Уолл-стрит любит электромобили
💡 Будущее транспорта было популярной темой в 2021 году. Компании, занимающиеся производством электрокаров и аккумуляторов, а также разработчики самоуправляемых авто уже продемонстрировали завидную динамику.
Заглядывая в 2022 год, аналитики считают, что все еще есть несколько акций компаний с экспозицией на сегмент, которые должны быть в топе списка на покупку.
Критерии отбора:
• Каждая компания получила рейтинг «покупать» от >60% аналитиков Уолл-стрит.
• Акции должны обладать >20% потенциалом роста на 2022 год.
Топ-идеи, по мнению Уолл-стрит:
✅ Dana #DAN - поставщик автозапчастей для электромобилей.
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +28%
✅ CEVA #CEVA - поставщик комплектующих и различных видов оборудования для традиционных, гибридных и электрических авто.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +41%
✅ Uber #UBER - разработчик одноименного агрегатора такси. Также является оператором сервиса доставки Uber Eats.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +80%
✅ General Motors #GM - крупнейшая американская автомобилестроительная корпорация.
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +35%
✅ Cabot #CBT - производитель химикатов, используемых в аккумуляторах, и комплектующих автомобилей.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +31%
✅ Plug Power #PLUG - производитель водородного топлива.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +54%
✅ EnerSys #ENS - производитель проводки и аккумуляторов для промышленной техники
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +40%
✅ Vontier #VNT - разработчик ПО и различных датчиков для автомобильной индустрии
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +42%
✅ ChargePoint #CHPT - поставщик зарядных станций для электрокаров
🎯 Целевая цена - $31, потенциал роста +59%
✅ Lyft #LYFT - агрегатор такси и разработчик ПО для навигации.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +72%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Считаем, что компании, которые вовлечены в цепочку производства электромобилей, обладают интересными перспективами. В особенности выделяем акции General Motors, которые держим в одном из наших портфелей. Благодаря масштабу GM может стать одним из лидеров в индустрии.
#акции #США #аналитика #электромобили
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Будущее транспорта было популярной темой в 2021 году. Компании, занимающиеся производством электрокаров и аккумуляторов, а также разработчики самоуправляемых авто уже продемонстрировали завидную динамику.
Заглядывая в 2022 год, аналитики считают, что все еще есть несколько акций компаний с экспозицией на сегмент, которые должны быть в топе списка на покупку.
Критерии отбора:
• Каждая компания получила рейтинг «покупать» от >60% аналитиков Уолл-стрит.
• Акции должны обладать >20% потенциалом роста на 2022 год.
Топ-идеи, по мнению Уолл-стрит:
✅ Dana #DAN - поставщик автозапчастей для электромобилей.
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +28%
✅ CEVA #CEVA - поставщик комплектующих и различных видов оборудования для традиционных, гибридных и электрических авто.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +41%
✅ Uber #UBER - разработчик одноименного агрегатора такси. Также является оператором сервиса доставки Uber Eats.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +80%
✅ General Motors #GM - крупнейшая американская автомобилестроительная корпорация.
🎯 Целевая цена - $79, потенциал роста +35%
✅ Cabot #CBT - производитель химикатов, используемых в аккумуляторах, и комплектующих автомобилей.
🎯 Целевая цена - $72, потенциал роста +31%
✅ Plug Power #PLUG - производитель водородного топлива.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +54%
✅ EnerSys #ENS - производитель проводки и аккумуляторов для промышленной техники
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +40%
✅ Vontier #VNT - разработчик ПО и различных датчиков для автомобильной индустрии
🎯 Целевая цена - $43, потенциал роста +42%
✅ ChargePoint #CHPT - поставщик зарядных станций для электрокаров
🎯 Целевая цена - $31, потенциал роста +59%
✅ Lyft #LYFT - агрегатор такси и разработчик ПО для навигации.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +72%
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.
💎 Наше мнение: Считаем, что компании, которые вовлечены в цепочку производства электромобилей, обладают интересными перспективами. В особенности выделяем акции General Motors, которые держим в одном из наших портфелей. Благодаря масштабу GM может стать одним из лидеров в индустрии.
#акции #США #аналитика #электромобили
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 07.02.2022
На этой неделе в центре внимания - данные по инфляции за январь. Согласно прогнозам экономистов, потребительские цены в США за прошедший месяц выросли на 7.3%, что является самым высоким показателем с 1981 года. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации отчетностей нескольких «голубых фишек».
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (январь)
11 февраля:
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
• Ежемесячный отчет МЭА
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 февраля - Pfizer #PFE, Peloton #PTON
9 февраля – Disney #DIS, Uber #UBER
10 февраля - Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP
Превью отчетности PepsiCo:
Аналитики прогнозируют, что компания представит солидные результаты по продажам как в Северной Америке, так и на международных рынках. Они также отмечают, что важное значение будут иметь данные по операционной рентабельности PepsiCo.
Превью отчетности Peloton:
Deutsche Bank считает, что руководство должно убедить инвесторов относительно возможности адаптации к постпандемийным условиям для того, чтобы акции вновь начали расти. Аналитики Baird и Stifel утверждают, что коррекция в акциях является чрезмерной, поскольку Peloton все еще обладает крупной базой подписчиков и постоянно расширяет потоки выручки. Также Peloton может представить обновленную информацию по поводу возможного поглощения. По слухам, потенциальными кандидатами на выкуп могут стать Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN и частная компания SoulCycle.
День инвестора Uber:
Это будет первое мероприятие такого рода для Uber #UBER с момента выхода на биржу. Внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях по поводу долгосрочных финансовых целей компании и роста издержек. Oppenheimer заявил, что День инвестора может стать положительным катализатором для акций агрегатора такси. Новости от Uber также могут повлиять на бумаги аналогов: Lyft #LYFT и DoorDash #DASH.
Другие корпоративные события:
8 февраля Amgen #AMGN проведет обзор своего бизнеса. GoDaddy #GDDY организует виртуальный День инвестора, посвященный долгосрочной стратегии, инновациям, финансовой структуре и стратегии распределения капитала.
💡 Аналитики Barron’s выделяют некоторых бенефициаров восстановления экономики США после пандемии. Эти компании, как утверждается, будут демонстрировать высокие темпы роста доходов, а также стабильный прирост денежного потока по мере снижения пандемийного давления на экономику.
✅ Booking #BKNG
✅ Chevron #CVX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Raytheon #RTX
✅ McDonald's #MCD
✅ United Parcel Service #UPS
Barron’s отдельно выделяет:
✅ Boston Beer #SAM - бумаги американской пивоварни торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. Помимо этого, компания постоянно внедряет инновации в свой бизнес.
💎 Участники рынка продолжают следить за сезоном корпоративной отчётности. На прошедшей неделе беспокойство вызвала публикация Meta, что стало негативным сигналом на и без того довольно слабом рынке. Рынки продолжает лихорадить в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, инвесторы оценивают потенциальное влияние повышения ставок. Однако, стоит отметить, что рост ставок это не всегда плохо в условиях растущей экономики. Вполне вероятно, что индексы продолжат демонстрировать повышенную волатильность пока инвесторы привыкают к новым реалиям. Важным катализатором станет публикация данных об инфляции. В целом, среднесрочно позитивно оцениваем перспективы американского рынка, на наш взгляд инвесторы в моменте переоценивают агрессивность политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе в центре внимания - данные по инфляции за январь. Согласно прогнозам экономистов, потребительские цены в США за прошедший месяц выросли на 7.3%, что является самым высоким показателем с 1981 года. Помимо этого, инвесторы ожидают публикации отчетностей нескольких «голубых фишек».
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (январь)
11 февраля:
• Отчет ФРС о денежно-кредитной политике
• Ежемесячный отчет МЭА
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
8 февраля - Pfizer #PFE, Peloton #PTON
9 февраля – Disney #DIS, Uber #UBER
10 февраля - Coca-Cola #KO, PepsiCo #PEP
Превью отчетности PepsiCo:
Аналитики прогнозируют, что компания представит солидные результаты по продажам как в Северной Америке, так и на международных рынках. Они также отмечают, что важное значение будут иметь данные по операционной рентабельности PepsiCo.
Превью отчетности Peloton:
Deutsche Bank считает, что руководство должно убедить инвесторов относительно возможности адаптации к постпандемийным условиям для того, чтобы акции вновь начали расти. Аналитики Baird и Stifel утверждают, что коррекция в акциях является чрезмерной, поскольку Peloton все еще обладает крупной базой подписчиков и постоянно расширяет потоки выручки. Также Peloton может представить обновленную информацию по поводу возможного поглощения. По слухам, потенциальными кандидатами на выкуп могут стать Apple #AAPL, Nike #NKE, Amazon #AMZN, Garmin #GRMN и частная компания SoulCycle.
День инвестора Uber:
Это будет первое мероприятие такого рода для Uber #UBER с момента выхода на биржу. Внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях по поводу долгосрочных финансовых целей компании и роста издержек. Oppenheimer заявил, что День инвестора может стать положительным катализатором для акций агрегатора такси. Новости от Uber также могут повлиять на бумаги аналогов: Lyft #LYFT и DoorDash #DASH.
Другие корпоративные события:
8 февраля Amgen #AMGN проведет обзор своего бизнеса. GoDaddy #GDDY организует виртуальный День инвестора, посвященный долгосрочной стратегии, инновациям, финансовой структуре и стратегии распределения капитала.
💡 Аналитики Barron’s выделяют некоторых бенефициаров восстановления экономики США после пандемии. Эти компании, как утверждается, будут демонстрировать высокие темпы роста доходов, а также стабильный прирост денежного потока по мере снижения пандемийного давления на экономику.
✅ Booking #BKNG
✅ Chevron #CVX
✅ Intuitive Surgical #ISRG
✅ Raytheon #RTX
✅ McDonald's #MCD
✅ United Parcel Service #UPS
Barron’s отдельно выделяет:
✅ Boston Beer #SAM - бумаги американской пивоварни торгуются с дисконтом по отношению к аналогам. Помимо этого, компания постоянно внедряет инновации в свой бизнес.
