#meta #fb #акции #фондовыйрынок #финансы #инвестиции

📍Вчера плохо отчиталась Мета (Фейсбук, Инстаграмм, Вацап), что повлекло за собой сильную распродажу акций FANGMAN (перечень на графике), за вчера потери капитализации составили 270 млрд долларов, на Мету пришлось 90 млрд долларов.
📍Таких шоков впереди ещё много, т. к. мировая экономика замедляется, а центральные банки продолжают бороться с высокой инфляцией, чтобы там не ожидал рынок.
@khtrader

#доверие #сео #экономика #бизнес #деловаяактивность #настроения #сша

📍Уверенность генеральных директоров относительно перспектив экономики США на полгода вперёд худшая за последние 40 лет - это самосбывающийся прогноз т. к. генеральные директора принимают решения об управлении компанией.
📍Америку ждёт волна роста безработицы и продолжение ухудшения деловой активности.
@khtrader

#фрс #убытки #минфин #сша #дкп #финансы

📍Любопытно, но ФРС продолжает терпеть убытки, теряя каждую неделю по 1 млрд долларов, уже накопилось более 6 млрд долларов убытка. Плохо это, т.к. надо же обслуживать ФРС, и я думаю - это немало денег, а ляжет это все на плечи Минфина США, что еще больше увеличит долги Белого дома.
📍Вообще ситуация намного сложнее, т.к. ФРС находится в цикле сокращения баланса (на неделе еще - 20 млрд долларов), в то время, как дефицит бюджета Белого дома продолжает расти, увеличивая госдолг. Для финансирования всего этого банкета, требуются новые долги, т.к. налогоплательщики давно уже не справляются с аппетитами правительства (и не только в США).

И вот какой у ФРС "сварился борщ":
▪️нужно больше долгов для Минфина США;
▪️ФРС не может выкупать трежерис на вторичном рынке;
▪️ внутренний спрос на трежерис низкий, т.к. ФРС находится в цикле повышения ставок в сумме с высокой инфляцией - это риски для долгового рынка.
📍Выходит, что внутри США Минфин не может занимать, нужно привлекать мировой капитал, а для этого, доллар должен оставаться в растущем тренде, а реальные ставки по гособлигациям, должны оставаться конкурентными (растущими).
📍Да, можно смягчить монетарную политику, тогда накинуться на трежерис и на внутреннем рынке, но что тогда будет с инфляцией, она же быстро перейдет на территорию двухзначных чисел, что спустя время снова повлечет распродажу рынка гособлигаций - это ребус из разряда: "ставку повышать нельзя смягчать". 🤷‍♂️
@khtrader

P.S. Упражнение на логику :)

#инфляция #европа #кризис #экономика

📍По предварительным данным за октябрь, в Европе инфляция продолжает расти:
▪️в Германии инфляция уверенно переварила за 10% (коричневая линия);
▪️в Италии вообще уже 12% (голубая);
▪️во Франции пока ниже всех, но также растёт;
▪️и только рост цен в Испании сильно замедляется, видимо экономика впала в рецессию.
📍Инфляция - общемировых беда, которой пока нет конца, а рынок уже ждёт от центральных банков смягчение монетарной политики.
@khtrader

#трежерис #сша #долги #финансы #история

📍2022 год стал худшим годом для рынка трежерис с момента подписания конституции США, т. е. за всю историю.
📍Пока рынок трежерис потерял около 20% своей капитализации в этом году.
@khtrader

#фондовыйрынок #медведи #sp500 #цикл #акции

📍Если на фондовом рынке США продолжается цикл 2008-2009 годов (зелёная линия), то в разрезе пары недель индекс S&P500 поставит свой локальный максимум и снижение продолжится.
📍До этого момента по шкале времени пока все сбывалось, но по шкале цены на прошлом проливе, не дали глубоко снизится и агрессивно выкупили.
@khtrader

#кредиты #финансы #стабильность #экономика #фондовыйрынок

📍Кредитный импульс в 5 крупнейших экономиках мира продолжает слабеть и ниже уровня Великого финансового кризиса. С учетом того, что инфляция остаётся высокой, навряд ли стоит ожидать массового смягчения монетарной политики, тем более от ФРС и ЕЦБ.
📍Склоняюсь к тому, что цикл 2008 года на рынке S&P500 повторится и нас ждёт ещё одна волна погружения, которая будет мощной.
@khtrader

#инфляция #германия #продукты #цены #кризис #экономика

Продовольственная инфляция в Германии продолжается: в октябре цены на 20% выше, чем в прошлом году - это новые рекорды с момента начала сбора данной статистики. При этом, темпы роста цен на продукты питания наибольшие среди европейских стран, например, в Италии и Испании в районе 14%.
Не ждите смягчение риторики центральных банков!
@khtrader

#инфляция #европа #италия #кризис #экономика

Ещё один график не в пользу смягчения ЕЦБ:
📍годовые темпы цен производителей в Италии достигли отметки 50%, что является новым максимумом с момента начала данной статистики.
📍ЕЦБ явно скован в своих действиях и пока путь только один - ужесточать монетарную политику.
📍Появляется любопытный момент: в США инфляция не так высока и вполне возможно, что ФРС в начале следующего года сможет смягчить риторику, а ЕЦБ нет, что выступит поддержкой для евро.
@khtrader

#сша #ликвидность #м2 #инфляция #экономика

📍Денежная масса в реальном выражении (с учетом инфляции) в США почти на 5% ниже прошлогоднего уровня - это максимальное, годовое снижение показателя за последнее 40 лет.
📍Конечно, стоит учесть высокую базу данного показателя в прошлом году, но ликвидность в финансовой системе США сокращается быстро.
@khtrader

#ввп #сша #экономика #рецессия #продажи

📍Чтобы нам не говорили американские статисты насчёт ВВП в США в III квартале (напомню, отмечен рост реального ВВП), а продажи в составе ВВП совсем перестали расти и с начала года плоские.
📍Это крайне важная информация указывающая на то, что внутренняя экономика перестала расти, а это 70% ВВП.
📍Не удивлюсь, если американские статисты водят нас за нос, пользуясь математическими хитростями, в рамках дозволенного, конечно.
@khtrader

#видео #трейдинг #инвестиции #экономика #финансы

https://youtu.be/MxgxCJgeVOk
«Ситуация в мировой экономике ухудшается, особенно в опасности Европа, т.к. растущая инфляция не дает возможности ЕЦБ поддержать деловую активность, такая картина сказывается на стоимости активов, т.е. мы имеем двойной удар по капиталу: приближение рецессии и жесткая монетарная политика снижает стоимость активов, а растущая инфляция снижает покупательскую стоимость денег».
@khtrader

#финансы #сша #ликвидность #ставки #депозит #облигации

📍Очень интересный момент сформировался в финансовой системе США: разница в ставках по банковским депозитам (синяя линия) и инвестициям в фонды денежного рынка (оранжевая) поражает и пугает.
📍Важно!!! Надо понимать, что депозиты домохозяйств обеспечивают резервы коммерческих банков из которых выдаётся кредит, мало того, мы живем при банковской системе с частичным резервированием, т. е. около 8% из депозитов обеспечены резервами, остальное - это необеспеченный кредиты.
📍Сейчас созданы условия перетопка денег американцев из депозитов в фонды инвестирующие в облигации т. к. они дают доходность в 10 раз превышающую депозитную ставку. Почему так, надо думать, но это не главное, а главное то, что переток уже пошёл и в обозримом будущем США получит кризис резервов коммерческих банков, т. е. кризис ликвидности (финансовый кризис).
📍Главное вопрос, сможет ли к тому времени ФРС предоставить дополнительную ликвидность, т. е. запустить фрагментированное QE.
@khtrader

#инвестиции #недвижимость #сша #финансы #экономика #рецессия

📍Строительный сектор США находится в рецессии: уже 6-й квартал снижаются инвестиции в рынок жилой недвижимости, при этом глубина падения в III квартале этого года глубже, чем в 2020 году.
📍Цены на недвижимость в США будут падать дальше!
@khtrader

#инфляция #сша #стагфляция #экономика

Начинают появляться вот такие графики, сравнивающие текущий цикл инфляции в США (оранжевая) и цикл инфляции 1974-1984 годов, тогда, в начале 80-х, инфляция и учетная ставка были двухзначными.
Рано об этом говорить, но вполне возможен и такой сценарий.
@khtrader

#инфляция #ес #европа #кризис #экономика #ецб

📍Инфляция в октябре в ЕС ускоряется и стала двухзначной - 10,7%, что является максимальным значением за всю историю данной статистики.
📍Базовая инфляция (за вычетом продуктов питания и топлива) также продолжает расти и составляет 5% - это также исторические рекорды.
📍Повышается вероятность, что в начале года ЕЦБ может стать жестче, чем ФРС...наблюдаем.
@khtrader

#логистика #перевозки #сша #рецессия #экономика

Стоимость перевозок в США продолжает снижаться - это устойчивый сигнал к замедлению экономической активности в США.
Кроме этого, ФРС пока не даёт шанса, данной тенденции развернуться.
@khtrader

#недвижимость #сша #спрос #рецессия #жилье #дома

📍На рынке жилой недвижимости в США также нарастают проблемы: растёт количество незавершённых продаж жилых домов, объём составляет 35% - это хуже, чем было в 2020 году.
📍Это четкий сигнал не только к снижению спроса на жилые дома в США, но и к снижению интереса к рынку жилья в целом.
@khtrader

#инфляция #прогноз #ецб #фрс #экономика #дкп #ставки

📍Начиная с лета 2021 года прогнозы по инфляции в США не сбываются - это нанесено на первом графике.
📍На втором, прогнозы по инфляции в ЕС от ЕЦБ, также мимо.
📍От «временной» до двухзначной инфляции в ЕС прошёл год и конца этому не видно.
@khtrader