го квартала.
Meta не публиковала прогноз на 2025-й год по CAPEX, но предупредила о значительном повышении, что стало причиной для беспокойства. На этом фоне аналитики повысили свои оценки. Теперь ожидают повышения на 45% г/г до $58 млрд, против $52 млрд ранее. Общие расходы должны вырасти на 16% до $114 млрд.
💎 Не ожидаем сильного восстановления котировок в краткосрочной перспективе из-за оценки и опасений среди трейдеров по поводу инвестиций в ИИ. Будем смотреть на покупку либо в случае сильных коррекций либо по итогам отчетности за 4-й квартал, в котором компания должна представить четкий взгляд на 2025-й год.
Тем не менее сохраняем позитивный долгосрочный взгляд. Компания продолжает показывать отличные результаты по всем вертикалям, поддерживаемые отдачей от инвестиций в ИИ. Видим значительный потенциал Meta AI по мере масштабирования продукта в рамках огромной пользовательской базы, насчитывающей 3-4 млрд активных людей, а также по мере добавления компанией новых функций и агентов.
📚 Читайте еще по теме:
• О чем говорит впечатляющая отчетность Google?
• Акции Pinterest. Подробный обзор
#аналитика #акции #США
💵 Следить за изменениями рынка акций с Abeta
💡 Вчера компания отчиталась лучше ожиданий, однако инвесторы были больше сконцентрированы на увеличении капитальных затрат. На этом фоне акции подкорректировались на 4%. Обращаем внимание на основные моменты в отчете.
✅ Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская)
🎯 Целевая цена - $630, потенциал роста +10%
Выручка выросла на 19% г/г до $40.59 млрд - на $400 млн выше консенсуса, но чуть ниже верхнего края прогнозного диапазона самой компании в $41 млрд. Продажам способствовала высокая активность на рекламном рынке во многих вертикалях, развитие приложений и интеграция функций ИИ.
Операционная прибыль выросла на 26% до $17.35 млрд. Рентабельность достигла 43% против 40% годом ранее. Прибыль на акцию составила $6.03 при ожиданиях $5.25. Компания продолжает оставаться приверженной к высокой операционной эффективности. Капитальные затраты увеличились на 36% до $9.2 млрд.
Руководство Meta отметило, что ИИ оказывает положительное влияние практически на все аспекты бизнеса, включая текущую вовлеченность и монетизацию. Meta AI имеет более 500 млн месячных активных пользователей и 1 млн рекламодателей на Advantage+. ИИ-рекомендации в ленте и видео привели к увеличению времени, проводимого на Facebook, на 8% и на Instagram на 6%, а рекламодатели видят рост конверсий на 7%.
Число активных пользователей Threads в месяц достигло 275 млн, и Meta уверена, что приложение развивается в правильном направлении как следующая крупная социальная платформа.
CEO Марк Цукерберг подчеркнул, что текущий этап в развитии ИИ является самым динамичным моментом, который он когда-либо видел в индустрии. Meta сосредоточена на реализации огромного потенциала технологии. Компания ожидает выхода Llama 4 в начале 2025 года, которая будет обучаться на кластере, включающем более 100 тысяч H100, что значительно улучшит различные функции и скорость.
Прогнозы
Meta представила прогноз по общей выручке на 4-й квартал в диапазоне $45-48 млрд ($46.5 млрд в середине), по сравнению с оценкой аналитиков в $46.18 млрд.
Meta снизила прогноз общих годовых расходов до $96-98 млрд, по сравнению с $96-99 млрд ранее. Также компания повысила прогноз капитальных затрат до $38-40 млрд, при более ранних ожиданий в $37-40 млрд. В 4-м квартале CAPEX может достигнуть $15-17 млрд из-за роста расходов на серверы и дата-центры, а также отсроченных платежей за поставки 3-го квартала.
Meta не публиковала прогноз на 2025-й год по CAPEX, но предупредила о значительном повышении, что стало причиной для беспокойства. На этом фоне аналитики повысили свои оценки. Теперь ожидают повышения на 45% г/г до $58 млрд, против $52 млрд ранее. Общие расходы должны вырасти на 16% до $114 млрд.
💎 Не ожидаем сильного восстановления котировок в краткосрочной перспективе из-за оценки и опасений среди трейдеров по поводу инвестиций в ИИ. Будем смотреть на покупку либо в случае сильных коррекций либо по итогам отчетности за 4-й квартал, в котором компания должна представить четкий взгляд на 2025-й год.
