Дата публикации текста: 2022/03/07
📦 ОБЗОР ПО PUBLIC STORAGE
Public Storage #PSA - американская международная компания хранилищ самообслуживания, штаб-квартира которой находится в Глендейле, штат Калифорния, которая управляется как инвестиционный траст недвижимости (#REIT)
Это крупнейший бренд хранилищ самообслуживания в США. Ей также принадлежит дочерняя компания, которая занимается офисными парками, продает упаковочные материалы и предоставляет другие услуги.
Структура выручки:
Хранение - 93,5%
Сопутствующие услуги (услуги по перестрахованию, продажа товаров, управление объектами недвижимости других компаний) - 6,5%
Особенности:
Компания довольно старательно и не без успеха позиционирует себя как очень прогрессивную и экологичную. В качестве источника энергии на своих складах применяет солнечные панели, контролирует стоки грязной воды, использует при оформлении естественный ландшафтный дизайн, а также светодиодное освещение.
🔸 Сильные стороны:
- Финансовая стабильность и огромная маржинальность в сравнении с конкурентами
- Высокая рентабельность продаж
- Растущие потоки, средний рост выручки компании 6% (с 2017 по 2020 годы)
🔸 Слабые стороны:
- Отсутствие диверсификации в секторе недвижимости
- Ограниченное географическое присутствие, поскольку корпорация в основном зависит от рынка США
- Выросший чистый долг в 2 раза с 2020 года
- Высокая стоимость бумаг, P/E выше среднего показателя за последние 5 лет на 40%
🔹 Возможности:
- Возможность развития в регионах за пределами США и Великобритании, таких как Азия, Австралия
- Улучшение операционных показателей за счет использования дополнительных улучшений и услуг, таких как: система осушения помещений с климат-контролем, программа въезда грузовиков, обширный маркетинг и тд.
🔹 Угрозы:
- Огромная конкуренция со стороны местных компаний
- Повышение ставки ФРС
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,48
P/S - 18,06
Рентабельность
ROE - 22,85%
ROS - 57,37%
Net Debt/EBITDA - 2,44 Операционная рентабельность - 49,20%
💸 Дивидендная доходность
На сегодняшний день компания показывает доходность в районе 3%. Дивиденды не растут с 2017 года, но и не сокращаются. Проблем с выплатами не возникает и близко Payout ratio - 67.7%.
✔️ Подводим итог:
Отличный REIT для вашего инвестиционного портфеля. У компании стабильно растущий бизнес, отличная маржинальность, а также высокие показатели рентабельности. Однако стоит обратить внимание на цену компании, т.к. последние 5 лет по мультипликаторам стоимости корпорация стоила значительно дешевле.
👉 Было полезно и интересно? Подписывайтесь на наш канал "Фундаменталка"
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
📦 ОБЗОР ПО PUBLIC STORAGE
Public Storage #PSA - американская международная компания хранилищ самообслуживания, штаб-квартира которой находится в Глендейле, штат Калифорния, которая управляется как инвестиционный траст недвижимости (#REIT)
Это крупнейший бренд хранилищ самообслуживания в США. Ей также принадлежит дочерняя компания, которая занимается офисными парками, продает упаковочные материалы и предоставляет другие услуги.
Структура выручки:
Хранение - 93,5%
Сопутствующие услуги (услуги по перестрахованию, продажа товаров, управление объектами недвижимости других компаний) - 6,5%
Особенности:
Компания довольно старательно и не без успеха позиционирует себя как очень прогрессивную и экологичную. В качестве источника энергии на своих складах применяет солнечные панели, контролирует стоки грязной воды, использует при оформлении естественный ландшафтный дизайн, а также светодиодное освещение.
🔸 Сильные стороны:
- Финансовая стабильность и огромная маржинальность в сравнении с конкурентами
- Высокая рентабельность продаж
- Растущие потоки, средний рост выручки компании 6% (с 2017 по 2020 годы)
🔸 Слабые стороны:
- Отсутствие диверсификации в секторе недвижимости
- Ограниченное географическое присутствие, поскольку корпорация в основном зависит от рынка США
- Выросший чистый долг в 2 раза с 2020 года
- Высокая стоимость бумаг, P/E выше среднего показателя за последние 5 лет на 40%
🔹 Возможности:
- Возможность развития в регионах за пределами США и Великобритании, таких как Азия, Австралия
- Улучшение операционных показателей за счет использования дополнительных улучшений и услуг, таких как: система осушения помещений с климат-контролем, программа въезда грузовиков, обширный маркетинг и тд.
