Дата публикации текста: 2021/05/26
#отчет #Nordstrom
📊Отчёт Nordstrom (JWN): Nordstrom - это Крупнейший ритейлер модной одежды и аксесуаров для мужчин и женщин, а также товаров для дома! По состоянию на 02 марта 2021 года компания управляла 358 магазинами в США и Канаде, включая 100 магазинов Nordstrom, 248 магазинов Nordstrom Rack, 2 магазина Clearance и 7 местных сервисных центров Nordstrom. Компания была основана в 1901 году, штаб-квартира в Сиэтле, штат Вашингтон.
Чистый убыток на акцию по не-GAAP за 1 квартал составил 64 цента, что хуже консенсус-прогноза на 12 центов; чистый убыток по GAAP в размере $1,05 доллара США также недотянул до ожиданий аж на $0,45.
Убыток на разводненную акцию в размере $1,05 включает расходы по рефинансированию долга в размере 0,41 доллара на акцию.
Цифровые продажи выросли на 28% в первом квартале и составили 46% от общей выручки.
Выручка в 2,92 млрд долларов (+ 37,7% г/г), впрочем, оказалась больше прогноза на 20 млн долларов. Однако продажи снизились на 13% по сравнению с уровнем первого квартала 2019 года.
📍Внутренний прогноз на 21 финансовый год выглядит теперь следующим образом: ожидается, что выручка, включая розничные продажи и выручку по карточным продажам, вырастет более чем на 25%;
Ожидается, что маржа доналоговой операционной прибыли за вычетом процентов по долгу, EBIT, составит ~ 3% от продаж, но к концу года коэффициент закредитованности составит ~ 3x.
💬 Компания на брифинге, тем не менее, довольно оптимистично заявила, что «тенденции продаж отражают повсеместное улучшение в Nordstrom и Nordstrom Rack по регионам и категориям товаров». Заглядывая в будущее, Nordstrom считает, что у него хорошие возможности, чтобы и дальше извлекать выгоду из отложенного потребительского спроса.
❗️После публикации отчёта акции JWN существенно просели на премаркете, падая на данную минуту почти на 6% и рискуя сформировать медвежий технический паттерн с вероятностью захода вниз к уровню $32.
Надо отметить, что по сравнению с более успешным Macy’s, компания в течение сложного периода, связанного с пандемией, не вела агрессивной маркетинговой кампании и не смогла найти свое узко позиционированное положение на рынке.
Дальнейшие успехи Nordstrom мы связываем именно с возможностью отождествления своего уникального «я» в мире fashion ритейла.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/669
#отчет #Nordstrom
📊Отчёт Nordstrom (JWN): Nordstrom - это Крупнейший ритейлер модной одежды и аксесуаров для мужчин и женщин, а также товаров для дома! По состоянию на 02 марта 2021 года компания управляла 358 магазинами в США и Канаде, включая 100 магазинов Nordstrom, 248 магазинов Nordstrom Rack, 2 магазина Clearance и 7 местных сервисных центров Nordstrom. Компания была основана в 1901 году, штаб-квартира в Сиэтле, штат Вашингтон.
Чистый убыток на акцию по не-GAAP за 1 квартал составил 64 цента, что хуже консенсус-прогноза на 12 центов; чистый убыток по GAAP в размере $1,05 доллара США также недотянул до ожиданий аж на $0,45.
Убыток на разводненную акцию в размере $1,05 включает расходы по рефинансированию долга в размере 0,41 доллара на акцию.
Цифровые продажи выросли на 28% в первом квартале и составили 46% от общей выручки.
Выручка в 2,92 млрд долларов (+ 37,7% г/г), впрочем, оказалась больше прогноза на 20 млн долларов. Однако продажи снизились на 13% по сравнению с уровнем первого квартала 2019 года.
📍Внутренний прогноз на 21 финансовый год выглядит теперь следующим образом: ожидается, что выручка, включая розничные продажи и выручку по карточным продажам, вырастет более чем на 25%;
Ожидается, что маржа доналоговой операционной прибыли за вычетом процентов по долгу, EBIT, составит ~ 3% от продаж, но к концу года коэффициент закредитованности составит ~ 3x.
💬 Компания на брифинге, тем не менее, довольно оптимистично заявила, что «тенденции продаж отражают повсеместное улучшение в Nordstrom и Nordstrom Rack по регионам и категориям товаров». Заглядывая в будущее, Nordstrom считает, что у него хорошие возможности, чтобы и дальше извлекать выгоду из отложенного потребительского спроса.
❗️После публикации отчёта акции JWN существенно просели на премаркете, падая на данную минуту почти на 6% и рискуя сформировать медвежий технический паттерн с вероятностью захода вниз к уровню $32.
Надо отметить, что по сравнению с более успешным Macy’s, компания в течение сложного периода, связанного с пандемией, не вела агрессивной маркетинговой кампании и не смогла найти свое узко позиционированное положение на рынке.
Дальнейшие успехи Nordstrom мы связываем именно с возможностью отождествления своего уникального «я» в мире fashion ритейла.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/669
Дата публикации текста: 2021/05/26
#отчет #ВТБ
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира. Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
❗️Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 596,91 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +2,36% после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,04643 руб. 💰
💵 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за апрель и 4 месяца 2021 года
• Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 13,6 трлн. руб., увеличившись с начала года на 3,4% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 3,5%). 📈
• Совокупные средства клиентов увеличились на 10,2% и составили 14,1 трлн. руб. (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 10,0%). 📈
• С начала 2021 года средства юридических лиц увеличились на 16,4% до 8,3 трлн. руб. на фоне сильного роста остатков на текущих счетах (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 16,3%). Портфель средств физических лиц увеличился с начала года на 2,4% до 5,9 трлн. руб. на фоне значительного роста остатков в накопительных счетах со снижением средств в срочных депозитах (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки портфель средств физических лиц сократился на 2,3%). 📈
• Соотношение кредитов и средств клиентов (LDR) снизилось до 89,9% по состоянию на 30 апреля 2021 года (95,6% по состоянию на 31 декабря 2020 года). 📉
• Чистая прибыль группы ВТБ составила 114,6 и 29,5 млрд. руб. по итогам 4 месяцев и апреля 2021 года, увеличившись на 182% и в 33 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 🔥
• Чистые процентные доходы составили 196,0 млрд. руб. за 4 месяца 2021 года и 50,4 млрд. руб. в апреле 2021 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 21,2% и 20,0% соответственно. 📈
• Чистые комиссионные доходы составили 54,5 млрд. руб. за 4 месяца 2021 года (рост на 35,2% год к году) и 15,9 млрд. руб. в апреле 2021 года (рост на 101,3% год к году). 📈
• Расходы на персонал и административные расходы составили 89,1 млрд. руб. по итогам 4 месяцев 2021 года и 24,2 млрд. руб. в апреле 2021 года, увеличившись на 3,1% и 8,5% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 📈
• Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов снизилось на 880 б.п. по итогам 4 месяцев 2021 года и составило 33,5%. 📉
❗️Как итог: в апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала. Чистая прибыль в апреле 2021 года составила 29,5 млрд. руб. (ROE 19,0%), а за первые 4 месяца текущего года - 114,6 млрд. руб. (ROE 19,2%). Эти результаты отражают уверенный рост основных банковских доходов, 💸 подкрепленный устойчивой экономической ситуацией и благоприятной операционной средой, а также хорошими темпами прироста бизнеса и клиентской базы на фоне проводимой технологической трансформации. **Группа ВТ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/670
#отчет #ВТБ
🏦 ВТБ - крупнейший финансовый холдинг, оказывающий услуги практически на всех финансовых рынках: розничный и корпоративный банкинг. В группу входит более 30 банков, работающих в 20 странах мира. Банк ВТБ является головной структурой Группы ВТБ. Главный офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге. Имеет дочерние или ассоциированные банки в Белоруссии, Армении, Казахстане, Азербайджане, Грузии, Германии, Италии, Великобритании, на Кипре. Год основания: 17 октября 1990 года. Ключевые фигуры: Андрей Костин (президент - председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: около 80 000 человек. Аудитор: Ernst & Young.
❗️Банк имеет наивысшую рейтинговую оценку от рейтингового агентства «Эксперт РА» - «ruAAА», прогноз - «стабильный» (присвоена в мае 2020 года). ПАО «ВТБ» является 2 в России банком по объёмам розничного бизнеса.
📈 Акции ВТБ торгуются под тикером VTBR на Московской и Лондонской биржах. Текущая капитализация 596,91 млрд. руб. Акции растут в моменте почти на +2,36% после выхода отчета. Текущая цена 1 акции: 0,04643 руб. 💰
💵 Группа ВТБ объявляет финансовые результаты по МСФО за апрель и 4 месяца 2021 года
• Объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов составил 13,6 трлн. руб., увеличившись с начала года на 3,4% (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 3,5%). 📈
• Совокупные средства клиентов увеличились на 10,2% и составили 14,1 трлн. руб. (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 10,0%). 📈
• С начала 2021 года средства юридических лиц увеличились на 16,4% до 8,3 трлн. руб. на фоне сильного роста остатков на текущих счетах (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки рост составил 16,3%). Портфель средств физических лиц увеличился с начала года на 2,4% до 5,9 трлн. руб. на фоне значительного роста остатков в накопительных счетах со снижением средств в срочных депозитах (с учетом корректировки на эффект валютной переоценки портфель средств физических лиц сократился на 2,3%). 📈
• Соотношение кредитов и средств клиентов (LDR) снизилось до 89,9% по состоянию на 30 апреля 2021 года (95,6% по состоянию на 31 декабря 2020 года). 📉
• Чистая прибыль группы ВТБ составила 114,6 и 29,5 млрд. руб. по итогам 4 месяцев и апреля 2021 года, увеличившись на 182% и в 33 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 🔥
• Чистые процентные доходы составили 196,0 млрд. руб. за 4 месяца 2021 года и 50,4 млрд. руб. в апреле 2021 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 21,2% и 20,0% соответственно. 📈
• Чистые комиссионные доходы составили 54,5 млрд. руб. за 4 месяца 2021 года (рост на 35,2% год к году) и 15,9 млрд. руб. в апреле 2021 года (рост на 101,3% год к году). 📈
• Расходы на персонал и административные расходы составили 89,1 млрд. руб. по итогам 4 месяцев 2021 года и 24,2 млрд. руб. в апреле 2021 года, увеличившись на 3,1% и 8,5% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. 📈
• Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов снизилось на 880 б.п. по итогам 4 месяцев 2021 года и составило 33,5%. 📉
❗️Как итог: в апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала. Чистая прибыль в апреле 2021 года составила 29,5 млрд. руб. (ROE 19,0%), а за первые 4 месяца текущего года - 114,6 млрд. руб. (ROE 19,2%). Эти результаты отражают уверенный рост основных банковских доходов, 💸 подкрепленный устойчивой экономической ситуацией и благоприятной операционной средой, а также хорошими темпами прироста бизнеса и клиентской базы на фоне проводимой технологической трансформации. **Группа ВТ... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/670
Дата публикации текста: 2021/05/26
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
⚡️Nextera Energy Inc (NEE) энергетическая компания, которая через свои дочерние предприятия является генератором возобновляемой энергии ветра и солнца.
Price: $73.37
PE Ratio: 34.77 (при средней по рынку 17,11)
Forward PE Ratio: 29.14
PB Ratio: 3.85 (сред. 1,55)
PS Ratio: 8.45 (сред. 1,51)
Debt-to-Equity: 1.41(сред. 0,88)
Целевая цена Tipranks: $86.14 (17.40% Upside) - 6 Buy, 2 Hold, 0 Sell
Причины покупки:
✅ Акции NextEra Energy за последние 12 месяцев выросли на 24,3% по сравнению с ростом в электроэнергетике на 13,7%. В 2022 и 2023 годах NextEra Energy ожидает, что прибыль на акцию улучшится в диапазоне 6-8% от скорректированной прибыли на акцию в 2021 году.
✅ NextEra регулярно инвестирует до $55B в различные проекты на модернизацию и укрепление существующей инфраструктуры компании, что позволяет ей более эффективно обслуживать расширяющуюся клиентскую базу. Эти инвестиции также помогают компании производить больше электроэнергии из чистых источников.
✅ NextEra Energy довольно эффективно управляет долгом и имеет кредитные рейтинги высшего уровня от всех основных рейтинговых агентств в диапазоне от A - до Baa1. На текущий момент ее долг составляет $46B. Однако высокие рейтинги и стабильные показатели указывают на то, что фирма сможет выполнять долговые обязательства в ближайшем будущем без каких-либо трудностей.
✅ Приобретения Gulf Power Company и Florida City Gas еще больше расширяет деятельность NextEra Energy на природном газе и увеличивает ее прибыль в долгосрочной перспективе. Эти приобретения уже увеличили доходы NextEra.
