Дата публикации текста: 2022/01/03
SWOT-АНАЛИЗ ПО RAYTHEON TECHNOLOGIES CORPORATION
🚀 Raytheon Technologies #RTX - одна из крупнейших американских компаний оборонной и аэрокосмической промышленности. Производит зенитно-ракетные комплексы, оборудование для бомбардировщиков, ракеты. В числе активов объединения производитель турбореактивных двигателей Pratt & Whitney, крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов Otis и один из лидеров по производству климатических систем Carrier Corporation.
Основные бизнес-подразделения:
1) Интегрированные системы обороны (21% от выручки)
2) Разведывательные и информационные системы (22% от выручки)
3) Ракетное вооружение (27% от выручки)
4) Космические и авиационные системы (23% от выручки)
🔸 Сильные стороны компании:
- Растущие денежные потоки (в доковидный период)
- Диверсифицированный бизнес. Равномерное распределение активов.
🔸 Слабые стороны компании:
- Получает значительную часть своих доходов от правительства США.
- Неустойчива в период кризисов
- Высокая стоимость акций
- Низкая рентабельность в сравнении с конкурентами
🔹 Возможности:
- В последние годы количество локальных военных конфликтов стабильно возрастает по всему миру. США - лидер по величине расходов на поддержание армии среди всех стран.
- Менеджмент компании ожидает постепенное восстановление авиационного направления в течение ближайших 3 лет. Во многих странах уже началась вакцинация - в ближайшей перспективе это будет способствовать постепенному восстановлению авиасообщения.
🔹 Угрозы:
- Возрастающая с каждым годом конкуренция (GE Aviation, Honeywell, Safran Helicopter Engines и др.)
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 31,98
P/B - 1,77
P/S - 2,26
Рентабельность
ROA - 2,51%
ROE - 5,45%
ROS - 7,07%
Долг/EBITDA - 2,51 Рентабельность по EBITDA - 17,71%
✔️ Подводим итог:
Компания с растущим бизнесом, однако восстанавливается после пандемии она очень медленно. По результатам 3 квартала 2021 года (12 мес) рост относительно 2020 года составил 0,70% - очень слабо. Да и в целом в отрасли есть гораздо более перспективные и надежные компании, например #LMT на которую мы недавно делали обзор.
#SWOT #капитал #инвестор #аэро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1763
SWOT-АНАЛИЗ ПО RAYTHEON TECHNOLOGIES CORPORATION
🚀 Raytheon Technologies #RTX - одна из крупнейших американских компаний оборонной и аэрокосмической промышленности. Производит зенитно-ракетные комплексы, оборудование для бомбардировщиков, ракеты. В числе активов объединения производитель турбореактивных двигателей Pratt & Whitney, крупнейший в мире производитель лифтов, эскалаторов Otis и один из лидеров по производству климатических систем Carrier Corporation.
Основные бизнес-подразделения:
1) Интегрированные системы обороны (21% от выручки)
2) Разведывательные и информационные системы (22% от выручки)
3) Ракетное вооружение (27% от выручки)
4) Космические и авиационные системы (23% от выручки)
🔸 Сильные стороны компании:
- Растущие денежные потоки (в доковидный период)
- Диверсифицированный бизнес. Равномерное распределение активов.
🔸 Слабые стороны компании:
- Получает значительную часть своих доходов от правительства США.
- Неустойчива в период кризисов
- Высокая стоимость акций
- Низкая рентабельность в сравнении с конкурентами
🔹 Возможности:
- В последние годы количество локальных военных конфликтов стабильно возрастает по всему миру. США - лидер по величине расходов на поддержание армии среди всех стран.
- Менеджмент компании ожидает постепенное восстановление авиационного направления в течение ближайших 3 лет. Во многих странах уже началась вакцинация - в ближайшей перспективе это будет способствовать постепенному восстановлению авиасообщения.
🔹 Угрозы:
- Возрастающая с каждым годом конкуренция (GE Aviation, Honeywell, Safran Helicopter Engines и др.)
📊 Основные мультипликаторы:
Оценка стоимости
P/E - 31,98
P/B - 1,77
P/S - 2,26
Рентабельность
ROA - 2,51%
ROE - 5,45%
ROS - 7,07%
Долг/EBITDA - 2,51 Рентабельность по EBITDA - 17,71%
✔️ Подводим итог:
Компания с растущим бизнесом, однако восстанавливается после пандемии она очень медленно. По результатам 3 квартала 2021 года (12 мес) рост относительно 2020 года составил 0,70% - очень слабо. Да и в целом в отрасли есть гораздо более перспективные и надежные компании, например #LMT на которую мы недавно делали обзор.
#SWOT #капитал #инвестор #аэро
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1763
Дата публикации текста: 2022/01/03
⬆️ PayPal $PYPL рейтинг повышен до "лучше рынка" с "по рынку"; целевая цена понижена до $224 c 278 - аналитик BMO Capital Джеймс Фотерингем
👉 Аналитик приводит оценку для повышения рейтинга после его понижения в 2021 году, когда акции выросли с х51 до х28 на двухлетнем периоде p/e. Продажи на налоговах завершены, и инвесторы сосредоточены на более нормализованных оценках 2023 года для оценки, сообщает Фотерингем инвесторам в исследовательской записке.
💳 Аналитик наблюдает потенциал роста органической выручки PayPal на 21% в год и считает, что акции платежных систем "настроены конструктивно на этот год". Он рекомендует покупать PayPal вместе c Global Payments $GPN в качестве "возможностей, ориентированных на GARP. Он также рекомендует MasterCard $MA и Visa $V в качестве основных активов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99095
⬆️ PayPal $PYPL рейтинг повышен до "лучше рынка" с "по рынку"; целевая цена понижена до $224 c 278 - аналитик BMO Capital Джеймс Фотерингем
👉 Аналитик приводит оценку для повышения рейтинга после его понижения в 2021 году, когда акции выросли с х51 до х28 на двухлетнем периоде p/e. Продажи на налоговах завершены, и инвесторы сосредоточены на более нормализованных оценках 2023 года для оценки, сообщает Фотерингем инвесторам в исследовательской записке.
💳 Аналитик наблюдает потенциал роста органической выручки PayPal на 21% в год и считает, что акции платежных систем "настроены конструктивно на этот год". Он рекомендует покупать PayPal вместе c Global Payments $GPN в качестве "возможностей, ориентированных на GARP. Он также рекомендует MasterCard $MA и Visa $V в качестве основных активов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99095
Дата публикации текста: 2022/01/03
🍏 Как Apple достиг рекордной капитализации в $3 трлн?
Капитализация Apple все-таки преодолела заветную отметку в $3 трлн, однако после этого вернулась на $2,99 трлн. Последние несколько лет компания показывает значительный и устойчивый рост котировок в среднем по 57% в год.
Ранее дистанция от 1 до 2 трлн компании далась за два года, а для достижения текущей отметки понадобилось уже всего 1,5.
Как Apple удается показывать такой рост? На это есть несколько причин
Рост финансовых показателей. По результатам последних 12 месяцев компании удалось сделать качественный рывок в выручке, которая прибавила 33%. Основной рост пришелся на продажи айфонов, которые стагнировали последние несколько лет. Немаловажную роль в этом успехе сыграли инфляция и дефицит полупроводников.
Постоянный выкуп акций. За последние 5 лет общее число акций в обращении снизилось на 23%. Все это способствовало росту EPS (прибыли на одну акцию), а следовательно и росту котировок.
Инвесторы верят в бигтехов. Последние годы инвесторы закладывают высокие ожидания роста выручки и прибыли таких гигантов как: Apple, Google, Meta, Microsoft, Amazon. Эти компании обгоняют индекс Nasdaq, не говоря уже об S&P 500 и являются главным локомотивом американского фондового рынка.
Что дальше?
Apple хоть и является самой дорогой корпорацией на текущий момент, но в истории были компании еще больших масштабов. По оценкам Yahoo Finance Голландская Ост-Индская компания стоила на своем пике $7,4 трлн. Однако из-за неграмотного управления и коррупции компания рухнула. Это служит нам напоминанием о том, что даже самые великие империи не живут вечно.
Многое в дальнейшей судьбе Apple будет зависеть от грамотных действий руководства. Чтобы соответствовать своему статусу и дальше, компания должна выпускать новые продукты соответствующего качества, а это потребует новых затрат на разработки и рекламу. Для значительного роста нужны прорывы — например собственный электрокар.
Аналитики в следующем году не ждут многого от компании и справедливая консенсус-оценка находится на текущих уровнях.
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3370
🍏 Как Apple достиг рекордной капитализации в $3 трлн?
Капитализация Apple все-таки преодолела заветную отметку в $3 трлн, однако после этого вернулась на $2,99 трлн. Последние несколько лет компания показывает значительный и устойчивый рост котировок в среднем по 57% в год.
Ранее дистанция от 1 до 2 трлн компании далась за два года, а для достижения текущей отметки понадобилось уже всего 1,5.
Как Apple удается показывать такой рост? На это есть несколько причин
Рост финансовых показателей. По результатам последних 12 месяцев компании удалось сделать качественный рывок в выручке, которая прибавила 33%. Основной рост пришелся на продажи айфонов, которые стагнировали последние несколько лет. Немаловажную роль в этом успехе сыграли инфляция и дефицит полупроводников.
Постоянный выкуп акций. За последние 5 лет общее число акций в обращении снизилось на 23%. Все это способствовало росту EPS (прибыли на одну акцию), а следовательно и росту котировок.
Инвесторы верят в бигтехов. Последние годы инвесторы закладывают высокие ожидания роста выручки и прибыли таких гигантов как: Apple, Google, Meta, Microsoft, Amazon. Эти компании обгоняют индекс Nasdaq, не говоря уже об S&P 500 и являются главным локомотивом американского фондового рынка.
Что дальше?
Apple хоть и является самой дорогой корпорацией на текущий момент, но в истории были компании еще больших масштабов. По оценкам Yahoo Finance Голландская Ост-Индская компания стоила на своем пике $7,4 трлн. Однако из-за неграмотного управления и коррупции компания рухнула. Это служит нам напоминанием о том, что даже самые великие империи не живут вечно.
Многое в дальнейшей судьбе Apple будет зависеть от грамотных действий руководства. Чтобы соответствовать своему статусу и дальше, компания должна выпускать новые продукты соответствующего качества, а это потребует новых затрат на разработки и рекламу. Для значительного роста нужны прорывы — например собственный электрокар.
Аналитики в следующем году не ждут многого от компании и справедливая консенсус-оценка находится на текущих уровнях.
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3370
Дата публикации текста: 2022/01/04
🏘 Эталон (ETLN) - пора ли покупать подешевевшего девелопера?
▫️Капитализация: 33 млрд
▫️Выручка TTM: 88 млрд
▫️EBITDA: 22,5 млрд
▫️Прибыль TTM: 5 млрд
▫️fwd P/E 2021: 7
▫️P/B: 0,5
▫️fwd дивиденд 2021: 10%
👉Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве и Санк-Петербурге.
👉Компания направляет от 40 до 70% от чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов.
👉Доля продаж:
▫️ Москва = 64%
▫️ С. Петербург = 36%
✅По итогам первого полугодия 2021 года компания продемонстрировала хороший рост. Выручка равна 39,9 млрд (+29% г/г). Чистая прибыль составила 1,3 млрд, при том, что год назад компания зафиксировала убыток.
✅Стоит отметить, что компания хорошо работает с расходами. Компания за 2 года сократила административные расходы на 21,4%, до 2,453 млрд за полугодие и расходы на продажу на 16%. При том в доле от выручки расходы сократились на 1,4% и 2% соответственно, что положительно сказывается на рентабельности и указывает на грамотную политику менеджмента.
✅У компании в моменте отрицательный FCF равный -7 млрд рублей. Во многом это связано с необходимостью строить в долг из-за введённых эксроу-счетов, деньги на которых высвобождаются лишь по факту сдачи объекта. На сегодня сумма на счетах превышает 14 млрд, однако на ее высвобождение в среднем требуется около двух лет (средний цикл постройки)
✅Эталон достаточно дешев, особенно в сравнении со многими конкурентами. Fwd P/E 2021 = 7. P/S = 0,4, P/B = 0,8.
У компании, можно сказать, нет чистого долга - это большой позитив.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выросла с 4,25 до 8,5.
❌Уже сейчас отрицательная динамика наблюдается в операционных результатах третьего квартала. Доля ипотечных сделок снизилась с рекордных 47% до 39% кв/кв. Объем продаж снизился со 122 тыс. кв.м во втором квартале, до 97 тыс в 3кв2021
❌Компания находится в циклическом секторе. В этом году провела допэмиссию и изменила дивидендную политику, убрав существовавшее ранее минимальное ограничение в 12 руб. на ДГР.
❌Во многом это решение связано с результатами 2020го года, когда коронакризис сильно ударил по сектору, и является правильным, однако оно больно ударило по котировкам. Но стоит заметить, что мажоритарный владелец (АФК Система), будет настаивать на возвращении высоких выплат, что негативно при текущей конъектуре рынка и негативно отразится на отрицательном FCF, но позитивно отразится на котировках в краткосроке.
