#инфляция #деловаяактивность #сша #экономика #фрс

Очень важный график, вполне возможно, что это послужило позитивом вчера:
📍Американская экономика замедляется, что начинает давить на инфляцию, пока это отражается на производственной инфляции (зеленая линия), но в ближайшее время это окажет давление на широкою инфляцию (белая линия).
📍Есть первые намеки на снижение инфляции в США, но инфляция спроса (PCE) будет оставаться высокой, т. к. спрос остается повышенным - это не позволит ФРС смягчится в ближайшее время.
@khtrader

#европа #рецессия #деловаяактивность #экономика #стагфляция

📍Европа вошла в рецессию (индексы производственных PMI ниже 50 пунктов), а разница между новыми заявками на производство товаров и запасами товаров на складах продолжает увеличиваться (пунктирная линия), т.е. замедляется спрос, а товары копятся на складах, что ведет к сокращению производства, т.е. безработице.
📍В Европе жесткая стагфляция: при выраженной рецессии инфляция 10%, поэтому считаю, что пока ФРС придерживается жесткой монетарной политики у евро нет шансов на рост.
@khtrader

#дефолт #финансы #creditsuisse #cds

📍Это уже паника: премия по кредитно-дефолтным свопам Credit Suisse улетают в стратосферу! Вполне возможно, что позитив на фондовом рынке США обусловлен ожиданиями выкупа конгломерата центральным банком, что увеличит ликвидность на финансовых рынках.
📍А что если нет? Тогда это будет крупнейшее банкротство за всю историю мирового финансового рынка, которое поставит под угрозу мировую финансовую стабильность!
📍Вообще, иногда нужно показать финансовым организациям, что "too big to fall" это не парадигма и центральный банк может позволить банкротство крупных финансовых структур - это будет держать в рамках моральный риск злоупотребления своим положениям ведущих транснациональных финансовых конгломератов и холдингов. Когда ты знаешь, что страховка покроет все расходы по ремонту машины, ты и водишь фривольно, так же и в финансах, когда знаешь, что спасут от банкротства, можно не парится о достаточности капитала и качестве портфеля, главное - прибыль.
📍Развязка близко, неужели снова выкупят, хотя, а что взамен - финансовый кризис 🤔
@khtrader

#сипа #sp500 #рынок #акции #фондовыйрынок #финансы

📍Западные трейдеры настойчиво транслируют сравнение движения 2008 года (желтая) с текущим трендом (белая) по S&P500. Мол, так уже было, после чего цена провалилась гораздо глубже.
📍Также склоняюсь к тому, что текущий позитив ложный, даже не было еще паники.
Поживем - увидем!
@khtrader

Які телеграм-канали читати про економіку під час війни? Ділимося корисною добіркою.


@businessweekua - експертні поради щодо розвитку бізнесу та кар'єри, рекомендації у сфері особистих фінансів та інвестицій, а також інші корисні матеріали для ділових людей.

@HugsFund — корисний канал про те, як працюють інвестиції і як на них заробити, свіжа аналітика економічної ситуації в Україні та світі від одного з кращих фінансистів України - Еріка Наймана

@Minfin_com_ua — офіційний канал однойменного сайту про фінанси та інвестиції. Тут дізнаєтесь новини економіки, актуальну аналітику від провідних експертів та необхідну інформацію про те, як зберегти гроші під час війни.

@iplanua- канал, про інвестиції з українським характером! Фінансові радники начисто та доступно розкажуть: як зберегти гривню від знецінення, як накопичити на приватну пенсію, як примножити кошти та не натрапити на шахраїв. Топові аналітичні статті, відео та кейси в одному місці. Підпишись.
@khtrader

#рецессия #заказы #экспорт #торговля #экономика

📍В сентябре количество новых экспортных заказов дружно снижается в Европе и США, показатели ниже 50 пунктов, что говорит о слабой международной торговле. Очевидно, что мировая экономика перешла в состояние рецессии, но пока выборочно по странам.
📍Больше всех страдает Европа, особенно Германия, в которой худшая ситуация с экспортом, среди рассмотренных стран, что явно не в пользу евро.
@khtrader

#кредиты #доходы #финансы #sp500 #eps

📍Слежу вот за этим графиком, на котором нанесен индикатор «кредитный импульс» (синяя линия), который, как я понимаю, являет собой совокупный кредит к ВВП в G5 (пятерка развитых стран), но может он более сложный - автор не обьясняет.
📍Фаза сжатия кредита замедляет доходность фондового рынка США с временных лагом 12 месяцев (коричневая линия), и в следующем году нас ждет более глубокое снижение доходов от вложений в акции (красная точка), чем ожидает рынок (зеленая точка) - это может стать большим сюрпризом для рынка. Стоит ввести оговорку: «если ФРС на смягчит монетарную политику».
@khtrader

#инфляция #турция #экономика #ставки

Инфляция в Турции выглядит эпично, но центральный банк не повышает ставки, даже имеет тенденцию к снижению.
Думаю надо им снизить ставки ниже ноля и всем вместе посмотреть, что будет с инфляцией и лирой 😂
@khtrader

