👊 На пороге новых санкций. Куда российскому инвестору податься?
Против РФ вот-вот будут введены новые санкции. В этом нет никаких сомнений. Российские инвесторы, мягко говоря, в растерянности. От каких акций отечественных компаний нужно срочно избавляться, а какие, наоборот, смогут стать тем «окопом», в котором можно спокойно пересидеть санкционную атаку?
Хотя детали очередного пакета санкций нам еще предстоит узнать, некоторые предположения уже можно сделать.
Кто пострадает больше всех?
Банки. На них могут обрушиться сразу три беды — введение санкций против госбанков РФ, девальвация рубля и общее ухудшение экономической ситуации в стране. Восстановление сектора может затянуться на годы, как это было после событий 2014 года. Под угрозой #SBER, #VTBR и даже #TCSG.
Компании с рублевой выручкой. Ослабление рубля и падение доходов населения — готовый рецепт проблем для бизнеса, который ориентируется на внутренний рынок. Ритейлеры и телекомы, будьте готовы! Сектор электроэнергетики тоже в этом списке, но у него хотя бы есть надежда, что государство сделает шаг навстречу и повысит тарифы на электроэнергию.
Куда прятаться?
В Европе энергетический кризис, нефть подбирается к $100, рост цен на энергоносители разгоняет инфляцию в США. При таких вводных введение прямых санкций против российских сырьевых экспортеров — выстрел себе в ногу.
Убежищем для инвестора в такой ситуации могут стать акции #CHMF, #LKOH, #SIBN, #PHOR, #ALRS. А надежнее всех сейчас выглядит #NVTK с его французскими и японскими акционерами.
Неплохим вариантом также могут стать акции #PLZL, которые уже скорректировались от своих максимумов более чем на 30%.
А рецепт прочной защиты от девальвации рубля давно известен. Это привилегированные акции #SNGSP. Если рубль в конце года будет сильно дешевле, чем сейчас, инвесторов ждут высокие дивиденды, которые компенсируют ослабление российской валюты.
InvestFuture предупреждает
📍Многие российские акции сейчас выглядят сверхпривлекательно. Однако форсировать покупки не стоит, желательно набирать позиции «лесенкой».
📍 Помните: когда будут объявлены новые санкции, реакция рынка может быть непредсказуемой! Мы пока не рассматриваем такие жесткие сценарии, как запрет на конвертацию валюты внутри страны. Если такое случится, то пострадают без исключений все.
📍 Стоит отметить, что реакция Запада на текущий момент не соответствует заявлениям, сделанным до признания ДНР и ЛНР. Фактически санкции носят показательный характер и не должны серьезно ударить по экономике РФ. Это может быть позитивом для российского рынка в краткосрочной перспективе.
#IF_акции_РФ
Против РФ вот-вот будут введены новые санкции. В этом нет никаких сомнений. Российские инвесторы, мягко говоря, в растерянности. От каких акций отечественных компаний нужно срочно избавляться, а какие, наоборот, смогут стать тем «окопом», в котором можно спокойно пересидеть санкционную атаку?
Хотя детали очередного пакета санкций нам еще предстоит узнать, некоторые предположения уже можно сделать.
Кто пострадает больше всех?
Банки. На них могут обрушиться сразу три беды — введение санкций против госбанков РФ, девальвация рубля и общее ухудшение экономической ситуации в стране. Восстановление сектора может затянуться на годы, как это было после событий 2014 года. Под угрозой #SBER, #VTBR и даже #TCSG.
Компании с рублевой выручкой. Ослабление рубля и падение доходов населения — готовый рецепт проблем для бизнеса, который ориентируется на внутренний рынок. Ритейлеры и телекомы, будьте готовы! Сектор электроэнергетики тоже в этом списке, но у него хотя бы есть надежда, что государство сделает шаг навстречу и повысит тарифы на электроэнергию.
Куда прятаться?
В Европе энергетический кризис, нефть подбирается к $100, рост цен на энергоносители разгоняет инфляцию в США. При таких вводных введение прямых санкций против российских сырьевых экспортеров — выстрел себе в ногу.
Убежищем для инвестора в такой ситуации могут стать акции #CHMF, #LKOH, #SIBN, #PHOR, #ALRS. А надежнее всех сейчас выглядит #NVTK с его французскими и японскими акционерами.
Неплохим вариантом также могут стать акции #PLZL, которые уже скорректировались от своих максимумов более чем на 30%.
А рецепт прочной защиты от девальвации рубля давно известен. Это привилегированные акции #SNGSP. Если рубль в конце года будет сильно дешевле, чем сейчас, инвесторов ждут высокие дивиденды, которые компенсируют ослабление российской валюты.
InvestFuture предупреждает
📍Многие российские акции сейчас выглядят сверхпривлекательно. Однако форсировать покупки не стоит, желательно набирать позиции «лесенкой».
📍 Помните: когда будут объявлены новые санкции, реакция рынка может быть непредсказуемой! Мы пока не рассматриваем такие жесткие сценарии, как запрет на конвертацию валюты внутри страны. Если такое случится, то пострадают без исключений все.
📍 Стоит отметить, что реакция Запада на текущий момент не соответствует заявлениям, сделанным до признания ДНР и ЛНР. Фактически санкции носят показательный характер и не должны серьезно ударить по экономике РФ. Это может быть позитивом для российского рынка в краткосрочной перспективе.
#IF_акции_РФ
🌱 Нехватка удобрений может привести к продовольственному кризису во всем мире
Удобрения по всему миру дорожают, что грозит продовольственным кризисом и ростом цен на еду. Североамериканский индекс удобрений достиг исторического максимума и показал рост в 30% с середины февраля.
Откуда «растет» продовольственный кризис?
Европейский энергетический кризис 2021 года в основном был связан с дефицитом природного газа. А он является сырьем для удобрений и составляет 80% их стоимости. По мере роста цен на газ европейские производители стали закрывать производства. А тут еще Россия и Украина в феврале-марте наложили запрет на экспорт удобрений.
На фоне недавнего неурожая в США и Бразилии все это вызывает опасения по поводу нехватки еды уже в ближайшее время.
К чему приведут высокие цены на удобрения?
1. Больше других пострадают самые импортозависимые от удобрений Бразилия и Аргентина – важные экспортеры пшеницы, мяса, сахара, кофе и сои.
2. Сильный удар будет по европейским странам. Они хотя и имеют собственные производства, но уязвимы из-за высоких цен на газ.
3. В наиболее удобном положении окажутся США и Россия, где есть собственный газ и производства удобрений.
Какие компании в плюсе?
Западные компании – канадская Nutrien #NTR и американские Mosaic #MOS, CF Industries Holdings, Inc. #CF
Из российских производителей можно отметить двух игроков - ФосАгро #PHOR и Акрон #AKRN. Но не стоит забывать о санкционном давлении на все отечественные компании, которое может нивелировать выгоду от роста цен.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если ситуация на Украине будет ухудшаться, можно ожидать дальнейшего подорожания газа и, как следствие роста, цен на удобрения по всему миру.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_сектор
Удобрения по всему миру дорожают, что грозит продовольственным кризисом и ростом цен на еду. Североамериканский индекс удобрений достиг исторического максимума и показал рост в 30% с середины февраля.
Откуда «растет» продовольственный кризис?
Европейский энергетический кризис 2021 года в основном был связан с дефицитом природного газа. А он является сырьем для удобрений и составляет 80% их стоимости. По мере роста цен на газ европейские производители стали закрывать производства. А тут еще Россия и Украина в феврале-марте наложили запрет на экспорт удобрений.