Вывод:
Эталон - справедливо оцененная компания с нормальной динамикой бизнеса. Общие проблемы в отрасли и перспективы на ближайшие годы привносят серьезный негатив в долгосрочной перспективе развития, но в моменте рисков для сильного снижения котировок не вижу.
Цена 90 рублей за ГДР выглядит вполне оправданной.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Эталон #ETLN
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/377
🏘 Эталон (ETLN) - пора ли покупать подешевевшего девелопера?
▫️Капитализация: 33 млрд
▫️Выручка TTM: 88 млрд
▫️EBITDA: 22,5 млрд
▫️Прибыль TTM: 5 млрд
▫️fwd P/E 2021: 7
▫️P/B: 0,5
▫️fwd дивиденд 2021: 10%
👉Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Москве и Санк-Петербурге.
👉Компания направляет от 40 до 70% от чистой прибыли по МСФО на выплату дивидендов.
👉Доля продаж:
▫️ Москва = 64%
▫️ С. Петербург = 36%
✅По итогам первого полугодия 2021 года компания продемонстрировала хороший рост. Выручка равна 39,9 млрд (+29% г/г). Чистая прибыль составила 1,3 млрд, при том, что год назад компания зафиксировала убыток.
✅Стоит отметить, что компания хорошо работает с расходами. Компания за 2 года сократила административные расходы на 21,4%, до 2,453 млрд за полугодие и расходы на продажу на 16%. При том в доле от выручки расходы сократились на 1,4% и 2% соответственно, что положительно сказывается на рентабельности и указывает на грамотную политику менеджмента.
✅У компании в моменте отрицательный FCF равный -7 млрд рублей. Во многом это связано с необходимостью строить в долг из-за введённых эксроу-счетов, деньги на которых высвобождаются лишь по факту сдачи объекта. На сегодня сумма на счетах превышает 14 млрд, однако на ее высвобождение в среднем требуется около двух лет (средний цикл постройки)
✅Эталон достаточно дешев, особенно в сравнении со многими конкурентами. Fwd P/E 2021 = 7. P/S = 0,4, P/B = 0,8.
У компании, можно сказать, нет чистого долга - это большой позитив.
❌С 1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выросла с 4,25 до 8,5.
❌Уже сейчас отрицательная динамика наблюдается в операционных результатах третьего квартала. Доля ипотечных сделок снизилась с рекордных 47% до 39% кв/кв. Объем продаж снизился со 122 тыс. кв.м во втором квартале, до 97 тыс в 3кв2021
❌Компания находится в циклическом секторе. В этом году провела допэмиссию и изменила дивидендную политику, убрав существовавшее ранее минимальное ограничение в 12 руб. на ДГР.
❌Во многом это решение связано с результатами 2020го года, когда коронакризис сильно ударил по сектору, и является правильным, однако оно больно ударило по котировкам. Но стоит заметить, что мажоритарный владелец (АФК Система), будет настаивать на возвращении высоких выплат, что негативно при текущей конъектуре рынка и негативно отразится на отрицательном FCF, но позитивно отразится на котировках в краткосроке.
Вывод:
Эталон - справедливо оцененная компания с нормальной динамикой бизнеса. Общие проблемы в отрасли и перспективы на ближайшие годы привносят серьезный негатив в долгосрочной перспективе развития, но в моменте рисков для сильного снижения котировок не вижу.
Цена 90 рублей за ГДР выглядит вполне оправданной.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Эталон #ETLN
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/377
Дата публикации текста: 2022/01/04
🚬 British American Tobacco — является многопрофильной компанией по производству потребительских товаров, поставляющей табачные и никотиновые изделия.
Сектор: Производители товаров массового потребления
Отрасль: Табачная промышленность
Цена: 37,77$
Тикер компании: #BTI
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $19.992 млрд
- 2017 — $26.152 млрд
- 2018 — $32.692 млрд
- 2019 — $33.042 млрд
- 2020 — $33.096 млрд
средние темпы роста выручки — 4.43%
Чистая прибыль:
- 2016 — $6.299 млрд
- 2017 — $48.3 млрд
- 2018 — $8.052 млрд
- 2019 — $7.283 млрд
- 2020 — $8.218 млрд
средние темпы роста прибыли — 61.9%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +59% за 10 лет
средний темп роста EPS — 56.98%
• P/E — 10,3 лучше среднего по индустрии 10.69
• P/S — 2,49 хуже среднего по индустрии 1.54
• P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 3.55
• Долг/капитал — 1.17 лучше среднего по индустрии (-1.95)
• ROE — 9,58% лучше среднего по индустрии (-6%)
• PEG — 0.49 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компани является неплохим защитным активом.
Меня привлекает в #BTI следующее:
• Курение. Несмотря на общую тенденцию снижения популярности традиционных сигарет, она очень медленная. И как бы страшно это ни звучало, но бросить курить для многих — крайне непростая задача. Внезапное прекращение курения в мире — нереалистичный сценарий. Поэтому можно рассчитывать на все еще продолжающийся спрос на данную продукцию.
• Высокие дивиденды. Вполне логично называть именно этот фактор привлекательности основным British American Tobacco, одного из лидеров рынка по дивидендному доходу на акцию. Согласно дивидендной политике компании, она будет продолжать выплачивать 65% своей прибыли инвесторам в качестве дивидендов.
British American Tobacco на мой взгляд является отличной альтернативой облигациям. Бурного роста этой компании ждать не стоит.
не является инвестиционной рекомендацией
🚬 #Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/664
🚬 British American Tobacco — является многопрофильной компанией по производству потребительских товаров, поставляющей табачные и никотиновые изделия.
Сектор: Производители товаров массового потребления
Отрасль: Табачная промышленность
Цена: 37,77$
Тикер компании: #BTI
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $19.992 млрд
- 2017 — $26.152 млрд
- 2018 — $32.692 млрд
- 2019 — $33.042 млрд
- 2020 — $33.096 млрд
средние темпы роста выручки — 4.43%
Чистая прибыль:
- 2016 — $6.299 млрд
- 2017 — $48.3 млрд
- 2018 — $8.052 млрд
- 2019 — $7.283 млрд
- 2020 — $8.218 млрд
средние темпы роста прибыли — 61.9%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +59% за 10 лет
средний темп роста EPS — 56.98%
• P/E — 10,3 лучше среднего по индустрии 10.69
• P/S — 2,49 хуже среднего по индустрии 1.54
• P/B — 1,01 лучше среднего по индустрии 3.55
• Долг/капитал — 1.17 лучше среднего по индустрии (-1.95)
• ROE — 9,58% лучше среднего по индустрии (-6%)
• PEG — 0.49 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
Компани является неплохим защитным активом.
Меня привлекает в #BTI следующее:
• Курение. Несмотря на общую тенденцию снижения популярности традиционных сигарет, она очень медленная. И как бы страшно это ни звучало, но бросить курить для многих — крайне непростая задача. Внезапное прекращение курения в мире — нереалистичный сценарий. Поэтому можно рассчитывать на все еще продолжающийся спрос на данную продукцию.
• Высокие дивиденды. Вполне логично называть именно этот фактор привлекательности основным British American Tobacco, одного из лидеров рынка по дивидендному доходу на акцию. Согласно дивидендной политике компании, она будет продолжать выплачивать 65% своей прибыли инвесторам в качестве дивидендов.
British American Tobacco на мой взгляд является отличной альтернативой облигациям. Бурного роста этой компании ждать не стоит.
не является инвестиционной рекомендацией
🚬 #Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/664
Дата публикации текста: 2022/01/04
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #НЕнадоинвестировать
💥Продолжаем рубрику «НЕ надо инвестировать». Цель этой рубрики - обучить и предостеречь подписчиков от ошибок. Считаем, что предостеречь от ошибок даже более важно, чем дать инвест-идею.
⚽️ Manchester (MANU) - компания управляет футбольной командой и всеми дочерними клубами футбольного клуба Manchester United. Компания включает в себя медиа-сеть, фонды Manchester United, фан-зоны и официальных продавцов командной атрибутики.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 2,32 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 6,07
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 3,28
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 220%
✔️ Цели по Tipranks: $18 Hold (26,49% Upside): 0 Buy, 1 Hold, 0 Sell
‼️Manchester United - всемирно известная футбольная команда. Один из самых дорогих футбольных клубов. Один из самых дорогих спортивных брендов. Пользуется поддержкой огромного количества болельщиков во всем мире. Имеет долгосрочные контракты с крупными рекламодателями, одним из которых является Adidas.
Если рассматривать финансовые показатели компании, ее баланс и котировки, можно проследить стабильную боковую динамику.
Чем это объясняется? Компания не совсем заточена на получение прибыли. По сути, это медийный проект, который работает долгие годы с околонулевой прибылью.
🔻Компания тесно связана с футбольным клубом. Если у команды ухудшаться спортивные результаты, от нее могут отвернуться спонсоры и, как следствие, доходы могут снизиться.
🔻Отсутствие перспектив по развитию и расширению. Коммерческий потолок у Manchester United, несмотря на продвижения бренда в Азию и США, уже достигнут.
🔻Рост компании, ее выручки и прибыли возможен за счет виртуализации отдельных активов, но здесь могут возникнуть долгоиграющие судебные споры по поводу владения прав, в частности, на изображения или видео известных игроков.
🔻Инвесторы в данную компанию годами ждут и надеются, что футбольный клуб у американских собственников купит с большой премией к рынку одна из богатых азиатских или арабских семей. Однако, изучая стиль управления нынешних владельцев, можно сделать вывод, что вероятность этого крайне низка.
Вывод: в акции Manchester United НЕ надо инвестировать! По всем показателям это не инвестиционный актив. С точки зрения долгосрочных инвестиций и инвестиционного подхода эта компания абсолютно неинтересна.
🔸Предсказуемый боковик в показателях и котировках может продолжаться, как и до этого, годами.
🔸У Manchester значительно ограничен потенциал развития бизнеса. Складывается впечатление, что задачи по получению прибыли не стоит как таковой. Основной владелец через владение Manchester United решает свои финансовые задачи.
🔸Инвестиции в данную компанию - это рискованная предсказуемая «заморозка» денег. Ждать отдачи на инвестированный капитал не приходится.
🔸В компанию можно вкладывать деньги исключительно исходя из фанатского интереса, для инвестора она интереса не представляет.
⚠️Не рекомендация!
⁉️А вы инвестируете в футбольные или другие спортивные компании? Поделитесь своим мнением в чате.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/711
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #НЕнадоинвестировать
💥Продолжаем рубрику «НЕ надо инвестировать». Цель этой рубрики - обучить и предостеречь подписчиков от ошибок. Считаем, что предостеречь от ошибок даже более важно, чем дать инвест-идею.
⚽️ Manchester (MANU) - компания управляет футбольной командой и всеми дочерними клубами футбольного клуба Manchester United. Компания включает в себя медиа-сеть, фонды Manchester United, фан-зоны и официальных продавцов командной атрибутики.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 2,32 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 6,07
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 3,28
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 220%
✔️ Цели по Tipranks: $18 Hold (26,49% Upside): 0 Buy, 1 Hold, 0 Sell
‼️Manchester United - всемирно известная футбольная команда. Один из самых дорогих футбольных клубов. Один из самых дорогих спортивных брендов. Пользуется поддержкой огромного количества болельщиков во всем мире. Имеет долгосрочные контракты с крупными рекламодателями, одним из которых является Adidas.
Если рассматривать финансовые показатели компании, ее баланс и котировки, можно проследить стабильную боковую динамику.
Чем это объясняется? Компания не совсем заточена на получение прибыли. По сути, это медийный проект, который работает долгие годы с околонулевой прибылью.
🔻Компания тесно связана с футбольным клубом. Если у команды ухудшаться спортивные результаты, от нее могут отвернуться спонсоры и, как следствие, доходы могут снизиться.
🔻Отсутствие перспектив по развитию и расширению. Коммерческий потолок у Manchester United, несмотря на продвижения бренда в Азию и США, уже достигнут.
🔻Рост компании, ее выручки и прибыли возможен за счет виртуализации отдельных активов, но здесь могут возникнуть долгоиграющие судебные споры по поводу владения прав, в частности, на изображения или видео известных игроков.
🔻Инвесторы в данную компанию годами ждут и надеются, что футбольный клуб у американских собственников купит с большой премией к рынку одна из богатых азиатских или арабских семей. Однако, изучая стиль управления нынешних владельцев, можно сделать вывод, что вероятность этого крайне низка.
Вывод: в акции Manchester United НЕ надо инвестировать! По всем показателям это не инвестиционный актив. С точки зрения долгосрочных инвестиций и инвестиционного подхода эта компания абсолютно неинтересна.
🔸Предсказуемый боковик в показателях и котировках может продолжаться, как и до этого, годами.
🔸У Manchester значительно ограничен потенциал развития бизнеса. Складывается впечатление, что задачи по получению прибыли не стоит как таковой. Основной владелец через владение Manchester United решает свои финансовые задачи.
🔸Инвестиции в данную компанию - это рискованная предсказуемая «заморозка» денег. Ждать отдачи на инвестированный капитал не приходится.
