Дата публикации текста: 2021/11/08
Zillow Group Inc. (NASDAQ:$Z)
Цена: $66,06 на текущий момент
Сектор: Недвижимость
За последние пять торговых дней компания потеряла 33,9%.
Zillow — американская компания по продаже недвижимости онлайн, основанная в 2006 году.
На прошлой неделе произошел обвал акций Zillow на фоне заявления о том, что она сворачивает работу своего подразделения Zillow Offers по покупке домов из-за опасений, что его работа может привести к нестабильности баланса. Zillow также считает, что заплатило слишком большую цену за дома, которое она намеревалась позднее продать. Руководство заявило, что свертывание операций Zillow Offers займет несколько кварталов. Компании также придется уволить 25% сотрудников и избавиться от 7 тыс. домов, в которые компания инвестировала деньги.
Компания планирует сосредоточиться на своем направлении iBuyer и продолжит выступать в роли маркет-мейкера и обеспечивать ликвидность на на рынке недвижимости. Развитие iBuyer улучшит положение бизнеса для перекрестных продаж различных услуг в области недвижимости, таких как оценка, инспекции, страхование, ипотека или даже право собственности и условное депонирование.
В сложившейся ситуации на пост генерального директора был приглашен Рич Бартон, который является соучредителем компании. Бартон имеет огромный опыт, он стал соучредителем Zillow, Expedia и Glassdoor. Все эти предприятия работали с использованием “облегченной” бизнес-модели, работой по одному выделенному направлению. По мнению ряда экспертов, возвращение к такому принципу ведения бизнеса позволит выправить положение компании.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 3,31 при среднем у ближайших конкурентов 2,93;
– Рентабельность собственного капитала и маржа чистой прибыли имеют отрицательные значения;
– Коэффициент быстрой ликвидности = 1,1, что говорит о способности компании выполнить свои обязательства по краткосрочным займам;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 23,43% при среднем 17,84%.
Рейтинг компаний
Zacks: -
SA Quant: -
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 2
Активно покупать: 0
Покупать: 0
Нейтрально: 1
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -36,55%
6 месяцев -41,26%
1 месяц -24,98%
5 дней -33,91%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/824
Zillow Group Inc. (NASDAQ:$Z)
Цена: $66,06 на текущий момент
Сектор: Недвижимость
За последние пять торговых дней компания потеряла 33,9%.
Zillow — американская компания по продаже недвижимости онлайн, основанная в 2006 году.
На прошлой неделе произошел обвал акций Zillow на фоне заявления о том, что она сворачивает работу своего подразделения Zillow Offers по покупке домов из-за опасений, что его работа может привести к нестабильности баланса. Zillow также считает, что заплатило слишком большую цену за дома, которое она намеревалась позднее продать. Руководство заявило, что свертывание операций Zillow Offers займет несколько кварталов. Компании также придется уволить 25% сотрудников и избавиться от 7 тыс. домов, в которые компания инвестировала деньги.
Компания планирует сосредоточиться на своем направлении iBuyer и продолжит выступать в роли маркет-мейкера и обеспечивать ликвидность на на рынке недвижимости. Развитие iBuyer улучшит положение бизнеса для перекрестных продаж различных услуг в области недвижимости, таких как оценка, инспекции, страхование, ипотека или даже право собственности и условное депонирование.
В сложившейся ситуации на пост генерального директора был приглашен Рич Бартон, который является соучредителем компании. Бартон имеет огромный опыт, он стал соучредителем Zillow, Expedia и Glassdoor. Все эти предприятия работали с использованием “облегченной” бизнес-модели, работой по одному выделенному направлению. По мнению ряда экспертов, возвращение к такому принципу ведения бизнеса позволит выправить положение компании.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 3,31 при среднем у ближайших конкурентов 2,93;
– Рентабельность собственного капитала и маржа чистой прибыли имеют отрицательные значения;
– Коэффициент быстрой ликвидности = 1,1, что говорит о способности компании выполнить свои обязательства по краткосрочным займам;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 23,43% при среднем 17,84%.
Рейтинг компаний
Zacks: -
SA Quant: -
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 2
Активно покупать: 0
Покупать: 0
Нейтрально: 1
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -36,55%
6 месяцев -41,26%
1 месяц -24,98%
5 дней -33,91%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/824
Дата публикации текста: 2021/11/08
💰 Лекарство от COVID-19 уже на рынке! Пора вкладываться в производителей?
Лекарство от коронавируса пытаются изобрести с первого дня пандемии. На прошлой неделе в Великобритании был одобрен препарат Молнупиравир — совместная разработка Merck #MRK и Ridgeback Biotherapeutics. Это первый продукт, который пациент может самостоятельно применять на дому.
Уже на следующий день о новом лекарстве объявил Pfizer #PFE. На фоне этого акции Merck упали в цене сразу на 10%. И повод для беспокойства действительно есть — предварительная эффективность у препарата конкурента 89%, против 50% у Merck.
Помимо этих компаний, есть ещё два производителя лекарств от коронавируса: Gilead Sciences #GILD и Regeneron Pharmaceuticals #REGN.
ℹ️ Краткая справка о компаниях:
• Merck производит в основном препараты от онкологических заболеваний. Лекарство от COVID-19 — её попытка расширить свой бизнес. Денежные потоки стабильны, выручка увеличивается в среднем на 4,3% в год. Дивиденды платит много лет подряд и даже увеличивает их. Доходность около 3%. На дивиденды идёт большая часть прибыли.
• Pfizer благодаря вакцине смогла удвоить выручку. Доходы от вакцины уже составляют около 60% от общего объема. Но это создает и дополнительный риск: если COVID-19 постепенно будет утихать, то и выручка компании сильно пострадает. Дивиденды Pfizer растут уже 12 лет подряд, они также составляют примерно 3%.
• Gilead Sciences — создатель препарата Ремдесивир, которым лечили Дональда Трампа. Правда, это не специфичный препарат от COVID-19, однако он приносит компании до четверти выручки. Другие направления бизнеса стагнируют, а попытка приобрести новые увеличивает чистый долг. Сейчас соотношение чистый долг/EBITDA уже превысило 5, при среднем историческом значении ниже 1. Но компания платит дивиденды 4,3 %.
• Regeneron Pharmaceuticals — создатель коктейля антител Regen-COV. Он приносит ей 21% выручки. Благодаря этому доход стабильно растет каждый год в среднем примерно по 23%. Но дивидендов компания не платит.
Аналитики InvestFuture проанализировали, какая из этих компаний привлекательнее для инвестора:
📍 Для бизнеса Merck новое лекарство может стать толчком для резкого наращивания выручки и диверсификации бизнеса. Сейчас у компании слишком большая зависимость от одного препарата — Keytruda.
📍 Merck, Pfizer и Gilead выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов, но у последней рисков больше, чем у конкурентов.
📍 Regeneron имеет очень привлекательные показатели стоимости относительно своих темпов роста и может подойти инвесторам, нацеленным на рост капитала
Подробный разбор компаний от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3097
💰 Лекарство от COVID-19 уже на рынке! Пора вкладываться в производителей?
Лекарство от коронавируса пытаются изобрести с первого дня пандемии. На прошлой неделе в Великобритании был одобрен препарат Молнупиравир — совместная разработка Merck #MRK и Ridgeback Biotherapeutics. Это первый продукт, который пациент может самостоятельно применять на дому.
Уже на следующий день о новом лекарстве объявил Pfizer #PFE. На фоне этого акции Merck упали в цене сразу на 10%. И повод для беспокойства действительно есть — предварительная эффективность у препарата конкурента 89%, против 50% у Merck.
Помимо этих компаний, есть ещё два производителя лекарств от коронавируса: Gilead Sciences #GILD и Regeneron Pharmaceuticals #REGN.
ℹ️ Краткая справка о компаниях:
• Merck производит в основном препараты от онкологических заболеваний. Лекарство от COVID-19 — её попытка расширить свой бизнес. Денежные потоки стабильны, выручка увеличивается в среднем на 4,3% в год. Дивиденды платит много лет подряд и даже увеличивает их. Доходность около 3%. На дивиденды идёт большая часть прибыли.
• Pfizer благодаря вакцине смогла удвоить выручку. Доходы от вакцины уже составляют около 60% от общего объема. Но это создает и дополнительный риск: если COVID-19 постепенно будет утихать, то и выручка компании сильно пострадает. Дивиденды Pfizer растут уже 12 лет подряд, они также составляют примерно 3%.
• Gilead Sciences — создатель препарата Ремдесивир, которым лечили Дональда Трампа. Правда, это не специфичный препарат от COVID-19, однако он приносит компании до четверти выручки. Другие направления бизнеса стагнируют, а попытка приобрести новые увеличивает чистый долг. Сейчас соотношение чистый долг/EBITDA уже превысило 5, при среднем историческом значении ниже 1. Но компания платит дивиденды 4,3 %.
• Regeneron Pharmaceuticals — создатель коктейля антител Regen-COV. Он приносит ей 21% выручки. Благодаря этому доход стабильно растет каждый год в среднем примерно по 23%. Но дивидендов компания не платит.
Аналитики InvestFuture проанализировали, какая из этих компаний привлекательнее для инвестора:
📍 Для бизнеса Merck новое лекарство может стать толчком для резкого наращивания выручки и диверсификации бизнеса. Сейчас у компании слишком большая зависимость от одного препарата — Keytruda.
📍 Merck, Pfizer и Gilead выглядят привлекательно для дивидендных инвесторов, но у последней рисков больше, чем у конкурентов.
📍 Regeneron имеет очень привлекательные показатели стоимости относительно своих темпов роста и может подойти инвесторам, нацеленным на рост капитала
Подробный разбор компаний от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3097
Дата публикации текста: 2021/11/08
Zillow Group Inc. (NASDAQ:$Z)
Цена: $66,06 на текущий момент
Сектор: Недвижимость
За последние пять торговых дней компания потеряла 33,9%.
Zillow — американская компания по продаже недвижимости онлайн, основанная в 2006 году.
На прошлой неделе произошел обвал акций Zillow на фоне заявления о том, что она сворачивает работу своего подразделения Zillow Offers по покупке домов из-за опасений, что его работа может привести к нестабильности баланса. Zillow также считает, что заплатило слишком большую цену за дома, которое она намеревалась позднее продать. Руководство заявило, что свертывание операций Zillow Offers займет несколько кварталов. Компании также придется уволить 25% сотрудников и избавиться от 7 тыс. домов, в которые компания инвестировала деньги.
Компания планирует сосредоточиться на своем направлении iBuyer и продолжит выступать в роли маркет-мейкера и обеспечивать ликвидность на на рынке недвижимости. Развитие iBuyer улучшит положение бизнеса для перекрестных продаж различных услуг в области недвижимости, таких как оценка, инспекции, страхование, ипотека или даже право собственности и условное депонирование.
В сложившейся ситуации на пост генерального директора был приглашен Рич Бартон, который является соучредителем компании. Бартон имеет огромный опыт, он стал соучредителем Zillow, Expedia и Glassdoor. Все эти предприятия работали с использованием “облегченной” бизнес-модели, работой по одному выделенному направлению. По мнению ряда экспертов, возвращение к такому принципу ведения бизнеса позволит выправить положение компании.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 3,31 при среднем у ближайших конкурентов 2,93;
– Рентабельность собственного капитала и маржа чистой прибыли имеют отрицательные значения;
– Коэффициент быстрой ликвидности = 1,1, что говорит о способности компании выполнить свои обязательства по краткосрочным займам;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 23,43% при среднем 17,84%.
Рейтинг компаний
Zacks: -
SA Quant: -
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 2
Активно покупать: 0
Покупать: 0
Нейтрально: 1
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -36,55%
6 месяцев -41,26%
1 месяц -24,98%
5 дней -33,91%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/825
Zillow Group Inc. (NASDAQ:$Z)
Цена: $66,06 на текущий момент
Сектор: Недвижимость
За последние пять торговых дней компания потеряла 33,9%.
Zillow — американская компания по продаже недвижимости онлайн, основанная в 2006 году.
На прошлой неделе произошел обвал акций Zillow на фоне заявления о том, что она сворачивает работу своего подразделения Zillow Offers по покупке домов из-за опасений, что его работа может привести к нестабильности баланса. Zillow также считает, что заплатило слишком большую цену за дома, которое она намеревалась позднее продать. Руководство заявило, что свертывание операций Zillow Offers займет несколько кварталов. Компании также придется уволить 25% сотрудников и избавиться от 7 тыс. домов, в которые компания инвестировала деньги.
Компания планирует сосредоточиться на своем направлении iBuyer и продолжит выступать в роли маркет-мейкера и обеспечивать ликвидность на на рынке недвижимости. Развитие iBuyer улучшит положение бизнеса для перекрестных продаж различных услуг в области недвижимости, таких как оценка, инспекции, страхование, ипотека или даже право собственности и условное депонирование.
В сложившейся ситуации на пост генерального директора был приглашен Рич Бартон, который является соучредителем компании. Бартон имеет огромный опыт, он стал соучредителем Zillow, Expedia и Glassdoor. Все эти предприятия работали с использованием “облегченной” бизнес-модели, работой по одному выделенному направлению. По мнению ряда экспертов, возвращение к такому принципу ведения бизнеса позволит выправить положение компании.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 3,31 при среднем у ближайших конкурентов 2,93;
– Рентабельность собственного капитала и маржа чистой прибыли имеют отрицательные значения;
– Коэффициент быстрой ликвидности = 1,1, что говорит о способности компании выполнить свои обязательства по краткосрочным займам;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 23,43% при среднем 17,84%.
Рейтинг компаний
Zacks: -
SA Quant: -
Tradingview: Продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 2
Активно покупать: 0
Покупать: 0
Нейтрально: 1
Продавать: 1
Активно продавать: 0
Изменение стоимости
1 год -36,55%
6 месяцев -41,26%
1 месяц -24,98%
5 дней -33,91%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/825
Дата публикации текста: 2021/11/09
Необоснованный риск или отличный шанс!? / Обзор по финтеху SoFi Technologies Inc
Привет! 💋
💸 SoFi Technologies, Inc. #SOFI - американская компания, занимающаяся персональными финансами в Интернете. SoFi - это мобильная служба, базирующаяся в Сан-Франциско, которая предоставляет собой набор финансовых продуктов, включает в себя рефинансирование студенческих ссуд, ипотечные кредиты, личные ссуды, кредитные карты, инвестирование и банковское дело через интерфейсы мобильных приложений и настольных компьютеров.
