IF Stocks
134K subscribers
1.95K photos
70 videos
4 files
3.86K links
Рассказываем про инвестиции в акции
https://t.iss.one/addlist/JL-QfEuHFaU1ZWRi

Реклама: https://t.iss.one/IF_adv

Комьюнити и разбан: @community_if

Регистрация в перечне владельцев страниц в соцсетях: https://clck.ru/3LiqND

Работаем с @swaymedia
Download Telegram
Какие акции держат в портфелях ТОПы рынка? 📈

Все, кому не лень, сейчас делятся своей инвестиционной стратегией, но найти опытного инвестора, который расскажет о своих активах — редкость. Поэтому мы всегда рекомендуем канал Киры Юхтенко — соосновательницы самого крупного русскоязычного YouTube-медиа про финансы и инвестиции InvestFuture с более чем 1млн.подписчиков.

В своем телеграм-канале Кира делится экспертным и личным мнением на тему финансов, инвестиций и рынков

В закрепе канала обязательно заберите чек-лист «План Б: как создать защитный капитал» с пошаговой инструкцией.

А также узнайте, куда инвестирует Кира из еженедельного подкаста #чтовпортфеле

Из интересного в последних выпусках:
Какие активы покупает и почему продала нефтянку
Разборы небезызвестных компаний в портфеле
Какую выбрала стратегию вдолгосрок

Каждую неделю Кира покупает ценную бумагу и дает подробную аналитику по ней. Новый выпуск подкаста — уже сегодня! Что же там на этот раз?

Забирайте канал в подписки и следите за покупками Киры: подписаться 🪙
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21🌭118🔥5
⛽️ Производитель игрушек Лабубу «Pop Mart» оценивается дороже Газпрома

Для интереса, мы решили сравнить основные финансовые показатели за 2024 год и показать их вам.

Наглядный пример как решают мультипликаторы и оценка инвесторов.

😂 – а Газпром не такой уж и дорогой
🌭 – Нет. Газпром стоит дорого

#Юмор
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🤣369🌭119😁23🥴14
📈«Ставка падает — рынок растёт»?

А вот и нет. Самолёт #SMLT, который считается одним из явных бенефициаров снижения ключевой, на этой неделе идет вниз, несмотря на очевидный повод для роста.

Почему? Давайте разбираться.

1️⃣ Инвесторы — не дураки. Когда идея кажется слишком очевидной, работает правило: «Покупай на слухах — продавай до фактов».

Именно «до», а не «на»
. Потому что все знают, что на фактах начнут продавать другие — и стараются выйти пораньше. В итоге рост цены может случиться до события, а после — начнётся фиксация прибыли.

Так вышло и с Самолётом. Бумага выросла на 20% на ожиданиях снижения ставки. Но чем ближе к заседанию ЦБ — тем больше продавцов. Причём не потому, что идея плохая, а потому что… уже пора фиксировать прибыль.

2️⃣ Еще разберем по макро:

инфляция замедляется: в июне она была 9,4% против 9,88% в мае
СКИ (сезонно скорректированная инфляция) идёт к 4%
рубль укрепился, спрос на импорт просел
ОФЗ растут, доходности падают — рынок уже закладывает в цену снижение на 200 б. п.
ставки по вкладам идут вниз
ставка ЦБ пока 20%, но реальная экономика охлаждается

В итоге Банк России может снизить ставку уже в эту пятницу — 25 июля. На столе два сценария: минус 100 б. п. или минус 200 б. п. Но рынок, судя по кривой, уже заложил в цену, что смягчению — быть.

❗️ А теперь психология: чем очевиднее идея — тем слабее результат по факту. Все уже купили. Все уже заложили. И теперь все ждут, кому продать эти бумаги.

Вывод: на ставке никто не зарабатывает. Зарабатывают на неожиданностях. А когда смягчение ЦБ и так в цене — рынок ищет повод для фикса. Вот и падает даже тот, кто «должен был расти».

Поэтому следим не только за фактами, но и за ожиданиями.

#Отвечаем
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12941🔥15😁8
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🌱 У Русагро новый инвестор? Возможно, но всё не так просто

На рынок вбросили громкую новость — Деметра-холдинг #DEM якобы интересуется активами Русагро. Зерновые, масложировые — самые сочные куски. Акции #RAGR, конечно, ожили. Но это тот случай, когда лучше бы инвесторы не радовались. Сейчас объясним, почему.

