#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.86% (3685 п.)
📈 Nasdaq: +0.68% (12452 п.)
📈 Dow Jones +0.87% (30194 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1826)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.51% ($50.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.92% (0.933%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне начала распространения вакцин Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX по США, а также надежд на согласование нового пакета стимулов – наилучшим шансом станет его принятие совместно с пакетом из 12 законопроектов, которые Конгресс должен утвердить до пятницы для продления финансирования федерального правительства. На этом фоне европейские фондовые рынки уверенно растут, рынки Азии закончили день также преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Согласно официальным инструкциям Центра контроля и профилактики заболеваний США (CDC), медицинские работники должны быть первыми, кто получит вакцину, наряду с гражданами, живущих в условиях длительного ухода. Эта группа состоит примерно из 24 млн американцев, которые получат большую часть доз, которые будут произведены к концу года. Цель состоит в том, чтобы остальное население США было вакцинировано к лету 2021 г. При этом данные Pew Research указывают на логистические препятствия, а также, что до 40% американцев не намерены вакцинироваться. При этом, согласно экспертам, для достижения коллективного иммунитета ~70% населения должны быть вакцинированы или иметь антитела.
🟢 За выходные пришел целый ряд новостей по слияниям и поглощениям:
• AstraZeneca #AZN объявила о покупке разработчика препаратов для лечения редких заболеваний Alexion Pharmaceuticals #ALXN за $39 млрд, что станет крупнейшим приобретением за всю историю компании. Акции #ALXN растут на 32% на премаркете.
• Производитель образовательного программного обеспечения Pluralsight #PS согласился на продажу компании Vista Equity Partners за $3.5 млрд. Акции #PS растут на 5.9% на премаркете.
• Huntington Bancshares #HBAN объявила о слиянии с TCF Financial #TCF.
• Electronic Arts #EA объявила о покупке британского создателя игр Codemasters за $1.2 млрд.
• GlaxoSmithKline #GSK предлагает $120 за акцию Eidos Therapeutics #EIDX, также на покупку компании претендует BridgeBio Pharma #BBIO.
🔴 Несколько федеральных правительственных агентств США, а также министерства финансов и торговли, сообщили о взломе ряда их сетей через систему сетевого управления SolarWinds #SWI. Также сообщается, что хакерская атака является делом рук правительства РФ.
Что еще происходит в мире…
🔴 Германия вводит полный локдаун со среды 16 декабря до окончания рождественских праздников на фоне роста числа заражений коронавирусом.
🔴 Акции Virgin Galactic #SPCE падают на 14% на премаркете после преждевременного завершения испытательного полета корабля SpaceShipTwo «Unity» по причине проблем с двигателем.
🟡 Google #GOOG перенесла возвращение работников в офис до сентября 2021 г.
🟢 Tesla #TSLA проинформировала сотрудников своего завода во Фремонте, что производственные линии High-End Model S и X будут закрыты с 24 декабря по 11 января, что может быть связано с обновлением дизайна автомобилей.
🔴 Вслед за остановкой IPO Antgroup и ужесточением регулирований, правительство Китая оштрафовало целый ряд технологических гигантов, в том числе Alibaba #BABA и Tencent China Literature #TCEHY, за непредоставление информации о прошедших поглощениях.
💎 До рождественских праздников остается чуть больше недели, после этого существенная часть трейдеров уйдет в отпуска, что отразится на активности торгов. Мы планируем нарастить долю денежных средств на этой неделе, чтобы чувствовать себя спокойнее в предстоящие неликвидные торговые сессии.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.86% (3685 п.)
📈 Nasdaq: +0.68% (12452 п.)
📈 Dow Jones +0.87% (30194 п.)
🌕 Золото: -0.66% ($1826)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.51% ($50.46)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.92% (0.933%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на премаркете на фоне начала распространения вакцин Pfizer #PFE и BioNTech #BNTX по США, а также надежд на согласование нового пакета стимулов – наилучшим шансом станет его принятие совместно с пакетом из 12 законопроектов, которые Конгресс должен утвердить до пятницы для продления финансирования федерального правительства. На этом фоне европейские фондовые рынки уверенно растут, рынки Азии закончили день также преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Согласно официальным инструкциям Центра контроля и профилактики заболеваний США (CDC), медицинские работники должны быть первыми, кто получит вакцину, наряду с гражданами, живущих в условиях длительного ухода. Эта группа состоит примерно из 24 млн американцев, которые получат большую часть доз, которые будут произведены к концу года. Цель состоит в том, чтобы остальное население США было вакцинировано к лету 2021 г. При этом данные Pew Research указывают на логистические препятствия, а также, что до 40% американцев не намерены вакцинироваться. При этом, согласно экспертам, для достижения коллективного иммунитета ~70% населения должны быть вакцинированы или иметь антитела.
