Дата публикации текста: 2021/12/16
👾 TCS Group Holding — холдинговая компания. Основным видом деятельности Компании являются розничные банковские операции на территории Российской Федерации, осуществляемые через ее основной банковский филиал — Банк «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС Банк). TCS является поставщиком розничных финансовых услуг на высокотехнологичной платформе без использования офисов и отделений.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Цена: 6140₽
Тикер компании: #TCSG
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 41.87₽ млрд
- 2017 — 60.63₽ млрд
- 2018 — 86.1₽ млрд
- 2019 — 125.57₽ млрд
- 2020 — 158.82₽ млрд
средние темпы роста выручки — 36,74%
Чистая прибыль:
- 2016 — 11₽ млрд
- 2017 — 19.0₽ млрд
- 2018 — 27.1₽ млрд
- 2019 — 36.1₽ млрд
- 2020 — 44.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 128,81%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +1514% за 10 лет
средний темп роста EPS — 128,35%
• P/E — 20.2 хуже среднего по индустрии 13.96
• P/S — 6,08 хуже среднего по индустрии 2.48
• P/B — 7.2 хуже среднего по индустрии 0,83
• Долг/капитал — 0.55 лучше среднего по индустрии 2,8
• ROE — 42.6% лучше среднего по индустрии 8,79%
• PEG — 0.1465 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
Сразу отмечу, что TCS Group смогла завершить 3 квартал 2021 года, получив рекордную для компании чистую прибыль в 16.5 млрд рублей, что вселяет позитив в инвесторов.
Основной процентный доход компании приносят потребительские кредиты (кредитные карты). Такое кредитование считается более рискованным, поэтому проценты в нем значительно выше, чем в той же ипотеке. Это делает бизнес Тинькофф банка высокомаржинальным. Однако, рост по потребительским кредитам в 2021 году стал стагнировать, что является нормальным фактором в настоящее время.
Отлично себя показывает брокерский бизнес, процентные доходы по нему растут (инвестиции Тинькофф — самый большой брокер в России).
Тинькофф является одним из самых быстрорастущих банков России, и показывает хороший рост, но, по мере достижения зрелости, результаты компании будут становится все менее впечатляющими.
TCSG — Серьезная, быстрорастущая компания, но сейчас я считаю ее переоцененной. Я немного наблюдаю за ней, но покупка по нынешней цене мне не интересна.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/603
👾 TCS Group Holding — холдинговая компания. Основным видом деятельности Компании являются розничные банковские операции на территории Российской Федерации, осуществляемые через ее основной банковский филиал — Банк «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС Банк). TCS является поставщиком розничных финансовых услуг на высокотехнологичной платформе без использования офисов и отделений.
Сектор: Финансы
Отрасль: Банки
Цена: 6140₽
Тикер компании: #TCSG
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 41.87₽ млрд
- 2017 — 60.63₽ млрд
- 2018 — 86.1₽ млрд
- 2019 — 125.57₽ млрд
- 2020 — 158.82₽ млрд
средние темпы роста выручки — 36,74%
Чистая прибыль:
- 2016 — 11₽ млрд
- 2017 — 19.0₽ млрд
- 2018 — 27.1₽ млрд
- 2019 — 36.1₽ млрд
- 2020 — 44.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 128,81%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +1514% за 10 лет
средний темп роста EPS — 128,35%
• P/E — 20.2 хуже среднего по индустрии 13.96
• P/S — 6,08 хуже среднего по индустрии 2.48
• P/B — 7.2 хуже среднего по индустрии 0,83
• Долг/капитал — 0.55 лучше среднего по индустрии 2,8
• ROE — 42.6% лучше среднего по индустрии 8,79%
• PEG — 0.1465 (нормальное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания переоценена.
🔗 Вывод
Сразу отмечу, что TCS Group смогла завершить 3 квартал 2021 года, получив рекордную для компании чистую прибыль в 16.5 млрд рублей, что вселяет позитив в инвесторов.
Основной процентный доход компании приносят потребительские кредиты (кредитные карты). Такое кредитование считается более рискованным, поэтому проценты в нем значительно выше, чем в той же ипотеке. Это делает бизнес Тинькофф банка высокомаржинальным. Однако, рост по потребительским кредитам в 2021 году стал стагнировать, что является нормальным фактором в настоящее время.
Отлично себя показывает брокерский бизнес, процентные доходы по нему растут (инвестиции Тинькофф — самый большой брокер в России).
Тинькофф является одним из самых быстрорастущих банков России, и показывает хороший рост, но, по мере достижения зрелости, результаты компании будут становится все менее впечатляющими.
TCSG — Серьезная, быстрорастущая компания, но сейчас я считаю ее переоцененной. Я немного наблюдаю за ней, но покупка по нынешней цене мне не интересна.
не является инвестиционной рекомендацией👾 #Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/603
Дата публикации текста: 2021/12/16
🌾 Фосагро (PHOR) - обзор производителя удобрений
▫️ Капитализация: 744 млрд руб
▫️ Выручка TTM: 351 млрд руб
▫️ Прибыль TTM: 100 млрд руб
▫️ Форвардный P/E2021: 6
▫️ Форвардный дивиденд за 2021: 14-15%
▫️ Форвардный дивиденд за 2022: 20%
▫️ P/B: 5
👉 Основной вид деятельности фосфорсодержащих удобрений.
👉 По сегментам выручка за 9м2021 распределена следующим образом (в млрд руб)
Фосфорсодержащая продукция: 235 (80% от выручки)
Азотосодержащая продукция: 48 (20% от выручки)
Рентабельность по EBITDA у данных сегментов примерно одинаковая: 43% и 54% соответственно.
👉 Согласно дивидендной политике, компания направляет на выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО и не менее 75% от FCF при соотношении долг/EBITDA < 1 (сейчас это значение около 0,8).
✅ На рынке удобрений складывает благоприятная ситуация для компании. Цены на удобрения на исторически высоких уровнях DAP FOB NOLA фьючерсы торгуются по $741, что на 40% больше цен января 2021 года и на 90% больше цен ноября 2020 года.
Самое важное, что фундаментальных причин ценам падать пока нет. Аммиак, который используется в удобрениях изготавливается из газа, газ в Европе по $1500 делает производство нерентабельным, поэтому промышленность в данном регионе работает не в полную силу.
Ожидаю, что высокие цены на удобрения продержаться в худшем случае до конца энергокризиса (полгода-год).
✅ Компания делится доходностью с инвесторами, направляя на дивиденды бОльшую часть денежного потока и прибыли.
По итогам 2021 дивиденды могут быть около 15%, при том, что FWD дивиденды за 2022 год, вероятно будут выше (по 5% в квартал или 20% за год).
✅ У компании высокая рентабельность. Больше, чем у большинства производителей. Компания оставалась прибыльной и при низких ценах на удобрения, что дает право рассчитывать на доходность акций даже при падении цен удобрений на 30-40%.
✅ Компания защитного сектора. Регулярный спрос на продукцию компании никуда не исчезнет в долгосрочной перспективе, а инфляция оказывает поддержку котировкам акций.
✅ 2/3 выручки компании - экспорт. В ситуациях, когда слабеет рубль прибыль компании увеличивается номинально.
❌ Основным риском для данной компании являются сюрпризы со стороны государства: квоты, налоги, пошлины и т.д.
❌ Текущие цены на удобрения скорее всего еще останутся высокими в среднесрочной перспективе, но в долгосроке есть риски того, что ценообразование нормализуется.
По грубым подсчетам: коррекция цен реализации на 25% уменьшит прибыль компании на 50%. Коррекция на 33% - уменьшит прибыль на 75%. Это важно понимать.
Вывод
Компания интересная, рост цен в последние кварталы вполне оправдан финансовыми результатами. 📈 У акций компании есть потенциал роста на 15-20% от текущих значений.
Сам данную компанию в портфель не добавляю ввиду наличия в портфеле КуйбыевАзота и Газпрома, которые имеют апсайд немного больше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #фосагро #PHOR
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/335
🌾 Фосагро (PHOR) - обзор производителя удобрений
▫️ Капитализация: 744 млрд руб
▫️ Выручка TTM: 351 млрд руб
▫️ Прибыль TTM: 100 млрд руб
▫️ Форвардный P/E2021: 6
▫️ Форвардный дивиденд за 2021: 14-15%
▫️ Форвардный дивиденд за 2022: 20%
▫️ P/B: 5
👉 Основной вид деятельности фосфорсодержащих удобрений.
👉 По сегментам выручка за 9м2021 распределена следующим образом (в млрд руб)
Фосфорсодержащая продукция: 235 (80% от выручки)
Азотосодержащая продукция: 48 (20% от выручки)
Рентабельность по EBITDA у данных сегментов примерно одинаковая: 43% и 54% соответственно.
👉 Согласно дивидендной политике, компания направляет на выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО и не менее 75% от FCF при соотношении долг/EBITDA < 1 (сейчас это значение около 0,8).
✅ На рынке удобрений складывает благоприятная ситуация для компании. Цены на удобрения на исторически высоких уровнях DAP FOB NOLA фьючерсы торгуются по $741, что на 40% больше цен января 2021 года и на 90% больше цен ноября 2020 года.
Самое важное, что фундаментальных причин ценам падать пока нет. Аммиак, который используется в удобрениях изготавливается из газа, газ в Европе по $1500 делает производство нерентабельным, поэтому промышленность в данном регионе работает не в полную силу.
Ожидаю, что высокие цены на удобрения продержаться в худшем случае до конца энергокризиса (полгода-год).
✅ Компания делится доходностью с инвесторами, направляя на дивиденды бОльшую часть денежного потока и прибыли.
По итогам 2021 дивиденды могут быть около 15%, при том, что FWD дивиденды за 2022 год, вероятно будут выше (по 5% в квартал или 20% за год).
✅ У компании высокая рентабельность. Больше, чем у большинства производителей. Компания оставалась прибыльной и при низких ценах на удобрения, что дает право рассчитывать на доходность акций даже при падении цен удобрений на 30-40%.
✅ Компания защитного сектора. Регулярный спрос на продукцию компании никуда не исчезнет в долгосрочной перспективе, а инфляция оказывает поддержку котировкам акций.
✅ 2/3 выручки компании - экспорт. В ситуациях, когда слабеет рубль прибыль компании увеличивается номинально.
❌ Основным риском для данной компании являются сюрпризы со стороны государства: квоты, налоги, пошлины и т.д.
❌ Текущие цены на удобрения скорее всего еще останутся высокими в среднесрочной перспективе, но в долгосроке есть риски того, что ценообразование нормализуется.
По грубым подсчетам: коррекция цен реализации на 25% уменьшит прибыль компании на 50%. Коррекция на 33% - уменьшит прибыль на 75%. Это важно понимать.
Вывод
Компания интересная, рост цен в последние кварталы вполне оправдан финансовыми результатами. 📈 У акций компании есть потенциал роста на 15-20% от текущих значений.
Сам данную компанию в портфель не добавляю ввиду наличия в портфеле КуйбыевАзота и Газпрома, которые имеют апсайд немного больше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #фосагро #PHOR
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/335
Дата публикации текста: 2021/12/16
⛱🌠АКЦИИ PARK HOTELS & RESORTS УЖЕ СКОРО ВВЕРХ ?
В США насчитывается около 4,4 млн. гостиничных номеров, которые оцениваются в $1,92 трлн. Прогнозируемые темпы роста рынка коммерческой недвижимости на 2021 год уже положительные - около 0,5%. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы начинают присматриваться к компаниям сектора Real estate.
🏡 Park Hotels & Resorts #PK - инвестиционный фонд, специализирующийся на гостиничной недвижимости, расположенный в Тайсоне, штат Вирджиния, США. Он был образован в 2017 году как дочернее предприятие Hilton Worldwide. Большинство отелей компании работают под брендами, лицензированными Hilton Worldwide, включая Hilton, DoubleTree и Embassy Suites.
Финансовые показатели компании:
Выручка у Park Hotels & Resorts была растущей до пандемии коронавируса. Однако её рост был довольно скудным - около 3-4%. Выручка по итогам 3 квартала 2021 года (12 мес) составила $1 млрд, а чистый убыток - $605 млн.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании более 40 действующих отелей в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.
- В наличии множество специальных услуг для деловых путешественников, таких как конференц-залы.
🔶 Слабые стороны компании:
- Глобальное распространение компании ограничено, особенно в Северной и Южной Америке.
- Отрицательная чистая прибыль
- Медленный рост денежных потоков в прошлом
🔷 Возможности:
- Развитие бизнеса в странах БРИКС экономика которых активно развивается.
- Открываются границы, пандемия отступает потоки компании могут существенно вырасти
🔷 Угрозы:
- Другие международные сети также выходят на новые рынки, такие как Индия, Бразилия.
- Во всем мире наблюдается политическая нестабильность, которая может затруднить рост гостиничного сектора.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-7,18)
P/B - 0,97
P/S - 4,24
Рентабельность
ROA - (-5,94%)
ROE - (-12,49%)
ROS - (-59,08%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 108,57% Рентабельность по EBITDA - (-8,01%)
✔️ Подводим итог
Потоки компании начинают восстанавливаться, однако темпы этого восстановления не воодушевляют. Корпорация до сих пор убыточна и может быть интересна только лишь для спекуляций, т.к. однозначного роста акций компаний до пандемии мы не наблюдаем, а также фундаментальные показатели далеко не самые лучшие. Первая локальная цель (в случае продолжения восстановления рынка) - $22 или +27% от текущих цен.
Данная компания недоступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️Какое ваше мнение по компании? Есть ли смысл инвестировать? Жду в комментариях ниже.
#SWOT #ParkHotelsResorts #realestate #прибыль #трейдинг
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1709
⛱🌠АКЦИИ PARK HOTELS & RESORTS УЖЕ СКОРО ВВЕРХ ?