💎 Участники рынка продолжают следить за сезоном корпоративной отчётности. На прошедшей неделе беспокойство вызвала публикация Meta, что стало негативным сигналом на и без того довольно слабом рынке. Рынки продолжает лихорадить в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики, инвесторы оценивают потенциальное влияние повышения ставок. Однако, стоит отметить, что рост ставок это не всегда плохо в условиях растущей экономики. Вполне вероятно, что индексы продолжат демонстрировать повышенную волатильность пока инвесторы привыкают к новым реалиям. Важным катализатором станет публикация данных об инфляции. В целом, среднесрочно позитивно оцениваем перспективы американского рынка, на наш взгляд инвесторы в моменте переоценивают агрессивность политики ФРС.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Акции, которые опередят рынок в условиях высокой инфляции.
💡 JPMorgan рекомендует обратить внимание на компании, которые являются бенефициарами как роста экономики, так и высокой инфляции.
Мнение аналитиков
В JPMorgan ожидают, что экономика продолжит стабильное восстановление благодаря нормализации сектора услуг и сильным балансам корпораций и домохозяйств. Однако они также отмечают, что динамика инфляции все еще вызывает опасения.
Критерии отбора
По мнению аналитиков, в текущих условиях лучше всего себя чувствовать будут акции циклических секторов, которые обладают высокой корреляцией и бета-коэффициентом к инфляционным ожиданиям.
Топ-пики JPMorgan:
✅ Charles Schwab #SCHW - оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $132, потенциал роста +54%
✅ Bank of America #BAC - финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам.
🎯 Целевая цена от Barclays - $58, потенциал роста +26%
✅ Silvergate Capital #SI - банковская холдинговая компания. Является первым криптобанком в США.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $166, потенциал роста +39%
✅ Devon Energy #DVN - американская энергетическая компания, является одним из ведущих поставщиков нефти и газа в Северной Америке.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +21%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и природного газа в Пермском бассейне в Западном Техасе.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $155, потенциал роста +20%
✅ Exxon Mobil #XOM - одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний в мире.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $105, потенциал роста +34%
✅ Lyft #LYFT - агрегатор такси и разработчик ПО для навигации.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $64, потенциал роста +49%
✅ Avis #CAR - компания, оказывающая услуги аренды автомобилей.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $193, потенциал роста +17%
✅ Boeing #BA - один из крупнейших мировых производителей в авиационной промышленности.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $270, потенциал роста +26%
✅ General Electric #GE - старейший американский промышленный конгломерат
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +22%
#акции #США #аналитика #инфляция #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 JPMorgan рекомендует обратить внимание на компании, которые являются бенефициарами как роста экономики, так и высокой инфляции.
Мнение аналитиков
В JPMorgan ожидают, что экономика продолжит стабильное восстановление благодаря нормализации сектора услуг и сильным балансам корпораций и домохозяйств. Однако они также отмечают, что динамика инфляции все еще вызывает опасения.
Критерии отбора
По мнению аналитиков, в текущих условиях лучше всего себя чувствовать будут акции циклических секторов, которые обладают высокой корреляцией и бета-коэффициентом к инфляционным ожиданиям.
Топ-пики JPMorgan:
✅ Charles Schwab #SCHW - оказывает банковские, брокерские и консалтинговые услуги.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $132, потенциал роста +54%
✅ Bank of America #BAC - финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам.
🎯 Целевая цена от Barclays - $58, потенциал роста +26%
✅ Silvergate Capital #SI - банковская холдинговая компания. Является первым криптобанком в США.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $166, потенциал роста +39%
✅ Devon Energy #DVN - американская энергетическая компания, является одним из ведущих поставщиков нефти и газа в Северной Америке.
🎯 Целевая цена - $67, потенциал роста +21%
✅ Diamondback Energy #FANG - компания, занимающаяся добычей нефти и природного газа в Пермском бассейне в Западном Техасе.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $155, потенциал роста +20%
✅ Exxon Mobil #XOM - одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний в мире.
🎯 Целевая цена от Bank of America - $105, потенциал роста +34%
✅ Lyft #LYFT - агрегатор такси и разработчик ПО для навигации.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $64, потенциал роста +49%
✅ Avis #CAR - компания, оказывающая услуги аренды автомобилей.
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $193, потенциал роста +17%
✅ Boeing #BA - один из крупнейших мировых производителей в авиационной промышленности.
🎯 Целевая цена от Jefferies - $270, потенциал роста +26%
✅ General Electric #GE - старейший американский промышленный конгломерат
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +22%
#акции #США #аналитика #инфляция #JPM
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 17.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.17% (4342 п.)
📉 Nasdaq: -0.21% (13921 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (33897 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1940)
⚫️ Нефть марки Brent: +5.71% ($101.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.96% (2.147%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций не смог развить вчерашний импульс, поскольку геополитические риски вновь вышли на передний план, а цены на сырье возобновили рост. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что переговоры с Россией идут достаточно сложно. Однако, по его словам, любой вооруженный конфликт «можно прекратить за столом переговоров». Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Инфляция в Еврозоне в феврале достигла 5.9% в годовом исчислении. Это максимальный показатель за всю историю ведения расчетов, которые начались в январе 1997 года.
🔴 Вчера в России также были опубликованы недельные данные по инфляции, которая вновь оказалась на особо высоких уровнях. Темпы роста цен за прошедшую неделю составили 2.09%, инфляция в годовом выражении повысилась до 12.47%.
🔴 Японский производитель полупроводников Renesas Electronics приостановил работу трех своих заводов по причине мощного землетрясения, произошедшего на северо-востоке страны в ночь на четверг. На долю компании приходится около 17% мирового рынка микросхем.
🔴 Uber #UBER и Lyft #LYFT ввели топливный сбор, который будет действовать на территории США в течение следующих двух месяцев, чтобы справиться с резким ростом цен на бензин. Пассажиры Lyft будут платить дополнительно $0.55 каждую поездку, а клиенты Uber - от $0.45 до $0.55 в зависимости от их местонахождения.
🟢 Intel #INTC получит более €5 млрд в качестве государственных субсидий на строительство крупного завода по производству полупроводников в Германии. Компания ожидает, что государственные средства покроют 30% расходов на строительство объекта. Сделка должна быть одобрена Европейской комиссией.
🔴 Reuters сообщил, что Alibaba #BABA и Tencent #TCEHY готовятся к сокращению десятков тысяч рабочих мест в этом году, для того чтобы справиться с усиливающимся регуляторным давлением и растущими издержками. По источникам издания, компании могут уволить примерно 10-15% штата.
💎 В начале года главным событием, которого ждали инвесторы, было мартовское заседание ФРС. По ожиданиям, факт повышения ставки и восстановившаяся определенность могли ознаменовать точку для дальнейшего ралли на рынке. Но, судя по реакции участников торгов и текущему уровню волатильности, полноценному ралли мешает сохраняющаяся геополитическая напряженность. Несмотря на то что в диалоге конфликтующих стран наметились позитивные подвижки, для уверенного роста необходимо больше конкретики. В связи с этим в ближайшие пару недель на рынке может сохраняться повышенная волатильность и вполне вероятны локальные коррекции. С целью снижения рисков планируем увеличение хеджирующих позиций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.17% (4342 п.)
📉 Nasdaq: -0.21% (13921 п.)
📉 Dow Jones -0.17% (33897 п.)
🌕 Золото: +0.67% ($1940)
⚫️ Нефть марки Brent: +5.71% ($101.93)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.96% (2.147%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций не смог развить вчерашний импульс, поскольку геополитические риски вновь вышли на передний план, а цены на сырье возобновили рост. Президент Украины Владимир Зеленский заявил, что переговоры с Россией идут достаточно сложно. Однако, по его словам, любой вооруженный конфликт «можно прекратить за столом переговоров». Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Инфляция в Еврозоне в феврале достигла 5.9% в годовом исчислении. Это максимальный показатель за всю историю ведения расчетов, которые начались в январе 1997 года.
🔴 Вчера в России также были опубликованы недельные данные по инфляции, которая вновь оказалась на особо высоких уровнях. Темпы роста цен за прошедшую неделю составили 2.09%, инфляция в годовом выражении повысилась до 12.47%.
🔴 Японский производитель полупроводников Renesas Electronics приостановил работу трех своих заводов по причине мощного землетрясения, произошедшего на северо-востоке страны в ночь на четверг. На долю компании приходится около 17% мирового рынка микросхем.
🔴 Uber #UBER и Lyft #LYFT ввели топливный сбор, который будет действовать на территории США в течение следующих двух месяцев, чтобы справиться с резким ростом цен на бензин. Пассажиры Lyft будут платить дополнительно $0.55 каждую поездку, а клиенты Uber - от $0.45 до $0.55 в зависимости от их местонахождения.
🟢 Intel #INTC получит более €5 млрд в качестве государственных субсидий на строительство крупного завода по производству полупроводников в Германии. Компания ожидает, что государственные средства покроют 30% расходов на строительство объекта. Сделка должна быть одобрена Европейской комиссией.
🔴 Reuters сообщил, что Alibaba #BABA и Tencent #TCEHY готовятся к сокращению десятков тысяч рабочих мест в этом году, для того чтобы справиться с усиливающимся регуляторным давлением и растущими издержками. По источникам издания, компании могут уволить примерно 10-15% штата.
💎 В начале года главным событием, которого ждали инвесторы, было мартовское заседание ФРС. По ожиданиям, факт повышения ставки и восстановившаяся определенность могли ознаменовать точку для дальнейшего ралли на рынке. Но, судя по реакции участников торгов и текущему уровню волатильности, полноценному ралли мешает сохраняющаяся геополитическая напряженность. Несмотря на то что в диалоге конфликтующих стран наметились позитивные подвижки, для уверенного роста необходимо больше конкретики. В связи с этим в ближайшие пару недель на рынке может сохраняться повышенная волатильность и вполне вероятны локальные коррекции. С целью снижения рисков планируем увеличение хеджирующих позиций.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Путешествия вместо смартфонов - выбор потребителей и инвесторов
💡 Аналитики хедж-фонда Satori Fund обращают внимание инвесторов на акции компаний, занимающихся путешествиями и отдыхом, сделав ставку на то, что высокий потребительский спрос в преддверии лета будет способствовать их росту.
⚡️ Факторы роста:
• Бенефициары снятия ограничений после пандемии. Аналитики считают, что снятие пандемийных ограничений положительно отразится на компаниях, связанных с туризмом и отдыхом. Уже с середины марта хедж-фонд начал открывать позиции в этих компаниях и продолжает приобретать акции в преддверии летнего сезона отпусков, предполагая дальнейший рост.