🦾 Сферы работы компании:
- Кредитование. Компания выпустила ссуд на сумму более 6 миллиардов долларов, таким образом - SoFi стала одним из крупнейших кредиторов на рынке.
- Инвестирование. В 2018 году SoFi представила торговлю акциями и биржевыми фондами. Предлагаемые услуги также включают традиционные пенсионные счета IRA , Roth IRA и SEP IRA .
- Торговля криптовалютой. В феврале 2019 года SoFi объявили, что будут сотрудничать с Coinbase. Сегодня криптовалютные транзакции - один из немногих продуктов SoFi, за который взимается комиссия, она в настоящее время установлена на уровне 1,25%.
- Банковское дело. SoFi в настоящее время предлагает онлайн-счет для управления денежными средствами, который действует как гибридный текущий / сберегательный счет. В конце 2020 года SoFi объявила о запуске своей первой кредитной карты , которая призвана стимулировать здоровые финансовые привычки.
- Страхование. SoFi сотрудничает с несколькими сторонними страховыми компаниями, такими как Lemonade, Inc. , чтобы предлагать страхование жизни, автострахование, страхование домовладельцев и страхование арендаторов.
📈 Перспективы
В обычной компании социального кредитования под предводительством Энтони Ното стали быстро расширять ассортимент финансовых продуктов. Появились дебетовые карты, сервис для инвестиций на фондовом рынке и в криптовалюту, услуги страхования. Корпорация встала на путь большой перестройки.
Проникновение цифрового банкинга увеличивалось с каждым днем. И вот сегодня SoFi прогнозирует, что в этом году выручка составит $980 млн, а в 2025 г. уже $3,7 млрд. EBITDA в этом году прогнозируется в $27 млн, а в 2025 г. – $1,177 млрд
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Потоки у компании неважные. SoFi убыточна, однако что бросается в глаза - убыток начинает сокращаться от года к году при растущей выручке, а это безусловно позитивный индикатор. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка SoFi составила $231 млн. Убыток же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достиг $165 млн.
Оценка стоимости
P/B - 4.26
P/S - 35.6
Рентабельность
ROA - (-2.04)
ROE - (-8.09)
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 0.61 Net Profit Margin - (-71.48%)
✔️ Подводим итоги
Что же можно сказать в результате всего вышесказанного? Разумеется у компании имеются неплохие перспективы развития, также есть подвижки с точки зрения финансовой стороны. Однако стоит признать, что компания стоит достаточно дорого. Даже несмотря на все свои заслуги и возможное будущее - покупать акции такой компании попросту опасно.
Пожалуй стоит понаблюдать за корпорацией со стороны, посмотреть какое будет развитие бизнеса дальше, и исходя уже из этих данных принимать решение о покупке.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Что думаете о нашумевшем социальном кредиторе? Сумеет ли компания полностью завершить перестройку и оптимизировать свои расходы?
#SOFI #SoFiTechnologies #it
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1583
Необоснованный риск или отличный шанс!? / Обзор по финтеху SoFi Technologies Inc
Привет! 💋
💸 SoFi Technologies, Inc. #SOFI - американская компания, занимающаяся персональными финансами в Интернете. SoFi - это мобильная служба, базирующаяся в Сан-Франциско, которая предоставляет собой набор финансовых продуктов, включает в себя рефинансирование студенческих ссуд, ипотечные кредиты, личные ссуды, кредитные карты, инвестирование и банковское дело через интерфейсы мобильных приложений и настольных компьютеров.
🦾 Сферы работы компании:
- Кредитование. Компания выпустила ссуд на сумму более 6 миллиардов долларов, таким образом - SoFi стала одним из крупнейших кредиторов на рынке.
- Инвестирование. В 2018 году SoFi представила торговлю акциями и биржевыми фондами. Предлагаемые услуги также включают традиционные пенсионные счета IRA , Roth IRA и SEP IRA .
- Торговля криптовалютой. В феврале 2019 года SoFi объявили, что будут сотрудничать с Coinbase. Сегодня криптовалютные транзакции - один из немногих продуктов SoFi, за который взимается комиссия, она в настоящее время установлена на уровне 1,25%.
- Банковское дело. SoFi в настоящее время предлагает онлайн-счет для управления денежными средствами, который действует как гибридный текущий / сберегательный счет. В конце 2020 года SoFi объявила о запуске своей первой кредитной карты , которая призвана стимулировать здоровые финансовые привычки.
- Страхование. SoFi сотрудничает с несколькими сторонними страховыми компаниями, такими как Lemonade, Inc. , чтобы предлагать страхование жизни, автострахование, страхование домовладельцев и страхование арендаторов.
📈 Перспективы
В обычной компании социального кредитования под предводительством Энтони Ното стали быстро расширять ассортимент финансовых продуктов. Появились дебетовые карты, сервис для инвестиций на фондовом рынке и в криптовалюту, услуги страхования. Корпорация встала на путь большой перестройки.
Проникновение цифрового банкинга увеличивалось с каждым днем. И вот сегодня SoFi прогнозирует, что в этом году выручка составит $980 млн, а в 2025 г. уже $3,7 млрд. EBITDA в этом году прогнозируется в $27 млн, а в 2025 г. – $1,177 млрд
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Потоки у компании неважные. SoFi убыточна, однако что бросается в глаза - убыток начинает сокращаться от года к году при растущей выручке, а это безусловно позитивный индикатор. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) выручка SoFi составила $231 млн. Убыток же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достиг $165 млн.
Оценка стоимости
P/B - 4.26
P/S - 35.6
Рентабельность
ROA - (-2.04)
ROE - (-8.09)
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 0.61 Net Profit Margin - (-71.48%)
✔️ Подводим итоги
Что же можно сказать в результате всего вышесказанного? Разумеется у компании имеются неплохие перспективы развития, также есть подвижки с точки зрения финансовой стороны. Однако стоит признать, что компания стоит достаточно дорого. Даже несмотря на все свои заслуги и возможное будущее - покупать акции такой компании попросту опасно.
Пожалуй стоит понаблюдать за корпорацией со стороны, посмотреть какое будет развитие бизнеса дальше, и исходя уже из этих данных принимать решение о покупке.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Что думаете о нашумевшем социальном кредиторе? Сумеет ли компания полностью завершить перестройку и оптимизировать свои расходы?
#SOFI #SoFiTechnologies #it
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1583
Дата публикации текста: 2021/11/09
🛒 Alibaba — китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других.
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 147.99$
Тикер компании: #ВABA
Консенсус прогнозы Wall street:
Самый высокий — $326.9 (+120.8%);
Средний — $247.93 (+67.5%);
Самый низкий — $34.45 (-76.7%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — $15.686 млрд
- 2017 — $22.994 млрд
- 2018 — $39.898 млрд
- 2019 — $56.152 млрд
- 2020 — $71.985 млрд
- 1Q 2020 — $16,741 млрд
- 1Q 2021 — $21,762 млрд
- 1Q 2022 — $31.865млрд
средние темпы роста выручки — 54.69%
Чистая прибыль:
- 2016 — 11.083 млрд
- 2017 — 6.345 млрд
- 2018 — 10.201 млрд
- 2019 — 13.053 млрд
- 2020 — 21.080 млрд
- 1Q 2020 — $3,096 млрд
- 1Q 2021 — $6,736 млрд
- 1Q 2022 — $6,991 млрд
средние темпы роста прибыли — 60.01%
🔎Мультипликаторы:
• EPS — +770% за 10 лет
средний темп роста EPS - 61.11%
• P/E — 19.36 при среднем по индустрии 34.4
• P/S — 3.66 при среднем по индустрии 4.65
• P/B — 2.83 при среднем по индустрии 17.15
• Долг/капитал — 0.55 лучше среднего по индустрии 6.39
• ROE — 14.41% (стоимость акции исходя от ROE — 5.08$)
Смотря на техническую картину и финансовые показатели компании, можно сказать, что сейчас она торгуется ниже реальной стоимости.
Вывод
Смотря на график мы видим, как акции компании сильно просели за последний год, в сравнении с максимумом предыдущего (около 50%). Падения акций обусловлено рядом причин, главной из которых является регулирование китайских властей. Вдобавок, Alibaba была вынуждена оплатить антимонопольный штраф в размере $2,8 млрд, выписанный ранее в этом году китайским регулятором.
❓За что так с интернет-компаниями?
Власти Китая утвердили план развития страны до 2025 года (будут развиваться искусственный интеллект, квантовые вычисления, полупроводники и тд). Скажем так, инвестируя в интернет торговлю, покупая или заказывая товары, вы не делаете страну технологическим лидером (страна считает, что нужно прогрессировать на научных поприщах).
Смотря на картину фундаментального анализа, мне интересно приобретение акций, но из - за правительства акции подвержены сильной волатильности и рисками, будущее туманно.
Китайское правительство хочет быть лидером в технологическом плане. И по моему мнению, Поднебесная будет активно развивать искусственный интеллект (я буду приглядываться и наблюдать за китайскими компаниями, которые развиваются в этой сфере).
🛒 #Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/499
🛒 Alibaba — китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com и ряда других.
Сектор: Потребительский циклический
Отрасль: Розничная торговля
Цена: 147.99$
Тикер компании: #ВABA
Консенсус прогнозы Wall street:
Самый высокий — $326.9 (+120.8%);
Средний — $247.93 (+67.5%);
Самый низкий — $34.45 (-76.7%);
💵 Финансовые показатели:
Общий доход:
- 2016 — $15.686 млрд
- 2017 — $22.994 млрд
- 2018 — $39.898 млрд
- 2019 — $56.152 млрд
- 2020 — $71.985 млрд
- 1Q 2020 — $16,741 млрд
- 1Q 2021 — $21,762 млрд
- 1Q 2022 — $31.865млрд
средние темпы роста выручки — 54.69%
Чистая прибыль:
- 2016 — 11.083 млрд
- 2017 — 6.345 млрд
- 2018 — 10.201 млрд
- 2019 — 13.053 млрд
- 2020 — 21.080 млрд
- 1Q 2020 — $3,096 млрд
- 1Q 2021 — $6,736 млрд
- 1Q 2022 — $6,991 млрд
средние темпы роста прибыли — 60.01%
🔎Мультипликаторы:
• EPS — +770% за 10 лет
средний темп роста EPS - 61.11%
• P/E — 19.36 при среднем по индустрии 34.4
• P/S — 3.66 при среднем по индустрии 4.65
• P/B — 2.83 при среднем по индустрии 17.15
• Долг/капитал — 0.55 лучше среднего по индустрии 6.39
• ROE — 14.41% (стоимость акции исходя от ROE — 5.08$)
Смотря на техническую картину и финансовые показатели компании, можно сказать, что сейчас она торгуется ниже реальной стоимости.
Вывод
Смотря на график мы видим, как акции компании сильно просели за последний год, в сравнении с максимумом предыдущего (около 50%). Падения акций обусловлено рядом причин, главной из которых является регулирование китайских властей. Вдобавок, Alibaba была вынуждена оплатить антимонопольный штраф в размере $2,8 млрд, выписанный ранее в этом году китайским регулятором.
❓За что так с интернет-компаниями?
Власти Китая утвердили план развития страны до 2025 года (будут развиваться искусственный интеллект, квантовые вычисления, полупроводники и тд). Скажем так, инвестируя в интернет торговлю, покупая или заказывая товары, вы не делаете страну технологическим лидером (страна считает, что нужно прогрессировать на научных поприщах).
Смотря на картину фундаментального анализа, мне интересно приобретение акций, но из - за правительства акции подвержены сильной волатильности и рисками, будущее туманно.
Китайское правительство хочет быть лидером в технологическом плане. И по моему мнению, Поднебесная будет активно развивать искусственный интеллект (я буду приглядываться и наблюдать за китайскими компаниями, которые развиваются в этой сфере).
🛒 #Обзор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/babyinvesting/499
Дата публикации текста: 2021/11/09
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️TotalEnergies SE (TTE) — французская компания, занимающаяся разведкой, производством, транспортировкой, переработкой и продажей нефти и природного газа, а также управляет химическим подразделением, которое производит полипропилен, полиэтилен, полистирол, резину, краски, чернила, клей и смолу. TTE входит в пятерку крупнейших публичных глобальных нефтегазовых компаний по объемам добычи, запасам и рыночной капитализации.
Структура доходов компании разделена на четыре основных сегмента:
🔹Разведка и добыча нефти – 16,6% доходов;
🔹Газ, возобновляемые источники энергии – 7,1%;
🔹Нефтепереработка и нефтехимия – 49%;
🔹Маркетинговые и прочие услуги – 27,3%.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 12.79 (среднее по отрасли 12.79)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 1.23 (среднее по отрасли 1.38)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0.88 (среднее по отрасли 1.44)
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 61%
✔️Дивидендная доходность = 6,23%
✔️ Цели по Tipranks : 63.54$ Moderate Buy (26.50% Upside): 3 Buy, 2 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: 59$, Rank: 1- Strong buy
✅ TotalEnergies получает прибыль от хорошо распределенных активов СПГ (Сжи́женный природный газ) по всему миру, а так же расширения портфеля разведки и добычи, который имеет доступ к быстрорастущим регионам добычи углеводородов.
✅ Компания продолжает оптимизировать свой портфель за счет приобретений, продажи активов и генерирует стабильные денежные потоки. В первой половине 2021 года компания продолжила деятельность по оптимизации активов.
✅ TTE регулярно инвестирует в расширение использования возобновляемых источников энергии и стремится к 2050 году достичь нулевого уровня выбросов. За последние 12 месяцев компания превзошла показатели по отрасли.
✅ TotalEnergies довольно эффективно управляет долгосрочным долгом и пытается сохранить его на приемлемом уровне.