#инфляция #сша #прогноз #goldman

📍Goldman Sachs прогнозирует базовую инфляцию (без учета топлива и продуктов питания) на конец года в районе 6%, а в следующем году 2,9%, что выше целевых 2%, которые таргетирует ФРС.
📍Для центральных банков сформировалась дилемма: с одной стороны долговые рынки начинают ломаться, с другой - инфляция устойчиво-высокая.
📍Но более важный вопрос стоит по другому: спасти ситуацию сейчас и накопить еще больше проблем в будущем, или же пострадать ради будущего? Почти всегда политики выбирают первый путь, видимо и сейчас выбор будет сделан в пользу настоящего.
@khtrader

#электроэнергия #кризис #германия #зимаблизко #энергетика

Цены на электроэнергию в Германии снизились на 50% в течении месяца, а ведь совсем недавно был ажиотаж на тему роста цен на электроэнергию в Германии по форвардным контрактам с поставкой через год. Это хорошие новости т.к. есть перспектива снижения инфляции в Европе!
@khtrader

P.S. Интересно, мы когда-нибудь узнаем имена тех, кто загонял цены в космос на форвардном рынке электроэнергии Европы, было бы интересно увидеть цифры на счетах этих ребят :)

#ставки #дкп #цб #финансы #qt

📍Как сообщает Всемирный банк, мы имеем дело с самым крупным циклом повышения ставок, как минимум за последние 50 лет: более 20 банков из 37 повысили ставки в летние месяцы (синяя гистограмма), при том, что снижают ставки буквально несколько регуляторов (голубая).
📍К тому же в сентябре ведущие центральные банки устроили «флеш-моб» и дружно повысили ставки на 0,75%, что является беспрецедентным событием.
📍При таком сильном тренде о позитиве на финансовых рынках говорить рано, пока это технические откаты (локальное ралли) на медвежьем рынке.
@khtrader

#газ #зимаблизко #энергетика #рф #северныйпоток #кризис

Поставки газа в сентябре из РФ в Европу были очень низкими. В Европе в течении месяца начинается отопительный сезон и мы еще вспомним об этом графике. Как говорится зима близко и она будет тяжелой на всем европейском континенте.
@khtrader

#цены #европа #электроэнергия #кризис #зимаблизко #инфляция

📍Удобная инфографика с ценами на электроэнергию на завтра 07.10.2022г: высокие цены в Балканских странах, Франции и Италии, обратите внимание на цены в Скандинавских странах - сумасшедшая разница с остальным континентом.
📍Высокие цены на энергетику будут и дальше давить на экономику Европы, поддерживать инфляцию, что будет оказывать давление на евро.
@khtrader

#европа #ес #рецессия #экономика #настроения #потребители

📍Экономика ЕС вошла в рецессию: индекс деловой активности PMI Composite третий месяц находится ниже 50 пунктов, что по правилам индикатора интерпретируется, как рецессия - это нанесено черной линией; потребительское доверие и вовсе «под плинтусом».
📍С учетом того, что инфляция в сентябре продолжала расти, мы имеем дело со стагфляцией в Еврозоне, а это проблема посложнее рецессии т. к. ее деньгами не залить.
📍Хуже всего, что у властей нет инструментов для решения этих проблем, поэтому зимой с экономикой Европы будет все еще хуже.
@khtrader

#видео #аналитика #прогноз #sp500 #финансы #трейдинг

https://youtu.be/QKf59unJO_s
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
@khtrader

#сша #ипотека #спрос #ставка #жилье #недвижимость #дома

📍Заявки на ипотеку в США упали на 40% относительно прошлого года, что явно сокращает активность в строительном секторе.
📍В целом, экономика США заметно ослабела, но нельзя сказать, что в широкой рецессии, чего не скажешь об экономике ЕС.
@khtrader

#ес #долги #бизнес #ецб #европа #ставки #qt

📍Корпоративный долг в Европе равен 110% ВВП - это гораздо больше, чем в США (синяя линия). Стоит задуматься, а выдержит европейский бизнес дальнейший рост ставок, с учетом того, что последние 10 лет Европа находилась в цикле «дешевых денег» (QE)?
📍В мире существует новый Левиафан - это долговой рынок, который не дает центральным банкам свободно действовать, но они сами его и породили 🤷‍♂️
@khtrader

#торговыйбаланс #евро #германия #экономика #энергетика

📍Профицит торгового баланса Германии почти обнулился - это значит, что экономика потеряла поддержку со стороны экспорта, что углубит рецессию в Германии и ЕС.
📍Связано это с высокими ценами на энергетику, которую Европа импортирует. С учетом введения новых квот ОПЕК+ цены на энергоносители, останутся на высоких уровнях, а мировая торговля ввиду замедления экономического роста - снизится.
📍Ждем дефицит торгового баланса Германии и углубление дефицита в ЕС - это еще один фактор в пользу снижения евро.
@khtrader

#ес #розничныепродажи #потребитель #экономика

📍Розничные продажи в ЕС устойчиво снижаются и на 6,1% ниже уровня прошлого года. Т. е. внутри экономики Европы спрос снижается, что также тормозит экономику.
📍Снижается спрос со стороны зарубежных стран (экспорт) и внутри экономики, цены на энергетику высокие и впереди зима. Текущие состояние экономики ЕС - устойчивая стагфляция: при годовой инфляции 10% углубляется рецессия. М-да, похоже шансы на «мягкую посадку» улетучились.
@khtrader

#цены #германия #европа #энергетика #кризис

Годовая динамика цен на импорт в Германии достигла уровня средины 70-х - 32,7% и это еще не конец ведь #зимаблизко
❗️О каком смягчении монетарной политики можно говорить, рынок ошибается...сильно ошибается!
@khtrader