На фоне недавнего неурожая в США и Бразилии все это вызывает опасения по поводу нехватки еды уже в ближайшее время.
К чему приведут высокие цены на удобрения?
1. Больше других пострадают самые импортозависимые от удобрений Бразилия и Аргентина – важные экспортеры пшеницы, мяса, сахара, кофе и сои.
2. Сильный удар будет по европейским странам. Они хотя и имеют собственные производства, но уязвимы из-за высоких цен на газ.
3. В наиболее удобном положении окажутся США и Россия, где есть собственный газ и производства удобрений.
Какие компании в плюсе?
Западные компании – канадская Nutrien #NTR и американские Mosaic #MOS, CF Industries Holdings, Inc. #CF
Из российских производителей можно отметить двух игроков - ФосАгро #PHOR и Акрон #AKRN. Но не стоит забывать о санкционном давлении на все отечественные компании, которое может нивелировать выгоду от роста цен.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Если ситуация на Украине будет ухудшаться, можно ожидать дальнейшего подорожания газа и, как следствие роста, цен на удобрения по всему миру.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_акции_США #IF_сектор
🔕 Никаких отчетов: «голубые фишки» начали скрывать свои результаты
Не менее десяти российских «голубых фишек» отказались раскрыть свою отчетность или вовсе удалили результаты за первый квартал этого года. Как заявляют эмитенты, это временная мера.
Кто скрывает результаты?
• Алроса #ALSR
• ВТБ #VTBR
• ММК #MAGN
• НЛМК #NLMK
• Северсталь #CHMF
• ФосАгро #PHOR
Кто удалил опубликованные данные?
• АФК Система #AFKS
• Интер РАО #IRAO
• Лукойл #LKOH
• Сбер #SBER
Зачем им «скрываться»? Банки не раскрывают бухгалтерию по решению Центробанка, чтобы ограничить риски компаний, связанные с антироссийскими санкциями.
Остальные эмитенты не делятся отчетностью, ссылаясь на проблемы акционеров. Поскольку торги депозитарными расписками приостановлены, иностранные инвесторы не могут проводить операции с ценными бумагами. Публикация результатов поставит часть держателей бумаг в более выгодное положение по сравнению с остальными.
Что будут делать инвесторы? В отсутствие информации цены на акции могут излишне опуститься или, наоборот, безосновательно подскочить. Но скорее первое: вряд ли инвесторы будут «вслепую» активно скупать бумаги.
Все это — очень обидный кейс, хоть и понятный с точки зрения защиты от санкций. Российские эмитенты только начали «поворачиваться лицом» к акционерам, а инвестиционный климат — улучшаться, как вся эта ситуация опять отбросила нас на 5-10 лет назад.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Не менее десяти российских «голубых фишек» отказались раскрыть свою отчетность или вовсе удалили результаты за первый квартал этого года. Как заявляют эмитенты, это временная мера.
Кто скрывает результаты?
• Алроса #ALSR
• ВТБ #VTBR
• ММК #MAGN
• НЛМК #NLMK
• Северсталь #CHMF
• ФосАгро #PHOR
Кто удалил опубликованные данные?
• АФК Система #AFKS
• Интер РАО #IRAO
• Лукойл #LKOH
• Сбер #SBER
Зачем им «скрываться»? Банки не раскрывают бухгалтерию по решению Центробанка, чтобы ограничить риски компаний, связанные с антироссийскими санкциями.
Остальные эмитенты не делятся отчетностью, ссылаясь на проблемы акционеров. Поскольку торги депозитарными расписками приостановлены, иностранные инвесторы не могут проводить операции с ценными бумагами. Публикация результатов поставит часть держателей бумаг в более выгодное положение по сравнению с остальными.
Что будут делать инвесторы? В отсутствие информации цены на акции могут излишне опуститься или, наоборот, безосновательно подскочить. Но скорее первое: вряд ли инвесторы будут «вслепую» активно скупать бумаги.
Все это — очень обидный кейс, хоть и понятный с точки зрения защиты от санкций. Российские эмитенты только начали «поворачиваться лицом» к акционерам, а инвестиционный климат — улучшаться, как вся эта ситуация опять отбросила нас на 5-10 лет назад.
Подробный разбор на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🌱 Государство хочет помочь производителям удобрений
Правительство поручило профильным министерствам проработать вопрос индексации «замороженных» цен на минеральные удобрения для аграриев. Видимо, дела у #AKRN и #PHOR идут не очень хорошо? Давайте разберемся.
Россия по экспорту калийных удобрений занимает третье место в мире. Доля поставок на экспорт в общем объеме производства составляет 64%. Но из-за квот на экспорт выручка, скорее всего, ощутимо упадет. Это может сильно ударить по всей отрасли, а не только по отдельным компаниям.
Правда, в 2021 году компании показали хорошие финансовые результаты и на сегодняшний день обладают высоким запасом прочности. Однако про объемы поставок сложно судить без обновленных данных. Например, Фосагро не будет объявлять результаты первого квартала «для справедливого паритета между владельцами глобальных депозитарных расписок (ГДР) и акций».
При этом серьезное ограничение экспортных квот может повлиять не только на стоимость акций, но и в целом на экономику и рабочие места. Поэтому мы предполагаем, что серьезных ограничений на экспорт не будет. Но чтобы говорить об этом уверенно, стоит дождаться квартальных или полугодовых отчетностей компаний из сектора.
По имеющимся сейчас данным, складывается ощущение, что эта инициатива не связана с тем, что компании нужно во что бы то ни было спасать. Возможно, Правительство просто хочет поддержать производителей, которые с сентября прошлого года продают на внутренний рынок с дисконтом свою продукцию.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Правительство поручило профильным министерствам проработать вопрос индексации «замороженных» цен на минеральные удобрения для аграриев. Видимо, дела у #AKRN и #PHOR идут не очень хорошо? Давайте разберемся.
Россия по экспорту калийных удобрений занимает третье место в мире. Доля поставок на экспорт в общем объеме производства составляет 64%. Но из-за квот на экспорт выручка, скорее всего, ощутимо упадет. Это может сильно ударить по всей отрасли, а не только по отдельным компаниям.
Правда, в 2021 году компании показали хорошие финансовые результаты и на сегодняшний день обладают высоким запасом прочности. Однако про объемы поставок сложно судить без обновленных данных. Например, Фосагро не будет объявлять результаты первого квартала «для справедливого паритета между владельцами глобальных депозитарных расписок (ГДР) и акций».
При этом серьезное ограничение экспортных квот может повлиять не только на стоимость акций, но и в целом на экономику и рабочие места. Поэтому мы предполагаем, что серьезных ограничений на экспорт не будет. Но чтобы говорить об этом уверенно, стоит дождаться квартальных или полугодовых отчетностей компаний из сектора.
По имеющимся сейчас данным, складывается ощущение, что эта инициатива не связана с тем, что компании нужно во что бы то ни было спасать. Возможно, Правительство просто хочет поддержать производителей, которые с сентября прошлого года продают на внутренний рынок с дисконтом свою продукцию.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🇷🇺 Топ-5 российских акций, которые не страшно покупать сейчас
Давненько мы по понятным причинам не обсуждали российские акции 🙄 Тем не менее в РФ все еще остаются компании, которые способны зарабатывать деньги в условиях санкций и кризиса:
• Газпром #GAZP на данный момент остается крупнейшим поставщиком газа для Европы. Есть снижение объемов продаж, но оно компенсируется высокими ценами.