🔸В компанию можно вкладывать деньги исключительно исходя из фанатского интереса, для инвестора она интереса не представляет.
⚠️Не рекомендация!
⁉️А вы инвестируете в футбольные или другие спортивные компании? Поделитесь своим мнением в чате.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/711
Дата публикации текста: 2022/01/04
🌟 ПРОГНОЗ ДЖИМА КРАМЕРА НА 2022 ГОД ДЛЯ 10 ЛИДЕРОВ ПАДЕНИЯ S&P 500 В 2021 ГОДУ. ЧАСТЬ 2
6️⃣ Viatris $VTRS
💊 Крамер не испытывает оптимизма по поводу Viatris, производителя дженериков, созданной в конце 2020 года, когда Pfizer $PFE выделила свое подразделение Upjohn, которое затем объединилось с Mylan. “Единственное, что действительно интригует в Viatris, так это то, что он продается с p/e=4, но обычно это красный флаг, и акции крупных фармацевтических компаний на патентах тоже дешевы”, - сказал Крамер.
7️⃣ Citrix Systems $CTXS
🧐 “Я не уверен, что делать с этой гораздо менее проприетарной компанией по разработке программного обеспечения, которая может быть выставлена на продажу по настоянию некоторых влиятельных инвесторов , - сказал Крамер. “Если они уйдут, я понятия не имею, какую стоимость будет иметь. Citrix в прошлом году упала на 27%, а когда-то торговалась намного выше. Эти ребята когда-то были королями программного обеспечения ... но сейчас это стало очень конкурентной отраслью".
8️⃣ Wynn Resorts $WYNN
🎰 Крамер сказал, что его взгляд на Wynn Resorts похож на взгляд Las Vegas Sands. Он отметил, что, хотя он владеет Wynn Resorts в своем фонде, его благоприятный взгляд на акции до сих пор был неверным. Крамер сказал, что, по его мнению, Wynn Resorts, которые упали примерно на 25% в 2021 году, могут “застрять в колее” до тех пор, пока пандемия Covid не утихнет.
9️⃣ IPG Photonics $IPGP
📆 IPG Photonics, которая производит и продает волоконные лазеры, в прошлом году упали на 23%. Тем не менее, Крамер сказал, что, по его мнению, акции IPG Photonics имеют наилучшие шансы из всех в этом списке восстановиться в 2022 году.
🇨🇳 “У него есть реальная прибыль, но у него был дефицит из-за ослабления продаж в Китае, что привело к падению акций. Я знаю, что IPG Photonics находится в конуре. Но у него очень хорошие перспективы, поэтому он по-прежнему продается с p/e=35”.
🔟 Fidelity National $FIS
💰 Акции Fidelity National упали примерно на 23% в 2021 году, что, по словам Крамера, во многом связано с тем фактом, что компания занимается финансовыми технологиями. “Она не сделала ничего плохого, кроме того, что попал в когорту презираемых, и я не вижу, чтобы это скоро изменилось”, - сказал он.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99364
🌟 ПРОГНОЗ ДЖИМА КРАМЕРА НА 2022 ГОД ДЛЯ 10 ЛИДЕРОВ ПАДЕНИЯ S&P 500 В 2021 ГОДУ. ЧАСТЬ 2
6️⃣ Viatris $VTRS
💊 Крамер не испытывает оптимизма по поводу Viatris, производителя дженериков, созданной в конце 2020 года, когда Pfizer $PFE выделила свое подразделение Upjohn, которое затем объединилось с Mylan. “Единственное, что действительно интригует в Viatris, так это то, что он продается с p/e=4, но обычно это красный флаг, и акции крупных фармацевтических компаний на патентах тоже дешевы”, - сказал Крамер.
7️⃣ Citrix Systems $CTXS
🧐 “Я не уверен, что делать с этой гораздо менее проприетарной компанией по разработке программного обеспечения, которая может быть выставлена на продажу по настоянию некоторых влиятельных инвесторов , - сказал Крамер. “Если они уйдут, я понятия не имею, какую стоимость будет иметь. Citrix в прошлом году упала на 27%, а когда-то торговалась намного выше. Эти ребята когда-то были королями программного обеспечения ... но сейчас это стало очень конкурентной отраслью".
8️⃣ Wynn Resorts $WYNN
🎰 Крамер сказал, что его взгляд на Wynn Resorts похож на взгляд Las Vegas Sands. Он отметил, что, хотя он владеет Wynn Resorts в своем фонде, его благоприятный взгляд на акции до сих пор был неверным. Крамер сказал, что, по его мнению, Wynn Resorts, которые упали примерно на 25% в 2021 году, могут “застрять в колее” до тех пор, пока пандемия Covid не утихнет.
9️⃣ IPG Photonics $IPGP
📆 IPG Photonics, которая производит и продает волоконные лазеры, в прошлом году упали на 23%. Тем не менее, Крамер сказал, что, по его мнению, акции IPG Photonics имеют наилучшие шансы из всех в этом списке восстановиться в 2022 году.
🇨🇳 “У него есть реальная прибыль, но у него был дефицит из-за ослабления продаж в Китае, что привело к падению акций. Я знаю, что IPG Photonics находится в конуре. Но у него очень хорошие перспективы, поэтому он по-прежнему продается с p/e=35”.
🔟 Fidelity National $FIS
💰 Акции Fidelity National упали примерно на 23% в 2021 году, что, по словам Крамера, во многом связано с тем фактом, что компания занимается финансовыми технологиями. “Она не сделала ничего плохого, кроме того, что попал в когорту презираемых, и я не вижу, чтобы это скоро изменилось”, - сказал он.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99364
Дата публикации текста: 2022/01/04
💊 Почему упала Moderna и что с ней делать?
Вчера акции Moderna упали на 8% (а за прошедший месяц - на 25%) при том, что компания тестирует новые препараты, которые могут стать прорывом на рынке вакцин. Давайте разберемся: что же делать с акциями Moderna.
📚 Фундаментальный анализ
Сейчас Moderna разрабатывает несколько продуктов: вакцину против омикрона и комбинированную вакцину против гриппа и ковида.
💉 Вакцина против омикрона демонстрирует первые успехи: ее эффективность на 37% выше обычной вакцины от COVID-19, а третья доза препарата (после ревакцинации) позволяет повысить уровень антител на 83%.
Тем не менее, Bloomberg пишет, что омикрон содержит огромное число мутаций в своем спайковом белке, из-за чего вакцины Pfizer и Moderna будут низкоэффективны. Обе компании уверяют, что это не так и их препараты будут способны справиться с новой волной пандемии.
💉 Вакцина Moderna против гриппа призвана вытеснить с рынка Sanofi - основного поставщика препарата на рынок США. В ходе недавних тестов вакцина #MRNA показала ту же эффективность, что и продукт конкурента. Запуск массового производства нового препарата увеличит общую выручку #MRNA на несколько десятков процентов.
💰 Moderna показывает прибыль три квартала подряд. В Q3 2021 EPS составил $ 7,70, что почти в 10 раз выше Q3 2020. Выручка составила 4,97 млрд., причем на 97% она состоит из продаж вакцины от коронавируса. Ожидается, что в ближайшие два года #MRNA будет расти на 20-25% в квартал. По итогам Q4 2021 EPS должен составить $ 8,70 при выручке $ 5,98 млрд.
👎🏻 Основной риск для акций Moderna - любой негатив, связанный с вакциной против омикрона. Как отмечалось выше, почти 100% выручки #MRNA - препараты от COVID-19, и если хоть один из них будет показывать плохие результаты, то акции будут моментально слиты.
⚙️ Технический анализ
Вчера Moderna опустилась ниже 200-дневной средней и перешла в падающий тренд. Задача компании - вырваться выше этого ключевого уровня на больших объемах. Williams %R показывает перепроданность, RSI, Bollinger и MACD - нейтральные сигналы.
💡 Вывод
Moderna - фундаментально привлекательная компания с большим риском. Она быстро растет и в будущем, скорее всего, покорит новые вершины. Однако, покупая #MRNA, будьте готовы к сливам и быстрым взлетам на любых новостях.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/711
💊 Почему упала Moderna и что с ней делать?
Вчера акции Moderna упали на 8% (а за прошедший месяц - на 25%) при том, что компания тестирует новые препараты, которые могут стать прорывом на рынке вакцин. Давайте разберемся: что же делать с акциями Moderna.
📚 Фундаментальный анализ
Сейчас Moderna разрабатывает несколько продуктов: вакцину против омикрона и комбинированную вакцину против гриппа и ковида.
💉 Вакцина против омикрона демонстрирует первые успехи: ее эффективность на 37% выше обычной вакцины от COVID-19, а третья доза препарата (после ревакцинации) позволяет повысить уровень антител на 83%.
Тем не менее, Bloomberg пишет, что омикрон содержит огромное число мутаций в своем спайковом белке, из-за чего вакцины Pfizer и Moderna будут низкоэффективны. Обе компании уверяют, что это не так и их препараты будут способны справиться с новой волной пандемии.
💉 Вакцина Moderna против гриппа призвана вытеснить с рынка Sanofi - основного поставщика препарата на рынок США. В ходе недавних тестов вакцина #MRNA показала ту же эффективность, что и продукт конкурента. Запуск массового производства нового препарата увеличит общую выручку #MRNA на несколько десятков процентов.
💰 Moderna показывает прибыль три квартала подряд. В Q3 2021 EPS составил $ 7,70, что почти в 10 раз выше Q3 2020. Выручка составила 4,97 млрд., причем на 97% она состоит из продаж вакцины от коронавируса. Ожидается, что в ближайшие два года #MRNA будет расти на 20-25% в квартал. По итогам Q4 2021 EPS должен составить $ 8,70 при выручке $ 5,98 млрд.
👎🏻 Основной риск для акций Moderna - любой негатив, связанный с вакциной против омикрона. Как отмечалось выше, почти 100% выручки #MRNA - препараты от COVID-19, и если хоть один из них будет показывать плохие результаты, то акции будут моментально слиты.
⚙️ Технический анализ
Вчера Moderna опустилась ниже 200-дневной средней и перешла в падающий тренд. Задача компании - вырваться выше этого ключевого уровня на больших объемах. Williams %R показывает перепроданность, RSI, Bollinger и MACD - нейтральные сигналы.
💡 Вывод
Moderna - фундаментально привлекательная компания с большим риском. Она быстро растет и в будущем, скорее всего, покорит новые вершины. Однако, покупая #MRNA, будьте готовы к сливам и быстрым взлетам на любых новостях.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/thefinexpert/711
Дата публикации текста: 2022/01/04
💨Cheniere Partners (CQP) - есть ли перспективы у газовой компании?
▫️Капитализация: $ 20,45 b
▫️Выручка TTM: $ 8,17 b
▫️EBITDA: $ 3,05 b
▫️Прибыль TTM: $ 1,65 b
▫️Net debt/EBITDA: 5,6
▫️fwd P/E 2021: 14,5
▫️P/B: 27
▫️fwd дивиденд 2021: 6,5%
👉Cheniere Partners - международная энергетическая компания-ведущий производитель сжиженного природного газа.
✅Компания показала хороший рост доходов по итогам третьего квартала 2021 года.
Выручка составила $2,32B, увеличившись на 137% г/г. EBITDA достигла отметки $763M (+158% г/г).
✅CQP хеджирует большую часть своих поставок. Это позволяет точнее прогнозировать будущие доходы и гарантирует стабильную выручку. Контракты на 2022 (около 50% выручки) год заключены в диапазоне 3–3,25$. Если все контракты будут реализованы по текущей цене, то можно прогнозировать прирост выручки на 11-20% при сохранении объема добычи в следующем году.
✅На сегодня спрос на сжиженный газ вновь начал расти. Если цена на рынке уйдет выше отметок в 4$, то верхний порог хеджирование на 2022 год может подняться еще выше.
❌У компании очень большой долг. Чистый долг равен $17,2B, при запасе ликвидности в $1,7B. Net debt/EBITDA = 5,6. При этом уровень задолженности продолжает расти. Долг увеличился на 1,4% в третьем квартале. Если в 2023-2024 году цены на газ вернутся к уровням 2,5-3$, то у компании могут возникнуть трудности с возвратом долгосрочного долга.
❌Компания стабильно платит и повышает дивиденды. Текущая дивидендная доходность TTM = 6,1% Однако данный показатель ниже средней для отрасли доходности 7,2%.
❌По мультипликаторам Cheniere кажется недооцененной. Fwd P/E 2021 = 14,5, при среднем в отрасли 17,5, Fwd P/S 2021 = 1,8, что соответствует средним данным по газовым компаниям. Однако такие оценки не указывают на возможный рост котировок в ближайшем будущем, в первую очередь из-за навеса долга. P/B = 27. Пока компания не избавится от задолженности, не стоит ждать роста рыночной оценки.
❌Компания достаточно закрытая. Мало информации в отчета, что большая редкость для крупных компаний США.
Вывод:
Cheniere Partners - хороший, но цикличный бизнес, достаточно стабильно генерирующий выручку и прибыль, при этом текущая ситуация с газовым рынком указывает на форвардный сильный рост бизнеса в 2022 году.