• Высокий спрос на путешествия. В настоящее время тенденция такова, что потребители отходят от покупки вещей, таких как персональные компьютеры и смартфоны, в пользу путешествий, полетов и посещения отелей. По словам генерального директора авиакомпании United Airlines, спрос на путешествия является самым высоким за всю его карьеру.
Основные идеи в секторе туризма по мнению Satori Fund:
✅ Airbnb #ABNB
🎯 Целевая цена от Citigroup - $200, потенциал роста +30%
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $43, потенциал роста +32%
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена от Citigroup - $2600, потенциал роста +20%
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $27, потенциал роста +36%
✅ Carnival Corp #CCL
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +117%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
✅ Penn National Gaming #PENN
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $51, потенциал роста +39%
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от Citigroup - $50, потенциал роста +59%
#акции #США #аналитика #туризм
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики хедж-фонда Satori Fund обращают внимание инвесторов на акции компаний, занимающихся путешествиями и отдыхом, сделав ставку на то, что высокий потребительский спрос в преддверии лета будет способствовать их росту.
⚡️ Факторы роста:
• Бенефициары снятия ограничений после пандемии. Аналитики считают, что снятие пандемийных ограничений положительно отразится на компаниях, связанных с туризмом и отдыхом. Уже с середины марта хедж-фонд начал открывать позиции в этих компаниях и продолжает приобретать акции в преддверии летнего сезона отпусков, предполагая дальнейший рост.
• Высокий спрос на путешествия. В настоящее время тенденция такова, что потребители отходят от покупки вещей, таких как персональные компьютеры и смартфоны, в пользу путешествий, полетов и посещения отелей. По словам генерального директора авиакомпании United Airlines, спрос на путешествия является самым высоким за всю его карьеру.
Основные идеи в секторе туризма по мнению Satori Fund:
✅ Airbnb #ABNB
🎯 Целевая цена от Citigroup - $200, потенциал роста +30%
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $43, потенциал роста +32%
✅ Booking Holdings #BKNG
🎯 Целевая цена от Citigroup - $2600, потенциал роста +20%
✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $27, потенциал роста +36%
✅ Carnival Corp #CCL
🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +117%
✅ Hyatt Hotels #H
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +20%
✅ Penn National Gaming #PENN
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $51, потенциал роста +39%
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от Citigroup - $50, потенциал роста +59%
#акции #США #аналитика #туризм
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
💡 JPMorgan считает, текущие ценовые уровни являются привлекательными для формирования позиций в акциях, связанных с чистой энергетикой. Аналитикам особенно нравятся компании в сегменте зарядки электромобилей и водородной экосистемы, учитывая рост цен на стандартные энергоносители и глобальные тенденции по отказу от использования ископаемого топлива.
Топ-пики аналитиков
✅ Plug Power #PLUG - разработчик систем водородных топливных элементов, которые заменяют стандартные батареи в оборудовании и транспортных средствах.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +185%
JPMorgan называет компанию лидером в развивающейся глобальной водородной экосистеме. Спрос на водородное топливо остается высоким, при этом, Plug имеет все шансы стать бенефициаром роста популярности ESG-инициатив в Европе.
✅ ChargePoint #CHPT - поставщик зарядных станций для электрокаров.
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +117%
Аналитики отмечают, что компания получает выгод по всем направлениям от развития сектора электромобилей. Помимо этого, ChargePoint успешно справляется с проблемами в цепях поставок и демонстрирует рост рентабельности благодаря инициативам в сфере программного обеспечения и услуг.
✅ EVgo #EVGO - оператор крупной сети зарядных станций для электрокаров. Компания управляет примерно 800 пунктами быстрой зарядки в 35 штатах. Около 300 тыс. водителей являются клиентами EVgo.
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +55%
Драйверами для развития компании аналитики называют многочисленные партнерские соглашения, в том числе с Uber #UBER, Lyft #LYFT, GM #GM и Toyota #TM. Помимо этого, EVgo продолжает принимать взвешенные решения по выбору площадок для размещения зарядных станций, ориентируясь на мегаполисы, где количество электромобилей уже велико или растет.
#акции #США #аналитика #JPM #альтернативная_энергетика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 JPMorgan считает, текущие ценовые уровни являются привлекательными для формирования позиций в акциях, связанных с чистой энергетикой. Аналитикам особенно нравятся компании в сегменте зарядки электромобилей и водородной экосистемы, учитывая рост цен на стандартные энергоносители и глобальные тенденции по отказу от использования ископаемого топлива.
Топ-пики аналитиков
✅ Plug Power #PLUG - разработчик систем водородных топливных элементов, которые заменяют стандартные батареи в оборудовании и транспортных средствах.
🎯 Целевая цена - $60, потенциал роста +185%
JPMorgan называет компанию лидером в развивающейся глобальной водородной экосистеме. Спрос на водородное топливо остается высоким, при этом, Plug имеет все шансы стать бенефициаром роста популярности ESG-инициатив в Европе.
✅ ChargePoint #CHPT - поставщик зарядных станций для электрокаров.
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +117%
Аналитики отмечают, что компания получает выгод по всем направлениям от развития сектора электромобилей. Помимо этого, ChargePoint успешно справляется с проблемами в цепях поставок и демонстрирует рост рентабельности благодаря инициативам в сфере программного обеспечения и услуг.
✅ EVgo #EVGO - оператор крупной сети зарядных станций для электрокаров. Компания управляет примерно 800 пунктами быстрой зарядки в 35 штатах. Около 300 тыс. водителей являются клиентами EVgo.
🎯 Целевая цена - $14, потенциал роста +55%
Драйверами для развития компании аналитики называют многочисленные партнерские соглашения, в том числе с Uber #UBER, Lyft #LYFT, GM #GM и Toyota #TM. Помимо этого, EVgo продолжает принимать взвешенные решения по выбору площадок для размещения зарядных станций, ориентируясь на мегаполисы, где количество электромобилей уже велико или растет.
#акции #США #аналитика #JPM #альтернативная_энергетика
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX
• Идеи под отчетность (premium)
• Bath & Body Works #BBWI (premium)
• AbbVie #ABBV (premium)
Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium)
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium)
Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium)
• Uber #UBER (premium)
• EPAM Systems #EPAM (premium)
• ArcelorMittal SA #MT (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Starbucks #SBUX
• Идеи под отчетность (premium)
• Bath & Body Works #BBWI (premium)
• AbbVie #ABBV (premium)
Аналитика:
• Топ-пики в полупроводниковом секторе от Bank of America
• Настало ли время инвестировать в чистую энергетику?
• Обзор крипторынка в апреле
• Morgan Stanley: коммуникационные услуги и технологический сектор
• Morgan Stanley: товары первой и вторичной необходимости, нефтегазовый сектор
• Morgan Stanley: сектор здравоохранения
• Morgan Stanley: промышленный и сырьевой сектор
• Дивидендные истории от Goldman Sachs (premium)
• Защитные активы в условиях надвигающейся рецессии (premium)
Разбор отчетности:
• Deutsche Post #DPW
• Sunrun #RUN
• Lyft #LYFT (premium)
• Uber #UBER (premium)
• EPAM Systems #EPAM (premium)
• ArcelorMittal SA #MT (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 06.05.2022 (premium)
#навигатор
Топ-пики Goldman Sachs в сфере возобновляемой экономики
💡 Goldman Sachs представил подборку компаний, которые могут стать бенефициарами развития тенденций экономики замкнутого цикла.
Экономика замкнутого цикла
Представленные компании являются частью новой экономики, основанной на повторном использовании и переработке созданных ресурсов для производства новых товаров и услуг.
Согласно анализу, новая экономика будет способствовать дополнительному росту глобального ВВП на $4.5 трлн к 2030 году и на $25 трлн к 2050 году. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2025 году переработка и повторное использование могут высвободить около $1 трлн неиспользованных ресурсов для экономики.
Также отмечается, что рост цен на сырьевые товары приведет к ускорению внедрения решений по повышению эффективности использования всех видов ресурсов как потребителями, так и корпорациями.
Аренда и совместное использование транспорта
В данной сфере аналитики выделили Uber, Lyft и Herc. Эти компании оптимизируют спрос на поездки, уменьшая при этом количество автомобилей на дорогах и повышая интенсивность использования транспорта.
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $46, потенциал роста +104%
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $40, потенциал роста +125%
✅ Herc #HRI
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $207, потенциал роста +94%
Обувная промышленность
В категории Goldman Sachs выделяет Nike и Adidas за их усилия по использованию переработанных материалов. В свой продукции компании использует меньше клея для упрощения последующей переработки.
Кроме того, в прошлом году Nike заявила, что будет восстанавливать изношенные кроссовки и продавать их по более низкой цене. Adidas, в свою очередь, заключил партнерство с Allbirds, чтобы производить обувь с низким углеродным следом.
✅ Nike #NIKE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $164, потенциал роста +52%
✅ Adidas #ADS
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - €305, потенциал роста +73%
Управление отходами
Goldman Sachs назвал перепроизводство продуктов питания «масштабной проблемой». Только в США выбрасывается около $160 млрд пригодных продуктов ежегодно. На этом фоне, эксперты выделяют компанию Grocery Outlet, сети, которая покупает у производителей излишки продукции и перепродает их.
✅ Grocery Outlet #GO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $40, потенциал роста +12%
Также аналитики выделили Waste Management, которая владеет свалками в США. Компания активно расширяет свой бизнес по производству природного газа. Ожидается, что выручка от данного сегмента вырастет до $825 млн в течение четырех лет.
✅ Waste Management #WM
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $174, потенциал роста +11%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs представил подборку компаний, которые могут стать бенефициарами развития тенденций экономики замкнутого цикла.
Экономика замкнутого цикла
Представленные компании являются частью новой экономики, основанной на повторном использовании и переработке созданных ресурсов для производства новых товаров и услуг.
Согласно анализу, новая экономика будет способствовать дополнительному росту глобального ВВП на $4.5 трлн к 2030 году и на $25 трлн к 2050 году. По оценкам Всемирного экономического форума, к 2025 году переработка и повторное использование могут высвободить около $1 трлн неиспользованных ресурсов для экономики.
Также отмечается, что рост цен на сырьевые товары приведет к ускорению внедрения решений по повышению эффективности использования всех видов ресурсов как потребителями, так и корпорациями.
Аренда и совместное использование транспорта
В данной сфере аналитики выделили Uber, Lyft и Herc. Эти компании оптимизируют спрос на поездки, уменьшая при этом количество автомобилей на дорогах и повышая интенсивность использования транспорта.