💰 Напомним: Русагро — агроимперия с выручкой ₽367 млрд за 2024 год, из которых 53% пришлись на масложировой сегмент. Компания владеет брендами «Ряба», «Сдобри», «Московский провансаль» и крупнейшими землями в стране.

Но теперь главный актив — сам Вадим Мошкович — под арестом, а активы дробятся.

Что не так с этой "сделкой":

1️⃣ Официально Деметра опровергла все планы о покупке. Но дыма без огня не бывает. Тем более когда «Ведомости» пишут, что обсуждения были. Утечки просто так не происходят — где-то что-то явно "варится".

2️⃣ Речь идёт не о покупке Русагро, а о выкупе отдельных активов. Иными словами — самую «вкусную» часть (масложир и зерно) хотят вытащить из холдинга. И, скорее всего, по низкой цене.

3️⃣ А миноритариям что останется? Ничего хорошего:

синергия вертикали будет нарушена
акции превратятся в неуправляемую "обёртку от большого бизнеса"

4️⃣ Сделка может быть ниже рыночной цены. Мошкович под арестом, бизнес зарегистрирован на Кипре, идут разговоры о передаче активов государству. Похоже на «распродажу по-тихому».

📉 Не забывайте: именно из-за подобного расклада бумаги Русагро в марте падали на 20%. Тогда мы писали: паниковать рано, но расслабляться нельзя. Сейчас стало только хуже. Мы видим, как вокруг компании сгущаются тучи.

👀 Наш взгляд: если и был шанс спасти миноритариев — он тает на глазах. И если сейчас рынок даёт «отскок дохлой кошки» — это скорее чтобы продать, чем искать хорошие точки входа.

#Горячее
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍55🤔3426🔥8
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🆎 Кто хочет пополнить свой портфель? Альфа-Инвестиции раздают акции

Завтра каждый сможет бесплатно получить акцию одной из ведущих российских компаний. Какой именно — покажет барабан в приложении Альфа-Банка.

Сначала нужно его покрутить, а потом купить любые ценные бумаги от 1000 рублей. Важно сделать это 25 июля. И всё — на инвестиционный счёт придёт новая акция. Если его пока нет, успеваете открыть.

#Горячее
@IF_Stocks
48👍31🥴21🔥16
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
20🌭5🥴2🌚2
💼 Как усилить свой текущий портфель?

Используйте готовую стратегию от команды InvestFuture. Никаких сложных расчётов и долгих часов изучения рынка. Только проверенные инструменты и чёткие инструкции.

Наша команда тщательно отобрала более 40 надёжных активов, чтобы вы могли создать сбалансированный портфель. У вас будет "конструктор" с подсказками. Мы учли всё: от уровня риска до оптимальной доходности.

Что вы получите:

понятный план действий
наглядные примеры
возможность быстро адаптировать стратегию под свой портфель

Для новых покупателей специальная цена:


Стратегия по фондовому рынку — 4990₽ (вместо 5990₽)
Комбо «Фондовый + Крипта» — 8990₽ (вместо 9990₽)

🎁 БОНУС. Покупая до конца июля, вы получаете БЕСПЛАТНО наш популярный гайд с разбором всех стратегий.

Пассивные:

стабильный пассивный доход
автоматическое выравнивание долей
стратегия усреднения (DCA)
дивидендная стратегия
Buy and hold

Активные:

инвестиции в растущие акции
таргетированная торговля
повторение индекса
стратегия по формуле Гринблатта

Уже покупали наши продукты? Персональное предложение ищите по ссылке:

https://t.iss.one/IF_Sales_bot?start=ifstocks_strategii_240725

❗️ Рынок не ждёт, не упускайте возможности! Используйте опыт команды InvestFuture для роста своего капитала! Забирайте готовые решения и действуйте прямо сейчас. 👇

Оферта
Реклама
🌭23👍13🔥13👌3
🏛 Сегодня ЦБ принимает ключевое решение для российского рынка

В эту пятницу состоится одно из самых ожидаемых заседаний Банка России в 2025 году. Впервые за долгое время есть интрига! Прогнозируется снижение ключевой ставки на 2–3 п.п., однако куда важнее — понять, какие сигналы даст регулятор о дальнейшей денежно-кредитной политике.

Telegram-канал
IF News будет присутствовать на пресс-конференции ЦБ. Эксперты оперативно разберут итоги заседания и помогут понять, как решения регулятора могут повлиять на фондовый рынок и котировки российских акций. Обязательно прочитайте материалы наших коллег:

🔻 Банк России «пережестил» со ставкой. Но это было оправданно
🔻 Облигации против акций: куда вложиться?
🔻 Шаг в будущее: экосистемы переродятся в неотехи. Что это? И как будет работать?

Если вы следите за динамикой Мосбиржи и инвестируете в ценные бумаги, рекомендуем подписаться на IF News по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4216🔥12👌8
📉 ЦБ снизил ключевую ставку на 2% — что делать с деньгами?

Сегодня ЦБ опять понизил ключевую. Предсказуемо: инфляция замедляется, рубль стал крепче, спрос слабый, а рынок давно ждал смягчения. Вопрос теперь не в ставке, а в том, что делать с ликвидностью. Давайте думать.

1️⃣Фонды денежного рынка (LQDT) были хитом и спокойно давали около 20% годовых, пока ставка держалась на уровне 21%. Сейчас доходность начала ползти вниз — будет снижаться и дальше. Приток в LQDT иссякает: деньги ищут новые идеи.

2️⃣ ОФЗ и рынок облигаций. Доходности уже сильно ушли вниз, особенно по длинным бумагам. Тот же ОФЗ-26247 с погашением в 2039 году размещают под 14,5% — и отрывают с руками. Минфин не успевает печатать — спрос бешеный.

🔥 Но горячка на этом не заканчивается. В корпоративном сегменте — ажиотаж. Из последнего:

у ВИСа финальная ставка оказалась 17%, хотя изначально был ориентир до 20%
у Абрау-Дюрсо #ABRD вообще 15,5% тоже при обещанных 20%!

Эмитенты чувствуют ажиотаж на рынке и спешат разместиться — тот же Абрау экстренно перенёс сбор заявок на неделю раньше, чтобы попасть на волну хайпа. И попал.

Доходит до абсурда: компании занимают по ставке на 450 б. п. ниже ключа, а инвесторы дерутся за эти бумаги. Хотя можно найти банковский вклад с большей доходностью и меньшим риском.


3️⃣ Ажиотаж видно и по фондам облигаций. Там в начале июля рекордный приток: +21 млрд за неделю. Но видно, что оптимизм местами переходит в эйфорию. Особенно в «фиксах». Всё, как всегда: толпа опаздывает.

4️⃣ Депозиты. Ставки по вкладам продолжают снижаться. Сейчас по коротким — около 18%, по длинным — меньше 17,5%. Год назад давали 22%. Эта история заканчивается: кто хотел зафиксировать — уже зафиксировал.

5️⃣ Акции. Тут у нас самое интересное. Июль прошёл почти в ноль по индексам. Было много отсечек, сезонно слабое лето, выплата дивидендов показало устойчивость рынка, ведь дивидендные гэпы пошли закрываться достаточно быстро.

Мнение IF Stocks: Ставка падает, а значит и доходности — тоже. Инвесторы начинают понимать, что фиксировать ставки в облигациях и вкладах уже не так выгодно, поэтому мы ожидаем переток капитала в акции.


Мы уже учли снижение ключевой ставки и разобрали лучшие инвестидеи в нашей стратегии на второе полугодие 2025 года. Чтобы собрать портфель через конструктор InvestFuture — жмите сюда.

🔥1000 реакций и соберем топ фундаментально сильных компаний, которые могут обогнать индекс МосБиржи, в ближайшее время.

#Горячее
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1.07K👍4845🤔13
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🏗 Ок, ставку понизили. А что с застройщиками?

Все последние недели рынок хайпил: вот-вот снизят ключевую ставку — вырастет и Самолет #SMLT, и Пик #PIKK.

Ипотека подешевеет, спрос вернётся, застройщики начнут снова зарабатывать. Но давайте разберёмся: действительно ли всё так просто?

📉 Да, ставка теперь 18% — это уже второе снижение подряд. Реакция девелоперов понятна:

умеренный оптимизм
надежда на переток капитала инвесторов с депозитов в квартиры
расчёты на оживление продаж: некоторые участники рынка ждут +5–10% уже в августе

Но реальность сложнее.

🤔 Почему текущая ставка все еще недостаточно низкая? Потому что важна не столько ключевая, сколько реальная: КС минус инфляция. Считаем: 18% – 9% = реальные 9%.

Это много. Во времена ипотечного бума 2020–2021 годов реальная ставка была около 0–3%. Именно тогда рынок шёл на рекорды.

Что говорят эксперты?

Греф считает, что для нормальной работы экономики реальная ставка должна быть 4%

руководитель ЕРЗ: отрасль оживится, если КС будет ниже 12%

НОСТРОЙ: достаточно 15%, чтобы спрос оживился

некоторые аналитики ждут реального импульса только при ставке 10–12% (в лучшем случае — к 2027 году)

🍾 Почему застройщики сегодня не пьют шампанское?

1️⃣ Ипотека по-прежнему дорогая. Даже с новым уровнем КС обычная ставка по рынку — 16–19%. Это тяжело для покупателей, а банки не рвутся снижать разницу.

2️⃣ Проектное финансирование стало чуть доступнее, но этого недостаточно. Девелоперам всё ещё сложно тянуть новые стройки.

3️⃣ Льготные программы остаются драйвером, но банки не хотят их активно выдавать — компенсации от государства не всегда покрывают издержки. А значит — тормоз остаётся.

4️⃣ Главное — застройщикам нужно не просто падение КС. А снижение издержек, гибкое господдержка, предсказуемость спроса и доступ к длинным деньгам. Пока этого нет — стройка работает на «выживание».

Что в итоге?
Ключевая ставка 18% — это, конечно, шаг в сторону застройщиков. Но пока реальная ставка >8%, говорить о возрождении отрасли рано.

Почему спекулировать такими новостями не лучшая идея — ответили тут 👈

#Разбираем
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8450🤔16😢5
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❤️ Самые интересное от IF за неделю:

Топ 5 валютных облигаций

Что делать, если эмитент обанкротится?

Ставку снизили. Во что теперь вкладываться?

У Русагро новый инвестор?

Ставку снизили. А рынок упал, почему так?

Может ли АЛРОСА купить ЮГК?

Хороших выходных!

@IF_Bonds
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2518🔥5👌4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🥱 Уже заскучали в Сбере и голубых фишках?

Ведь на рынке есть много других интересных акций, но эти компании находятся во 2 и 3 эшелоне и могут иметь ряд проблем:

отсутствие прозрачности или своевременной отчетности
недостаточная ликвидность или низкий free-float
мажоритарные риски и риски поглощений
не самое стабильное финансовое состояние. Но и низкая оценка

За такими акциями мы и готовы нырять на дно и изучать все глубины фондового рынка. Поэтому, мы запускаем новую рубрику #Эшелоны, в котором будем разбирать интересные идеи не самых заметных компаний.

🔤 С вас реакции и поддержка, с нас аналитика и поиск спрятанных скелетов.

С какой компании начнем рубрику? — Предлагайте в комментариях👇

@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍359🔥8632😁17
📉ТМК — идея на дне или просто труба для долгов?

Это наш первый выпуск в новой рубрике #Эшелоны: разбираем акции интересных компаний второго и третьего эшелона. Надеемся, вам такое тоже интересно. 🙂

Сегодня в фокусе — ТМК #TRMK, производитель труб для нефтегаза, энергетики и машиностроения. Компания была особенно любима инвесторами в августе 2023-го, когда котировки достигали 245 рублей за акцию. А недавно бумага в июне взлетела почти на 9% на новости о масштабной реструктуризации бизнеса, но давайте посмотрим: что у нее с фундаментом?

🔍 МСФО по итогам 2024:

выручка снизилась на 2,2% г/г
EBITDA упала на 29%, рентабельность сжалась до 17%
чистый убыток: 28 млрд₽
ND/EBITDA = 2,8x — терпимо, но долгов всё ещё много

В 1-м квартале 2025 снижение продолжилось. Выручка по РСБУ: -8%, операционная прибыль: –17%. Компания вышла в плюс только из-за курсовых разниц.

😢 Почему всё так грустно?

спрос на трубы в нефтегазе упал — ограничена добыча, нет крупных проектов
увеличилась доля низкомаржинальной продукции
инфраструктурная пауза и высокая ставка тормозят заказы

По мультипликаторам ТМК выглядит вроде бы дешёво:

P/S = 0,2, для сравнения: у #MMK 0,6, у #CHMF — 1,1
но у ТМК 256 млрд ₽ чистого долга, тогда как у других — почти ноль
EV/EBITDA = 4, сравнимо с Северсталью (4,5) и ММК (3,8)

🙅 Дивидендов нет и не будет, пока убытки. 4 июня акционеры отказались от выплат за 2024.

Наш вывод. ТМК — типичная история нижней фазы цикла. Сектор металлургов сейчас весь в просадке, и ТМК тоже, как один из его не самых устойчивых представителей.

Да, при развороте цикла она может вырасти, и даже существеннее конкурентов, но для этого нужна ставка на уровне 12-13%. Справедливая цена в районе 200₽ выглядит реалистично, но только если не ставить дедлайны.

Остались еще те, кто держит эти акции хотя-бы больше 2-х лет?

#Эшелоны
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍114😁3224🔥15
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🥴26👍21🔥4👌2
Успели зафиксировать ставки до снижения? Я — да.

Еще в апреле я вложила 100 000 рублей под фиксированные 28% годовых. И вот мне пришла уже 3-я выплата. Детали на скрине выше.

Инвестирую я по стратегии «Защита капитала»:

Срок вложений — 12 месяцев;
Доходность стабильно выше максимальных ставок по вкладам;
На случай форс-мажоров у платформы есть резервы на 100 миллионов рублей;

А сейчас новички еще и кэшбек могут получить:

+ 10 000 рублей. Если пополните счет от 500 000 рублей и проинвестируете эту сумму на первичном рынке.

+10 000 рублей за каждого приглашенного друга, который тоже выполнит действия для получения кэшбека. Ограничения на количество приглашенных нет.

Все подробности тут.

Реклама
👍1412🔥5👌5
🤔 Яндекс замедляется. Что происходит?

Во втором квартале #YDEX показал сильный отчёт — но рынок почти не отреагировал. Давайте разбираться, почему.

Финрезультаты за этот период:

выручка: ₽332,5 млрд (+33% г/г)
EBITDA: ₽66 млрд (+39%)
скорр. чистая прибыль: ₽30,4 млрд (+34%)
рентабельность: 19,9% — стабильно высокая

Однако есть важное «но»: рост замедляется по сравнению с 1-м кварталом.
А для IT-компаний это — красная лампочка. 🚨

Где именно замедление? Смотрим по сегментам:

1️⃣ Поиск и портал

выручка: ₽115 млрд (+12% г/г)
в 1-м квартале было +21% — замедление заметное

Причина — высокая ставка: малый и средний бизнес режет рекламные бюджеты.

2️⃣ Электронная коммерция, райдтех и доставка

выручка: ₽183 млрд (+36%)
в первом квартале было +41%

Выручка растёт, но e-com и доставка по-прежнему убыточны, убыток не сокращается, а тащит сегмент только райдтех.

3️⃣ Плюс и развлекательные сервисы

выручка: ₽30 млрд (+34%)
EBITDA: ₽2,5 млрд против 300 млн за этот период в прошлом году

Сегмент вышел в устойчивую прибыль. Подписки Яндекс Плюс — становятся главной опорой.

4️⃣ Сервисы объявлений

выручка: ₽8 млрд (–5%)
убыток по EBITDA: ₽0,8 млрд, на 22% ниже чем год назад

Причина — провал Авто.ру на фоне спада рынка авто. Но Яндекс Путешествия тянут сегмент вверх.

5️⃣ B2B Tech, Финтех и прочее

выручка: ₽41 млрд (+89%)
убыток по EBITDA: –8 млрд (улучшение на 42%)

Яндекс Облако, финтех и устройства — всё ещё в минусе, но убытки снижаются. B2B становится всё важнее.

📉 Почему отчёт сильный, а акции не растут?

Рост Яндекса — уже не сюрприз. Компания и раньше показывала +30%, инвесторы это учли. Чтобы их удивить — нужно еще ускоряться, а не замедляться. А что у нас в реальности?

1️⃣ Флагман — реклама — теряет темп. Поиск и портал прибавили всего 12% г/г, это заметный откат от +21% в прошлом квартале. Высокая ставка продолжает душить малый и средний бизнес — рекламодатели режут бюджеты.

2️⃣ Дивиденды есть, но уверенности мало. Компания обещает 80 ₽ на акцию за полугодие (около 1,9% доходности), решение будет принято уже в этот четверг. Но пока выплаты нерегулярны, и рынок не воспринимает Яндекс как дивидендную историю.

Что дальше? Позитивный прогноз Яндекс сохраняет: рост выручки >30%, EBITDA >₽250 млрд.


Это амбициозно, особенно на фоне замедления в поиске и сохраняющейся убыточности в e-com. Но есть и позитив:

ставку начали снижать — рекламодатели оживятся
убыточные сегменты показывают прогресс: убытки сокращаются, эффективность растёт
кэш >180 млрд ₽ — есть из чего платить и инвестировать

Если темпы роста стабилизируются, а дивиденды закрепят — у Яндекса есть все шансы выйти на новую волну переоценки. Но пока рынок ждёт подтверждения.

#Разбираем
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍7133🔥24🥴8
🏦 Со Сбером что-то не то: отчёт вышел — а роста нет. Почему?

#SBER отчитался по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2025 года. Прибыль на уровне консенсуса, но котировки почти не сдвинулись с места. Разбираемся, что в отчёте и почему инвесторы не аплодируют стоя.

Результаты за второй квартал 2025 (год к году)

операционный доход +20%
чистая прибыль ₽423 млрд (+1%)
чистые процентные доходы: ₽842 млрд (+18%)
чистые комиссионные: ₽195 млрд (–7%)
чистая процентная маржа 6%

Результаты за первое полугодие (год к году)

операционный доход: ₽2 трлн (+21%)
чистая прибыль: ₽859 млрд (+5%)
чистые процентные доходы: ₽1,7 трлн (+18%)
чистые комиссионные доходы выросли на 1%, до 398 млрд руб.
рентабельность капитала: 24%
расходы на резервы: ₽335 млрд (×2,2)

Что настораживает?

1️⃣ Снижение темпов роста прибыли. На фоне сильного роста операционных доходов чистая прибыль почти не меняется — весь прирост «съедает» рост резервов.

2️⃣ Рост резервов — тревожный сигнал. Банк закладывает больше под возможные потери: влияние высокой ставки на заёмщиков видно. Стоимость риска выросла до 1,7% во втором квартале (с 1,0% год назад).

3️⃣Комиссии падают. Во втором квартале — почти -7% из-за эффекта высокой базы. Лояльность и корпоративный сегмент — ключевые факторы.

4️⃣ Кредитование тормозит:

ипотека: +3% за второй квартал, +2,6% с начала года
потребкредиты: –5% за второй квартал, –11% ❗️ с января

С начала года совокупный кредитный портфель увеличился в реальном выражении на 2%. Льготная ипотека и проектное финансирование тащат, но без них — стагнация.

Но Сбер — это все таки Сбер.

“Мы нарастили достаточность капитала до 14,6%, что создает прочную основу в преддверии выплат рекордных дивидендов общим объемом 786,9 млрд рублей, одобренных нашими акционерами”, — прокомментировал Герман Греф, председатель правления Сбера.


Вывод. Сбер остаётся сверхустойчивым банком — маржа держится, прибыль на месте, капиталы прочные. Но рост почти остановился:

ставка душит потребкредит
резервы растут
комиссионные доходы буксуют

Результаты в целом нейтральные. Так что ждем эффекта от снижения ставки и ускорение по кредитованию.

#Разбираем
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍113🥴23😁7😢6
IF Stocks
📉 ЦБ снизил ключевую ставку на 2% — что делать с деньгами? Сегодня ЦБ опять понизил ключевую. Предсказуемо: инфляция замедляется, рубль стал крепче, спрос слабый, а рынок давно ждал смягчения. Вопрос теперь не в ставке, а в том, что делать с ликвидностью.…
🚀 После снижения ставки — перезапуск: кто рванёт вверх?

Как и обещали, покажем наших фаворитов на ближайшее время. В начале года мы говорили, что цикл ставки — важнее всего. И пока индекс Мосбиржи закрыл первое полугодие с просадкой на 1,2%, часть секторов показала отличную динамику:

В лидерах — электроэнергетика. Подъём тарифов, высокая база дивидендов, ожидания приватизаций и реформа в Россетях подогревали интерес. В топе — Полюс, Россети ЦП и Кубань.

Следом — телеком. МТС и VEON радовали дивидендами, а рост доли рынка и переоценка мобильной базы сыграли на руку.

Финансовый сектор дал бенефициаров дивидендного бума. Почти все банки кроме МКБ не подвели — особенно если вы в апреле поймали рост на анонсе рекордных выплат.

Отдельные девелоперы типа ПИКа тоже выросли на ожиданиях разворота ипотечного цикла и стабилизации спроса.

Но теперь всё это — уже отыграно. Снижение ставки запущено, и мы смотрим на тех, кто может оказаться впереди во втором полугодии. Вот вам три фаворита.

1️⃣ #HEAD — HeadHunter. Рынок труда внизу цикла. Ставка давила на деловую активность, но теперь начинается оживление. Для HH это значит рост вакансий, расширение базы клиентов и возвращение выручки к 20–25% YoY.

Фундамент:

EV/EBITDA: ~6,4х — дешево для технологического бизнеса
нет чистого долга, высокая маржа
дивидендная политика заявлена, по итогам первого полугодия могут заплатить 200₽/акцию

Идея на разворот макроцикла. Плюс платформа уже давно переросла просто доску объявлений: b2b-направление, AI-инструменты, автоподбор — всё это усиливает модель.

2️⃣ #LENT — Лента. Устали от гиперов? Вот и она тоже. Компания активно переключается на супермаркеты, магазины у дома и онлайн, наращивает долю через сделки и слияния.

Цифры:

выручка за 2 года: x2
доля гипермаркетов в обороте: упала с 82% до 53%
LFL-продажи: +12% даже в слабом первом квартале
EV/EBITDA: 3,4х (против 4х у X5 #FIVE и 4,5х у Магнита #MGNT)

Может стать лидером в ребалансе потребительского спроса.

3️⃣ T-Технологии. Финансовый IT с высокой рентабельностью:

ROE в 2024: 33%
ROE в первом полугодии 2025: даже в слабом квартале — 25%
цель: держать ROE выше 30% на горизонте нескольких лет

По сути, это ставка на высокомаржинальный рост без госучастия и при грамотной капитализации тренда на цифровизацию банковского сектора.

🤔 Что объединяет эти идеи?

все три — с триггерами на рост
все выигрывают от разворота ставки

Во втором полугодии рынок пойдёт туда, где есть перспектива роста + нормальный баланс рисков. Вот поэтому эти три истории — наш выбор.

А если вы хотите обогнать МосБиржу через валютные облигации, смотрите подборку тут.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ТОП
@IF_Stocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3525👍21🥴11
Тут прилетел вопрос, где смотреть данные по компаниям? Мы обычно смотрим отчетности компаний, скринеры и таблицы.

Однако когда нужно что-то быстро глянуть по актуальным данным российских компаний — пользуемся @AgregatorAI_bot.

Это ИИ-бот — он собирает всю нужную фундаментальную информацию о компании по вашему запросу, прорисовывает графики котировок, выплат дивидендов, мультипликаторы, доли владения и углубляется в детали дивполитики и отчетностей.

Может по данным даже гугл-таблицу нарисовать и выдать стату по закрытию дивгэпов!

Это не реклама, если что, чисто от нас рекомендация :)
👍32🤔197😁2
📉 Ставку снизили, рубль теряет свои позиции! Как теперь заработать на рынке?

7 августа в 17:00 мы проведем закрытый эфир, где раскроем все карты по самым прибыльным идеям!

Что вас ждёт?

ответы на острые вопросы от экспертов InvestFuture по фондовому и крипторынку;
эксклюзивная информация, которой нет в открытом доступе.

Как участвовать?

купите нашу стратегию на 2-е полугодие 2025 по фондовому или крипторынку
6 августа получите персональную ссылку на эфир

Не сможете присутствовать онлайн? Не проблема! Оставьте свой вопрос заранее, мы обязательно ответим на него в прямом эфире, а затем вы получите полную запись мероприятия.

Чтобы все успели задать вопросы, мы ограничили число мест до 50.

👍 Специальное предложение для новых инвесторов:

🔥Стратегия по фондовому рынку — всего 4990₽ (вместо 5990₽)
🔥 Комбо «Фондовый + Крипта» — 8990₽ (вместо 9990₽)

🎁 БОНУС: покупая стратегию до конца июля, вы получаете наш бестселлер «Активные и пассивные стратегии на фондовом рынке» в подарок!

👉Инвестируйте в свое финансовое будущее — ждем вас на эфире!

Перейти по ссылке
https://t.iss.one/IF_Sales_bot?start=ifstocks_strategii_300725

Оферта
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
13🌭12🥴10👍6