Но я не покупаю акции компании компании из-за навеса задолженности и достаточно высокой оценки даже при текущих ценах на газ, которые имеют временный (серднесрочный) характер.
Т.е. прибыли 21-22 годов пока не оправдывают высокого долга в преддверии повышения ставок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #CQP #ChenierePartners
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/379
💨Cheniere Partners (CQP) - есть ли перспективы у газовой компании?
▫️Капитализация: $ 20,45 b
▫️Выручка TTM: $ 8,17 b
▫️EBITDA: $ 3,05 b
▫️Прибыль TTM: $ 1,65 b
▫️Net debt/EBITDA: 5,6
▫️fwd P/E 2021: 14,5
▫️P/B: 27
▫️fwd дивиденд 2021: 6,5%
👉Cheniere Partners - международная энергетическая компания-ведущий производитель сжиженного природного газа.
✅Компания показала хороший рост доходов по итогам третьего квартала 2021 года.
Выручка составила $2,32B, увеличившись на 137% г/г. EBITDA достигла отметки $763M (+158% г/г).
✅CQP хеджирует большую часть своих поставок. Это позволяет точнее прогнозировать будущие доходы и гарантирует стабильную выручку. Контракты на 2022 (около 50% выручки) год заключены в диапазоне 3–3,25$. Если все контракты будут реализованы по текущей цене, то можно прогнозировать прирост выручки на 11-20% при сохранении объема добычи в следующем году.
✅На сегодня спрос на сжиженный газ вновь начал расти. Если цена на рынке уйдет выше отметок в 4$, то верхний порог хеджирование на 2022 год может подняться еще выше.
❌У компании очень большой долг. Чистый долг равен $17,2B, при запасе ликвидности в $1,7B. Net debt/EBITDA = 5,6. При этом уровень задолженности продолжает расти. Долг увеличился на 1,4% в третьем квартале. Если в 2023-2024 году цены на газ вернутся к уровням 2,5-3$, то у компании могут возникнуть трудности с возвратом долгосрочного долга.
❌Компания стабильно платит и повышает дивиденды. Текущая дивидендная доходность TTM = 6,1% Однако данный показатель ниже средней для отрасли доходности 7,2%.
❌По мультипликаторам Cheniere кажется недооцененной. Fwd P/E 2021 = 14,5, при среднем в отрасли 17,5, Fwd P/S 2021 = 1,8, что соответствует средним данным по газовым компаниям. Однако такие оценки не указывают на возможный рост котировок в ближайшем будущем, в первую очередь из-за навеса долга. P/B = 27. Пока компания не избавится от задолженности, не стоит ждать роста рыночной оценки.
❌Компания достаточно закрытая. Мало информации в отчета, что большая редкость для крупных компаний США.
Вывод:
Cheniere Partners - хороший, но цикличный бизнес, достаточно стабильно генерирующий выручку и прибыль, при этом текущая ситуация с газовым рынком указывает на форвардный сильный рост бизнеса в 2022 году.
Но я не покупаю акции компании компании из-за навеса задолженности и достаточно высокой оценки даже при текущих ценах на газ, которые имеют временный (серднесрочный) характер.
Т.е. прибыли 21-22 годов пока не оправдывают высокого долга в преддверии повышения ставок.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #CQP #ChenierePartners
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/379
Дата публикации текста: 2022/01/05
⚡ Небольшой комментарий по рынку
Цены на ключевое сырье находятся на исторически высоких уровнях, которые комфортны для компаний РФ, однако рубль продолжает слабеть.
🛢️ $80
🔥 Газ TTF $1100
💵 75,7
💶 85,6
📈 Ценам на сырье фундаментальных оснований падать именно здесь нет, продолжается энергокризис в Европе, который будет поддерживать цены на все энергоресурсы и некоторое сырье (металлы, удобрения и т.д.)
📉 Однако, если посмотреть на фондовый рынок РФ глобально, то компаний интересных для покупок практически нет. Почти все оценено адекватно, подрастают только отдельные истории, некоторые из них есть в моем портфеле.
📊 Видно, что на рынке нет особых покупок, рост валюты говорит о том, что скорее всего выходят нерезиденты. И это вполне логично (рынок нельзя назвать дешевым, покупать из индекса RTS практически нечего + геополитические риски и прочие факторы).
🇨🇳 По Китаю: по-прежнему отношусь скептически. Для долгосрочных покупок на 5+ лет цены уже адекватные, но рисков все-равно много. Компании оценены примерно так же как в США, но дисконт должен быть. Тем более ряду тех. гигантов Китая просто особо некуда расти (см. обзоры в закрепленном сообщении).
🇺🇸 По рынку США - почти всё безумного дорого, за последние 3 месяца было реализовано несколько идей (TMHC, Micron, Mosaic) - но идей крайне мало. Оправдать текущие цены акций компаний может только инфляция больше 10% в долларах.
➡️ Событиям в Казахстане даю нейтральную оценку, они сейчас нас не касаются. ❗ Но будьте готовы к тому, что в негативных сценариях Блумберг, WSJ и прочие будут писать за вину РФ, а инвесторы - продавать.
🔎 Рынок пока что безыдейный, мало важных для рынков событий. Нет хороших идей для лонга или шорта.
✅ Пока держу 68% портфеля в акциях и 32% в долларах. За 5 дней Нового Года портфель вырос уже почти на 3% в основном из-за акций, которые были лучше рынка и роста курса $. Почти все позиции в приличном плюсе, а портфель на максимумах. Ищу новые идеи и возможности.
Все обзоры по компаниям можете прочитать здесь:
https://t.iss.one/taurenin/357 (актуальны на дату публикации)
😊 Удачных Вам торгов и не спешите с действиями на сложном рынке! Обдумывайте каждое Ваше решение и всё у Вас будет хорошо!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#комментарийпорынку #обзор #портфель
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/380
⚡ Небольшой комментарий по рынку
Цены на ключевое сырье находятся на исторически высоких уровнях, которые комфортны для компаний РФ, однако рубль продолжает слабеть.
🛢️ $80
🔥 Газ TTF $1100
💵 75,7
💶 85,6
📈 Ценам на сырье фундаментальных оснований падать именно здесь нет, продолжается энергокризис в Европе, который будет поддерживать цены на все энергоресурсы и некоторое сырье (металлы, удобрения и т.д.)
📉 Однако, если посмотреть на фондовый рынок РФ глобально, то компаний интересных для покупок практически нет. Почти все оценено адекватно, подрастают только отдельные истории, некоторые из них есть в моем портфеле.
📊 Видно, что на рынке нет особых покупок, рост валюты говорит о том, что скорее всего выходят нерезиденты. И это вполне логично (рынок нельзя назвать дешевым, покупать из индекса RTS практически нечего + геополитические риски и прочие факторы).
🇨🇳 По Китаю: по-прежнему отношусь скептически. Для долгосрочных покупок на 5+ лет цены уже адекватные, но рисков все-равно много. Компании оценены примерно так же как в США, но дисконт должен быть. Тем более ряду тех. гигантов Китая просто особо некуда расти (см. обзоры в закрепленном сообщении).
🇺🇸 По рынку США - почти всё безумного дорого, за последние 3 месяца было реализовано несколько идей (TMHC, Micron, Mosaic) - но идей крайне мало. Оправдать текущие цены акций компаний может только инфляция больше 10% в долларах.
➡️ Событиям в Казахстане даю нейтральную оценку, они сейчас нас не касаются. ❗ Но будьте готовы к тому, что в негативных сценариях Блумберг, WSJ и прочие будут писать за вину РФ, а инвесторы - продавать.
🔎 Рынок пока что безыдейный, мало важных для рынков событий. Нет хороших идей для лонга или шорта.
✅ Пока держу 68% портфеля в акциях и 32% в долларах. За 5 дней Нового Года портфель вырос уже почти на 3% в основном из-за акций, которые были лучше рынка и роста курса $. Почти все позиции в приличном плюсе, а портфель на максимумах. Ищу новые идеи и возможности.
Все обзоры по компаниям можете прочитать здесь:
https://t.iss.one/taurenin/357 (актуальны на дату публикации)
😊 Удачных Вам торгов и не спешите с действиями на сложном рынке! Обдумывайте каждое Ваше решение и всё у Вас будет хорошо!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#комментарийпорынку #обзор #портфель
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/380
Дата публикации текста: 2022/01/05
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️ Doximity (DOCS) - управляет онлайн-платформой для медицинских работников. Это облачное программное обеспечение позволяет пользователям сотрудничать со своими коллегами, координировать уход за пациентами, проводить виртуальные посещения пациентов, быть в курсе последних медицинских новостей и исследований и управлять своей карьерой.
❗️Интересный факт: компания охватывает 80% врачей в США, при этом достаточно много пользователей недовольны качеством работы платформы. С одной стороны это негатив, с другой, точка роста для компании, в частности, по усовершенствованию своего продукта.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 9,40 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 125,30
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 12,30
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 34
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 0%
✔️ Цели по Tipranks: $72,30 Moderate Buy (44% Upside): 7 Buy, 2 Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $50.13 (6-12 Months): Rank: 2-Buy
Doximity - это социальная сеть для работников сферы здравоохранения с функциями телемедицины.
✅ Катализатором ускоренного роста стала пандемия Covid-19. Многие врачи не могли посещать оффлайн конференции, а пациенты стали чаще пользоваться услугами приема и общения с врачами онлайн.
✅ К преимуществам компании можно отнести то, что компания не нанимает врачей в штат, тем самым не обременяя себя большими издержками на оплату труда, а по принципу компании Meta Platforms предоставляет технологическую площадку для пользователей.
✅ Doximity увеличивает выручку быстрыми темпами. По прогнозам компания будет улучшать показатели выручки и прибыли в следующие годы и, как следствие, улучшит мультипликаторы.
✅ Компания вышла на биржу летом 2021 года и с тех пор котировки находятся в поиске справедливой оценки с учетом состояния рынка и принятия инвесторами риска. Необходимо внимательно следить за ежеквартальными отчетами, так как операционные результаты, а также прогнозы руководства компании могут существенно повлиять на ее будущее и движение котировок.
✅ Отличная валовая маржинальность - 88%. У компании очень устойчивый баланс и полностью отсутствует долг. На счетах достаточно денежных средств для дальнейшего развития.
✅ Прогноз роста выручки и прибыли - 27% в год.
🔻 Компания обладает решением, которое завоевало признание, а вот за рынок телемедицины Doximity предстоит ожесточенная борьба со специализированными сервисами. Также к конкурентам компании можно отнести социальные сети с широким охватом аудитории и приложения, которые предоставляют свои услуги для общения специалистам внутри профессиональных сообществ.
Вывод: Doximity сочетает в себе преимущества специализированной социальной сети и площадки по предоставлению медицинских услуг профессионалами своим клиентам. Акции компании значительно переоценены по мультипликаторам. В условиях нестабильности на фондовом рынке, имеют потенциал к значительному снижению, поскольку инвесторы будут искать более безопасные активы. Долгосрочно, с учетом охвата аудитории, предоставления услуг телемедицины, темпов роста финансовых показателей и высоких показателей маржинальности, у акций компании есть потенциал роста. Компания может стать одним из бенефициаров развития нового бизнес-направления. Но не стоит забывать про конкурентов за новый рынок. В данный момент инвестиции в компанию Doximity сопряжены с высоким риском.
⚠️ Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/713
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️ Doximity (DOCS) - управляет онлайн-платформой для медицинских работников. Это облачное программное обеспечение позволяет пользователям сотрудничать со своими коллегами, координировать уход за пациентами, проводить виртуальные посещения пациентов, быть в курсе последних медицинских новостей и исследований и управлять своей карьерой.
❗️Интересный факт: компания охватывает 80% врачей в США, при этом достаточно много пользователей недовольны качеством работы платформы. С одной стороны это негатив, с другой, точка роста для компании, в частности, по усовершенствованию своего продукта.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 9,40 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 125,30
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 12,30
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 34
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 0%
✔️ Цели по Tipranks: $72,30 Moderate Buy (44% Upside): 7 Buy, 2 Hold, 1 Sell
✔️ Цели по Zacks: $50.13 (6-12 Months): Rank: 2-Buy
Doximity - это социальная сеть для работников сферы здравоохранения с функциями телемедицины.
✅ Катализатором ускоренного роста стала пандемия Covid-19. Многие врачи не могли посещать оффлайн конференции, а пациенты стали чаще пользоваться услугами приема и общения с врачами онлайн.
✅ К преимуществам компании можно отнести то, что компания не нанимает врачей в штат, тем самым не обременяя себя большими издержками на оплату труда, а по принципу компании Meta Platforms предоставляет технологическую площадку для пользователей.
✅ Doximity увеличивает выручку быстрыми темпами. По прогнозам компания будет улучшать показатели выручки и прибыли в следующие годы и, как следствие, улучшит мультипликаторы.
✅ Компания вышла на биржу летом 2021 года и с тех пор котировки находятся в поиске справедливой оценки с учетом состояния рынка и принятия инвесторами риска. Необходимо внимательно следить за ежеквартальными отчетами, так как операционные результаты, а также прогнозы руководства компании могут существенно повлиять на ее будущее и движение котировок.