🔻Компания располагает значительными производственными мощностями и запасами, расположенными в политически, экономически и социально нестабильных районах, что может существенно повлиять на объемы производства.
🔻Глобальное присутствие TotalEnergies подвергается конкуренции со стороны национальных и международных нефтегазовых компаний. Основные конкуренты: ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Chevron.
🔻 На прибыльность компании могут повлиять колебания цен на сырьевые товары.
Вывод: TotalEnergies являются крупной нефтегазовой компанией, которая владеет несколькими различными видами активов, и каждый из них заслуживает отдельного углубленного изучения. Но тем не менее, TTE определенно заслуживает места в портфеле дивидендного инвестора, если вы рассматриваете нефтегазовые компании в качестве источника пассивного дохода (6,23% не учитывая налог 28%).
Отдельно отмечу, что TotalEnergies уделяет большое внимания возобновляемым источникам энергии и инвестирует в них не малые средства. Считаю, что со временем такие вложения окупятся и в будущем могут послужить определенным драйвером роста.
⚠️Не рекомендация!
💢Данная компания ранее была опубликована в посте выше "ТОП-15 акций с высокой дивидендной доходностью от Seeking Alpha". Решил разобрать данную компанию подробнее.
Еще больше разборов компаний и инвест идей читайте здесь
⁉️А какие дивидендные акции есть у Вас в портфеле?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/606
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
⚡️TotalEnergies SE (TTE) — французская компания, занимающаяся разведкой, производством, транспортировкой, переработкой и продажей нефти и природного газа, а также управляет химическим подразделением, которое производит полипропилен, полиэтилен, полистирол, резину, краски, чернила, клей и смолу. TTE входит в пятерку крупнейших публичных глобальных нефтегазовых компаний по объемам добычи, запасам и рыночной капитализации.
Структура доходов компании разделена на четыре основных сегмента:
🔹Разведка и добыча нефти – 16,6% доходов;
🔹Газ, возобновляемые источники энергии – 7,1%;
🔹Нефтепереработка и нефтехимия – 49%;
🔹Маркетинговые и прочие услуги – 27,3%.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : млрд. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 12.79 (среднее по отрасли 12.79)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B) = 1.23 (среднее по отрасли 1.38)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 0.88 (среднее по отрасли 1.44)
✔️ Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 61%
✔️Дивидендная доходность = 6,23%
✔️ Цели по Tipranks : 63.54$ Moderate Buy (26.50% Upside): 3 Buy, 2 Hold, 0 Sell
✔️ Цели по Zacks: 59$, Rank: 1- Strong buy
✅ TotalEnergies получает прибыль от хорошо распределенных активов СПГ (Сжи́женный природный газ) по всему миру, а так же расширения портфеля разведки и добычи, который имеет доступ к быстрорастущим регионам добычи углеводородов.
✅ Компания продолжает оптимизировать свой портфель за счет приобретений, продажи активов и генерирует стабильные денежные потоки. В первой половине 2021 года компания продолжила деятельность по оптимизации активов.
✅ TTE регулярно инвестирует в расширение использования возобновляемых источников энергии и стремится к 2050 году достичь нулевого уровня выбросов. За последние 12 месяцев компания превзошла показатели по отрасли.
✅ TotalEnergies довольно эффективно управляет долгосрочным долгом и пытается сохранить его на приемлемом уровне.
🔻Компания располагает значительными производственными мощностями и запасами, расположенными в политически, экономически и социально нестабильных районах, что может существенно повлиять на объемы производства.
🔻Глобальное присутствие TotalEnergies подвергается конкуренции со стороны национальных и международных нефтегазовых компаний. Основные конкуренты: ExxonMobil, Royal Dutch Shell, Chevron.
🔻 На прибыльность компании могут повлиять колебания цен на сырьевые товары.
Вывод: TotalEnergies являются крупной нефтегазовой компанией, которая владеет несколькими различными видами активов, и каждый из них заслуживает отдельного углубленного изучения. Но тем не менее, TTE определенно заслуживает места в портфеле дивидендного инвестора, если вы рассматриваете нефтегазовые компании в качестве источника пассивного дохода (6,23% не учитывая налог 28%).
Отдельно отмечу, что TotalEnergies уделяет большое внимания возобновляемым источникам энергии и инвестирует в них не малые средства. Считаю, что со временем такие вложения окупятся и в будущем могут послужить определенным драйвером роста.
⚠️Не рекомендация!
💢Данная компания ранее была опубликована в посте выше "ТОП-15 акций с высокой дивидендной доходностью от Seeking Alpha". Решил разобрать данную компанию подробнее.
Еще больше разборов компаний и инвест идей читайте здесь
⁉️А какие дивидендные акции есть у Вас в портфеле?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/606
Дата публикации текста: 2021/11/09
Mercury Retail: и красное, и белое…
🍷 Mercury Retail Holding #MRHL планирует начать торговаться на Мосбирже с 10 ноября. А значит я не могу не написать пару ̶г̶а̶д̶о̶с̶т̶е̶й̶ своих мыслей о предстоящем IPO в нашей уже практически постоянной рубрике #НовинкиНаРынке.
🏦 Mercury Retail была создана в 2019 году, объединив под единым управлением сети «Красное и белое», «Бристоль» и «Дикси». В 2021-м Магнит выкупил Дикси. Недавно компания объявила предварительный ценовой диапазон для первичного размещения GDR компании на Мосбирже. Планируется разместить до 200 млн GDR по цене $6–6,5 за бумагу. Таким образом, общий объём предложения составит до $1,3 млрд.
🧰 В результате IPO рыночная капитализация Mercury Retail может составить $12–13 млрд. Заявки на IPO Mercury Retail начал принимать в среду, а к вечеру четверга уже сообщалось, что книга заявок инвесторов полностью покрывает предполагаемый объём размещения.
🙀 За первые шесть месяцев 2021 года выручка Mercury Retail выросла на 26,5% год к году и составила 328,7 млрд рублей, скорректированная EBITDA — 35,9 млрд рублей, чистая прибыль — 19 млрд рублей. В 2020-м выручка составила 577,2 млрд рублей, скорректированная EBITDA — 55,9 млрд рублей, чистая прибыль — 25,6 млрд рублей.
🤔 Для чего, в целом не бедному Mercury Retail, выходить на IPO? Ответ можно найти в проспекте компании, подготовленным к выходу на биржу. Mercury Retail видит потенциал для открытия в России ещё 51 300 магазинов сети. Если что, это превышает общую текущую сеть группы более чем в три раза.
🏪 Под управлением Mercury Retail на конец июня 2021 г. находилось более 14 000 магазинов брендов «Красное & Белое» и «Бристоль» в 68 регионах России. В 2021 г. группа обещает увеличить число магазинов двух сетей на 2000. Еще 2500 магазинов планируется открыть в 2022 г., а начиная с 2023 года ритейлер планирует открывать не менее 3000 магазинов в год.
📈 На озвученных планах бумага после размещения даже будет обладать потенциалом роста. Тем более, что компания быстрорастущая и показывает рост сопоставимых продаж выше, чем у других публичных игроков.
📉 Однако, напомню, что за последний год IPO провели два российских ритейлера — Ozon #OZON и Fix Price #FIXP. И в обоих этих случаях мы слышали громкие заявления и рассуждения о предстоящих победах. Спустя год биржевой результат данных компаний, мягко говоря, далек от идеального.
🇷🇺 Причина банальна, и она является общей для всех отечественных ретейлеров и, прежде всего, продуктовых. Об этой причине мы говорили уже в обзоре Ленты #LNTA. Это – опасное социальное положение в современной России.
👎 Россияне фактически проедают свои сбережения и, несмотря на оптимизм властей, экономика страны находится в стадии стагнации. Цены растут рывками, а на каждый их рост государство реагирует полузапретительными мерами по отношению к торговым сетям. Фактически сейчас мы оказались в шаге от попыток ввести регулированные госцены на отдельные категории продуктов.
😿 Если из-за снижения доходов или роста цен население сократит покупки, произойдет снижение объёмов производства. По сути, это уже происходит, так как издержки производителей выросли, а оборудование приходится покупать за рубежом. Попытки российских властей контролировать рост цен точечным воздействием не увенчались успехом. Но и социального взрыва ни одно правительство в мире не допустит.
☠️ Отсюда два выхода – либо экономические и политические реформы (одно не работает без другого), либо дальнейшее «закручивание гаек», обеспечение «стабильности поставок» и, по сути, прямое государственное регулирование цен.
⛔️ Именно поэтому инвестиции в российский ритейл, тем более продуктовый, – это весьма экстремальное развлечение для разумных долгосрочных инвесторов. И красное с белым вполне вписываются в эту философию.
Разборы других российских IPO:
💾 Softline
🛡 Ренессанс Страхование
[🏠 ЦИАН
](https:/...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1487
Mercury Retail: и красное, и белое…
🍷 Mercury Retail Holding #MRHL планирует начать торговаться на Мосбирже с 10 ноября. А значит я не могу не написать пару ̶г̶а̶д̶о̶с̶т̶е̶й̶ своих мыслей о предстоящем IPO в нашей уже практически постоянной рубрике #НовинкиНаРынке.
🏦 Mercury Retail была создана в 2019 году, объединив под единым управлением сети «Красное и белое», «Бристоль» и «Дикси». В 2021-м Магнит выкупил Дикси. Недавно компания объявила предварительный ценовой диапазон для первичного размещения GDR компании на Мосбирже. Планируется разместить до 200 млн GDR по цене $6–6,5 за бумагу. Таким образом, общий объём предложения составит до $1,3 млрд.
🧰 В результате IPO рыночная капитализация Mercury Retail может составить $12–13 млрд. Заявки на IPO Mercury Retail начал принимать в среду, а к вечеру четверга уже сообщалось, что книга заявок инвесторов полностью покрывает предполагаемый объём размещения.
🙀 За первые шесть месяцев 2021 года выручка Mercury Retail выросла на 26,5% год к году и составила 328,7 млрд рублей, скорректированная EBITDA — 35,9 млрд рублей, чистая прибыль — 19 млрд рублей. В 2020-м выручка составила 577,2 млрд рублей, скорректированная EBITDA — 55,9 млрд рублей, чистая прибыль — 25,6 млрд рублей.
🤔 Для чего, в целом не бедному Mercury Retail, выходить на IPO? Ответ можно найти в проспекте компании, подготовленным к выходу на биржу. Mercury Retail видит потенциал для открытия в России ещё 51 300 магазинов сети. Если что, это превышает общую текущую сеть группы более чем в три раза.
🏪 Под управлением Mercury Retail на конец июня 2021 г. находилось более 14 000 магазинов брендов «Красное & Белое» и «Бристоль» в 68 регионах России. В 2021 г. группа обещает увеличить число магазинов двух сетей на 2000. Еще 2500 магазинов планируется открыть в 2022 г., а начиная с 2023 года ритейлер планирует открывать не менее 3000 магазинов в год.
📈 На озвученных планах бумага после размещения даже будет обладать потенциалом роста. Тем более, что компания быстрорастущая и показывает рост сопоставимых продаж выше, чем у других публичных игроков.
📉 Однако, напомню, что за последний год IPO провели два российских ритейлера — Ozon #OZON и Fix Price #FIXP. И в обоих этих случаях мы слышали громкие заявления и рассуждения о предстоящих победах. Спустя год биржевой результат данных компаний, мягко говоря, далек от идеального.
🇷🇺 Причина банальна, и она является общей для всех отечественных ретейлеров и, прежде всего, продуктовых. Об этой причине мы говорили уже в обзоре Ленты #LNTA. Это – опасное социальное положение в современной России.
👎 Россияне фактически проедают свои сбережения и, несмотря на оптимизм властей, экономика страны находится в стадии стагнации. Цены растут рывками, а на каждый их рост государство реагирует полузапретительными мерами по отношению к торговым сетям. Фактически сейчас мы оказались в шаге от попыток ввести регулированные госцены на отдельные категории продуктов.
😿 Если из-за снижения доходов или роста цен население сократит покупки, произойдет снижение объёмов производства. По сути, это уже происходит, так как издержки производителей выросли, а оборудование приходится покупать за рубежом. Попытки российских властей контролировать рост цен точечным воздействием не увенчались успехом. Но и социального взрыва ни одно правительство в мире не допустит.
☠️ Отсюда два выхода – либо экономические и политические реформы (одно не работает без другого), либо дальнейшее «закручивание гаек», обеспечение «стабильности поставок» и, по сути, прямое государственное регулирование цен.
⛔️ Именно поэтому инвестиции в российский ритейл, тем более продуктовый, – это весьма экстремальное развлечение для разумных долгосрочных инвесторов. И красное с белым вполне вписываются в эту философию.
Разборы других российских IPO:
💾 Softline
🛡 Ренессанс Страхование
[🏠 ЦИАН
](https:/...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1487
Дата публикации текста: 2021/11/09
#SPCE #отчет
❗️Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE: SPCE), вертикально интегрированная компания, занимающаяся аэрокосмическими и космическими путешествиями, объявила свои финансовые результаты за 3 квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года.
🚀 Virgin Galactic - частная американская компания, планирующая организовывать туристические орбитальные и суборбитальные космические полёты и запуски небольших искусственных спутников. На борту космолёта может находиться до 8 человек одновременно: двое пилотов и шесть пассажиров. Основание: 2004 г. Основатели: Ричард Брэнсон и Рутан Берт. Расположение: Мохаве, Калифорния, США. Запуски производятся с космопорта «Америка», а также с воздушного и космического порта Мохаве (Центр гражданских аэрокосмических испытаний). Ключевые фигуры: Ричард Брэнсон (основатель), Майкл Колглейзер (СЕО), Дуг Аренс (CFO), Майк Мозес (Президент - также отвечает за безопасность). Материнская компания: Virgin Group. Дочерние компании: The Spaceship Company. Число сотрудников: 823. Размер флота: 3 корабля.
📈 Акции компании торгуются под тикером SPCE на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Текущая цена за акцию: 19,78 долл. Капитализация компании: 5,12 млрд. долл. После выхода отчета акции организации упали на -0,55% на постмаркете.