Риски:
🔻Компания зачастую сталкивается со стихийными бедствиями, рядом операционных рисков, включая поломку, отказ или повреждение оборудования и несчастные случаи.
🔻В настоящее время NextEra Energy работает над несколькими капитальными проектами. Если проекты задерживаются из-за каких-то неконтролируемых событий, это может привести к перерасходу средств и отрицательно повлиять на прибыльность компании.
🔻Характер деятельности NextEra Energy регулируется сложными федеральными, государственными и другими нормативными актами.
Вывод:
💥Многие считают, что NEE инновационный бизнес с высокими технологиями, нет это коммунальная компания! Хоть у неё и есть объекты возобновляемой энергетики, но они предназначены для коммунальных услуг. А новости о вливании денег в сектор зеленой энергетики подняли котировки компании до заоблачных высот. Сейчас акции NEE корректируется, но все еще остаются дорогими. Компания из сектора utilities, скорее подойдет для удержания на долгий срок, она может служить защитным активом и снижать волатильность портфеля. В среднесрочной перспективе я бы не торопился с покупкой, возможно коррекция еще не закончена.
⚠️ Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/223
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
⚡️Nextera Energy Inc (NEE) энергетическая компания, которая через свои дочерние предприятия является генератором возобновляемой энергии ветра и солнца.
Price: $73.37
PE Ratio: 34.77 (при средней по рынку 17,11)
Forward PE Ratio: 29.14
PB Ratio: 3.85 (сред. 1,55)
PS Ratio: 8.45 (сред. 1,51)
Debt-to-Equity: 1.41(сред. 0,88)
Целевая цена Tipranks: $86.14 (17.40% Upside) - 6 Buy, 2 Hold, 0 Sell
Причины покупки:
✅ Акции NextEra Energy за последние 12 месяцев выросли на 24,3% по сравнению с ростом в электроэнергетике на 13,7%. В 2022 и 2023 годах NextEra Energy ожидает, что прибыль на акцию улучшится в диапазоне 6-8% от скорректированной прибыли на акцию в 2021 году.
✅ NextEra регулярно инвестирует до $55B в различные проекты на модернизацию и укрепление существующей инфраструктуры компании, что позволяет ей более эффективно обслуживать расширяющуюся клиентскую базу. Эти инвестиции также помогают компании производить больше электроэнергии из чистых источников.
✅ NextEra Energy довольно эффективно управляет долгом и имеет кредитные рейтинги высшего уровня от всех основных рейтинговых агентств в диапазоне от A - до Baa1. На текущий момент ее долг составляет $46B. Однако высокие рейтинги и стабильные показатели указывают на то, что фирма сможет выполнять долговые обязательства в ближайшем будущем без каких-либо трудностей.
✅ Приобретения Gulf Power Company и Florida City Gas еще больше расширяет деятельность NextEra Energy на природном газе и увеличивает ее прибыль в долгосрочной перспективе. Эти приобретения уже увеличили доходы NextEra.
Риски:
🔻Компания зачастую сталкивается со стихийными бедствиями, рядом операционных рисков, включая поломку, отказ или повреждение оборудования и несчастные случаи.
🔻В настоящее время NextEra Energy работает над несколькими капитальными проектами. Если проекты задерживаются из-за каких-то неконтролируемых событий, это может привести к перерасходу средств и отрицательно повлиять на прибыльность компании.
🔻Характер деятельности NextEra Energy регулируется сложными федеральными, государственными и другими нормативными актами.
Вывод:
💥Многие считают, что NEE инновационный бизнес с высокими технологиями, нет это коммунальная компания! Хоть у неё и есть объекты возобновляемой энергетики, но они предназначены для коммунальных услуг. А новости о вливании денег в сектор зеленой энергетики подняли котировки компании до заоблачных высот. Сейчас акции NEE корректируется, но все еще остаются дорогими. Компания из сектора utilities, скорее подойдет для удержания на долгий срок, она может служить защитным активом и снижать волатильность портфеля. В среднесрочной перспективе я бы не торопился с покупкой, возможно коррекция еще не закончена.
⚠️ Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/223
Дата публикации текста: 2021/05/26
#TWT
Среднесрочная идея. На сливе опустили ровно на трендовую линию. Видите закономерность?
Фундаментально может отыграть в плюс предстоящий запуск NFT-площадки Binance.
При стечении позитивных факторов и условии, что на рынке не будет турбулентности, можем получить +100% с нынешней цены в течение месяца-двух.
Если хотите воспользоваться идеей, помните: вход в позицию — на 5-10% от депозита, не более.
Об изменениях по этому активу буду информировать.
#о_крипте #инвестидея
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/106
#TWT
Среднесрочная идея. На сливе опустили ровно на трендовую линию. Видите закономерность?
Фундаментально может отыграть в плюс предстоящий запуск NFT-площадки Binance.
При стечении позитивных факторов и условии, что на рынке не будет турбулентности, можем получить +100% с нынешней цены в течение месяца-двух.
Если хотите воспользоваться идеей, помните: вход в позицию — на 5-10% от депозита, не более.
Об изменениях по этому активу буду информировать.
#о_крипте #инвестидея
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/106
Дата публикации текста: 2021/05/26
Сегодня у нас SWOT-анализ Zillow / Быстрорастущий сервис по онлайн-продаже недвижимости в Штатах
Привет! 💋
💡 Zillow Group Inc #Z – компания, работающая в сфере недвижимости. Владеет крупнейшей в США онлайн-базой недвижимости, предоставляет своим клиентам услуги по покупке, продаже, аренде и финансированию жилой недвижимости на территории США. Компания основана в 2004 году, штаб-квартира находится в Сиэтле, штат Вашингтон.
🔶 Сильные стороны:
Большой и надежный бренд. Компания разработала и запатентовала автоматизированную модель оценки недвижимости - Zestimate, которая производит оценку в режиме реального времени и обеспечивает прозрачность процесса.
Уникальная живая база данных домов (более 110 млн. домов в США)
Основным преимуществом Zillow является ее программное обеспечение, позволяющее анализировать огромный объем данных и очень быстро принимать верное решение.
🔶 Слабые стороны:
У компании среднее финансовое здоровье. Могут возникнуть проблемы на фоне отношения долга к капиталу на уровне 50%.
Низкая маржинальность и высокая цена компании. Несмотря на то, что бизнес только развивается и показатели могут со временем улучшится, на данный момент ситуация именно такая.
🔷 Возможности:
Есть огромный простор для роста компании: быстрая продажа по интернету составляет лишь 0,5% от всего рынка торговли жилой недвижимостью в США — или 8,9 млрд долларов в год.
Есть высокая вероятность того, что Zillow вполне могут купить в будущем. Компания уже показала отличные темпы роста выручки, работает на развивающемся и перспективном направлении цифровизации риэлторского бизнеса.
🔷 Угрозы:
Стоимость больше рынка. Компания сейчас стоит 28 млрд долларов - это в 2,7 раза больше рынка автоматизированной продажи недвижимости, на котором она работает. Zillow занимает около четверти этого рынка. Тот факт, что она стоит больше всего своего рынка, будет способствовать высокой волатильности этих акций.
Структура бизнеса. Половину выручки компании дает не ее отличный алгоритм, а рекламный бизнес. И тут Zillow - заложник ситуации на рынке. В США сейчас бум недвижимости. Но есть большая вероятность, что так скоро он не закончится.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 524,71
P/B - 5,06
P/S - 8,12
Рентабельность
ROA - 0,67 %
ROE - 1,12 %
ROS - 1,55 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 45,16% Net Profit Margin - 1,55%
❇️ Вывод. Технически компания смотрится интересно, мы уперлись в уровень поддержки (диапазон 110-113$). Однако у компании высокие мультипликаторы стоимости, проще говоря - компания сейчас стоит очень дорого. Сравните, мультипликаторы Tesla и Zillow - они одинаковые. Намного ли больше перспектив у Z, несмотря на то что компании из разных отраслей? Вряд ли.. Из положительных моментов: у Zillow растет выручка средними темпами 40% в год - это впечатляет, также компания показала прибыль в 1кв 2021 года и теперь имеет хоть какие-то показатели рентабельности бизнеса.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Z #ZILLOW #TELECOMMUNICATIONS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1033
Сегодня у нас SWOT-анализ Zillow / Быстрорастущий сервис по онлайн-продаже недвижимости в Штатах
Привет! 💋
💡 Zillow Group Inc #Z – компания, работающая в сфере недвижимости. Владеет крупнейшей в США онлайн-базой недвижимости, предоставляет своим клиентам услуги по покупке, продаже, аренде и финансированию жилой недвижимости на территории США. Компания основана в 2004 году, штаб-квартира находится в Сиэтле, штат Вашингтон.
🔶 Сильные стороны:
Большой и надежный бренд. Компания разработала и запатентовала автоматизированную модель оценки недвижимости - Zestimate, которая производит оценку в режиме реального времени и обеспечивает прозрачность процесса.
Уникальная живая база данных домов (более 110 млн. домов в США)
Основным преимуществом Zillow является ее программное обеспечение, позволяющее анализировать огромный объем данных и очень быстро принимать верное решение.
🔶 Слабые стороны:
У компании среднее финансовое здоровье. Могут возникнуть проблемы на фоне отношения долга к капиталу на уровне 50%.
Низкая маржинальность и высокая цена компании. Несмотря на то, что бизнес только развивается и показатели могут со временем улучшится, на данный момент ситуация именно такая.
🔷 Возможности:
Есть огромный простор для роста компании: быстрая продажа по интернету составляет лишь 0,5% от всего рынка торговли жилой недвижимостью в США — или 8,9 млрд долларов в год.
Есть высокая вероятность того, что Zillow вполне могут купить в будущем. Компания уже показала отличные темпы роста выручки, работает на развивающемся и перспективном направлении цифровизации риэлторского бизнеса.
🔷 Угрозы:
Стоимость больше рынка. Компания сейчас стоит 28 млрд долларов - это в 2,7 раза больше рынка автоматизированной продажи недвижимости, на котором она работает. Zillow занимает около четверти этого рынка. Тот факт, что она стоит больше всего своего рынка, будет способствовать высокой волатильности этих акций.
Структура бизнеса. Половину выручки компании дает не ее отличный алгоритм, а рекламный бизнес. И тут Zillow - заложник ситуации на рынке. В США сейчас бум недвижимости. Но есть большая вероятность, что так скоро он не закончится.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 524,71
P/B - 5,06
P/S - 8,12
Рентабельность
ROA - 0,67 %
ROE - 1,12 %
ROS - 1,55 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 45,16% Net Profit Margin - 1,55%
❇️ Вывод. Технически компания смотрится интересно, мы уперлись в уровень поддержки (диапазон 110-113$). Однако у компании высокие мультипликаторы стоимости, проще говоря - компания сейчас стоит очень дорого. Сравните, мультипликаторы Tesla и Zillow - они одинаковые. Намного ли больше перспектив у Z, несмотря на то что компании из разных отраслей? Вряд ли.. Из положительных моментов: у Zillow растет выручка средними темпами 40% в год - это впечатляет, также компания показала прибыль в 1кв 2021 года и теперь имеет хоть какие-то показатели рентабельности бизнеса.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#Z #ZILLOW #TELECOMMUNICATIONS
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1033
Дата публикации текста: 2021/05/26
#инвестиционная_идея #акции #США #химическая_промышленность #DD
💡 Акции компаний химического сектора показывали активный рост в последнее время, чего нельзя сказать о компании DuPont. Вместе с тем акции компании выглядят привлекательно и начинают наверстывать свои позиции по мере восстановления экономики.
✅ DuPont #DD - американская химическая компания, одна из крупнейших в мире. DuPont выпускает широкий спектр химических материалов и ведет обширные инновационные исследования в этой области, является изобретателем множества уникальных полимерных и иных материалов.
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• По сути DuPont - это химический гигант с подразделениями электроники, автомобилестроения, промышленности и строительства. Все эти направления имеют многообещающие перспективы с учетом роста продаж автомобилей, рекордного спроса на полупроводники и уровня строительства в США невиданного с 2006 года.
• Отчетность DuPont за первый квартал от 4 мая превзошла прогнозы аналитиков, а руководство повысило прогноз на весь 2021 год.
• В феврале DuPont погасила долг на сумму $3 млрд после закрытия сделки с IFF (International Flavors & Fragrances), и планирует сократить долг еще на $2 млрд в мае.
• В марте компания объявила о новом выкупе акций на сумму $1.5 млрд и приобрела компанию по производству электронных материалов Laird Performance Materials за $2.3 млрд.
💎 DuPont de Nemours обладает портфелем высококачественных активов с экспозицией на растущие рынки высокотехнологичных полимеров, которые используются, в том числе, в производстве полупроводников. Компания имеет все шансы продемонстрировать рост за счет сочетания сдвига в пользу циклических компаний. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1932
#инвестиционная_идея #акции #США #химическая_промышленность #DD
💡 Акции компаний химического сектора показывали активный рост в последнее время, чего нельзя сказать о компании DuPont. Вместе с тем акции компании выглядят привлекательно и начинают наверстывать свои позиции по мере восстановления экономики.