🔹 Угрозы:
- Огромная конкуренция со стороны местных компаний
- Повышение ставки ФРС
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 31,48
P/S - 18,06
Рентабельность
ROE - 22,85%
ROS - 57,37%
Net Debt/EBITDA - 2,44 Операционная рентабельность - 49,20%
💸 Дивидендная доходность
На сегодняшний день компания показывает доходность в районе 3%. Дивиденды не растут с 2017 года, но и не сокращаются. Проблем с выплатами не возникает и близко Payout ratio - 67.7%.
✔️ Подводим итог:
Отличный REIT для вашего инвестиционного портфеля. У компании стабильно растущий бизнес, отличная маржинальность, а также высокие показатели рентабельности. Однако стоит обратить внимание на цену компании, т.к. последние 5 лет по мультипликаторам стоимости корпорация стоила значительно дешевле.
👉 Было полезно и интересно? Подписывайтесь на наш канал "Фундаменталка"
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
Дата публикации текста: 2022/03/09
SWOT-АНАЛИЗ ПО AMCOR PLC
Привет! 👋🏻 Сегодня при выборе компании для инвестиций - как никогда актуальны ESG-принципы. Некоторые бизнесы стараются учитывать факторы экологии и повышенной социальной ответственности (например, ставя очищающие фильтры на производства), но есть и такие производства бизнес которых в целом построен на ответственном отношении к окружающей среде. Одну из таких корпораций мы сегодня с вами и рассмотрим.
♻️ Amcor #AMCR - мировой лидер в разработке и производстве упаковки для продуктов питания, напитков, фармацевтической, медицинской, бытовой и личной гигиены и другой продукции. Компания сосредоточена на производстве упаковки, которая становится все более легкой, пригодной для вторичной переработки и повторного использования, а также производится с использованием растущего объема переработанного сырья.
📈 Перспективы
На руку Amcor играет рост активности в сфере логистики и доставки, где требуются упаковочные материалы в большом количестве. Причин же для ослабления данного тренда пока нет. Люди всё также делают покупки в магазинах или заказываю еду из кафе, ресторанов (в упаковке).
Однако у Amcor есть множество конкурентов: Guala Closures Group, Aptar, Silgan Holdings, International Paper, CCL Industries, TriMas и Berry Global, поэтому полноценно развернуться и увеличивать маржу на таком рынке очень сложно.
🔸 Сильные стороны:
- Компания является мировым лидером в области упаковки
- Имеет сильные денежные потоки и хорошее финансовое положение
🔸 Слабые стороны:
- Использование картельной практики бьет по имиджу компании
- Низкая маржинальность
🔹 Возможности:
- Растущий спрос на африканском рынке, где компания не имеет большого присутствия
- Приобретение небольших компаний в схожих сегментах бизнеса
🔹 Угрозы:
- В связи с растущей озабоченностью по поводу воздействия ПЭТ на окружающую среду могут быть наложены некоторые ограничения на его использование
- Крупные компании могут открывать собственные подразделения по производству упаковки
- Дефицит сырья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,04
P/B - 3,84
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 5,60%
ROE - 19,93%
ROS - 7,07%
L/A - 73,63% Операционная рентабельность - 10,80%
✔️ Подводим итог:
Перспективная компания с растущими денежными потоками и невысокими мультипликаторами стоимости. Вполне подойдет как защитный актив для вашего портфеля. Также из плюсов - компания платит солидные дивиденды около 4% годовых.
Жмите🔥 -если понравился материал, 👎🏻 -если нужно другое!
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
SWOT-АНАЛИЗ ПО AMCOR PLC
Привет! 👋🏻 Сегодня при выборе компании для инвестиций - как никогда актуальны ESG-принципы. Некоторые бизнесы стараются учитывать факторы экологии и повышенной социальной ответственности (например, ставя очищающие фильтры на производства), но есть и такие производства бизнес которых в целом построен на ответственном отношении к окружающей среде. Одну из таких корпораций мы сегодня с вами и рассмотрим.