• Норникель #GMKN по-прежнему лидер по производству палладия — 44% от мирового рынка. Доля на рынке никеля — 22%.
• Фосагро #PHOR — вертикально интегрированный производитель удобрений. Спрос на продукцию остается стабильным, а цены на нее растут.
🎬 Подробнее об этих и других российских акциях — смотрите видео!
@IF_Stocks
Давненько мы по понятным причинам не обсуждали российские акции 🙄 Тем не менее в РФ все еще остаются компании, которые способны зарабатывать деньги в условиях санкций и кризиса:
• Газпром #GAZP на данный момент остается крупнейшим поставщиком газа для Европы. Есть снижение объемов продаж, но оно компенсируется высокими ценами.
• Норникель #GMKN по-прежнему лидер по производству палладия — 44% от мирового рынка. Доля на рынке никеля — 22%.
• Фосагро #PHOR — вертикально интегрированный производитель удобрений. Спрос на продукцию остается стабильным, а цены на нее растут.
🎬 Подробнее об этих и других российских акциях — смотрите видео!
@IF_Stocks
🌱 Производители удобрений: защитный островок или сомнительное вложение?
Акции производителей удобрений оказались защитными в период «шторма» на российском рынке. Доходы этих компаний, как и всех экспортеров, сильно страдают от укрепления рубля. Однако в связи с высокой инфляцией и ожиданием продовольственного кризиса цены на удобрения за последние полтора года выросли в 3 раза, что увеличивает доходы производителей.
Какие компании станут бенефициарами? На Мосбирже всего три публичных компании этого сектора: Фосагро #PHOR, Акрон #AKRN и Куйбышевазот #KAZT. Все они временно отказались от публикации отчетности, как финансовой, так и операционной. Конечно, судя по ценам на калийные и азотные удобрения, у компаний все хорошо. Но, как и всегда, главный вопрос — в текущей оценке стоимости компании и ее будущих доходах.
Будущее туманно? Судя по комментариям менеджмента, цены на удобрения высокими долго оставаться не смогут: сейчас проявляется краткосрочный всплеск спроса, поскольку предложение на рынке зерна упало в связи с ситуацией на Украине. Однако по всему миру государства увеличивают территорию под посевную, и уже через год цены могут вернуться к средним значениям. А вслед за ними — и доходы производителей удобрений.
В итоге покупать акции компаний, цены на продукцию которых находится на максимумах за последние 15 лет, на наш взгляд, крайне рискованно.
Более подробно мы разберем производителей удобрений на Инвестиционном комитете IF+, который пройдет уже 21 июня. Приходите, чтобы понять, стоит ли сейчас покупать выросшие в цене «азотные» и «калийные» акции, или же придержать средства для более интересных покупок.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Акции производителей удобрений оказались защитными в период «шторма» на российском рынке. Доходы этих компаний, как и всех экспортеров, сильно страдают от укрепления рубля. Однако в связи с высокой инфляцией и ожиданием продовольственного кризиса цены на удобрения за последние полтора года выросли в 3 раза, что увеличивает доходы производителей.
Какие компании станут бенефициарами? На Мосбирже всего три публичных компании этого сектора: Фосагро #PHOR, Акрон #AKRN и Куйбышевазот #KAZT. Все они временно отказались от публикации отчетности, как финансовой, так и операционной. Конечно, судя по ценам на калийные и азотные удобрения, у компаний все хорошо. Но, как и всегда, главный вопрос — в текущей оценке стоимости компании и ее будущих доходах.
Будущее туманно? Судя по комментариям менеджмента, цены на удобрения высокими долго оставаться не смогут: сейчас проявляется краткосрочный всплеск спроса, поскольку предложение на рынке зерна упало в связи с ситуацией на Украине. Однако по всему миру государства увеличивают территорию под посевную, и уже через год цены могут вернуться к средним значениям. А вслед за ними — и доходы производителей удобрений.
В итоге покупать акции компаний, цены на продукцию которых находится на максимумах за последние 15 лет, на наш взгляд, крайне рискованно.
Более подробно мы разберем производителей удобрений на Инвестиционном комитете IF+, который пройдет уже 21 июня. Приходите, чтобы понять, стоит ли сейчас покупать выросшие в цене «азотные» и «калийные» акции, или же придержать средства для более интересных покупок.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
📈 Акции Фосагро растут на 3% после сильной отчетности
А ещё Фосагро рекомендовал дивиденды по итогам первого квартала с доходностью в 9%. И тут разворачивается очередная интрига: компания в июле отказалась выплачивать рекомендованные дивиденды по итогам 2021 года. Заплатит ли сейчас?
Будущее котировок компании во многом будет зависеть от состояния мирового рынка удобрений. Сейчас цены корректировались с максимумов на 15%. Однако газовый кризис и рекордная засуха могут способствовать дальнейшему росту котировок.
#PHOR #РФ
@IF_Market_News
А ещё Фосагро рекомендовал дивиденды по итогам первого квартала с доходностью в 9%. И тут разворачивается очередная интрига: компания в июле отказалась выплачивать рекомендованные дивиденды по итогам 2021 года. Заплатит ли сейчас?
Будущее котировок компании во многом будет зависеть от состояния мирового рынка удобрений. Сейчас цены корректировались с максимумов на 15%. Однако газовый кризис и рекордная засуха могут способствовать дальнейшему росту котировок.
#PHOR #РФ
@IF_Market_News
🔫 Экспортные пошлины превращаются в «экономическое оружие»?
После введения антироссийских санкций в Европе усугубился дефицит важных для экономики товаров. Ответными мерами РФ становятся поэтапные экспортные пошлины.
Власти планируют ввести дополнительные сборы с продаж угля и удобрений. Это происходит, когда страны ЕС забывают о своих ESG-целях и переходят на угольные рельсы.
Эмбарго – не помеха. Европейские покупатели по-прежнему покупают российский уголь вопреки эмбарго. Также экономика ЕС сильно зависит от российских удобрений, импортных ограничений на которые не вводилось. Поэтому спрос на товары таких компаний как #RASP, #MTLR, #PHOR и #AKRN остаётся высоким даже со стороны Еврозоны. Потребности перевешивают желание избавиться от российских поставок.
Российский рынок опасен? Политика в последние месяцы обрела суровое экономическое значение. Введение новых экспортных пошлин в качестве ответа на антироссийские санкции – хороший шаг для бюджета. Но вот корпоративный сектор от таких ограничений лишь потеряет доходы. Сдерживать рост будут и санкции, и внутренние ограничения. К примеру, пошлины на удобрения могут стоить ФосАгро и Акрону вплоть до 12% выручки.
Риски. Такие шаги могут усилить недоверие к рынку РФ. Негативом отреагируют и нерезиденты. Их инвестиции в РФ в разы превышают внутренние: около 3/4 free float акций российских компаний принадлежит «недружественным» нерезидентам. Если их допустят к торгам, риски введения новых экспортных ограничений обернутся их «бегством» из всех секторов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
После введения антироссийских санкций в Европе усугубился дефицит важных для экономики товаров. Ответными мерами РФ становятся поэтапные экспортные пошлины.
Власти планируют ввести дополнительные сборы с продаж угля и удобрений. Это происходит, когда страны ЕС забывают о своих ESG-целях и переходят на угольные рельсы.