✅ Uber #UBER
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $46, потенциал роста +104%
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $40, потенциал роста +125%
✅ Herc #HRI
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $207, потенциал роста +94%
Обувная промышленность
В категории Goldman Sachs выделяет Nike и Adidas за их усилия по использованию переработанных материалов. В свой продукции компании использует меньше клея для упрощения последующей переработки.
Кроме того, в прошлом году Nike заявила, что будет восстанавливать изношенные кроссовки и продавать их по более низкой цене. Adidas, в свою очередь, заключил партнерство с Allbirds, чтобы производить обувь с низким углеродным следом.
✅ Nike #NIKE
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $164, потенциал роста +52%
✅ Adidas #ADS
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - €305, потенциал роста +73%
Управление отходами
Goldman Sachs назвал перепроизводство продуктов питания «масштабной проблемой». Только в США выбрасывается около $160 млрд пригодных продуктов ежегодно. На этом фоне, эксперты выделяют компанию Grocery Outlet, сети, которая покупает у производителей излишки продукции и перепродает их.
✅ Grocery Outlet #GO
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $40, потенциал роста +12%
Также аналитики выделили Waste Management, которая владеет свалками в США. Компания активно расширяет свой бизнес по производству природного газа. Ожидается, что выручка от данного сегмента вырастет до $825 млн в течение четырех лет.
✅ Waste Management #WM
🎯 Целевая цена от BMO Capital - $174, потенциал роста +11%
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 23.05.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за отчетностями розничных компаний после неутешительных результатов Target #TGT и Walmart #WMT. Помимо этого, будут опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, а некоторые чиновники центрального банка выступят с комментариями по денежно-кредитной политике.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 мая:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май)
• Продажи нового жилья (апрель)
25 мая:
• Базовые заказы на товары длительного пользования в США (апрель)
• Публикация протоколов ФРС
26 мая:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (апрель)
• ВВП США (1-й квартал)
27 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 мая - Nvidia #NVDA
Конференция JPMorgan:
На неделе пройдет ежегодное мероприятие JPMorgan, посвященное глобальным технологиям, медиа и коммуникациям. На конференции примут участие Visa #V, Intel #INTC, eBay #EBAY, Lyft #LYFT, Alphabet #GOOG, Verizon #VZ, Comcast #CMCSA и Cisco #CSCO. В прошлом, выступления компаний на конференции оказывали положительное влияние на акции.
День инвестора JPMorgan:
Ожидается, что банк опишет планы по повышению доходов от инвестиций, а также предоставит комментарии по поводу положительного эффекта от роста процентных ставок. Помимо этого, инвесторы будут следить за решениями по увеличению инвестиций на технологическое развитие. Bank of America считает, что JPMorgan также может поделиться информацией о собственной платежной экосистеме.
Отчетность Nvidia и дополнительные катализаторы:
Аналитики ожидают, что по итогам первого квартала выручка от чипов для ЦОД впервые превысит выручку игрового сегмента. Bank of America рекомендует акции к покупке, несмотря на то, что по мультипликаторам они все еще дороги. JPMorgan, в свою очередь, отмечает, что компания может показать отличные результаты после запуска новых чипов для автомобилей во втором полугодии. Еще одним катализатором для акций является выступление Nvidia 24 мая на Computex и 30 мая на ISC22.
Важные ежегодные собрания акционеров:
25 мая акционеры Amazon #AMZN проголосуют за выплату премий руководителям. Отдельными темами для обсуждения станут: травмы на рабочем месте, высокая текучесть кадров, зарплаты и расовая дискриминация. McDonald's #MCD проведет ежегодное собрание 26 мая, на котором пройдет голосование за кандидатов в совет директоров. Также темой для обсуждения станет использование антибиотиков при производстве мяса, в чем ранее компанию обвиняли инвесторы Trinity College и Карл Икан.
Другие корпоративные события:
23 мая акционеры Didi #DIDI проголосуют за делистинг акций компании с биржи NYSE. 24 мая генеральный директор NXP Semi #NXPI выступит с докладом на выставке Computex 2022.
💡 Аналитики Barron’s на этой неделе рассказали о том, как инвесторы могут избежать убытков на «медвежьем» рынке. Они рекомендуют не ловить «падающие ножи», а искать технические признаки завершения падения. Аналитики также отметили, что в последних трех случаях, когда рынок акций падал семь недель подряд и более, S&P 500 затем рос в среднем на 39%.
Barron’s выделяет акции, которые могут показать отличную динамику, в случае отскока на рынке:
✅ Allbirds #BIRD
✅ Poshmark #POSH
✅ Rivian #RIVN
✅ Robinhood #HOOD
✅ Warby Parker #WRBY
💎 На предстоящей неделе может состояться ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией активов, что повлечёт за собой покупки в акциях до $50 млрд. К тому же все больше инвестиционных банков начинают делать ставку на отскок в перепроданных акциях роста. Поэтому, мы не исключаем ралли в наиболее просевших секторах рынка, которое, вероятно, в очередной раз не будет продолжительным.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за отчетностями розничных компаний после неутешительных результатов Target #TGT и Walmart #WMT. Помимо этого, будут опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС, а некоторые чиновники центрального банка выступят с комментариями по денежно-кредитной политике.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 мая:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май)
• Продажи нового жилья (апрель)
25 мая:
• Базовые заказы на товары длительного пользования в США (апрель)
• Публикация протоколов ФРС
26 мая:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (апрель)
• ВВП США (1-й квартал)
27 мая:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (апрель)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 мая - Nvidia #NVDA
Конференция JPMorgan:
На неделе пройдет ежегодное мероприятие JPMorgan, посвященное глобальным технологиям, медиа и коммуникациям. На конференции примут участие Visa #V, Intel #INTC, eBay #EBAY, Lyft #LYFT, Alphabet #GOOG, Verizon #VZ, Comcast #CMCSA и Cisco #CSCO. В прошлом, выступления компаний на конференции оказывали положительное влияние на акции.
День инвестора JPMorgan:
Ожидается, что банк опишет планы по повышению доходов от инвестиций, а также предоставит комментарии по поводу положительного эффекта от роста процентных ставок. Помимо этого, инвесторы будут следить за решениями по увеличению инвестиций на технологическое развитие. Bank of America считает, что JPMorgan также может поделиться информацией о собственной платежной экосистеме.
Отчетность Nvidia и дополнительные катализаторы:
Аналитики ожидают, что по итогам первого квартала выручка от чипов для ЦОД впервые превысит выручку игрового сегмента. Bank of America рекомендует акции к покупке, несмотря на то, что по мультипликаторам они все еще дороги. JPMorgan, в свою очередь, отмечает, что компания может показать отличные результаты после запуска новых чипов для автомобилей во втором полугодии. Еще одним катализатором для акций является выступление Nvidia 24 мая на Computex и 30 мая на ISC22.
Важные ежегодные собрания акционеров:
25 мая акционеры Amazon #AMZN проголосуют за выплату премий руководителям. Отдельными темами для обсуждения станут: травмы на рабочем месте, высокая текучесть кадров, зарплаты и расовая дискриминация. McDonald's #MCD проведет ежегодное собрание 26 мая, на котором пройдет голосование за кандидатов в совет директоров. Также темой для обсуждения станет использование антибиотиков при производстве мяса, в чем ранее компанию обвиняли инвесторы Trinity College и Карл Икан.
Другие корпоративные события:
23 мая акционеры Didi #DIDI проголосуют за делистинг акций компании с биржи NYSE. 24 мая генеральный директор NXP Semi #NXPI выступит с докладом на выставке Computex 2022.
💡 Аналитики Barron’s на этой неделе рассказали о том, как инвесторы могут избежать убытков на «медвежьем» рынке. Они рекомендуют не ловить «падающие ножи», а искать технические признаки завершения падения. Аналитики также отметили, что в последних трех случаях, когда рынок акций падал семь недель подряд и более, S&P 500 затем рос в среднем на 39%.
Barron’s выделяет акции, которые могут показать отличную динамику, в случае отскока на рынке:
✅ Allbirds #BIRD
✅ Poshmark #POSH
✅ Rivian #RIVN
✅ Robinhood #HOOD
✅ Warby Parker #WRBY
💎 На предстоящей неделе может состояться ребалансировка фондов с фиксированной аллокацией активов, что повлечёт за собой покупки в акциях до $50 млрд. К тому же все больше инвестиционных банков начинают делать ставку на отскок в перепроданных акциях роста. Поэтому, мы не исключаем ралли в наиболее просевших секторах рынка, которое, вероятно, в очередной раз не будет продолжительным.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Итоги сезона отчетностей за второй квартал
💡 Сезон отчетности, в целом, превзошел ожидания. В Европе прибыль на акцию (EPS) выросла на 16% г/г, а выручка - на 35% г/г. В США темпы роста EPS составили 9% г/г, а выручки - 15% г/г.
Финансовый сектор
• Инвестиционный банкинг продолжил демонстрировать слабые результаты: прибыль от андеррайтинга, M&A и синдицирование кредитов снизилась примерно на 60% г/г.
• Качество кредитов остается устойчивым, однако улучшение основных метрик идет скромными темпами.
• Коэффициенты достаточности капитала остаются высокими, однако объемы байбеков резко снизились и, скорее всего, останутся на низком уровне.
• Акции банков пока, вероятно, могут подвергаться волатильности. Хотя устойчивый рост кредитования и повышение процентных ставок позволят увеличить чистую процентную маржу, риском является возможный отток депозитов, а также эффект от QT на темпы привлечения средств.
Технологический сектор
• Крупнейшие компании продемонстрировали результаты выше ожиданий, а также показали дисциплину при контроле своих расходов наряду с высокой инфляцией.
• Некоторые компании, включая Uber #UBER, Lyft #LYFT, и Fiverr #FVRR – уже развернулись к получению прибыли.
• Тенденции в сфере рекламы оказались негативными на фоне изменений в политике конфиденциальности Apple #AAPL и роста конкуренции со стороны TikTok.
• Отчетности AirBnB #ABNB, Booking #BKNG и Expedia #EXPE отразили восстановление спроса на путешествия.
• Компании продолжают внедрять ключевые инициативы для бизнеса. Примерами являются Meta #META, Netflix #NFLX и Spotify #SPOT.
• Отчетности сегмента сетевого и аппаратного обеспечения отразили устойчивость спроса, а также улучшение состояния цепей поставок.
• Прогнозы по темпам роста показателей сектора в 2023 году остаются ограниченными, особенно для крупнейших компаний.