👀 Посмотрим на результаты компании за 3 квартал 2021 года:
• Начало коммерческой космической деятельности запланировано на 4 квартал 2022 года. 🕝
• Компания объявила о цели сделать 1000 бронирований перед запуском коммерческих услуг для частных космонавтов. На сегодняшний день продано около 700 из этих 1000 мест. Текущая цена 450 000 долл. за место была хорошо принята. 🤑
• Денежная позиция остается сильной и составляет приблизительно 1,0 млрд. долл. США, включая денежные средства и их эквиваленты в размере 721 млн. долл. США и рыночные ценные бумаги на сумму 286 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2021 года. 💰
• В июле 2021 года Компания завершила программу размещения акций на рынке (ATM). Компания подала приложение к проспекту эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, чтобы время от времени предлагать и продавать обыкновенные акции Компании на сумму до 500 млн. долл. В конечном итоге компания получила 500 млн. долл. валовой выручки от продажи примерно 13,7 млн. обыкновенных акций. Компания намеревается использовать данную чистую выручку для общих корпоративных целей, уделяя приоритетное внимание расширению своего космического флота. 💸
• Коммерческие, общие и административные расходы по GAAP составили 50 млн. долл. по сравнению с 31 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. Коммерческие, общие и административные расходы, не относящиеся к GAAP, составили 40 млн. долл. в 3 квартале 2021 года по сравнению с 24 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💵
• Расходы на исследования и разработки по GAAP составили 36 млн. долл. по сравнению с 46 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. Расходы на исследования и разработки, не относящиеся к GAAP, составили 31 млн. долл. в 3 квартале 2021 года по сравнению с 41 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💸
• Скорректированная EBITDA составила -68 млн. долл. по сравнению с -66 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 📉
• Чистый убыток составил 48 млн. долл. по сравнению с чистым убытком в 92 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 📈
• Капитальные затраты составили 1 млн. долл. по сравнению с 4 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💰
🔥Итог: несмотря на сильное падение акций с момента последнего отчета, компания вступает в период пополнения собственного космического флота с четкой дорожной картой для повышения долговечности, надежности и предсказуемости поведения кораблей в рамках подготовки к коммерческому обслуживанию в следующем году. Спрос на космические путешествия высок, и компания продает места с опережением за...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/873
#SPCE #отчет
❗️Virgin Galactic Holdings, Inc. (NYSE: SPCE), вертикально интегрированная компания, занимающаяся аэрокосмическими и космическими путешествиями, объявила свои финансовые результаты за 3 квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года.
🚀 Virgin Galactic - частная американская компания, планирующая организовывать туристические орбитальные и суборбитальные космические полёты и запуски небольших искусственных спутников. На борту космолёта может находиться до 8 человек одновременно: двое пилотов и шесть пассажиров. Основание: 2004 г. Основатели: Ричард Брэнсон и Рутан Берт. Расположение: Мохаве, Калифорния, США. Запуски производятся с космопорта «Америка», а также с воздушного и космического порта Мохаве (Центр гражданских аэрокосмических испытаний). Ключевые фигуры: Ричард Брэнсон (основатель), Майкл Колглейзер (СЕО), Дуг Аренс (CFO), Майк Мозес (Президент - также отвечает за безопасность). Материнская компания: Virgin Group. Дочерние компании: The Spaceship Company. Число сотрудников: 823. Размер флота: 3 корабля.
📈 Акции компании торгуются под тикером SPCE на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Текущая цена за акцию: 19,78 долл. Капитализация компании: 5,12 млрд. долл. После выхода отчета акции организации упали на -0,55% на постмаркете.
👀 Посмотрим на результаты компании за 3 квартал 2021 года:
• Начало коммерческой космической деятельности запланировано на 4 квартал 2022 года. 🕝
• Компания объявила о цели сделать 1000 бронирований перед запуском коммерческих услуг для частных космонавтов. На сегодняшний день продано около 700 из этих 1000 мест. Текущая цена 450 000 долл. за место была хорошо принята. 🤑
• Денежная позиция остается сильной и составляет приблизительно 1,0 млрд. долл. США, включая денежные средства и их эквиваленты в размере 721 млн. долл. США и рыночные ценные бумаги на сумму 286 млн. долл. США по состоянию на 30 сентября 2021 года. 💰
• В июле 2021 года Компания завершила программу размещения акций на рынке (ATM). Компания подала приложение к проспекту эмиссии в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, чтобы время от времени предлагать и продавать обыкновенные акции Компании на сумму до 500 млн. долл. В конечном итоге компания получила 500 млн. долл. валовой выручки от продажи примерно 13,7 млн. обыкновенных акций. Компания намеревается использовать данную чистую выручку для общих корпоративных целей, уделяя приоритетное внимание расширению своего космического флота. 💸
• Коммерческие, общие и административные расходы по GAAP составили 50 млн. долл. по сравнению с 31 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. Коммерческие, общие и административные расходы, не относящиеся к GAAP, составили 40 млн. долл. в 3 квартале 2021 года по сравнению с 24 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💵
• Расходы на исследования и разработки по GAAP составили 36 млн. долл. по сравнению с 46 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. Расходы на исследования и разработки, не относящиеся к GAAP, составили 31 млн. долл. в 3 квартале 2021 года по сравнению с 41 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💸
• Скорректированная EBITDA составила -68 млн. долл. по сравнению с -66 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 📉
• Чистый убыток составил 48 млн. долл. по сравнению с чистым убытком в 92 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 📈
• Капитальные затраты составили 1 млн. долл. по сравнению с 4 млн. долл. в 3 квартале 2020 года. 💰
🔥Итог: несмотря на сильное падение акций с момента последнего отчета, компания вступает в период пополнения собственного космического флота с четкой дорожной картой для повышения долговечности, надежности и предсказуемости поведения кораблей в рамках подготовки к коммерческому обслуживанию в следующем году. Спрос на космические путешествия высок, и компания продает места с опережением за...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/873
Дата публикации текста: 2021/11/09
#Сбер #отчет
❗️9 ноября 2021 года Сбер опубликовал финансовые результаты по итогам 10 месяцев 2021 года по российским правилам бухгалтерского учета (неконсолидированные данные)
🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.
📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 8 трлн. руб. После выхода отчетности акции растут на +0,35% в моменте. Цена 1 акции: 359,64 руб.
👀 Посмотрим на итоги работы компании за 10 месяцев 2021 г.:
• Чистый процентный доход по итогам 10 месяцев составил 1 328,8 млрд. руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,0%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. ✔️
• Чистый комиссионный доход вырос на 14,8% г./г. и составил 471,8 млрд. руб. 📈
• Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 10 месяцев составили 95,3 млрд. руб. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,7 раза. 📈
• Прибыль до уплаты налога на прибыль за 10 месяцев 2021 года составила 1 290,5 млрд. руб. Чистая прибыль выросла в 1,6 раз и составила 1 045,9 млрд. руб. 🚀
• По итогам октября активы банка выросли без учета валютной переоценки на 1,7% и превысили 36,8 трлн. руб. главным образом за счет кредитного портфеля. 🔥
• Совокупный кредитный портфель вырос на 1,9% без учета валютной переоценки в октябре и составил 26,5 трлн. руб. ✔️
• Портфель ценных бумаг сократился за октябрь на 1,4% до 5,1 трлн. руб. за счет погашения корпоративных облигаций. 📉
• Базовый и основной капиталы в октябре изменились незначительно и составили 3 822 млрд. руб. и 3 972 млрд. руб. соответственно. 💰
• Общий капитал вырос на 0,14% до 5 032 млрд. руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли и включения в дополнительный капитал выпущенных субординированных облигаций в размере 7,61 млрд. руб. согласно полученному одобрению Банка России от 25 октября 2021 года. 📈
🔥 Итог: в октябре сохранился высокий спрос на кредитование розничных и корпоративных клиентов - за месяц объём выдач составил 1,8 трлн. руб. Ускорилось кредитование юридических лиц, темп роста которого составил почти 2% без учета валютной переоценки. Розничные кредиты прибавили 2,1% за месяц, во многом этому способствует растущая популярность наших цифровых сервисов: уже 77% потребительских и около половины ипотечных кредитов выдаются в цифровых каналах. За 10 месяцев 2021 года Сбербанк заработал свыше 1 трлн. руб. чистой прибыли, рентабельность капитала составила 25,4%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/874
#Сбер #отчет
❗️9 ноября 2021 года Сбер опубликовал финансовые результаты по итогам 10 месяцев 2021 года по российским правилам бухгалтерского учета (неконсолидированные данные)
🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.
📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 8 трлн. руб. После выхода отчетности акции растут на +0,35% в моменте. Цена 1 акции: 359,64 руб.
👀 Посмотрим на итоги работы компании за 10 месяцев 2021 г.:
• Чистый процентный доход по итогам 10 месяцев составил 1 328,8 млрд. руб. и превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 12,0%, что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов. ✔️
• Чистый комиссионный доход вырос на 14,8% г./г. и составил 471,8 млрд. руб. 📈
• Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 10 месяцев составили 95,3 млрд. руб. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле остается стабильной на уровне 2,3%. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,7 раза. 📈
• Прибыль до уплаты налога на прибыль за 10 месяцев 2021 года составила 1 290,5 млрд. руб. Чистая прибыль выросла в 1,6 раз и составила 1 045,9 млрд. руб. 🚀
• По итогам октября активы банка выросли без учета валютной переоценки на 1,7% и превысили 36,8 трлн. руб. главным образом за счет кредитного портфеля. 🔥
• Совокупный кредитный портфель вырос на 1,9% без учета валютной переоценки в октябре и составил 26,5 трлн. руб. ✔️
• Портфель ценных бумаг сократился за октябрь на 1,4% до 5,1 трлн. руб. за счет погашения корпоративных облигаций. 📉
• Базовый и основной капиталы в октябре изменились незначительно и составили 3 822 млрд. руб. и 3 972 млрд. руб. соответственно. 💰
• Общий капитал вырос на 0,14% до 5 032 млрд. руб. в основном за счет заработанной чистой прибыли и включения в дополнительный капитал выпущенных субординированных облигаций в размере 7,61 млрд. руб. согласно полученному одобрению Банка России от 25 октября 2021 года. 📈
🔥 Итог: в октябре сохранился высокий спрос на кредитование розничных и корпоративных клиентов - за месяц объём выдач составил 1,8 трлн. руб. Ускорилось кредитование юридических лиц, темп роста которого составил почти 2% без учета валютной переоценки. Розничные кредиты прибавили 2,1% за месяц, во многом этому способствует растущая популярность наших цифровых сервисов: уже 77% потребительских и около половины ипотечных кредитов выдаются в цифровых каналах. За 10 месяцев 2021 года Сбербанк заработал свыше 1 трлн. руб. чистой прибыли, рентабельность капитала составила 25,4%.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/874
Дата публикации текста: 2021/11/09
💥Бомбическая подборка акций для "Метавселенной" - "Metaverse". А вы готовы к метавселенной?
Ч.4 Продолжение.
- вот 👉🏻 в этом посте 👈🏻 ранее уже разбирали Fastly (FSLY), Nvidia (NVDA), Facebook (META).
- вот 👉🏻 здесь 👈🏻 разбирали Roblox (RBLX).
- вот 👉🏻 здесь 👈🏻 разбирали Autodesk (ADSK).
А в этом посте..
🌟 Shopify (SHOP) - капитализация 192 млрд. $
Ключевым аспектом метавселенной является то, что создатели хотят иметь надежную экономическую основу в этом виртуальном пространстве. Оцифровка активов, валюты и возможность получать деньги создателям контента - необходимость для любого виртуального мира. Именно здесь на помощь приходит Shopify.
🌐 Все мы знаем о Shopify, как о фирме, которая позволяет владельцам малого бизнеса запускать веб-сайты и вести бизнес в Интернете. С момента своего старта Shopify расширил свой набор инструментов и предложений, включив в него ряд дополнительных продуктов, необходимых для процветания малого бизнеса.
И теперь это происходит с цифровой экономикой и экономикой метавселенной.
В этом году Shopify сделал два больших шага, связанных с потенциалом коммерции в метавселенной. Одним из них является приобретение AR-приложения Primer. Здесь пользователи могут воочию увидеть последствия покупки или проекта в своем пространстве. Для метавселенной это дает SHOP мощный инструмент, который подписчики могут использовать для создания потенциальных магазинов или же покупок в цифровом мире.
💡Второй шаг - запуск новой платформы NFT, которая позволит создателям цифровых материалов продавать произведения искусства и другой контент напрямую потребителям. Chicago Bulls были первыми, кто протестировал это предложение, запустив ограниченные NFT чемпионских рингов баскетбольной команды 1991 года.
Эти два шага дают Shopify стать финансовой основой для метавселенных.
По мере того, как эти надежды на будущее воплощаются в жизнь, SHOP по-прежнему делает то, что у него получается лучше всего, - разрабатывает решения электронной коммерции для бизнеса. И как ведущий поставщик такого программного обеспечения и приложений, бизнес здесь находится в полной безопасности, даже если метавселенная не оправдает ожиданий.
⚖️ Forward P/E 2021FY = 238, P/E 2022FY = 219. компания выглядит достаточно дорого
P/S = 45, по выручке компания также очень дорогая, даже несмотря на неплохую маржинальность и высокую рентабельность капитала
📊 От компании ожидают очень быстрого роста выручки около 30-40% в год в следующие несколько лет, отчасти этим обусловлена высокая оценка
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 1701$ при текущей в 1534$, что подразумевает апсайд в 10.8%
🚩Shopify - быстрорастущий и интересный бизнес, платформа используется малым и средним бизнесом по всему миру. Широкие права и возможности продавцов делают платформой очень привлекательной. Компания показывает невероятные результаты. По состоянию на 2020 год Shopify занимал второе место по доле рынка электронной коммерции в США, превосходя Walmart и eBay. Кроме того, Shopify вступил в свою с Google против Amazon. Соглашение с Google упростит рекламу продавцам с Shopify через Google Search, Maps, Lens, Images и YouTube. Всем хорош этот бизнес, кроме его оценки, особенно в текущее время. Компания дорогая, спекулятивная игра в бумаге возможна, но инвестиционно остается только покупать коррекции и просадки. Покупать же по текущим мультипликаторам рука не поднимается.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов!
#подборки #SHOP #Shopify
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1627
💥Бомбическая подборка акций для "Метавселенной" - "Metaverse". А вы готовы к метавселенной?
Ч.4 Продолжение.
- вот 👉🏻 в этом посте 👈🏻 ранее уже разбирали Fastly (FSLY), Nvidia (NVDA), Facebook (META).
- вот 👉🏻 здесь 👈🏻 разбирали Roblox (RBLX).
- вот 👉🏻 здесь 👈🏻 разбирали Autodesk (ADSK).
А в этом посте..
🌟 Shopify (SHOP) - капитализация 192 млрд. $
Ключевым аспектом метавселенной является то, что создатели хотят иметь надежную экономическую основу в этом виртуальном пространстве. Оцифровка активов, валюты и возможность получать деньги создателям контента - необходимость для любого виртуального мира. Именно здесь на помощь приходит Shopify.
🌐 Все мы знаем о Shopify, как о фирме, которая позволяет владельцам малого бизнеса запускать веб-сайты и вести бизнес в Интернете. С момента своего старта Shopify расширил свой набор инструментов и предложений, включив в него ряд дополнительных продуктов, необходимых для процветания малого бизнеса.
И теперь это происходит с цифровой экономикой и экономикой метавселенной.
В этом году Shopify сделал два больших шага, связанных с потенциалом коммерции в метавселенной. Одним из них является приобретение AR-приложения Primer. Здесь пользователи могут воочию увидеть последствия покупки или проекта в своем пространстве. Для метавселенной это дает SHOP мощный инструмент, который подписчики могут использовать для создания потенциальных магазинов или же покупок в цифровом мире.
💡Второй шаг - запуск новой платформы NFT, которая позволит создателям цифровых материалов продавать произведения искусства и другой контент напрямую потребителям. Chicago Bulls были первыми, кто протестировал это предложение, запустив ограниченные NFT чемпионских рингов баскетбольной команды 1991 года.
Эти два шага дают Shopify стать финансовой основой для метавселенных.
По мере того, как эти надежды на будущее воплощаются в жизнь, SHOP по-прежнему делает то, что у него получается лучше всего, - разрабатывает решения электронной коммерции для бизнеса. И как ведущий поставщик такого программного обеспечения и приложений, бизнес здесь находится в полной безопасности, даже если метавселенная не оправдает ожиданий.
⚖️ Forward P/E 2021FY = 238, P/E 2022FY = 219. компания выглядит достаточно дорого
P/S = 45, по выручке компания также очень дорогая, даже несмотря на неплохую маржинальность и высокую рентабельность капитала
📊 От компании ожидают очень быстрого роста выручки около 30-40% в год в следующие несколько лет, отчасти этим обусловлена высокая оценка
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 1701$ при текущей в 1534$, что подразумевает апсайд в 10.8%
🚩Shopify - быстрорастущий и интересный бизнес, платформа используется малым и средним бизнесом по всему миру. Широкие права и возможности продавцов делают платформой очень привлекательной. Компания показывает невероятные результаты. По состоянию на 2020 год Shopify занимал второе место по доле рынка электронной коммерции в США, превосходя Walmart и eBay. Кроме того, Shopify вступил в свою с Google против Amazon. Соглашение с Google упростит рекламу продавцам с Shopify через Google Search, Maps, Lens, Images и YouTube. Всем хорош этот бизнес, кроме его оценки, особенно в текущее время. Компания дорогая, спекулятивная игра в бумаге возможна, но инвестиционно остается только покупать коррекции и просадки. Покупать же по текущим мультипликаторам рука не поднимается.
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов!
#подборки #SHOP #Shopify
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1627
Дата публикации текста: 2021/11/09
🏭Ашинский мет. завод (AMEZ) - справедливо ли растет капитализация?
▫️Капитализация: 10,6 млрд
▫️Выручка TTM: 35,6 млрд
▫️EBITDA TTM: 10,6 млрд
▫️Прибыль 9мес2021: 5,7 млрд
▫️fwd P/E 2021: 1,5
▫️P/B: 0,69
👉Ашинский металлургический завод - российская чёрно-металлургическая компания из города Аша Челябинской области.
👉Основным видом деятельности Группы является производство стального горячекатаного и холоднокатаного листового (плоского) проката, а также производство лент и магнитопроводов (87% от выручки за 1П2021).
👉Почти все продажи компании происходят на внутреннем рынке РФ (86% в 1П2021).
✅Компания показала сильный рост выручки и прибыли за первые 9 месяцев 2021 года, что связано с ростом цен на сталь.
✅Учитывая то, что капексы практически отсутствуют, а чистый долг отрицательный вполне возможно, что компания начнет платить дивиденды. И это легко может быть сумма около 2 млрд рублей по итогам 2021 года. Тем более, что в отчете компании за 2020 год упомянуто, что компания может пересмотреть див. политику в среднесрочной перспективе.
FCF за 1П2021 больше 1,5 млрд рублей.
✅В последние годы компания успешно снизила размер своего валютного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA = 0.12, против 6,2 в 2015 году. После отчета МСФО за 3кв2021 компания должна остаться без долгов.
❌2021й стал удачным для всех металлургов. В последующие годы прогнозируется коррекция цен на сталь, что повлияет на результаты компании.
❌Уже 7 лет идет модернизация сталелитейного цеха, которая должна повысить производство на 33% и улучшить показатели рентабельности. Однако сроков окончания модернизации нет, как и информации о том, куда завод будет сбывать дополнительные 200 тысяч тонн продукции ежегодно.
❌78,36% акций компании принадлежат таинственным кипрским фондам. Точной информации о том, что это за фонды - нет.
❌Завод никогда не платил и не платит дивиденды, не смотря на внушительный свободный денежный поток.
❌Компания стоит дешево в сравнении с конкурентами, но, если посмотреть на динамику, то окажется, что завод недооценен хронически и стоит сильно дороже собственных средних оценок по мультипликаторам в прошлом.
❌Фактически, объемы производства не меняются, как и рентабельность. Компания находится в циклическом секторе и ее выручка и прибыль полностью зависят от конъюнктуры рынка.
Выводы:
Капитализация завода выросла на 190% с начала 2021 года, из-за чего компания стала стоить значительно дороже собственных медианных значений.
Жирным минусом является отсутствие дивидендов и закрытая политика компании, но если их объявят, то компания может легко вырасти на 80%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #АшинскийМЗ #AMEZ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/255
🏭Ашинский мет. завод (AMEZ) - справедливо ли растет капитализация?
▫️Капитализация: 10,6 млрд
▫️Выручка TTM: 35,6 млрд
▫️EBITDA TTM: 10,6 млрд
▫️Прибыль 9мес2021: 5,7 млрд
▫️fwd P/E 2021: 1,5
▫️P/B: 0,69
👉Ашинский металлургический завод - российская чёрно-металлургическая компания из города Аша Челябинской области.
👉Основным видом деятельности Группы является производство стального горячекатаного и холоднокатаного листового (плоского) проката, а также производство лент и магнитопроводов (87% от выручки за 1П2021).
👉Почти все продажи компании происходят на внутреннем рынке РФ (86% в 1П2021).
✅Компания показала сильный рост выручки и прибыли за первые 9 месяцев 2021 года, что связано с ростом цен на сталь.
✅Учитывая то, что капексы практически отсутствуют, а чистый долг отрицательный вполне возможно, что компания начнет платить дивиденды. И это легко может быть сумма около 2 млрд рублей по итогам 2021 года. Тем более, что в отчете компании за 2020 год упомянуто, что компания может пересмотреть див. политику в среднесрочной перспективе.
FCF за 1П2021 больше 1,5 млрд рублей.
✅В последние годы компания успешно снизила размер своего валютного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA = 0.12, против 6,2 в 2015 году. После отчета МСФО за 3кв2021 компания должна остаться без долгов.
❌2021й стал удачным для всех металлургов. В последующие годы прогнозируется коррекция цен на сталь, что повлияет на результаты компании.
❌Уже 7 лет идет модернизация сталелитейного цеха, которая должна повысить производство на 33% и улучшить показатели рентабельности. Однако сроков окончания модернизации нет, как и информации о том, куда завод будет сбывать дополнительные 200 тысяч тонн продукции ежегодно.
❌78,36% акций компании принадлежат таинственным кипрским фондам. Точной информации о том, что это за фонды - нет.
❌Завод никогда не платил и не платит дивиденды, не смотря на внушительный свободный денежный поток.
❌Компания стоит дешево в сравнении с конкурентами, но, если посмотреть на динамику, то окажется, что завод недооценен хронически и стоит сильно дороже собственных средних оценок по мультипликаторам в прошлом.
❌Фактически, объемы производства не меняются, как и рентабельность. Компания находится в циклическом секторе и ее выручка и прибыль полностью зависят от конъюнктуры рынка.
Выводы:
Капитализация завода выросла на 190% с начала 2021 года, из-за чего компания стала стоить значительно дороже собственных медианных значений.
Жирным минусом является отсутствие дивидендов и закрытая политика компании, но если их объявят, то компания может легко вырасти на 80%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #АшинскийМЗ #AMEZ
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/255
Дата публикации текста: 2021/11/10
Прорывные облачные технологии и один из фаворитов сектора Dropbox / Риски, конкуренция и возможности
Привет! 💋
☁️ Dropbox #DBX - это сервис хостинга файлов, предлагающий облачное хранение, синхронизацию файлов, персональное облако и клиентское программное обеспечение.
📈 Возможности для Dropbox
Рынок облачных хранилищ для бизнеса во времена пандемии оказался одной из самых конкурентных областей в ИТ-сфере. Исследовательская компания Gartner полагает, что этот рынок созрел для перемен: по расчётам аналитиков, в следующие два года с него исчезнут более 70% компаний. Как предполагают аналитики большинство из них либо погибнут, либо будут куплены более крупными компаниями.
По мнению экспертов данную сферу ждет еще более жесткая конкуренция и компания которые будут наименее интересны пользователям (например только предоставляющие услуги по хранению данных) будут выкинуты с рынка. В связи с этим у Dropbox, которая является одним из лидеров этой отрасли - появляются уникальные возможности укрепить свои позиции за счет, например, выкупа малых компаний этой сферы. Поскольку у компании есть четкое видение ситуации и будущего, то и соответственно есть основания беспрепятственно продолжить рост своего бизнеса.
Основные конкуренты компании:
Microsoft, Amazon, Apple, Slack и Google у которых однако нет особых перспектив в этой сфере, потому что нет стратегии развития данного направления.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Dropbox растущая. Несмотря на то, что по итогам 2020 года компания показала выросший убыток, а связано это было скорее всего с поставками нового оборудования для серверов, по результатам же 2-ух кв 2021 года компания показывает прибыль. За 2кв 2021 года чистая прибыль достигла $88 млн. А выручка Dropbox в этом же периоде составила $530 млн.
Оценка стоимости
Forward P/E - 17.39
P/S - 6.08
Рентабельность
ROA - (-4.34%)
ROE - (-40%)
Net Profit Margin - (-6.20%)
❌ Риски
Возможных рисков у компании не так уж и много. Корпорация прочно обосновалась в данной сфере и покидать её без боя точно не собирается. Однако возможные перебои с поставками оборудования, а также крупные скандалы с утечками данных конечно могут помешать компании стать номером 1 в индустрии "облаков". Однако как я уже повторялась - вероятность такого исхода очень и очень мала.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Что думаешь об облачных хранилищах, пользуешься ли сам таким видом хранения информации? Пиши в комментариях.
#DBX #Dropbox #cloud
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1588
Прорывные облачные технологии и один из фаворитов сектора Dropbox / Риски, конкуренция и возможности
Привет! 💋
☁️ Dropbox #DBX - это сервис хостинга файлов, предлагающий облачное хранение, синхронизацию файлов, персональное облако и клиентское программное обеспечение.
📈 Возможности для Dropbox
Рынок облачных хранилищ для бизнеса во времена пандемии оказался одной из самых конкурентных областей в ИТ-сфере. Исследовательская компания Gartner полагает, что этот рынок созрел для перемен: по расчётам аналитиков, в следующие два года с него исчезнут более 70% компаний. Как предполагают аналитики большинство из них либо погибнут, либо будут куплены более крупными компаниями.
По мнению экспертов данную сферу ждет еще более жесткая конкуренция и компания которые будут наименее интересны пользователям (например только предоставляющие услуги по хранению данных) будут выкинуты с рынка. В связи с этим у Dropbox, которая является одним из лидеров этой отрасли - появляются уникальные возможности укрепить свои позиции за счет, например, выкупа малых компаний этой сферы. Поскольку у компании есть четкое видение ситуации и будущего, то и соответственно есть основания беспрепятственно продолжить рост своего бизнеса.
Основные конкуренты компании:
Microsoft, Amazon, Apple, Slack и Google у которых однако нет особых перспектив в этой сфере, потому что нет стратегии развития данного направления.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у Dropbox растущая. Несмотря на то, что по итогам 2020 года компания показала выросший убыток, а связано это было скорее всего с поставками нового оборудования для серверов, по результатам же 2-ух кв 2021 года компания показывает прибыль. За 2кв 2021 года чистая прибыль достигла $88 млн. А выручка Dropbox в этом же периоде составила $530 млн.
Оценка стоимости
Forward P/E - 17.39
P/S - 6.08
Рентабельность
ROA - (-4.34%)
ROE - (-40%)
Net Profit Margin - (-6.20%)
❌ Риски
Возможных рисков у компании не так уж и много. Корпорация прочно обосновалась в данной сфере и покидать её без боя точно не собирается. Однако возможные перебои с поставками оборудования, а также крупные скандалы с утечками данных конечно могут помешать компании стать номером 1 в индустрии "облаков". Однако как я уже повторялась - вероятность такого исхода очень и очень мала.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Что думаешь об облачных хранилищах, пользуешься ли сам таким видом хранения информации? Пиши в комментариях.
#DBX #Dropbox #cloud
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1588
Дата публикации текста: 2021/11/10
💻М.Видео-Эльдорадо (MVID) - самый быстрорастущий продавец электроники.
▫️Капитализация: 108 млрд
▫️Выручка TTM: 470 млрд
▫️EBITDA TTM: 27 млрд
▫️Прибыль TTM: 10 млрд
▫️fwd P/E 2021: 9
▫️P/B: 3
▫️fwd дивиденд 2021: 11%
👉М.Видео - российская торговая сеть по продаже электроники. В состав сети входят 1178 магазинов брендов «М.Видео» и «Эльдорадо»
👉В прошлом году была принята новая дивидендная политика, согласно которой планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО, что отражает фокус компании на распределении капитала в пользу акционеров.
✅Показывает стабильный рост выручки все последние годы и является лидером в растущей отрасли.
✅Новая дивидендная политика делает систему выплат понятной. Напомню, что ранее на этапе слияния М.Видео и Эльдорадо значительные средства направлялись на реорганизацию и стабильные выплаты начались только с 2019 года.
✅Стратегия компании ориентирована на рост онлайн-продаж к 2025 году до 85% от выручки, что позволит повысить рентабельность. Ожидаемая выручка к 2025 году: 1 трлн рублей, против 418 в 2020.
✅М.Видео успешно реализовывает свою стратегию. За 9 месяцев 2021 года компания увеличила общие продажи на 15,4% год к году, онлайн-продажи генерируют уже 68,6% от общей выручки группы.
✅Совет Директоров М.Видео одобрил сделку по приобретению кредитной платформы «Директ Кредит», что позволит увеличить объём продаж и прибыль за счёт кредитования клиентов.
❌У компании снижается рентабельность. Валовая рентабельность за 9 месяцев: 23,8%, против 25,7% в прошлом году. Это напрямую связано с ростом доли низкорентабельных товаров (ноутбуки, смартфоны) в общей выручке.
❌Не смотря на планы по расширению онлайн-продаж, компания по-прежнему открывает торговые точки. С начала года открыто более 100 точек, при этом выручка на один метр торговой площади снизилась на 15% с начала года.
Выводы:
Компания показывает хорошие показатели, не смотря на снижение рентабельности, а также гарантирует стабильные дивидендные выплаты.
У компании амбициозная стратегия и с ее реализацией она вполне справляется, поэтому мы можем ожидать значительного роста выручки и прибыли к 2025 году.
Рыночная цена компании сильно привязана к дивидендной доходности, учитывая FWD Дивиденд около 11% к текущей цене, компания оценена адекватно и имеет небольшой потенциал роста на (10-15%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #MVID #МВидео
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/256
💻М.Видео-Эльдорадо (MVID) - самый быстрорастущий продавец электроники.
▫️Капитализация: 108 млрд
▫️Выручка TTM: 470 млрд
▫️EBITDA TTM: 27 млрд
▫️Прибыль TTM: 10 млрд
▫️fwd P/E 2021: 9
▫️P/B: 3
▫️fwd дивиденд 2021: 11%
👉М.Видео - российская торговая сеть по продаже электроники. В состав сети входят 1178 магазинов брендов «М.Видео» и «Эльдорадо»
👉В прошлом году была принята новая дивидендная политика, согласно которой планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО, что отражает фокус компании на распределении капитала в пользу акционеров.
✅Показывает стабильный рост выручки все последние годы и является лидером в растущей отрасли.
✅Новая дивидендная политика делает систему выплат понятной. Напомню, что ранее на этапе слияния М.Видео и Эльдорадо значительные средства направлялись на реорганизацию и стабильные выплаты начались только с 2019 года.
✅Стратегия компании ориентирована на рост онлайн-продаж к 2025 году до 85% от выручки, что позволит повысить рентабельность. Ожидаемая выручка к 2025 году: 1 трлн рублей, против 418 в 2020.
✅М.Видео успешно реализовывает свою стратегию. За 9 месяцев 2021 года компания увеличила общие продажи на 15,4% год к году, онлайн-продажи генерируют уже 68,6% от общей выручки группы.
✅Совет Директоров М.Видео одобрил сделку по приобретению кредитной платформы «Директ Кредит», что позволит увеличить объём продаж и прибыль за счёт кредитования клиентов.
❌У компании снижается рентабельность. Валовая рентабельность за 9 месяцев: 23,8%, против 25,7% в прошлом году. Это напрямую связано с ростом доли низкорентабельных товаров (ноутбуки, смартфоны) в общей выручке.
❌Не смотря на планы по расширению онлайн-продаж, компания по-прежнему открывает торговые точки. С начала года открыто более 100 точек, при этом выручка на один метр торговой площади снизилась на 15% с начала года.
Выводы:
Компания показывает хорошие показатели, не смотря на снижение рентабельности, а также гарантирует стабильные дивидендные выплаты.
У компании амбициозная стратегия и с ее реализацией она вполне справляется, поэтому мы можем ожидать значительного роста выручки и прибыли к 2025 году.
Рыночная цена компании сильно привязана к дивидендной доходности, учитывая FWD Дивиденд около 11% к текущей цене, компания оценена адекватно и имеет небольшой потенциал роста на (10-15%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #MVID #МВидео
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/256
Дата публикации текста: 2021/11/10
#COIN #отчет
❗️9 ноября 2021 года компания Coinbase опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2021 г.
💰Coinbase - компания из США, которая управляет платформой для торговли криптовалютами. Coinbase работает удаленно, и у нее нет официальной штаб-квартиры. Компания была основана в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамоми. 14 апреля 2021 года Coinbase стала публичной на бирже Nasdaq через прямой листинг. По состоянию на март 2021 года была крупнейшей криптовалютной биржей в США по объему торгов. Ключевые люди: Брайан Армстронг (CEO и сооснователь), Эмили Чой (Президент и COO), Алеся Хаас (CFO). Количество сотрудников: 1249.
📈 Акции компании торгуются на Американской бирже NASDAQ под тикером COIN. Капитализация компании 75,38 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -12,56% на постмаркете. Цена 1 акции: 312,50 долл.
👀 Посмотрим на итоги работы компании за 3 квартал 2021 г. (по сравнению с 3 кварталом 2020 г.):
• Количество ежемесячных пользователей (MTU) = 7,4 млн. человек (против 2,1 млн.) 👫
• Торговый объем 327 млрд. долл. по сравнению с 45 млрд. долл. 📈
• Объем средств на платформе вырос с 36 до 255 млрд. долл. 💸
• Чистая выручка 1,235 млрд. долл., что больше 287 млн. долл. 💵
• Чистый доход 406 млн. долл. против 81 млн. долл. 🚀
• Скорректированная EBITDA 618 млн. долл. против 123 млн. долл. 🤑
🔥 Итог: хотя инвесторы отреагировали отрицательно, но 3 квартал 2021 г. был вполне успешным для Coinbase. Однако компания отмечает, что находится на ранних этапах развития криптоэкономики. Поэтому результаты компании с начала года до настоящего времени показывают, что бизнес может быть нестабилен, и что инвестиции в Coinbase - это долгосрочная инвестиция в рост криптоэкономики. 📈
😬 Глобальные объемы спотовой торговли криптовалютами снизились на 37% в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом, однако Coinbase превзошла рынок с общим объемом торгов в 327 млрд. долл., что на 29% меньше за тот же период. В 3 квартале число верифицированных пользователей выросло до 73 млн., а количество розничных пользователей, совершающих ежемесячные транзакции (MTU), составило 7,4 млн. Компания довольна тем, что получила 1,2 млрд. долл. чистой выручки 💰, в 3 квартале подряд выручка оказывается более 1 млрд. долл. чистой выручки. Это включает 1,1 млрд. долл. дохода от транзакций и 145 млн. долл. дохода от подписки и услуг. Чистая прибыль и скорректированная EBITDA составили 406 млн. долл. США и 618 млн. долл. США соответственно. 49% розничных MTU-пользователей использовали неинвестиционные продукты, такие как Staking, Earn и Coinbase Card, в том числе 2,8 млн. пользователей, которые получали доход от своих криптоактивов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/876
#COIN #отчет
❗️9 ноября 2021 года компания Coinbase опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2021 г.
💰Coinbase - компания из США, которая управляет платформой для торговли криптовалютами. Coinbase работает удаленно, и у нее нет официальной штаб-квартиры. Компания была основана в 2012 году Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамоми. 14 апреля 2021 года Coinbase стала публичной на бирже Nasdaq через прямой листинг. По состоянию на март 2021 года была крупнейшей криптовалютной биржей в США по объему торгов. Ключевые люди: Брайан Армстронг (CEO и сооснователь), Эмили Чой (Президент и COO), Алеся Хаас (CFO). Количество сотрудников: 1249.
📈 Акции компании торгуются на Американской бирже NASDAQ под тикером COIN. Капитализация компании 75,38 млрд. долл. После выхода отчетности акции упали на -12,56% на постмаркете. Цена 1 акции: 312,50 долл.
👀 Посмотрим на итоги работы компании за 3 квартал 2021 г. (по сравнению с 3 кварталом 2020 г.):
• Количество ежемесячных пользователей (MTU) = 7,4 млн. человек (против 2,1 млн.) 👫
• Торговый объем 327 млрд. долл. по сравнению с 45 млрд. долл. 📈
• Объем средств на платформе вырос с 36 до 255 млрд. долл. 💸
• Чистая выручка 1,235 млрд. долл., что больше 287 млн. долл. 💵
• Чистый доход 406 млн. долл. против 81 млн. долл. 🚀
• Скорректированная EBITDA 618 млн. долл. против 123 млн. долл. 🤑
🔥 Итог: хотя инвесторы отреагировали отрицательно, но 3 квартал 2021 г. был вполне успешным для Coinbase. Однако компания отмечает, что находится на ранних этапах развития криптоэкономики. Поэтому результаты компании с начала года до настоящего времени показывают, что бизнес может быть нестабилен, и что инвестиции в Coinbase - это долгосрочная инвестиция в рост криптоэкономики. 📈
😬 Глобальные объемы спотовой торговли криптовалютами снизились на 37% в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом, однако Coinbase превзошла рынок с общим объемом торгов в 327 млрд. долл., что на 29% меньше за тот же период. В 3 квартале число верифицированных пользователей выросло до 73 млн., а количество розничных пользователей, совершающих ежемесячные транзакции (MTU), составило 7,4 млн. Компания довольна тем, что получила 1,2 млрд. долл. чистой выручки 💰, в 3 квартале подряд выручка оказывается более 1 млрд. долл. чистой выручки. Это включает 1,1 млрд. долл. дохода от транзакций и 145 млн. долл. дохода от подписки и услуг. Чистая прибыль и скорректированная EBITDA составили 406 млн. долл. США и 618 млн. долл. США соответственно. 49% розничных MTU-пользователей использовали неинвестиционные продукты, такие как Staking, Earn и Coinbase Card, в том числе 2,8 млн. пользователей, которые получали доход от своих криптоактивов.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/876
Дата публикации текста: 2021/11/10
💰 Одни падают, другие растут: как производители тренажёров выходят из локдауна?
Из-за локдауна в США многие фитнес-залы были в прошлом году закрыты. Любителям спортивного образа жизни пришлось покупать тренажёры для дома – и их продажи значительно выросли. Но сейчас ограничения ослабли, и залы снова открываются.
Это сильно влияет на производителей тренажёров для дома.
Почему у Peloton дела не хорошо?
Peloton #PTON - один из ключевых игроков в этом секторе. Компания указала в последнем отчёте, что выручка выросла на 6,24%. Но в основном она росла от подписок +94%, а вот от продажи спортивного оборудования упала на 16,63%. То есть, дома люди заниматься уже не хотят.
А что с остальными представителями сектора?
Посмотрим на других производителей фитнес-оборудования для дома. Peloton и Nautilus #NLS, продают спортивные товары и тренажеры для занятия спортом дома. Dick’s Sporting Goods #DKS и Academy Sports #ASO — дома и на свежем воздухе.
У первых двух низкая и даже отрицательная рентабельность. А вот у Dick’s Sporting Goods и Academy Sports рентабельность на капитал высокая и при этом долговая нагрузка умеренная.
С начала этого года акции Dick’s Sporting Goods выросли более чем вдвое: на 132,14%. Люди стали заниматься спортом больше, чем раньше, но теперь хотят делать это вне дома.
Чего можно ждать от акций этих компаний? Аналитики InvestFuture отвечают:
📍В ближайшие 1,5 месяца у акций Dick’s Sporting Goods ожидается коррекция в размере 10-12%, по мнению аналитиков IF. Связано это с аномальным ростом мультипликаторов, относительно остальных компаний сектора. Поэтому в моменте они кажутся перекупленными и подходят лишь для долгосрочных инвесторов.
📍А вот у акций Academy Sports есть возможность вырасти до 50$, при условии сохранения исторических темпов роста выручки. А это вероятный рост цены на 15%.
📍Покупка Peloton или Nautilus сейчас несёт повышенный риск. У Dick’s Sporting Goods и Academy Sports дела идут получше: устойчивые показатели роста, высокая рентабельность.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3106
💰 Одни падают, другие растут: как производители тренажёров выходят из локдауна?
Из-за локдауна в США многие фитнес-залы были в прошлом году закрыты. Любителям спортивного образа жизни пришлось покупать тренажёры для дома – и их продажи значительно выросли. Но сейчас ограничения ослабли, и залы снова открываются.
Это сильно влияет на производителей тренажёров для дома.
Почему у Peloton дела не хорошо?
Peloton #PTON - один из ключевых игроков в этом секторе. Компания указала в последнем отчёте, что выручка выросла на 6,24%. Но в основном она росла от подписок +94%, а вот от продажи спортивного оборудования упала на 16,63%. То есть, дома люди заниматься уже не хотят.
А что с остальными представителями сектора?
Посмотрим на других производителей фитнес-оборудования для дома. Peloton и Nautilus #NLS, продают спортивные товары и тренажеры для занятия спортом дома. Dick’s Sporting Goods #DKS и Academy Sports #ASO — дома и на свежем воздухе.
У первых двух низкая и даже отрицательная рентабельность. А вот у Dick’s Sporting Goods и Academy Sports рентабельность на капитал высокая и при этом долговая нагрузка умеренная.
С начала этого года акции Dick’s Sporting Goods выросли более чем вдвое: на 132,14%. Люди стали заниматься спортом больше, чем раньше, но теперь хотят делать это вне дома.
Чего можно ждать от акций этих компаний? Аналитики InvestFuture отвечают:
📍В ближайшие 1,5 месяца у акций Dick’s Sporting Goods ожидается коррекция в размере 10-12%, по мнению аналитиков IF. Связано это с аномальным ростом мультипликаторов, относительно остальных компаний сектора. Поэтому в моменте они кажутся перекупленными и подходят лишь для долгосрочных инвесторов.
📍А вот у акций Academy Sports есть возможность вырасти до 50$, при условии сохранения исторических темпов роста выручки. А это вероятный рост цены на 15%.
📍Покупка Peloton или Nautilus сейчас несёт повышенный риск. У Dick’s Sporting Goods и Academy Sports дела идут получше: устойчивые показатели роста, высокая рентабельность.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3106
Дата публикации текста: 2021/11/10
👉 Инвестидея: Republic Services, потому что насорили
Борьба с загрязнением окружающей среды сейчас очевидный тренд, который Билл Гейтс разглядел еще далеком 2000 году. Именно тогда его инвестиционная компания Cascade Investment стала владельцем 5,2% акций Republic Services #RSG. Сейчас Cascade владеет уже третью бизнеса Republic Services.
Несмотря на то, что котировки Republic Services прибавили уже 38% с начала года, у бумаг компании остается потенциал для роста. После пандемии количество производимого мусора в США стремительно растет, а Republic Services — одна из крупнейших компаний по утилизации отходов.
Читайте полную версию инвестидеи на BlackTerminal.com
#статьи #обзоры #инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/blackterminal/620
👉 Инвестидея: Republic Services, потому что насорили
Борьба с загрязнением окружающей среды сейчас очевидный тренд, который Билл Гейтс разглядел еще далеком 2000 году. Именно тогда его инвестиционная компания Cascade Investment стала владельцем 5,2% акций Republic Services #RSG. Сейчас Cascade владеет уже третью бизнеса Republic Services.
Несмотря на то, что котировки Republic Services прибавили уже 38% с начала года, у бумаг компании остается потенциал для роста. После пандемии количество производимого мусора в США стремительно растет, а Republic Services — одна из крупнейших компаний по утилизации отходов.
Читайте полную версию инвестидеи на BlackTerminal.com
#статьи #обзоры #инвестидеи
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/blackterminal/620
Дата публикации текста: 2021/11/10
КуйбышевАзот: акция не нашего эшелона
🏭 КуйбышевАзот #KAZT занимается химический промышленностью, производит капролактам, полиамид и азотные удобрения. Основные производственные мощности расположены в Самарской области. КуйбышевАзот входит в список системообразующих организаций Российской Федерации. Включение в данный перечень дает возможность получить льготный заём на 3-7 лет.
💸 Бизнес компании приносит прибыль, и она платит дивиденды своим акционерам. Согласно дивидендной политике КуйбышевАзот, утверждённой в 2017 году, общество вправе направлять на дивиденды не менее 30% от чистой прибыли, определяемой по российским стандартам финансового учёта. Дивидендная доходность у предприятия небольшая – в настоящее время 3,8% годовых. Собственно это – низкий уровень дивидендов – традиционная претензия, которую инвесторы выдвигают к данной компании.
📛 Традиционно акции КуйбышевАзот относят к третьему эшелону Мосбиржи. Акциями третьего эшелона называют бумаги с низкой рыночной ликвидностью. Это означает, что такие акции легко купить, но от них гораздо сложнее избавиться: в нужный момент инвестор может просто не найти, кому их продать. При этом на Мосбирже представлены как обыкновенные, так и привилегированные акции КуйбышевАзот.
📈 Ещё несколько лет назад акции КуйбышевАзот болтались в вялом боковике. Однако потом акции перешли к существенному росту. Правда уже пару месяцев вновь находятся в боковике.
🤡 В силу своей низкой ликвидности бумаги КуйбышевАзот подвержены резким изменениям ценам, в том числе и по причине пампа со стороны некоторых telegram-каналов «об инвестициях». Технология такого пампа проста, а потому весьма эффективна. Владельцы каналов постепенно набирают позиции по низким ценам, а затем, благодаря низкой ликвидности, получают возможность «двигать» цену наверх, подогревая интерес подписчиков к бумаге тем, что якобы из надежных инсайдов стало известно, что выручка скоро существенно вырастет, прибыль взлетит и вообще, всё что может расти, скоро пойдёт в сумасшедший рост.
☝️ От подобных низколиквидных акций инвесторам лучше стараться держаться подальше. Тем более, что владение ими не оправдывают даже сколь-либо высокие дивиденды. Тем же, кто твёрдо решил добавить в свой портфель акции КуйбышевАзот, можно только рекомендовать хотя бы воздержаться от покупки по нынешней, высокой для данной бумаги цене.
🤑 КуйбышевАзот – это крайне скучное химическое производство, в котором обычно мало что меняется. Никаких предпосылок к тому, что вдруг выручка компании сказочным образом вырастет, чтобы как-то оправдать резкий рост своих акций, не существует.
💰 Да, обычно говорят, что компания очень много денег инвестирует в совместные предприятия и скоро эти инвестиции «заработают», резко увеличив экономическую эффективность. Однако подобная ситуация (много совместных предприятий и большие инвестиции в производство) – это общая черта для всей мировой химической промышленности.
🌡 Для расширения производства, либо просто для того, чтобы текущий продукт соответствовал всем возрастающим требованиям к его качеству и экологичности, химическим компаниям недостаточно просто купить новый станок. Под каждое существенное технологическое изменение им приходится чуть ли не организовывать новое производственное предприятие. Поэтому КуйбышевАзот здесь никак не выделяется из числа ему подобных компаний.
❌ У компании большой долг, низкие дивиденды и постоянные непонятные движения в котировках на фоне крайне низкой ликвидности. Все это дает мне основания держаться подальше от данной бумаги. Хотя, разумеется, я никому не навязываю собственное мнение и призываю всех думать собственной головой.
🤗 Тем более, что собственная хорошо работающая голова – главный актив любого инвестора.
🎓 А как инвестировать с умом и научиться избегать подобных компаний, мы подробнейшим образом изучаем в Школе Грамотного Инвестора.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
[...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1489
КуйбышевАзот: акция не нашего эшелона
🏭 КуйбышевАзот #KAZT занимается химический промышленностью, производит капролактам, полиамид и азотные удобрения. Основные производственные мощности расположены в Самарской области. КуйбышевАзот входит в список системообразующих организаций Российской Федерации. Включение в данный перечень дает возможность получить льготный заём на 3-7 лет.
💸 Бизнес компании приносит прибыль, и она платит дивиденды своим акционерам. Согласно дивидендной политике КуйбышевАзот, утверждённой в 2017 году, общество вправе направлять на дивиденды не менее 30% от чистой прибыли, определяемой по российским стандартам финансового учёта. Дивидендная доходность у предприятия небольшая – в настоящее время 3,8% годовых. Собственно это – низкий уровень дивидендов – традиционная претензия, которую инвесторы выдвигают к данной компании.
📛 Традиционно акции КуйбышевАзот относят к третьему эшелону Мосбиржи. Акциями третьего эшелона называют бумаги с низкой рыночной ликвидностью. Это означает, что такие акции легко купить, но от них гораздо сложнее избавиться: в нужный момент инвестор может просто не найти, кому их продать. При этом на Мосбирже представлены как обыкновенные, так и привилегированные акции КуйбышевАзот.
📈 Ещё несколько лет назад акции КуйбышевАзот болтались в вялом боковике. Однако потом акции перешли к существенному росту. Правда уже пару месяцев вновь находятся в боковике.
🤡 В силу своей низкой ликвидности бумаги КуйбышевАзот подвержены резким изменениям ценам, в том числе и по причине пампа со стороны некоторых telegram-каналов «об инвестициях». Технология такого пампа проста, а потому весьма эффективна. Владельцы каналов постепенно набирают позиции по низким ценам, а затем, благодаря низкой ликвидности, получают возможность «двигать» цену наверх, подогревая интерес подписчиков к бумаге тем, что якобы из надежных инсайдов стало известно, что выручка скоро существенно вырастет, прибыль взлетит и вообще, всё что может расти, скоро пойдёт в сумасшедший рост.
☝️ От подобных низколиквидных акций инвесторам лучше стараться держаться подальше. Тем более, что владение ими не оправдывают даже сколь-либо высокие дивиденды. Тем же, кто твёрдо решил добавить в свой портфель акции КуйбышевАзот, можно только рекомендовать хотя бы воздержаться от покупки по нынешней, высокой для данной бумаги цене.
🤑 КуйбышевАзот – это крайне скучное химическое производство, в котором обычно мало что меняется. Никаких предпосылок к тому, что вдруг выручка компании сказочным образом вырастет, чтобы как-то оправдать резкий рост своих акций, не существует.
💰 Да, обычно говорят, что компания очень много денег инвестирует в совместные предприятия и скоро эти инвестиции «заработают», резко увеличив экономическую эффективность. Однако подобная ситуация (много совместных предприятий и большие инвестиции в производство) – это общая черта для всей мировой химической промышленности.
🌡 Для расширения производства, либо просто для того, чтобы текущий продукт соответствовал всем возрастающим требованиям к его качеству и экологичности, химическим компаниям недостаточно просто купить новый станок. Под каждое существенное технологическое изменение им приходится чуть ли не организовывать новое производственное предприятие. Поэтому КуйбышевАзот здесь никак не выделяется из числа ему подобных компаний.
❌ У компании большой долг, низкие дивиденды и постоянные непонятные движения в котировках на фоне крайне низкой ликвидности. Все это дает мне основания держаться подальше от данной бумаги. Хотя, разумеется, я никому не навязываю собственное мнение и призываю всех думать собственной головой.
🤗 Тем более, что собственная хорошо работающая голова – главный актив любого инвестора.
🎓 А как инвестировать с умом и научиться избегать подобных компаний, мы подробнейшим образом изучаем в Школе Грамотного Инвестора.
❓Укажите в комментариях, обзор каких компаний ещё хотели бы увидеть?
[...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1489
Дата публикации текста: 2021/11/10
📝 Отчет Apple: стоит ли покупать акции гиганта?
Всем известная компания Apple (#AAPL) отчиталась за 4 квартал 2021 финансового года. Этой компании нет в моем портфеле, но всегда интересно посмотреть, как отчитываются крупнейшие корпорации из индекса S&P500. Давайте посмотрим, какие результаты показал «яблочный» гигант и есть ли еще у его акций потенциал для роста.
Финансовые показатели:
✅ Выручка выросла на 29% по сравнению с прошлым годом и составила $83,4 млрд.
✅ Операционная прибыль увеличилась на 61% – до $23,8 млрд.
✅ Чистая прибыль составила $20,5 млрд, прибавив 47% к значениям 4 квартала прошлого года.
Несмотря на отличный рост по всем показателям, фактические значения не оправдали ожиданий инвесторов. По прогнозам выручка должна была составить $84,8 млрд. Из-за этого акции после выхода отчетности снизились в моменте на 2%.
Из положительного: выручка от продаж iPhone в этом квартале выросла на 47% по сравнению с прошлым годом – до $38,9 млрд. И это первый за три года рост продаж iPhone в 4 квартале, в 2020 и 2019 за аналогичный период выручка от продаж смартфонов снижалась по сравнению с прошлым годом.
Всего на продажи устройств в 4 квартале пришлось $65 млрд (+30%), а на продажи сервисов – $18,3 млрд (+26%).
📌 Дефицит чипов
Основной продукт этого года – iPhone 13 – испытывает давление со стороны дефицита компонентов. Ранее Bloomberg сообщил, что Apple может сократить производство iPhone с 90 до 80 млн до конца этого года. В связи с этим компания уже в 4 квартале потеряла $6 млрд выручки.
Главный финансовый директор Apple Лука Маэстри сообщил, что они ожидают, что проблемы в цепочках поставок в этом квартале окажут более значительное влияние на выручку, чем $6 млрд, которые компания потеряла ранее. Тем не менее, с учетом высокого спроса на продукты производитель ожидает роста продаж в конце года во всех сегментах кроме iPad.
📌 Дивиденды и байбэк
Дивидендная доходность у Apple низкая – всего 0,58% годовых. Основное вознаграждение акционеров идет через обратный выкуп акций. Так, в течение этого квартала компания выкупила своих акций на $25 млрд.
📌 Вывод
Исходя из прогнозов, выручка компании в следующие два года будет расти на 3 и 5% соответственно. Акции при этом оцениваются плюс-минус справедливо. Таким образом, апсайд по бумагам в ближайшее время невелик, так как основным драйвером роста остается байбэк. Тем не менее, Apple умеет всех удивлять, и если компании удастся создать более инновационный продукт, все прогнозы по акциям могут быть пересмотрены.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/791
📝 Отчет Apple: стоит ли покупать акции гиганта?
Всем известная компания Apple (#AAPL) отчиталась за 4 квартал 2021 финансового года. Этой компании нет в моем портфеле, но всегда интересно посмотреть, как отчитываются крупнейшие корпорации из индекса S&P500. Давайте посмотрим, какие результаты показал «яблочный» гигант и есть ли еще у его акций потенциал для роста.
Финансовые показатели:
✅ Выручка выросла на 29% по сравнению с прошлым годом и составила $83,4 млрд.
✅ Операционная прибыль увеличилась на 61% – до $23,8 млрд.
✅ Чистая прибыль составила $20,5 млрд, прибавив 47% к значениям 4 квартала прошлого года.
Несмотря на отличный рост по всем показателям, фактические значения не оправдали ожиданий инвесторов. По прогнозам выручка должна была составить $84,8 млрд. Из-за этого акции после выхода отчетности снизились в моменте на 2%.
Из положительного: выручка от продаж iPhone в этом квартале выросла на 47% по сравнению с прошлым годом – до $38,9 млрд. И это первый за три года рост продаж iPhone в 4 квартале, в 2020 и 2019 за аналогичный период выручка от продаж смартфонов снижалась по сравнению с прошлым годом.
Всего на продажи устройств в 4 квартале пришлось $65 млрд (+30%), а на продажи сервисов – $18,3 млрд (+26%).
📌 Дефицит чипов
Основной продукт этого года – iPhone 13 – испытывает давление со стороны дефицита компонентов. Ранее Bloomberg сообщил, что Apple может сократить производство iPhone с 90 до 80 млн до конца этого года. В связи с этим компания уже в 4 квартале потеряла $6 млрд выручки.
Главный финансовый директор Apple Лука Маэстри сообщил, что они ожидают, что проблемы в цепочках поставок в этом квартале окажут более значительное влияние на выручку, чем $6 млрд, которые компания потеряла ранее. Тем не менее, с учетом высокого спроса на продукты производитель ожидает роста продаж в конце года во всех сегментах кроме iPad.
📌 Дивиденды и байбэк
Дивидендная доходность у Apple низкая – всего 0,58% годовых. Основное вознаграждение акционеров идет через обратный выкуп акций. Так, в течение этого квартала компания выкупила своих акций на $25 млрд.
📌 Вывод
Исходя из прогнозов, выручка компании в следующие два года будет расти на 3 и 5% соответственно. Акции при этом оцениваются плюс-минус справедливо. Таким образом, апсайд по бумагам в ближайшее время невелик, так как основным драйвером роста остается байбэк. Тем не менее, Apple умеет всех удивлять, и если компании удастся создать более инновационный продукт, все прогнозы по акциям могут быть пересмотрены.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/diveconomic/791
Дата публикации текста: 2021/11/11
📝 Инвестидея: Mondelez
Mondelez продает печенье, чипсы и шоколад под брендами, которые занимают лидирующие места в отдельных сегментах. Компания владеет Oreo, Ritz, belVita, Toblerone, Halls, Milka. Печенье «Орео» и быстрые завтраки belVita занимают первые места в мире по продажам. Компания повышает дивиденды на двухзначные цифры, оценена недорого и это не все ее плюсы.
📌 Стратегия компании
Ежегодно компания планирует повышать выручку на 3%. Вместо предыдущей стратегии сокращения затрат, с 2018 Mondelez старается зарабатывать на объемах. В итоге рост выручки ускорился почти в три раза (график внизу).
Mondelez также внедряет инновации: расширяет список продуктов, улучшает упаковки, экспериментирует с их размерами. Компания сократила количество продуктов на 25% за последние 3 года, сконцентрировав усилия на самых маржинальных.
📌 Дивиденды
За последние 5 лет компания повышала дивиденды в среднем на 13%. Текущая дивидендная доходность – 2,3%, что немного даже относительно AbbVie, отчет которой мы недавно рассматривали. Коэффициент выплат остается на умеренном уровне в 48,5%.
📌 Долговая нагрузка
Отношение чистого долга к EBITDA составляет 2.8, его размер снизился на $0,7 млрд за третий квартал. У компании нет проблем с выплатой долговых обязательств.
➖ Риски
Для производства товаров Mondelez использует какао, сахар, муку, масло, яйца. Высокая инфляция пищевых продуктов снижает маржинальность деятельности. Прибыль компании может упасть.
➕ Перспективы
За последние несколько лет Mondelez приобрела компании Tates' Bake Shop, Perfect Snacks, Give & Go, Hu, Gourmet Foods и Chipita. Эти небольшие бренды с высоким потенциалом роста сейчас генерируют $1 млрд выручки. В дальнейшем рост этих гибких бизнесов может поддерживать и без того стабильные доходы компании.
📌 Вывод
На высококонкурентном рынке Mondelez удается оставаться в лидерах несколько лет. Популярные бренды (Oreo, belVita и другие) формируют фундамент для стабильной деятельности, а небольшие бизнесы закладывают высокий потенциал роста доходов. В итоге портфель продуктов компании хорошо сбалансирован, а перспективы роста ограничены только временем.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/758
📝 Инвестидея: Mondelez
Mondelez продает печенье, чипсы и шоколад под брендами, которые занимают лидирующие места в отдельных сегментах. Компания владеет Oreo, Ritz, belVita, Toblerone, Halls, Milka. Печенье «Орео» и быстрые завтраки belVita занимают первые места в мире по продажам. Компания повышает дивиденды на двухзначные цифры, оценена недорого и это не все ее плюсы.
📌 Стратегия компании
Ежегодно компания планирует повышать выручку на 3%. Вместо предыдущей стратегии сокращения затрат, с 2018 Mondelez старается зарабатывать на объемах. В итоге рост выручки ускорился почти в три раза (график внизу).
Mondelez также внедряет инновации: расширяет список продуктов, улучшает упаковки, экспериментирует с их размерами. Компания сократила количество продуктов на 25% за последние 3 года, сконцентрировав усилия на самых маржинальных.
📌 Дивиденды
За последние 5 лет компания повышала дивиденды в среднем на 13%. Текущая дивидендная доходность – 2,3%, что немного даже относительно AbbVie, отчет которой мы недавно рассматривали. Коэффициент выплат остается на умеренном уровне в 48,5%.
📌 Долговая нагрузка
Отношение чистого долга к EBITDA составляет 2.8, его размер снизился на $0,7 млрд за третий квартал. У компании нет проблем с выплатой долговых обязательств.
➖ Риски
Для производства товаров Mondelez использует какао, сахар, муку, масло, яйца. Высокая инфляция пищевых продуктов снижает маржинальность деятельности. Прибыль компании может упасть.
➕ Перспективы
За последние несколько лет Mondelez приобрела компании Tates' Bake Shop, Perfect Snacks, Give & Go, Hu, Gourmet Foods и Chipita. Эти небольшие бренды с высоким потенциалом роста сейчас генерируют $1 млрд выручки. В дальнейшем рост этих гибких бизнесов может поддерживать и без того стабильные доходы компании.
📌 Вывод
На высококонкурентном рынке Mondelez удается оставаться в лидерах несколько лет. Популярные бренды (Oreo, belVita и другие) формируют фундамент для стабильной деятельности, а небольшие бизнесы закладывают высокий потенциал роста доходов. В итоге портфель продуктов компании хорошо сбалансирован, а перспективы роста ограничены только временем.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/divrentier/758
Дата публикации текста: 2021/11/11
#DIS #отчет
❗️Компания Walt Disney отчиталась о финансовых результатах за четвертый квартал и 2021 финансовый год, закончившийся 2 октября 2021 года.
🏰 Walt Disney - крупнейший мировой медиаконгломерат индустрии развлечений. Компания основана в 1923 году братьями Уолтером Элайасом и Роем Оливером. Ключевые фигуры: Боб Чапек (CEO), Роберт Айгер (исполнительный председатель совета директоров). Входит в десятку самых дорогих брендов мира. Является 1 из крупнейших голливудских студий, владельцем 11-ти тематических парков и 2 аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания, к числу которых относится Американская телерадиовещательная компания, Эй-Би-Си. Штаб-квартира компании Уолта Диснея сосредоточена в городе Бербанк, штат Калифорния, США. Имеются и крупнейшие департаменты во Франции (The Walt Disney Company France (с 1992 года)), Японии (The Walt Disney Company Japan (с 1959 года)) и России (The Walt Disney Company CIS (с 2006 года)). Число сотрудников: более 223 000 человек
🌇 Дочерние компании: Walt Disney Studios; Walt Disney Television; Marvel Entertainment; Disney General Entertainment Networks; Disney Sports Networks; Disney Media & Entertainment Distribution; Disney International Operations; Disney Parks, Experiences and Products; National Geographic Partners (73%); A&E Networks (50%); ESPN Inc. (80%). Основными конкурентами компании Дисней, в настоящий момент, являются другие такие крупнейшие медиакорпорации, как Warner Media, Sony Corporation, Comcast Corporation и Viacom. Как анимационная студия, главным конкурентом компании является анимационная компания DreamWorks SKG.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером DIS. Капитализация компании: 317 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 166,60 долл. Компания Уолта Диснея входит в состав индексов DJIA, S&P 100, S&P 500. После закрытия постмаркета акции упали на -4,50%.
👀 Ключевые результаты работы компании:
• Выручка 18,5 млрд. долл. (+26% г./г.) - ниже прогнозов аналитиков в 18,8 млрд. долл. 📈
• Операционная прибыль составила 1,6 млрд. долл., что примерно на 1 млрд. долл. больше, чем год назад, но значительно ниже среднего прогноза аналитиков в 2 млрд. долл. 💰
• Чистая прибыль составила 159 млн. долл. (убыток 710 млн. долл. в прошлом году) 🚀
• Скорректированный EPS составил 0,37 долл., что ниже оценки Уолл-стрит в 0,53 долл. 💡
• В текущем квартале компания добавила в Disney+ лишь 2,1 млн. подписчиков (+12,4 млн. подписчиков в прошлом квартале), до 118,1 млн. подписок в общей сложности. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал, что количество подписчиков достигнет 126,2 млн. Долгосрочная цель: увеличить количество подписчиков Disney+ до 230-260 млн. к 2024 г. 👫
• Среднемесячный доход на одного платного подписчика Disney+ снизился с 4,52 до 4,12 долл. из-за увеличения количества подписчиков Disney+ Hotstar в текущем квартале по сравнению с кварталом прошлого года. 📉
• Тематические парки Disney показали рост выручки, но показатели рентабельности разочаровали. Многие парки уже работают, некоторые имеют ограничения по вместимости. Выручка сегмента парков, развлечений и товаров Disney составила 5,5 млрд. долл., что вдвое больше, чем год назад и соответствует оценкам. 🔥
• Операционная прибыль составила 640 млн. долл., это ниже средней оценки Уолл-стрит в 890 млн. долл. 🤔
⚡️Вывод. Краткосрочно есть потенциальный риск еще большего снижения. 📉 Акции Disney пока не оцениваются как покупка. Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Потому что основной позитив уже заложен в котировках. Драйверы остались прежними: развитие стриминга и восстановление сегмента парков и круизов. Развлекательный конгломерат готовится совершить технологический скачок в мир виртуальной реальности. 22 из 31 аналитиков **рекоменду...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/878
#DIS #отчет
❗️Компания Walt Disney отчиталась о финансовых результатах за четвертый квартал и 2021 финансовый год, закончившийся 2 октября 2021 года.
🏰 Walt Disney - крупнейший мировой медиаконгломерат индустрии развлечений. Компания основана в 1923 году братьями Уолтером Элайасом и Роем Оливером. Ключевые фигуры: Боб Чапек (CEO), Роберт Айгер (исполнительный председатель совета директоров). Входит в десятку самых дорогих брендов мира. Является 1 из крупнейших голливудских студий, владельцем 11-ти тематических парков и 2 аквапарков, а также нескольких сетей телерадиовещания, к числу которых относится Американская телерадиовещательная компания, Эй-Би-Си. Штаб-квартира компании Уолта Диснея сосредоточена в городе Бербанк, штат Калифорния, США. Имеются и крупнейшие департаменты во Франции (The Walt Disney Company France (с 1992 года)), Японии (The Walt Disney Company Japan (с 1959 года)) и России (The Walt Disney Company CIS (с 2006 года)). Число сотрудников: более 223 000 человек
🌇 Дочерние компании: Walt Disney Studios; Walt Disney Television; Marvel Entertainment; Disney General Entertainment Networks; Disney Sports Networks; Disney Media & Entertainment Distribution; Disney International Operations; Disney Parks, Experiences and Products; National Geographic Partners (73%); A&E Networks (50%); ESPN Inc. (80%). Основными конкурентами компании Дисней, в настоящий момент, являются другие такие крупнейшие медиакорпорации, как Warner Media, Sony Corporation, Comcast Corporation и Viacom. Как анимационная студия, главным конкурентом компании является анимационная компания DreamWorks SKG.
📈 Акции компании торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE под тикером DIS. Капитализация компании: 317 млрд. долл. Текущая стоимость акций: 166,60 долл. Компания Уолта Диснея входит в состав индексов DJIA, S&P 100, S&P 500. После закрытия постмаркета акции упали на -4,50%.
👀 Ключевые результаты работы компании:
• Выручка 18,5 млрд. долл. (+26% г./г.) - ниже прогнозов аналитиков в 18,8 млрд. долл. 📈
• Операционная прибыль составила 1,6 млрд. долл., что примерно на 1 млрд. долл. больше, чем год назад, но значительно ниже среднего прогноза аналитиков в 2 млрд. долл. 💰
• Чистая прибыль составила 159 млн. долл. (убыток 710 млн. долл. в прошлом году) 🚀
• Скорректированный EPS составил 0,37 долл., что ниже оценки Уолл-стрит в 0,53 долл. 💡
• В текущем квартале компания добавила в Disney+ лишь 2,1 млн. подписчиков (+12,4 млн. подписчиков в прошлом квартале), до 118,1 млн. подписок в общей сложности. Консенсус-прогноз аналитиков предполагал, что количество подписчиков достигнет 126,2 млн. Долгосрочная цель: увеличить количество подписчиков Disney+ до 230-260 млн. к 2024 г. 👫
• Среднемесячный доход на одного платного подписчика Disney+ снизился с 4,52 до 4,12 долл. из-за увеличения количества подписчиков Disney+ Hotstar в текущем квартале по сравнению с кварталом прошлого года. 📉
• Тематические парки Disney показали рост выручки, но показатели рентабельности разочаровали. Многие парки уже работают, некоторые имеют ограничения по вместимости. Выручка сегмента парков, развлечений и товаров Disney составила 5,5 млрд. долл., что вдвое больше, чем год назад и соответствует оценкам. 🔥
• Операционная прибыль составила 640 млн. долл., это ниже средней оценки Уолл-стрит в 890 млн. долл. 🤔
⚡️Вывод. Краткосрочно есть потенциальный риск еще большего снижения. 📉 Акции Disney пока не оцениваются как покупка. Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Потому что основной позитив уже заложен в котировках. Драйверы остались прежними: развитие стриминга и восстановление сегмента парков и круизов. Развлекательный конгломерат готовится совершить технологический скачок в мир виртуальной реальности. 22 из 31 аналитиков **рекоменду...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/878