Эмбарго – не помеха. Европейские покупатели по-прежнему покупают российский уголь вопреки эмбарго. Также экономика ЕС сильно зависит от российских удобрений, импортных ограничений на которые не вводилось. Поэтому спрос на товары таких компаний как #RASP, #MTLR, #PHOR и #AKRN остаётся высоким даже со стороны Еврозоны. Потребности перевешивают желание избавиться от российских поставок.
Российский рынок опасен? Политика в последние месяцы обрела суровое экономическое значение. Введение новых экспортных пошлин в качестве ответа на антироссийские санкции – хороший шаг для бюджета. Но вот корпоративный сектор от таких ограничений лишь потеряет доходы. Сдерживать рост будут и санкции, и внутренние ограничения. К примеру, пошлины на удобрения могут стоить ФосАгро и Акрону вплоть до 12% выручки.
Риски. Такие шаги могут усилить недоверие к рынку РФ. Негативом отреагируют и нерезиденты. Их инвестиции в РФ в разы превышают внутренние: около 3/4 free float акций российских компаний принадлежит «недружественным» нерезидентам. Если их допустят к торгам, риски введения новых экспортных ограничений обернутся их «бегством» из всех секторов.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
📈 Индекс Мосбиржи растет. Российский рынок ожил?
Вчера индекс Мосбиржи #MOEX преодолел отметку в 2000 пунктов и даже коснулся 2080. Сегодня он балансирует около 2040 — и ниже опускаться вроде бы не планирует.
В чем позитив для российского рынка?
1. Самый очевидный и главный драйвер дальнейшего роста — это его перепроданность.
2. Позитива добавляют дивидендные истории: Новатэк #NVTK, Газпром #GAZP, Татнефть #TATN, Самолет #SMLT. Также дивиденды за 1-е полугодие сегодня одобрили акционеры Белуги #BELU.
3. В среду в Вене должно состояться заседание ОПЕК+. Обсуждается возможность сокращения добычи нефти, что должно подогреть мировые цены.
Встречаем новые голубые фишки? Сырьевые компании, которые еще полгода назад были обязательны практически для любого портфеля, сейчас смотрятся хуже некоторых «внутренних историй»:
• TCS Group #TCSG
• ОКей #OKEY
• X5 Retail Group #FIVE
• Fix Price #FIXP
• Русагро #AGRO
• Ozon #OZON
Также сейчас активно покупают акции золотодобытчиков: Полиметалл #POLYP, Полюс #PLZL, Селигдар #SELG. На фоне их хорошо заметного роста традиционные «фишки» — Лукойл #LKOH, Сбер #SBER, ФосАгро #PHOR, Газпром — смотрятся слабо.
Кстати, Газпром, несмотря на дивиденды, второй день подряд падает. Ведь следующие дивиденды от него можно увидеть еще нескоро: «национальному достоянию» предстоят новые капитальные инвестиции и повышенные налоги.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Вчера индекс Мосбиржи #MOEX преодолел отметку в 2000 пунктов и даже коснулся 2080. Сегодня он балансирует около 2040 — и ниже опускаться вроде бы не планирует.
В чем позитив для российского рынка?
1. Самый очевидный и главный драйвер дальнейшего роста — это его перепроданность.
2. Позитива добавляют дивидендные истории: Новатэк #NVTK, Газпром #GAZP, Татнефть #TATN, Самолет #SMLT. Также дивиденды за 1-е полугодие сегодня одобрили акционеры Белуги #BELU.
3. В среду в Вене должно состояться заседание ОПЕК+. Обсуждается возможность сокращения добычи нефти, что должно подогреть мировые цены.
Встречаем новые голубые фишки? Сырьевые компании, которые еще полгода назад были обязательны практически для любого портфеля, сейчас смотрятся хуже некоторых «внутренних историй»:
• TCS Group #TCSG
• ОКей #OKEY
• X5 Retail Group #FIVE
• Fix Price #FIXP
• Русагро #AGRO
• Ozon #OZON
Также сейчас активно покупают акции золотодобытчиков: Полиметалл #POLYP, Полюс #PLZL, Селигдар #SELG. На фоне их хорошо заметного роста традиционные «фишки» — Лукойл #LKOH, Сбер #SBER, ФосАгро #PHOR, Газпром — смотрятся слабо.
Кстати, Газпром, несмотря на дивиденды, второй день подряд падает. Ведь следующие дивиденды от него можно увидеть еще нескоро: «национальному достоянию» предстоят новые капитальные инвестиции и повышенные налоги.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⛔️ Новые санкции США: Полюс и Сегежа под ударом?
Сколько санкций не вводи, а лазейки найдутся. Например, на днях США вскрыли сеть посредников, через которую российский военно-промышленный комплекс покупал западную микроэлектронику. Покупки шли по хитрой схеме: через армянскую Milur Electronics и тайваньскую Sharp Edge Engineering.
Конечно, на место одной подставной фирмы с Тайваня вполне может прийти другая. Тем не менее, введение вторичных санкций против граждан и компаний других стран может серьезно помешать России в ее «мировом шопинге».
США против семьи. Точнее, против нескольких семей: Керимовых, Алиевых, Гурьевых. Их тоже включили в SDN-list. Досталось даже семьям швейцарцев, которые представляли интересы Керимовых.
Что с Полюсом? Ранее попав под санкции Великобритании, сын Керимова передал 100% акций компании Фонду поддержки исламских организаций. Так что у Полюса #PLZL проблем возникнуть не должно.
Сегежу не затронет? В связях с Керимовым обвинили и Мурата Алиева — он и его компании тоже попали в SDN-list. А ведь фонду Алиева принадлежит доля в Segezha Group #SGZH. Правда, небольшая — всего 4,8%. Так что навредить лесопромышленному комплексу это не должно.
Что грозит ФосАгро? Под блокирующие санкции попал также А. Гурьев и 2 компании, через которые он и его семья владеют долей в ФосАгро #PHOR. Правда, есть специальная лицензия OFAC, которая разрешает проводить операции, связанные с российскими удобрениями, и выводит их из-под действия американских санкций. Так что Фосагро тоже вряд ли сильно пострадает.
Пока выдыхаем…
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Сколько санкций не вводи, а лазейки найдутся. Например, на днях США вскрыли сеть посредников, через которую российский военно-промышленный комплекс покупал западную микроэлектронику. Покупки шли по хитрой схеме: через армянскую Milur Electronics и тайваньскую Sharp Edge Engineering.
Конечно, на место одной подставной фирмы с Тайваня вполне может прийти другая. Тем не менее, введение вторичных санкций против граждан и компаний других стран может серьезно помешать России в ее «мировом шопинге».
США против семьи. Точнее, против нескольких семей: Керимовых, Алиевых, Гурьевых. Их тоже включили в SDN-list. Досталось даже семьям швейцарцев, которые представляли интересы Керимовых.
Что с Полюсом? Ранее попав под санкции Великобритании, сын Керимова передал 100% акций компании Фонду поддержки исламских организаций. Так что у Полюса #PLZL проблем возникнуть не должно.
Сегежу не затронет? В связях с Керимовым обвинили и Мурата Алиева — он и его компании тоже попали в SDN-list. А ведь фонду Алиева принадлежит доля в Segezha Group #SGZH. Правда, небольшая — всего 4,8%. Так что навредить лесопромышленному комплексу это не должно.