✅ DuPont #DD - американская химическая компания, одна из крупнейших в мире. DuPont выпускает широкий спектр химических материалов и ведет обширные инновационные исследования в этой области, является изобретателем множества уникальных полимерных и иных материалов.
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +22%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• По сути DuPont - это химический гигант с подразделениями электроники, автомобилестроения, промышленности и строительства. Все эти направления имеют многообещающие перспективы с учетом роста продаж автомобилей, рекордного спроса на полупроводники и уровня строительства в США невиданного с 2006 года.
• Отчетность DuPont за первый квартал от 4 мая превзошла прогнозы аналитиков, а руководство повысило прогноз на весь 2021 год.
• В феврале DuPont погасила долг на сумму $3 млрд после закрытия сделки с IFF (International Flavors & Fragrances), и планирует сократить долг еще на $2 млрд в мае.
• В марте компания объявила о новом выкупе акций на сумму $1.5 млрд и приобрела компанию по производству электронных материалов Laird Performance Materials за $2.3 млрд.
💎 DuPont de Nemours обладает портфелем высококачественных активов с экспозицией на растущие рынки высокотехнологичных полимеров, которые используются, в том числе, в производстве полупроводников. Компания имеет все шансы продемонстрировать рост за счет сочетания сдвига в пользу циклических компаний. Держим бумагу в портфеле.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #DD от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1932
Дата публикации текста: 2021/05/27
#отчет #NVIDIA
❗️NVIDIA Corporation (NVDA) - отчет за 1 квартал 2022 финансового года.
🎮 NVIDIA - американская компания по производству графических процессоров. Видеокарты организации широко используются в игровой индустрии, визуализации, вычислениях и даже в беспилотных автомобилях. Компания основана в 1993 году американским предпринимателем Дженсеном Хуангом и его друзьями.
🏬 Штаб-квартира компании находится в США: Санта-Клара, штат Калифорния. Число сотрудников более 19 тысяч человек. В 2016-2017 гг. компания показала невероятные темпы роста за счет продаж видеокарт для майнинга криптовалюты. Ключевая фигура: Дженсен Хуанг (сооснователь и генеральный директор NVIDIA). Дочерние компании: Nvidia Advanced, Rendering Center, Mellanox Technologies, Arm Ltd.
💬 Комментарий Дженсена Хуанга, сооснователя и генерального директора NVIDIA:
«У нас был фантастический квартал, когда спрос на наши продукты был рекордным. Наш бизнес центров обработки данных продолжает расширяться, поскольку мировые отрасли используют ИИ NVIDIA для обработки данных для потребностей бизнеса. NVIDIA RTX показала с новой стороны компьютерную графику. Наши партнеры запускают крупнейшую партию ноутбуков на базе NVIDIA. В различных отраслях промышленности внедрение вычислительных платформ NVIDIA ускоряется.
💡За год дочерняя компания Mellanox превзошла наши ожидания и превратила NVIDIA в вычислительную компанию мирового уровня. Мы продолжаем продвигаться вперед с нашим запланированным приобретением Arm, которое ускорит инновации и рост экосистемы Arm. - От игр, облачных вычислений, искусственного интеллекта, робототехники, беспилотных автомобилей до геномики и вычислительной биологии - NVIDIA продолжает работать над созданием лучшего будущего»
📍Капитализация составляет 390,86 млрд. долл. Посмотрим на отчет. На постмаркете после закрытия торгов акции обвалились на -0,91% в моменте. 📉 Акции торгуются на американской бирже NASDAQ под тикером NVDA. Акции являются компонентом следующих индексов: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Текущая цена акции 622,30 долл.
• Рекордная выручка в 5,66 млрд. долл., что на 84 % больше, чем годом ранее. (+13% к предыдущему кварталу). 📈
• Рекордная выручка от игровой индустрии составила 2,76 млрд. долл., что на 106 % больше, чем годом ранее. 📈
• Рекордная выручка сегмента центра обработки данных составила 2,05 млрд. долл., что на 79 % больше, чем годом ранее. 📈
• Выручка в сегменте профессиональной визуализации составила рекордные 372 млн. долл. (+21% к предыдущему кварталу и году) 📈
• Выручка в сегменте автомобильной промышленности составила 154 млн. долл. (+6% к предыдущему кварталу, но -1% к предыдущему году) 📈📉
• Прибыль по GAAP на разводненную акцию за квартал составила рекордные 3,03 долл., что на 106 % больше, чем год назад, и на 31 % больше, чем в предыдущем квартале. Прибыль не по GAAP на 1 разводненную акцию составила 3,66 долл., что на 103 % больше, чем годом ранее, и на 18 % больше, чем в предыдущем квартале. 🚀
• В 1 квартале NVIDIA выплатила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 99 млн. долл. 💰 Следующие квартальные дивиденды в размере 0,16 долл. на акцию будут выплачены 1 июля 2021 года всем зарегистрированным акционерам до 10 июня 2021 года.
• На 2 квартал 2022 года выручка ожидается в районе 6,30 млрд. долл. плюс-минус 2 %.
❗️ВЫВОД❗️
Результаты компании вновь впечатляют. В будущем повышенный спрос на продукцию компании может оставаться высоким, что приведет к обновлению финансовых рекордов. 📈Долгосрочный взгляд по NVIDIA остается умеренно позитивным за счет технического превосходства. Отметим и решение по дроблению акций, что может привести к дополнительному росту ликвидности.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/671
#отчет #NVIDIA
❗️NVIDIA Corporation (NVDA) - отчет за 1 квартал 2022 финансового года.
🎮 NVIDIA - американская компания по производству графических процессоров. Видеокарты организации широко используются в игровой индустрии, визуализации, вычислениях и даже в беспилотных автомобилях. Компания основана в 1993 году американским предпринимателем Дженсеном Хуангом и его друзьями.
🏬 Штаб-квартира компании находится в США: Санта-Клара, штат Калифорния. Число сотрудников более 19 тысяч человек. В 2016-2017 гг. компания показала невероятные темпы роста за счет продаж видеокарт для майнинга криптовалюты. Ключевая фигура: Дженсен Хуанг (сооснователь и генеральный директор NVIDIA). Дочерние компании: Nvidia Advanced, Rendering Center, Mellanox Technologies, Arm Ltd.
💬 Комментарий Дженсена Хуанга, сооснователя и генерального директора NVIDIA:
«У нас был фантастический квартал, когда спрос на наши продукты был рекордным. Наш бизнес центров обработки данных продолжает расширяться, поскольку мировые отрасли используют ИИ NVIDIA для обработки данных для потребностей бизнеса. NVIDIA RTX показала с новой стороны компьютерную графику. Наши партнеры запускают крупнейшую партию ноутбуков на базе NVIDIA. В различных отраслях промышленности внедрение вычислительных платформ NVIDIA ускоряется.
💡За год дочерняя компания Mellanox превзошла наши ожидания и превратила NVIDIA в вычислительную компанию мирового уровня. Мы продолжаем продвигаться вперед с нашим запланированным приобретением Arm, которое ускорит инновации и рост экосистемы Arm. - От игр, облачных вычислений, искусственного интеллекта, робототехники, беспилотных автомобилей до геномики и вычислительной биологии - NVIDIA продолжает работать над созданием лучшего будущего»
📍Капитализация составляет 390,86 млрд. долл. Посмотрим на отчет. На постмаркете после закрытия торгов акции обвалились на -0,91% в моменте. 📉 Акции торгуются на американской бирже NASDAQ под тикером NVDA. Акции являются компонентом следующих индексов: Nasdaq-100, S&P 100, S&P 500. Текущая цена акции 622,30 долл.
• Рекордная выручка в 5,66 млрд. долл., что на 84 % больше, чем годом ранее. (+13% к предыдущему кварталу). 📈
• Рекордная выручка от игровой индустрии составила 2,76 млрд. долл., что на 106 % больше, чем годом ранее. 📈
• Рекордная выручка сегмента центра обработки данных составила 2,05 млрд. долл., что на 79 % больше, чем годом ранее. 📈
• Выручка в сегменте профессиональной визуализации составила рекордные 372 млн. долл. (+21% к предыдущему кварталу и году) 📈
• Выручка в сегменте автомобильной промышленности составила 154 млн. долл. (+6% к предыдущему кварталу, но -1% к предыдущему году) 📈📉
• Прибыль по GAAP на разводненную акцию за квартал составила рекордные 3,03 долл., что на 106 % больше, чем год назад, и на 31 % больше, чем в предыдущем квартале. Прибыль не по GAAP на 1 разводненную акцию составила 3,66 долл., что на 103 % больше, чем годом ранее, и на 18 % больше, чем в предыдущем квартале. 🚀
• В 1 квартале NVIDIA выплатила ежеквартальные денежные дивиденды в размере 99 млн. долл. 💰 Следующие квартальные дивиденды в размере 0,16 долл. на акцию будут выплачены 1 июля 2021 года всем зарегистрированным акционерам до 10 июня 2021 года.
• На 2 квартал 2022 года выручка ожидается в районе 6,30 млрд. долл. плюс-минус 2 %.
❗️ВЫВОД❗️
Результаты компании вновь впечатляют. В будущем повышенный спрос на продукцию компании может оставаться высоким, что приведет к обновлению финансовых рекордов. 📈Долгосрочный взгляд по NVIDIA остается умеренно позитивным за счет технического превосходства. Отметим и решение по дроблению акций, что может привести к дополнительному росту ликвидности.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/671
Дата публикации текста: 2021/05/27
Что выбрать инвестору из сектора ритейла сегодня?
Магнит vs Лента
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании продуктового ритейла России. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🏠 Магнит #MGNT - российская компания, управляющая сетью розничных магазинов «Магнит», с головным офисом в Краснодаре. Является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России. У компании есть собственные тепличные комплексы в Краснодарском крае и собственная торговая марка. Логистическая сеть «Магнита» является одной из крупнейших в Европе и имеет распределительные центры в разных уголках страны.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Магнита за последние 5 лет растущая. Средний рост выручки за 5 лет - 10,25%. По итогам 2020 года компания заработала 1,55 трлн. руб., что больше показателей 2015 года на 60%. Бизнес компании развивается. Однако прибыль компании в последние годы преимущественно снижалась и только по итогам 2020 года компания показала рост прибыли относительно 2019 года на 300%. В 2020 году компания заработала 33 млрд. руб., но стоит добавить, что для большинства ритейлеров России по всему миру - этот год оказался очень успешным.
Оценка стоимости
P/E - 16,43
P/B - 2,96
P/S - 0,35
Рентабельность
ROA - 3,48 %
ROE - 17,50 %
ROS - 2,12 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 286,33 % Net Profit Margin - 2,12%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается увеличивать свои дивиденды. Средний дивидендный доход за последние 5 лет - 5,52%. Дивидендная доходность на текущий момент составляет - 9,29%.
🌼 Лента #LNTA - первая по величине сеть гипермаркетов и одна из крупнейших розничных сетей в России. Компания была основана в 1993 г. в Санкт-Петербурге. Сегодня управляет гипермаркетами в городах по всей России и супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Уральском и Центральном регионах.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Магнитом видим похожую картину. У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала 455,5 млрд руб., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Бизнес компании развивается. Лента показывает также рекордную прибыль в размере ~16,5 млрд руб. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался супер успешным.
Оценка стоимости
P/E - 7,20
P/B - 1,26
P/S - 0,27
Рентабельность
ROA - 5,48 %
ROE - 21,16 %
ROS - 3,71 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 120,02% Net Profit Margin - 3,71%
💸 Дивиденды
Компания к сожалению не платит дивиденды, но по слухам и намекам менеджмента компании - мы понимаем, что при сохранении положительных показателей за 2021 год, компания начнет выплачивать дивиденды в 2022-2023 годах. В свою очередь это определенно станет одним из факторов роста акций компании в будущем.
✅ Подводим итоги
Даже сильно не углубляясь в каждую из компаний, основываясь только лишь на фундаментальном анализе - мы видим, что Лента и Магнит похожи как две капли воды. Каждая компания имеет проблемы с долгами и ростом прибыли. Однако у Ленты ситуация по мультипликаторам все же немного лучше. Выше рентабельность, маржинальность и рост выручки компании. Бизнес Ленты развивается, компания имеет неплохие стоимостные мультипликаторы, один минус - компания не платит дивиденды, но имеет все предпосылки к их выплате в будущем. Магнит же, после смены своего руководства - стал улучшать свои показатели, но полной картины изменений однозначно мы еще не увидели.
**📌Если пост был полезен, п... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1035
Что выбрать инвестору из сектора ритейла сегодня?
