Дата публикации текста: 2021/12/29
BERKSHIRE HATHAWAY ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛАСЬ ОТ АКЦИЙ LIBERTY GLOBAL / ПОЧЕМУ?
В сегодняшней ситуации, когда казалось бы экономика восстанавливается, однако возрастают риски локдаунов из-за распространения новых штаммов коронавируса - пожалуй одним из самых лучших решений будет инвестировать в компании из стабильных отраслей экономики. Однако даже от таких компаний как Liberty Global - избавляются гуру инвестиций, почему? Давайте разбираться.
📡 Liberty Global #LBTYA - это британо-голландско-американская транснациональная телекоммуникационная компания со штаб-квартирами в Лондоне , Амстердаме и Денвере. Она была образована в 2005 году в результате слияния международной подлокотнике Liberty Media и UnitedGlobalCom (UGC).
🔶 Сильные стороны компании:
- Один из крупнейших провайдеров широкополосного доступа за пределами Соединенных Штатов Америки.
- Компания работает в 13 странах. Причём особое внимание уделено рынку Европы.
- Один из первых кабельных операторов, внедривший цифровую телефонию.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокие капитальные затраты.
- Слабый операционный денежный поток и в целом более высокий риск, связанный с управлением долгом, который вызывает озабоченность.
🔷 Возможности:
- Развитие мобильной цифровой связи.
- Используйте привлекательные возможности для слияний и поглощений.
- Возможность купить Virgin Media, чтобы расширить и диверсифицировать свой портфель активов.
🔷 Угрозы:
- Расширение услуг со стороны других компаний кабельной и беспроводной связи.
- Правительственные постановления, которые играют решающую роль в развитие отрасли и компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 1,33
P/B - 0,28
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 24%
ROE - 60%
ROI - 36%
Debt/Equity - 0.64 Net Profit Margin - 14,41%
✔️ Подводим итог
Несмотря на довольно низкие стоимостные мультипликаторы, определенно ясно почему Баффет избавился от акций Liberty Global. Всё просто, дело в стагнирующих денежных потоках компании. Выручка сокращается от года к году - бизнес не расширяется, а скорее наоборот, умирает.
Также из негатива - компания показывает убытки уже 4 года подряд, а это точно должно наводить на мысли потенциальных инвесторов, именно поэтому стоит воздержаться от добавления данной бумаги в свой портфель.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #финансы #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1752
BERKSHIRE HATHAWAY ПОЛНОСТЬЮ ИЗБАВИЛАСЬ ОТ АКЦИЙ LIBERTY GLOBAL / ПОЧЕМУ?
В сегодняшней ситуации, когда казалось бы экономика восстанавливается, однако возрастают риски локдаунов из-за распространения новых штаммов коронавируса - пожалуй одним из самых лучших решений будет инвестировать в компании из стабильных отраслей экономики. Однако даже от таких компаний как Liberty Global - избавляются гуру инвестиций, почему? Давайте разбираться.
📡 Liberty Global #LBTYA - это британо-голландско-американская транснациональная телекоммуникационная компания со штаб-квартирами в Лондоне , Амстердаме и Денвере. Она была образована в 2005 году в результате слияния международной подлокотнике Liberty Media и UnitedGlobalCom (UGC).
🔶 Сильные стороны компании:
- Один из крупнейших провайдеров широкополосного доступа за пределами Соединенных Штатов Америки.
- Компания работает в 13 странах. Причём особое внимание уделено рынку Европы.
- Один из первых кабельных операторов, внедривший цифровую телефонию.
🔶 Слабые стороны компании:
- Высокие капитальные затраты.
- Слабый операционный денежный поток и в целом более высокий риск, связанный с управлением долгом, который вызывает озабоченность.
🔷 Возможности:
- Развитие мобильной цифровой связи.
- Используйте привлекательные возможности для слияний и поглощений.
- Возможность купить Virgin Media, чтобы расширить и диверсифицировать свой портфель активов.
🔷 Угрозы:
- Расширение услуг со стороны других компаний кабельной и беспроводной связи.
- Правительственные постановления, которые играют решающую роль в развитие отрасли и компании.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 1,33
P/B - 0,28
P/S - 1,28
Рентабельность
ROA - 24%
ROE - 60%
ROI - 36%
Debt/Equity - 0.64 Net Profit Margin - 14,41%
✔️ Подводим итог
Несмотря на довольно низкие стоимостные мультипликаторы, определенно ясно почему Баффет избавился от акций Liberty Global. Всё просто, дело в стагнирующих денежных потоках компании. Выручка сокращается от года к году - бизнес не расширяется, а скорее наоборот, умирает.
Также из негатива - компания показывает убытки уже 4 года подряд, а это точно должно наводить на мысли потенциальных инвесторов, именно поэтому стоит воздержаться от добавления данной бумаги в свой портфель.
🔥 Полезный материал? Посоветуй мой канал «Фундаменталка», делай репосты и подписывайся на канал!
#SWOT #финансы #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1752
Дата публикации текста: 2022/01/13
Пересидим бурю на рынке в акция Comcast 📌
Сегодня многие инвесторы, аналитики рынка ожидают "боковик" или коррекцию вниз по итогам 2022 года, опять же множество неопределенностей возникает по поводу нового штамма COVID-19. Что делать в такой ситуации? Возможно стоит присмотреться к инвестициям в акции телекоммуникационного сектора.