Что грозит ФосАгро? Под блокирующие санкции попал также А. Гурьев и 2 компании, через которые он и его семья владеют долей в ФосАгро #PHOR. Правда, есть специальная лицензия OFAC, которая разрешает проводить операции, связанные с российскими удобрениями, и выводит их из-под действия американских санкций. Так что Фосагро тоже вряд ли сильно пострадает.
Пока выдыхаем…
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🪙 Слабый рубль – облегчение для экспортёров
Последнюю неделю курс доллара держится в диапазоне 68–72 рубля. Налоговый период, конечно, укрепляет позиции российской валюты, но это лишь временный эффект. Очень скоро, по прогнозам многих аналитиков, курс должен вернуться к 70+. Но насколько это хорошо?
Ослабление рубля до текущих уровней — позитив для экономики. Многие экспортёры ликуют: их рублёвые доходы растут. Это также компенсирует снижение объёмов поставок на западные рынки. Но курс падает не только к доллару и евро. На прошлой неделе юань превысил отметку 10 рублей, а значит и расчёты с КНР также стали выгоднее.
Бенефициары. Сразу на ум приходят металлурги. Вопреки растущим рискам рецессии спрос на металлы высок. Акции сектора за прошедшую неделю неплохо отыгрывали свои позиции. Санкции ЕС против некоторых видов продукции всё же введены ещё с марта 2022 года. Операции с золотом также ограничены. Но металлы всё равно в больших объёмах поставляются на мировой рынок. Валютная выручка капает.
Удобрения. Тут есть нюансы. По прогнозам Российской ассоциации производителей удобрений, экспорт удобрений РФ может упасть на 17% по итогам года. Но доходы будут поддерживаться как раз за счёт ослабления рубля. Растущие пошлины также не должны сильно повлиять на прибыль. Рынки сбыта меняются: #PHOR увеличила экспорт в Индию, а значит акции защищаются от возможных новых санкций.
Нефтегаз. Для экспортёров энергоносителей настают тяжелые времена, несмотря на укрепление доллара. Поставки газа в Европу почти не идут, по большей части остаётся лишь СПГ Новатэка #NVTK. Да и ценовой потолок грозит отменой поставок со стороны РФ. Выходом стали азиатские рынки, но пока далеко не все как Роснефть #ROSN смогли туда полностью переориентироваться.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Последнюю неделю курс доллара держится в диапазоне 68–72 рубля. Налоговый период, конечно, укрепляет позиции российской валюты, но это лишь временный эффект. Очень скоро, по прогнозам многих аналитиков, курс должен вернуться к 70+. Но насколько это хорошо?
Ослабление рубля до текущих уровней — позитив для экономики. Многие экспортёры ликуют: их рублёвые доходы растут. Это также компенсирует снижение объёмов поставок на западные рынки. Но курс падает не только к доллару и евро. На прошлой неделе юань превысил отметку 10 рублей, а значит и расчёты с КНР также стали выгоднее.
Бенефициары. Сразу на ум приходят металлурги. Вопреки растущим рискам рецессии спрос на металлы высок. Акции сектора за прошедшую неделю неплохо отыгрывали свои позиции. Санкции ЕС против некоторых видов продукции всё же введены ещё с марта 2022 года. Операции с золотом также ограничены. Но металлы всё равно в больших объёмах поставляются на мировой рынок. Валютная выручка капает.
Удобрения. Тут есть нюансы. По прогнозам Российской ассоциации производителей удобрений, экспорт удобрений РФ может упасть на 17% по итогам года. Но доходы будут поддерживаться как раз за счёт ослабления рубля. Растущие пошлины также не должны сильно повлиять на прибыль. Рынки сбыта меняются: #PHOR увеличила экспорт в Индию, а значит акции защищаются от возможных новых санкций.
Нефтегаз. Для экспортёров энергоносителей настают тяжелые времена, несмотря на укрепление доллара. Поставки газа в Европу почти не идут, по большей части остаётся лишь СПГ Новатэка #NVTK. Да и ценовой потолок грозит отменой поставок со стороны РФ. Выходом стали азиатские рынки, но пока далеко не все как Роснефть #ROSN смогли туда полностью переориентироваться.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🎁 Дивиденды на российском рынке: быть или не быть?
Правительство потребует от госкомпаний выплат повышенных дивов (выше 50% от прибыли). Правда пока это слух от Bloomberg. А еще угольщики и производители удобрений должны будут единовременно пополнить бюджет. Схема подобных выплат нам уже хорошо известна по Газпрому и Алросе.
Если со второй категорией все предельно ясно, остается узнать суммы этих выплат. Только тогда можно будет делать выводы об их влиянии на #PHOR, #RASP, #MTLR и др.
А вот с дивидендами все намного интереснее… Вряд ли это указание будет касаться всех госкомпаний. Например, у #GAZP катастрофически падает экспорт, при растущих капитальных затратах. С другой стороны, проблемы самой компании вряд ли сильно волнуют правительство, которому нужно покрывать дефицит бюджета любыми способами.
Очевидными «кошельками» в этой ситуации выглядят #ROSN и #SBER. Роснефть хоть и слабенько отчиталась за 9 месяцев прошлого года, но продолжает оставаться прибыльной. «Переориентация на Восток» получается у компании лучше остальных, а это означает ее преимущество перед остальными игроками (в ближайшей перспективе).
Сбер же смог раньше ожиданий выйти в прибыль и сохранить высокую маржинальность бизнеса. «Зеленый» радует и тем, что решил вернуться к регулярной публикации своей отчетности. Если не произойдет новых сильных шоков для российской экономики, то Сбер сможет порадовать бюджет РФ хорошими дивидендами.
Ну и важно еще то, что если инсайд Блумберга подтвердится официально, то это вызовет краткосрочный новостной рост всего российского рынка. Ведь все мы знаем о том, как наши инвесторы любят дивиденды ❤️
А давайте проверим? Ставьте 👍, если любите дивы!
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Правительство потребует от госкомпаний выплат повышенных дивов (выше 50% от прибыли). Правда пока это слух от Bloomberg. А еще угольщики и производители удобрений должны будут единовременно пополнить бюджет. Схема подобных выплат нам уже хорошо известна по Газпрому и Алросе.
Если со второй категорией все предельно ясно, остается узнать суммы этих выплат. Только тогда можно будет делать выводы об их влиянии на #PHOR, #RASP, #MTLR и др.
А вот с дивидендами все намного интереснее… Вряд ли это указание будет касаться всех госкомпаний. Например, у #GAZP катастрофически падает экспорт, при растущих капитальных затратах. С другой стороны, проблемы самой компании вряд ли сильно волнуют правительство, которому нужно покрывать дефицит бюджета любыми способами.
Очевидными «кошельками» в этой ситуации выглядят #ROSN и #SBER. Роснефть хоть и слабенько отчиталась за 9 месяцев прошлого года, но продолжает оставаться прибыльной. «Переориентация на Восток» получается у компании лучше остальных, а это означает ее преимущество перед остальными игроками (в ближайшей перспективе).
Сбер же смог раньше ожиданий выйти в прибыль и сохранить высокую маржинальность бизнеса. «Зеленый» радует и тем, что решил вернуться к регулярной публикации своей отчетности. Если не произойдет новых сильных шоков для российской экономики, то Сбер сможет порадовать бюджет РФ хорошими дивидендами.
Ну и важно еще то, что если инсайд Блумберга подтвердится официально, то это вызовет краткосрочный новостной рост всего российского рынка. Ведь все мы знаем о том, как наши инвесторы любят дивиденды ❤️
А давайте проверим? Ставьте 👍, если любите дивы!