Магнит vs Лента
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 на первый взгляд похожие компании продуктового ритейла России. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🏠 Магнит #MGNT - российская компания, управляющая сетью розничных магазинов «Магнит», с головным офисом в Краснодаре. Является одной из ведущих розничных сетей по торговле продуктами питания в России. У компании есть собственные тепличные комплексы в Краснодарском крае и собственная торговая марка. Логистическая сеть «Магнита» является одной из крупнейших в Европе и имеет распределительные центры в разных уголках страны.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Магнита за последние 5 лет растущая. Средний рост выручки за 5 лет - 10,25%. По итогам 2020 года компания заработала 1,55 трлн. руб., что больше показателей 2015 года на 60%. Бизнес компании развивается. Однако прибыль компании в последние годы преимущественно снижалась и только по итогам 2020 года компания показала рост прибыли относительно 2019 года на 300%. В 2020 году компания заработала 33 млрд. руб., но стоит добавить, что для большинства ритейлеров России по всему миру - этот год оказался очень успешным.
Оценка стоимости
P/E - 16,43
P/B - 2,96
P/S - 0,35
Рентабельность
ROA - 3,48 %
ROE - 17,50 %
ROS - 2,12 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 286,33 % Net Profit Margin - 2,12%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается увеличивать свои дивиденды. Средний дивидендный доход за последние 5 лет - 5,52%. Дивидендная доходность на текущий момент составляет - 9,29%.
🌼 Лента #LNTA - первая по величине сеть гипермаркетов и одна из крупнейших розничных сетей в России. Компания была основана в 1993 г. в Санкт-Петербурге. Сегодня управляет гипермаркетами в городах по всей России и супермаркетами в Москве, Санкт-Петербурге, Сибири, Уральском и Центральном регионах.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с Магнитом видим похожую картину. У компании растущая выручка - по итогам 2020 года компания заработала 455,5 млрд руб., что является рекордным показателем за все годы работы компании. Бизнес компании развивается. Лента показывает также рекордную прибыль в размере ~16,5 млрд руб. в 2020 году. Для компании этот год, благодаря коронавирусу, оказался супер успешным.
Оценка стоимости
P/E - 7,20
P/B - 1,26
P/S - 0,27
Рентабельность
ROA - 5,48 %
ROE - 21,16 %
ROS - 3,71 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 120,02% Net Profit Margin - 3,71%
💸 Дивиденды
Компания к сожалению не платит дивиденды, но по слухам и намекам менеджмента компании - мы понимаем, что при сохранении положительных показателей за 2021 год, компания начнет выплачивать дивиденды в 2022-2023 годах. В свою очередь это определенно станет одним из факторов роста акций компании в будущем.
✅ Подводим итоги
Даже сильно не углубляясь в каждую из компаний, основываясь только лишь на фундаментальном анализе - мы видим, что Лента и Магнит похожи как две капли воды. Каждая компания имеет проблемы с долгами и ростом прибыли. Однако у Ленты ситуация по мультипликаторам все же немного лучше. Выше рентабельность, маржинальность и рост выручки компании. Бизнес Ленты развивается, компания имеет неплохие стоимостные мультипликаторы, один минус - компания не платит дивиденды, но имеет все предпосылки к их выплате в будущем. Магнит же, после смены своего руководства - стал улучшать свои показатели, но полной картины изменений однозначно мы еще не увидели.
**📌Если пост был полезен, п... слишком длинный текст, окончание ниже по ссылке в источнике
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1035
Дата публикации текста: 2021/05/27
#отчет #HYDR
🚿 Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2021 года
⛲️ РусГидро - 1 из крупнейших в России и мире энергетическая компания. Занимает 2 место среди гидрогенерирующих компаний мира после канадской Hydro-Quebec. Владелец большинства гидроэлектростанций страны. Объединяет более 90 объектов возобновляемой энергетики в России и за рубежом, установленная мощность гидроэлектростанций составляет 39 ГВт, доля на рынке электроэнергии России - около 15%.
❓Компания зарегистрирована в Красноярске, штаб-квартира находится в Москве. Основана в 2004 году. Ключевая фигура: Хмарин Виктор Викторович (председатель правления - генеральный директор). Число сотрудников 66 018 человек. Дочерние компании: Дальневосточная энергетическая компания и РАО Энергетические системы Востока. Аудитор: ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит».
📍Капитализация составляет 358,23 млрд. руб. Посмотрим на отчет. На торгах акции обвалились на -0,48% в моменте. 📉 Акции торгуются на Лондонской и Московской фондовых биржах под тикером HYDR. Текущая цена акции 0,823 руб. 💰
❗️Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года:
• 123 831 млн. руб. - общая выручка Группы (+5,2%) 📈
• 34 907 млн. руб. – EBITDA (-4,7%) 📉
• 28,2% – рентабельность по EBITDA (-2,9 п.п. к 1 кв. 2020 г., + 0,2 п.п. к 2020 г.) 📉📈
• 3,1% – снижение условно-управляемых операционных расходов к 1 кв. 2020 года 📉
• 20 429 млн. руб. – чистая прибыль Группы (-21,1%) 📉
• 0,84x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA (0,99x в 2020 г.) 📉
💡Итог: компания продемонстрировала стабильные результаты - показатель чистой прибыли за 1 квартал 2021 года на 2% выше среднего значения за аналогичный период за последние 5 лет, с учетом рекордных результатов прошлого года. Выручка выросла. Долг сократился. 📉
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/672
#отчет #HYDR
🚿 Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2021 года
⛲️ РусГидро - 1 из крупнейших в России и мире энергетическая компания. Занимает 2 место среди гидрогенерирующих компаний мира после канадской Hydro-Quebec. Владелец большинства гидроэлектростанций страны. Объединяет более 90 объектов возобновляемой энергетики в России и за рубежом, установленная мощность гидроэлектростанций составляет 39 ГВт, доля на рынке электроэнергии России - около 15%.
❓Компания зарегистрирована в Красноярске, штаб-квартира находится в Москве. Основана в 2004 году. Ключевая фигура: Хмарин Виктор Викторович (председатель правления - генеральный директор). Число сотрудников 66 018 человек. Дочерние компании: Дальневосточная энергетическая компания и РАО Энергетические системы Востока. Аудитор: ЗАО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит».
📍Капитализация составляет 358,23 млрд. руб. Посмотрим на отчет. На торгах акции обвалились на -0,48% в моменте. 📉 Акции торгуются на Лондонской и Московской фондовых биржах под тикером HYDR. Текущая цена акции 0,823 руб. 💰
❗️Ключевые результаты за 1 квартал 2021 года:
• 123 831 млн. руб. - общая выручка Группы (+5,2%) 📈
• 34 907 млн. руб. – EBITDA (-4,7%) 📉
• 28,2% – рентабельность по EBITDA (-2,9 п.п. к 1 кв. 2020 г., + 0,2 п.п. к 2020 г.) 📉📈
• 3,1% – снижение условно-управляемых операционных расходов к 1 кв. 2020 года 📉
• 20 429 млн. руб. – чистая прибыль Группы (-21,1%) 📉
• 0,84x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA (0,99x в 2020 г.) 📉
💡Итог: компания продемонстрировала стабильные результаты - показатель чистой прибыли за 1 квартал 2021 года на 2% выше среднего значения за аналогичный период за последние 5 лет, с учетом рекордных результатов прошлого года. Выручка выросла. Долг сократился. 📉
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/672
Дата публикации текста: 2021/05/27
#отчет #BestBuy
📊 Акции Best Buy (BBY) подрастают на 4,2% на премаркете после публикации отчёта по итогам первого квартала.
Best Buy – американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ретейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады!
📍Основные показатели:
• Сопоставимые продажи магазинов потребительской электроники увеличились на 37,2% против прогноза в + 17,1%.
• Выручка от продаж в США выросла на 37% г/г до 10,84 млрд долларов по сравнению с прогнозом в 9,50 млрд долларов, тогда как выручка в зарубежных магазинах выросла на 23% г/г до 796 млн долларов против консенсуса в 697,5 млн долларов.
• Международные сопоставимые продажи подскочили на 27,8% против консенсуса + 18%;
• Сопоставимые продажи в США – + 37,9% против консенсуса + 21,3%;
→ Сопоставимые продажи бытовой техники в США + 66,6% против консенсуса + 31%;
→ Сопоставимые продажи компьютеров и мобильных телефонов в США + 27,3% против консенсуса + 18%;
→ Продажи в онлайн выросли за отчётный период на 7,6%.
🤔 Прогноз на второй квартал выглядит теперь следующим образом:
• ожидается рост сопоставимых продаж примерно на 17%;
• Рост расходов на реализацию товаров и услуг составит при этом примерно 20%.
🤔 Прогноз на финансовый год 2022:
• Рост сопоставимых продаж предприятий на 3–6% по сравнению с предыдущим прогнозом от –2% до + 1%;
• Показатель валовой прибыли предприятий по не-GAAP практически не изменился год к году по сравнению с предыдущим прогнозом, который был немного ниже 22,4% на текущий, 2021 финансовый год;
• Кроме того, компания продолжит обратный выкуп акций на сумму ~ 2,5 млрд долларов по сравнению с предыдущим прогнозом на сумму не менее 2 млрд долларов, что должно дополнительно поддержать их котировки;
• Капитальные инвестиции запланированы в размере 750-850 млн долларов США (без изменений).
❗️Наше мнение: отчёт, в целом, выглядит вполне позитивно но, как говорится, мог бы быть и лучше, учитывая повсеместный бум создания домашних офисов в период карантина. Хотя акции показывают существенный ценовой импульс на данном отчёте, надо иметь в виду, что при капитализации чистой прибыли, P/E, в районе 18, BBY медленно подбирается к цене акций, при которой оценка компании будет полностью оправдана динамикой её результатов. Мы рекомендуем зафиксировать по ним прибыль.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/673
#отчет #BestBuy
📊 Акции Best Buy (BBY) подрастают на 4,2% на премаркете после публикации отчёта по итогам первого квартала.
Best Buy – американская компания, владеющая крупной сетью магазинов бытовой электроники и сопутствующих товаров. Входит в Fortune 1000, крупнейший ретейлер потребительской бытовой электроники на рынке США и Канады!
📍Основные показатели:
• Сопоставимые продажи магазинов потребительской электроники увеличились на 37,2% против прогноза в + 17,1%.
• Выручка от продаж в США выросла на 37% г/г до 10,84 млрд долларов по сравнению с прогнозом в 9,50 млрд долларов, тогда как выручка в зарубежных магазинах выросла на 23% г/г до 796 млн долларов против консенсуса в 697,5 млн долларов.
• Международные сопоставимые продажи подскочили на 27,8% против консенсуса + 18%;
• Сопоставимые продажи в США – + 37,9% против консенсуса + 21,3%;
→ Сопоставимые продажи бытовой техники в США + 66,6% против консенсуса + 31%;
→ Сопоставимые продажи компьютеров и мобильных телефонов в США + 27,3% против консенсуса + 18%;
→ Продажи в онлайн выросли за отчётный период на 7,6%.
🤔 Прогноз на второй квартал выглядит теперь следующим образом:
• ожидается рост сопоставимых продаж примерно на 17%;
• Рост расходов на реализацию товаров и услуг составит при этом примерно 20%.
🤔 Прогноз на финансовый год 2022:
• Рост сопоставимых продаж предприятий на 3–6% по сравнению с предыдущим прогнозом от –2% до + 1%;
• Показатель валовой прибыли предприятий по не-GAAP практически не изменился год к году по сравнению с предыдущим прогнозом, который был немного ниже 22,4% на текущий, 2021 финансовый год;
• Кроме того, компания продолжит обратный выкуп акций на сумму ~ 2,5 млрд долларов по сравнению с предыдущим прогнозом на сумму не менее 2 млрд долларов, что должно дополнительно поддержать их котировки;
• Капитальные инвестиции запланированы в размере 750-850 млн долларов США (без изменений).
❗️Наше мнение: отчёт, в целом, выглядит вполне позитивно но, как говорится, мог бы быть и лучше, учитывая повсеместный бум создания домашних офисов в период карантина. Хотя акции показывают существенный ценовой импульс на данном отчёте, надо иметь в виду, что при капитализации чистой прибыли, P/E, в районе 18, BBY медленно подбирается к цене акций, при которой оценка компании будет полностью оправдана динамикой её результатов. Мы рекомендуем зафиксировать по ним прибыль.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/673
Дата публикации текста: 2021/05/27
#инвестиционная_идея #акции #США #AVGO #Abeta
💡 18 мая на конференции разработчиков Google I/O, представители компании Broadcom Inc. #AVGO официально объявили о своем новом процессоре искусственного интеллекта (AI) и глубокого обучения четвертого поколения: TPU4.
• Компания также анонсировала кластер TPU Pod, который теперь состоит из более чем 4096 чипов TPU4, предыдущее поколение кластеров состояло из 1024 чипов TPU3.
• J.P. Morgan отмечает, что чип TPU4 размером 7-нм является индивидуализированным ASIC, который был разработан совместно с Broadcom #AVGO, давним партнером Google по процессорам TPU.
