#nasdaq #циклы #акции #техи #faang
Некоторые сторонники теории рыночных циклов считают, что технологические акции США вступили в долгосрочную фазу роста. Я же полагаю, что это типичный пузырь, который не имеет рационального обоснования и опирается на эмоции инвесторов. Поэтому невозможно оценить его размер и продолжительность. Но я уверен, что фундаментальные факторы не способствуют устойчивому росту финансовых рынков.
@khtrader
Некоторые сторонники теории рыночных циклов считают, что технологические акции США вступили в долгосрочную фазу роста. Я же полагаю, что это типичный пузырь, который не имеет рационального обоснования и опирается на эмоции инвесторов. Поэтому невозможно оценить его размер и продолжительность. Но я уверен, что фундаментальные факторы не способствуют устойчивому росту финансовых рынков.
@khtrader
#sp500 #smartmoney #dumbmoney #акции
Соотношение умные деньги/тупые деньги падает, что свидетельствует о росте медвежьих настроений на американском фондовом рынке. Это соотношение изображено синей линией в нижней части графика. Исторически такое поведение индикатора совпадало с ухудшением конъюнктуры на рынке, то есть можно предположить, что рынок достиг пика, но поддерживается лишь небольшим числом компаний. Это еще одна аномалия, и если данное соотношение опустится до минимумов, а рынок сохранит текущие максимумы, то это можно будет расценивать, как сигнал на покупку.
@khtrader
Соотношение умные деньги/тупые деньги падает, что свидетельствует о росте медвежьих настроений на американском фондовом рынке. Это соотношение изображено синей линией в нижней части графика. Исторически такое поведение индикатора совпадало с ухудшением конъюнктуры на рынке, то есть можно предположить, что рынок достиг пика, но поддерживается лишь небольшим числом компаний. Это еще одна аномалия, и если данное соотношение опустится до минимумов, а рынок сохранит текущие максимумы, то это можно будет расценивать, как сигнал на покупку.
@khtrader
#sp500 #retail #инвесторы #акции #потоки #фонда
📍В этом году частные инвесторы покупают американские акции с особым рвением, и что-то мне подсказывает, что в приоритете у ритейла именно технологические акции.
📍Мнение толпы всегда ошибочно, т.к. эта группа участников рынка основывается на слухах и эмоциях. Теперь с уверенностью можно сказать, что текущий рост технологического сектора - это пузырь, который долго не продержится.
@khtrader
📍В этом году частные инвесторы покупают американские акции с особым рвением, и что-то мне подсказывает, что в приоритете у ритейла именно технологические акции.
📍Мнение толпы всегда ошибочно, т.к. эта группа участников рынка основывается на слухах и эмоциях. Теперь с уверенностью можно сказать, что текущий рост технологического сектора - это пузырь, который долго не продержится.
@khtrader
#сша #банкроства #микроэкономика #экономика
Пока капитализация NVIDIA улетает в открытый космос, крупные американские компании начинают банкротиться повышенными темпами.
@khtrader
Пока капитализация NVIDIA улетает в открытый космос, крупные американские компании начинают банкротиться повышенными темпами.
@khtrader
#рецессия #экономика #ввп #gfc #ввд
📍В экономике США наблюдается явление, аналогичное тому, что предшествовало рецессии 2007-2008 годов.
📍Обычно мы оцениваем состояние экономики по ВВП, который продолжает расти в реальном выражении (с учетом инфляции) - это показано коричневой линией на графиках. Однако, если обратить внимание на валовой внутренний доход в реальном выражении, то есть на сумму всех доходов в экономике, скорректированных на инфляцию, то этот показатель падает уже второй квартал подряд (отмечено на верхнем графике). Главная причина этого - уменьшение корпоративных доходов.
📍В США начинается процесс, характерный для начала рецессии - сокращение доходов. Подобная динамика показателей наблюдалась перед Великим финансовым кризисом (изображено на нижнем графике), и кто знает, возможно грядущий кризис станет еще величественнее.
@khtrader
📍В экономике США наблюдается явление, аналогичное тому, что предшествовало рецессии 2007-2008 годов.
📍Обычно мы оцениваем состояние экономики по ВВП, который продолжает расти в реальном выражении (с учетом инфляции) - это показано коричневой линией на графиках. Однако, если обратить внимание на валовой внутренний доход в реальном выражении, то есть на сумму всех доходов в экономике, скорректированных на инфляцию, то этот показатель падает уже второй квартал подряд (отмечено на верхнем графике). Главная причина этого - уменьшение корпоративных доходов.