✅ Отличная валовая маржинальность - 88%. У компании очень устойчивый баланс и полностью отсутствует долг. На счетах достаточно денежных средств для дальнейшего развития.
✅ Прогноз роста выручки и прибыли - 27% в год.
🔻 Компания обладает решением, которое завоевало признание, а вот за рынок телемедицины Doximity предстоит ожесточенная борьба со специализированными сервисами. Также к конкурентам компании можно отнести социальные сети с широким охватом аудитории и приложения, которые предоставляют свои услуги для общения специалистам внутри профессиональных сообществ.
Вывод: Doximity сочетает в себе преимущества специализированной социальной сети и площадки по предоставлению медицинских услуг профессионалами своим клиентам. Акции компании значительно переоценены по мультипликаторам. В условиях нестабильности на фондовом рынке, имеют потенциал к значительному снижению, поскольку инвесторы будут искать более безопасные активы. Долгосрочно, с учетом охвата аудитории, предоставления услуг телемедицины, темпов роста финансовых показателей и высоких показателей маржинальности, у акций компании есть потенциал роста. Компания может стать одним из бенефициаров развития нового бизнес-направления. Но не стоит забывать про конкурентов за новый рынок. В данный момент инвестиции в компанию Doximity сопряжены с высоким риском.
⚠️ Не рекомендация!
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/713
Дата публикации текста: 2022/01/05
💊 Johnson & Johnson(JNJ) - обзор производителя лекарств и средств гигиены
▫️Капитализация: $449,5 b
▫️Выручка TTM: $91,4 b
▫️EBITDA: $27,4 b
▫️Прибыль TTM: $17,8 b
▫️fwd P/E 2021: 16
▫️P/B: 6,4
▫️fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Johnson & Johnson — американская холдинговая компания, имеющая более чем 250 дочерних компаний по всему миру. Производит лекарства, средства гигиены и мед. оборудование.
👉Бизнес очень хорошо диверсифицирован по направлениям и географии:
▫️Фармацевтика - 55%
▫️Медицинское оборудование - 38%
▫️Потребительские товары - 17%
Примерно 50% выручки приходится на США и 50% на международные продажи.
👉Компания стабильно платит дивиденды, регулярно повышая их по итогам первого квартала. Текущий размер квартального дивиденда = 1,06$ с доходностью 2,5% годовых.
✅JNJ умеренно растущий бизнес. Чистая прибыль в 3 квартале равна $3,8B. Прибыль увеличилась на 18,2% г/г. По итогам 9м2021 года компания выросла на 14,7% в выручке.
Быстрее всего рос сегмент медицинского оборудования (+23,4% г/г). Медленнее всего сегмент производства средств гигиены (+5,2% г/г).
Фармацевтический сегмент вырос на 12%, что лучше отрасли, которая показывает рост лишь на 5-7% из-за пандемии.
✅Компания ведет политику качественных приобретений небольших компаний. Одно из последних приобретений - Momenta Pharmaceuticals, разрабатывающая лекарства от редких заболеваний.
✅ Самую большую долю в продажах компании составляет онкологический препарат DARZALEX (6%) от всей выручки - очень хорошая диверсификация бизнеса.
В основном, каждый препарат и вид оборудования формирует намного меньше 2% от общей выручки.
✅Net Debt/Equity = 0,3, у компании практически нет долгов.
❌При росте акций компании на 9,6% за 2021 год, отрасль показала рост на 23%. fwd P/E 2021 = 16, при среднем для компании 16,5 и для отрасли 15.
❌Компания сталкивается с множеством судебных процессов и предупреждений со стороны регуляторов. В год компания получает более 40 000 судебных исков, из-за которых некоторая продукция имеет ограничения при распространении, что влияет на продажи. От части, это следствие большого портфеля товаров.
Компания предпочитает количество качеству. У компании много препаратов и товаров, но все они формируют небольшие выручки.
❌Компания не заработала на вакцинах от COVID, из-за продаж на практически некоммерческой основе. Форвардная выручка от вакцины в 2021 году будет около $2,5 b.
❌Пандемия сформировала высокую базу роста для мед. отрасли. Особых драйверов роста пока нет.
Вывод:
Johnson & Johnson - хороший растущий бизнес без серьезного негатива, оценен справедливо и пока не имеет большого потенциала роста, но компания в защитном секторе и хорошо диверсифицирована падать ей тоже сильно некуда.
✅ Это неплохой вариант для тех, кто вкладывается в компании на 5 и более лет и готов получать среднюю доходность рынка и регулярные дивиденды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #JNJ # Johnson
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/382
💊 Johnson & Johnson(JNJ) - обзор производителя лекарств и средств гигиены
▫️Капитализация: $449,5 b
▫️Выручка TTM: $91,4 b
▫️EBITDA: $27,4 b
▫️Прибыль TTM: $17,8 b
▫️fwd P/E 2021: 16
▫️P/B: 6,4
▫️fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Johnson & Johnson — американская холдинговая компания, имеющая более чем 250 дочерних компаний по всему миру. Производит лекарства, средства гигиены и мед. оборудование.
👉Бизнес очень хорошо диверсифицирован по направлениям и географии:
▫️Фармацевтика - 55%
▫️Медицинское оборудование - 38%
▫️Потребительские товары - 17%
Примерно 50% выручки приходится на США и 50% на международные продажи.
👉Компания стабильно платит дивиденды, регулярно повышая их по итогам первого квартала. Текущий размер квартального дивиденда = 1,06$ с доходностью 2,5% годовых.
✅JNJ умеренно растущий бизнес. Чистая прибыль в 3 квартале равна $3,8B. Прибыль увеличилась на 18,2% г/г. По итогам 9м2021 года компания выросла на 14,7% в выручке.
Быстрее всего рос сегмент медицинского оборудования (+23,4% г/г). Медленнее всего сегмент производства средств гигиены (+5,2% г/г).
Фармацевтический сегмент вырос на 12%, что лучше отрасли, которая показывает рост лишь на 5-7% из-за пандемии.
✅Компания ведет политику качественных приобретений небольших компаний. Одно из последних приобретений - Momenta Pharmaceuticals, разрабатывающая лекарства от редких заболеваний.
✅ Самую большую долю в продажах компании составляет онкологический препарат DARZALEX (6%) от всей выручки - очень хорошая диверсификация бизнеса.
В основном, каждый препарат и вид оборудования формирует намного меньше 2% от общей выручки.
✅Net Debt/Equity = 0,3, у компании практически нет долгов.
❌При росте акций компании на 9,6% за 2021 год, отрасль показала рост на 23%. fwd P/E 2021 = 16, при среднем для компании 16,5 и для отрасли 15.
❌Компания сталкивается с множеством судебных процессов и предупреждений со стороны регуляторов. В год компания получает более 40 000 судебных исков, из-за которых некоторая продукция имеет ограничения при распространении, что влияет на продажи. От части, это следствие большого портфеля товаров.
Компания предпочитает количество качеству. У компании много препаратов и товаров, но все они формируют небольшие выручки.
❌Компания не заработала на вакцинах от COVID, из-за продаж на практически некоммерческой основе. Форвардная выручка от вакцины в 2021 году будет около $2,5 b.
❌Пандемия сформировала высокую базу роста для мед. отрасли. Особых драйверов роста пока нет.
Вывод:
Johnson & Johnson - хороший растущий бизнес без серьезного негатива, оценен справедливо и пока не имеет большого потенциала роста, но компания в защитном секторе и хорошо диверсифицирована падать ей тоже сильно некуда.
✅ Это неплохой вариант для тех, кто вкладывается в компании на 5 и более лет и готов получать среднюю доходность рынка и регулярные дивиденды.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #JNJ # Johnson
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/382
Дата публикации текста: 2022/01/06
💻 Intel Corporation — американская компания производитель широкого спектра компьютерных компонентов и электронных устройств: центральных и графических процессоров,
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Цена: 54,37$
Тикер компании: #INTC
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $59.387 млрд
- 2017 — $62.761 млрд
- 2018 — $70.848 млрд
- 2019 — $71.965 млрд
- 2020 — $77.867 млрд
средние темпы роста выручки — 6.25%
Чистая прибыль:
- 2016 — $10.316 млрд
- 2017 — $9.601 млрд
- 2018 — $21.053 млрд
- 2019 — $21.048 млрд
- 2020 — $20.889 млрд
средние темпы роста прибыли — 10.65%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +174% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13.98%
• P/E — 10,32 лучше среднего по индустрии 40.45
• P/S — 2,79 лучше среднего по индустрии 10.33
• P/B — 2.4 лучше среднего по индустрии 12.94
• Долг/капитал — 0.86 хуже среднего по индустрии 0.72
• ROE — 25.11% хуже среднего по индустрии 37.71%
• PEG — 0.37 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
С точки зрения фундаментального анализ, компания показывает себя превосходно, особенно в сравнении с ближайшим конкурентом AMD.
Некоторые перспективы:
• Intel пытается выйти на новый рынок, а именно: рынок производства полупроводников. Конечно, это затратный и сложный процесс, однако потенциал, открывающийся после реализации данного плана, неописуем. Во-первых, Intel избавит себя от зависимости от других производителей. Во-вторых, компания планирует производить полупроводники не только для себя, но и для других фирм, поэтому данная ниша может принести огромную прибыль для компании, особенно в период полупроводникового кризиса.
• Intel обладает возможностью оперативно доставить серверные комплектующие по всему миру, что является сильным конкурентным преимуществом.
Таким образом, на мой взгляд, акции компании Intel являются отличным выбором для стоимостного инвестора, так как акция достаточно сильно упала на фоне плохих новостей, однако качество бизнеса по факту не ухудшилось. Поэтому на мой взгляд у #INTC есть все шансы на дальнейший рост.
не является инвестиционной рекомендацией
💻 #обзора
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/670
💻 Intel Corporation — американская компания производитель широкого спектра компьютерных компонентов и электронных устройств: центральных и графических процессоров,
Сектор: Информационные технологии
Отрасль: Полупроводники и полупроводниковое оборудование
Цена: 54,37$
Тикер компании: #INTC
💵 Финансовые показатели:
Выручка:
- 2016 — $59.387 млрд
- 2017 — $62.761 млрд
- 2018 — $70.848 млрд
- 2019 — $71.965 млрд
- 2020 — $77.867 млрд
средние темпы роста выручки — 6.25%
Чистая прибыль:
- 2016 — $10.316 млрд
- 2017 — $9.601 млрд
- 2018 — $21.053 млрд
- 2019 — $21.048 млрд
- 2020 — $20.889 млрд
средние темпы роста прибыли — 10.65%
🔎 Мультипликаторы:
• EPS — +174% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13.98%
• P/E — 10,32 лучше среднего по индустрии 40.45
• P/S — 2,79 лучше среднего по индустрии 10.33
• P/B — 2.4 лучше среднего по индустрии 12.94
• Долг/капитал — 0.86 хуже среднего по индустрии 0.72
• ROE — 25.11% хуже среднего по индустрии 37.71%
• PEG — 0.37 (хорошее значение)
Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена.
🔗 Вывод
С точки зрения фундаментального анализ, компания показывает себя превосходно, особенно в сравнении с ближайшим конкурентом AMD.
Некоторые перспективы:
• Intel пытается выйти на новый рынок, а именно: рынок производства полупроводников. Конечно, это затратный и сложный процесс, однако потенциал, открывающийся после реализации данного плана, неописуем. Во-первых, Intel избавит себя от зависимости от других производителей. Во-вторых, компания планирует производить полупроводники не только для себя, но и для других фирм, поэтому данная ниша может принести огромную прибыль для компании, особенно в период полупроводникового кризиса.
• Intel обладает возможностью оперативно доставить серверные комплектующие по всему миру, что является сильным конкурентным преимуществом.
Таким образом, на мой взгляд, акции компании Intel являются отличным выбором для стоимостного инвестора, так как акция достаточно сильно упала на фоне плохих новостей, однако качество бизнеса по факту не ухудшилось. Поэтому на мой взгляд у #INTC есть все шансы на дальнейший рост.
не является инвестиционной рекомендацией
💻 #обзора
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/670
Дата публикации текста: 2022/01/06
🧐⭐✅ 2 ПОСТРАДАВШИЕ АКЦИИ ИЗ ПОРТФЕЛЯ УОРРЕНА БАФФЕТА, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЕРНУТЬСЯ В ИГРУ В 2022 ГОДУ
📅 Январь может быть запутанным периодом для инвесторов. Когда планета начинает свое новое вращение вокруг солнца, и многие из нас все еще ищут признаки логики на рынках в последние 12 месяцев, также пришло время разработать инвестиционную стратегию на новый год.
👉 Это нелегко сделать, когда каждый эксперт с прогнозом на 2022 год призывает вас попробовать что-то новое с вашими деньгами.
💼 Одним из надежных источников руководства может быть портфель публичных акций стоимостью $350 млрд, управляемый Berkshire Hathaway $BRK.B. Уоррен Баффет, лидер конгломерата более 50 лет, известен тем, что не выбирает проигравших.
🔍 При этом еще не все акции в портфеле Berkshire достигли своего пика. Есть несколько из них по привлекательной цене и с большим потенциалом роста. Давайте теперь рассмотрим две из них.