🌈 Comcast Corporation #CMCSA - американский глобальный телекоммуникационный конгломерат. Comcast владеет и управляет компанией кабельной связи Xfinity, эфирными национальными вещательными сетевыми каналами (NBC и Telemundo), несколькими каналами кабельного телевидения (включая MSNBC, CNBC, USA Network, NBCSN, E!), киностудиями Universal Pictures и Universal Parks & Resorts.
🔸 Сильные стороны:
- Один из ведущих телекоммуникационных брендов, предоставляющий услуги Triple Play: цифровой кабель компании, кабельный доступ в Интернет и кабельную телефонную связь.
- Comcast имеет в своем арсенале популярные бренды и дочерние компании, включая NBCUniversal и Sky Group.
- Comcast географически работает в США и Европе.
🔸 Слабые стороны:
- Эта отрасль требует огромных капиталовложений для обслуживания своих клиентов и, следовательно, маржа ограничена.
- Интенсивная конкуренция и регулирование означают ограниченный рост доли рынка и более высокие расходы.
🔹 Возможности:
- Постепенное реагирование на использование данных, чтобы увеличить пропускную способность и избежать замедления связи.
- Comcast может отслеживать изменение тенденций в отношении 3D-телевидения и потокового контента.
- Модернизация сети до услуг Triple Play может способствовать будущему росту вместе с растущим рынком цифрового кабельного телевидения и доступа в Интернет.
🔹 Угрозы:
- Провайдеры спутниковой связи и потокового контента могут угрожать провайдерам кабельного телевидения
- Увеличение операционных затрат на контент и более высокая активность конкурентов могут снизить маржу Comcast.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 16,07
P/B - 2,36
P/S - 2,02
Рентабельность
ROA - 5,19%
ROE - 15,58%
ROS - 12,56%
Долг/EBITDA - 2,29 Рентабельность по EBITDA - 32,79%
✔️ Подводим итог:
Компания демонстрирует растущие денежные потоки, однако оценена рынком довольно высоко. Для сравнения её средний P/E за последние 5 лет составлял 13,2. Технически же компания смотрится неплохо, мы оттолкнулись от локальной поддержки в $48, а цена акций скорректировалась от своего максимума на 18%. Для такой корпорации оценка "держать" подходит как нельзя более кстати.
👉 Полезный материал? Подписывайтесь на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #Comcast #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1781
Пересидим бурю на рынке в акция Comcast 📌
Сегодня многие инвесторы, аналитики рынка ожидают "боковик" или коррекцию вниз по итогам 2022 года, опять же множество неопределенностей возникает по поводу нового штамма COVID-19. Что делать в такой ситуации? Возможно стоит присмотреться к инвестициям в акции телекоммуникационного сектора.
🌈 Comcast Corporation #CMCSA - американский глобальный телекоммуникационный конгломерат. Comcast владеет и управляет компанией кабельной связи Xfinity, эфирными национальными вещательными сетевыми каналами (NBC и Telemundo), несколькими каналами кабельного телевидения (включая MSNBC, CNBC, USA Network, NBCSN, E!), киностудиями Universal Pictures и Universal Parks & Resorts.
🔸 Сильные стороны:
- Один из ведущих телекоммуникационных брендов, предоставляющий услуги Triple Play: цифровой кабель компании, кабельный доступ в Интернет и кабельную телефонную связь.
- Comcast имеет в своем арсенале популярные бренды и дочерние компании, включая NBCUniversal и Sky Group.
- Comcast географически работает в США и Европе.
🔸 Слабые стороны:
- Эта отрасль требует огромных капиталовложений для обслуживания своих клиентов и, следовательно, маржа ограничена.
- Интенсивная конкуренция и регулирование означают ограниченный рост доли рынка и более высокие расходы.
🔹 Возможности:
- Постепенное реагирование на использование данных, чтобы увеличить пропускную способность и избежать замедления связи.
- Comcast может отслеживать изменение тенденций в отношении 3D-телевидения и потокового контента.
- Модернизация сети до услуг Triple Play может способствовать будущему росту вместе с растущим рынком цифрового кабельного телевидения и доступа в Интернет.
🔹 Угрозы:
- Провайдеры спутниковой связи и потокового контента могут угрожать провайдерам кабельного телевидения
- Увеличение операционных затрат на контент и более высокая активность конкурентов могут снизить маржу Comcast.
📊 Финансовые показатели:
Оценка стоимости
P/E - 16,07
P/B - 2,36
P/S - 2,02
Рентабельность
ROA - 5,19%
ROE - 15,58%
ROS - 12,56%
Долг/EBITDA - 2,29 Рентабельность по EBITDA - 32,79%
✔️ Подводим итог:
Компания демонстрирует растущие денежные потоки, однако оценена рынком довольно высоко. Для сравнения её средний P/E за последние 5 лет составлял 13,2. Технически же компания смотрится неплохо, мы оттолкнулись от локальной поддержки в $48, а цена акций скорректировалась от своего максимума на 18%. Для такой корпорации оценка "держать" подходит как нельзя более кстати.
👉 Полезный материал? Подписывайтесь на мой канал «Фундаменталка»
#SWOT #Comcast #телекомы #дивиденды
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1781