ASIC - интегральная схема специального назначения. Она выполняет строго определенные функции в зависимости от устройств.
✅ Broadcom Inc. #AVGO - мировой лидер в области технологий, который проектирует, разрабатывает и поставляет полупроводники и программные решения для инфраструктуры.
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $570, потенциал роста +24%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Представители Google заявили на конференции, что считают Broadcom лидером с чипом следующего поколения TPU5 (который представляет двухчиповое решение - один чип разработан в конце 2020 года, второй чип будет готов в текущем году - оба в размере 5 нм) и чипом TPU6 (двухчиповое решение размером в 3 нм).
• По оценкам, бизнес Broadcom в области облачных и гипермасштабируемых ASIC (настраиваемое ускорение вычислений, ускорение видео, процессоры ускорения безопасности и чипы SmartNIC) в настоящее время обеспечивает доход более $1 млрд в годовом выражении по сравнению с $50 млн в 2017 году.
• Broadcom владеет 35%-долей и является лидером на рынке ASIC, который оценивается в $10 млрд. Темпы роста рынка
оцениваются аналитиками J.P. Morgan на уровне 12-15% в год. Аналитики считают, что бизнес Google ASIC с Broadcom уже превзошел бизнес ASIC у Apple, а у команды Broadcom есть более 30 ведущих программ ASIC (на 7/5-нм) для облачных и гипермасштабируемых технологий следующего поколения, сетей 5G и других крупных OEM клиентов.
• Помимо совместной разработки микросхемы TPU4 и предоставления критически важных IP-адресов Broadcom, компания также отвечает за производство, тестирование, упаковку, продажу и доставку этих процессоров прямо в центры обработки данных Google.
• Команда Broadcom участвует во множестве других программ ASIC с такими клиентами, как Facebook, Microsoft, AT&T, ByteDance, Nokia, Ericsson, ZTE и некоторыми крупными стартапами.
• Также дивидендная доходность компании достаточно привлекательная - 3% годовых. Объем средств, потраченных на выплату дивидендов в течение последних 5 лет, рос на 29% ежегодно.
💎 Мы считаем, акции компании Broadcom имеют значительный апсайд в связи с развитием бизнеса в сегменте ASIC.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AVGO от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1938
#инвестиционная_идея #акции #США #AVGO #Abeta
💡 18 мая на конференции разработчиков Google I/O, представители компании Broadcom Inc. #AVGO официально объявили о своем новом процессоре искусственного интеллекта (AI) и глубокого обучения четвертого поколения: TPU4.
• Компания также анонсировала кластер TPU Pod, который теперь состоит из более чем 4096 чипов TPU4, предыдущее поколение кластеров состояло из 1024 чипов TPU3.
• J.P. Morgan отмечает, что чип TPU4 размером 7-нм является индивидуализированным ASIC, который был разработан совместно с Broadcom #AVGO, давним партнером Google по процессорам TPU.
ASIC - интегральная схема специального назначения. Она выполняет строго определенные функции в зависимости от устройств.
✅ Broadcom Inc. #AVGO - мировой лидер в области технологий, который проектирует, разрабатывает и поставляет полупроводники и программные решения для инфраструктуры.
🎯 Целевая цена от J.P. Morgan - $570, потенциал роста +24%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Представители Google заявили на конференции, что считают Broadcom лидером с чипом следующего поколения TPU5 (который представляет двухчиповое решение - один чип разработан в конце 2020 года, второй чип будет готов в текущем году - оба в размере 5 нм) и чипом TPU6 (двухчиповое решение размером в 3 нм).
• По оценкам, бизнес Broadcom в области облачных и гипермасштабируемых ASIC (настраиваемое ускорение вычислений, ускорение видео, процессоры ускорения безопасности и чипы SmartNIC) в настоящее время обеспечивает доход более $1 млрд в годовом выражении по сравнению с $50 млн в 2017 году.
• Broadcom владеет 35%-долей и является лидером на рынке ASIC, который оценивается в $10 млрд. Темпы роста рынка
оцениваются аналитиками J.P. Morgan на уровне 12-15% в год. Аналитики считают, что бизнес Google ASIC с Broadcom уже превзошел бизнес ASIC у Apple, а у команды Broadcom есть более 30 ведущих программ ASIC (на 7/5-нм) для облачных и гипермасштабируемых технологий следующего поколения, сетей 5G и других крупных OEM клиентов.
• Помимо совместной разработки микросхемы TPU4 и предоставления критически важных IP-адресов Broadcom, компания также отвечает за производство, тестирование, упаковку, продажу и доставку этих процессоров прямо в центры обработки данных Google.
• Команда Broadcom участвует во множестве других программ ASIC с такими клиентами, как Facebook, Microsoft, AT&T, ByteDance, Nokia, Ericsson, ZTE и некоторыми крупными стартапами.
• Также дивидендная доходность компании достаточно привлекательная - 3% годовых. Объем средств, потраченных на выплату дивидендов в течение последних 5 лет, рос на 29% ежегодно.
💎 Мы считаем, акции компании Broadcom имеют значительный апсайд в связи с развитием бизнеса в сегменте ASIC.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #AVGO от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1938
Дата публикации текста: 2021/05/27
Как мы уже анонсировали ранее, с каналом теперь работает профессиональный криптотрейдер. Периодически мы будем постить различные сигналы. И если с акциями можно какое-то время размышлять, то с криптовалютой кто успел — того и прибыль. Поэтому размещаем сигнал прямо сейчас, нисколько не мешкая.
В конце апреля состоялся релиз TRON Apollo: Interconnecting Blockchains, который открыто и безопасно передаёт данные по нескольким цепочкам, неограниченно масштабируя поток.
Нечто подобное было у MATIC, чем и объясняется рост его цены в долгосрок и повышенное внимание. Но TRON, на мой взгляд, им обделили.
Технически, TRX опустили за трендовую, почти снивелировав предыдущий рост. Возвращение на уровни за трендовой линией будет сигналом к росту актива.
Фундаментально: следим за новостями от основателя TRON, Джастина Сана.
Потенциал актива отличный на средне- и долгосрок. Если у вас достаточно навыков и базовых знаний для торговли, есть возможность попробовать уже сейчас.
TRX/USDT (Спотовая сделка)
Открываем позицию на 5% от депозита❗️
Цена входа — 0,07500-0,08000.
Уровень стоп-лосс — 0,07000.
Фиксируем прибыль: 0,12000 или 0,16000+
Если готовы холдить месяц и дольше, можно без стопа.
TRX/USDT Long (Фьючерсная сделка)
Открываем позицию на 5% от депозита, с плечом x2, не более❗️
Цена входа — 0,07500-0,08000.
Уровень стоп-лосс — 0,07000.
Фиксируем прибыль: 0,12000 или 0,16000+
Соотношение риск-прибыль (PLR) — 1/16.
Не переходите к фьючерсной торговле, пока не освоили спотовую, помните о повышенных торговых рисках❗️
Результат зависит от ваших решений. Если отклоняетесь от предложенных целей и подсказок по мани-менеджменту, будьте готовы к другим сценариям.
Если сейчас не решаетесь зайти, ждите возможного отката перед выходными — это будет удачный момент для покупки.
#о_крипте #инвестидея
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/111
Как мы уже анонсировали ранее, с каналом теперь работает профессиональный криптотрейдер. Периодически мы будем постить различные сигналы. И если с акциями можно какое-то время размышлять, то с криптовалютой кто успел — того и прибыль. Поэтому размещаем сигнал прямо сейчас, нисколько не мешкая.
В конце апреля состоялся релиз TRON Apollo: Interconnecting Blockchains, который открыто и безопасно передаёт данные по нескольким цепочкам, неограниченно масштабируя поток.
Нечто подобное было у MATIC, чем и объясняется рост его цены в долгосрок и повышенное внимание. Но TRON, на мой взгляд, им обделили.
Технически, TRX опустили за трендовую, почти снивелировав предыдущий рост. Возвращение на уровни за трендовой линией будет сигналом к росту актива.
Фундаментально: следим за новостями от основателя TRON, Джастина Сана.
Потенциал актива отличный на средне- и долгосрок. Если у вас достаточно навыков и базовых знаний для торговли, есть возможность попробовать уже сейчас.
TRX/USDT (Спотовая сделка)
Открываем позицию на 5% от депозита❗️
Цена входа — 0,07500-0,08000.
Уровень стоп-лосс — 0,07000.
Фиксируем прибыль: 0,12000 или 0,16000+
Если готовы холдить месяц и дольше, можно без стопа.
TRX/USDT Long (Фьючерсная сделка)
Открываем позицию на 5% от депозита, с плечом x2, не более❗️
Цена входа — 0,07500-0,08000.
Уровень стоп-лосс — 0,07000.
Фиксируем прибыль: 0,12000 или 0,16000+
Соотношение риск-прибыль (PLR) — 1/16.
Не переходите к фьючерсной торговле, пока не освоили спотовую, помните о повышенных торговых рисках❗️
Результат зависит от ваших решений. Если отклоняетесь от предложенных целей и подсказок по мани-менеджменту, будьте готовы к другим сценариям.
Если сейчас не решаетесь зайти, ждите возможного отката перед выходными — это будет удачный момент для покупки.
#о_крипте #инвестидея
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investorbiz/111
Дата публикации текста: 2021/05/28
Pacific Biosciences - теневой фаворит в секторе биотехов!
Привет! 💋
Пятницу начинаем с очень интересного обзора. Pacific Biosciences of California #PACB - американская биотехнологическая компания, которая проектирует, разрабатывает и производит системы секвенирования, помогающие ученым решать генетически сложные проблемы. Компания предоставляет технологию Single Molecule and Real-Time (SMRT), которая позволяет проводить анализ биомолекул в режиме реального времени с одномолекулярным разрешением. Компания была основана в результате исследований, проведенных в Корнелльском университете, которые объединили обработку полупроводников и фотонику с исследованиями в области биотехнологий.
Это небольшая компания с капитализацией $5млрд и штатом сотрудников всего 400 человек. Однако их разработки достойны нашего внимания. Как я уже говорила, в секторе биотехов не так важны финансовые показатели, как количество разработок и на какой стадии тот или иной продукт.
📈 Перспективы компании
Компания занимается продажей интегрированной платформы для генетического анализа. Один из продуктов - PacBio sequel. Секвенирование - определение последовательности нуклеотидов в ДНК, в результате чего становится известна первичная структура молекулы. Методы секвенирования широко применяются в медицине, главным образом персонализованной, для быстрой диагностики заболеваний человека, определения мишеней для воздействия лекарственных средств. Таким образом эта система помогает многим ученым и компаниям выявлять гибридные гены и других изоформы генов, специфичных для рака, которые могут служить биомаркерами.
Статистика онкологических заболеваний довольно неутешительна, ведь ежегодно в мире выявляется более 10 000 000 новых случаев злокачественных новообразований, таким образом, ежедневно примерно 27 000 пациентам ставят этот диагноз. В целом показатели смертности и заболеваемости в мире увеличиваются и по прогнозам скоро рак обгонит сердечно-сосудистую патологию среди основных причин смерти в мире.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании на протяжении последних 5 лет стоит на месте. По итогам 2020 года компания заработала $79 млн. Но.. В 2020 году компания впервые показала прибыль в размере $29 млн., что после убытков прошлых лет смотрится сенсационно.
Оценка стоимости
P/E - 171,28
P/B - 15,01
P/S - 63,83
Рентабельность
ROA - 10,46 %
ROE - 53,54 %
ROS - 37,27 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 12,52% Рентабельность по EBITDA - 49,40%
✅ Подводим итоги
Компания занимается перспективным направлением, а именно представляет услуги компаниям и ученым - которые борются с раком и другими тяжелыми заболеваниями на генном уровне в этом им помогает система секвенирования от Pacific Biosciences. В целом будущее компании зависит от клиентов, насколько они будут заинтересованы использовать их оборудование. Однако если мы взглянем на статистику заболеваний раком, то поймем, что скорее всего здесь проблем компания испытывать точно не будет.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PACB #PacificBiosciences #BIOTECHNOLOGIES
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1036
Pacific Biosciences - теневой фаворит в секторе биотехов!
Привет! 💋
Пятницу начинаем с очень интересного обзора. Pacific Biosciences of California #PACB - американская биотехнологическая компания, которая проектирует, разрабатывает и производит системы секвенирования, помогающие ученым решать генетически сложные проблемы. Компания предоставляет технологию Single Molecule and Real-Time (SMRT), которая позволяет проводить анализ биомолекул в режиме реального времени с одномолекулярным разрешением. Компания была основана в результате исследований, проведенных в Корнелльском университете, которые объединили обработку полупроводников и фотонику с исследованиями в области биотехнологий.
Это небольшая компания с капитализацией $5млрд и штатом сотрудников всего 400 человек. Однако их разработки достойны нашего внимания. Как я уже говорила, в секторе биотехов не так важны финансовые показатели, как количество разработок и на какой стадии тот или иной продукт.