☎️ Verizon $VZ
Акции Verizon за последние пять лет сильно подешевели. За этот промежуток времени они выросли всего на 3,5%. И медленное, неуклонное снижение с мая привело к тому, что цена акций компании оказалась лишь немного выше, чем когда рынок упал в марте 2020 года. И это несмотря на то, что последние три финансовых квартала Verizon демонстрировали рост выручки и прибыли.
💶 Общая консолидированная операционная выручка в 3 квартале 2021 года составила чуть менее $33 млрд, увеличившись на 4,3% в годовом исчислении. Verizon делает большую ставку на 5G - следующий этап эволюции в сфере беспроводной связи.
🇺🇸 Компания заявляет, что планирует инвестировать дополнительные $10 млрд в свои сети в период с 2021 по 2024 год, чтобы она могла предлагать услуги широкополосной связи на дому - со скоростью до 1 ГБ в секунду — до 50 млн домов в США. Это составляет около 41% от всей территории страны.
📊 В настоящее время акции демонстрируют ничтожный форвардный показатель P/E в размере х9 и предлагают высокую дивидендную доходность в размере 4,9%.
📦 Amazon $AMZN
Amazon как игра в рост? В 2022 году? Не смейся. Акции Amazon только что завершили довольно скучный 2021 год. И за последние шесть месяцев они снизились более чем на 8%.
🤑 В то время как компания продолжала наращивать продажи в прошлом году — в третьем квартале на сумму $111 млрд — чистая прибыль значительно сократилась, поскольку компания столкнулась с проблемами доставки и персоналом.
☁️ Однако эти удары по доходности должны быть краткосрочными. Amazon остается одним из крупнейших игроков в трех крупных, быстрорастущих отраслях: электронная коммерция, облачные вычисления и потоковый контент. Учитывая размер компании, ее богатство и готовность делать все возможное для увеличения доли рынка, трудно представить, что какая-либо компания сможет занять место Amazon в любой из них.
🟢 Долгосрочный потенциал одних только Amazon Web Services должен означать, что у Amazon, даже если она торгуется по цене более $3300 за акцию, есть еще много возможностей для роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99991
🧐⭐✅ 2 ПОСТРАДАВШИЕ АКЦИИ ИЗ ПОРТФЕЛЯ УОРРЕНА БАФФЕТА, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЕРНУТЬСЯ В ИГРУ В 2022 ГОДУ
📅 Январь может быть запутанным периодом для инвесторов. Когда планета начинает свое новое вращение вокруг солнца, и многие из нас все еще ищут признаки логики на рынках в последние 12 месяцев, также пришло время разработать инвестиционную стратегию на новый год.
👉 Это нелегко сделать, когда каждый эксперт с прогнозом на 2022 год призывает вас попробовать что-то новое с вашими деньгами.
💼 Одним из надежных источников руководства может быть портфель публичных акций стоимостью $350 млрд, управляемый Berkshire Hathaway $BRK.B. Уоррен Баффет, лидер конгломерата более 50 лет, известен тем, что не выбирает проигравших.
🔍 При этом еще не все акции в портфеле Berkshire достигли своего пика. Есть несколько из них по привлекательной цене и с большим потенциалом роста. Давайте теперь рассмотрим две из них.
☎️ Verizon $VZ
Акции Verizon за последние пять лет сильно подешевели. За этот промежуток времени они выросли всего на 3,5%. И медленное, неуклонное снижение с мая привело к тому, что цена акций компании оказалась лишь немного выше, чем когда рынок упал в марте 2020 года. И это несмотря на то, что последние три финансовых квартала Verizon демонстрировали рост выручки и прибыли.
💶 Общая консолидированная операционная выручка в 3 квартале 2021 года составила чуть менее $33 млрд, увеличившись на 4,3% в годовом исчислении. Verizon делает большую ставку на 5G - следующий этап эволюции в сфере беспроводной связи.
🇺🇸 Компания заявляет, что планирует инвестировать дополнительные $10 млрд в свои сети в период с 2021 по 2024 год, чтобы она могла предлагать услуги широкополосной связи на дому - со скоростью до 1 ГБ в секунду — до 50 млн домов в США. Это составляет около 41% от всей территории страны.
📊 В настоящее время акции демонстрируют ничтожный форвардный показатель P/E в размере х9 и предлагают высокую дивидендную доходность в размере 4,9%.
📦 Amazon $AMZN
Amazon как игра в рост? В 2022 году? Не смейся. Акции Amazon только что завершили довольно скучный 2021 год. И за последние шесть месяцев они снизились более чем на 8%.
🤑 В то время как компания продолжала наращивать продажи в прошлом году — в третьем квартале на сумму $111 млрд — чистая прибыль значительно сократилась, поскольку компания столкнулась с проблемами доставки и персоналом.
☁️ Однако эти удары по доходности должны быть краткосрочными. Amazon остается одним из крупнейших игроков в трех крупных, быстрорастущих отраслях: электронная коммерция, облачные вычисления и потоковый контент. Учитывая размер компании, ее богатство и готовность делать все возможное для увеличения доли рынка, трудно представить, что какая-либо компания сможет занять место Amazon в любой из них.
🟢 Долгосрочный потенциал одних только Amazon Web Services должен означать, что у Amazon, даже если она торгуется по цене более $3300 за акцию, есть еще много возможностей для роста.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/99991
Дата публикации текста: 2022/01/07
🤔🌐📈 АКЦИИ ALIBABA СТАНОВЯТСЯ ПАРАБОЛИЧЕСКИМИ: ЭТО РАЗВОРОТ? - BENZINGA
👉 Акции Alibaba Group Holding Limited $BABA начали 2022 год на твердой ноте после значительного снижения показателей в 2021 году.
🔍 Компания набирает обороты В Начале года:
Рост в январе ознаменовал поворот для акций, которые закончили 2021 год на уровне $118,79, снизившись на 49% за год. Проблемы Alibaba проистекают из проблем с регулированием, поскольку китайское правительство преследовало крупные технологические компании, чтобы обуздать их, ухудшая фундаментальные перспективы.
📊 После умеренного отката во вторник акции восстановились в среду, несмотря на повсеместную распродажу технологического сектора, вызванную опасениями повышения ставок. Большинство китайских технологических конкурентов Alibaba при этом испытали слабость во время сессии.
💶 Восстановление может быть чисто техническим шагом, учитывая, что с тех пор, как акции достигли минимума в $108,70 3 декабря, мало что изменилось. Уровни перепроданности акций, возможно, привлекли охотников за выгодными сделками, которые поддерживают акции.
📅 Ранее на этой неделе в заявлении регулирующих органов сообщалось, что "Daily Journal" Чарли Мангера, правой руки Уоррена Баффетта, увеличил свою долю в Alibaba с 302 060 до 602 060 акций.
💡Что нас ждет в будущем?
Несмотря на откат акций Alibaba, продажи набирают обороты. По данным TipRanks, из 22 аналитиков Уолл-стрит, освещающих акции, 19 имеют рейтинги "покупать", а остальные три аналитики оценивают акции на уровне "держать".
🎯 Средняя целевая цена аналитиков на акции составляет $202,70, что предполагает рост примерно на 67% по сравнению с текущими уровнями.
📜 Краткосрочные фундаментальные показатели Alibaba могут пострадать от продолжающегося снижения потребительских расходов в Китае, которое, как ожидается, усугубится возобновлением пандемии COVID-19. Тем не менее, большинство аналитиков сходятся во мнении, что оценка компании является дешевой, если сравнивать ее со средне- и долгосрочными перспективами. Помимо своего флагманского бизнеса электронной коммерции, ожидается, что компания получит выгоду от своего облачного бизнеса.
💭 Акции Alibaba торгуются с форвардной оценкой по прибыли на уровне х12,50, и соотношением цены к продажам х2,67. Для сравнения, американский гигант электронной коммерции Amazon $AMZN имеет форвардный показатель P/E х53,76, а соотношение цены и продаж на уровне х3,86.
🟢 Если регуляторные препятствия ослабнут, а макроэкономические показатели не сильно ухудшатся, Alibaba может ожидать более сильный 2022 год.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/100249
🤔🌐📈 АКЦИИ ALIBABA СТАНОВЯТСЯ ПАРАБОЛИЧЕСКИМИ: ЭТО РАЗВОРОТ? - BENZINGA
👉 Акции Alibaba Group Holding Limited $BABA начали 2022 год на твердой ноте после значительного снижения показателей в 2021 году.
🔍 Компания набирает обороты В Начале года:
Рост в январе ознаменовал поворот для акций, которые закончили 2021 год на уровне $118,79, снизившись на 49% за год. Проблемы Alibaba проистекают из проблем с регулированием, поскольку китайское правительство преследовало крупные технологические компании, чтобы обуздать их, ухудшая фундаментальные перспективы.
📊 После умеренного отката во вторник акции восстановились в среду, несмотря на повсеместную распродажу технологического сектора, вызванную опасениями повышения ставок. Большинство китайских технологических конкурентов Alibaba при этом испытали слабость во время сессии.
💶 Восстановление может быть чисто техническим шагом, учитывая, что с тех пор, как акции достигли минимума в $108,70 3 декабря, мало что изменилось. Уровни перепроданности акций, возможно, привлекли охотников за выгодными сделками, которые поддерживают акции.
📅 Ранее на этой неделе в заявлении регулирующих органов сообщалось, что "Daily Journal" Чарли Мангера, правой руки Уоррена Баффетта, увеличил свою долю в Alibaba с 302 060 до 602 060 акций.
💡Что нас ждет в будущем?
Несмотря на откат акций Alibaba, продажи набирают обороты. По данным TipRanks, из 22 аналитиков Уолл-стрит, освещающих акции, 19 имеют рейтинги "покупать", а остальные три аналитики оценивают акции на уровне "держать".
🎯 Средняя целевая цена аналитиков на акции составляет $202,70, что предполагает рост примерно на 67% по сравнению с текущими уровнями.
📜 Краткосрочные фундаментальные показатели Alibaba могут пострадать от продолжающегося снижения потребительских расходов в Китае, которое, как ожидается, усугубится возобновлением пандемии COVID-19. Тем не менее, большинство аналитиков сходятся во мнении, что оценка компании является дешевой, если сравнивать ее со средне- и долгосрочными перспективами. Помимо своего флагманского бизнеса электронной коммерции, ожидается, что компания получит выгоду от своего облачного бизнеса.
💭 Акции Alibaba торгуются с форвардной оценкой по прибыли на уровне х12,50, и соотношением цены к продажам х2,67. Для сравнения, американский гигант электронной коммерции Amazon $AMZN имеет форвардный показатель P/E х53,76, а соотношение цены и продаж на уровне х3,86.
🟢 Если регуляторные препятствия ослабнут, а макроэкономические показатели не сильно ухудшатся, Alibaba может ожидать более сильный 2022 год.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/100249
Дата публикации текста: 2022/01/07
📉 Акции Rivian упали ниже цен IPO: чего ждать инвесторам?
6 января акции производителя электрокаров Rivian Automotive #RIVN впервые снизились ниже уровня цен IPO в $78.
Последняя коррекция вызвана новостью: Amazon #AMZN заключила контракт на поставку электрофургонов с конкурентом Rivian, компанией Stellantis #STLA.
Насколько серьёзен конкурент?
Stellantis сегодня на шестом месте по капитализации среди компаний данного сектора: $68 млрд. Она идёт сразу после Rivian, у которой капитализация $78 млрд.
Новое соглашение Amazon — угроза для Rivian?
Главной проблемой является контракт, который Amazon ранее заключила с Rivian. Речь идёт о поставке 100 000 фургонов до конца десятилетия.
Будет ли пересмотрен контракт?
Это сейчас главная интрига.
С одной стороны, Amazon владеет 22% акций Rivian, поэтому наверняка будет её поддерживать. И, скорее всего, не уменьшит объём заказа.
С другой, объявление о сделке со Stellantis означает, что Rivian фактически потеряло право эксклюзивной поставки фургонов для крупного заказчика. Это плохо влияет на курс акций.
План не выполнен — инвесторы волнуются
Масла в огонь подливает то, что Rivian не выполнила свой стратегический план по производству 1 200 внедорожников за 2021 год. Она объяснила это разрывом цепочек поставок из-за пандемии.
Хорошие новости: Rivian наращивает мощности
Объём предварительных заказов на потребительские внедорожники компании вырос: в конце октября он составлял 55 400 штук, в середине декабря уже 71 000.
А ещё Rivian заявляет о строительстве нового завода в Грузии стоимостью $5 млрд. Это должно поддержать темпы роста и увеличить производственные мощности в будущем.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рыночные игроки прежде всего будут ожидать от Rivian выполнения обещаний, которые касаются темпов увеличения производства.
📍На выполнение этих обещаний будут влиять мировая ситуация с цепочками поставок, производственные мощности завода в США и цены на литий. Ведь это один из основных экспортируемых компонентов для батарей.
📍А вот объем предзаказов на потребительские модели внедорожников и стратегические соглашения на поставку электрофургонов для бизнеса будут иметь уже второстепенное значение.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3391
📉 Акции Rivian упали ниже цен IPO: чего ждать инвесторам?