• В сфере чипмейкеров наблюдается снижение прогнозов на 2023 год из-за падения спроса и спада в полупроводниковом цикле. Как правило, полупроводниковая промышленность циклична из-за устаревания технологий, которые приводят к избытку запасов.
• В сегменте сетевого и аппаратного обеспечения менеджмент начинает прогнозировать замедление роста расходов корпоративных клиентов.
Нефтегазовый сектор
• Компании сектора показали рекордные результаты, которые существенно превзошли ожидания. Основной темой является возврат капитала акционерам.
• Макроэкономическая среда не оказывает существенного давления на сектор, если сравнивать с остальными. В целом, «мягкая» рецессия может быть использована компаниями как возможность для предложения догнать уровень спроса. В индустрии нефтепереработки комментарии также свидетельствуют об улучшении ситуации.
• Тем не менее риски остаются: инфляция затрат и трудности в цепях поставок могут сохраниться в среднесрочной перспективе
Потребительский сектор
• Результаты по сектору неоднозначные. Некоторые показали положительные результаты, несмотря на опасения по поводу спроса. Nike #NKE заявил об отсутствии падения расходов потребителей. Результаты Disney #DIS были высокими, особенно в парках.
• Крупные ритейлеры такие, как Target #TGT, Walmart #WMT, Home Depot #HD и Lowe's #LOW, отметили, что потребители возвращаются из отпусков и делают покупки к школьному сезону, поддержать которые может снижение цен на бензин и нормализация цепей поставок. Ожидается, что это окажет положительное влияние на рентабельность в среднесрочной перспективе.
• Несмотря на консервативные прогнозы на второе полугодие, компании сектора продолжают увеличивать расходы на рекламу и проводить акции. Это необходимо для сокращения избытка запасов и привлечения потребителя, который становится более внимательным к ценам из-за инфляции. В целом, негативная реакция рынка на некоторые отчетности могла быть чрезмерной, и компании могут преподнести позитивный сюрприз по итогам 3-го квартала: в том числе по причине того, что они дали достаточно консервативные прогнозы на второе полугодие.
#аналитика #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
💡 Сезон отчетности, в целом, превзошел ожидания. В Европе прибыль на акцию (EPS) выросла на 16% г/г, а выручка - на 35% г/г. В США темпы роста EPS составили 9% г/г, а выручки - 15% г/г.
Финансовый сектор
• Инвестиционный банкинг продолжил демонстрировать слабые результаты: прибыль от андеррайтинга, M&A и синдицирование кредитов снизилась примерно на 60% г/г.
• Качество кредитов остается устойчивым, однако улучшение основных метрик идет скромными темпами.
• Коэффициенты достаточности капитала остаются высокими, однако объемы байбеков резко снизились и, скорее всего, останутся на низком уровне.
• Акции банков пока, вероятно, могут подвергаться волатильности. Хотя устойчивый рост кредитования и повышение процентных ставок позволят увеличить чистую процентную маржу, риском является возможный отток депозитов, а также эффект от QT на темпы привлечения средств.
Технологический сектор
• Крупнейшие компании продемонстрировали результаты выше ожиданий, а также показали дисциплину при контроле своих расходов наряду с высокой инфляцией.
• Некоторые компании, включая Uber #UBER, Lyft #LYFT, и Fiverr #FVRR – уже развернулись к получению прибыли.
• Тенденции в сфере рекламы оказались негативными на фоне изменений в политике конфиденциальности Apple #AAPL и роста конкуренции со стороны TikTok.
• Отчетности AirBnB #ABNB, Booking #BKNG и Expedia #EXPE отразили восстановление спроса на путешествия.
• Компании продолжают внедрять ключевые инициативы для бизнеса. Примерами являются Meta #META, Netflix #NFLX и Spotify #SPOT.
• Отчетности сегмента сетевого и аппаратного обеспечения отразили устойчивость спроса, а также улучшение состояния цепей поставок.
• Прогнозы по темпам роста показателей сектора в 2023 году остаются ограниченными, особенно для крупнейших компаний.
• В сфере чипмейкеров наблюдается снижение прогнозов на 2023 год из-за падения спроса и спада в полупроводниковом цикле. Как правило, полупроводниковая промышленность циклична из-за устаревания технологий, которые приводят к избытку запасов.
• В сегменте сетевого и аппаратного обеспечения менеджмент начинает прогнозировать замедление роста расходов корпоративных клиентов.
Нефтегазовый сектор
• Компании сектора показали рекордные результаты, которые существенно превзошли ожидания. Основной темой является возврат капитала акционерам.
• Макроэкономическая среда не оказывает существенного давления на сектор, если сравнивать с остальными. В целом, «мягкая» рецессия может быть использована компаниями как возможность для предложения догнать уровень спроса. В индустрии нефтепереработки комментарии также свидетельствуют об улучшении ситуации.
• Тем не менее риски остаются: инфляция затрат и трудности в цепях поставок могут сохраниться в среднесрочной перспективе
Потребительский сектор
• Результаты по сектору неоднозначные. Некоторые показали положительные результаты, несмотря на опасения по поводу спроса. Nike #NKE заявил об отсутствии падения расходов потребителей. Результаты Disney #DIS были высокими, особенно в парках.
• Крупные ритейлеры такие, как Target #TGT, Walmart #WMT, Home Depot #HD и Lowe's #LOW, отметили, что потребители возвращаются из отпусков и делают покупки к школьному сезону, поддержать которые может снижение цен на бензин и нормализация цепей поставок. Ожидается, что это окажет положительное влияние на рентабельность в среднесрочной перспективе.
• Несмотря на консервативные прогнозы на второе полугодие, компании сектора продолжают увеличивать расходы на рекламу и проводить акции. Это необходимо для сокращения избытка запасов и привлечения потребителя, который становится более внимательным к ценам из-за инфляции. В целом, негативная реакция рынка на некоторые отчетности могла быть чрезмерной, и компании могут преподнести позитивный сюрприз по итогам 3-го квартала: в том числе по причине того, что они дали достаточно консервативные прогнозы на второе полугодие.
#аналитика #сезон_отчетности
telegram · сайт · курс
Вечерний обзор - 01.11.2022
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Негативное влияние на настроения инвесторов оказала публикация макростатистики с рынка труда, которая возобновила подъем доходностей казначейских облигаций. При этом, участники рынка не спешат занимать длинные позиции в преддверии завтрашней публикации итогов с заседания ФРС.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за сентябрь выросло на 437 тыс. и составило 10.717 млн. Экономисты ожидали, что число вакансий составит ровно 10 млн. Вышедшие данные сигнализируют, что высокий спрос на рабочую силу и устойчивость рынка труда продолжают сохраняться. Теперь все внимание приковано к итогам заседания ФРС и отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе, который выйдет в пятницу.
💎 «Сегодняшние данные по вакансиям поставили под сомнение возможность осуществления поворота ФРС в проведении политики. Несмотря на другие признаки замедления экономики, данные с рынка труда указывают, что центральный банк еще далек от того момента, когда он сможет объявить о победе над инфляцией и снять ногу с экономического тормоза», - отметил Рональд Темпл, глава отдела американских акций в Lazard Asset Management.
Также сегодня были опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. За октябрь показатель снизился на 0.7 п. до 50.2 п, что выше прогнозов на уровне 50 п. Производственный сектор США продолжает расширяться, однако самыми низкими темпами за 2 года. При этом, индекс снижается уже третий месяц подряд, что может сигнализировать о постепенном замедлении потребительского спроса в США.
Среди отдельных движений, акции Uber #UBER подскочили примерно на 13% после публикации отчетности. Агрегатор такси превысил ожидания по выручке и дал оптимистичный прогноз на 4-й квартал. Акции конкурента Lyft #LYFT также продемонстрировали положительную динамику.
Бумаги Pfizer #PFE подорожали почти на 3% после выхода отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли и выручке, а также повысила прогноз по продажам вакцин против COVID-19 на весь год. В то же время, котировки Abiomed #ABMD подскочили на 50% после новости о поглощении компаний Johnson & Johnson #JNJ.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку нефтяным котировкам оказала новость о том, что президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы и других ограничений для нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Вероятно, участники рынка рассчитывают, что производители будут компенсировать выпадающие доходы из-за новых налогов путем повышения отпускных цен на свою продукцию. Кроме того, инвесторы с оптимизмом восприняли неподтвержденные сообщения в китайских СМИ о том, что власти могут начать ослаблять коронавирусные ограничения в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.97 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. Тем не менее в БКС отмечают, что ноябрь является одним из самых слабых месяцев для рубля, поскольку налоговые платежи экспортеров достигают минимальных годовых отметок. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.23.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🔴 Основные фондовые индексы торгуются в красной зоне. Негативное влияние на настроения инвесторов оказала публикация макростатистики с рынка труда, которая возобновила подъем доходностей казначейских облигаций. При этом, участники рынка не спешат занимать длинные позиции в преддверии завтрашней публикации итогов с заседания ФРС.
Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) за сентябрь выросло на 437 тыс. и составило 10.717 млн. Экономисты ожидали, что число вакансий составит ровно 10 млн. Вышедшие данные сигнализируют, что высокий спрос на рабочую силу и устойчивость рынка труда продолжают сохраняться. Теперь все внимание приковано к итогам заседания ФРС и отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе, который выйдет в пятницу.
💎 «Сегодняшние данные по вакансиям поставили под сомнение возможность осуществления поворота ФРС в проведении политики. Несмотря на другие признаки замедления экономики, данные с рынка труда указывают, что центральный банк еще далек от того момента, когда он сможет объявить о победе над инфляцией и снять ногу с экономического тормоза», - отметил Рональд Темпл, глава отдела американских акций в Lazard Asset Management.
Также сегодня были опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM. За октябрь показатель снизился на 0.7 п. до 50.2 п, что выше прогнозов на уровне 50 п. Производственный сектор США продолжает расширяться, однако самыми низкими темпами за 2 года. При этом, индекс снижается уже третий месяц подряд, что может сигнализировать о постепенном замедлении потребительского спроса в США.
Среди отдельных движений, акции Uber #UBER подскочили примерно на 13% после публикации отчетности. Агрегатор такси превысил ожидания по выручке и дал оптимистичный прогноз на 4-й квартал. Акции конкурента Lyft #LYFT также продемонстрировали положительную динамику.