📈 Перспективы компании
Компания занимается продажей интегрированной платформы для генетического анализа. Один из продуктов - PacBio sequel. Секвенирование - определение последовательности нуклеотидов в ДНК, в результате чего становится известна первичная структура молекулы. Методы секвенирования широко применяются в медицине, главным образом персонализованной, для быстрой диагностики заболеваний человека, определения мишеней для воздействия лекарственных средств. Таким образом эта система помогает многим ученым и компаниям выявлять гибридные гены и других изоформы генов, специфичных для рака, которые могут служить биомаркерами.
Статистика онкологических заболеваний довольно неутешительна, ведь ежегодно в мире выявляется более 10 000 000 новых случаев злокачественных новообразований, таким образом, ежедневно примерно 27 000 пациентам ставят этот диагноз. В целом показатели смертности и заболеваемости в мире увеличиваются и по прогнозам скоро рак обгонит сердечно-сосудистую патологию среди основных причин смерти в мире.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании на протяжении последних 5 лет стоит на месте. По итогам 2020 года компания заработала $79 млн. Но.. В 2020 году компания впервые показала прибыль в размере $29 млн., что после убытков прошлых лет смотрится сенсационно.
Оценка стоимости
P/E - 171,28
P/B - 15,01
P/S - 63,83
Рентабельность
ROA - 10,46 %
ROE - 53,54 %
ROS - 37,27 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 12,52% Рентабельность по EBITDA - 49,40%
✅ Подводим итоги
Компания занимается перспективным направлением, а именно представляет услуги компаниям и ученым - которые борются с раком и другими тяжелыми заболеваниями на генном уровне в этом им помогает система секвенирования от Pacific Biosciences. В целом будущее компании зависит от клиентов, насколько они будут заинтересованы использовать их оборудование. Однако если мы взглянем на статистику заболеваний раком, то поймем, что скорее всего здесь проблем компания испытывать точно не будет.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#PACB #PacificBiosciences #BIOTECHNOLOGIES
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1036
Дата публикации текста: 2021/05/28
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
⚡️ Fastly (FSLY) - американский разработчик облачных сервисов, позволяющих клиентам ускорить работу веб-сайтов и передачи данных.
Price: $48.23
PE Ratio: N/A (компания убыточная)
PB Ratio: 5.35 (сред. 3.66)
PS Ratio: 16.7 (сред. 3.46)
Целевая цена Tipranks: $64.43 (33.59% Upside) 2 Buy, 6 Hold, 1 Sell
Причины покупки:
✅ Количество корпоративных клиентов увеличилось до 336 против 324 годом ранее. Более того, расходы на душу населения в этом сегменте за год выросли с 782 000 долларов США до 800 000 долларов США.
✅ Положительным моментом для Fastly является ее интеграция со специализирующейся на кибербезопасности Signal Sciences.
✅ В 2021 году компания ожидает получить 385 миллионов долларов от продаж и 45 миллионов долларов операционных убытков, что существенно больше, чем 291 миллион долларов дохода и 57 миллионов долларов операционных убытков, зафиксированных в 2020 году.
Риски:
🔻Компания убыточная.
🔻В прошлом году компания потеряла примерно 12% своих годовых продаж после того, как ByteDance - владелец популярного приложения TikTok - разорвала контракт. Это стало результатом угроз администрации Трампа запретить приложение для обмена видео в США. Однако, несмотря на смену администрации в Вашингтоне, ByteDance - когда-то крупнейший клиент Fastly - не возобновил свои отношения.
Вывод:
💥Fastly не имею в своем watch list’e так как в сфере разработке ПО, есть куда более перспективные компании. Хоть цена акций значительно снизилась, но основной риск заключается в том, что в будущем, рост компании может замедляться еще сильнее. И пока менеджмент не решит проблему оттока клиентов, я бы не инвестировал в данную компанию. Для меня риски превышают все положительные моменты.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/227
#РазборКомпании #ВыборПодписчиков
⚡️ Fastly (FSLY) - американский разработчик облачных сервисов, позволяющих клиентам ускорить работу веб-сайтов и передачи данных.
Price: $48.23
PE Ratio: N/A (компания убыточная)
PB Ratio: 5.35 (сред. 3.66)
PS Ratio: 16.7 (сред. 3.46)
Целевая цена Tipranks: $64.43 (33.59% Upside) 2 Buy, 6 Hold, 1 Sell
Причины покупки:
✅ Количество корпоративных клиентов увеличилось до 336 против 324 годом ранее. Более того, расходы на душу населения в этом сегменте за год выросли с 782 000 долларов США до 800 000 долларов США.
✅ Положительным моментом для Fastly является ее интеграция со специализирующейся на кибербезопасности Signal Sciences.
✅ В 2021 году компания ожидает получить 385 миллионов долларов от продаж и 45 миллионов долларов операционных убытков, что существенно больше, чем 291 миллион долларов дохода и 57 миллионов долларов операционных убытков, зафиксированных в 2020 году.
Риски:
🔻Компания убыточная.
🔻В прошлом году компания потеряла примерно 12% своих годовых продаж после того, как ByteDance - владелец популярного приложения TikTok - разорвала контракт. Это стало результатом угроз администрации Трампа запретить приложение для обмена видео в США. Однако, несмотря на смену администрации в Вашингтоне, ByteDance - когда-то крупнейший клиент Fastly - не возобновил свои отношения.
Вывод:
💥Fastly не имею в своем watch list’e так как в сфере разработке ПО, есть куда более перспективные компании. Хоть цена акций значительно снизилась, но основной риск заключается в том, что в будущем, рост компании может замедляться еще сильнее. И пока менеджмент не решит проблему оттока клиентов, я бы не инвестировал в данную компанию. Для меня риски превышают все положительные моменты.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/227
Дата публикации текста: 2021/05/28
Li Auto: восходящая звезда на рынке электромобилей
Когда с плагиатом среди производителей электромобилей смирились практически все, в Li Auto решили пойти своим путем.
В отличие от Nio, BYD и XPeng, LI фокусируется на электромобиле, дополнительно оснащенном небольшим бензиновым двигателем (EREV), который при необходимости используется для подзарядки аккумуляторной батареи. Это дает возможность не застрять на автостраде с разряженной батареей и увеличь запаса хода до 1.080 км.
С учетом пока что слаборазвитой инфраструктуры для электромобилей за пределами крупных городов, EREV, сочетающий лучшее от двух автомобильных миров — самый оптимальный вариант “народного автомобиля”.
Об успешности этой концепции цифры говорят сами за себя. Li Auto начала продавать свой роскошный 6-местный интеллектуальный внедорожник Li One в конце 2019 года, и с тех пор его продажи растут экспоненциально. К примеру, только апреле продажи выросли на 111,3% г/г, до 5.539 единиц.
Невероятный рост продаж и масштабирование производства увеличили валовую рентабельность до 16,9%, по сравнению с 8,4% годом ранее. При этом компания заявила, что темпы ее производства и продаж замедлил дефицит чипов. А это не будет длиться вечно…
На Li One установлена единая розничная цена в размере 338 тыс. юаней ($52.95 тыс), что в сочетании с вместительными габаритами, уровнем премиум-класса и оснащения электроникой, — делает модель невероятно популярной.
СЕО заявил, что компания планирует увеличить производство до 10 тыс. автомобилей уже в сентябре текущего года. Помимо Li One, компания стремится расширить свою продуктовую линейку за счет разработки новых автомобилей.
На фундаментальные показатели смотреть нет смысла: главные драйверы роста компании — динамика продаж и маржи. И с ними у LI пока что все просто отлично.
С учетом прогноза выручки в размере $2,91 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 101%, Li Auto торгуется с форвардным Р/S 6,2х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для бумаг Li Auto составляет $37,83, что с текущих $23,65 предполагает потенциал роста в размере 60%. Из 15 аналитиков 13 — рекомендует покупать акции Li Auto, и 2 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1573
Li Auto: восходящая звезда на рынке электромобилей
Когда с плагиатом среди производителей электромобилей смирились практически все, в Li Auto решили пойти своим путем.
В отличие от Nio, BYD и XPeng, LI фокусируется на электромобиле, дополнительно оснащенном небольшим бензиновым двигателем (EREV), который при необходимости используется для подзарядки аккумуляторной батареи. Это дает возможность не застрять на автостраде с разряженной батареей и увеличь запаса хода до 1.080 км.
С учетом пока что слаборазвитой инфраструктуры для электромобилей за пределами крупных городов, EREV, сочетающий лучшее от двух автомобильных миров — самый оптимальный вариант “народного автомобиля”.
Об успешности этой концепции цифры говорят сами за себя. Li Auto начала продавать свой роскошный 6-местный интеллектуальный внедорожник Li One в конце 2019 года, и с тех пор его продажи растут экспоненциально. К примеру, только апреле продажи выросли на 111,3% г/г, до 5.539 единиц.
Невероятный рост продаж и масштабирование производства увеличили валовую рентабельность до 16,9%, по сравнению с 8,4% годом ранее. При этом компания заявила, что темпы ее производства и продаж замедлил дефицит чипов. А это не будет длиться вечно…
На Li One установлена единая розничная цена в размере 338 тыс. юаней ($52.95 тыс), что в сочетании с вместительными габаритами, уровнем премиум-класса и оснащения электроникой, — делает модель невероятно популярной.
СЕО заявил, что компания планирует увеличить производство до 10 тыс. автомобилей уже в сентябре текущего года. Помимо Li One, компания стремится расширить свою продуктовую линейку за счет разработки новых автомобилей.
На фундаментальные показатели смотреть нет смысла: главные драйверы роста компании — динамика продаж и маржи. И с ними у LI пока что все просто отлично.
С учетом прогноза выручки в размере $2,91 млрд в 2021 году, что предполагает ее рост на 101%, Li Auto торгуется с форвардным Р/S 6,2х (показатель отражает, сколько платит инвестор за единицу выручки).
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для бумаг Li Auto составляет $37,83, что с текущих $23,65 предполагает потенциал роста в размере 60%. Из 15 аналитиков 13 — рекомендует покупать акции Li Auto, и 2 — держать.
#инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investingcorp/1573
Дата публикации текста: 2021/05/28
📝Разбор Applied Materials
Applied Materials – американская компания, поставляющая оборудование, услуги и программное обеспечение для производства полупроводниковых микросхем в области электроники, плоскопанельных дисплеев для компьютеров, смартфонов и телевизоров, а также продукции, работающей за счет солнечной энергии.
📍Выручка делится на 3 сегмента:
1️⃣Полупроводниковые системы. Сегмент разрабатывает, производит и продает широкий спектр производственного оборудования, используемого для изготовления полупроводниковых чипов, также называемых интегральными схемами.
2️⃣Прикладные глобальные услуги. Сегмент предоставляет решения для оптимизации производительности оборудования и производственных мощностей, включая модернизацию, сервисное обслуживание и восстановление оборудования предыдущего поколения.
3️⃣Дисплеи и смежные рынки. Сегмент включает в себя продукцию для производства жидкокристаллических дисплеев (LCD), органических светодиодов (OLED) и других дисплейных технологий для телевизоров, мониторов, ноутбуков, смартфонов и т. д.
📌Выручка по секторам:
✅полупроводниковые системы – 43%;
✅прикладные глобальные услуги – 39%;
✅дисплеи и смежные рынки – 17%;
✅другое – 1%.
📍Стоимость компании:
▪️Капитализация – $118 млрд.
▪️EV – $116 млрд.
📍Мультипликаторы:
▪️P/E – 26.
▪️PEG – 0.5.
▪️P/S – 5.9.
▪️EV/EBITDA – 19.
По мультипликаторам Цена/Прибыль и PEG компания оценена ниже рынка, в остальном все значения равны средним по отрасли. Можно сказать, что в целом компания оценена справедливо, и покупать ее акции можно только, будучи уверенным в дальнейшем развитии отрасли.
📌Рентабельность:
✅Gross Margin – 45%.
✅EBITDA Margin – 30%.
✅Net Margin – 22%.
✅ROE – 42%.
Рентабельность компании находится на довольно высоких уровнях, поэтому можно сказать, что бизнес работает эффективно. Почти все показатели выше отрасли.
📌Темпы роста:
✅Средний рост выручки за 5 лет – 13%.
✅Средний рост EPS за 5 лет – 34%.
✅Средний рост EBITDA за 5 лет – 22%.
Компания развивается весьма стремительно, все показатели растут двузначными темпами. Это делает Applied Materials компанией роста.
📍Финансовое положение:
▪️Cash/Debt – 1.24.
▪️Debt/Equity – 0.45.
▪️Debt/EBITDA – 0.96.
Компания несильно закредитована (долг от капитала составляет 45%), к тому же чистый долг постепенно снижается.
💰Дивиденды:
✅Дивдоходность – 0,75%.
✅Payout ratio – 14%.