6 января акции производителя электрокаров Rivian Automotive #RIVN впервые снизились ниже уровня цен IPO в $78.
Последняя коррекция вызвана новостью: Amazon #AMZN заключила контракт на поставку электрофургонов с конкурентом Rivian, компанией Stellantis #STLA.
Насколько серьёзен конкурент?
Stellantis сегодня на шестом месте по капитализации среди компаний данного сектора: $68 млрд. Она идёт сразу после Rivian, у которой капитализация $78 млрд.
Новое соглашение Amazon — угроза для Rivian?
Главной проблемой является контракт, который Amazon ранее заключила с Rivian. Речь идёт о поставке 100 000 фургонов до конца десятилетия.
Будет ли пересмотрен контракт?
Это сейчас главная интрига.
С одной стороны, Amazon владеет 22% акций Rivian, поэтому наверняка будет её поддерживать. И, скорее всего, не уменьшит объём заказа.
С другой, объявление о сделке со Stellantis означает, что Rivian фактически потеряло право эксклюзивной поставки фургонов для крупного заказчика. Это плохо влияет на курс акций.
План не выполнен — инвесторы волнуются
Масла в огонь подливает то, что Rivian не выполнила свой стратегический план по производству 1 200 внедорожников за 2021 год. Она объяснила это разрывом цепочек поставок из-за пандемии.
Хорошие новости: Rivian наращивает мощности
Объём предварительных заказов на потребительские внедорожники компании вырос: в конце октября он составлял 55 400 штук, в середине декабря уже 71 000.
А ещё Rivian заявляет о строительстве нового завода в Грузии стоимостью $5 млрд. Это должно поддержать темпы роста и увеличить производственные мощности в будущем.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Рыночные игроки прежде всего будут ожидать от Rivian выполнения обещаний, которые касаются темпов увеличения производства.
📍На выполнение этих обещаний будут влиять мировая ситуация с цепочками поставок, производственные мощности завода в США и цены на литий. Ведь это один из основных экспортируемых компонентов для батарей.
📍А вот объем предзаказов на потребительские модели внедорожников и стратегические соглашения на поставку электрофургонов для бизнеса будут иметь уже второстепенное значение.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3391
Дата публикации текста: 2022/01/08
😰📉ПОЧЕМУ АКЦИИ ALIBABA УПАЛИ ВДВОЕ В ПРОШЛОМ ГОДУ - Рич Смит
💸2021 год не был благоприятным для китайского технологического гиганта Alibaba Group $BABA. Год, который начался с головной боли, акции Alibaba весь январь находились в восходящем тренде, прежде чем развернуться на юг в начале февраля. К концу 2021 года акции Alibaba потеряли 49% своей рыночной капитализации — почти вдвое — и обошлись инвесторам в более чем 300 миллиардов долларов рыночной капитализации. Что случилось с Alibaba в 2021 году? Лучше спросить «Чего не случилось с Alibaba».
🇨🇳Плохие новости начались в апреле, когда китайские регулирующие органы оштрафовали Alibaba на 2,8 миллиарда долларов за нарушение антимонопольного законодательства страны и потребовали от компании провести «всесторонние исправления» своей деловой практики. Всего три месяца спустя Китай также потребовал, чтобы Ant Group, дочерняя компания Alibaba, передала свои данные о клиентах правительству для использования в разработке новой (государственной) системы оценки кредитоспособности и дальнейшей помощи Китаю в разработке поддерживаемой государством криптовалюты, которая могла бы конкурировать. с собственными цифровыми платежами Alipay , принадлежащими Ant, или даже с их устранением .
👉В августе последовало еще больше правил использования данных клиентов — китайский «Закон о защите личной информации», а в ноябре — новые штрафы.
💰Когда все было сказано и сделано, не имело значения, что Alibaba увеличила свои доходы на 39% (за последний отчетный квартал) в 2021 году. Борясь с пандемией и подвергаясь сильным атакам со стороны собственного правительства, Alibaba увидела как свою прибыль, так и падение денежного потока на 30% в годовом исчислении.
✔️И все же, среди всех дум и мрака, Alibaba пытается выправить ситуацию. Пытаясь снизить свою значимость (и выйти из-под прицела регулирующих органов), в сентябре Alibaba начала сокращать свои медиа-холдинги, продав свою долю в Mango Excellent Media Co. В прошлом месяце компания перешла к ликвидации своей 30-процентной доли в Weibo $WB — «китайский Twitter» — для того, чтобы еще больше сузить свой профиль.
📍Окажутся ли эти шаги достаточными, чтобы охладить гнев китайского правительства, еще неизвестно, и аналитики по-прежнему осторожно оценивают шансы компании. Согласно данным S&P Global Market Intelligence , в настоящее время все согласны с тем, что прибыль Alibaba продолжит сокращаться в 2022 году, а в следующие пять лет ее рост составит менее 8%.
📌Тем не менее, несмотря на то, что цена акций упала вдвое, а отношение цены к прибыли (P/E) колеблется около 15, Alibaba начинает привлекать интерес со стороны стоимостных инвесторов, таких как приятель Уоррена Баффета Чарли Мангер, который удвоил свои инвестиции в Alibaba. Если повезет, 2022 год может стать годом, когда Alibaba начнет приходить в себя.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/100532
😰📉ПОЧЕМУ АКЦИИ ALIBABA УПАЛИ ВДВОЕ В ПРОШЛОМ ГОДУ - Рич Смит
💸2021 год не был благоприятным для китайского технологического гиганта Alibaba Group $BABA. Год, который начался с головной боли, акции Alibaba весь январь находились в восходящем тренде, прежде чем развернуться на юг в начале февраля. К концу 2021 года акции Alibaba потеряли 49% своей рыночной капитализации — почти вдвое — и обошлись инвесторам в более чем 300 миллиардов долларов рыночной капитализации. Что случилось с Alibaba в 2021 году? Лучше спросить «Чего не случилось с Alibaba».
🇨🇳Плохие новости начались в апреле, когда китайские регулирующие органы оштрафовали Alibaba на 2,8 миллиарда долларов за нарушение антимонопольного законодательства страны и потребовали от компании провести «всесторонние исправления» своей деловой практики. Всего три месяца спустя Китай также потребовал, чтобы Ant Group, дочерняя компания Alibaba, передала свои данные о клиентах правительству для использования в разработке новой (государственной) системы оценки кредитоспособности и дальнейшей помощи Китаю в разработке поддерживаемой государством криптовалюты, которая могла бы конкурировать. с собственными цифровыми платежами Alipay , принадлежащими Ant, или даже с их устранением .
👉В августе последовало еще больше правил использования данных клиентов — китайский «Закон о защите личной информации», а в ноябре — новые штрафы.
💰Когда все было сказано и сделано, не имело значения, что Alibaba увеличила свои доходы на 39% (за последний отчетный квартал) в 2021 году. Борясь с пандемией и подвергаясь сильным атакам со стороны собственного правительства, Alibaba увидела как свою прибыль, так и падение денежного потока на 30% в годовом исчислении.
✔️И все же, среди всех дум и мрака, Alibaba пытается выправить ситуацию. Пытаясь снизить свою значимость (и выйти из-под прицела регулирующих органов), в сентябре Alibaba начала сокращать свои медиа-холдинги, продав свою долю в Mango Excellent Media Co. В прошлом месяце компания перешла к ликвидации своей 30-процентной доли в Weibo $WB — «китайский Twitter» — для того, чтобы еще больше сузить свой профиль.
📍Окажутся ли эти шаги достаточными, чтобы охладить гнев китайского правительства, еще неизвестно, и аналитики по-прежнему осторожно оценивают шансы компании. Согласно данным S&P Global Market Intelligence , в настоящее время все согласны с тем, что прибыль Alibaba продолжит сокращаться в 2022 году, а в следующие пять лет ее рост составит менее 8%.
📌Тем не менее, несмотря на то, что цена акций упала вдвое, а отношение цены к прибыли (P/E) колеблется около 15, Alibaba начинает привлекать интерес со стороны стоимостных инвесторов, таких как приятель Уоррена Баффета Чарли Мангер, который удвоил свои инвестиции в Alibaba. Если повезет, 2022 год может стать годом, когда Alibaba начнет приходить в себя.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/Full_Time_Trading/100532
Дата публикации текста: 2022/01/09
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️ Illumina (ILMN) - занимается разработкой, производством и маркетингом инструментов и интегрированных систем для крупномасштабного анализа генетических вариаций.
🔹 Сегмент Core Illumina обслуживает клиентов на исследовательском, клиническом и прикладном рынках и позволяет внедрять различные геномные решения. Продукция компании включает оборудование, инструменты, реактивы, расходные материалы для генетического анализа.
🔹Компания оказывает услуги по генотипированию и секвенированию, а также предоставляет программное обеспечение и анализ данных.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 59,40 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 60,52
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 5,45
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 13,15
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 24%
✔️ Цели по Tipranks: $434,40 Hold (14% Upside): 1 Buy, 4 Hold, 1 Sell
✅ Illumina предлагает решения для секвенирования, генетического и геномного анализа. Результаты геномных исследований могут применяться в различных областях. Например, в разработке лекарств от онкологии, восстановлении репродуктивной функции или в сельском хозяйстве.
✅ Среди клиентов компании центры геномных исследований, академические институты, государственные лаборатории и больницы, а также фармацевтические, биотехнологические, коммерческие лаборатории молекулярной диагностики и компании, занимающиеся потребительской геномикой.
✅ Компания продает и распространяет свою продукцию напрямую клиентам в Северной Америке, Европе, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также через дистрибьюторов медико-биологической продукции на рынках Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона, Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки.
✅ Компания Illumina работает и развивается на относительно молодом и очень перспективном рынке. По заверениям некоторых ученых за изучением генов, пониманием их природы, строения, взаимосвязей и функций большое будущее, в том числе, с практической точки зрения.
🔻 У компании не самое совершенное с технологической точки зрения оборудование, которое в данный момент выполняет свои функции, но в будущем, при увеличения требований со стороны клиентов, может уступить в конкурентной борьбе. Конкурентами компании являются как лидеры рынка исследований и диагностики, так и молодые компания с новыми, более совершенными технологическими решениями.
🔻 Несмотря на текущий и прогнозируемый рост выручки, в показателях прибыли прогнозируется стагнация.
Вывод: инвестиции в компанию являются перспективными, но очень рискованными. Если Illumina станет одним из лидеров рынка в своем сегменте, инвесторы получат хороший возврат на вложенный капитал, но высокая конкуренция и возможное технологическое отставание, могут негативно повлиять на перспективы и финансовые показатели компании.
⚠️ Не рекомендация!
❗️Вступайте в наш Инвест клуб! В портфелях акций есть более устойчивые и перспективные компании из этого сектора с подробным разбором их бизнеса. Получить доступ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/719
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️ Illumina (ILMN) - занимается разработкой, производством и маркетингом инструментов и интегрированных систем для крупномасштабного анализа генетических вариаций.
🔹 Сегмент Core Illumina обслуживает клиентов на исследовательском, клиническом и прикладном рынках и позволяет внедрять различные геномные решения. Продукция компании включает оборудование, инструменты, реактивы, расходные материалы для генетического анализа.
🔹Компания оказывает услуги по генотипированию и секвенированию, а также предоставляет программное обеспечение и анализ данных.
Финансовые показатели:
✔️ Капитализация: 59,40 млрд.$
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 60,52
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 5,45
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 13,15
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 24%
✔️ Цели по Tipranks: $434,40 Hold (14% Upside): 1 Buy, 4 Hold, 1 Sell
✅ Illumina предлагает решения для секвенирования, генетического и геномного анализа. Результаты геномных исследований могут применяться в различных областях. Например, в разработке лекарств от онкологии, восстановлении репродуктивной функции или в сельском хозяйстве.
✅ Среди клиентов компании центры геномных исследований, академические институты, государственные лаборатории и больницы, а также фармацевтические, биотехнологические, коммерческие лаборатории молекулярной диагностики и компании, занимающиеся потребительской геномикой.
✅ Компания продает и распространяет свою продукцию напрямую клиентам в Северной Америке, Европе, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также через дистрибьюторов медико-биологической продукции на рынках Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона, Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки.
✅ Компания Illumina работает и развивается на относительно молодом и очень перспективном рынке. По заверениям некоторых ученых за изучением генов, пониманием их природы, строения, взаимосвязей и функций большое будущее, в том числе, с практической точки зрения.
🔻 У компании не самое совершенное с технологической точки зрения оборудование, которое в данный момент выполняет свои функции, но в будущем, при увеличения требований со стороны клиентов, может уступить в конкурентной борьбе. Конкурентами компании являются как лидеры рынка исследований и диагностики, так и молодые компания с новыми, более совершенными технологическими решениями.
🔻 Несмотря на текущий и прогнозируемый рост выручки, в показателях прибыли прогнозируется стагнация.
Вывод: инвестиции в компанию являются перспективными, но очень рискованными. Если Illumina станет одним из лидеров рынка в своем сегменте, инвесторы получат хороший возврат на вложенный капитал, но высокая конкуренция и возможное технологическое отставание, могут негативно повлиять на перспективы и финансовые показатели компании.