Бумаги Pfizer #PFE подорожали почти на 3% после выхода отчетности, в которой компания превысила ожидания по прибыли и выручке, а также повысила прогноз по продажам вакцин против COVID-19 на весь год. В то же время, котировки Abiomed #ABMD подскочили на 50% после новости о поглощении компаний Johnson & Johnson #JNJ.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют положительную динамику. Поддержку нефтяным котировкам оказала новость о том, что президент Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы и других ограничений для нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Вероятно, участники рынка рассчитывают, что производители будут компенсировать выпадающие доходы из-за новых налогов путем повышения отпускных цен на свою продукцию. Кроме того, инвесторы с оптимизмом восприняли неподтвержденные сообщения в китайских СМИ о том, что власти могут начать ослаблять коронавирусные ограничения в стране. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $94.97 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепился к доллару. Российская валюта продолжает торговаться в узком диапазоне на фоне сбалансированности спроса и предложения на рынке. Тем не менее в БКС отмечают, что ноябрь является одним из самых слабых месяцев для рубля, поскольку налоговые платежи экспортеров достигают минимальных годовых отметок. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.23.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 08.11.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.16% (3809 п.)
📉 Nasdaq: -0.21% (10990 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (32821 п.)
🌕 Золото: -0.36% ($1669)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.55% ($97.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.40% (4.223%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.96%, Dow Jones - на 1.31%, а Nasdaq - на 0.85%. Рынок акций продолжает постепенно восстанавливаться после просадки, которая была вызвана объявлением итогов заседания ФРС на прошлой неделе. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Сегодня будут опубликованы результаты промежуточных выборов. Они определят, какая партия будет контролировать Конгресс, будущую политику и расходы правительства. Любая реакция рынка, вероятно, будет зависеть от того, получат ли республиканцы большинство в Палате представителей и Сенате.
💎 «Идея о том, что республиканцы вернут себе Палату представителей, уже практически заложена в рынок. Однако я считаю, что для более мощного импульса для S&P 500 республиканцы также должны занять и Сенат», - сказала Лори Кальвасина из RBC Capital Markets.
Между тем, в США все еще продолжается сезон отчетностей за 3-й квартал. На постмаркете акции агрегатора такси Lyft #LYFT рухнули на 14% после публикации отчетности. Компания превысила ожидания по прибыли на акцию, но не дотянула до консенсуса по выручке. В то же время бумаги Take-Two Interactive #TTWO снизились на 16% после того, как компания не оправдала ожиданий по финансовым результатам и дала слабый прогноз.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.16% (3809 п.)
📉 Nasdaq: -0.21% (10990 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (32821 п.)
🌕 Золото: -0.36% ($1669)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.55% ($97.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.40% (4.223%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день в плюсе: S&P 500 вырос на 0.96%, Dow Jones - на 1.31%, а Nasdaq - на 0.85%. Рынок акций продолжает постепенно восстанавливаться после просадки, которая была вызвана объявлением итогов заседания ФРС на прошлой неделе. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Сегодня будут опубликованы результаты промежуточных выборов. Они определят, какая партия будет контролировать Конгресс, будущую политику и расходы правительства. Любая реакция рынка, вероятно, будет зависеть от того, получат ли республиканцы большинство в Палате представителей и Сенате.
💎 «Идея о том, что республиканцы вернут себе Палату представителей, уже практически заложена в рынок. Однако я считаю, что для более мощного импульса для S&P 500 республиканцы также должны занять и Сенат», - сказала Лори Кальвасина из RBC Capital Markets.
Между тем, в США все еще продолжается сезон отчетностей за 3-й квартал. На постмаркете акции агрегатора такси Lyft #LYFT рухнули на 14% после публикации отчетности. Компания превысила ожидания по прибыли на акцию, но не дотянула до консенсуса по выручке. В то же время бумаги Take-Two Interactive #TTWO снизились на 16% после того, как компания не оправдала ожиданий по финансовым результатам и дала слабый прогноз.
#обзор #рынок #утро
· telegram · сайт · курс
Взгляд Morgan Stanley на технологический сектор
💡 Во время пандемии технологические компании развивались быстрее остальных, поскольку экономика стала более зависима от их решений и инициатив. Однако по мере того, как надвигается угроза рецессии, инфляция продолжает расти, а поведение потребителей нормализуется, технологическим компаниям становится все труднее справляться с возросшими расходами.
Мнение аналитиков
• Несмотря на все существующие проблемы, стратеги ожидают, что в 2023 году акции технологических компаний возобновят рост на фоне улучшения перспектив экономики. Опережающую динамику будут демонстрировать отдельные акции качественных технологических компаний, которые справятся с давлением со стороны высоких расходов.
• Morgan Stanley отмечает, что дальнейшее сокращение штата является ключевым моментом, который окажет положительное влияние на финансовые результаты сектора. По данным сайта Layoffs.fyi, крупные технологические компании уже объявили об увольнении около 100 тыс. сотрудников в этом году.
• Meta Platforms #META (запрещена в РФ), как сообщают СМИ, с этой недели начнет сокращать тысячи рабочих мест. Среди других компаний, которые накануне также объявили о своих планах по увольнениям, - Lyft #LYFT и Seagate #STX.
• По словам стратегов, рынок акций уже приближается к дну медвежьего рынка, в связи с чем стоит следить за акциями, которые показывают опережающую динамику в текущей обстановке. Как ожидается, именно эти бумаги будут показывать наилучшую динамику в период восстановления широкого рынка.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
💡 Во время пандемии технологические компании развивались быстрее остальных, поскольку экономика стала более зависима от их решений и инициатив. Однако по мере того, как надвигается угроза рецессии, инфляция продолжает расти, а поведение потребителей нормализуется, технологическим компаниям становится все труднее справляться с возросшими расходами.
Мнение аналитиков
• Несмотря на все существующие проблемы, стратеги ожидают, что в 2023 году акции технологических компаний возобновят рост на фоне улучшения перспектив экономики. Опережающую динамику будут демонстрировать отдельные акции качественных технологических компаний, которые справятся с давлением со стороны высоких расходов.
• Morgan Stanley отмечает, что дальнейшее сокращение штата является ключевым моментом, который окажет положительное влияние на финансовые результаты сектора. По данным сайта Layoffs.fyi, крупные технологические компании уже объявили об увольнении около 100 тыс. сотрудников в этом году.
• Meta Platforms #META (запрещена в РФ), как сообщают СМИ, с этой недели начнет сокращать тысячи рабочих мест. Среди других компаний, которые накануне также объявили о своих планах по увольнениям, - Lyft #LYFT и Seagate #STX.
• По словам стратегов, рынок акций уже приближается к дну медвежьего рынка, в связи с чем стоит следить за акциями, которые показывают опережающую динамику в текущей обстановке. Как ожидается, именно эти бумаги будут показывать наилучшую динамику в период восстановления широкого рынка.
#аналитика #акции #США
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 06.02.2023
Одно из главных событий недели - выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 7 февраля. Не исключено, что риторика будет «ястребиной» учитывая сильные данные по рынку труда, вышедшие в пятницу. Также на неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
📰 Заметные отчетности:
6 февраля - Activision Blizzard #ATVI, Tyson Foods #TSN, Take-Two Interactive #TTWO
7 февраля - BP #BP
8 февраля - Disney #DIS, CVS Health #CVS, Uber #UBER
9 февраля - AbbVie #ABBV, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM, PayPal #PYPL, Lyft #LYFT, Kellogg #K
Чикагский автосалон:
The Chicago Auto Show пройдет с 9 по 20 февраля. На мероприятии свои новинки представят автопроизводители Subaru #7270, Volkswagen #VOW3, Honda #HMC, General Motors #GM, а также бренды Ram и Jeep компании Stellantis #STLA.
Корпоративные события:
Canada Goose #GOOS проведет День инвестора, посвященный долгосрочным стратегическим инициативам и финансовым перспективам розничного бизнеса. 7 февраля Google #GOOG проведет мероприятие, посвященное поисковым системам и искусственному интеллекту. Как ожидается компания подробно расскажет о том, как ИИ может быть использован для повышения эффективности взаимодействия пользователей с информацией. На фоне прохождения мероприятия может наблюдаться высокая волатильность в акциях Microsoft #MSFT, C3.ai #AI, Nvidia #NVDA и SoundHound AI #SOUN. 10 февраля 2seventy bio #TSVT представит данные по 3-й фазе испытания своего препарата Abecma. В этот же день FDA примет решение по одобрению препарату Eylea от Regeneron #REGN.
Важные конференции:
Крупнейшей конференцией недели станет Stifel 2023 Transportation & Logistics Conference. На мероприятии выступят такие крупные логистические компании, как Heartland Express #HTLD, FTAI Aviation #FTAI, Werner Enterprises #WERN, Matson #MATX и Daseke #DSKE.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Pfizer #PFE после недавней коррекции. Аналитики ожидают, что запуск новых препаратов сможет нивелировать падение выручки от продажи вакцин против COVID-19. Помимо этого, в Barron’s позитивно оцениваю стратегические поглощения Pfizer таких компаний, как Arena Pharmaceuticals, Biohaven Pharmaceuticals и Global Blood Therapies. По оценкам, данные сделки смогут компенсировать падение продаж в 2025-2028 годах, когда Pfizer потеряет эксклюзивные права на выпуск некоторых препаратов. Также отмечается привлекательная оценка по мультипликаторам, которая ниже S&P 500 и среднего по сектору.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Одно из главных событий недели - выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла 7 февраля. Не исключено, что риторика будет «ястребиной» учитывая сильные данные по рынку труда, вышедшие в пятницу. Также на неделе инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности.
⚠️ Макроэкономические данные:
10 февраля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
📰 Заметные отчетности:
6 февраля - Activision Blizzard #ATVI, Tyson Foods #TSN, Take-Two Interactive #TTWO
7 февраля - BP #BP
8 февраля - Disney #DIS, CVS Health #CVS, Uber #UBER
9 февраля - AbbVie #ABBV, PepsiCo #PEP, Philip Morris #PM, PayPal #PYPL, Lyft #LYFT, Kellogg #K
Чикагский автосалон:
The Chicago Auto Show пройдет с 9 по 20 февраля. На мероприятии свои новинки представят автопроизводители Subaru #7270, Volkswagen #VOW3, Honda #HMC, General Motors #GM, а также бренды Ram и Jeep компании Stellantis #STLA.
