#инфляция #ес #цены #экономика #кризис

🔘Крайне важный момент для оценки действий Европейского центрального банка: бизнес и потребители ожидают продолжение роста инфляции как на краткосрочном горизонте (квартал вперед), так и на ближайший год. Что в этом плохого, ожидаемая инфляция - это самосбывающийся прогноз, т.к. потребители активно тратят (рост спроса), а производители повышают отпускные цены т.к. закладывают будущий рост цен на сырье и другие издержки - это отображено на графиках.
🔘Мало того, долгосрочная ожидаемая инфляция, сроком 5-10 лет составляет 2,5%, что выше целей ЕЦБ в 2%.
————————————
▪️Какой можно сделать вывод из этой предпосылки: ЕЦБ в июне завершит программу скупки активов (QE) и перейдет к повышению ставки. Я склоняюсь к тому, что ставка будет повышена в сентябре, но судя по динамике развития событий, вполне возможно, что повысят на июльском заседании, к чему точно не готовы участники рынка.
▪️Между прочим, Легард (глава ЕЦБ) не исключает повышения в июле!
▪️Это может оказать поддержку евро!
@khtrader

#фондовыйрынок #акции #кризис #пузырь #bubble #sp500 #stocks

🔘На прошлой неделе мировой рынок акций (очередной широкий индекс от Блумберг) потерял 2,7 трлн капитализации, на сегодня капитализация мирового рынка акций составляет 105 трлн - это 124% мирового ВВП.
👉Помним, что индекс Баффета гласит: «Если соотношение капитализации к ВВП выше 100%, значит фондовый рынок дорогой».
❗️За два года капитализация глобального рынка акций выросла в два раза!!! Ай да центральные банки 👏
@khtrader

#недвижимость #ипотека #кредит #стройка #ставки

Из-за роста ставок в США снизились заявки на ипотеку до среднего за 5 лет значения. Если уйдём ниже, то рынок недвижимости, а значит и строительный сектор начнет сжиматься, что снизит цены и увеличит безработицу в секторе.
@khtrader

#дефолт #россия #кризис #госдолг

После того, как в пятницу Россия выплатила проценты по евробондам в валюте (долги на европейском рынке), стоимость страховых контрактов, которые защищают инвестора от дефолта - резко упала.
Локально, риск дефолта по госдолгу переносится до следующего раза!
@khtrader

#нефть #саудиты #ввп #экономика #паразиты

Саудовская Аравия паразитируя на геополитической ситуации в мире разогнала годовые темпы ВВП до рекордных за 10 лет - 9,6%. Из них 6% приходится на нефтяную отрасль, т.е. если бы не цены на нефть и повышенный спрос на нефтепродукты, то экономика Саудовской Аравии выросла на 3,7%.
На мой взгляд, санкции нужно вводить и против Саудовской Аравии: в то время, когда мир борется с дефицитом нефтепродуктов и сырой нефти, короли наживаются.
Ничего личного - просто бизнес!
@khtrader

#трейдеры #юмор #инвестиции #кризис

Западные трейдеры шутят на тему начала 2022 года: оказывается это худшее начало года с 1939 года для рынка, а если ещё учесть, что рынок облигаций рекордно теряет капитализацию, то вообще жуть.
На эту тему ходит вот такой мем :)
@khtrader

#баффет #пузырь #ввп #кризис #bubble #sp500

🔘А вот и Индекс Баффета для американского рынка, напомню - это соотношение капитализации фондового рынка к ВВП страны.
🔘На сегодня капитализация рынка акций американских компаний в 2 раза больше, чем годовой ВВП США (20 трлн х 2=40 трлн долларов).
🔘По утверждениям Баффета, если рынок равен годовому ВВП, то он дорогой. Выходит что сейчас, рынок США в два раза дороже, чем дорого :) Да, за последние два года показатель вырос на 80%.
🔘Предыдущий цикл остывания рынка длился 10 лет: с 2000 по 2010 годы. Вероятно ближайшая декада будет не в пользу инвестиций.
@khtrader

#пузырь #кризис #дкп #qe #банки #инфляция

Отличный график иллюстрирующий причины пузыря на мировом рынке активов (долговой, фондовый и рынок недвижимости): 🔘центральные банки за 14 лет (с 2008 года по текущий момент) увеличили предложение денег (процесс выкупа активов) с 4 трлн до 28 трлн долларов (в 7 раз, за 14 лет !!!).
❗️За последние два года активы банков выросли на 70% с 16 до 28 трлн - это похоже на кульминацию тренда.
🔘Не мудрено, что мы получили инфляцию по всем фронтам в том числе и на рынке активов.
❗️Теперь нас ждёт обратный процесс, т. е. те же 10 лет политики «дорогих денег»: экономического и инвестиционного застоя.
@khtrader

#видео #трейдинг #аналитика #прогноз #оракулизхарькова

https://youtu.be/mNeZWgkCep4
Оракул из Харькова 😂 снова на связи
Этот выпуск подойдет практикующим трейдерам, инвесторам, финансовым аналитикам и экономистам.
Внимание, много профессиональных терминов и сленга!
@khtrader