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
Video message
Кстати, интересно, что акции компаний, которых «доили» в прошлом году, могут чувствовать себя увереннее ближайшие пару недель. У них уже особо нечего забирать) В основном это касается нефтегазового сектора. Правда проблем и без налогов там хватает.
А вот #SBER и #PHOR видятся главными пострадавшими от возможного «добровольного доната» государству.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
А вот #SBER и #PHOR видятся главными пострадавшими от возможного «добровольного доната» государству.
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🇷🇺 Российский рынок оживает. Почему?
После сентябрьско-октябрьского обвала рынок приходит в себя. Пока медленно, но верно. Если посмотреть на динамику акций за неделю, всё выглядит очень даже радостно. Причём рост небеспочвенный.
Компаниям удалось порадовать инвесторов после тяжелого 2022-го года красивыми цифрами. #POSI удвоил выручку, #MTSS удержался на плаву, #GMKN тоже неплохо провёл год. Ожидания от будущих отчётов остаются позитивными. 9 марта опубликуется Сбер, и, вероятно, в случае хороших данных он даст рынку ещё один мощный толчок. А там и дивами запахнет…
Уже несколько компаний объявили даты собраний, на которых будут приняты решения по выплатам инвесторам: #BELU — 13 марта, а #MOEX в пятницу. Инвесторы верят, что выплаты будут, акции постепенно скупают. Некоторые СД уже рекомендовали дивы, к примеру, #PHOR: около 6% дивдохододности за 4 квартал. Ну и #SBER, по словам Грефа, может вернуться к выплатам уже в ближайшее время. Тот же #POSI, кстати, пообещал выплачивать 50–100% от чистой прибыли.
Инвестиции — ещё один немаловажный драйвер роста. Вчера стало известно, что правительство РФ потратит 150 млрд рублей на новые корабли — большой плюс для #FLOT. Компания из группы ИСКЧ «Развитие БиоТехнологий» планирует привлечь 150 млн рублей под импортозамещение. В других секторах тоже инвестиционная оттепель.
Ну и санкции, куда же без них? 10-й пакет от ЕС ударил по Тинькоффу. А в остальном всё тихо. Наоборот, свежие данные показывают, что ЕС продолжает активно покупать товары РФ. Экспорт нефти и других ресурсов в Азию отлажен.
Где негатив? Последний месяц слабость сохраняется в секторе ритейла, строительства и интернета. Потребительские расходы пока не готовы восстанавливаться, а бум на рынке жилья затухает. С Яндексом пока все очень неопределенно: что же будет с компанией после выделения российской части бизнеса?
@IF_Stocks
После сентябрьско-октябрьского обвала рынок приходит в себя. Пока медленно, но верно. Если посмотреть на динамику акций за неделю, всё выглядит очень даже радостно. Причём рост небеспочвенный.
Компаниям удалось порадовать инвесторов после тяжелого 2022-го года красивыми цифрами. #POSI удвоил выручку, #MTSS удержался на плаву, #GMKN тоже неплохо провёл год. Ожидания от будущих отчётов остаются позитивными. 9 марта опубликуется Сбер, и, вероятно, в случае хороших данных он даст рынку ещё один мощный толчок. А там и дивами запахнет…
Уже несколько компаний объявили даты собраний, на которых будут приняты решения по выплатам инвесторам: #BELU — 13 марта, а #MOEX в пятницу. Инвесторы верят, что выплаты будут, акции постепенно скупают. Некоторые СД уже рекомендовали дивы, к примеру, #PHOR: около 6% дивдохододности за 4 квартал. Ну и #SBER, по словам Грефа, может вернуться к выплатам уже в ближайшее время. Тот же #POSI, кстати, пообещал выплачивать 50–100% от чистой прибыли.
Инвестиции — ещё один немаловажный драйвер роста. Вчера стало известно, что правительство РФ потратит 150 млрд рублей на новые корабли — большой плюс для #FLOT. Компания из группы ИСКЧ «Развитие БиоТехнологий» планирует привлечь 150 млн рублей под импортозамещение. В других секторах тоже инвестиционная оттепель.
Ну и санкции, куда же без них? 10-й пакет от ЕС ударил по Тинькоффу. А в остальном всё тихо. Наоборот, свежие данные показывают, что ЕС продолжает активно покупать товары РФ. Экспорт нефти и других ресурсов в Азию отлажен.
Где негатив? Последний месяц слабость сохраняется в секторе ритейла, строительства и интернета. Потребительские расходы пока не готовы восстанавливаться, а бум на рынке жилья затухает. С Яндексом пока все очень неопределенно: что же будет с компанией после выделения российской части бизнеса?
@IF_Stocks
📉 На российском рынке коррекция. Стоит ли фиксировать прибыль?
«Индекс Мосбиржи будет корректироваться, фиксируйте свои позиции!» Многие российские инвестдома уже несколько недель к этому призывают. Что ж, коррекция и правда случилась. А вот что до «фиксируйте позиции», то с этим, может, и не стоит торопиться.
Почему?
Нас ждет «дивидендный листопад»
Дивиденды – чуть ли не основной драйвер российского рынка. Главный локомотив – #SBER, он завтра должен утвердить рекордные выплаты по 25 рублей на акцию. А еще акционеров порадуют Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и не только. Наверняка значительную часть этих денег инвесторы реинвестируют.
Кстати, многие компании еще не объявили о дивидендах: Роснефть #ROSN, Норникель #GMKN, Лукойл #LKOH. Последний, например, может рекомендовать выплаты по 500-600 рублей на акцию, а это двузначная доходность.
Рубль слабый уже долгое время
Отличная новость для экспортеров, которых на нашем рынке большинство. Резкие скачки курса прошлой весной им ничего не дали, а вот длительная слабость российской валюты – шанс для получения хорошей прибыли.
Что может пойти не так?
Для российского рынка есть несколько рисков:
• мировая рецессия
• падение цен на нефть
• обострение геополитических разногласий
А еще компании могут отказаться от дивидендов. Но вряд ли это возможно, особенно в Сбере: он уж слишком помпезно презентовал рекордные выплаты.
Так что, коррекции не будет?
Наверняка еще некоторое время рынок поболтается в боковике, а то и немного присядет. Однако еще с марта он казался перекупленным – а с тех пор вырос почти на 10%. Поэтому фиксация прибыли может привести к потенциальным потерям хороших точек входа. Ведь исторически сейчас российские акции продолжают оставаться на уровнях пандемийного 2020-го.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
«Индекс Мосбиржи будет корректироваться, фиксируйте свои позиции!» Многие российские инвестдома уже несколько недель к этому призывают. Что ж, коррекция и правда случилась. А вот что до «фиксируйте позиции», то с этим, может, и не стоит торопиться.
Почему?
Нас ждет «дивидендный листопад»
Дивиденды – чуть ли не основной драйвер российского рынка. Главный локомотив – #SBER, он завтра должен утвердить рекордные выплаты по 25 рублей на акцию. А еще акционеров порадуют Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и не только. Наверняка значительную часть этих денег инвесторы реинвестируют.
Кстати, многие компании еще не объявили о дивидендах: Роснефть #ROSN, Норникель #GMKN, Лукойл #LKOH. Последний, например, может рекомендовать выплаты по 500-600 рублей на акцию, а это двузначная доходность.
Рубль слабый уже долгое время
Отличная новость для экспортеров, которых на нашем рынке большинство. Резкие скачки курса прошлой весной им ничего не дали, а вот длительная слабость российской валюты – шанс для получения хорошей прибыли.