Корпоративные события:
Canada Goose #GOOS проведет День инвестора, посвященный долгосрочным стратегическим инициативам и финансовым перспективам розничного бизнеса. 7 февраля Google #GOOG проведет мероприятие, посвященное поисковым системам и искусственному интеллекту. Как ожидается компания подробно расскажет о том, как ИИ может быть использован для повышения эффективности взаимодействия пользователей с информацией. На фоне прохождения мероприятия может наблюдаться высокая волатильность в акциях Microsoft #MSFT, C3.ai #AI, Nvidia #NVDA и SoundHound AI #SOUN. 10 февраля 2seventy bio #TSVT представит данные по 3-й фазе испытания своего препарата Abecma. В этот же день FDA примет решение по одобрению препарату Eylea от Regeneron #REGN.
Важные конференции:
Крупнейшей конференцией недели станет Stifel 2023 Transportation & Logistics Conference. На мероприятии выступят такие крупные логистические компании, как Heartland Express #HTLD, FTAI Aviation #FTAI, Werner Enterprises #WERN, Matson #MATX и Daseke #DSKE.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Pfizer #PFE после недавней коррекции. Аналитики ожидают, что запуск новых препаратов сможет нивелировать падение выручки от продажи вакцин против COVID-19. Помимо этого, в Barron’s позитивно оцениваю стратегические поглощения Pfizer таких компаний, как Arena Pharmaceuticals, Biohaven Pharmaceuticals и Global Blood Therapies. По оценкам, данные сделки смогут компенсировать падение продаж в 2025-2028 годах, когда Pfizer потеряет эксклюзивные права на выпуск некоторых препаратов. Также отмечается привлекательная оценка по мультипликаторам, которая ниже S&P 500 и среднего по сектору.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · youtube
Утренний обзор - 10.02.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4083 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (12389 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33682 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1854)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($83.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.667%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.88%, Dow Jones - на 0.73%, а Nasdaq - на 1.02%. Рынок акций продолжает торговаться в достаточно узком диапазоне, поскольку инвесторы оценивают перспективы экономики, а также будущие действия ФРС по ужесточению ДКП. Вчера дополнительное давление оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепление доллара США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
💎 «Похоже, что рынок переходит в более узкий диапазон в ожидании новой информации, на основании которой можно будет решить, продолжать ли восходящий тренд или развернуться вниз», - считает Питер Гарнри, главный стратег по акциям из Saxo Bank.
Вчера были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 13 тыс. до 196 тыс., против прогнозов на уровне 190 тыс. Число заявок превысило среднюю за девять месяцев, однако все еще остается на историческом минимуме, что сигнализирует о сохранении сильного рынка труда. Данный фактор может подтолкнуть ФРС к сохранению жесткой риторики.
Между тем, согласно данным CME, рынок фьючерсов закладывает, что процентные ставки достигнут пика в июле на уровне 5.15% - на 25 б.п. выше, чем на прошлой неделе. К декабрю ставки снизятся до 4.86%, что на 40 б.п. выше, чем неделю назад, когда рынок закладывал более крупное снижение.
Инвесторы будут ожидать более подробной информации о политике центрального банка. Сегодня выступит член правления ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер.
Среди отдельных движений на постмаркете стоит отметить акции Lyft #LYFT, рухнувшие на 30% после публикации отчетности. Агрегатор такси сообщил о крупном чистом убытке в то время, как рынок ожидал прибыли. Вдобавок, Lyft дала разочаровывающий прогноз на текущий квартал, ссылаясь на сезонность и падение цен на перевозки.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4083 п.)
📉 Nasdaq: -0.29% (12389 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33682 п.)
🌕 Золото: -0.31% ($1854)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($83.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.08% (3.667%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.88%, Dow Jones - на 0.73%, а Nasdaq - на 1.02%. Рынок акций продолжает торговаться в достаточно узком диапазоне, поскольку инвесторы оценивают перспективы экономики, а также будущие действия ФРС по ужесточению ДКП. Вчера дополнительное давление оказало возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепление доллара США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
💎 «Похоже, что рынок переходит в более узкий диапазон в ожидании новой информации, на основании которой можно будет решить, продолжать ли восходящий тренд или развернуться вниз», - считает Питер Гарнри, главный стратег по акциям из Saxo Bank.
Вчера были опубликованы данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице. За прошлую неделю их число выросло на 13 тыс. до 196 тыс., против прогнозов на уровне 190 тыс. Число заявок превысило среднюю за девять месяцев, однако все еще остается на историческом минимуме, что сигнализирует о сохранении сильного рынка труда. Данный фактор может подтолкнуть ФРС к сохранению жесткой риторики.
Между тем, согласно данным CME, рынок фьючерсов закладывает, что процентные ставки достигнут пика в июле на уровне 5.15% - на 25 б.п. выше, чем на прошлой неделе. К декабрю ставки снизятся до 4.86%, что на 40 б.п. выше, чем неделю назад, когда рынок закладывал более крупное снижение.
Инвесторы будут ожидать более подробной информации о политике центрального банка. Сегодня выступит член правления ФРС Кристофер Уоллер и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер.
Среди отдельных движений на постмаркете стоит отметить акции Lyft #LYFT, рухнувшие на 30% после публикации отчетности. Агрегатор такси сообщил о крупном чистом убытке в то время, как рынок ожидал прибыли. Вдобавок, Lyft дала разочаровывающий прогноз на текущий квартал, ссылаясь на сезонность и падение цен на перевозки.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (февраль)
#обзор #рынок #утро
· бот-аналитик · сайт · youtube
Новости премаркета США - 14.03.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.74% (3917 п.)
Nasdaq: +0.64% (12132 п.)
Dow Jones: +0.62% (32253 п.)
Золото: -0.30% ($1906)
Нефть марки Brent: -1.27% ($79.57)
US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Положительной динамике индексов способствует восстановление акций банков на ожиданиях смягчения политики ФРС. В моменте финансовый сектор S&P 500 прибавляет 2.7%. Среди особенно заметных движений стоит отметить First Republic Bank #FRC, бумаги которого уже поднялись примерно на 40%. Существует высокая вероятность, что текущая динамика является лишь «отскоком дохлой кошки». Главным событием сегодняшнего дня станет публикация февральской ценовой статистики. Ослабление ценового давления сильнее консенсус-прогнозов поддержит восстановление спроса на рисковые активы в связи с ожиданиями паузы в ужесточении политики ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Moody's снизило кредитный рейтинг Signature Bank #SBNY до «мусорного» уровня и поместило на пересмотр с целью понижения рейтинги First Republic Bank #FRC, Zions Bancorp #ZION, Western Alliance Bancorp #WAL, Comerica #CMA, UMB Financial #UMBF и Intrust.
По сообщению WSJ, Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) США намерена вновь выставить на аукцион обанкротившийся банк Silicon Valley Bank #SIVB после неудачной попытки найти покупателя в минувшие выходные.
По данным FT, клиенты массового переводят свои счета в крупные банки JPMorgan #JPM, Bank of America #BAC и Citigroup #C из более мелких банков после краха SVB. Эти банки пытаются удовлетворить запросы на перевод, предпринимая дополнительные шаги для ускорения обычного процесса регистрации.
Credit Suisse #CS выявил «существенные недостатки» в процедурах отчетности за 2021 и 2022 финансовые годы и намерен принять меры для их исправления. Председатель совета директоров Аксель Леманн отказался от выплаты в $1.6 млн, которые должен был получить за первый год работы на этом посту.
Акции Bunge #BG и Insulet #PODD заменят SVB и Signature Bank в индексе S&P 500. Это произойдет до открытия торгов в среду, 15 марта.
Акции Uber #UBER и Lyft #LYFT на премаркете выросли на 6% и 5%, соответственно, после решения калифорнийского суда о том, что водители должны рассматриваться как независимые подрядчики, а не работники, что устраняет некоторые регулятивные риски для компаний.
Volkswagen #VOW3 увеличил свой пятилетний инвестиционный план на 13% до €180 млрд. Порядка 68% затрат пойдут на электромобили и программное обеспечение по сравнению с 56% в предыдущем плане.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.74% (3917 п.)
Nasdaq: +0.64% (12132 п.)
Dow Jones: +0.62% (32253 п.)
Золото: -0.30% ($1906)
Нефть марки Brent: -1.27% ($79.57)
US Treasuries 10 лет: +0.76% (3.%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Положительной динамике индексов способствует восстановление акций банков на ожиданиях смягчения политики ФРС. В моменте финансовый сектор S&P 500 прибавляет 2.7%. Среди особенно заметных движений стоит отметить First Republic Bank #FRC, бумаги которого уже поднялись примерно на 40%. Существует высокая вероятность, что текущая динамика является лишь «отскоком дохлой кошки». Главным событием сегодняшнего дня станет публикация февральской ценовой статистики. Ослабление ценового давления сильнее консенсус-прогнозов поддержит восстановление спроса на рисковые активы в связи с ожиданиями паузы в ужесточении политики ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
Moody's снизило кредитный рейтинг Signature Bank #SBNY до «мусорного» уровня и поместило на пересмотр с целью понижения рейтинги First Republic Bank #FRC, Zions Bancorp #ZION, Western Alliance Bancorp #WAL, Comerica #CMA, UMB Financial #UMBF и Intrust.
По сообщению WSJ, Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) США намерена вновь выставить на аукцион обанкротившийся банк Silicon Valley Bank #SIVB после неудачной попытки найти покупателя в минувшие выходные.
По данным FT, клиенты массового переводят свои счета в крупные банки JPMorgan #JPM, Bank of America #BAC и Citigroup #C из более мелких банков после краха SVB. Эти банки пытаются удовлетворить запросы на перевод, предпринимая дополнительные шаги для ускорения обычного процесса регистрации.
Credit Suisse #CS выявил «существенные недостатки» в процедурах отчетности за 2021 и 2022 финансовые годы и намерен принять меры для их исправления. Председатель совета директоров Аксель Леманн отказался от выплаты в $1.6 млн, которые должен был получить за первый год работы на этом посту.
Акции Bunge #BG и Insulet #PODD заменят SVB и Signature Bank в индексе S&P 500. Это произойдет до открытия торгов в среду, 15 марта.
Акции Uber #UBER и Lyft #LYFT на премаркете выросли на 6% и 5%, соответственно, после решения калифорнийского суда о том, что водители должны рассматриваться как независимые подрядчики, а не работники, что устраняет некоторые регулятивные риски для компаний.