📍В США начинается процесс, характерный для начала рецессии - сокращение доходов. Подобная динамика показателей наблюдалась перед Великим финансовым кризисом (изображено на нижнем графике), и кто знает, возможно грядущий кризис станет еще величественнее.
@khtrader
#футбол #боруссия #акции #капитализация
📍Интересный факт для финансистов-футболистов: Боруссия Дортмунд упустила шанс стать чемпионом Германии в последнем матче и ее акции рухнули на 30%.
📍Что можно из этого извлечь? Финансовый рынок торгует будущее, поэтому действует правило: «Покупай на слухах - продавай на фактах». Заметьте, что до неудачного матча акции подскочили вверх, но не повезло.
@khtrader
📍Интересный факт для финансистов-футболистов: Боруссия Дортмунд упустила шанс стать чемпионом Германии в последнем матче и ее акции рухнули на 30%.
📍Что можно из этого извлечь? Финансовый рынок торгует будущее, поэтому действует правило: «Покупай на слухах - продавай на фактах». Заметьте, что до неудачного матча акции подскочили вверх, но не повезло.
@khtrader
#недвижимость #сша #жилье #дома #кризис
📍Согласно опросам Мичиганского университета, американцы считают текущие условия для покупки дома наихудшими за последние 40 лет - это отражено на графике. Несмотря на это, цены на жилые дома в марте выросли относительно февраля, но остались ниже уровня прошлого года.
📍Рынок жилья США медленно стагнирует, но до рецессии еще далеко. Однако это не относится к рынку коммерческой недвижимости, там процессы развиваются куда быстрее.
@khtrader
📍Согласно опросам Мичиганского университета, американцы считают текущие условия для покупки дома наихудшими за последние 40 лет - это отражено на графике. Несмотря на это, цены на жилые дома в марте выросли относительно февраля, но остались ниже уровня прошлого года.
📍Рынок жилья США медленно стагнирует, но до рецессии еще далеко. Однако это не относится к рынку коммерческой недвижимости, там процессы развиваются куда быстрее.
@khtrader
#sp500 #ожидания #акции #финансы #настроения
По данным Блумберг, настроения частных инвесторов более оптимистичны относительно профессионалов. 34% опрошенных частников ожидает рост индекса S&P500 на 5-10% в этом году, в то время как профессионалы колеблются между ростом и боковой динамикой, а 24,4% и вовсе ожидает снижение на те же 5-10%.
@khtrader
По данным Блумберг, настроения частных инвесторов более оптимистичны относительно профессионалов. 34% опрошенных частников ожидает рост индекса S&P500 на 5-10% в этом году, в то время как профессионалы колеблются между ростом и боковой динамикой, а 24,4% и вовсе ожидает снижение на те же 5-10%.
@khtrader
#ес #ввп #ликвидность #рецессия #дкп
Денежная масса в Европе продолжает сокращаться относительно прошлого года историческими темпами, что отражено красной линией на графике. Между годовой динамикой денежной массы и темпами роста ВВП существует временной лаг в 2-3 квартала, т. е. сокращение ликвидности является причиной рецессии и предвещает такие перспективы в будущем.
Неясно, почему некоторые полагают, что сейчас будет по-другому.
@khtrader
Денежная масса в Европе продолжает сокращаться относительно прошлого года историческими темпами, что отражено красной линией на графике. Между годовой динамикой денежной массы и темпами роста ВВП существует временной лаг в 2-3 квартала, т. е. сокращение ликвидности является причиной рецессии и предвещает такие перспективы в будущем.
Неясно, почему некоторые полагают, что сейчас будет по-другому.
@khtrader
#инфляция #германия #экономика
Согласно предварительным данным, инфляция в Германии снизилась в мае больше, чем ожидалось, составив 6,1% по сравнению с прошлым годом. Основными факторами замедления роста цен стали снижение стоимости энергии и продуктов питания. Эти данные свидетельствуют о том, что экономика Германии возможно входит в фазу глубокой рецессии.
@khtrader
Согласно предварительным данным, инфляция в Германии снизилась в мае больше, чем ожидалось, составив 6,1% по сравнению с прошлым годом. Основными факторами замедления роста цен стали снижение стоимости энергии и продуктов питания. Эти данные свидетельствуют о том, что экономика Германии возможно входит в фазу глубокой рецессии.