♻️ Amcor #AMCR - мировой лидер в разработке и производстве упаковки для продуктов питания, напитков, фармацевтической, медицинской, бытовой и личной гигиены и другой продукции. Компания сосредоточена на производстве упаковки, которая становится все более легкой, пригодной для вторичной переработки и повторного использования, а также производится с использованием растущего объема переработанного сырья.
📈 Перспективы
На руку Amcor играет рост активности в сфере логистики и доставки, где требуются упаковочные материалы в большом количестве. Причин же для ослабления данного тренда пока нет. Люди всё также делают покупки в магазинах или заказываю еду из кафе, ресторанов (в упаковке).
Однако у Amcor есть множество конкурентов: Guala Closures Group, Aptar, Silgan Holdings, International Paper, CCL Industries, TriMas и Berry Global, поэтому полноценно развернуться и увеличивать маржу на таком рынке очень сложно.
🔸 Сильные стороны:
- Компания является мировым лидером в области упаковки
- Имеет сильные денежные потоки и хорошее финансовое положение
🔸 Слабые стороны:
- Использование картельной практики бьет по имиджу компании
- Низкая маржинальность
🔹 Возможности:
- Растущий спрос на африканском рынке, где компания не имеет большого присутствия
- Приобретение небольших компаний в схожих сегментах бизнеса
🔹 Угрозы:
- В связи с растущей озабоченностью по поводу воздействия ПЭТ на окружающую среду могут быть наложены некоторые ограничения на его использование
- Крупные компании могут открывать собственные подразделения по производству упаковки
- Дефицит сырья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E - 18,04
P/B - 3,84
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 5,60%
ROE - 19,93%
ROS - 7,07%
L/A - 73,63% Операционная рентабельность - 10,80%
✔️ Подводим итог:
Перспективная компания с растущими денежными потоками и невысокими мультипликаторами стоимости. Вполне подойдет как защитный актив для вашего портфеля. Также из плюсов - компания платит солидные дивиденды около 4% годовых.
Жмите🔥 -если понравился материал, 👎🏻 -если нужно другое!
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
Дата публикации текста: 2022/03/14
На сильной волатильности рынков всегда зарабатывают брокеры ✔️
SWOT -анализ по Charles Schwab Corporation 📊 #SCHW - третья по величине брокерская компания в мире, после BlackRock и Vanguard.
📈 Перспективы. Основную ставку сегодня брокер делает на понижение комиссий и тем самым хочет привлечь большое количество клиентов.
Также повышение ставки ФРС может стать дополнительным стимулом для улучшения финансовой ситуации компании, т.к. основные деньги Charles Schwab приносят займы под процент.
🔸 Сильные стороны:
- Диверсифицированный бизнес и широкий ассортимент продуктов
- Лидерство в брокерских операциях и сосредоточенность на уровне удовлетворенности клиентов способствуют росту бизнеса
- Компания является одним из крупнейших брокеров мира
🔸 Слабые стороны:
- Отсутствие присутствия на развивающихся рынках увеличивает риск зависимости от страны
- Уменьшение прибыли (из-за отсутствия или понижения комиссий)
🔹 Возможности:
- Приобретение ThomasPartners для повышения ценности существующей линейки управления капиталом
компании
- Развитие приложения для инвестирования через мобильные устройства - вероятно увеличит объемы торгов
🔹 Угрозы:
- Жесткая ценовая конкуренция в сфере брокерских операций с ценными бумагами, которая, вероятно, повлияет на
маржу
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 27,48
P/B = 2,59
P/S = 8,26
Рентабельность
ROA = 0,94%
ROE = 9,65%
ROS = 30,08%
L/A - 90,55% Рентабельность по EBITDA - 48,65%
✔️ Подводим итог:
У компании довольно круто растут денежные потоки, а идея со снижением комиссий - кажется работает. Только по результатам 2021 года корпорации удалось увеличить выручку на более чем 50%. Стоимость акций до сих пор несколько завышена, однако мы уверенно оттолкнулись от сильной поддержки в $76 и видимо котировки не спешат спускаться ниже. Поэтому идея покупки акций от данных уровней, вкупе с текущими волнениями на рынке - вполне оправдана.
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
На сильной волатильности рынков всегда зарабатывают брокеры ✔️
SWOT -анализ по Charles Schwab Corporation 📊 #SCHW - третья по величине брокерская компания в мире, после BlackRock и Vanguard.
📈 Перспективы. Основную ставку сегодня брокер делает на понижение комиссий и тем самым хочет привлечь большое количество клиентов.
Также повышение ставки ФРС может стать дополнительным стимулом для улучшения финансовой ситуации компании, т.к. основные деньги Charles Schwab приносят займы под процент.
🔸 Сильные стороны:
- Диверсифицированный бизнес и широкий ассортимент продуктов
- Лидерство в брокерских операциях и сосредоточенность на уровне удовлетворенности клиентов способствуют росту бизнеса
- Компания является одним из крупнейших брокеров мира
🔸 Слабые стороны:
- Отсутствие присутствия на развивающихся рынках увеличивает риск зависимости от страны
- Уменьшение прибыли (из-за отсутствия или понижения комиссий)
🔹 Возможности:
- Приобретение ThomasPartners для повышения ценности существующей линейки управления капиталом
компании
- Развитие приложения для инвестирования через мобильные устройства - вероятно увеличит объемы торгов
🔹 Угрозы:
- Жесткая ценовая конкуренция в сфере брокерских операций с ценными бумагами, которая, вероятно, повлияет на
маржу
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 27,48
P/B = 2,59
P/S = 8,26
Рентабельность
ROA = 0,94%
ROE = 9,65%
ROS = 30,08%
L/A - 90,55% Рентабельность по EBITDA - 48,65%
✔️ Подводим итог:
У компании довольно круто растут денежные потоки, а идея со снижением комиссий - кажется работает. Только по результатам 2021 года корпорации удалось увеличить выручку на более чем 50%. Стоимость акций до сих пор несколько завышена, однако мы уверенно оттолкнулись от сильной поддержки в $76 и видимо котировки не спешат спускаться ниже. Поэтому идея покупки акций от данных уровней, вкупе с текущими волнениями на рынке - вполне оправдана.
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
Дата публикации текста: 2022/03/16
Годовая инфляция в США ускорилась до 8%, кто же в выигрыше? 💣
Привет! Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет. Какая компания бенефициар? Моё предположение - сеть McDonald’s. Ниже подготовила обзор со #SWOT -анализом.
🍟 #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.
📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.
Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.
🔸 Сильные стороны:
- Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
- Высокие стандарты качества McDonald's
- Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания
- McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру
🔸 Слабые стороны:
- Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов)
- McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок
- Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой
🔹 Возможности:
- Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов
- McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания
- У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам,
🔹 Угрозы:
- Риск полного ухода с рынка РФ и как следствие потеря выручки
- Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания
- Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 22,12
P/B = (-36,27)
P/S = 7,19
Рентабельность
ROA = 14,20%
ROS = 32,49%
L/A = 108,58% Операционная рентабельность = 44,59%
✔️ Подводим итог:
Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне.
Согласны с моим мнением, жмите 🚀, если нет 📉
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
Годовая инфляция в США ускорилась до 8%, кто же в выигрыше? 💣
Привет! Инфляция в США уже обновила рекорд за последние 40 лет. Какая компания бенефициар? Моё предположение - сеть McDonald’s. Ниже подготовила обзор со #SWOT -анализом.
🍟 #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.
📈 Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.
Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.
🔸 Сильные стороны:
- Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
- Высокие стандарты качества McDonald's
- Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания
- McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру
🔸 Слабые стороны:
- Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов)
- McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок
- Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой
🔹 Возможности:
- Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов
- McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания
- У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам,
🔹 Угрозы:
- Риск полного ухода с рынка РФ и как следствие потеря выручки
- Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания
- Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья
📊 Финансовые показатели компании:
Оценка стоимости
P/E = 22,12
P/B = (-36,27)
P/S = 7,19
Рентабельность
ROA = 14,20%
ROS = 32,49%
L/A = 108,58% Операционная рентабельность = 44,59%
✔️ Подводим итог:
Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне.
Согласны с моим мнением, жмите 🚀, если нет 📉
@fund_ka
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Фундаменталка - #fund_ka