Что может пойти не так?
Для российского рынка есть несколько рисков:
• мировая рецессия
• падение цен на нефть
• обострение геополитических разногласий
А еще компании могут отказаться от дивидендов. Но вряд ли это возможно, особенно в Сбере: он уж слишком помпезно презентовал рекордные выплаты.
Так что, коррекции не будет?
Наверняка еще некоторое время рынок поболтается в боковике, а то и немного присядет. Однако еще с марта он казался перекупленным – а с тех пор вырос почти на 10%. Поэтому фиксация прибыли может привести к потенциальным потерям хороших точек входа. Ведь исторически сейчас российские акции продолжают оставаться на уровнях пандемийного 2020-го.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
📈 Доллар снова по 80 – да как так-то?
Буквально 2 недели назад бакс стоил дорого: курс ₽83 мы не видели с весны 2022 года. Но за это время деревянный успел сильно укрепиться — а теперь вот снова падает. Качели отличные, но уже укачивает.
К волатильности, похоже, пора привыкать. Эксперты в этом месяце ждут доллар в диапазоне ₽77-84.
Почему рубль так сильно скачет? Есть глобальные причины:
Валютная ликвидность в России в целом низкая, а в майские праздники было особенно туго: никто не работает, а трейдеры сидят на даче с шашлыками и без интернета.
Большая неопределённость: сложно оценивать риски рецессии в США и мире, а также перспективы восстановления Китая. Все это изменит спрос на нефть, доходы наших экспортёров и курс рубля. Подробнее смотрите в нашем видео.
Почему рубль рос в начале мая?
Экспортёры продают валюту, чтобы выплатить дивиденды в ближайший месяц. Для рубля это такой же позитив, как и налоговый период. Один только Лукойл #LKOH заплатит ₽303 млрд , а вместе с ним ещё Новатэк #NVTK, Сегежа #SGZH, ФосАгро, #PHOR, Роснефть #ROSN, Газпромнефть #SIBN.
А еще австрийский Райффайзенбанк закрыл счета и перестал работать со всеми российскими банками, кроме своей “дочурки”. То есть, закрылся ещё один канал вывода валюты за рубеж — значит, она накапливается внутри РФ и становится дешевле. Банки уже нашли другие способы выходить за границу, но в начале месяца был короткий шок.
Почему рубль падает сейчас?
Минфин снизил продажи валюты из ФНБ, поскольку рассчитывает, что доходов экспортёров будет достаточно для поддержки курса рубля. А если доходы по факту окажутся ниже прогнозов, тогда рубль пострадает сильнее.
А еще страны G7 готовят новые санкции против России, их обсудят уже 19–21 мая. Например, могут ужесточить ограничения для энергетического сектора, что ослабит рубль. Хотя ограничения параллельного импорта могут наоборот укрепить нашу валюту, как произошло летом 2022-го. Но только краткосрочно.
@IF_Stocks
Буквально 2 недели назад бакс стоил дорого: курс ₽83 мы не видели с весны 2022 года. Но за это время деревянный успел сильно укрепиться — а теперь вот снова падает. Качели отличные, но уже укачивает.
К волатильности, похоже, пора привыкать. Эксперты в этом месяце ждут доллар в диапазоне ₽77-84.
Почему рубль так сильно скачет? Есть глобальные причины:
Валютная ликвидность в России в целом низкая, а в майские праздники было особенно туго: никто не работает, а трейдеры сидят на даче с шашлыками и без интернета.
Большая неопределённость: сложно оценивать риски рецессии в США и мире, а также перспективы восстановления Китая. Все это изменит спрос на нефть, доходы наших экспортёров и курс рубля. Подробнее смотрите в нашем видео.
Почему рубль рос в начале мая?
Экспортёры продают валюту, чтобы выплатить дивиденды в ближайший месяц. Для рубля это такой же позитив, как и налоговый период. Один только Лукойл #LKOH заплатит ₽303 млрд , а вместе с ним ещё Новатэк #NVTK, Сегежа #SGZH, ФосАгро, #PHOR, Роснефть #ROSN, Газпромнефть #SIBN.
А еще австрийский Райффайзенбанк закрыл счета и перестал работать со всеми российскими банками, кроме своей “дочурки”. То есть, закрылся ещё один канал вывода валюты за рубеж — значит, она накапливается внутри РФ и становится дешевле. Банки уже нашли другие способы выходить за границу, но в начале месяца был короткий шок.
Почему рубль падает сейчас?
Минфин снизил продажи валюты из ФНБ, поскольку рассчитывает, что доходов экспортёров будет достаточно для поддержки курса рубля. А если доходы по факту окажутся ниже прогнозов, тогда рубль пострадает сильнее.
А еще страны G7 готовят новые санкции против России, их обсудят уже 19–21 мая. Например, могут ужесточить ограничения для энергетического сектора, что ослабит рубль. Хотя ограничения параллельного импорта могут наоборот укрепить нашу валюту, как произошло летом 2022-го. Но только краткосрочно.
@IF_Stocks
👑 Не перевелись ли дивидендные короли в РФ?
«Королями» обычно называют фирмы, которые на протяжении десятков лет делятся прибылью и индексируют выплаты. В РФ таких компаний практически нет, поэтому придется делать некоторые скидки. В нашей стране тяжело выработать устойчивую дивидендную политику, но всё же есть компании, не пропускающие и даже повышающие выплаты.
Нефтегаз. Тут выделяются НОВАТЭК и ЛУКОЙЛ. В очередной раз отметим, бизнес #NVTK очень стабильный. Дивиденды платит исправно. Есть основания полагать, что и на горизонте нескольких лет СПГ-гигант себе не изменит и продолжит радовать инвесторов. #LKOH же стабильно платит инвесторам с 2000 года. Выплаты снижались только за 2020 и 2022 годы. Но простить его за это можно.
Фосагро. Текущее состояние рынка удобрений, избегание российского товара в мире – не лучшая пора для #PHOR. Тем не менее, компания в 2022 году пропустила лишь 1 квартал выплат. Да, Фосагро платит ежеквартально! Для ценителей сложного процента – самое то. Размер дивов за последние годы приятно вырос.
Сбер. Кто-то скажет: «Так #SBER же кинул с дивами за 2021 год. Почему он вообще здесь?» В защиту скажем, на банковский сектор пришелся чуть ли не самый большой санкционный удар. Но Сбер быстро поправил свое положение и наградил инвесторов за веру в бизнес. А сейчас и вовсе идет на рекорд.
@IF_Stocks
«Королями» обычно называют фирмы, которые на протяжении десятков лет делятся прибылью и индексируют выплаты. В РФ таких компаний практически нет, поэтому придется делать некоторые скидки. В нашей стране тяжело выработать устойчивую дивидендную политику, но всё же есть компании, не пропускающие и даже повышающие выплаты.
Нефтегаз. Тут выделяются НОВАТЭК и ЛУКОЙЛ. В очередной раз отметим, бизнес #NVTK очень стабильный. Дивиденды платит исправно. Есть основания полагать, что и на горизонте нескольких лет СПГ-гигант себе не изменит и продолжит радовать инвесторов. #LKOH же стабильно платит инвесторам с 2000 года. Выплаты снижались только за 2020 и 2022 годы. Но простить его за это можно.
