#евро #иена #юань #доллар #фунт #бигмак #ппс #валюты #инфляция
Согласно индексу "Биг Мак", представляющему метаморфозу теории паритета покупательной способности, евро впервые за последние 2 года переоценен относительно доллара США (отображено на правой части графика). Среди других основных валют фондирования, фунт стерлингов оказывается наиболее переоцененным, в то время как иена сильно недооценена.
@khtrader
Согласно индексу "Биг Мак", представляющему метаморфозу теории паритета покупательной способности, евро впервые за последние 2 года переоценен относительно доллара США (отображено на правой части графика). Среди других основных валют фондирования, фунт стерлингов оказывается наиболее переоцененным, в то время как иена сильно недооценена.
@khtrader
#экономика #сша #кризис #кредит #рецессия #ввп
📍Впервые за последние 30 лет кредитный цикл (обозначенный красной линией) отклонился от траектории годовых темпов роста реального ВВП в США. Подобное явление наблюдалось в конце 90-х прошлого века, но разница между индикаторами кредитного цикла и годовой динамикой реального ВВП в США была тогда менее выраженной.
📍Будет ли сейчас «по-другому» и мы увидим мягкую посадку экономики США - это главный вопрос, который мучает инвестиционный мир. На мой взгляд, причин для этого нет, поэтому я на стороне экономистов Гарварда и считаю, что рецессии в США быть.
@khtrader
📍Впервые за последние 30 лет кредитный цикл (обозначенный красной линией) отклонился от траектории годовых темпов роста реального ВВП в США. Подобное явление наблюдалось в конце 90-х прошлого века, но разница между индикаторами кредитного цикла и годовой динамикой реального ВВП в США была тогда менее выраженной.
📍Будет ли сейчас «по-другому» и мы увидим мягкую посадку экономики США - это главный вопрос, который мучает инвестиционный мир. На мой взгляд, причин для этого нет, поэтому я на стороне экономистов Гарварда и считаю, что рецессии в США быть.
@khtrader
#ликвидность #рынки #sp500
Сокращение ликвидности усилилось за последние несколько недель, что не в пользу продолжения покупок акций и других финансовых активов. Следует отметить, что даже Банк Японии, который ранее был сторонником расширения ликвидности, начинает постепенно переходить к более жесткой монетарной политике.
@khtrader
Сокращение ликвидности усилилось за последние несколько недель, что не в пользу продолжения покупок акций и других финансовых активов. Следует отметить, что даже Банк Японии, который ранее был сторонником расширения ликвидности, начинает постепенно переходить к более жесткой монетарной политике.
@khtrader
#рыноктруда #сша #безработица #экономика
На данный момент 60% трудоустроенных граждан США заняты в государственном секторе, а также в образовании и здравоохранении. Несколько лет назад доля занятых в этих сферах не превышала 30%. В экономике США наблюдается значительный перекос в пользу сектора услуг, который остается крепким относительно слабого производственного сектора.
@khtrader
На данный момент 60% трудоустроенных граждан США заняты в государственном секторе, а также в образовании и здравоохранении. Несколько лет назад доля занятых в этих сферах не превышала 30%. В экономике США наблюдается значительный перекос в пользу сектора услуг, который остается крепким относительно слабого производственного сектора.
@khtrader
#pmi #производство #заказы #сша #инфляция
В июле текущего года заказы на производство товаров сократились во всех ведущих мировых экономиках, за исключением США, где наблюдается значительный рост заказов. Из этой ситуации можно сделать несколько выводов. Основываясь на данных июльского рынка труда в США, можно предположить, что данные по инфляции могут превысить ожидания аналитиков. Кроме того, укрепление экономики США может привести к укреплению доллара.
@khtrader
В июле текущего года заказы на производство товаров сократились во всех ведущих мировых экономиках, за исключением США, где наблюдается значительный рост заказов. Из этой ситуации можно сделать несколько выводов. Основываясь на данных июльского рынка труда в США, можно предположить, что данные по инфляции могут превысить ожидания аналитиков. Кроме того, укрепление экономики США может привести к укреплению доллара.
@khtrader
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Для тех, кто пропустил, запустили канал с краткосрочными торговыми идеями. Демо-доступ открыт до 13.08.2023г, подписаться можно в этом же боте.
@khtrader
Для тех, кто пропустил, запустили канал с краткосрочными торговыми идеями. Демо-доступ открыт до 13.08.2023г, подписаться можно в этом же боте.
@khtrader
#рецессия #сша #перевозки #экономика
Продажи грузовиков в США продолжают увеличиваться по сравнению с прошлым годом и достигли максимальных значений за последние 50 лет. Исторически такой тренд всегда предшествовал рецессиям в экономике.
@khtrader
Продажи грузовиков в США продолжают увеличиваться по сравнению с прошлым годом и достигли максимальных значений за последние 50 лет. Исторически такой тренд всегда предшествовал рецессиям в экономике.
@khtrader
#финансы #облигации #долги #криваядозодности #банки #рецессия
📍Об инверсии кривой доходности в США сказано так много, что о ней уже все забыли. Но аналогичные тенденции заметны в других развитых странах по всему миру: доходности государственных облигаций с длинным сроком погашения (рынок капитала) оказались ниже, чем доходности облигаций с коротким сроком (денежный рынок). Это нарушает теорию временной стоимости, согласно которой более длительные инвестиции должны приносить более высокий доход.
Подобное явление имеет множество объяснений: ожидания снижения процентных ставок или ожидания снижения инфляции, но важно обратить внимание не на причины, а на последствия инверсии кривой доходности. Такое положение кривой влияет на функционирование банковской системы, так как банки не могут эффективно привлекать средства на денежном рынке и предоставлять кредиты на рынке капитала, что является одной из главных функций банков.
📍События в марте в США показали, как инверсия кривой доходности влияет на неустойчивые банки.
Современная экономика все более зависит от финансового сектора, и отсутствие доступных кредитов может нанести ущерб многим компаниям. Следовательно, не стоит уделять внимание только причинам инверсии кривой доходности. Важно оценить последствия, которые указывают на наступление рецессии, сопровождающееся сжатием кредитования. Следует отметить, что как в США, так и в ЕС, текущие объемы кредитования впервые с 2011 года ниже уровня предыдущего года, что можно рассматривать как важный сигнал надвигающейся рецессии.
@khtrader
📍Об инверсии кривой доходности в США сказано так много, что о ней уже все забыли. Но аналогичные тенденции заметны в других развитых странах по всему миру: доходности государственных облигаций с длинным сроком погашения (рынок капитала) оказались ниже, чем доходности облигаций с коротким сроком (денежный рынок). Это нарушает теорию временной стоимости, согласно которой более длительные инвестиции должны приносить более высокий доход.
Подобное явление имеет множество объяснений: ожидания снижения процентных ставок или ожидания снижения инфляции, но важно обратить внимание не на причины, а на последствия инверсии кривой доходности. Такое положение кривой влияет на функционирование банковской системы, так как банки не могут эффективно привлекать средства на денежном рынке и предоставлять кредиты на рынке капитала, что является одной из главных функций банков.
📍События в марте в США показали, как инверсия кривой доходности влияет на неустойчивые банки.
Современная экономика все более зависит от финансового сектора, и отсутствие доступных кредитов может нанести ущерб многим компаниям. Следовательно, не стоит уделять внимание только причинам инверсии кривой доходности. Важно оценить последствия, которые указывают на наступление рецессии, сопровождающееся сжатием кредитования. Следует отметить, что как в США, так и в ЕС, текущие объемы кредитования впервые с 2011 года ниже уровня предыдущего года, что можно рассматривать как важный сигнал надвигающейся рецессии.
@khtrader
#кредиты #просрочки #потребитель #банкротства
Просрочки по кредитным картам в США сохраняются на максимумах 30 лет. Несмотря на низкую безработицу, 7% должников не выплачивают долги по кредиткам. В дополнение к оттоку депозитов, банки США также сталкиваются с проблемой невозврата кредитов, что еще более осложняет их устойчивость.
@khtrader
Просрочки по кредитным картам в США сохраняются на максимумах 30 лет. Несмотря на низкую безработицу, 7% должников не выплачивают долги по кредиткам. В дополнение к оттоку депозитов, банки США также сталкиваются с проблемой невозврата кредитов, что еще более осложняет их устойчивость.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #инсайдеры #акции #рынки
Инсайдеры вновь начали распродавать американские акции. Снова обращаю ваше внимание на то, что с начала года инсайдеры преимущественно продают акции (показатель дольше и выше в зоне продаж). Умело утвердив на советах огромные объемы обратного выкупа акций, руководители, они же инсайдеры, используют рост цен на акции в личных, корыстных целях. Возможно, в будущем мы увидим голливудский фильм, посвященный этой коварной манипуляции.
@khtrader
Инсайдеры вновь начали распродавать американские акции. Снова обращаю ваше внимание на то, что с начала года инсайдеры преимущественно продают акции (показатель дольше и выше в зоне продаж). Умело утвердив на советах огромные объемы обратного выкупа акций, руководители, они же инсайдеры, используют рост цен на акции в личных, корыстных целях. Возможно, в будущем мы увидим голливудский фильм, посвященный этой коварной манипуляции.
@khtrader
#nasdaq #акции #техи #faang #потоки #фонда
По данным Bank of America, потоки в акции технологического сектора США продолжают оставаться на высоком уровне. То есть текущее снижение цен на американские акции рынок интерпретирует как коррекцию и использует для активных покупок. Вера рынка в продолжение бычьего тренда остается крепкой, несмотря на неблагоприятные макроэкономические условия и их перспективы. Кстати, действия инсайдеров говорят о том, что они давно ожидают худшего.
@khtrader
По данным Bank of America, потоки в акции технологического сектора США продолжают оставаться на высоком уровне. То есть текущее снижение цен на американские акции рынок интерпретирует как коррекцию и использует для активных покупок. Вера рынка в продолжение бычьего тренда остается крепкой, несмотря на неблагоприятные макроэкономические условия и их перспективы. Кстати, действия инсайдеров говорят о том, что они давно ожидают худшего.
@khtrader
#рецессия #сша #история #экономика #кризис
В последнее время все больше появляется прогнозов о том, что рецессии в США не будет. Эти мнения преобладают на Уолл-стрит и среди американских чиновников, включая Пауэла. Однако стоит помнить, что перед предыдущими циклами экономических спадов мы также сталкивались с подобными утверждениями. За последние 30 лет было уже 3 рецессии и каждый раз перед наступлением кризиса возникал консенсус о том, что ситуация изменилась, но затем оказывалось, что признаки кризиса были очевидными.
@khtrader
В последнее время все больше появляется прогнозов о том, что рецессии в США не будет. Эти мнения преобладают на Уолл-стрит и среди американских чиновников, включая Пауэла. Однако стоит помнить, что перед предыдущими циклами экономических спадов мы также сталкивались с подобными утверждениями. За последние 30 лет было уже 3 рецессии и каждый раз перед наступлением кризиса возникал консенсус о том, что ситуация изменилась, но затем оказывалось, что признаки кризиса были очевидными.
@khtrader
#sp500 #рецессия #рынок #экономика #ожидания
📍Судя по дивергенции между стоимостью фондового рынка (S&P 500) и индексом опережающих индикаторов США (зеленая линия), текущее уровень рыночных заблуждений является наибольшим за последние 30 лет. Такой выраженной склонности к риску при неблагоприятных макроэкономических условиях за это время не наблюдалось.
📍Грядет большая переоценка стоимости активов на фоне развивающейся рецессии!
@khtrader
📍Судя по дивергенции между стоимостью фондового рынка (S&P 500) и индексом опережающих индикаторов США (зеленая линия), текущее уровень рыночных заблуждений является наибольшим за последние 30 лет. Такой выраженной склонности к риску при неблагоприятных макроэкономических условиях за это время не наблюдалось.
📍Грядет большая переоценка стоимости активов на фоне развивающейся рецессии!
@khtrader
#кредит #потребитель #сша #ставки #экономика
В июне впервые за несколько лет наблюдалось снижение объема кредитования по кредитным картам по сравнению с предыдущим месяцем. На данный момент это изменение выглядит незначительным, однако при текущем уровне процентных ставок ожидаю снижение кредитования, что, в свою очередь, приведет к уменьшению спроса, включая сектор услуг.
@khtrader
В июне впервые за несколько лет наблюдалось снижение объема кредитования по кредитным картам по сравнению с предыдущим месяцем. На данный момент это изменение выглядит незначительным, однако при текущем уровне процентных ставок ожидаю снижение кредитования, что, в свою очередь, приведет к уменьшению спроса, включая сектор услуг.
@khtrader
Хочу напомнить, что мы запустили канал с краткосрочными торговыми идеями, демо-период будет действовать до 13.08., т.е. осталось 3 торговых дня. Кому интересно, можете зайти посмотреть, попасть можно через бот @khtrader_paybot нужно в меню "подписки" выбрать "краткосрочные торговые идеи".
#мягкаяпосадка #экономика #рецессия #сша #ожидания
Каждый раз, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) достигает пика цикла ужесточения монетарной политики, мы видим новости о плавном замедлении экономики, после чего наступает рецессия. В настоящее время мы наблюдаем самое высокое количество новостей о плавном замедлении за последние 30 лет, что отображено на графике белой линией.
@khtrader
Каждый раз, когда Федеральная Резервная Система (ФРС) достигает пика цикла ужесточения монетарной политики, мы видим новости о плавном замедлении экономики, после чего наступает рецессия. В настоящее время мы наблюдаем самое высокое количество новостей о плавном замедлении за последние 30 лет, что отображено на графике белой линией.
@khtrader
#газеты #заголовки #рецессия #мягкаяпосадка #прогнозы
Нарезка статей о мягкой посадке экономики США в аккурат перед кризисами. Ожидать мягкую посадку в цикле повышения ставок - это так привычно.
@khtrader
Нарезка статей о мягкой посадке экономики США в аккурат перед кризисами. Ожидать мягкую посадку в цикле повышения ставок - это так привычно.
@khtrader