В США насчитывается около 4,4 млн. гостиничных номеров, которые оцениваются в $1,92 трлн. Прогнозируемые темпы роста рынка коммерческой недвижимости на 2021 год уже положительные - около 0,5%. Поэтому неудивительно, что многие инвесторы начинают присматриваться к компаниям сектора Real estate.
🏡 Park Hotels & Resorts #PK - инвестиционный фонд, специализирующийся на гостиничной недвижимости, расположенный в Тайсоне, штат Вирджиния, США. Он был образован в 2017 году как дочернее предприятие Hilton Worldwide. Большинство отелей компании работают под брендами, лицензированными Hilton Worldwide, включая Hilton, DoubleTree и Embassy Suites.
Финансовые показатели компании:
Выручка у Park Hotels & Resorts была растущей до пандемии коронавируса. Однако её рост был довольно скудным - около 3-4%. Выручка по итогам 3 квартала 2021 года (12 мес) составила $1 млрд, а чистый убыток - $605 млн.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании более 40 действующих отелей в Европе, на Ближнем Востоке и в Азии.
- В наличии множество специальных услуг для деловых путешественников, таких как конференц-залы.
🔶 Слабые стороны компании:
- Глобальное распространение компании ограничено, особенно в Северной и Южной Америке.
- Отрицательная чистая прибыль
- Медленный рост денежных потоков в прошлом
🔷 Возможности:
- Развитие бизнеса в странах БРИКС экономика которых активно развивается.
- Открываются границы, пандемия отступает потоки компании могут существенно вырасти
🔷 Угрозы:
- Другие международные сети также выходят на новые рынки, такие как Индия, Бразилия.
- Во всем мире наблюдается политическая нестабильность, которая может затруднить рост гостиничного сектора.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - (-7,18)
P/B - 0,97
P/S - 4,24
Рентабельность
ROA - (-5,94%)
ROE - (-12,49%)
ROS - (-59,08%)
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 108,57% Рентабельность по EBITDA - (-8,01%)
✔️ Подводим итог
Потоки компании начинают восстанавливаться, однако темпы этого восстановления не воодушевляют. Корпорация до сих пор убыточна и может быть интересна только лишь для спекуляций, т.к. однозначного роста акций компаний до пандемии мы не наблюдаем, а также фундаментальные показатели далеко не самые лучшие. Первая локальная цель (в случае продолжения восстановления рынка) - $22 или +27% от текущих цен.
Данная компания недоступна для покупки неквалифицированным инвесторам
⚠️Какое ваше мнение по компании? Есть ли смысл инвестировать? Жду в комментариях ниже.
#SWOT #ParkHotelsResorts #realestate #прибыль #трейдинг
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1709
Дата публикации текста: 2021/12/16
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🍗Tyson Foods (TSN) - занимается производством пищевых продуктов. Основа бизнеса - мясная продукция из курицы, говядины, свинины, индейки, а также мясные полуфабрикаты.
📍Интересный факт: День благодарения - классический американский праздник, сопровождается запеканием индейки и подачей ее на стол. В этом году увеличение стоимости индейки стало одной из главных тем в крупных информационных каналах.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 31 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) == 10
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 1,72
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,65
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 55%
✔️ Дивидендная доходность = 2.17%
✔️ Цели по Tipranks : $91 Moderate Buy (5% Upside): 3 Buy, 4 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $90.00 (6-12 Months): 3-Hold
✅Tyson Foods - американский пищевой гигант в сегменте производства мясной продукции. Американская культура построена на культе мяса, его приготовлении и ассоциируется с домашним времяпрепровождением, праздниками, встречами в кругу семьи и друзей.
✅Компания Tyson Foods предлагает широкий спектр мясных продуктов, расширяет линейку товаров, в том числе замороженных и готовых к употреблению, делая акцент на высокомаржинальной продукции.
✅Во время пандемии Covid-19 компания частично потеряла клиентов из числа ресторанов и кафе, однако нарастила реализацию своей продукции через службы доставки и торговые сети. Восстановление работы точек общественного питания приведет к увеличению выручки и прибыли Tyson Foods.
✅Компания чувствительна к инфляции, но одновременно с этим, закладывает инфляционную составляющую в цену конечных продуктов.
✅Компания относится к защитному потребительскому сектору.
✅Плавные темпы роста выручки и прибыли характерны для защитного сектора, но самым важным является то, что компании Tyson Foods увеличивает свои производственные мощности. Высока вероятность роста выручки и прибыли в дальнейшем.
✅Компания имеет средние показатели рентабельности и маржинальности по сравнению с рынком, но качественные для потребительского сектора.
✅Дивиденды компании находятся на уровне 2,10% годовых.
✅Tyson Foods обладает устойчивым балансом, планомерно снижает долговую нагрузку.
✅Прогноз роста выручки и прибыли - 4% в год.
🔻К минусам данной компании можно отнести относительно низкие темпы роста.
🔻Также негативно влияет инфляция и частично проблемы с цепочками поставок.
🔻Одним из рисков для компании является набирающее популярность вегетарианство, в основном среди молодого поколения и подпитываемая инфоповодами в социальных медиа и средствах массовой информации. Но у компании Tyson Foods есть на этот тренд свой ответ - она развивает бренды по производству растительного «мяса» на основе растительных волокон.
💥Вывод: продукты питания будут востребованы вне зависимости от состояния экономики и фазы рынка. Можно сократить или вовсе отказаться от одежды или гаджетов, но от продуктов отказаться очень сложно, особенно американцам, у которых потребление мяса - основа культуры. Tyson Foods - представитель защитного сектора и не стоит от нее ждать головокружительного взлета финансовых результатов и котировок, однако, акции компании могут защитить портфель в период повышенной рыночной неопределенности. Рост финансовых показателей, дивидендная доходность, расширение линейки продуктов, устойчивый баланс и низкая долговая нагрузка служат индикатором надежности компании.
❗️Tyson Foods подвержена влиянию инфляции, нарушения цепочек поставок, а также набирающего силу вегетарианства.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ Акции каких компаний еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/678
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🍗Tyson Foods (TSN) - занимается производством пищевых продуктов. Основа бизнеса - мясная продукция из курицы, говядины, свинины, индейки, а также мясные полуфабрикаты.
📍Интересный факт: День благодарения - классический американский праздник, сопровождается запеканием индейки и подачей ее на стол. В этом году увеличение стоимости индейки стало одной из главных тем в крупных информационных каналах.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 31 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) == 10
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 1,72
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,65
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 55%
✔️ Дивидендная доходность = 2.17%
✔️ Цели по Tipranks : $91 Moderate Buy (5% Upside): 3 Buy, 4 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $90.00 (6-12 Months): 3-Hold
✅Tyson Foods - американский пищевой гигант в сегменте производства мясной продукции. Американская культура построена на культе мяса, его приготовлении и ассоциируется с домашним времяпрепровождением, праздниками, встречами в кругу семьи и друзей.
✅Компания Tyson Foods предлагает широкий спектр мясных продуктов, расширяет линейку товаров, в том числе замороженных и готовых к употреблению, делая акцент на высокомаржинальной продукции.
✅Во время пандемии Covid-19 компания частично потеряла клиентов из числа ресторанов и кафе, однако нарастила реализацию своей продукции через службы доставки и торговые сети. Восстановление работы точек общественного питания приведет к увеличению выручки и прибыли Tyson Foods.
✅Компания чувствительна к инфляции, но одновременно с этим, закладывает инфляционную составляющую в цену конечных продуктов.
✅Компания относится к защитному потребительскому сектору.
✅Плавные темпы роста выручки и прибыли характерны для защитного сектора, но самым важным является то, что компании Tyson Foods увеличивает свои производственные мощности. Высока вероятность роста выручки и прибыли в дальнейшем.
✅Компания имеет средние показатели рентабельности и маржинальности по сравнению с рынком, но качественные для потребительского сектора.
✅Дивиденды компании находятся на уровне 2,10% годовых.
✅Tyson Foods обладает устойчивым балансом, планомерно снижает долговую нагрузку.
✅Прогноз роста выручки и прибыли - 4% в год.
🔻К минусам данной компании можно отнести относительно низкие темпы роста.
🔻Также негативно влияет инфляция и частично проблемы с цепочками поставок.
🔻Одним из рисков для компании является набирающее популярность вегетарианство, в основном среди молодого поколения и подпитываемая инфоповодами в социальных медиа и средствах массовой информации. Но у компании Tyson Foods есть на этот тренд свой ответ - она развивает бренды по производству растительного «мяса» на основе растительных волокон.
💥Вывод: продукты питания будут востребованы вне зависимости от состояния экономики и фазы рынка. Можно сократить или вовсе отказаться от одежды или гаджетов, но от продуктов отказаться очень сложно, особенно американцам, у которых потребление мяса - основа культуры. Tyson Foods - представитель защитного сектора и не стоит от нее ждать головокружительного взлета финансовых результатов и котировок, однако, акции компании могут защитить портфель в период повышенной рыночной неопределенности. Рост финансовых показателей, дивидендная доходность, расширение линейки продуктов, устойчивый баланс и низкая долговая нагрузка служат индикатором надежности компании.
❗️Tyson Foods подвержена влиянию инфляции, нарушения цепочек поставок, а также набирающего силу вегетарианства.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ Акции каких компаний еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/678
Дата публикации текста: 2021/12/17
БАФФЕТТ ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛСЯ ОТ БУМАГ ORGANON / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
*В последнем отчетном квартале Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно сократила ставку на фармацевтический сектор. За три месяца Berkshire Hathaway полностью избавилась от акций Organon.
С чем это связано, а также стоит ли волноваться инвесторам - разберем в этом обзоре.
💊 Organon & Co. #OGN - американская фармацевтическая компания, специализирующаяся в следующих основных терапевтических областях: репродуктивная медицина, контрацепция, психиатрия, гормонозаместительная терапия (ГЗТ) и анестезия. Зарегистрирована в 2020 году, штаб-квартира - в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси.
Из последних новостей компании: приобретение Forendo - это компания по разработке лекарств на клинической стадии, ориентированную на новые методы лечения женского здоровья. Является пионером в науке intracrinology (изучение гормонов), решая проблемы с заболеваниями с помощью нового подхода (tissue-specific).
В портфель Forendo также входит доклиническая программа, направленная на синдром поликистозных яичников (PCOS), одно из наиболее распространенных состояний здоровья женщин, часто связанное с нарушением обмена веществ, гиперандрогенизмом и бесплодием.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании большой портфель продуктов среди них такие препараты как: Nexplanon, Импланон, 3 иммунологических средства Brenzys, Renflexis и Hadlima, а также 2 онкологических продукта, включая Ontruzant и Aybintio.
- Низкое соотношение цены и прибыли.
🔶 Слабые стороны компании:
- Рост отношения задолженности к активам.
- Снижение выручки и прибыли компании в последние 3 года.
🔷 Возможности:
- Низкое соотношение цены и прибыли, компания имеет большой потенциал к росту акций.
🔷 Угрозы:
- Высокая конкуренция, из-за которой компании теряет долю рынка. Конкуренты компании: Teva Pharmaceutical Industries, Novartis, Abbott, Actavis и другие.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 5,10
P/B - (-3,77)
P/S - 0,92
Рентабельность
ROA - 10,34%
ROE - 26,05%
ROS - 18,14%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-483,35%) Рентабельность по EBITDA - 99,13%
✔️ Подводим итог
После разделения Merck & Co - Organon & Co стала отдельной публичной компанией, однако большого спроса на её акции сейчас нет. Виной всему не самые лучшие результаты по итогам 2021 года. Стоит ли добавлять компанию к себе в портфель? Нет, т.к. явных предпосылок для роста бизнеса не наблюдается - думаем именно поэтому Баффет принял решение выйти из компании.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
Баффетт ошибся или снова Оракул из Омахи будет в профите!? Пиши в комментариях 🙏🏻
#SWOT #OrganonCo #pharmaceutical #медицина
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1711
БАФФЕТТ ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛСЯ ОТ БУМАГ ORGANON / РАЗБИРАЕМСЯ В ПРИЧИНАХ
*В последнем отчетном квартале Berkshire Hathaway Уоррена Баффета значительно сократила ставку на фармацевтический сектор. За три месяца Berkshire Hathaway полностью избавилась от акций Organon.
С чем это связано, а также стоит ли волноваться инвесторам - разберем в этом обзоре.
💊 Organon & Co. #OGN - американская фармацевтическая компания, специализирующаяся в следующих основных терапевтических областях: репродуктивная медицина, контрацепция, психиатрия, гормонозаместительная терапия (ГЗТ) и анестезия. Зарегистрирована в 2020 году, штаб-квартира - в Джерси-Сити, штат Нью-Джерси.
Из последних новостей компании: приобретение Forendo - это компания по разработке лекарств на клинической стадии, ориентированную на новые методы лечения женского здоровья. Является пионером в науке intracrinology (изучение гормонов), решая проблемы с заболеваниями с помощью нового подхода (tissue-specific).
В портфель Forendo также входит доклиническая программа, направленная на синдром поликистозных яичников (PCOS), одно из наиболее распространенных состояний здоровья женщин, часто связанное с нарушением обмена веществ, гиперандрогенизмом и бесплодием.
🔶 Сильные стороны компании:
- У компании большой портфель продуктов среди них такие препараты как: Nexplanon, Импланон, 3 иммунологических средства Brenzys, Renflexis и Hadlima, а также 2 онкологических продукта, включая Ontruzant и Aybintio.
- Низкое соотношение цены и прибыли.
🔶 Слабые стороны компании:
- Рост отношения задолженности к активам.
- Снижение выручки и прибыли компании в последние 3 года.
🔷 Возможности:
- Низкое соотношение цены и прибыли, компания имеет большой потенциал к росту акций.
🔷 Угрозы:
- Высокая конкуренция, из-за которой компании теряет долю рынка. Конкуренты компании: Teva Pharmaceutical Industries, Novartis, Abbott, Actavis и другие.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 5,10
P/B - (-3,77)
P/S - 0,92
Рентабельность
ROA - 10,34%
ROE - 26,05%
ROS - 18,14%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - (-483,35%) Рентабельность по EBITDA - 99,13%
✔️ Подводим итог
После разделения Merck & Co - Organon & Co стала отдельной публичной компанией, однако большого спроса на её акции сейчас нет. Виной всему не самые лучшие результаты по итогам 2021 года. Стоит ли добавлять компанию к себе в портфель? Нет, т.к. явных предпосылок для роста бизнеса не наблюдается - думаем именно поэтому Баффет принял решение выйти из компании.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
Баффетт ошибся или снова Оракул из Омахи будет в профите!? Пиши в комментариях 🙏🏻
#SWOT #OrganonCo #pharmaceutical #медицина
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1711
Дата публикации текста: 2021/12/17
🏠 ПИК (PIKK) - стоит ли подбирать девелопера на фоне падения котировок?
▫️Капитализация: 721 млрд
▫️Выручка TTM: 430 млрд
▫️EBITDA: 120 млрд
▫️Прибыль TTM: 54 млрд
▫️Net debt/ebitda: 2,36
▫️fwd P/E 2021: 10
▫️P/B: 3,5
▫️fwd дивиденд 2021-22: 3%
👉ПАО «ПИК СЗ» — российская девелоперская и строительная компания со штаб-квартирой в Москве. Крупнейший девелопер России.
👉В апреле 2021 года Совет директоров ПИК принял решение об обновлении дивидендной политики. Согласно новой политике рекомендованный целевой уровень ежегодных дивидендов будет составлять не менее 30% скорректированной чистой прибыли по МСФО.
🌍География застройки:
Москва - 69%
МО - 24%
Остальные регионы - 7%
✅Компания показывает стабильный рост. Выручка за первое полугодие выросла на 36% г/г, За 5 лет компания показала рост в 7,5 раз. Рост операционной прибыли на 49% г/г.
✅Компания представила стратегию развития до 2024 года. Она ориентирована на сфокусирована на увеличении доли выручки в области девелопмента на локации вне Московского региона. Уже подписали соглашение о строительстве первого на Дальнем Востоке завода по производству модульных домокомплектов.
✅Возможно IPO новых технологических дочерних структур Kvarta(выкуп квартир) (2022-2023 годы) и Units(создание строительных модулей) (2023-2024 годы).
✅ПИК - ключевой застройщик по программе реновации. На сегодня с ней заключено 34% от общего числа контрактов на строительство, на общую сумму около 2 трлн рублей. Это может гарантировать стабильную выручку на ближайшие 4-5 лет, даже при общем падении рынка недвижимости.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При этом растут ставки. За год КС ЦБ выросла с 4,25 до 7,5%. Прогноз на последнее заседание - повышение до 8,5%. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотек в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время и менее уверенный отчет за 2п2021.
❌На первичном рынке недвижимости Москвы в октябре усилился профицит. В Москве в октябре на первичном рынке недвижимости в массовом сегменте количество квартир в продаже выросло на 23,0% г/г и составило 15,7 тыс. шт. Такой переизбыток жилья может негативно повлиять на цены и общее число сделок девелопера.
❌У компании отрицательный FCF. С учетом немаленького кредитного плеча под плавающую ставку - есть серьезные кредитные риски риски.
❌По мультипликаторам компания переоценена, тем более на фоне падения рынка.
Вывод:
Компания демонстрирует стабильный рост и развивает новые направления бизнеса, хотя они пока и не приносят хоть какой-то существенной выручки. При том у компании есть немаленький долг, на основном рынке наблюдается навес предложения, а рыночная ситуация меняется далеко не в пользу компании.
📉 Считаю, что котировки могут опуститься ниже даже в на 40-50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ПИК #PIKK
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/338
🏠 ПИК (PIKK) - стоит ли подбирать девелопера на фоне падения котировок?
▫️Капитализация: 721 млрд
▫️Выручка TTM: 430 млрд
▫️EBITDA: 120 млрд
▫️Прибыль TTM: 54 млрд
▫️Net debt/ebitda: 2,36
▫️fwd P/E 2021: 10
▫️P/B: 3,5
▫️fwd дивиденд 2021-22: 3%
👉ПАО «ПИК СЗ» — российская девелоперская и строительная компания со штаб-квартирой в Москве. Крупнейший девелопер России.
👉В апреле 2021 года Совет директоров ПИК принял решение об обновлении дивидендной политики. Согласно новой политике рекомендованный целевой уровень ежегодных дивидендов будет составлять не менее 30% скорректированной чистой прибыли по МСФО.
🌍География застройки:
Москва - 69%
МО - 24%
Остальные регионы - 7%
✅Компания показывает стабильный рост. Выручка за первое полугодие выросла на 36% г/г, За 5 лет компания показала рост в 7,5 раз. Рост операционной прибыли на 49% г/г.
✅Компания представила стратегию развития до 2024 года. Она ориентирована на сфокусирована на увеличении доли выручки в области девелопмента на локации вне Московского региона. Уже подписали соглашение о строительстве первого на Дальнем Востоке завода по производству модульных домокомплектов.
✅Возможно IPO новых технологических дочерних структур Kvarta(выкуп квартир) (2022-2023 годы) и Units(создание строительных модулей) (2023-2024 годы).
✅ПИК - ключевой застройщик по программе реновации. На сегодня с ней заключено 34% от общего числа контрактов на строительство, на общую сумму около 2 трлн рублей. Это может гарантировать стабильную выручку на ближайшие 4-5 лет, даже при общем падении рынка недвижимости.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При этом растут ставки. За год КС ЦБ выросла с 4,25 до 7,5%. Прогноз на последнее заседание - повышение до 8,5%. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотек в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время и менее уверенный отчет за 2п2021.
❌На первичном рынке недвижимости Москвы в октябре усилился профицит. В Москве в октябре на первичном рынке недвижимости в массовом сегменте количество квартир в продаже выросло на 23,0% г/г и составило 15,7 тыс. шт. Такой переизбыток жилья может негативно повлиять на цены и общее число сделок девелопера.
❌У компании отрицательный FCF. С учетом немаленького кредитного плеча под плавающую ставку - есть серьезные кредитные риски риски.
❌По мультипликаторам компания переоценена, тем более на фоне падения рынка.
Вывод:
Компания демонстрирует стабильный рост и развивает новые направления бизнеса, хотя они пока и не приносят хоть какой-то существенной выручки. При том у компании есть немаленький долг, на основном рынке наблюдается навес предложения, а рыночная ситуация меняется далеко не в пользу компании.
📉 Считаю, что котировки могут опуститься ниже даже в на 40-50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #ПИК #PIKK
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/338
Дата публикации текста: 2021/12/17
📝 Инвестидея: Dow – высокая дивдоходность с большим потенциалом
Dow Inc. – крупная нефтехимическая компания, которая предлагает широкий ассортимент продуктов для производства упаковок, деталей для различных предприятий и товаров для дома в США и за рубежом. Dow была образована в 2019 году, когда ее бывшая материнская компания DowDuPont разделилась на три более мелких.
📌 Финансовое положение
В этом году компания продемонстрировала высокую устойчивость бизнеса, ее выручка уверенно восстанавливается вместе с экономикой. Так, продажи Dow в 3 квартале выросли на 53% год к году и на 7% квартал к кварталу. Это было обусловлено резким ростом цен на нефтехимическую продукцию и ростом объемов производства в сегментах упаковки и пластмасс, а также в сегменте производства красок и покрытий. Выручка Dow за последние 12 месяцев уже восстановилась до допандемического уровня.
Рентабельность компании по чистой прибыли (Net Margin) и рентабельность капитала (ROE) самые высокие в секторе: 11% и 40% соответственно.
📌 Ситуация в секторе
Согласно исследованию аналитического агентства CFRA, цены на нефтехимическую продукцию будут оставаться относительно высокими до конца 2021 и в 2022 году. Эксперты объясняют это высоким спросом на полиэтилен и полипропилен, которые используются в изготовлении упаковки. Высокий спрос на упаковку, в свою очередь, обусловлен растущим потреблением товаров длительного пользования.
Кроме того, рост активности в секторе жилищного строительства в США будет стимулировать спрос на ПВХ, продукты переработки ПВХ (например, хлор) и другие химические вещества в строительных материалах.
📌 Дивиденды и долговая нагрузка
Весь 2021 год компания активно снижала долговую нагрузку. Благодаря этому значение ее мультипликатора «Чистый долг/EBITDA» снизилось с 2.59х до 1.35х и теперь находится в безопасном диапазоне.
Дивдоходность компании при этом находится на уровне 5,1%, а коэффициент выплат не превышает 35%. То есть Dow направляет на дивиденды менее половины своей прибыли, а значит, об их стабильности можно не переживать. Единственным минусом здесь является то, что компания не повышала дивиденды с момента выхода на биржу, но это можно объяснить тем, что до сегодняшнего дня у менеджмента в приоритете стояло снижение долговой нагрузки, на которое и направлялась остальная часть прибыли. Аналитики верят, что в будущем мы все-таки сможем увидеть рост дивидендных выплат.
📌 Риски
Рисками для Dow являются нестабильные цены на нефть, которая используется компанией в качестве сырья, а также всеобщая неопределенность в связи с новым штаммом Covid-19.
📌 Вывод
Бизнес Dow хорошо работает в текущих условиях, чему способствуют благоприятные цены на нефтехимическую продукцию и рост объемов производства. Кроме того, компания имеет самую высокую рентабельность капитала в секторе и при этом выплачивает щедрые дивиденды. Несмотря на все плюсы, акции Dow стоят сравнительно дешево (P/E всего 7х), а прогнозы аналитиков по ним составляют от $60 до $65 за бумагу, то есть апсайд составляет 11–20% в течение следующих 12 месяцев.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/805
📝 Инвестидея: Dow – высокая дивдоходность с большим потенциалом
Dow Inc. – крупная нефтехимическая компания, которая предлагает широкий ассортимент продуктов для производства упаковок, деталей для различных предприятий и товаров для дома в США и за рубежом. Dow была образована в 2019 году, когда ее бывшая материнская компания DowDuPont разделилась на три более мелких.
📌 Финансовое положение
В этом году компания продемонстрировала высокую устойчивость бизнеса, ее выручка уверенно восстанавливается вместе с экономикой. Так, продажи Dow в 3 квартале выросли на 53% год к году и на 7% квартал к кварталу. Это было обусловлено резким ростом цен на нефтехимическую продукцию и ростом объемов производства в сегментах упаковки и пластмасс, а также в сегменте производства красок и покрытий. Выручка Dow за последние 12 месяцев уже восстановилась до допандемического уровня.
Рентабельность компании по чистой прибыли (Net Margin) и рентабельность капитала (ROE) самые высокие в секторе: 11% и 40% соответственно.
📌 Ситуация в секторе
Согласно исследованию аналитического агентства CFRA, цены на нефтехимическую продукцию будут оставаться относительно высокими до конца 2021 и в 2022 году. Эксперты объясняют это высоким спросом на полиэтилен и полипропилен, которые используются в изготовлении упаковки. Высокий спрос на упаковку, в свою очередь, обусловлен растущим потреблением товаров длительного пользования.
Кроме того, рост активности в секторе жилищного строительства в США будет стимулировать спрос на ПВХ, продукты переработки ПВХ (например, хлор) и другие химические вещества в строительных материалах.
📌 Дивиденды и долговая нагрузка
Весь 2021 год компания активно снижала долговую нагрузку. Благодаря этому значение ее мультипликатора «Чистый долг/EBITDA» снизилось с 2.59х до 1.35х и теперь находится в безопасном диапазоне.
Дивдоходность компании при этом находится на уровне 5,1%, а коэффициент выплат не превышает 35%. То есть Dow направляет на дивиденды менее половины своей прибыли, а значит, об их стабильности можно не переживать. Единственным минусом здесь является то, что компания не повышала дивиденды с момента выхода на биржу, но это можно объяснить тем, что до сегодняшнего дня у менеджмента в приоритете стояло снижение долговой нагрузки, на которое и направлялась остальная часть прибыли. Аналитики верят, что в будущем мы все-таки сможем увидеть рост дивидендных выплат.
📌 Риски
Рисками для Dow являются нестабильные цены на нефть, которая используется компанией в качестве сырья, а также всеобщая неопределенность в связи с новым штаммом Covid-19.
📌 Вывод
Бизнес Dow хорошо работает в текущих условиях, чему способствуют благоприятные цены на нефтехимическую продукцию и рост объемов производства. Кроме того, компания имеет самую высокую рентабельность капитала в секторе и при этом выплачивает щедрые дивиденды. Несмотря на все плюсы, акции Dow стоят сравнительно дешево (P/E всего 7х), а прогнозы аналитиков по ним составляют от $60 до $65 за бумагу, то есть апсайд составляет 11–20% в течение следующих 12 месяцев.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/805
Дата публикации текста: 2021/12/19
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Target Corporation (TGT) - является ведущим американским розничным продавцом товаров общего назначения, предлагающим широкий выбор товаров в нескольких категориях, включая косметику и предметы первой необходимости, продукты питания и напитки, предметы интерьера и декора, а также одежду и аксессуары.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация:112,73 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 17,32
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 8,20
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,11
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 112%
✔️ Цели по Tipranks: $282,93 Moderate Buy (19,56% Upside): 11 Buy, 4 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $264.00 Zacks Rank: 2-Buy
✅Target Corporation – один из крупнейших ритейлеров в США. Компания стала очевидным из бенефициаров пандемии Covid-19, во время которой потребители закупали в основном продукты и предметы первой необходимости в розничных сетях.
✅Target предлагает широкий спектр товаров, диверсифицируя внутри компании сегменты продаж.
✅Компания широко представлена в сфере электронной коммерции. Онлайн направление обеспечило 9% продаж в 2019 году, за 2020 год - 18% продаж, а по итогам полного 2021 года этот показатель еще больше увеличится, поскольку потребители, даже те, кто не пользовался онлайн заказами, распробовали это услугу и продолжают увеличивать свои заказы онлайн.
✅Помимо одноименных магазинов Target владеет онлайн-платформой доставки в тот же день Shipt.
✅Выручка и прибыль у компании растет год к году, а развитие онлайн направления может положительно сказаться на увеличении этих показателей.
✅Компания Target расширяет сеть магазинов, заключает партнерства с узнаваемыми марками для совместной продажи брендированной продукции.
✅Компания имеет хорошие показатели рентабельности и маржинальности, особенно это заметно в сравнении с конкурентами.
🔻В американском ритейле огромная конкуренция, как со стороны классических розничных сетевых продавцов, так и со стороны, онлайн коммерции.
💥Вывод: акции компании Target - это один из лучших вариантов инвестиций в розничные торговые сети. Рост финансовых показателей, развитие сегмента онлайн, а также перспективы роста и расширения своей сети магазинов дает основание полагать, что в будущем котировки компании покажут стабильный рост.
❗️Target может противопоставить конкурентам более высокие темпы роста выручки и прибыли, более высокие показатели маржинальности и рентабельности, а также низкие мультипликаторы.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ А какие акции вы сейчас покупаете? Поделитесь своим мнением в чате.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/684
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Target Corporation (TGT) - является ведущим американским розничным продавцом товаров общего назначения, предлагающим широкий выбор товаров в нескольких категориях, включая косметику и предметы первой необходимости, продукты питания и напитки, предметы интерьера и декора, а также одежду и аксессуары.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация:112,73 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 17,32
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 8,20
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 1,11
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 112%
✔️ Цели по Tipranks: $282,93 Moderate Buy (19,56% Upside): 11 Buy, 4 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $264.00 Zacks Rank: 2-Buy
✅Target Corporation – один из крупнейших ритейлеров в США. Компания стала очевидным из бенефициаров пандемии Covid-19, во время которой потребители закупали в основном продукты и предметы первой необходимости в розничных сетях.
✅Target предлагает широкий спектр товаров, диверсифицируя внутри компании сегменты продаж.
✅Компания широко представлена в сфере электронной коммерции. Онлайн направление обеспечило 9% продаж в 2019 году, за 2020 год - 18% продаж, а по итогам полного 2021 года этот показатель еще больше увеличится, поскольку потребители, даже те, кто не пользовался онлайн заказами, распробовали это услугу и продолжают увеличивать свои заказы онлайн.
✅Помимо одноименных магазинов Target владеет онлайн-платформой доставки в тот же день Shipt.
✅Выручка и прибыль у компании растет год к году, а развитие онлайн направления может положительно сказаться на увеличении этих показателей.
✅Компания Target расширяет сеть магазинов, заключает партнерства с узнаваемыми марками для совместной продажи брендированной продукции.
✅Компания имеет хорошие показатели рентабельности и маржинальности, особенно это заметно в сравнении с конкурентами.
🔻В американском ритейле огромная конкуренция, как со стороны классических розничных сетевых продавцов, так и со стороны, онлайн коммерции.
💥Вывод: акции компании Target - это один из лучших вариантов инвестиций в розничные торговые сети. Рост финансовых показателей, развитие сегмента онлайн, а также перспективы роста и расширения своей сети магазинов дает основание полагать, что в будущем котировки компании покажут стабильный рост.
❗️Target может противопоставить конкурентам более высокие темпы роста выручки и прибыли, более высокие показатели маржинальности и рентабельности, а также низкие мультипликаторы.
⚠️Не рекомендация!
🚀Еще больше разборов компаний и новых идей в Инвест Клубе💯. Присоединяйтесь!
⁉️ А какие акции вы сейчас покупаете? Поделитесь своим мнением в чате.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/684
Дата публикации текста: 2021/12/20
SWOT -АНАЛИЗ ПО THE PROCTER & GAMBLE COMPANY
Сектор Consumer Discretionary будет одним из основных бенефициаров постковидного времени. Ожидается, что люди начнут посещать общественные и культурные места, спортивные события, а также путешествовать. Заниматься всем тем, по чему многие скучали за время пандемии. Более того, заметно повышается потребность в продуктах по уходу за собой. Сегодня на примере Procter & Gamble проследим эту закономерность.
🪒 The Procter & Gamble Company #PG - американская транснациональная компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Компания производит такие товары, как моющие и чистящие средства, детские подгузники, средства женской гигиены, средства для ухода за волосами, бритвы, бытовую технику и многое другое.
Основные бренды компании и сфера применения их продуктов:
Уход за детьми - Pampers, Luvs;
Средства для стирки - Ariel, Tide, Миф, Lenor, Ace.
Женская гигиена - Always, Tampax, Discreet.
Средства для бритья - Braun, Gillete, Venus;
Уход за волосами - Head & Shoulders, Pantene, Herbal Essense.
Уход за домом (моющие средства) - Fairy, Mr. Propper, Миф, Comet.
Уход за полостью рта - Blend-a-Med, Oral-B, Crest;
Забота о здоровье - Clearblue, Vicks, Prilosec;
Уход за кожей и личная гигиена - Gillette, Old Spice, Safeguard.
🔶 Сильные стороны:
- Одним из лучших преимуществ P&G является то, что он владеет многими брендами. Она владеет Gillette, ей также принадлежат Tide и Ariel, которые вообще входят в топ-500 брендов мира и т.д.
- Преимущество P&G - это отличные исследования и разработки, благодаря которым компания вывела на рынок множество продуктов.
- P&G известна своими маркетинговыми стратегиями, включая тактику, используемую на местах. P&G - одна из компаний, которая эффективно использует pull-маркетинг, и мы можем увидеть эффект в Tide, Ariel или Olay.
🔶 Слабые стороны:
- Организационная структура приводит к медленному принятию решений - поскольку это старая организация и у компании так много cтратегических бизнес-единиц и портфелей, которыми нужно управлять, поэтому процесс принятия решений медленный и, следовательно, отрицательно влияет на успешность организации в целом.
- Низкий органический рост - темпы увеличения клиентской базы медленные по мере достижения кривой насыщения и снижения количества инноваций.
🔷 Возможности:
- Сельские рынки - основная проблема для всех FMCG компаний проникновение на сельские рынки, которые являются чувствительными к цене и невосприимчивы к рекламе.
- Выпускать на рынок более качественные продукты или увеличивая маркетинговые усилия, P&G может продолжать улучшать свой бренд.
- Слияния и поглощения - привлечение местных конкурентов, которые хорошо разбираются в своих продуктах или каналах сбыта, - это способ устранить конкуренцию, а также добавить новый бизнес в портфель.
🔷 Угрозы:
- Острая конкуренция - P&G приходится постоянно беспокоиться о конкуренции, особенно со стороны HUL. HUL - это конкуренция в нескольких продуктовых линейках.
- Частные торговые марки - многие розничные бренды, такие как D Mart и Reliance fresh , начали производить собственные торговые марки и планируют свои марки, в том числе для моющих средств, средств личной гигиены и прочего.
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 27,38
P/B - 8,36
P/S - 5,03
Рентабельность
ROA - 11,86%
ROE - 30,37%
ROS - 18,37%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 70,13% Рентабельность по EBITDA - 26,71%
✔️ Подводим итог
Рост доходов компании очевиден. По итогам 2021 финансового года компания заработала на 6,5% больше, чем в прошлом году. Для такой огромной корпорации - это фантастический результат. В 2022 прогнозируется похожая ситуация, именно поэтому акции сегодня растут довольно сильно. Однако не стоит рваться быстрее покупать акции по любой цене, ведь уже сегодня по всем мультипликаторам компания выглядит сильно перекупленно...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/fund_ka/1720
SWOT -АНАЛИЗ ПО THE PROCTER & GAMBLE COMPANY
Сектор Consumer Discretionary будет одним из основных бенефициаров постковидного времени. Ожидается, что люди начнут посещать общественные и культурные места, спортивные события, а также путешествовать. Заниматься всем тем, по чему многие скучали за время пандемии. Более того, заметно повышается потребность в продуктах по уходу за собой. Сегодня на примере Procter & Gamble проследим эту закономерность.
🪒 The Procter & Gamble Company #PG - американская транснациональная компания, один из лидеров мирового рынка потребительских товаров. Компания производит такие товары, как моющие и чистящие средства, детские подгузники, средства женской гигиены, средства для ухода за волосами, бритвы, бытовую технику и многое другое.
Основные бренды компании и сфера применения их продуктов:
Уход за детьми - Pampers, Luvs;
Средства для стирки - Ariel, Tide, Миф, Lenor, Ace.
Женская гигиена - Always, Tampax, Discreet.
Средства для бритья - Braun, Gillete, Venus;
Уход за волосами - Head & Shoulders, Pantene, Herbal Essense.
Уход за домом (моющие средства) - Fairy, Mr. Propper, Миф, Comet.
Уход за полостью рта - Blend-a-Med, Oral-B, Crest;
Забота о здоровье - Clearblue, Vicks, Prilosec;
Уход за кожей и личная гигиена - Gillette, Old Spice, Safeguard.
🔶 Сильные стороны:
- Одним из лучших преимуществ P&G является то, что он владеет многими брендами. Она владеет Gillette, ей также принадлежат Tide и Ariel, которые вообще входят в топ-500 брендов мира и т.д.
- Преимущество P&G - это отличные исследования и разработки, благодаря которым компания вывела на рынок множество продуктов.
- P&G известна своими маркетинговыми стратегиями, включая тактику, используемую на местах. P&G - одна из компаний, которая эффективно использует pull-маркетинг, и мы можем увидеть эффект в Tide, Ariel или Olay.
🔶 Слабые стороны:
- Организационная структура приводит к медленному принятию решений - поскольку это старая организация и у компании так много cтратегических бизнес-единиц и портфелей, которыми нужно управлять, поэтому процесс принятия решений медленный и, следовательно, отрицательно влияет на успешность организации в целом.
- Низкий органический рост - темпы увеличения клиентской базы медленные по мере достижения кривой насыщения и снижения количества инноваций.
🔷 Возможности:
- Сельские рынки - основная проблема для всех FMCG компаний проникновение на сельские рынки, которые являются чувствительными к цене и невосприимчивы к рекламе.
- Выпускать на рынок более качественные продукты или увеличивая маркетинговые усилия, P&G может продолжать улучшать свой бренд.
- Слияния и поглощения - привлечение местных конкурентов, которые хорошо разбираются в своих продуктах или каналах сбыта, - это способ устранить конкуренцию, а также добавить новый бизнес в портфель.
🔷 Угрозы:
- Острая конкуренция - P&G приходится постоянно беспокоиться о конкуренции, особенно со стороны HUL. HUL - это конкуренция в нескольких продуктовых линейках.
- Частные торговые марки - многие розничные бренды, такие как D Mart и Reliance fresh , начали производить собственные торговые марки и планируют свои марки, в том числе для моющих средств, средств личной гигиены и прочего.
📊 Мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 27,38
P/B - 8,36
P/S - 5,03
Рентабельность
ROA - 11,86%
ROE - 30,37%
ROS - 18,37%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 70,13% Рентабельность по EBITDA - 26,71%
✔️ Подводим итог
Рост доходов компании очевиден. По итогам 2021 финансового года компания заработала на 6,5% больше, чем в прошлом году. Для такой огромной корпорации - это фантастический результат. В 2022 прогнозируется похожая ситуация, именно поэтому акции сегодня растут довольно сильно. Однако не стоит рваться быстрее покупать акции по любой цене, ведь уже сегодня по всем мультипликаторам компания выглядит сильно перекупленно...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/fund_ka/1720
Дата публикации текста: 2021/12/20
🏠 Самолет (SMLT) - что происходит с застройщиком через год, после IPO?
▫️Капитализация: 302,4 млрд
▫️Выручка TTM: 60,2 млрд
▫️EBITDA: 11,7 млрд
▫️Прибыль TTM: 3,23 млрд
▫️fwd P/E 2021: >25
▫️P/B: 27
▫️fwd дивиденд 2021: 3%
👉ГК «Самолет» – один из крупнейших федеральных девелоперов. Входит в ТОП-5 застройщиков России по объему текущего строительства.
👉У ГК самолет гибкая дивидендная политика.
При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA <1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО.
При показателе 1,0х≤ чистый долг/скорр. EBITDA ≤2,0х – не менее 33%.
При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд. руб.
✅Компания показывает стабильный рост. Выручка в 1п2021 выросла на 47% г/г до 33,2 млрд руб. При этом прибыль выросла сразу в 4,6 раз до 3,2 млрд руб.
👉Основные сегменты выручки:
▫️Реализация недвижимости 96%
▫️Сервис и ЖКХ 3%
▫️Строительные услуги <1%
▫️Прочие услуги <1%
✅Группа активно диверсифицирует бизнес за счет развития управляющей компании, а также запуска новых сервисов, таких, как маркетплейс мебели. По расчетам компании, в 2022 году оборот маркетплейса составит 0,5 млрд рублей, а к 2024-му — вырастет до 2 млрд. Однако на сегодня суммарно ЖКХ и прочие сервисы приносят компании менее 4% выручки.
✅По актуальной стратегии компания планирует к 2026г иметь 200 млн. кв. м. в управлении, во многом за счет скупок других управляющих компаний. Сейчас у компании 52 млн. кв. м. Это может ударить по FCF, особенно на фоне замедления ипотечного бума.
✅За счет роста цифрового бизнеса и УК, компания планирует увеличить выручку до 600 млрд к 2026 году. Планы амбициозные, однако при их исполнении fwd P/S 2026 = 0,5, fwd P/E 2026 при увеличении маржинальности до 10% равен 5. Но стоит признать, что пока реального плана по достижению целевых показателей не представлено.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выроста с 4,2 до 8,5. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотеках в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время.
❌Рост ставок давит и на долговую нагрузку. Часть долга компании в плавающих ставок с ограниченными возможностями для хеджирования. Это очень серьезные риски при снижении спроса и дивидендах, превышающих суммарную прибыль.
❌У компании низкая рентабельность. Чистая рентабельность = 5-6%, ROA = 3,4%. Это крайне низкие показатели, которые будут давить на развитие бизнеса.
❌Компания сильно переоценена по всем мультипликаторам. P/B: 27, fwd P/E 2021: >25. Все перспективы очень долгосрочные, а потенциала роста акций практически нет, даже если все планы реализуются.
Вывод:
Самолет - стабильный бизнес, пытающийся превратиться в полноценную экосистему недвижимости. Но текущая ситуация на рынке и внутри группы, может замедлить рост компании, особенно с учетом долга.
📉 Считаю, что компания стоит довольно дорого и ее адекватная цена ниже 3000 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Самолет #SMLT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/342
🏠 Самолет (SMLT) - что происходит с застройщиком через год, после IPO?
▫️Капитализация: 302,4 млрд
▫️Выручка TTM: 60,2 млрд
▫️EBITDA: 11,7 млрд
▫️Прибыль TTM: 3,23 млрд
▫️fwd P/E 2021: >25
▫️P/B: 27
▫️fwd дивиденд 2021: 3%
👉ГК «Самолет» – один из крупнейших федеральных девелоперов. Входит в ТОП-5 застройщиков России по объему текущего строительства.
👉У ГК самолет гибкая дивидендная политика.
При соотношении чистый долг/скорр. EBITDA <1,0x на выплату дивидендов будет направлено не менее 50% чистой прибыли предыдущего финансового периода по МСФО.
При показателе 1,0х≤ чистый долг/скорр. EBITDA ≤2,0х – не менее 33%.
При этом при любой долговой нагрузке сумма дивидендов составит не менее 5 млрд. руб.
✅Компания показывает стабильный рост. Выручка в 1п2021 выросла на 47% г/г до 33,2 млрд руб. При этом прибыль выросла сразу в 4,6 раз до 3,2 млрд руб.
👉Основные сегменты выручки:
▫️Реализация недвижимости 96%
▫️Сервис и ЖКХ 3%
▫️Строительные услуги <1%
▫️Прочие услуги <1%
✅Группа активно диверсифицирует бизнес за счет развития управляющей компании, а также запуска новых сервисов, таких, как маркетплейс мебели. По расчетам компании, в 2022 году оборот маркетплейса составит 0,5 млрд рублей, а к 2024-му — вырастет до 2 млрд. Однако на сегодня суммарно ЖКХ и прочие сервисы приносят компании менее 4% выручки.
✅По актуальной стратегии компания планирует к 2026г иметь 200 млн. кв. м. в управлении, во многом за счет скупок других управляющих компаний. Сейчас у компании 52 млн. кв. м. Это может ударить по FCF, особенно на фоне замедления ипотечного бума.
✅За счет роста цифрового бизнеса и УК, компания планирует увеличить выручку до 600 млрд к 2026 году. Планы амбициозные, однако при их исполнении fwd P/S 2026 = 0,5, fwd P/E 2026 при увеличении маржинальности до 10% равен 5. Но стоит признать, что пока реального плана по достижению целевых показателей не представлено.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выроста с 4,2 до 8,5. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотеках в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время.
❌Рост ставок давит и на долговую нагрузку. Часть долга компании в плавающих ставок с ограниченными возможностями для хеджирования. Это очень серьезные риски при снижении спроса и дивидендах, превышающих суммарную прибыль.
❌У компании низкая рентабельность. Чистая рентабельность = 5-6%, ROA = 3,4%. Это крайне низкие показатели, которые будут давить на развитие бизнеса.
❌Компания сильно переоценена по всем мультипликаторам. P/B: 27, fwd P/E 2021: >25. Все перспективы очень долгосрочные, а потенциала роста акций практически нет, даже если все планы реализуются.
Вывод:
Самолет - стабильный бизнес, пытающийся превратиться в полноценную экосистему недвижимости. Но текущая ситуация на рынке и внутри группы, может замедлить рост компании, особенно с учетом долга.
📉 Считаю, что компания стоит довольно дорого и ее адекватная цена ниже 3000 рублей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Самолет #SMLT
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/342
Дата публикации текста: 2021/12/20
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚛XPO Logistics (XPO) - диверсифицированная транспортно-логистическая компания. После выделения в третьем квартале 2021 года глобального подразделения контрактной логистики (аутсорсинговые складские услуги и услуги по обеспечению цепочек поставок), в портфеле XPO остались его транспортные услуги: грузоперевозки, брокерские услуги по фрахтованию легких транспортных средств, включая интермодальные перевозки, доставку тяжелых грузов на последней миле, а также операции с грузовыми автомобилями в Европе. Компания также занимается управлением перевозками и глобальными экспедиторскими услугами.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 8,18 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)= 8
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,61
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 431%
✔️ Цели по Tipranks: $99,92 Strong Buy (40% Upside): 11 Buy, 2 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $71.34 (6-12 Months): 3-Hold
✅Компания XPO Logistics оказывает транспортные услуги, которые являются жизненно необходимым звеном в экономике.
✅Во время пандемии Covid-19 грузоперевозки, их скорость и качество приобрели очень важное значение.
✅Массовый бизнес все больше переходит в онлайн. Спрос на доставку будет только возрастать. Компания XPO Logistics оказывает полный спектр транспортных услуг.
✅Компания находится на этапе перестройки своего бизнеса и оптимизации бизнес-процессов. 2 августа 2021 из нее была выделена компания GXO Logistics, которая предоставляет решения по управлению цепочкой поставок для транснациональных компаний.
✅XPO Logistics наращивает выручку и усилия руководства компании направлены на стабилизацию и увеличение прибыли в будущем.
✅Компания работает на очень конкурентном рынке. Крупные логистические компании и логистические подразделения компаний создают угрозу для бизнеса.
🔻XPO Logistics имеет большие издержки, которые складываются из затрат на топливо, техническое обслуживание транспортных средств и заработную плату персонала.
🔻У компании XPO значительный долг и в ближайшее время могут возникнуть проблемы с его обслуживанием.
💥Вывод: компания XPO Logistics достаточно рискованный и не очевидный выбор в логистической сфере. Компания перестраивает свой бизнес и, если у руководства получится осуществить свои планы, это отразится на увеличении финансовых показателей компании, выходу в стабильную прибыль и ее последующему увеличению. Инвестиции в компанию XPO сопряжены с повышенным риском. Для тех, кто хочет инвестировать в данную компанию стоит дождаться, по крайней мере, 4-5 ежеквартальных отчетов, чтобы увидеть и оценить плоды трансформации бизнеса. Если хотите более надежный и предсказуемый вариант инвестиций в транспортно-логистический бизнес, вступайте в наш Инвест клуб, в котором есть топовая идея инвестирования в этот сектор.
⚠️Не рекомендация!
⁉️ Акции каких компаний еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/685
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚛XPO Logistics (XPO) - диверсифицированная транспортно-логистическая компания. После выделения в третьем квартале 2021 года глобального подразделения контрактной логистики (аутсорсинговые складские услуги и услуги по обеспечению цепочек поставок), в портфеле XPO остались его транспортные услуги: грузоперевозки, брокерские услуги по фрахтованию легких транспортных средств, включая интермодальные перевозки, доставку тяжелых грузов на последней миле, а также операции с грузовыми автомобилями в Европе. Компания также занимается управлением перевозками и глобальными экспедиторскими услугами.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 8,18 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)= 8
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0,61
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 431%
✔️ Цели по Tipranks: $99,92 Strong Buy (40% Upside): 11 Buy, 2 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: $71.34 (6-12 Months): 3-Hold
✅Компания XPO Logistics оказывает транспортные услуги, которые являются жизненно необходимым звеном в экономике.
✅Во время пандемии Covid-19 грузоперевозки, их скорость и качество приобрели очень важное значение.
✅Массовый бизнес все больше переходит в онлайн. Спрос на доставку будет только возрастать. Компания XPO Logistics оказывает полный спектр транспортных услуг.
✅Компания находится на этапе перестройки своего бизнеса и оптимизации бизнес-процессов. 2 августа 2021 из нее была выделена компания GXO Logistics, которая предоставляет решения по управлению цепочкой поставок для транснациональных компаний.
✅XPO Logistics наращивает выручку и усилия руководства компании направлены на стабилизацию и увеличение прибыли в будущем.
✅Компания работает на очень конкурентном рынке. Крупные логистические компании и логистические подразделения компаний создают угрозу для бизнеса.
🔻XPO Logistics имеет большие издержки, которые складываются из затрат на топливо, техническое обслуживание транспортных средств и заработную плату персонала.
🔻У компании XPO значительный долг и в ближайшее время могут возникнуть проблемы с его обслуживанием.
💥Вывод: компания XPO Logistics достаточно рискованный и не очевидный выбор в логистической сфере. Компания перестраивает свой бизнес и, если у руководства получится осуществить свои планы, это отразится на увеличении финансовых показателей компании, выходу в стабильную прибыль и ее последующему увеличению. Инвестиции в компанию XPO сопряжены с повышенным риском. Для тех, кто хочет инвестировать в данную компанию стоит дождаться, по крайней мере, 4-5 ежеквартальных отчетов, чтобы увидеть и оценить плоды трансформации бизнеса. Если хотите более надежный и предсказуемый вариант инвестиций в транспортно-логистический бизнес, вступайте в наш Инвест клуб, в котором есть топовая идея инвестирования в этот сектор.
⚠️Не рекомендация!
⁉️ Акции каких компаний еще разобрать?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/685
Дата публикации текста: 2021/12/20
🔥 Bank of America выбрала лучшие акции для каждого сектора на 2022 год
💬 "Эти акции, в основном, игнорируются активными фондами и получают больше выгоды от инфляции, более высокого ВВП, более высоких процентных ставок, более высоких цен на нефть и роста заработной платы, они должны превзойти свои сектора в 2022 году", - пишут стратеги BofA.
👉🏻 И вот выбранные акции:
🔹В секторе "Communication services" выбрана Disney (DIS). Повторное открытие парков развлечений, запуск круизов и сильные результаты Disney+ будут драйверами роста. Компания имеет высокое качество, но игнорируется фондами.
🔹В секторе "Consumer Discretionary" выбор пал на BorgWarner (BWA). Компания должна выиграть от роста инфляции, также она имеет высокую доходность по свободному денежному потоку в 8%.
🔹Из сектора "Consumer Defensive" выбрана Mondelez (MDLZ). Причины: процентные ставки, ВВП и высокий ESG рейтинг.
🔹В энергетике выбрана Exxon Mobil (XOM). Доходность 10% по FCF, высокий ESG. Див. доходность тут сейчас тоже неплохая - почти 6%.
🔹В финансовом секторе выбран Wells Fargo (WFC). Положительная инфляция, ВВП, рост процентных ставок, низкая стоимость, «вероятно, больше выигрывает от
более высоких ставок, чем другие банки». Банк стоит 1.1 своего баланса, что в целом, не дорого.
🔹В Healthcare выбор пал на CVS Health (CVS). Высокое качество бизнеса и ESG-рейтинг, низкая стоимость. Сам покупал эту бумагу в свой портфель.
🔹Промышленность. Тут лидирует Eaton (ETN). Достаточно стабильная, но не дешевая компания с P/E около 25.
🔹Среди IT-компаний выбрана F5 (FFIV). Аналитики BofA считают ее самой интересной среди технологических компаний. F5, кстати, занимается и кибербезопасностью. Компания прибыльная и стоит всего лишь около 20 FWD P/E.
🔹В секторе Materials лучшей, по мнению BofA, стала Eastman Chemical (EMN). Привлекательная дивидендная доходность на уровне 2,6% и высокое качество бизнеса.
🔹В недвижимости выбрана Welltower (WELL). Дивидендная доходность 2,9%, высокое качество, высокий ESG.
🔹В Utilities выбор пал на NRG Energy (NRG). Положительное влияние инфляции, рост ВВП, дивидендная доходность 3,3%.
#подборки #BofA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1721
🔥 Bank of America выбрала лучшие акции для каждого сектора на 2022 год
💬 "Эти акции, в основном, игнорируются активными фондами и получают больше выгоды от инфляции, более высокого ВВП, более высоких процентных ставок, более высоких цен на нефть и роста заработной платы, они должны превзойти свои сектора в 2022 году", - пишут стратеги BofA.
👉🏻 И вот выбранные акции:
🔹В секторе "Communication services" выбрана Disney (DIS). Повторное открытие парков развлечений, запуск круизов и сильные результаты Disney+ будут драйверами роста. Компания имеет высокое качество, но игнорируется фондами.
🔹В секторе "Consumer Discretionary" выбор пал на BorgWarner (BWA). Компания должна выиграть от роста инфляции, также она имеет высокую доходность по свободному денежному потоку в 8%.
🔹Из сектора "Consumer Defensive" выбрана Mondelez (MDLZ). Причины: процентные ставки, ВВП и высокий ESG рейтинг.
🔹В энергетике выбрана Exxon Mobil (XOM). Доходность 10% по FCF, высокий ESG. Див. доходность тут сейчас тоже неплохая - почти 6%.
🔹В финансовом секторе выбран Wells Fargo (WFC). Положительная инфляция, ВВП, рост процентных ставок, низкая стоимость, «вероятно, больше выигрывает от
более высоких ставок, чем другие банки». Банк стоит 1.1 своего баланса, что в целом, не дорого.
🔹В Healthcare выбор пал на CVS Health (CVS). Высокое качество бизнеса и ESG-рейтинг, низкая стоимость. Сам покупал эту бумагу в свой портфель.
🔹Промышленность. Тут лидирует Eaton (ETN). Достаточно стабильная, но не дешевая компания с P/E около 25.
🔹Среди IT-компаний выбрана F5 (FFIV). Аналитики BofA считают ее самой интересной среди технологических компаний. F5, кстати, занимается и кибербезопасностью. Компания прибыльная и стоит всего лишь около 20 FWD P/E.
🔹В секторе Materials лучшей, по мнению BofA, стала Eastman Chemical (EMN). Привлекательная дивидендная доходность на уровне 2,6% и высокое качество бизнеса.
🔹В недвижимости выбрана Welltower (WELL). Дивидендная доходность 2,9%, высокое качество, высокий ESG.
🔹В Utilities выбор пал на NRG Energy (NRG). Положительное влияние инфляции, рост ВВП, дивидендная доходность 3,3%.
#подборки #BofA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1721
Дата публикации текста: 2021/12/21
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Incyte Corporation (INCY) - биофармацевтическая компания, которая занимается открытием, разработкой и коммерциализацией патентованных терапевтических средств. В портфеле компании есть как разработки на разных стадиях исследований, так и коммерческие продукты.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 16,10 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = = 30
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 5
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 5,50
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 2%
✔️ Цели по Tipranks: $93,69 Moderate Buy (28,54% Upside): 8 Buy, 7 Hold, 0 Sell
✅Компания Incyte имеет портфель коммерческих продуктов. Продает JAKAFI - препарат для лечения рака миелофиброза и истинной полицитемии и ICLUSIG - ингибитор киназы для лечения хронического миелоидного лейкоза и острого лимфобластного лейкоза с положительной филадельфийской хромосомой.
✅Incyte имеет диверсифицированный pipeline исследуемых молекул на разных стадиях при этом компания Incyte не ограничивается одним направлением работы.
✅У компании есть стратегические партнерские соглашения с такими фармацевтическими гигантами как Novartis и Eli Lilly.
🔻Incyte стабильно увеличивает выручку, но прибыль нестабильна, так как большой процент свободных денежных средств компания инвестирует в исследования и разработки новых препаратов.
🔻Большая конкуренция со стороны крупных компаний и со стороны небольших биофармацевтических стартапов.
❗️Интересное наблюдение:
👉15 декабря компания объявила, что FDA приняло к приоритетному рассмотрению дополнительную заявку на новое лекарственное средство - крем руксолитиниба 1,5% (Opzelura), местного ингибитора JAK, в качестве потенциального средства лечения подростков и взрослых (возраст ≥ 12 лет) при витилиго. Дата рассмотрения заявки - 18 апреля 2022 года.
👉А 15,16 и 17 декабря стратегический инвестор в компанию Baker Bros. Advisors LP довел свою долю в компании до 14%, купив акций на 115,56 млн.$.
💥Вывод: акции Incyte имеют потенциал роста. Компания обладает широким спектром разработок и коммерческих препаратов. Incyte вкладывает деньги в исследования и разработки, постоянно расширяя свой pipeline. Долгосрочное сотрудничество с Novartis и Eli Lilly может дать огромный синергетический эффект. Компания увеличивает выручку год от года. Отсутствие долгов говорит о надежности инвестиций в данную компанию. Покупка акций с рынка стратегическим инвестором, который обладает информацией о развитии, планах и перспективах компании позволяют сделать предположение, что котировки акций продолжат рост и вселяют уверенность в правильность инвестиционного решения.
⚠️Не рекомендация!
Еще больше разборов компаний и инвест идей читайте здесь💢
⁉️ Интересны ли вам фармацевтические компании и биотехи? Стоит ли поискать перспективные идеи?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/687
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
Incyte Corporation (INCY) - биофармацевтическая компания, которая занимается открытием, разработкой и коммерциализацией патентованных терапевтических средств. В портфеле компании есть как разработки на разных стадиях исследований, так и коммерческие продукты.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 16,10 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = = 30
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 5
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 5,50
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 2%
✔️ Цели по Tipranks: $93,69 Moderate Buy (28,54% Upside): 8 Buy, 7 Hold, 0 Sell
✅Компания Incyte имеет портфель коммерческих продуктов. Продает JAKAFI - препарат для лечения рака миелофиброза и истинной полицитемии и ICLUSIG - ингибитор киназы для лечения хронического миелоидного лейкоза и острого лимфобластного лейкоза с положительной филадельфийской хромосомой.
✅Incyte имеет диверсифицированный pipeline исследуемых молекул на разных стадиях при этом компания Incyte не ограничивается одним направлением работы.
✅У компании есть стратегические партнерские соглашения с такими фармацевтическими гигантами как Novartis и Eli Lilly.
🔻Incyte стабильно увеличивает выручку, но прибыль нестабильна, так как большой процент свободных денежных средств компания инвестирует в исследования и разработки новых препаратов.
🔻Большая конкуренция со стороны крупных компаний и со стороны небольших биофармацевтических стартапов.
❗️Интересное наблюдение:
👉15 декабря компания объявила, что FDA приняло к приоритетному рассмотрению дополнительную заявку на новое лекарственное средство - крем руксолитиниба 1,5% (Opzelura), местного ингибитора JAK, в качестве потенциального средства лечения подростков и взрослых (возраст ≥ 12 лет) при витилиго. Дата рассмотрения заявки - 18 апреля 2022 года.
👉А 15,16 и 17 декабря стратегический инвестор в компанию Baker Bros. Advisors LP довел свою долю в компании до 14%, купив акций на 115,56 млн.$.
💥Вывод: акции Incyte имеют потенциал роста. Компания обладает широким спектром разработок и коммерческих препаратов. Incyte вкладывает деньги в исследования и разработки, постоянно расширяя свой pipeline. Долгосрочное сотрудничество с Novartis и Eli Lilly может дать огромный синергетический эффект. Компания увеличивает выручку год от года. Отсутствие долгов говорит о надежности инвестиций в данную компанию. Покупка акций с рынка стратегическим инвестором, который обладает информацией о развитии, планах и перспективах компании позволяют сделать предположение, что котировки акций продолжат рост и вселяют уверенность в правильность инвестиционного решения.
⚠️Не рекомендация!
Еще больше разборов компаний и инвест идей читайте здесь💢
⁉️ Интересны ли вам фармацевтические компании и биотехи? Стоит ли поискать перспективные идеи?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/687
Дата публикации текста: 2021/12/21
⚡️БЕСКОНЕЧНЫЙ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В MARSH & MCLENNAN / НОВАЯ "ЗОЛОТАЯ ЖИЛА"!?
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1726
⚡️БЕСКОНЕЧНЫЙ РОСТ ИНВЕСТИЦИЙ В MARSH & MCLENNAN / НОВАЯ "ЗОЛОТАЯ ЖИЛА"!?
Сегодня речь пойдет о компании страховой индустрии. С начала года SPDR S&P Insurance ETF (KIE) вырос на 19%, а индекс S&P 500 увеличился на 18%. Получается вложения в страховщиков оказались бы чуть выгоднее инвестиций в широкий рынок. Давайте рассмотрим перспективную и довольно именитую компанию данной сферы - _Marsh & McLennan.
_🛡Marsh & McLennan Companies, Inc. #MMC - международная компания, предоставляющая услуги в сфере страхового брокериджа, управления рисками, услуги по перестрахованию, инвестиционному консультированию и управленческому консалтингу. Осуществляет деятельность через дочерние компании Marsh, Mercer, Oliver Wyman Group и Guy Carpenter.
На текущий момент деятельность компании имеет несколько направлений:
1) Услуги по управлению рисками и страхованию.
2) Консалтинговые услуги в сфере здравоохранения, пенсионного обеспечения, а также специализированные управленческие и экономические консалтинговые услуги.
🔶 Сильные стороны компании:
- Бизнес имеет большой географический охват, клиентскую базу и сохраняет идентичность бренда.
- Marsh McLennan Companies Inc имеет большой портфель продуктов, который предлагает услуги в большом диапазоне категорий. У него есть ряд уникальных продуктовых предложений, которых нет у конкурентов.
- У компании отличные денежные потоки. Выручка и EPS растут средними темпами 6% в год.
🔶 Слабые стороны компании:
- Даже относительно предыдущих периодов компания по мультипликаторам стоимости стоит сегодня достаточно дорого.
🔷 Возможности:
- После рецессии увеличился средний доход домохозяйства, а также увеличились потребительские расходы. Это приведет к росту целевого рынка Marsh McLennan Companies Inc за счет новых клиентов, которых можно привлечь к бизнесу.
🔷 Угрозы:
- Акции могут снижаться. Ситуация неопределенности с пандемией всё еще давит на бумагу и бизнес компании. В таких условиях сложно делать какие-то прогнозы по поводу дальнейшего роста или падения показателей компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,59
P/B - 8,77
P/S - 4,54
Рентабельность
ROA - 8,32%
ROE - 29,65%
ROS - 14,38%
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 133,38% Рентабельность по EBITDA - 26,25%
✔️ Подводим итог
На текущий момент акции компании сильно перекуплены. Однако это не отменяет того факта, что компания сильна фундаментально. Денежные потоки растут, бизнес развивается и его эффективность на уровне и даже выше уровня конкурентов. Поэтому если Marsh & McLennan вам приглянулась, то дождитесь коррекции по её акциям, т.к. покупать бумаги сейчас рискованно.
Данная компания доступна для покупки неквалифицированным инвесторам
🏆 История конечно интересная и для кого-то очень даже прибыльная! Но, что впереди?
#SWOT #MarshMcLennan #страхование #доллар
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1726
Дата публикации текста: 2021/12/21
#Carnival #отчет
❗️Компания Carnival Corp. представила отчет за 4 квартал 2021 года.
🛳 Carnival Corp. - крупнейший в мире оператор круизных путешествий. Штаб квартира располагается в Майами, штат Флорида. Известна по своим услугам отдыхающих на кораблях компании: рестораны, спа-центры, театры, 5D - кинотеатры, бассейны, арт-галереи, бутики мировых брендов и другие развлечения, в том числе и шоу мирового уровня. Компания основана в 1972 году. Основатель: Тед Арисон. Ключевые фигуры: Микки Арисон (Председатель), Арнольд В. Дональд (Президент и CEO). Количество сотрудников более 150 000 человек. У компании примерно 20 дочерних круизных компаний. Каждый год на более чем 50 комфортабельных лайнерах компании ежегодно путешествуют миллионы пассажиров.
📈 Акции компании торгуются на Лондонской (LSE) и Американской (NYSE) биржах под тикерами CCL (LSE и NYSE) и CUK (NYSE). Компания входит в индексы S&P 500 и FTSE 250. Капитализация компании 21,8 млрд. долл. После выхода отчетности акции росли на +3,64% в моменте. Цена 1 акции: 18,84 долл.
👀 Посмотрим на итоги работы компании:
• Выручка за 4 квартал 2021 г. выросла до 1,287 млрд. долл. по сравнению с 0,34 млрд. долл. в 4 квартале 2020 г. 💰
• Чистый убыток по US GAAP составил 2,6 млрд. долл. и скорректированный чистый убыток в размере 2,0 млрд. долл. за четвертый квартал 2021 года. 💸
• Четвертый квартал 2021 года завершился с ликвидностью в размере 9,4 млрд. долл. 🤑
• Что касается круизных сегментов, выручка на круизный день на одного пассажира (PCD) в четвертом квартале 2021 года увеличилась примерно на 4% по сравнению с сильным 2019 годом. Этот рост частично был вызван высокой выручкой на борту круизов и прочей выручкой. 📈
• По состоянию на 30 ноября 2021 года 61% всех кораблей компании были заполнены. Ожидается, что весь флот вернется в строй весной 2022 года. ❗️
• Клиентские депозиты увеличились на 360 млн. долл. в четвертом квартале 2021 года: третий квартал подряд, когда в компании наблюдается рост клиентских депозитов. 🚀
• Благодаря усилиям по управлению долгом компания на сегодняшний день рефинансировала более 9 млрд. долл., сократив будущие годовые процентные расходы примерно на 400 млн. долл. в год и увеличив сроки погашения. ⚡️
🔥 Вывод: баланс денежных средств от операционной деятельности в ноябре стал положительным, и компания ожидает стабильного положительного денежного потока, начиная со второго квартала 2022 года по мере того, как дополнительные корабли возобновят работу в круизах. Ликвидность в размере 9,4 млрд. долл. США, по сути тот же уровень ликвидности, что и в прошлом году, но со значительным улучшением генерирования денежного потока, поскольку денежный поток от эксплуатации судов и депозиты клиентов продолжают расти. 📈 В 2021 году компания укрепила свое финансовое положение. В четвертом квартале компания достигла роста выручки в расчете на одного пассажира в день на 4% по сравнению с успешным четвертым кварталом 2019 года.
🚨 Благодаря усилиям по управлению долгом компания рефинансировала на сегодняшний день более 9 млрд. долл., сократив будущие годовые процентные расходы примерно на 400 млн. долл. в год и увеличив сроки погашения, оптимизируя структуру погашения долга. Компания считает, что у нее есть потенциал для увеличения EBITDA в 2023 году по сравнению с 2019 годом, учитывая дополнительные мощности и улучшенную структуру затрат.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/941
#Carnival #отчет
❗️Компания Carnival Corp. представила отчет за 4 квартал 2021 года.
🛳 Carnival Corp. - крупнейший в мире оператор круизных путешествий. Штаб квартира располагается в Майами, штат Флорида. Известна по своим услугам отдыхающих на кораблях компании: рестораны, спа-центры, театры, 5D - кинотеатры, бассейны, арт-галереи, бутики мировых брендов и другие развлечения, в том числе и шоу мирового уровня. Компания основана в 1972 году. Основатель: Тед Арисон. Ключевые фигуры: Микки Арисон (Председатель), Арнольд В. Дональд (Президент и CEO). Количество сотрудников более 150 000 человек. У компании примерно 20 дочерних круизных компаний. Каждый год на более чем 50 комфортабельных лайнерах компании ежегодно путешествуют миллионы пассажиров.
📈 Акции компании торгуются на Лондонской (LSE) и Американской (NYSE) биржах под тикерами CCL (LSE и NYSE) и CUK (NYSE). Компания входит в индексы S&P 500 и FTSE 250. Капитализация компании 21,8 млрд. долл. После выхода отчетности акции росли на +3,64% в моменте. Цена 1 акции: 18,84 долл.
👀 Посмотрим на итоги работы компании:
• Выручка за 4 квартал 2021 г. выросла до 1,287 млрд. долл. по сравнению с 0,34 млрд. долл. в 4 квартале 2020 г. 💰
• Чистый убыток по US GAAP составил 2,6 млрд. долл. и скорректированный чистый убыток в размере 2,0 млрд. долл. за четвертый квартал 2021 года. 💸
• Четвертый квартал 2021 года завершился с ликвидностью в размере 9,4 млрд. долл. 🤑
• Что касается круизных сегментов, выручка на круизный день на одного пассажира (PCD) в четвертом квартале 2021 года увеличилась примерно на 4% по сравнению с сильным 2019 годом. Этот рост частично был вызван высокой выручкой на борту круизов и прочей выручкой. 📈
• По состоянию на 30 ноября 2021 года 61% всех кораблей компании были заполнены. Ожидается, что весь флот вернется в строй весной 2022 года. ❗️
• Клиентские депозиты увеличились на 360 млн. долл. в четвертом квартале 2021 года: третий квартал подряд, когда в компании наблюдается рост клиентских депозитов. 🚀
• Благодаря усилиям по управлению долгом компания на сегодняшний день рефинансировала более 9 млрд. долл., сократив будущие годовые процентные расходы примерно на 400 млн. долл. в год и увеличив сроки погашения. ⚡️
🔥 Вывод: баланс денежных средств от операционной деятельности в ноябре стал положительным, и компания ожидает стабильного положительного денежного потока, начиная со второго квартала 2022 года по мере того, как дополнительные корабли возобновят работу в круизах. Ликвидность в размере 9,4 млрд. долл. США, по сути тот же уровень ликвидности, что и в прошлом году, но со значительным улучшением генерирования денежного потока, поскольку денежный поток от эксплуатации судов и депозиты клиентов продолжают расти. 📈 В 2021 году компания укрепила свое финансовое положение. В четвертом квартале компания достигла роста выручки в расчете на одного пассажира в день на 4% по сравнению с успешным четвертым кварталом 2019 года.
🚨 Благодаря усилиям по управлению долгом компания рефинансировала на сегодняшний день более 9 млрд. долл., сократив будущие годовые процентные расходы примерно на 400 млн. долл. в год и увеличив сроки погашения, оптимизируя структуру погашения долга. Компания считает, что у нее есть потенциал для увеличения EBITDA в 2023 году по сравнению с 2019 годом, учитывая дополнительные мощности и улучшенную структуру затрат.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/941
Дата публикации текста: 2021/12/21
👷🏻 Группа НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС.
Сектор: Материалы
Отрасль: Сталь
Цена: 214,6₽
Тикер компании: #NLMK
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 508.5₽ млрд
- 2017 — 586.9₽ млрд
- 2018 — 757.0₽ млрд
- 2019 — 682.5₽ млрд
- 2020 — 667.0₽ млрд
средние темпы роста выручки — 13,97%
Чистая прибыль:
- 2016 — 60.8₽ млрд
- 2017 — 84.6₽ млрд
- 2018 — 140.7₽ млрд
- 2019 — 86.6₽ млрд
- 2020 — 89.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 71,43%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +273% за 6 лет
средний темп роста EPS — 71,45%
• P/E — 4,04 лучше среднего по индустрии 7,02
• P/S — 1,24 лучше среднего по индустрии 0,93
• P/B — 2,97 хуже среднего по индустрии 1,53
• Долг/капитал — 0.54 лучше среднего по индустрии 0,68
• ROE — 69,4% лучше среднего по индустрии 19,74%
• PEG — 0.0021 (отличное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Весь сектор металлургии оказался под давлением из-за роста налоговой нагрузки на отрасль. С августа до конца года действуют временные 15% пошлины на экспорт металлопродукции. С нового года увеличиваются ставки НДПИ на добычу руды и угля. Кроме того, вводится новый акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от экспортной цены на стальные слябы. Менеджмент компании оценивает потери от изменения налогов в диапазоне $300-550 млн в год, в зависимости от цен на руду, уголь и слябы.
Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.
В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования + хорошие дивиденды.
Немного о рисках
Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск.
не является инвестиционной рекомендацией
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/617
👷🏻 Группа НЛМК — лидирующий международный производитель высококачественной стальной продукции с вертикально-интегрированной моделью бизнеса. Добыча сырья и производство стали сосредоточены в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС.
Сектор: Материалы
Отрасль: Сталь
Цена: 214,6₽
Тикер компании: #NLMK
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — 508.5₽ млрд
- 2017 — 586.9₽ млрд
- 2018 — 757.0₽ млрд
- 2019 — 682.5₽ млрд
- 2020 — 667.0₽ млрд
средние темпы роста выручки — 13,97%
Чистая прибыль:
- 2016 — 60.8₽ млрд
- 2017 — 84.6₽ млрд
- 2018 — 140.7₽ млрд
- 2019 — 86.6₽ млрд
- 2020 — 89.2₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 71,43%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +273% за 6 лет
средний темп роста EPS — 71,45%
• P/E — 4,04 лучше среднего по индустрии 7,02
• P/S — 1,24 лучше среднего по индустрии 0,93
• P/B — 2,97 хуже среднего по индустрии 1,53
• Долг/капитал — 0.54 лучше среднего по индустрии 0,68
• ROE — 69,4% лучше среднего по индустрии 19,74%
• PEG — 0.0021 (отличное значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Весь сектор металлургии оказался под давлением из-за роста налоговой нагрузки на отрасль. С августа до конца года действуют временные 15% пошлины на экспорт металлопродукции. С нового года увеличиваются ставки НДПИ на добычу руды и угля. Кроме того, вводится новый акциз на жидкую сталь в размере 2,7% от экспортной цены на стальные слябы. Менеджмент компании оценивает потери от изменения налогов в диапазоне $300-550 млн в год, в зависимости от цен на руду, уголь и слябы.
Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.
В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования + хорошие дивиденды.
Немного о рисках
Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск.
не является инвестиционной рекомендацией
#Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/617
Дата публикации текста: 2021/12/22
💳 Visa(V) - почему падает одна из самых дорогих финансовых компаний мира?
▫️Капитализация: $451,5b
▫️Выручка TTM: $24,1b
▫️EBITDA: $16,6b
▫️Прибыль TTM: $12,3b
▫️fwd P/E 2021: 25
▫️P/B: 12
▫️fwd дивиденд 2021: 0,71%
👉Visa Inc. - американская компания, предоставляющая услуги по проведению денежных транзакций.
👉Разделы выручки в 3Q и динамика г/г:
▫️Обработка данных: 3,4 млрд (+20%)
▫️Международные транзакции: 1,79 млрд (+41%)
▫️Прочие доходы: 490 млн (+36%)
✅Компания показывает стабильный рост на протяжении последних лет. Исключение - падение доходов на 8,7% в ковидном 2020м году. По итогам третьего квартала 2021 года компания отобразила рост на 29% к уровню 2020го и на 8% к уровню 2019го, благодаря восстановлению экономической активности в мире.
Компания прямой бенефициар роста ликвидности и объема безналичных платежей.
✅Visa - лидер мирового рынка платежей с долей рынка более 34%. Ближайший конкурент - Mastercard с долей 19%. Во многом такая доля достигнута за счет разумных инвестиций. Так, компания в последние годы приобретала проекты Earthport, Payworks, Verifi, YellowPepper, а также бизнес Rambus по продаже билетов и токенов.
✅Компания снижает долговую нагрузку. По итогам 3го квартала долгосрочная задолженность снизилась на 5,2% г/г до 20 миллиардов долларов. При этом Visa вышла из квартала с кэшем в $16,5B.
✅Visa стабильно платит дивиденды и регулярно повышает их. На сегодня компания выплачивает по 0,375$ в квартал. Дивидендная доходность = 0,71% годовых. Последнее повышение: на 0,025$ в ноябре 2021.
❌Visa вынуждена повышать объем стимулирующих выплат для продавцов и стратегических партнеров(банков) для удержания и увеличения объемов платежей. По итогам последнего квартала стимулирующие платежи увеличились на 40% по сравнению с предыдущим годом до 2,4 миллиарда долларов. TTM компания заплатила по платежам 25% от выручки, что серьезно давит на прибыль и есть тенденция к росту этих расходов.
❌У компании значительно увеличились операционные расходы. Они выросли до $2,2B, на 15% г/г из-за роста платы за маркетинг и персонал.
❌Amazon недавно решил, что его клиенты в Великобритании не смогут платить кредитными картами, выпущенными Visa, начиная со следующего года. Увеличение сборов Visa за обработку транзакций повышает цены для онлайн-покупателей. Amazon рассматривает это событие как проблему для своих клиентов, так как показатели инфляции уже представляют серьезную угрозу для экономики. В перспективе это будет давить на объем транзакций через Visa и снижать выручку.
❌По мультипликаторам компания стоит недешево. Fwd P/E 2021 = 25, при медианам для компании 27,9, среднем по отрасли 25. Fwd P/S 2021 = 13,9 при медианам для компании 13, среднем по отрасли 9,28.
❌В открытом доступе нет статистике по миру, но доля безналичных платежей в РФ в 2020 году составила около 70%, что больше чем во многих развитых странах.
Если доля безналичных платежей приблизится к 100% - выручка компании может максимум удвоиться (органически). Далее компания будет расти только с инфляцией и мировой экономикой...
👆 Скорее всего, пик активного роста бизнеса пройден.
Вывод:
Visa - стабильный бизнес, но с немалыми рисками и растущими расходами. На сегодня, не смотря на падение цен, компания несколько перекуплена и существует шанс дальнейшего снижения котировок/
📉 Считаю, что адекватная цена компании около $150 и то, только потому, что рисков для её деятельности достаточно не много.
#обзор #VISA #V
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/347
💳 Visa(V) - почему падает одна из самых дорогих финансовых компаний мира?
▫️Капитализация: $451,5b
▫️Выручка TTM: $24,1b
▫️EBITDA: $16,6b
▫️Прибыль TTM: $12,3b
▫️fwd P/E 2021: 25
▫️P/B: 12
▫️fwd дивиденд 2021: 0,71%
👉Visa Inc. - американская компания, предоставляющая услуги по проведению денежных транзакций.
👉Разделы выручки в 3Q и динамика г/г:
▫️Обработка данных: 3,4 млрд (+20%)
▫️Международные транзакции: 1,79 млрд (+41%)
▫️Прочие доходы: 490 млн (+36%)
✅Компания показывает стабильный рост на протяжении последних лет. Исключение - падение доходов на 8,7% в ковидном 2020м году. По итогам третьего квартала 2021 года компания отобразила рост на 29% к уровню 2020го и на 8% к уровню 2019го, благодаря восстановлению экономической активности в мире.
Компания прямой бенефициар роста ликвидности и объема безналичных платежей.
✅Visa - лидер мирового рынка платежей с долей рынка более 34%. Ближайший конкурент - Mastercard с долей 19%. Во многом такая доля достигнута за счет разумных инвестиций. Так, компания в последние годы приобретала проекты Earthport, Payworks, Verifi, YellowPepper, а также бизнес Rambus по продаже билетов и токенов.
✅Компания снижает долговую нагрузку. По итогам 3го квартала долгосрочная задолженность снизилась на 5,2% г/г до 20 миллиардов долларов. При этом Visa вышла из квартала с кэшем в $16,5B.
✅Visa стабильно платит дивиденды и регулярно повышает их. На сегодня компания выплачивает по 0,375$ в квартал. Дивидендная доходность = 0,71% годовых. Последнее повышение: на 0,025$ в ноябре 2021.
❌Visa вынуждена повышать объем стимулирующих выплат для продавцов и стратегических партнеров(банков) для удержания и увеличения объемов платежей. По итогам последнего квартала стимулирующие платежи увеличились на 40% по сравнению с предыдущим годом до 2,4 миллиарда долларов. TTM компания заплатила по платежам 25% от выручки, что серьезно давит на прибыль и есть тенденция к росту этих расходов.
❌У компании значительно увеличились операционные расходы. Они выросли до $2,2B, на 15% г/г из-за роста платы за маркетинг и персонал.
❌Amazon недавно решил, что его клиенты в Великобритании не смогут платить кредитными картами, выпущенными Visa, начиная со следующего года. Увеличение сборов Visa за обработку транзакций повышает цены для онлайн-покупателей. Amazon рассматривает это событие как проблему для своих клиентов, так как показатели инфляции уже представляют серьезную угрозу для экономики. В перспективе это будет давить на объем транзакций через Visa и снижать выручку.
❌По мультипликаторам компания стоит недешево. Fwd P/E 2021 = 25, при медианам для компании 27,9, среднем по отрасли 25. Fwd P/S 2021 = 13,9 при медианам для компании 13, среднем по отрасли 9,28.
❌В открытом доступе нет статистике по миру, но доля безналичных платежей в РФ в 2020 году составила около 70%, что больше чем во многих развитых странах.
Если доля безналичных платежей приблизится к 100% - выручка компании может максимум удвоиться (органически). Далее компания будет расти только с инфляцией и мировой экономикой...
👆 Скорее всего, пик активного роста бизнеса пройден.
Вывод:
Visa - стабильный бизнес, но с немалыми рисками и растущими расходами. На сегодня, не смотря на падение цен, компания несколько перекуплена и существует шанс дальнейшего снижения котировок/
📉 Считаю, что адекватная цена компании около $150 и то, только потому, что рисков для её деятельности достаточно не много.
#обзор #VISA #V
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/347
Дата публикации текста: 2021/12/22
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Венчур #Биотехнологии
🧬G1 Therapeutics (GTHX) - биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с онкологическими заболеваниями. Компания предлагает препарат COSELA, который помогает снизить вызванные химиотерапией негативные последствия для организма.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 450 млн.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 2,42
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 10,20
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 21%
✔️ Цели по Tipranks: $38,83 Moderate Buy (267% Upside): 5 Buy, 1 Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $10.57 (6-12 Months): 3-Hold
✅Компания G1 Therapeutics получила одобрение от FDA и запустила процесс коммерциализации своего препарата Cosela.
✅G1 заключила соглашение по продвижению Cosela на рынок с компанией Boehringer Ingelheim, однако их совместная работа была признана неудовлетворительной, контракт был расторгнут. Компания заявила о самостоятельном продвижении своего препарата с марта 2022 года.
✅Компания G1 расширяет pipeline исследуемых молекул для разных видов рака и продвигается в клинических фазах разработки.
✅G1 Therapeutics имеет соглашение по распространению и коммерциализации своего препарата в Китае.
✅Денежных средств у компании хватит примерно на два года работы, не прибегая к дополнительной эмиссии акций и увеличению долга.
✅Прогноз роста выручки - 85% в год.
⁉️В чем идея?
При такой капитализации, перспективах расширения своего pipeline, а также по продвижению в коммерциализации имеющегося и будущих препаратов, есть подозрение, что G1 Therapeutics может купить крупная фармацевтическая компания для расширения своего онкологического портфолио.
💥Вывод: акции G1 Therapeutics имеют как сп—-> продолжение доступно по ссылке—>>
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/688
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Венчур #Биотехнологии
🧬G1 Therapeutics (GTHX) - биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, занимается открытием, разработкой и коммерциализацией низкомолекулярных терапевтических средств для лечения пациентов с онкологическими заболеваниями. Компания предлагает препарат COSELA, который помогает снизить вызванные химиотерапией негативные последствия для организма.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 450 млн.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 2,42
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 10,20
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 21%
✔️ Цели по Tipranks: $38,83 Moderate Buy (267% Upside): 5 Buy, 1 Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $10.57 (6-12 Months): 3-Hold
✅Компания G1 Therapeutics получила одобрение от FDA и запустила процесс коммерциализации своего препарата Cosela.
✅G1 заключила соглашение по продвижению Cosela на рынок с компанией Boehringer Ingelheim, однако их совместная работа была признана неудовлетворительной, контракт был расторгнут. Компания заявила о самостоятельном продвижении своего препарата с марта 2022 года.
✅Компания G1 расширяет pipeline исследуемых молекул для разных видов рака и продвигается в клинических фазах разработки.
✅G1 Therapeutics имеет соглашение по распространению и коммерциализации своего препарата в Китае.
✅Денежных средств у компании хватит примерно на два года работы, не прибегая к дополнительной эмиссии акций и увеличению долга.
✅Прогноз роста выручки - 85% в год.
⁉️В чем идея?
При такой капитализации, перспективах расширения своего pipeline, а также по продвижению в коммерциализации имеющегося и будущих препаратов, есть подозрение, что G1 Therapeutics может купить крупная фармацевтическая компания для расширения своего онкологического портфолио.
💥Вывод: акции G1 Therapeutics имеют как сп—-> продолжение доступно по ссылке—>>
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/688
Дата публикации текста: 2021/12/22
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 UnitedHealth Group (UNH) - капитализация 456 млрд. $
США тратят на здравоохранение ошеломляющие 4 триллиона долларов в год. UnitedHealth (UNH) с годовым доходом около 300 миллиардов долларов, рыночной стоимостью 450 миллиардов долларов и 330 000 сотрудников - является крупнейшим игроком в отрасли.
🏥 Являясь ведущим поставщиком частного медицинского страхования, компания занимает лидирующие позиции в области регулируемого медицинского обслуживания. Его подразделение OptumHealth предлагает льготы в аптеках и владеет врачебными кабинетами и хирургическими центрами.
Аналитики из Eaton Vance называет Optum, лидера отрасли оцифровки услуг, «очень крупной ИТ-компанией в сфере здравоохранения внутри страхового гиганта». United помогает федеральному правительству управлять расходами через свой план Medicare Advantage (самый популярный частный план). Кроме того, он пользуется большим спросом у клиентов, и все больше пожилых людей пользуются этими страховыми планами (около 10 000 американцев исполняется 65 лет каждый день).
Несмотря на огромные размеры UNH, аналитики считают, что он может поддерживать рост прибыли на акцию примерно на 15% в год.
📈 Согласно отраслевым прогнозам, отрасль здравоохранения в 2019 году оценивалась в 3,8 триллиона долларов и, как ожидается, вырастет до 6,2 триллиона долларов к 2028 году. UNH имеет очень хорошие возможности для извлечения выгоды в этой растущей отрасли.
👍🏻 UNH также последовательно выкупала собственные акции в течение последнего десятилетия и намеревается выкупить акций дополнительно на 5-6 млн долларов в 2022 году.
🔴 Однако спрос может пострадать из-за растущей премии, связанной с растущей глобальной инфляцией, что негативно повлияет на прогнозируемую выручку UNH.
⚖️ Forward P/E 2021 = 26, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 20-21.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается очень неплохой прирост темпами около 15% в год.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 487.87$ при текущей в 487.21$, мы имеем точное попадание в таргет.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 1.2%, но дивиденды растут средними темпами около 18.7% в год. Коэффициент выплат в 30% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? UnitedHealth - это огромная и стабильная компания, которая обеспечивает акционерам хороший потенциал роста и стабильные дивиденды. UNH генерирует исключительный уровень свободного денежного потока и поддерживает достаточную ликвидность для покрытия растущих выплат по процентам и дивидендов. Компания также скорее всего выиграет от более низких страховых взносов в рамках усилий президента Байдена по трансформации существующей системы здравоохранения. Для консервативных долгосрочных инвесторов, UNH - отличный актив, который даже сейчас не является переоцененным. Но он торгуется с небольшой премией. Мне интересно было бы приобрести компанию по более низкой цене, хотя бы с FWD P/E около 21, что даст ценник в 440-450$ за акцию и более высокую див. доходность. Цена ниже 380$ будет предполагать уже дисконт в цене.
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #UNH #UnitedHealth
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1724
💊 Какие акции сектора Здравоохранения покупать когда стихнет пандемия COVID?
👉🏻 Обзор Align Tech и почему именно эта тема интересна, читай в этом посте
👉🏻 Обзор Merck (MRK) был здесь
👉🏻 Обзор Novo Nordisk (NVO) был здесь
👉🏻 Обзор Thermo Fisher Scientific (TMO) здесь
Сегодня посмотрим на...
🌟 UnitedHealth Group (UNH) - капитализация 456 млрд. $
США тратят на здравоохранение ошеломляющие 4 триллиона долларов в год. UnitedHealth (UNH) с годовым доходом около 300 миллиардов долларов, рыночной стоимостью 450 миллиардов долларов и 330 000 сотрудников - является крупнейшим игроком в отрасли.
🏥 Являясь ведущим поставщиком частного медицинского страхования, компания занимает лидирующие позиции в области регулируемого медицинского обслуживания. Его подразделение OptumHealth предлагает льготы в аптеках и владеет врачебными кабинетами и хирургическими центрами.
Аналитики из Eaton Vance называет Optum, лидера отрасли оцифровки услуг, «очень крупной ИТ-компанией в сфере здравоохранения внутри страхового гиганта». United помогает федеральному правительству управлять расходами через свой план Medicare Advantage (самый популярный частный план). Кроме того, он пользуется большим спросом у клиентов, и все больше пожилых людей пользуются этими страховыми планами (около 10 000 американцев исполняется 65 лет каждый день).
Несмотря на огромные размеры UNH, аналитики считают, что он может поддерживать рост прибыли на акцию примерно на 15% в год.
📈 Согласно отраслевым прогнозам, отрасль здравоохранения в 2019 году оценивалась в 3,8 триллиона долларов и, как ожидается, вырастет до 6,2 триллиона долларов к 2028 году. UNH имеет очень хорошие возможности для извлечения выгоды в этой растущей отрасли.
👍🏻 UNH также последовательно выкупала собственные акции в течение последнего десятилетия и намеревается выкупить акций дополнительно на 5-6 млн долларов в 2022 году.
🔴 Однако спрос может пострадать из-за растущей премии, связанной с растущей глобальной инфляцией, что негативно повлияет на прогнозируемую выручку UNH.
⚖️ Forward P/E 2021 = 26, хотя среднее значение за последние 5 лет для компании было около 20-21.
📊 От компании ожидают роста выручки около 10% в год в следующие несколько лет, по прибыли ожидается очень неплохой прирост темпами около 15% в год.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 487.87$ при текущей в 487.21$, мы имеем точное попадание в таргет.
💰 Дивидендная доходность небольшая, около 1.2%, но дивиденды растут средними темпами около 18.7% в год. Коэффициент выплат в 30% весьма безопасный и обеспечивает возможности для дальнейшего роста дивидендов.
🚩Что в итоге? UnitedHealth - это огромная и стабильная компания, которая обеспечивает акционерам хороший потенциал роста и стабильные дивиденды. UNH генерирует исключительный уровень свободного денежного потока и поддерживает достаточную ликвидность для покрытия растущих выплат по процентам и дивидендов. Компания также скорее всего выиграет от более низких страховых взносов в рамках усилий президента Байдена по трансформации существующей системы здравоохранения. Для консервативных долгосрочных инвесторов, UNH - отличный актив, который даже сейчас не является переоцененным. Но он торгуется с небольшой премией. Мне интересно было бы приобрести компанию по более низкой цене, хотя бы с FWD P/E около 21, что даст ценник в 440-450$ за акцию и более высокую див. доходность. Цена ниже 380$ будет предполагать уже дисконт в цене.
Мой текущий рейтинг - BUY на коррекциях/HOLD при наличии.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там будут еще более интересные идеи.
#подборки #UNH #UnitedHealth
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1724
Дата публикации текста: 2021/12/22
⛑ Oracle приобретает Cerner за $28,3 млрд
Гигант баз данных заявляет, что планирует расширить глобальное присутствие компании, поскольку она вкладывает значительные средства в здравоохранение.
❗️ Почему важно
Приобретение будет способствовать увеличению прибыли Oracle. В первый полный финансовый год после закрытия гигант баз данных рассматривает Cerner как "огромный дополнительный двигатель роста доходов на долгие годы, поскольку мы расширяем свой бизнес во многих странах по всему миру", сказал генеральный директор Oracle Сафра Катц.
С заключением сделки, которая, как ожидается, завершится в 2022 году, Cerner станет специализированным бизнес-подразделением в Oracle.
В частности, две компании заявляют, что видят большие возможности для расширения облачных приложений, приложений искусственного интеллекта и машинного обучения для клиентов Cerner в области здравоохранения. Oracle заявляет, что ее цель — обеспечить "нулевое незапланированное время простоя в медицинской среде".
🔅 Некоторые моменты
• Cerner будет организован как специализированное отраслевое подразделение Oracle.
• Cerner станет основным активом Oracle для расширения сферы здравоохранения, и вместе мы улучшим медицинское обслуживание отдельных лиц и сообществ по всему миру.
• Oracle намерена поддерживать и расширять присутствие сообщества Cerner, в том числе в районе Канзас-Сити, используя при этом глобальное присутствие Oracle для более быстрого охвата новых регионов.
🔗 Вывод
Я считаю это приобретение целесообразным и правильным. Очень важный и быстрорастущий рынок в мире — это здравоохранение. Темпы роста выручки Oracle уже увеличились в этом году, а компания Cerner только поможет росту прибыли в ближайшие годы, поскольку это расширит ее бизнес во многих странах по всему миру.
Берем на #Обзор?
⛑ #Мнение
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/620
⛑ Oracle приобретает Cerner за $28,3 млрд
Гигант баз данных заявляет, что планирует расширить глобальное присутствие компании, поскольку она вкладывает значительные средства в здравоохранение.
❗️ Почему важно
Приобретение будет способствовать увеличению прибыли Oracle. В первый полный финансовый год после закрытия гигант баз данных рассматривает Cerner как "огромный дополнительный двигатель роста доходов на долгие годы, поскольку мы расширяем свой бизнес во многих странах по всему миру", сказал генеральный директор Oracle Сафра Катц.
С заключением сделки, которая, как ожидается, завершится в 2022 году, Cerner станет специализированным бизнес-подразделением в Oracle.
В частности, две компании заявляют, что видят большие возможности для расширения облачных приложений, приложений искусственного интеллекта и машинного обучения для клиентов Cerner в области здравоохранения. Oracle заявляет, что ее цель — обеспечить "нулевое незапланированное время простоя в медицинской среде".
🔅 Некоторые моменты
• Cerner будет организован как специализированное отраслевое подразделение Oracle.
• Cerner станет основным активом Oracle для расширения сферы здравоохранения, и вместе мы улучшим медицинское обслуживание отдельных лиц и сообществ по всему миру.
• Oracle намерена поддерживать и расширять присутствие сообщества Cerner, в том числе в районе Канзас-Сити, используя при этом глобальное присутствие Oracle для более быстрого охвата новых регионов.
🔗 Вывод
Я считаю это приобретение целесообразным и правильным. Очень важный и быстрорастущий рынок в мире — это здравоохранение. Темпы роста выручки Oracle уже увеличились в этом году, а компания Cerner только поможет росту прибыли в ближайшие годы, поскольку это расширит ее бизнес во многих странах по всему миру.
Берем на #Обзор?
⛑ #Мнение
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/620