Фосагро. Текущее состояние рынка удобрений, избегание российского товара в мире – не лучшая пора для #PHOR. Тем не менее, компания в 2022 году пропустила лишь 1 квартал выплат. Да, Фосагро платит ежеквартально! Для ценителей сложного процента – самое то. Размер дивов за последние годы приятно вырос.
Сбер. Кто-то скажет: «Так #SBER же кинул с дивами за 2021 год. Почему он вообще здесь?» В защиту скажем, на банковский сектор пришелся чуть ли не самый большой санкционный удар. Но Сбер быстро поправил свое положение и наградил инвесторов за веру в бизнес. А сейчас и вовсе идет на рекорд.
@IF_Stocks
📈 Фосагро наращивает поставки в ЕС. Пора брать?
Компания за 9 месяцев нарастила поставки в страны ЕC почти на 8%. Европейские компании просто не могут отказаться от наших удобрений.
Германия нарастила импорт в 3,2 раза за 3 квартала. Поставки в Польшу выросли в 1,8 раз.
Что сейчас с акциями? Сейчас для Фосагро всё складывается неплохо. Во-первых, цены на фосфорные удобрения держатся выше средних значений за последние несколько лет.
Во-вторых, сама Фосагро выплатит дивиденды, а это весомый драйвер. Последний отчёт, конечно, не очень обрадовал инвесторов маленькой прибылью. Но дело было именно в общем состоянии рынка удобрений. И негатив оттуда уходит.
В-третьих, на российском рынке затухает паника по поводу высокой ключевой ставки. Многие считают, что ЦБ скоро завершит цикл ужесточения. А это хорошо для всех акций.
Недружественные страны сейчас стараются не бить по российским удобрениям. Им эти поставки сейчас жизненно необходимы. И пока это так, #PHOR будет жить.
@IF_Stocks
Компания за 9 месяцев нарастила поставки в страны ЕC почти на 8%. Европейские компании просто не могут отказаться от наших удобрений.
Германия нарастила импорт в 3,2 раза за 3 квартала. Поставки в Польшу выросли в 1,8 раз.
Что сейчас с акциями? Сейчас для Фосагро всё складывается неплохо. Во-первых, цены на фосфорные удобрения держатся выше средних значений за последние несколько лет.
Во-вторых, сама Фосагро выплатит дивиденды, а это весомый драйвер. Последний отчёт, конечно, не очень обрадовал инвесторов маленькой прибылью. Но дело было именно в общем состоянии рынка удобрений. И негатив оттуда уходит.
В-третьих, на российском рынке затухает паника по поводу высокой ключевой ставки. Многие считают, что ЦБ скоро завершит цикл ужесточения. А это хорошо для всех акций.
Недружественные страны сейчас стараются не бить по российским удобрениям. Им эти поставки сейчас жизненно необходимы. И пока это так, #PHOR будет жить.
@IF_Stocks
🤔 Новые санкции. Кто от них может выиграть?
Рынок сегодня пытается понять, какой же эффект будут иметь новые санкции США против Мосбиржи и НКЦ. Инвесторы тем временем нервничают: то проливают, то откупают почти все подряд.
Ну а мы с вами давайте попробуем трезво оценить, кто проиграет от санкций сильнее всех, а кому они пойдут даже на пользу.
🏦 Для акций Мосбиржи это явный негатив, ведь доходы от валютного рынка на третьем месте среди всех ее комиссионных доходов.
При этом сделки с евро и долларами составляли аж 45% этого рынка, но уже сегодня торги этими валютами остановились. Неудивительно, что в моменте акции Мосбиржи теряли более 10%. Правда, сейчас немного поднялись: падение сократилось до 5%.
🏦 Банки могут заработать на покупке-продаже валюты, поскольку ее внебиржевой обмен не прекращался. Благодаря панике у банков есть шанс очень неплохо «нагреть руки» – правда, скорее всего, кратковременный. Пока что некоторые из них уже продают баксы по сотке, хотя еще позавчера официальная цена была ниже 90 рублей.
Для экспортеров новые санкции – неприятный сюрприз, хотя не сказать, чтобы совсем уж неожиданный. У наших компаний и так были проблемы с получением оплаты, а теперь это будет еще сложнее.
Особенно тяжко придется экспортерам, у которых продажа на иностранные рынки дает львиную долю выручки. Например, #PHOR, #GMKN, #NVTK.
Но есть для них и ложка меда. Все эти усложнения с валютными переводами дают легальную возможность экспортерам распоряжаться валютной выручкой как им хочется, а не быть обязанными ее продавать в рамках российских законов.
🗿 Спасают расчеты за экспорт в рублях. В 2023 году их доля в торговле со всеми странами оказалась на максимуме за последние пять лет: 39%.
Ну а #GEMC может быть хорошей возможностью защититься от девальвации. Вся неразбериха, которая сейчас происходит на валютных рынках, может привести к среднесрочному падению рубля из за дефицита валюты в стране. А стоимость услуг ЕМЦ привязана к курсу евро.
@IF_Stocks
Рынок сегодня пытается понять, какой же эффект будут иметь новые санкции США против Мосбиржи и НКЦ. Инвесторы тем временем нервничают: то проливают, то откупают почти все подряд.
Ну а мы с вами давайте попробуем трезво оценить, кто проиграет от санкций сильнее всех, а кому они пойдут даже на пользу.
При этом сделки с евро и долларами составляли аж 45% этого рынка, но уже сегодня торги этими валютами остановились. Неудивительно, что в моменте акции Мосбиржи теряли более 10%. Правда, сейчас немного поднялись: падение сократилось до 5%.
Для экспортеров новые санкции – неприятный сюрприз, хотя не сказать, чтобы совсем уж неожиданный. У наших компаний и так были проблемы с получением оплаты, а теперь это будет еще сложнее.
Особенно тяжко придется экспортерам, у которых продажа на иностранные рынки дает львиную долю выручки. Например, #PHOR, #GMKN, #NVTK.
Но есть для них и ложка меда. Все эти усложнения с валютными переводами дают легальную возможность экспортерам распоряжаться валютной выручкой как им хочется, а не быть обязанными ее продавать в рамках российских законов.
Ну а #GEMC может быть хорошей возможностью защититься от девальвации. Вся неразбериха, которая сейчас происходит на валютных рынках, может привести к среднесрочному падению рубля из за дефицита валюты в стране. А стоимость услуг ЕМЦ привязана к курсу евро.
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЕС не нравится российский газ, а вот удобрения — другое дело. За первые пять месяцев поставки туда увеличились в 1,7 раза. В топе покупателей — Польша, Франция, Германия и Италия, на них пришлось 57% от общего объема поставок.
Основной рост пришелся на калийные и комплексные удобрения. Поставки калийных удобрений за пять месяцев выросли в четыре раза, а комплексных удобрений — в два раза. Азотные удобрения также показали рост на 39%.
Из-за многочисленных санкций и отказа от российского газа цены на него растут. Газ является не только источником энергии для работы заводов по производству удобрений, но и сырьем для производства аммиака — основы для азотных удобрений. Производить в ЕС становится невыгодно, и крупные игроки перемещают производства в Китай и США, где издержки ниже.
Для наших экспортеров, таких как #AKRN и #PHOR, это может быть позитивом, но есть одно "но". Европа становится зависимой от российских удобрений, как это было с газом, и ей это не особо нравится.
Среди предложений, чтобы снизить эту зависимость, есть идея сместить фокус с эффективности рынка на «безопасность поставок», то есть обложить российские удобрения заградительными пошлинами, чтобы поддержать местных производителей.
А что вы думаете об этом секторе?
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM