ЦБ РФ опубликовал значения показателя рыночной процентной ставки (РПС) для целей расчета резервов по ипотечным ссудам в рамках Положения Банка России № 590-П на 01.09.2025

Это усредненное (на дневной основе) за 3 последних календарных месяца, предшествующие дате оценки, значение доходности облигаций федерального займа со сроком до погашения 10 лет, определенное в соответствии с кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг (облигаций федерального займа).

Насколько мы понимаем, так ЦБ ранее дестимулировал выдачу ипотечных кредитов, полная стоимость (ПСК) которых была существенно ниже рыночного уровня. По таким ссудам банкам необходимо формировать дополнительные резервы (+30% в резерв, если ПСК ниже РПС более чем на 1/5, и на +50%, если ниже более чем на 1/2). Вообще, тема возникла в эпоху, когда застройщики «грешили» установлением экстремально низких ставок. Ну вы помните, вплоть до 0,1% годовых. Обычно, за счет завышения цен. Но, как видите, история продолжается.

Как менялась эта цифра указано во вложенной табличке.

#цбрф #кредиты #ипотека

Итоги недели

Объем предложения на вторичном рынке Петербурга (спальные районы, включая Мурино/Кудрово) снизился по итогам августа на 6,9%. Заслуживает внимания и то, что число объектов в продаже находится на многолетнем минимуме, и высокая скорость выбытия объектов.

А вот спрос, вопреки ожиданиям, практически не просел даже в последнюю неделю августа, перед 1 сентября. Количество звонков, просмотров и авансов осталось на приличном уровне.

Ипотечные покупатели на вторичке пока не сильно заметны, но они есть, и их постепенно становится больше. Есть люди, которые, ощущая дефицит предложения, покупают интересные варианты даже с рыночной ипотекой, под 20%. С расчетом либо закрыть досрочно, либо рефинансироваться после снижения ключевой ставки.

Мотивов для роста предложения пока не предвидится, а вот шансы на активизацию спроса есть. С дальнейшим снижением ставок часть денег с депозитов перейдет в недвижимость, кроме того, оживятся ипотечные покупатели. Усиление спроса при слабом предложении естественным образом подтолкнет цены, и это дополнительно усилит спрос. Более острым станет выбор: либо ждать понижения ставок, либо покупать при высоких ипотечных ставках, теряя депозитный доход, зато по более низкой цене.

Новостройки. По данным ДомРФ, на 21 августа было выдано 190,2 млрд рублей семейной ипотеки. При таких темпах выдача «семейки» по итогам августа будет выше июля на 7,5%. Последняя неделя была менее активной по звонкам и обращениям по трейд-ин, но после 1-го сентября активность будет расти. Августовские продажи у застройщиков должны быть лучше июльских.

Доля рассрочек не увеличивается: есть ощущение что в августе застройщики стали менее щедрыми на скидки, рассрочки или увеличение сроков бронирования. Сделки с рыночной ипотекой единичны. Активны региональные покупатели: в период отпусков приезжают посмотреть и приобрести квартиры себе или детям-студентам.

На рынке жилой аренды - резкий прирост предложения в августе. По данным ЦИАН плюс 40%, Авито – плюс 44%. Настало время арендатора: сдавать квартиры будут дольше, искать съемщиков станет сложнее; ставки в ближайшее время начнут проседать, особенно заметно – ближе к зиме. В рекламе уже 7,3 тысячи лотов, этой отметки в прошлом году достигли только к октябрю. Очень похоже, что в аренду перетекло приличное количество квартир от собственников, отложивших продажу. Вопрос: когда и при каких условиях они вернут их обратно.

@yeltsovm

В развитии «годных» ипотечных программ сегодня существует серьезный перекос в пользу маленьких квартир — студий и однокомнатных, заявила первый замминистра труда Ольга Баталина на сессии Восточного экономического форума.

«Очевидно, это не жилье для семьи, это не жилье для семьи с двумя и тремя детьми. Сегодня у нас, собственно, никаких ограничений внутри льготных и ипотечных программ с точки зрения направления этих средств на приобретение жилья различной площади нет. Это первое»

В этом контексте особенное внимание следует уделить развитию внеипотечных, альтернативных способов улучшения жилищных условий, продолжила Баталина. Она призвала глубже понять потенциал такого способа обеспечения жильем как аренда, а именно насколько он семейный и в какой степени позволяет «увязать запросы рынка труда и вопроса демографии».

#мнение #жилье #льготнаяипотека

Доступность жилья и спрос повысятся?

И никакого скептицизма, пожалуйста. Над вопросами вовсю работает правительство. Ситуацию на рынке недвиги и пути его спасения прокомментировал премьер Михаил Мишустин. По его словам:

▪️ Спрос на рынке жилья снижается по ряду причин, для преодоления тенденции власти реализуют необходимые решения.
▪️ В числе этих решений — отмена допкомиссий для девелоперов, расширение лимита ипотечных программ.
▪️ Уже подготовлена инициатива временного субсидирования ставки по кредитам на проектное финансирование для новостроек.
▪️ Правительство ведет системную работу по повышению доступности жилья для россиян.

Также Мишустин поручил держать на контроле ситуацию в стройсекторе, чтобы не утратить накопленный потенциал и ввести, как и планировалось, более 660 млн «квадратов» жилья к 2030 году.

В общем, узбагойтесь: все идет по плану, спрос и доступность под контролем.

@novostroyman

📃Проблемы прогнозирования рынка недвижимости в условиях нестационарности макроэкономической среды

Авторы: Грушина О.В., Домащенко О.В.

Аннотация: В статье поднимаются вопросы влияния различных макро- и микроэкономических факторов на цены на недвижимость, в условиях, когда государство активно использует макроэкономические инструменты для управления экономикой, включая методы денежно-кредитной политики, регулирующие процентные ставки по заемному капиталу в стране.

Авторы поставили себе целью провести специфический анализ рынка недвижимости и анализ нестационарных макроэкономических факторов, оказывающих влияние на цену недвижимости.

В частности, в статье продемонстрировано реальное влияние корректировки ключевой процентной ставки на ценовые показатели на рынке недвижимости, а также на объемы спроса и предложения. Ключевая процентная ставка, как инструмент монетарной политики, демонстрирует наиболее заметное воздействие на рынок жилья. Проанализированные статистические данные российской экономики убедительно показывают, как изменения этого параметра отражаются на покупательской активности и предложении недвижимости.

Новизной в данном аспекте является обнаружение неверных интерпретаций фундаментального экономического принципа взаимодействия спроса и предложения на рынке недвижимости. В итоге исследования был произведен прогноз цен на жилье в РФ с использованием метода экспоненциальных сглаживаний с учетом реального влияния ключевой ставки.

Источник: «Жилищные стратегии». Том 12, №2.

#цены #недвижимость

@rusipoteka