Volkswagen #VOW3 увеличил свой пятилетний инвестиционный план на 13% до €180 млрд. Порядка 68% затрат пойдут на электромобили и программное обеспечение по сравнению с 56% в предыдущем плане.
#США #новости_премаркета
сайт · youtube
Важные события недели - 06.11.2023
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Инвесторы вступают в новую неделю на фоне мощного восстановления акций и заметного снижения доходностей казначейских облигаций. В экономическом календаре мало событий, и ключевым релизом станет публикация обзора мнений старших кредитных специалистов ФРС. Данные по условиям банковского кредитования будут ключевыми для оценки рисков для экономики.
Помимо этого, важным станет выступление председателя Пауэлла, а также других представителей ФРС. В то же время, сезон отчетности подходит к концу, поскольку более 400 компаний из состава S&P 500 уже представили свои квартальные результаты.
⚠️ Макроэкономические данные:
7 ноября:
• Опрос ФРС экспертов по кредитованию (SLOOS)
9 ноября:
• Выступление главы ФРС Пауэлла
10 ноября:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (ноябрь)
📰 Заметные отчетности:
6 ноября - NXP Semiconductors #NXPI, Diamondback Energy #FANG
7 ноября - Gilead Sciences #GILD, Uber #UBER, UBS Group #UBS, Rivian #RIVN, eBay #EBAY
8 ноября - Warner Bros. Discovery #WBD, Disney #DIS, Biogen #BIIB, Take-Two Interactive #TTWO, MGM Resorts #MGM, Roblox #RBLX, AMC #AMC, Lyft #LYFT
9 ноября - AstraZeneca #AZN, Wynn Resorts #WYNN, Li Auto #LI
События в сфере ИИ:
В понедельник начнется первая конференция разработчиков OpenAI DevDay. По данным компании, уже более 2 млн разработчиков используют GPT-4, GPT-3.5, DALL-E и Whisper для решения широкого спектра задач. Комментарии по технологиям могут стать катализатором для многих акций, связанных с ИИ.
В среду Moderna #MRNA проведет мероприятие для инвесторов, посвещенное ИИ. Фармацевтическая компания должна выступить с обзором цифровой стратегии и роли ИИ в ускорении инноваций, масштабировании и создании стоимости.
День холостяка в Китае:
11 ноября в КНР пройдет распродажа в честь Дня холостяка, которая по масштабам превосходит Amazon Prime Day и черную пятницу вместе взятые. К числу компаний, которые в прошлом наблюдали рост акций на фоне крупных покупок потребителей, относятся Alibaba #BABA и JD #JD. Инвесторы также будут следить за динамикой цен и спроса на устройства Apple #AAPL.
Заметные конференции:
6 ноября пройдет промышленная конференция Baird, на которой выступят Knight-Swift #KNX, Ryder #R, Gentherm #THRM, Graphic Packaging #GPK и BorgWarner #BWA. В этот же день начнется ежегодная конференция Guggenheim Securities, посвященная сектору здравоохранения. Участниками станут компании малой и средней капитализации Neumora #NMRA, Apogee #APGE, Passage Bio #PASG и Aeglea #AGLE.
Другие корпоративные события:
На этой неделе множество компаний проведут мероприятия для инвесторов и аналитиков. Среди наиболее заметных: VMWare #VMW, Arcus #RCUS, GreenPower Motor #GP, Extreme Networks #EXTR, Stryker #SYK, Adobe #ADBE, Arista Networks #ANET, Veeva Systems #VEEV, HCA Healthcare #HCA и Marqeta #MQ.
Помимо прочего, в пятницу профсоюзы поваров и барменов в Лас-Вегасе могут начать забастовку в казино, принадлежащих MGM Resorts #MGM, Caesars #CZR и Wynn Resorts #WYNN, если не будут заключены новые контракты.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 04.12.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 12.02.2024
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - публикация январских отчетов по инфляции и розничным продажам в США. Трейдеры также будут следить за новыми выступлениями представителей ФРС по поводу перспектив денежно-кредитной политики. Сейчас рынок свопов закладывает всего 18%-ную вероятность, что центральный банк снизит ставку в марте. Аналогичная оценка на май составляет 60%. Помимо этого, продолжится сезон отчетности, а хедж-фонды начнут представлять изменение позиций за 4-й квартал по форме 13F.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 февраля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс потребительских цен (CPI) (январь)
15 февраля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
16 февраля:
• Число выданных разрешений на строительство (январь)
• Индекс настроения потребителей и инфляционные ожидания от Мичиганского университета (февраль)
• Индекс цен производителей (PPI) (январь)
📰 Заметные отчетности:
12 февраля - Arista Networks #ANET, Cadence #CDNS, Avis Budget #CAR, Monday #MNDY, ZoomInfo #ZI
13 февраля - Coca-Cola #KO, Shopify #SHOP, Airbnb #ABNB, Marriott #MAR, Datadog #DDOG, Hasbro #HAS, Airbnb #ABNB, Biogen #BIIB, Lyft #LYFT, American International #AIG, MGM Resorts
14 февраля - Cisco #CSCO, Sony #SONY, The Kraft Heinz #KHC, Global Payments #GPN, Twilio #TWLO, Occidental Petroleum #OXY
15 февраля - Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR, Roku #ROKU
16 февраля - Vulcan Materials #VMC
Другие корпоративные события:
В понедельник Microsoft #MSFT проведет мероприятие, посвященное развитию Xbox. 14 февраля Williams Companies #WMB и Uber #UBER проведут собственные мероприятия для инвесторов. Как ожидается, Uber сообщит о планах по распределению капитала.
15 февраля День инвестора организуют Datadog #DDOG и Otis Worldwide #OTIS. В этот же день Ford #F, Aptiv #APTV, Adient #ADNT и Lear #LEA примут участие в конференции Wolfe Research, посвященной автомобильному сектору и технологиям.
16 февраля менеджмент Caterpillar #CAT проведет встречу с аналитиками Jefferies, а акционеры Cerevel Therapeutics #CERE будет голосовать по предложению AbbVie #ABBV о поглощении. На момент публикации акции Cerevel торговались примерно на 6% ниже цены сделки.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 15.02.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0% (5017 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (17876 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38503 п.)
🌕 Золото: +0% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($80.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.54% (4.236%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным подъемом: S&P 500 вырос на 0.95%, Dow Jones - на 0.40%, а Nasdaq - на 1.30%. Инвесторы выкупили коррекцию вторника на фоне сильных корпоративных отчетностей. Особенно высокий спрос наблюдался в акциях быстрорастущих компаний. Также покупки прошли и в казначейских облигациях. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
9 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Промышленный сектор стал лидером роста после выхода сильных результатов Uber #UBER и LYFT #LYFT, акции которых поднялись на 15% и 35%, соответственно. Nvidia #NVDA обогнала Alphabet #GOOG по рыночной капитализации после того, как бумаги компании подорожали на 2.5%. Дополнительную поддержку основным индекса обеспечил рост Meta #META и Tesla #TSLA более чем на 2%.
💎 «Фондовый рынок никогда не движется вверх без пауз на пути. Экономика остается сильной и не нуждается в снижении процентных ставок, что в конечном итоге поддерживает цены на акции», - считает Джереми Страуб из Coastal Wealth.
В поддержку этого тезиса президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби вчера заявил, что более высокие данные по инфляции в течение нескольких месяцев все равно будут соответствовать пути возвращения к цели центрального банка. Он также подчеркнул, что не стоит судить о динамике за один месяц и что целевой показатель в 2% основан на индексе PCE, а не CPI, который вышел во вторник.
💎 «Для того, чтобы на рынке началась официальная коррекция, инвесторы должны увидеть дополнительные доказательства того, что ФРС не будет сокращать ставки в соответствии с ожиданиями и/или перспективы роста экономики ухудшаются достаточно быстро, чтобы вызвать опасения рецессии», - отметил Крис Сенека из Wolfe Research.
Сегодня инвесторы получат дополнительные данные о состоянии экономики. Будут опубликованы отчеты по розничным продажам, промышленному производству и заявкам на пособия по безработице. Также отчитаются Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR и Roku #ROKU.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0% (5017 п.)
📉 Nasdaq: -0.03% (17876 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (38503 п.)
🌕 Золото: +0% ($1991)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($80.82)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.54% (4.236%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без выраженной динамики. Вчера основные индексы завершили день с мощным подъемом: S&P 500 вырос на 0.95%, Dow Jones - на 0.40%, а Nasdaq - на 1.30%. Инвесторы выкупили коррекцию вторника на фоне сильных корпоративных отчетностей. Особенно высокий спрос наблюдался в акциях быстрорастущих компаний. Также покупки прошли и в казначейских облигациях. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
9 из 11 секторов S&P 500 показали положительную динамику. Промышленный сектор стал лидером роста после выхода сильных результатов Uber #UBER и LYFT #LYFT, акции которых поднялись на 15% и 35%, соответственно. Nvidia #NVDA обогнала Alphabet #GOOG по рыночной капитализации после того, как бумаги компании подорожали на 2.5%. Дополнительную поддержку основным индекса обеспечил рост Meta #META и Tesla #TSLA более чем на 2%.
💎 «Фондовый рынок никогда не движется вверх без пауз на пути. Экономика остается сильной и не нуждается в снижении процентных ставок, что в конечном итоге поддерживает цены на акции», - считает Джереми Страуб из Coastal Wealth.
В поддержку этого тезиса президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби вчера заявил, что более высокие данные по инфляции в течение нескольких месяцев все равно будут соответствовать пути возвращения к цели центрального банка. Он также подчеркнул, что не стоит судить о динамике за один месяц и что целевой показатель в 2% основан на индексе PCE, а не CPI, который вышел во вторник.
💎 «Для того, чтобы на рынке началась официальная коррекция, инвесторы должны увидеть дополнительные доказательства того, что ФРС не будет сокращать ставки в соответствии с ожиданиями и/или перспективы роста экономики ухудшаются достаточно быстро, чтобы вызвать опасения рецессии», - отметил Крис Сенека из Wolfe Research.
Сегодня инвесторы получат дополнительные данные о состоянии экономики. Будут опубликованы отчеты по розничным продажам, промышленному производству и заявкам на пособия по безработице. Также отчитаются Applied Materials #AMAT, Deere #DE, Stellantis #STLA, DoorDash #DASH, Coinbase #COIN, SunPower #SPWR и Roku #ROKU.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль)
• Объём розничных продаж (январь)
• Объём промышленного производства (январь)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
#обзор #рынок #утро
@aabeta