#китай #ипотека #недвижимость #рецессия

В Китае в феврале объём выданных ипотечных кредитов на 18,8% меньше, чем в прошлом году - это худший показатель за 10 лет!
🔘Конечно, к этому привело ужесточение условий в строительном секторе, но надо отметить, что инфляция в Китае низкая, что позволяет запустить программу стимулирования (дешевых денег), что Народный Банк Китая уже делает - это оживит рынок недвижимости и строительный сектор.
@khtrader

#германия #акции #фондовыйрынок

🔘Никогда бы не подумал, что капитализация фондового рынка Германии занимает всего 2% от капитализации мирового рынка.
🔘Обратите внимание, с 2008 года немецкие акции устойчиво теряют стоимость относительно мирового рынка акций.
🔘С учетом перспектив европейской экономики, складывается впечатление о закате ЕС.
@khtrader

#цены #топливо #дизель #кризис

Розничные цены на дизельное топливо в США снова переписали исторический максимум!
Без рецессии это не остановить, нужен термоядерный выстрел по экономике от ФРС, завтра будет увлекательная пресс-конференция Пауэлла (глава ФРС)!
@khtrader

#цены #европа #кризис #стагфляция #ецб

Такое нельзя пропускать: производственные цены в ЕС в апреле продолжают сильно расти и уже на 37% выше прошлого года (да, именно 37%!!!) - это худшее, что было в Европе за последние полвека.
❗️А ведь это издержки предприятий, которые частично перекладываются на плечи потребителя, а то, что нельзя переложить - снижает прибыль компаний!
Чувствую летом ЕЦБ начнет повышать ставки!
На валютном рынке будет жарче, чем в Дубае летом!
@khtrader

Рекомендую @finstop - канал фінансиста із 20-річним досвідом роботи у казначействі банку. Тут - про Міжбанк України та світові ринки.
Авторські нотатки про фінансові тенденції простою мовою. Аналітика та новинний фон.

#перепроизводство #труд #экономика #инфляция #рецессия #зарплаты

🔘Рынок труда в США настолько перегрет, что образовался рекордный дефицит рабочей силы: на каждого безработного приходится почти две (1,94) открытые вакансии.
Т. е. даже если все безработные выйдут на работу, все равно будет дефицит работников.
🔘Чем это плохо: это приводит к стремительному росту зарплат, а это рост издержек предприятий, которые частично перекладываются на потребителя, через рост цен на товары и услуги; потребители получая больше доходов (зарплаты) тратят больше - это раскручивает инфляцию.
Сегодня вечером ФРС им устроит :)
@khtrader

#германия #зарплаты #инфляция #кризис

🔘Крупнейший профсоюз Германии в сталелитейной промышленности на прошлой неделе выдвинул требования к работодателям о повышении зарплат на 8,2% (голубая линия) - это следствие высокой инфляции в Европе.
🔘Синей линией нанесены годовые темпы роста зарплат (от года к года). Мы видим тесную связь и если работодатели повысят зарплаты, то инфляция ещё больше вырастит.
🔘Хуже всего то, что в цикле дефляции (рецессии) зарплаты снижаться не будут и это ещё больше сократит доходы предприятий.
@khtrader

#рубль #санкции #война #кризис #россия

За один доллар уже дают 70 рублей - это уровни осени прошлого года. Многие недоумевают, откуда мол такой позитив?
🔘Стоит понимать, что ценообразование на валютном рынке происходит по закону спроса и предложения, как на любом товарном рынке, только "вожжи" сосредоточены у власти.
🔘Сейчас профицит торгового баланса России на исторических максимумах, т.к. импорт из-за санкций обвалился с обрыва, а приток валюты от экспорта энергетики остался стабильным. Что это означает: валюты заходит в страну больше, чем выходит, поэтому доллар дешевеет относительно рубля, т.к. его много.
🔘То, что рубль укрепляется - это плохо и является результатом снижения спроса в РФ. Больше чем уверен, ЦБ РФ отпустит вожжи и ослабит монетарную политику, что развернет рубль с перспективой возврата к 100 рублям за доллар, ну и нельзя исключать более глубокую осенне-зимнюю девальвацию.
🔘Второй момент - это эмбарго против российской нефти - это снизит валютную выручку и рубль ослабнет.
@khtrader

#нефтепродукты #топливо #нефть #кризис #маржа #нпз

Классная картинка на тему рынка нефтепродуктов:
из-за того, что цены на нефтепродукты растут, а цены на нефть сбалансировали импортеры, маржа (доходы) нефти-перерабатывающих заводов растет как на дрожжах.
Подарок от импортеров мировым НПЗ, как всегда, платит за этот банкет потребитель!
@khtrader

#пузырь #дефолты #токсичныекомпании #мусор #qe

Во как!
В США 20% долгов приходятся на "зомби-компании", т.е. те компании, которые существуют за счет дешевых кредитов.
В цикле роста ставок, в который мы входим, эти компании не смогут существовать и начнут банкротиться, что вызовет кризис ликвидности (финансовый кризис).
ФРС можно только пожелать удачи, впрочем, они сами виноваты!!!
@khtrader