Тем не менее сохраняем позитивный долгосрочный взгляд. Компания продолжает показывать отличные результаты по всем вертикалям, поддерживаемые отдачей от инвестиций в ИИ. Видим значительный потенциал Meta AI по мере масштабирования продукта в рамках огромной пользовательской базы, насчитывающей 3-4 млрд активных людей, а также по мере добавления компанией новых функций и агентов.
📚 Читайте еще по теме:
• О чем говорит впечатляющая отчетность Google?
• Акции Pinterest. Подробный обзор
#аналитика #акции #США
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 27.01.2025
Эта неделя будет насыщена массой важных для рынка событий. Пройдет заседание ФРС. Рынок закладывает, что центральный банк оставит ставку без изменений. Помимо этого, выйдет предпочитаемый ФРС индикатор инфляции Core PCE за декабрь, а также первая оценка по ВВП США за 4-й квартал. В рамках сезона отчетности свои результаты опубликуют четыре представителя «великолепной семерки»: Apple, Microsoft, Meta Platforms и Tesla. Не менее важными для полупроводникового сектора станет отчетность ASML. В начале недели инвесторы также будут оценивать последствия для участников сферы искусственного интеллекта запуска китайской ИИ модели DeepSeek с открытым кодом, которая была заметно дешевле в разработке, но не сильно уступает аналогам в производительности.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
28 января:
• Объём заказов на товары длительного пользования (дек)
• Индекс доверия потребителей от CB (янв)
29 января:
• Итоги заседания ФРС
30 января:
• Первая оценка ВВП США за 4-й квартал
31 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
27 января - AT&T #T, Nucor #NUE
28 января – Boeing #BA, SAP #SAP, RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT, SAP #SAP, LVMH #MC, Starbucks #SBUX, General Motors #GM,
29 января – Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Tesla #TSLA, ASML #ASML, T-Mobile US #TMUS, ServiceNow #NOW, IBM #IBM, Lam Research #LRCX, Western Digital #WDC
30 января – Apple #AAPL, Visa #V, Mastercard #MA, Blackstone #BX, Sanofi #SNY, Roche #ROG, UPS #UPS, KLA #KLAC, Intel #INTC, Altria Group #MO, Caterpillar #CAT, Northrop Grumman #NOC, Dynatrace #DT, AppFolio #APPF
31 января – Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Colgate-Palmolive #CL, Charter #CHTR, Novartis #NVS
#США #неделя_впереди
@aabeta
Эта неделя будет насыщена массой важных для рынка событий. Пройдет заседание ФРС. Рынок закладывает, что центральный банк оставит ставку без изменений. Помимо этого, выйдет предпочитаемый ФРС индикатор инфляции Core PCE за декабрь, а также первая оценка по ВВП США за 4-й квартал. В рамках сезона отчетности свои результаты опубликуют четыре представителя «великолепной семерки»: Apple, Microsoft, Meta Platforms и Tesla. Не менее важными для полупроводникового сектора станет отчетность ASML. В начале недели инвесторы также будут оценивать последствия для участников сферы искусственного интеллекта запуска китайской ИИ модели DeepSeek с открытым кодом, которая была заметно дешевле в разработке, но не сильно уступает аналогам в производительности.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 января:
• Продажи нового жилья (декабрь)
28 января:
• Объём заказов на товары длительного пользования (дек)
• Индекс доверия потребителей от CB (янв)
29 января:
• Итоги заседания ФРС
30 января:
• Первая оценка ВВП США за 4-й квартал
31 января:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
27 января - AT&T #T, Nucor #NUE
28 января – Boeing #BA, SAP #SAP, RTX #RTX, Lockheed Martin #LMT, SAP #SAP, LVMH #MC, Starbucks #SBUX, General Motors #GM,
29 января – Microsoft #MSFT, Meta Platforms #META, Tesla #TSLA, ASML #ASML, T-Mobile US #TMUS, ServiceNow #NOW, IBM #IBM, Lam Research #LRCX, Western Digital #WDC
30 января – Apple #AAPL, Visa #V, Mastercard #MA, Blackstone #BX, Sanofi #SNY, Roche #ROG, UPS #UPS, KLA #KLAC, Intel #INTC, Altria Group #MO, Caterpillar #CAT, Northrop Grumman #NOC, Dynatrace #DT, AppFolio #APPF
31 января – Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Colgate-Palmolive #CL, Charter #CHTR, Novartis #NVS
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM