#акции#пузырь #сша #sp500 #nasdaq
📍График от Topdown Charts показывает рекордную концентрацию американского фондового рынка в акциях крупнейших технологических компаний — уровень, превышающий даже пик пузыря доткомов.
📍Аналитики вычислили этот показатель, взяв капитализацию глобального рынка акций, вычтя из нее капитализацию малых компаний США и разделив на совокупную капитализацию бигтеха. Почему исключили именно малые компании, а не сам бигтех (чтобы избежать двойного учета), остается вопросом. Но результат выглядит впечатляюще.
@khtrader
📍График от Topdown Charts показывает рекордную концентрацию американского фондового рынка в акциях крупнейших технологических компаний — уровень, превышающий даже пик пузыря доткомов.
📍Аналитики вычислили этот показатель, взяв капитализацию глобального рынка акций, вычтя из нее капитализацию малых компаний США и разделив на совокупную капитализацию бигтеха. Почему исключили именно малые компании, а не сам бигтех (чтобы избежать двойного учета), остается вопросом. Но результат выглядит впечатляюще.
@khtrader
#акции #сша #обвал #инсайдеры #sp500 #nasdaq
Судя по этому графику, инсайдеры предвидели скорый обвал фондового рынка США и массово распродавали свои пакеты акций. Честно говоря, я в это не верю. Хотя информация о китайских разработках в сфере ИИ, вероятно, была известна конкурентам, поражает сам момент — вряд ли кто-то мог заранее знать о «Черном понедельнике 2.0».
@khtrader
Судя по этому графику, инсайдеры предвидели скорый обвал фондового рынка США и массово распродавали свои пакеты акций. Честно говоря, я в это не верю. Хотя информация о китайских разработках в сфере ИИ, вероятно, была известна конкурентам, поражает сам момент — вряд ли кто-то мог заранее знать о «Черном понедельнике 2.0».
@khtrader
#deepseek #openai #ии #китай #сша
Вот и началась битва между системами ИИ Китая и США. Примечательно, что основной конкурент в развитии информационных технологий не Европа, а Китай. Геоэкономические страсти накаляются.
Тем временем акции Nvidia -17,5%, компания теряет 600 млрд капитализации :)
@khtrader
Вот и началась битва между системами ИИ Китая и США. Примечательно, что основной конкурент в развитии информационных технологий не Европа, а Китай. Геоэкономические страсти накаляются.
Тем временем акции Nvidia -17,5%, компания теряет 600 млрд капитализации :)
@khtrader
#crypto #btc #крипта #биткоин #etf
На прошлой неделе был зафиксирован рекордный приток капитала в фонды, инвестирующие в криптовалюту. Надо сказать, что рынок криптоактивов по-прежнему остается «диким» с точки зрения классических инвестиционных стандартов, что затрудняет объективную оценку причин столь резкого роста. Тем не менее версия, связывающая хайп вокруг мем-коинов Трампа и его семьеи, с этим всплеском выглядит вполне правдоподобной.
@khtrader
На прошлой неделе был зафиксирован рекордный приток капитала в фонды, инвестирующие в криптовалюту. Надо сказать, что рынок криптоактивов по-прежнему остается «диким» с точки зрения классических инвестиционных стандартов, что затрудняет объективную оценку причин столь резкого роста. Тем не менее версия, связывающая хайп вокруг мем-коинов Трампа и его семьеи, с этим всплеском выглядит вполне правдоподобной.
@khtrader
#трежерис #сша #облигации #ставки #настроения
📍Любопытная ситуация на рынке казначейских облигаций США: клиенты JP Morgan ожидают «бычьего» тренда в трежерис (то есть снижения доходностей и роста цен на гособлигации США). Интересно, что в прошлом подобные настроения действительно совпадали со среднесрочными минимумами рынка трежерис — это наблюдалось в 2011, 2016 и 2020 годах.
📍Этот график подтверждает моё мнение о том, что именно гособлигации, а не американские акции, будут в фокусе в этом году. Если такой сценарий реализуется, то это, в свою очередь, указывает на возможное долгосрочное ослабление доллара.
@khtrader
📍Любопытная ситуация на рынке казначейских облигаций США: клиенты JP Morgan ожидают «бычьего» тренда в трежерис (то есть снижения доходностей и роста цен на гособлигации США). Интересно, что в прошлом подобные настроения действительно совпадали со среднесрочными минимумами рынка трежерис — это наблюдалось в 2011, 2016 и 2020 годах.
📍Этот график подтверждает моё мнение о том, что именно гособлигации, а не американские акции, будут в фокусе в этом году. Если такой сценарий реализуется, то это, в свою очередь, указывает на возможное долгосрочное ослабление доллара.
@khtrader
#нефть #запасы #трамп #опек #мэа
📍Пока Трамп призывает ОПЕК снизить цену на нефть, а Международное энергетическое агентство ожидает профицита рынка в текущем квартале, мировые запасы нефти достигли минимального уровня с 2017 года. Более того, снижение запасов продолжается, указывая на сохранение дефицита предложения.
📍Если цены на нефть возобновят устойчивый рост и приблизятся к $100 за баррель Brent, это усилит инфляционное давление.
@khtrader
📍Пока Трамп призывает ОПЕК снизить цену на нефть, а Международное энергетическое агентство ожидает профицита рынка в текущем квартале, мировые запасы нефти достигли минимального уровня с 2017 года. Более того, снижение запасов продолжается, указывая на сохранение дефицита предложения.
📍Если цены на нефть возобновят устойчивый рост и приблизятся к $100 за баррель Brent, это усилит инфляционное давление.
@khtrader
#баффет #инвестиции #berkshire #sp500
Удивляет, как инвесторы игнорируют устойчивые сигналы спекулятивного пузыря на фондовом рынке США. Даже Уоррен Баффет, которого многие считают эталоном инвестиционной мудрости, удвоил кеш Berkshire Hathaway относительно среднего уровня за последнее десятилетие. Если гуру, переживший как минимум три рыночных пузыря, не видит привлекательных возможностей, значит, остальным лишь кажется, что они есть.
@khtrader
Удивляет, как инвесторы игнорируют устойчивые сигналы спекулятивного пузыря на фондовом рынке США. Даже Уоррен Баффет, которого многие считают эталоном инвестиционной мудрости, удвоил кеш Berkshire Hathaway относительно среднего уровня за последнее десятилетие. Если гуру, переживший как минимум три рыночных пузыря, не видит привлекательных возможностей, значит, остальным лишь кажется, что они есть.
@khtrader
#акции #сша #sp500 #nasdaq #пузырь #облигации
📍Интересная картина складывается при исключении американских акций из индекса финансовых условий Goldman Sachs: финансовые условия в США оказываются значительно жестче. Это наглядно демонстрирует голубая линия на графике.
📍Такое расхождение создает эффект самосбывающегося прогноза в оценках риска аналитиками: рост акций снижает воспринимаемый риск. Более того, система становится самоусиливающая — чем меньше риск, тем активнее инвесторы наращивают покупки, снижая риски еще больше. Этот механизм охватывает все классы активов, создавая масштабный пузырь на рынке американских активов.
📍Сломает эту систему коррекция в любому классе активов. На мой взгляд , в текущих реалиях, основным претендентом выступает рынок американских акций.
@khtrader
📍Интересная картина складывается при исключении американских акций из индекса финансовых условий Goldman Sachs: финансовые условия в США оказываются значительно жестче. Это наглядно демонстрирует голубая линия на графике.
📍Такое расхождение создает эффект самосбывающегося прогноза в оценках риска аналитиками: рост акций снижает воспринимаемый риск. Более того, система становится самоусиливающая — чем меньше риск, тем активнее инвесторы наращивают покупки, снижая риски еще больше. Этот механизм охватывает все классы активов, создавая масштабный пузырь на рынке американских активов.
📍Сломает эту систему коррекция в любому классе активов. На мой взгляд , в текущих реалиях, основным претендентом выступает рынок американских акций.
@khtrader
#рецессия #сша #кризис #экономика #sp500
Один из способов выявлять переломные моменты в циклических системах — это многомерная динамическая модель переключения факторов Маркова, которую активно применяют для прогнозирования смены макротенденций. Согласно результатам данной модели, текущая ситуация в экономике США находится буквально в одном шаге от рецессии. Разумеется, в последние 50 лет были периоды, когда начало рецессии запаздывало, однако, если рынок труда продолжит ухудшаться, вероятность рецессии в США уже в этом году значительно возрастёт.
@khtrader
Один из способов выявлять переломные моменты в циклических системах — это многомерная динамическая модель переключения факторов Маркова, которую активно применяют для прогнозирования смены макротенденций. Согласно результатам данной модели, текущая ситуация в экономике США находится буквально в одном шаге от рецессии. Разумеется, в последние 50 лет были периоды, когда начало рецессии запаздывало, однако, если рынок труда продолжит ухудшаться, вероятность рецессии в США уже в этом году значительно возрастёт.
@khtrader
#германия #ставка #банкротства #ецб #дкп #экономика
На примере Германии видно, что между ставкой ЕЦБ и числом банкротств существует тесная взаимосвязь с временным лагом примерно в год. Если эта корреляция сохранится, то уже в этом году экономика Европы может ощутить позитивный эффект от снижения ставки. Это должно поддержать курс евро, при условии отсутствия форс-мажоров.
@khtrader
На примере Германии видно, что между ставкой ЕЦБ и числом банкротств существует тесная взаимосвязь с временным лагом примерно в год. Если эта корреляция сохранится, то уже в этом году экономика Европы может ощутить позитивный эффект от снижения ставки. Это должно поддержать курс евро, при условии отсутствия форс-мажоров.
@khtrader
В свежем выпуске много о макроситуации в США и ее перспективах. Также разобрал основные тренды в феврале.
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #пузырь #европа
📍На мой взгляд, этот график ещё раз указывает на пузырь на фондовом рынке США. Сейчас капитализация американского фондового рынка по отношению к глобальному достигает 56% — это даже выше уровня во времена пузыря доткомов. В то же время внутренняя доходность американских акций на 44% опережает аналогичный показатель глобального рынка, что, впрочем, ниже показателей эпохи доткомов.
📍В итоге получается, что цены на американские акции не только завышены относительно исторических значений, но и выглядят менее обоснованными, чем во время дотком-пузыря. Иными словами, мы имеем «пузырь в пузыре».
@khtrader
📍На мой взгляд, этот график ещё раз указывает на пузырь на фондовом рынке США. Сейчас капитализация американского фондового рынка по отношению к глобальному достигает 56% — это даже выше уровня во времена пузыря доткомов. В то же время внутренняя доходность американских акций на 44% опережает аналогичный показатель глобального рынка, что, впрочем, ниже показателей эпохи доткомов.
📍В итоге получается, что цены на американские акции не только завышены относительно исторических значений, но и выглядят менее обоснованными, чем во время дотком-пузыря. Иными словами, мы имеем «пузырь в пузыре».
@khtrader
#etf #sp500 #spy #nasdaq #qqq #акции #шорты
Доля коротких позиций в акциях американских взаимных фондов, инвестирующих в индексы S&P 500 и NASDAQ (SPY и QQQ), остается на минимуме за последние 7–10 лет. Проще говоря, все меньше трейдеров делают ставки на снижение фондовых индексов США. Соответственно, доля длинных позиций увеличивается, что создает предпосылки для значительной коррекции на американском рынке акций.
@khtrader
Доля коротких позиций в акциях американских взаимных фондов, инвестирующих в индексы S&P 500 и NASDAQ (SPY и QQQ), остается на минимуме за последние 7–10 лет. Проще говоря, все меньше трейдеров делают ставки на снижение фондовых индексов США. Соответственно, доля длинных позиций увеличивается, что создает предпосылки для значительной коррекции на американском рынке акций.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #сша #акции #пузырь #bigtech
📍Ещё одним подтверждением существующего пузыря на фондовом рынке США служит сужающаяся широта роста: в последние несколько лет доля акций из индекса S&P 500, чьи котировки растут опережающими темпами относительно самого индекса, остаётся ниже исторического среднего. Подобная картина уже наблюдалась на пике дотком-пузыря.
📍Можно согласиться с Реем Далио, утверждающим, что нынешний AI-пузырь на рынке американских акций в некоторой степени напоминает пузырь доткомов.
@khtrader
📍Ещё одним подтверждением существующего пузыря на фондовом рынке США служит сужающаяся широта роста: в последние несколько лет доля акций из индекса S&P 500, чьи котировки растут опережающими темпами относительно самого индекса, остаётся ниже исторического среднего. Подобная картина уже наблюдалась на пике дотком-пузыря.
📍Можно согласиться с Реем Далио, утверждающим, что нынешний AI-пузырь на рынке американских акций в некоторой степени напоминает пузырь доткомов.
@khtrader