Applied Materials платит скромные дивиденды, но для компании роста даже такой показатель является плюсом. Компания повышает выплаты нерегулярно, но за последние три года рост составил в среднем 17% в год.
📝Отчетность
Недавно Applied Materials отчиталась за 1Q2021.
📌Результаты получились впечатляющие:
✅Выручка – $5,5 млрд (+41% г/г).
✅EBITDA – $1,8 млрд (+74% г/г).
✅Операционная прибыль – $1,7 млрд (+80%).
✅Чистая прибыль – $1,3 млрд (+76% г/г).
➕Преимущества:
✅Перспективность рынка. Основной сегмент выручки – полупроводниковые системы – является самым быстрорастущим, поскольку рынок полупроводников растет стремительными темпами. Появление облачных вычислений меняет представление организаций о своих вычислительных потребностях. На рынке также растет доля OLED-дисплеев, более инновационных, чем их устаревшие аналоги – светодиодные экраны. Applied Materials специализируется как раз на таких дисплеях, что также является одним из перспективных направлений бизнеса.
✅Отличные финансовые показатели. Высокие темпы роста денежных потоков и низкая долговая нагрузка говорят об отличном финансовом положении компании.
✅Покупка Kokusai Electric. В прошлом году Applied Materials приобрела за $2,2 млрд японскую компанию, которая предоставляет высокопроизводительные системы пакетной обработки и услуги для заказчиков чипов памяти. Эта покупка позволит AM нарастить выручку в азиатском сегменте и снизить зависимость от Китая, что немаловажно в текущей обстановке напряженных отношений между США и КНР.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/557
📝Разбор Applied Materials
Applied Materials – американская компания, поставляющая оборудование, услуги и программное обеспечение для производства полупроводниковых микросхем в области электроники, плоскопанельных дисплеев для компьютеров, смартфонов и телевизоров, а также продукции, работающей за счет солнечной энергии.
📍Выручка делится на 3 сегмента:
1️⃣Полупроводниковые системы. Сегмент разрабатывает, производит и продает широкий спектр производственного оборудования, используемого для изготовления полупроводниковых чипов, также называемых интегральными схемами.
2️⃣Прикладные глобальные услуги. Сегмент предоставляет решения для оптимизации производительности оборудования и производственных мощностей, включая модернизацию, сервисное обслуживание и восстановление оборудования предыдущего поколения.
3️⃣Дисплеи и смежные рынки. Сегмент включает в себя продукцию для производства жидкокристаллических дисплеев (LCD), органических светодиодов (OLED) и других дисплейных технологий для телевизоров, мониторов, ноутбуков, смартфонов и т. д.
📌Выручка по секторам:
✅полупроводниковые системы – 43%;
✅прикладные глобальные услуги – 39%;
✅дисплеи и смежные рынки – 17%;
✅другое – 1%.
📍Стоимость компании:
▪️Капитализация – $118 млрд.
▪️EV – $116 млрд.
📍Мультипликаторы:
▪️P/E – 26.
▪️PEG – 0.5.
▪️P/S – 5.9.
▪️EV/EBITDA – 19.
По мультипликаторам Цена/Прибыль и PEG компания оценена ниже рынка, в остальном все значения равны средним по отрасли. Можно сказать, что в целом компания оценена справедливо, и покупать ее акции можно только, будучи уверенным в дальнейшем развитии отрасли.
📌Рентабельность:
✅Gross Margin – 45%.
✅EBITDA Margin – 30%.
✅Net Margin – 22%.
✅ROE – 42%.
Рентабельность компании находится на довольно высоких уровнях, поэтому можно сказать, что бизнес работает эффективно. Почти все показатели выше отрасли.
📌Темпы роста:
✅Средний рост выручки за 5 лет – 13%.
✅Средний рост EPS за 5 лет – 34%.
✅Средний рост EBITDA за 5 лет – 22%.
Компания развивается весьма стремительно, все показатели растут двузначными темпами. Это делает Applied Materials компанией роста.
📍Финансовое положение:
▪️Cash/Debt – 1.24.
▪️Debt/Equity – 0.45.
▪️Debt/EBITDA – 0.96.
Компания несильно закредитована (долг от капитала составляет 45%), к тому же чистый долг постепенно снижается.
💰Дивиденды:
✅Дивдоходность – 0,75%.
✅Payout ratio – 14%.
Applied Materials платит скромные дивиденды, но для компании роста даже такой показатель является плюсом. Компания повышает выплаты нерегулярно, но за последние три года рост составил в среднем 17% в год.
📝Отчетность
Недавно Applied Materials отчиталась за 1Q2021.
📌Результаты получились впечатляющие:
✅Выручка – $5,5 млрд (+41% г/г).
✅EBITDA – $1,8 млрд (+74% г/г).
✅Операционная прибыль – $1,7 млрд (+80%).
✅Чистая прибыль – $1,3 млрд (+76% г/г).
➕Преимущества:
✅Перспективность рынка. Основной сегмент выручки – полупроводниковые системы – является самым быстрорастущим, поскольку рынок полупроводников растет стремительными темпами. Появление облачных вычислений меняет представление организаций о своих вычислительных потребностях. На рынке также растет доля OLED-дисплеев, более инновационных, чем их устаревшие аналоги – светодиодные экраны. Applied Materials специализируется как раз на таких дисплеях, что также является одним из перспективных направлений бизнеса.
✅Отличные финансовые показатели. Высокие темпы роста денежных потоков и низкая долговая нагрузка говорят об отличном финансовом положении компании.
✅Покупка Kokusai Electric. В прошлом году Applied Materials приобрела за $2,2 млрд японскую компанию, которая предоставляет высокопроизводительные системы пакетной обработки и услуги для заказчиков чипов памяти. Эта покупка позволит AM нарастить выручку в азиатском сегменте и снизить зависимость от Китая, что немаловажно в текущей обстановке напряженных отношений между США и КНР.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/557
Дата публикации текста: 2021/05/28
#отчет #GAZP
🕛 Сегодня ПАО «Газпром» представило не прошедшую аудит консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, подготовленную в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (МСФО).
🛢Газпром (GAZP) - крупнейшая российская энергетическая компания. Занимается добычей, разведкой, хранением, транспортировкой, переработкой газа и нефти. Компания владеет крупнейшей в мире газотранспортной системой (175,2 тыс. км.). Организация является главным в России производителем и экспортёром СПГ. Входит в 4 крупнейших российских производителей нефти. Поставляет газ в более чем 30 стран. Реализует свыше половины продаваемого газа в России. 🇷🇺 Входит в число крупнейших энергетических компаний мира (S&P Global Platts). Компания ответственна за 4% вклад в выбросы парниковых газов (этот факт может быть минусом для ESG-инвесторов).
📄 Организация основана в 1990 году. Расположена в городе Санкт-Петербург. Ключевые фигуры: Алексей Миллер (Председатель правления, заместитель председателя совета директоров), Виктор Зубков (председатель совета директоров). Число сотрудников более 466 000. Акции компании торгуются на Московской бирже (GAZP), Лондонской бирже (OGZD), Франкфуртской бирже (GAZP). Капитализация: 6,19 трлн. руб. Цена акции в моменте: 264,83 руб. После выхода отчетности акции растут на +0,71 % в моменте. 📈
📍 Компания входит в отраслевой индекс нефти и газа Московской биржи, занимает более 14,5% индекса MSCI Russia. Кредитные рейтинги S&P - BBB; Moody's - Baa2; Fitch - BBB.
📁 Обзор финансовых показателей бизнеса за 1 квартал 2021 года (по сравнению с 1 кварталом 2020) 💰
• Чистая выручка от продажи газа увеличилась на 374 980 млн. руб., или на 43%, и составила 1 240 586 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны увеличилась
на 270 145 млн. руб., или на 59%, и составила 729 629 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза увеличилась на
26 150 млн. руб., или на 30%, и составила 113 269 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в Российской Федерации увеличилась на 74 918 млн. руб., или на 23%, и составила 397 683 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 76 720 млн. руб., или на 16%, и составила
549 679 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 61 143 млн. руб., или на 51%, и составила 182 004 млн. руб. 📈
• Операционные расходы увеличились на 327 152 млн. руб., или на 23%, и составили 1 766 853 млн. руб. 📈
• Сальдо курсовых разниц, отраженное в составе «Чистого финансового дохода (расхода)», сформировало прибыль в размере 16 300 млн. руб. по сравнению с убытком в размере 551 396 млн руб. за аналогичный период прошлого года. 📈
• Величина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 447 263 млн. руб. 💸
• Показатель EBITDA увеличился на 193 649 млн. руб., или на 38%, и составил 700 596 млн. руб. 📈
• Чистая сумма долга уменьшилась на 135 308 млн. руб., или на 3%, с 3 872 695 млн. руб. до 3 737 387 млн. руб. 📉
⚡️Вывод: компания показала отличные результаты работы за 1 квартал 2021! Выручка выросла по всем направлениям. Чистый долг уменьшился. 📉 Показатель EBITDA выше аналогичного периода прошлого года. Показатели превысили прогнозы аналитиков. А за квартал долгосрочных инвесторов ожидает див. доходность почти в 3%! 🤑
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/675
#отчет #GAZP
🕛 Сегодня ПАО «Газпром» представило не прошедшую аудит консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, подготовленную в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (МСФО).
🛢Газпром (GAZP) - крупнейшая российская энергетическая компания. Занимается добычей, разведкой, хранением, транспортировкой, переработкой газа и нефти. Компания владеет крупнейшей в мире газотранспортной системой (175,2 тыс. км.). Организация является главным в России производителем и экспортёром СПГ. Входит в 4 крупнейших российских производителей нефти. Поставляет газ в более чем 30 стран. Реализует свыше половины продаваемого газа в России. 🇷🇺 Входит в число крупнейших энергетических компаний мира (S&P Global Platts). Компания ответственна за 4% вклад в выбросы парниковых газов (этот факт может быть минусом для ESG-инвесторов).
📄 Организация основана в 1990 году. Расположена в городе Санкт-Петербург. Ключевые фигуры: Алексей Миллер (Председатель правления, заместитель председателя совета директоров), Виктор Зубков (председатель совета директоров). Число сотрудников более 466 000. Акции компании торгуются на Московской бирже (GAZP), Лондонской бирже (OGZD), Франкфуртской бирже (GAZP). Капитализация: 6,19 трлн. руб. Цена акции в моменте: 264,83 руб. После выхода отчетности акции растут на +0,71 % в моменте. 📈
📍 Компания входит в отраслевой индекс нефти и газа Московской биржи, занимает более 14,5% индекса MSCI Russia. Кредитные рейтинги S&P - BBB; Moody's - Baa2; Fitch - BBB.
📁 Обзор финансовых показателей бизнеса за 1 квартал 2021 года (по сравнению с 1 кварталом 2020) 💰
• Чистая выручка от продажи газа увеличилась на 374 980 млн. руб., или на 43%, и составила 1 240 586 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны увеличилась
на 270 145 млн. руб., или на 59%, и составила 729 629 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза увеличилась на
26 150 млн. руб., или на 30%, и составила 113 269 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи газа в Российской Федерации увеличилась на 74 918 млн. руб., или на 23%, и составила 397 683 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 76 720 млн. руб., или на 16%, и составила
549 679 млн. руб. 📈
• Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 61 143 млн. руб., или на 51%, и составила 182 004 млн. руб. 📈
• Операционные расходы увеличились на 327 152 млн. руб., или на 23%, и составили 1 766 853 млн. руб. 📈
• Сальдо курсовых разниц, отраженное в составе «Чистого финансового дохода (расхода)», сформировало прибыль в размере 16 300 млн. руб. по сравнению с убытком в размере 551 396 млн руб. за аналогичный период прошлого года. 📈
• Величина прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», составила 447 263 млн. руб. 💸
• Показатель EBITDA увеличился на 193 649 млн. руб., или на 38%, и составил 700 596 млн. руб. 📈
• Чистая сумма долга уменьшилась на 135 308 млн. руб., или на 3%, с 3 872 695 млн. руб. до 3 737 387 млн. руб. 📉
⚡️Вывод: компания показала отличные результаты работы за 1 квартал 2021! Выручка выросла по всем направлениям. Чистый долг уменьшился. 📉 Показатель EBITDA выше аналогичного периода прошлого года. Показатели превысили прогнозы аналитиков. А за квартал долгосрочных инвесторов ожидает див. доходность почти в 3%! 🤑
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/675
Дата публикации текста: 2021/05/28
#HP #отчет
Акции HP (HPQ) падают на премаркете на момент написания обзора на 5.9%, несмотря на то, что квартальные результаты компании превзошли ожидания инвесторов, хотя и не слишком убедительно.
Также рынок пока игнорирует тот факт, что HP сохранил прогнозы роста, связанного с продолжающимся общемировым трендом ухода от классических офисов, где трудно соблюдать нормы социального дистанцирования к удалённой работе, и это продолжает стимулировать рост продаж ноутбуков и прочих устройств. Но в коммерческом сегменте рост был зафиксирован лишь на полиграфическое оборудование (принтеры, сканеры, МФУ).
📊 Согласно представленным данным:
• Квартальная выручка HP выросла на 27% г/г до 15,9 млрд долларов.
• Чистая прибыль на акцию, EPS, составила 0,93 доллара, что оказалось лишь на четыре цента выше консенсус-прогноза.
• Выручка направления Personal Systems выросла на 27% до 10,6 млрд долларов, при этом потребительский сегмент вырос на 72%, но коммерческий – всего на 10%.
• Общее количество проданных единиц оборудования выросло на 44%, по-прежнему за счет сильных продаж ноутбуков (+ 63%), частично компенсированных слабостью продаж настольных компьютеров (-5%).
🖨 Ядро бизнеса HP – продажи полиграфического оборудования – выросли на 28% г/г до 5,3 млрд долларов. Общее количество проданного оборудования выросло на 42%, из них потребительского – на 45%, а коммерческого – на 22%. Выручка от потребительских товаров выросла на 77%, а коммерческих - на 34%. Выручка от поставок выросла на 17%.
💸 Денежные средства от операционной деятельности составили 1,4 млрд долларов при свободном денежном потоке 1,3 млрд долларов.
💬 «Мы показали ещё один успешный квартал с двузначным ростом выручки и прибыли (в процентах – Наше прим.). Мы получаем выгоду от исключительного спроса на наши продукты и услуги» – сказал на телефонном брифинге CEO Энрике Лорес. «Представленные результаты работы и наш позитивный прогноз на весь год отражают актуальность наших инноваций, устойчивость нашей бизнес-модели и операционное превосходство наших команд».
HP ожидает, что в третьем квартале прибыль на акцию составит 0,81-0,85 доллара, что выше консенсуса в 0,75 доллара. Годовой прогноз прибыли составляет 3,40–3,50 доллара, что превышает оценку в 3,30 доллара.
❗️Глядя на график котировок акций HP, легко заметить сильный майский излом долгосрочного «бычьего» тренда, который теперь визуально выправить будет непросто. Инвестиционные мультипликаторы компании остаются весьма скромными, что фундаментально подтверждает основания для продолжения роста, однако циклически акции IT-сектора и производителей IT-оборудования сейчас не в фаворе, поэтому приготовиться надо к более длительной истории восстановления.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/676
#HP #отчет
Акции HP (HPQ) падают на премаркете на момент написания обзора на 5.9%, несмотря на то, что квартальные результаты компании превзошли ожидания инвесторов, хотя и не слишком убедительно.
Также рынок пока игнорирует тот факт, что HP сохранил прогнозы роста, связанного с продолжающимся общемировым трендом ухода от классических офисов, где трудно соблюдать нормы социального дистанцирования к удалённой работе, и это продолжает стимулировать рост продаж ноутбуков и прочих устройств. Но в коммерческом сегменте рост был зафиксирован лишь на полиграфическое оборудование (принтеры, сканеры, МФУ).
📊 Согласно представленным данным:
• Квартальная выручка HP выросла на 27% г/г до 15,9 млрд долларов.
• Чистая прибыль на акцию, EPS, составила 0,93 доллара, что оказалось лишь на четыре цента выше консенсус-прогноза.
• Выручка направления Personal Systems выросла на 27% до 10,6 млрд долларов, при этом потребительский сегмент вырос на 72%, но коммерческий – всего на 10%.
• Общее количество проданных единиц оборудования выросло на 44%, по-прежнему за счет сильных продаж ноутбуков (+ 63%), частично компенсированных слабостью продаж настольных компьютеров (-5%).
🖨 Ядро бизнеса HP – продажи полиграфического оборудования – выросли на 28% г/г до 5,3 млрд долларов. Общее количество проданного оборудования выросло на 42%, из них потребительского – на 45%, а коммерческого – на 22%. Выручка от потребительских товаров выросла на 77%, а коммерческих - на 34%. Выручка от поставок выросла на 17%.
💸 Денежные средства от операционной деятельности составили 1,4 млрд долларов при свободном денежном потоке 1,3 млрд долларов.
💬 «Мы показали ещё один успешный квартал с двузначным ростом выручки и прибыли (в процентах – Наше прим.). Мы получаем выгоду от исключительного спроса на наши продукты и услуги» – сказал на телефонном брифинге CEO Энрике Лорес. «Представленные результаты работы и наш позитивный прогноз на весь год отражают актуальность наших инноваций, устойчивость нашей бизнес-модели и операционное превосходство наших команд».
HP ожидает, что в третьем квартале прибыль на акцию составит 0,81-0,85 доллара, что выше консенсуса в 0,75 доллара. Годовой прогноз прибыли составляет 3,40–3,50 доллара, что превышает оценку в 3,30 доллара.
❗️Глядя на график котировок акций HP, легко заметить сильный майский излом долгосрочного «бычьего» тренда, который теперь визуально выправить будет непросто. Инвестиционные мультипликаторы компании остаются весьма скромными, что фундаментально подтверждает основания для продолжения роста, однако циклически акции IT-сектора и производителей IT-оборудования сейчас не в фаворе, поэтому приготовиться надо к более длительной истории восстановления.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/676
Дата публикации текста: 2021/05/28
#инвестиционная_идея #акции #США #медиа #T #Barrons
💡После заявления о слиянии AT&T с Discovery появилась новость о том, что первая сокращает дивиденды с $15 млрд до $8 млрд в год, что в свою очередь спугнуло инвесторов. Акции AT&T упали на 10% в течение трех дней после объявления. Стоит ли покупать компанию на просадке?
✅ AT&T Inc. #T - крупнейшая телекоммуникационная компания в мире.
🎯 Целевая цена от UBS - $35, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• После сокращения дивидендов AT&T будет иметь доходность 4.6%. Это по-прежнему щедрая выплата, которая превышает 4.4% доходности, которую предлагает ближайший конкурент Verizon Communications #VZ. Исходя из этого, покупка AT&T сегодня выглядит хорошей инвестицией.
• Инвестиция может оказаться выгодной, если будут выполнены прогнозы по прибыли AT&T. По прогнозам руководства, Discovery и WarnerMedia могут принести $14 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году.
• WarnerMedia и Discovery должны будут еще доказать, что могут конкурировать на переполненном рынке потокового вещания. Объединенная компания будет иметь внушительные масштабы и привлекательный набор потоковых активов: TNT, CNN и TBS, киностудию Warner Bros, а также HBO Max от WarnerMedia, которая имеет почти 64 млн подписчиков после запуска в 2020 году.
• Discovery вступил в борьбу за лидерство в потоковом вещании в текущем году с Discovery +, который включает Discovery, Food Network, Animal Planet и HGTV, и имеет около 15 млн подписчиков.
• Часть сэкономленных дивидендов пойдет на финансирование инвестиций в беспроводную и широкополосную сеть, бизнес, который может вступить в новую фазу роста по мере ускорения развертывания 5G.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $209.51 млрд
• fwd P/E = 9.43х
• P/S = 1.21х
💎 Несмотря на ощутимое сокращение дивидендных выплат, дивидендная доходность компании все же остается привлекательной. Произошедшее слияние двух гигантов может привести в конечном счете к значительному расширению общего бизнеса, однако, стоит запастись терпением. На наш взгляд, идея подходит для долгосрочного горизонта.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #T от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1943
#инвестиционная_идея #акции #США #медиа #T #Barrons
💡После заявления о слиянии AT&T с Discovery появилась новость о том, что первая сокращает дивиденды с $15 млрд до $8 млрд в год, что в свою очередь спугнуло инвесторов. Акции AT&T упали на 10% в течение трех дней после объявления. Стоит ли покупать компанию на просадке?
✅ AT&T Inc. #T - крупнейшая телекоммуникационная компания в мире.
🎯 Целевая цена от UBS - $35, потенциал роста +18%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• После сокращения дивидендов AT&T будет иметь доходность 4.6%. Это по-прежнему щедрая выплата, которая превышает 4.4% доходности, которую предлагает ближайший конкурент Verizon Communications #VZ. Исходя из этого, покупка AT&T сегодня выглядит хорошей инвестицией.
• Инвестиция может оказаться выгодной, если будут выполнены прогнозы по прибыли AT&T. По прогнозам руководства, Discovery и WarnerMedia могут принести $14 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году.
• WarnerMedia и Discovery должны будут еще доказать, что могут конкурировать на переполненном рынке потокового вещания. Объединенная компания будет иметь внушительные масштабы и привлекательный набор потоковых активов: TNT, CNN и TBS, киностудию Warner Bros, а также HBO Max от WarnerMedia, которая имеет почти 64 млн подписчиков после запуска в 2020 году.
• Discovery вступил в борьбу за лидерство в потоковом вещании в текущем году с Discovery +, который включает Discovery, Food Network, Animal Planet и HGTV, и имеет около 15 млн подписчиков.
• Часть сэкономленных дивидендов пойдет на финансирование инвестиций в беспроводную и широкополосную сеть, бизнес, который может вступить в новую фазу роста по мере ускорения развертывания 5G.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $209.51 млрд
• fwd P/E = 9.43х
• P/S = 1.21х
💎 Несмотря на ощутимое сокращение дивидендных выплат, дивидендная доходность компании все же остается привлекательной. Произошедшее слияние двух гигантов может привести в конечном счете к значительному расширению общего бизнеса, однако, стоит запастись терпением. На наш взгляд, идея подходит для долгосрочного горизонта.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
**График #T от TradingView**
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/aabeta/1943
Дата публикации текста: 2021/05/29
Битва телекомов США: AT&T vs Verizon / Кто перспективнее и интереснее для инвестиций?
Часть 1
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 крупнейшие компании в секторе Telecommunications services. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🌐 AT&T #T - нашумевший в последнее время американский телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи, а также вторым по величине сотовым оператором в США. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка преимущественно растет, однако очень медленными темпами. По итогам 2020 года компания заработала $ 172 млрд., что выше показателей 2016 года на ~5%. Бизнес компании развивается вяло. Средний рост выручки за последние за 5 лет - 3,19%. AT&T показывает убыток в размере $ 3,8 млрд. по итогам 2020 года.
Оценка стоимости
P/E - (-250,04)
P/B - 1,15
P/S - 1,22
Рентабельность
ROA - (-0,16 %)
ROE - (-0,47 %)
ROS - (-0,49 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,04% Net Profit Margin - (-0,49%)
💸 Дивиденды
Компания является дивидендным аристократом и старается увеличивать свои дивиденды от года к году, но увы кажется скоро этому придет конец. Дело все в том, что компания объединяется с корпорацией Discovery и образуют новый крупный медиахолдинг, а AT&T выделят в отдельный бизнес и обещают сократить дивиденды вдвое, что естественно не понравилось многим инвесторам, которые рассчитывали получать стабильную дивидендную доходность в районе 6-7% годовых. Средняя годовая доходность за последние 5 лет составляет - 5,62%. Текущая дивидендная доходность - 7,05%.
продолжение следует..
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1038
Битва телекомов США: AT&T vs Verizon / Кто перспективнее и интереснее для инвестиций?
Часть 1
Привет! 💋
Сегодня сравним 2 крупнейшие компании в секторе Telecommunications services. Поймем в чем их сходства и различия, а также к акциям какой компании стоит присмотреться в долгосрочной перспективе. Итак, поехали.
🌐 AT&T #T - нашумевший в последнее время американский телекоммуникационный конгломерат. Крупнейшая в мире телекоммуникационная компания и один из крупнейших медиаконгломератов. Является крупнейшим поставщиком как местной, так и дальней телефонной связи, а также вторым по величине сотовым оператором в США. Крупнейший поставщик прямого спутникового вещания в США через DirecTV.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка преимущественно растет, однако очень медленными темпами. По итогам 2020 года компания заработала $ 172 млрд., что выше показателей 2016 года на ~5%. Бизнес компании развивается вяло. Средний рост выручки за последние за 5 лет - 3,19%. AT&T показывает убыток в размере $ 3,8 млрд. по итогам 2020 года.
Оценка стоимости
P/E - (-250,04)
P/B - 1,15
P/S - 1,22
Рентабельность
ROA - (-0,16 %)
ROE - (-0,47 %)
ROS - (-0,49 %)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,04% Net Profit Margin - (-0,49%)
💸 Дивиденды
Компания является дивидендным аристократом и старается увеличивать свои дивиденды от года к году, но увы кажется скоро этому придет конец. Дело все в том, что компания объединяется с корпорацией Discovery и образуют новый крупный медиахолдинг, а AT&T выделят в отдельный бизнес и обещают сократить дивиденды вдвое, что естественно не понравилось многим инвесторам, которые рассчитывали получать стабильную дивидендную доходность в районе 6-7% годовых. Средняя годовая доходность за последние 5 лет составляет - 5,62%. Текущая дивидендная доходность - 7,05%.
продолжение следует..
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1038