@khtrader
#китай #экономика #производство #pmi
📍Производственный сектор Китая, который расширялся в начале года, теперь активно сокращается. Индекс новых заказов на производство товаров устойчиво ниже 50 пунктов, что свидетельствует о спаде.
📍Надежды на то, что Китай поддержит мировую экономику, рассеялись.
@khtrader
📍Производственный сектор Китая, который расширялся в начале года, теперь активно сокращается. Индекс новых заказов на производство товаров устойчиво ниже 50 пунктов, что свидетельствует о спаде.
📍Надежды на то, что Китай поддержит мировую экономику, рассеялись.
@khtrader
#видео #акции #аналитика #прогноз #sp500
Для тех, кому нравится смотреть - https://youtu.be/amZtPGCi5eQ
@khtrader
Для тех, кому нравится смотреть - https://youtu.be/amZtPGCi5eQ
@khtrader
YouTube
Анализ и прогноз S&P500 / Макроэкономический анализ США / Межрыночные связи / Трейдинг / Инвестиции
Ежемесячный анализ S&P500. Выпуск №26 от 31.05.2023г
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
Дневник кризиса веду в своем канале Телеграмм:…
В этом видео провожу широкий анализ фондового рынка США, использую макроэкономические и финансовые теории, также техническая картина и оцениваю аппетит к риску.
Дневник кризиса веду в своем канале Телеграмм:…
#пузырь #техи #bubble #nvidia #sp500 #nasdaq #акции
Из десяти крупнейших технологических компаний США шесть показывают годовой рост продаж ниже среднего по индексу S&P500. Это отображено на правой части графика после белого столбца. Особенно заметно снижение продаж у компании NVIDIA, которое составляет почти 15% по сравнению с прошлым годом. В то же время цена акции этой компании на 15% превышает максимальный уровень прошлого года.
@khtrader
Из десяти крупнейших технологических компаний США шесть показывают годовой рост продаж ниже среднего по индексу S&P500. Это отображено на правой части графика после белого столбца. Особенно заметно снижение продаж у компании NVIDIA, которое составляет почти 15% по сравнению с прошлым годом. В то же время цена акции этой компании на 15% превышает максимальный уровень прошлого года.
@khtrader
#инфляция #товарооборот #экономика #дефляция
📍Нормализация логистики на товарном рынке приводит к сокращению сроков доставки. Этот фактор был назван главами центральных банков временной причиной инфляции и отображен черной линией на графиках.
📍Он действительно оказывает сильное влияние на инфляционные процессы, но они не теряют устойчивости благодаря высокой деловой активности в секторе услуг и крепкому рынку труда в развитых странах. Поэтому базовая инфляция в развитых странах сохранится на стабильном уровне, несмотря на улучшение логистики и ужесточении монетарной политики.
@khtrader
📍Нормализация логистики на товарном рынке приводит к сокращению сроков доставки. Этот фактор был назван главами центральных банков временной причиной инфляции и отображен черной линией на графиках.
📍Он действительно оказывает сильное влияние на инфляционные процессы, но они не теряют устойчивости благодаря высокой деловой активности в секторе услуг и крепкому рынку труда в развитых странах. Поэтому базовая инфляция в развитых странах сохранится на стабильном уровне, несмотря на улучшение логистики и ужесточении монетарной политики.
@khtrader
#дефолт #рецессия #ставки #черныйлебедь
📍Предотвращение дефолта, сильные данные по рынку труда США и снижение инфляции - все это, по мнению рынка, создает благоприятные условия для покупок в начале лета. За последнюю неделю фондовый рынок США значительно вырос.
📍На рынке царит эйфория, именно в такие моменты появляются Черные лебеди. Мало того, сейчас существует достаточное количество аномалий, откуда он может прилететь в любой момент.
@khtrader
📍Предотвращение дефолта, сильные данные по рынку труда США и снижение инфляции - все это, по мнению рынка, создает благоприятные условия для покупок в начале лета. За последнюю неделю фондовый рынок США значительно вырос.
📍На рынке царит эйфория, именно в такие моменты появляются Черные лебеди. Мало того, сейчас существует достаточное количество аномалий, откуда он может прилететь в любой момент.
@khtrader