⚠️ Не рекомендация!
❗️Вступайте в наш Инвест клуб! В портфелях акций есть более устойчивые и перспективные компании из этого сектора с подробным разбором их бизнеса. Получить доступ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/719
Дата публикации текста: 2022/01/10
🥤Сoca-Cola (KO) - как обстоят дела у одной из самых известных компаний в мире?
▫️Капитализация: $260 b
▫️Выручка TTM: $38 b
▫️EBITDA: $12,5 b
▫️Прибыль TTM: $8,8 b
▫️Net debt/EBITDA: 3,3
▫️fwd P/E 2021: 25
▫️P/B: 11,8
▫️fwd дивиденд 2021: 2,8%
👉Ключевые продукты компании, их доля в выручке и рост продаж в третьем квартале г/г:
▫️Сoca-Cola 47% (+5% г/г)
▫️Прочая газировка 23% (+6% г/г)
▫️Чай и кофе 15% (+6% г/г)
▫️Спортпит, соки и молоко 11% (+12% г/г)
▫️Прочее 4% (+6%)
👉Главные регионы распространения:
▫️Азия 23%
▫️Европа и Африка 28%
▫️Латинская Америка 28%
▫️Северная Америка 18%
▫️Прочее 3%
✅Компания показала хороший рост по итогам третьего квартала год к году. Выручка увеличилась на 16%, до $10,04B, прибыль прибавила 42%, превысив $2,47B.
✅Компания в 2018м году приняла стратегию трансформации, нацеленную на повышение маржинальности, которая позволила ей переломить многолетний тренд снижения выручки и прибыли.
Выручка с того момента прибавила 11%, прибыль 37%, что указывает на грамотные действия руководства.
✅У компании стабильно растет маржинальность. Чистая маржа за 5 лет выросла с 16,9% до 23,3%. Операционная маржа с 20,7% до 29%, что очень хорошо и говорит о грамотной политике внутри KO.
✅Coca-Cola активно инвестирует в цифровую коммерцию B2B для оптовых продаж продукции. Основные усилия направлены на платформу Wabi для продаж на территории Латинской Америки (28% от выручки). Удобные сервисы для оптовиков могут положительно сказаться на выручке в будущем.
✅У компании серьезная долговая нагрузка. Net debt/EBITDA = 3,3, Net debt/Equity = 1,8. Однако KO постепенно снижает нагрузку, долг снизился на 1% г/г.
✅Компания стабильно платит квартальные дивиденды и увеличивает их ежегодно. На текущий момент компания платит 0,42$ в квартал с годовой доходностью 2,8%. Дивиденды на следующий год будут объявлены позже, ожидаемо они будут в диапазоне 0,43-0,44$ в квартал.
❌KO достаточно дорогая. Fwd P/E 2021 = 25, при медианных за 5 лет в 23,3 для компании и 21 для отрасли. P/S = 6,8, при среднеотраслевом 4,7. P/B = 11,8.
❌Текущая стратегия требует больших затрат и вложений в маркетинг. Маркетинговые расходы увеличились на 34,8% в 3 квартале г/г, общие и административные расходы на 24%.
Однако, учитывая общую тенденцию к росту маржинальности и успешную реализацию стратегии, подобные усилия кажутся оправданными и не вызывают опасений.
❌Компания страдает от проблем с цепями поставок и роста стоимости доставки продукции на отрезке последних двух лет. На последних ивентах руководство заявило, что хеджирует большую часть контрактов на поставки в 2022 году, однако даже с учетом хеджа, стоимость доставки может расти быстрее инфляции.
❌ Большие долги - негатив на фоне ожидаемого роста ставок.
❌Компании практически некуда расти в объемах. Сейчас ключевой драйвер роста - высокая инфляция, причем из-за хеджирования цена реализации растёт быстрее себестоимости. Когда ликвидность на рынке будет немного меньше а инфляция начнет замедлятся акции могут прилично потерять в цене.
Вывод:
Coca-Cola - компания, владеющая одним из сильнейших брендов в мире, которая смогла преодолеть кризис 2014-2017 года, когда выручка сократилась почти на 30%. На сегодня не только растут выручка и прибыль, но и постепенно повышаются показатели маржинальности за счет развития брендов компании на рынках и оптимизации производства.
📉 Считаю, что компания дорогая и нужно дожидаться более подходящей точки для входа в данную компанию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #KO #CocaCola
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/385
🥤Сoca-Cola (KO) - как обстоят дела у одной из самых известных компаний в мире?
▫️Капитализация: $260 b
▫️Выручка TTM: $38 b
▫️EBITDA: $12,5 b
▫️Прибыль TTM: $8,8 b
▫️Net debt/EBITDA: 3,3
▫️fwd P/E 2021: 25
▫️P/B: 11,8
▫️fwd дивиденд 2021: 2,8%
👉Ключевые продукты компании, их доля в выручке и рост продаж в третьем квартале г/г:
▫️Сoca-Cola 47% (+5% г/г)
▫️Прочая газировка 23% (+6% г/г)
▫️Чай и кофе 15% (+6% г/г)
▫️Спортпит, соки и молоко 11% (+12% г/г)
▫️Прочее 4% (+6%)
👉Главные регионы распространения:
▫️Азия 23%
▫️Европа и Африка 28%
▫️Латинская Америка 28%
▫️Северная Америка 18%
▫️Прочее 3%
✅Компания показала хороший рост по итогам третьего квартала год к году. Выручка увеличилась на 16%, до $10,04B, прибыль прибавила 42%, превысив $2,47B.
✅Компания в 2018м году приняла стратегию трансформации, нацеленную на повышение маржинальности, которая позволила ей переломить многолетний тренд снижения выручки и прибыли.
Выручка с того момента прибавила 11%, прибыль 37%, что указывает на грамотные действия руководства.
✅У компании стабильно растет маржинальность. Чистая маржа за 5 лет выросла с 16,9% до 23,3%. Операционная маржа с 20,7% до 29%, что очень хорошо и говорит о грамотной политике внутри KO.
✅Coca-Cola активно инвестирует в цифровую коммерцию B2B для оптовых продаж продукции. Основные усилия направлены на платформу Wabi для продаж на территории Латинской Америки (28% от выручки). Удобные сервисы для оптовиков могут положительно сказаться на выручке в будущем.
✅У компании серьезная долговая нагрузка. Net debt/EBITDA = 3,3, Net debt/Equity = 1,8. Однако KO постепенно снижает нагрузку, долг снизился на 1% г/г.
✅Компания стабильно платит квартальные дивиденды и увеличивает их ежегодно. На текущий момент компания платит 0,42$ в квартал с годовой доходностью 2,8%. Дивиденды на следующий год будут объявлены позже, ожидаемо они будут в диапазоне 0,43-0,44$ в квартал.
❌KO достаточно дорогая. Fwd P/E 2021 = 25, при медианных за 5 лет в 23,3 для компании и 21 для отрасли. P/S = 6,8, при среднеотраслевом 4,7. P/B = 11,8.
❌Текущая стратегия требует больших затрат и вложений в маркетинг. Маркетинговые расходы увеличились на 34,8% в 3 квартале г/г, общие и административные расходы на 24%.
Однако, учитывая общую тенденцию к росту маржинальности и успешную реализацию стратегии, подобные усилия кажутся оправданными и не вызывают опасений.
❌Компания страдает от проблем с цепями поставок и роста стоимости доставки продукции на отрезке последних двух лет. На последних ивентах руководство заявило, что хеджирует большую часть контрактов на поставки в 2022 году, однако даже с учетом хеджа, стоимость доставки может расти быстрее инфляции.
❌ Большие долги - негатив на фоне ожидаемого роста ставок.
❌Компании практически некуда расти в объемах. Сейчас ключевой драйвер роста - высокая инфляция, причем из-за хеджирования цена реализации растёт быстрее себестоимости. Когда ликвидность на рынке будет немного меньше а инфляция начнет замедлятся акции могут прилично потерять в цене.
Вывод:
Coca-Cola - компания, владеющая одним из сильнейших брендов в мире, которая смогла преодолеть кризис 2014-2017 года, когда выручка сократилась почти на 30%. На сегодня не только растут выручка и прибыль, но и постепенно повышаются показатели маржинальности за счет развития брендов компании на рынках и оптимизации производства.
📉 Считаю, что компания дорогая и нужно дожидаться более подходящей точки для входа в данную компанию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #KO #CocaCola
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/385
Дата публикации текста: 2022/01/10
📝 Инвестидея: Americold – акции подешевели из-за временных трудностей
Americold (#COLD) – крупнейший в мире публично торгуемый REIT, специализирующийся на владении, эксплуатации, приобретении и развитии холодильных складов. Цена акций COLD снизилась за последние 12 месяцев на фоне снижения потребления пищевых продуктов и ограниченных трудовых ресурсов. Covid-19 вынудил компании ограничивать производство, но ситуация улучшается.
📌 Что это за компания?
Americold владеет 246 складами с регулируемой температурой, объемом более 28,3 млн м³ по всему миру. Эти объекты являются неотъемлемым компонентом цепи поставок, связывающей производителей, переработчиков, дистрибьюторов и розничных продавцов продуктов питания с потребителями.
Компания занимает 22% рынка в США и 6% во всем мире. Она управляет 200 предприятиями в Северной Америке, 27 в Европе, 16 в Азиатско-Тихоокеанском регионе и 3 в Южной Америке.
Услугами компании пользуются более чем 4 тыс. клиентов, среди которых Danone, Unilever, Tyson Foods, General Mills, Nestle. Уникальность компании заключается в том, что ее доходы поступают не только от складов: транспортировка и услуги по контролю за контрагентами приносят 10 и 13% от выручки соответственно.
📌 Ключевые финансовые показатели
Доход COLD за последний квартал составил $709 млн, чистый операционный доход – $156 млн, что на 42 и 15% соответственно выше, чем в предыдущем году. Общие расходы выросли на $10 млн – до $46 млн.
Общий долг компании остается на уровне $2,9 млрд, а текущая ликвидность составляет около $810 млн, которые COLD может потратить на приобретение недвижимости.
📌 Дивиденды и оценка
Дивидендная доходность компании составляет 2,8%, немногим превышая среднее значение для группы промышленных REIT. P/FFO ниже среднего по промышленным REIT – 27.5 против 30.9, что отражает временное ограничение спроса на услуги компании.
📌 Вывод
Трудности, с которыми сталкивается COLD, вызваны COVID-19, а он с нами не навсегда. Компания обладает диверсифицированным портфелем недвижимости и высокой долей на рынке, где репутация и масштаб – один из ключевых факторов успеха. Мы ожидаем, что акции COLD будут находиться в позитивном тренде следующие два года после снятия карантинных ограничений и восстановления цепочек поставок.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/829
📝 Инвестидея: Americold – акции подешевели из-за временных трудностей
Americold (#COLD) – крупнейший в мире публично торгуемый REIT, специализирующийся на владении, эксплуатации, приобретении и развитии холодильных складов. Цена акций COLD снизилась за последние 12 месяцев на фоне снижения потребления пищевых продуктов и ограниченных трудовых ресурсов. Covid-19 вынудил компании ограничивать производство, но ситуация улучшается.
📌 Что это за компания?
Americold владеет 246 складами с регулируемой температурой, объемом более 28,3 млн м³ по всему миру. Эти объекты являются неотъемлемым компонентом цепи поставок, связывающей производителей, переработчиков, дистрибьюторов и розничных продавцов продуктов питания с потребителями.
Компания занимает 22% рынка в США и 6% во всем мире. Она управляет 200 предприятиями в Северной Америке, 27 в Европе, 16 в Азиатско-Тихоокеанском регионе и 3 в Южной Америке.
Услугами компании пользуются более чем 4 тыс. клиентов, среди которых Danone, Unilever, Tyson Foods, General Mills, Nestle. Уникальность компании заключается в том, что ее доходы поступают не только от складов: транспортировка и услуги по контролю за контрагентами приносят 10 и 13% от выручки соответственно.
📌 Ключевые финансовые показатели
Доход COLD за последний квартал составил $709 млн, чистый операционный доход – $156 млн, что на 42 и 15% соответственно выше, чем в предыдущем году. Общие расходы выросли на $10 млн – до $46 млн.
Общий долг компании остается на уровне $2,9 млрд, а текущая ликвидность составляет около $810 млн, которые COLD может потратить на приобретение недвижимости.
📌 Дивиденды и оценка
Дивидендная доходность компании составляет 2,8%, немногим превышая среднее значение для группы промышленных REIT. P/FFO ниже среднего по промышленным REIT – 27.5 против 30.9, что отражает временное ограничение спроса на услуги компании.
📌 Вывод
Трудности, с которыми сталкивается COLD, вызваны COVID-19, а он с нами не навсегда. Компания обладает диверсифицированным портфелем недвижимости и высокой долей на рынке, где репутация и масштаб – один из ключевых факторов успеха. Мы ожидаем, что акции COLD будут находиться в позитивном тренде следующие два года после снятия карантинных ограничений и восстановления цепочек поставок.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/829