🟢 За выходные пришел целый ряд новостей по слияниям и поглощениям:
• AstraZeneca #AZN объявила о покупке разработчика препаратов для лечения редких заболеваний Alexion Pharmaceuticals #ALXN за $39 млрд, что станет крупнейшим приобретением за всю историю компании. Акции #ALXN растут на 32% на премаркете.
• Производитель образовательного программного обеспечения Pluralsight #PS согласился на продажу компании Vista Equity Partners за $3.5 млрд. Акции #PS растут на 5.9% на премаркете.
• Huntington Bancshares #HBAN объявила о слиянии с TCF Financial #TCF.
• Electronic Arts #EA объявила о покупке британского создателя игр Codemasters за $1.2 млрд.
• GlaxoSmithKline #GSK предлагает $120 за акцию Eidos Therapeutics #EIDX, также на покупку компании претендует BridgeBio Pharma #BBIO.
🔴 Несколько федеральных правительственных агентств США, а также министерства финансов и торговли, сообщили о взломе ряда их сетей через систему сетевого управления SolarWinds #SWI. Также сообщается, что хакерская атака является делом рук правительства РФ.
Что еще происходит в мире…
🔴 Германия вводит полный локдаун со среды 16 декабря до окончания рождественских праздников на фоне роста числа заражений коронавирусом.
🔴 Акции Virgin Galactic #SPCE падают на 14% на премаркете после преждевременного завершения испытательного полета корабля SpaceShipTwo «Unity» по причине проблем с двигателем.
🟡 Google #GOOG перенесла возвращение работников в офис до сентября 2021 г.
🟢 Tesla #TSLA проинформировала сотрудников своего завода во Фремонте, что производственные линии High-End Model S и X будут закрыты с 24 декабря по 11 января, что может быть связано с обновлением дизайна автомобилей.
🔴 Вслед за остановкой IPO Antgroup и ужесточением регулирований, правительство Китая оштрафовало целый ряд технологических гигантов, в том числе Alibaba #BABA и Tencent China Literature #TCEHY, за непредоставление информации о прошедших поглощениях.
💎 До рождественских праздников остается чуть больше недели, после этого существенная часть трейдеров уйдет в отпуска, что отразится на активности торгов. Мы планируем нарастить долю денежных средств на этой неделе, чтобы чувствовать себя спокойнее в предстоящие неликвидные торговые сессии.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Barrons
💡 На фоне нулевых процентных ставок доходности облигаций снизились до своих минимальных значений, поэтому инвесторам желающим получать стабильный денежный поток приходится искать альтернативы на рынке акций. В новом выпуске известное финансовое издание представило список инвестиционных идей на 2021 год, ранжируя категории по уровню доходности.
👉🏻 Рейтинг доходности от Barron's:
• акции компаний владеющие энергетической инфраструктурой, например, трубопроводами (MLP)
• американские дивидендные компании
• иностранные дивидендные компании
• электроэнергетика
• инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• телекоммуникации
• конвертируемые ценные бумаги
• облигации с высокой степенью риска
• не облагаемые налогом муниципальные облигации
• налогооблагаемые муниципальные облигации
• привилегированные акции
• казначейские облигации.
⚡️ Топ-идеи на 2021 год:
✅ Enterprise Products Partners #EPD - дивидендная доходность 9.2%
✅ Salient Midstream & MLP #SMM - 5.5%
✅ GlaxoSmithKline #GSK - 5.4%
✅ Eletrobras #EBR - 4.5%
✅ Gazprom #OGZPY - 7.3%
✅ Mitsubishi #MSBHF - 5.1%
✅ Dominion Energy #D - 3.4%
✅ Consolidated Edison #ED - 4.3%
✅ Simon Property Group #SPG - 6.3%
✅ Vornado Realty Trust #VNO - 5.8%
✅ Verizon #VZ - 4.3%
✅ Deutsche Telekom #DTEGY - 3.7%
⚡️ Топ 7 идей среди акций стоимости:
✅ Bank of America #BAC - торгуется дешево относительно сектора; катализаторы роста: улучшение экономики и получение одобрения ФРС для увеличения объемов обратного выкупа акций и дивидендов.
✅ Coca-Cola #KO
✅ CVS Health #CVS
✅ Liberty Braves #BATRK
✅ MSG Sports #MSGS
✅ Sysco #SYY
✅ Walt Disney #DIS
👉🏻 Также, Barron's позитивно настроен в отношении Nordstrom #JWN, отмечая, что справиться с трудностями компании помогли инвестиции в онлайн-торговлю, сокращение затрат и готовность к переходу на небольшие торговые площади.
💎 Исходя из логики крайне низких доходностей на облигационном рынке, часть инвесторов будет вынуждена ребалансировать портфели в пользу акций для того, чтобы выполнить свои будущие обязательства. Учитывая, что на рынке инструментов с фиксированным доходом сосредоточены намного большие активы по сравнению с рынком акций - этот переток средств будет поддерживать фондовый рынок.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 На фоне нулевых процентных ставок доходности облигаций снизились до своих минимальных значений, поэтому инвесторам желающим получать стабильный денежный поток приходится искать альтернативы на рынке акций. В новом выпуске известное финансовое издание представило список инвестиционных идей на 2021 год, ранжируя категории по уровню доходности.
👉🏻 Рейтинг доходности от Barron's:
• акции компаний владеющие энергетической инфраструктурой, например, трубопроводами (MLP)
• американские дивидендные компании
• иностранные дивидендные компании
• электроэнергетика
• инвестиционные фонды недвижимости (REIT)
• телекоммуникации
• конвертируемые ценные бумаги
• облигации с высокой степенью риска
• не облагаемые налогом муниципальные облигации
• налогооблагаемые муниципальные облигации
• привилегированные акции
• казначейские облигации.
⚡️ Топ-идеи на 2021 год:
✅ Enterprise Products Partners #EPD - дивидендная доходность 9.2%
✅ Salient Midstream & MLP #SMM - 5.5%
✅ GlaxoSmithKline #GSK - 5.4%
✅ Eletrobras #EBR - 4.5%
✅ Gazprom #OGZPY - 7.3%
✅ Mitsubishi #MSBHF - 5.1%
✅ Dominion Energy #D - 3.4%
✅ Consolidated Edison #ED - 4.3%
✅ Simon Property Group #SPG - 6.3%
✅ Vornado Realty Trust #VNO - 5.8%
✅ Verizon #VZ - 4.3%
✅ Deutsche Telekom #DTEGY - 3.7%
⚡️ Топ 7 идей среди акций стоимости:
✅ Bank of America #BAC - торгуется дешево относительно сектора; катализаторы роста: улучшение экономики и получение одобрения ФРС для увеличения объемов обратного выкупа акций и дивидендов.
✅ Coca-Cola #KO
✅ CVS Health #CVS
✅ Liberty Braves #BATRK
✅ MSG Sports #MSGS
✅ Sysco #SYY
✅ Walt Disney #DIS
👉🏻 Также, Barron's позитивно настроен в отношении Nordstrom #JWN, отмечая, что справиться с трудностями компании помогли инвестиции в онлайн-торговлю, сокращение затрат и готовность к переходу на небольшие торговые площади.
💎 Исходя из логики крайне низких доходностей на облигационном рынке, часть инвесторов будет вынуждена ребалансировать портфели в пользу акций для того, чтобы выполнить свои будущие обязательства. Учитывая, что на рынке инструментов с фиксированным доходом сосредоточены намного большие активы по сравнению с рынком акций - этот переток средств будет поддерживать фондовый рынок.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #здравоохранение #GS
💡 Goldman Sachs сообщает, что крупные биофармацевтические компании продолжат заключать сделки по слиянию и поглощению (M&A) в 2021 году. Общий бюджет оценивается в $530 млрд.
👉🏻 Аналитики отмечают рост объема сделок в феврале на ~110% по отношению к прошлому году, в том числе рост сделок на ~221% в США среди компаний со средней капитализацией. Также ожидается, что при благоприятных условиях активность в сфере слияний и поглощений может следовать тенденции, установленной во 2-м полугодии 2020 года.
👉🏻 На первый план по сделкам M&A выйдут компании Merck, Pfizer, Bristol-Myers Squibb, Sanofi и GlaxoSmithKline, при этом потеря эксклюзивности может отрицательно сказаться на оценке потенциальных покупателей.
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
✅ Bristol-Myers Squibb #BMY
✅ Sanofi #SNY
✅ GlaxoSmithKline #GSK
🧬 Наиболее приоритетными для покупателей остаются такие направления, как онкология и иммунология. Стоит отметить рост интереса к неврологии и убедительную оценку стоимости акций компаний, занимающихся разработками в области поздней стадии генной терапии, после недавнего падения.
⚡️ Топ-идеи Goldman Sachs:
• Онкология:
✅ Arvinas #ARVN
✅ Blueprint Medicines #BPMC
✅ Incyte #INCY
✅ Seagen #SGEN
✅ Mirati Therapeutics #MRTX
✅ Turning Point Therapeutics #TPTX
• Неврология:
✅ Karuna Therapeutics #KRTX
• Иммунология:
✅ Argenx SE #ARGX
💎 Сделки по слиянию и поглощению могут оказать положительное влияние на вышеперечисленные компании за счет потенциального повышения эффективности и оптимизации расходов. Нам нравится Seagen #SGEN - компания занимается разработкой методов лечения рака, в такой области всегда есть шанс на то, что препарат станет прорывом в медицине и подтолкнет стоимость акций объединенной компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Goldman Sachs сообщает, что крупные биофармацевтические компании продолжат заключать сделки по слиянию и поглощению (M&A) в 2021 году. Общий бюджет оценивается в $530 млрд.
👉🏻 Аналитики отмечают рост объема сделок в феврале на ~110% по отношению к прошлому году, в том числе рост сделок на ~221% в США среди компаний со средней капитализацией. Также ожидается, что при благоприятных условиях активность в сфере слияний и поглощений может следовать тенденции, установленной во 2-м полугодии 2020 года.
👉🏻 На первый план по сделкам M&A выйдут компании Merck, Pfizer, Bristol-Myers Squibb, Sanofi и GlaxoSmithKline, при этом потеря эксклюзивности может отрицательно сказаться на оценке потенциальных покупателей.
✅ Merck #MRK
✅ Pfizer #PFE
✅ Bristol-Myers Squibb #BMY
✅ Sanofi #SNY
✅ GlaxoSmithKline #GSK
🧬 Наиболее приоритетными для покупателей остаются такие направления, как онкология и иммунология. Стоит отметить рост интереса к неврологии и убедительную оценку стоимости акций компаний, занимающихся разработками в области поздней стадии генной терапии, после недавнего падения.
⚡️ Топ-идеи Goldman Sachs:
• Онкология:
✅ Arvinas #ARVN
✅ Blueprint Medicines #BPMC
✅ Incyte #INCY
✅ Seagen #SGEN
✅ Mirati Therapeutics #MRTX
✅ Turning Point Therapeutics #TPTX
• Неврология:
✅ Karuna Therapeutics #KRTX
• Иммунология:
✅ Argenx SE #ARGX
💎 Сделки по слиянию и поглощению могут оказать положительное влияние на вышеперечисленные компании за счет потенциального повышения эффективности и оптимизации расходов. Нам нравится Seagen #SGEN - компания занимается разработкой методов лечения рака, в такой области всегда есть шанс на то, что препарат станет прорывом в медицине и подтолкнет стоимость акций объединенной компании.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания снова окажутся крупные компании, отчитывающиеся на этой неделе за прошедший квартал: Alibaba, General Motors и Kraft Heinz.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 августа:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июль)
3 августа:
• Объём промышленных заказов (июнь)
4 августа:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июль)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (июль)
• Запасы сырой нефти
5 августа:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
6 августа:
• Средняя почасовая заработная плата (июль)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июль)
• Уровень безработицы (июль)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
2 августа – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI.
3 августа – Alibaba #BABA, BP #BP, Phillips 66 #PSX, Nio Inc. #NIO, Caesars Entertainment #CZR.
4 августа – General Motors #GM, Uber #UBER, Roku #ROKU, Booking Holdings #BKNG, Electronic Arts #EA.
5 августа – Moderna #MRNA, Corteva #CTVA.
6 августа – Magna International #MGA.
Ситуация на рынке труда в США:
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за июль приобретает дополнительную значимость после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул важность ситуации с рабочими местами. Некоторые аналитики считают, что значительное увеличение числа занятых может привести к распродаже на рынке акций из-за опасений повышения ставки регулятором. Bank of America #BAC прогнозирует, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 750 тыс. в июле против 850 тыс. в июне, что приведет к снижению уровня безработицы с 5.9% до 5.7%.
Предварительный обзор доходов DraftKings:
Прогнозы по общему объему рынка спортивных ставок в США продолжают расти по мере того, как все больше штатов следуют по пути легализации онлайн-ставок на спорт. Morgan Stanley считает, что совокупный доход от ставок на спорт может достичь $7 млрд в 2021 году. По прогнозам, выручка DraftKings #DKNG составит $241.95 млн, что почти в 4 раза превышает аналогичный показатель в прошлом году. При этом ожидается убыток на акцию на уровне -$0.5302, что примерно равно прошлогоднему показателю.
NFT-токены:
The Coca-Cola Company #KO планирует выпустить цифровые токены для сбора средств в пользу спортивной благотворительной организации Special Olympics International на аукционе, который продлится до 2 августа. Покупатели токенов получат доступ к «ларцу дружбы», из которого в случайном порядке могут выпасть коллекционные виртуальные предметы.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что китайские акции будут рассматриваться как активы с повышенным риском до тех пор, пока не появится больше ясности в отношении регулятивных мер Пекина. Между тем, издание сообщает о нехватке рабочей силы в США. Экономисты предупреждают, что проблема гораздо серьезнее, чем пандемия, поскольку рождаемость в США неуклонно снижается, а пенсионеры раньше уходят с рынка труда. Это, по мнению экспертов, повышает риск того, что ФРС может неверно определить момент, когда экономике понадобится “охладиться”.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ GlaxoSmithKline #GSK - катализатором роста может выступить выделение предприятия, созданного совместно с Pfizer #PFE в сфере потребительского здравоохранения.
✅ Atlas Technical Consultants #ATCX - компания является одним из лидеров в инфраструктурной отрасли и является бенефициаром согласования инфраструктурного пакета стимулов.
💎 На прошлой неделе широкий рынок акций торговался в диапазоне вблизи исторических максимумов. Ощутимую поддержку котировкам оказывает крайне сильный сезон отчетности. Мы по-прежнему считаем, что факторов за продолжение роста фондового рынка больше, чем за ощутимую коррекцию. При этом уровень волатильности скорее всего останется на уровне выше среднего.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания снова окажутся крупные компании, отчитывающиеся на этой неделе за прошедший квартал: Alibaba, General Motors и Kraft Heinz.
⚠️ Макроэкономические данные:
2 августа:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июль)
3 августа:
• Объём промышленных заказов (июнь)
4 августа:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (июль)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (июль)
• Запасы сырой нефти
5 августа:
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
6 августа:
• Средняя почасовая заработная плата (июль)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июль)
• Уровень безработицы (июль)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
2 августа – On Semiconductor #ON, NXP Semi #NXPI.
3 августа – Alibaba #BABA, BP #BP, Phillips 66 #PSX, Nio Inc. #NIO, Caesars Entertainment #CZR.
4 августа – General Motors #GM, Uber #UBER, Roku #ROKU, Booking Holdings #BKNG, Electronic Arts #EA.
5 августа – Moderna #MRNA, Corteva #CTVA.
6 августа – Magna International #MGA.
Ситуация на рынке труда в США:
Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе за июль приобретает дополнительную значимость после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул важность ситуации с рабочими местами. Некоторые аналитики считают, что значительное увеличение числа занятых может привести к распродаже на рынке акций из-за опасений повышения ставки регулятором. Bank of America #BAC прогнозирует, что число занятых в несельскохозяйственном секторе вырастет на 750 тыс. в июле против 850 тыс. в июне, что приведет к снижению уровня безработицы с 5.9% до 5.7%.
Предварительный обзор доходов DraftKings:
Прогнозы по общему объему рынка спортивных ставок в США продолжают расти по мере того, как все больше штатов следуют по пути легализации онлайн-ставок на спорт. Morgan Stanley считает, что совокупный доход от ставок на спорт может достичь $7 млрд в 2021 году. По прогнозам, выручка DraftKings #DKNG составит $241.95 млн, что почти в 4 раза превышает аналогичный показатель в прошлом году. При этом ожидается убыток на акцию на уровне -$0.5302, что примерно равно прошлогоднему показателю.
NFT-токены:
The Coca-Cola Company #KO планирует выпустить цифровые токены для сбора средств в пользу спортивной благотворительной организации Special Olympics International на аукционе, который продлится до 2 августа. Покупатели токенов получат доступ к «ларцу дружбы», из которого в случайном порядке могут выпасть коллекционные виртуальные предметы.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что китайские акции будут рассматриваться как активы с повышенным риском до тех пор, пока не появится больше ясности в отношении регулятивных мер Пекина. Между тем, издание сообщает о нехватке рабочей силы в США. Экономисты предупреждают, что проблема гораздо серьезнее, чем пандемия, поскольку рождаемость в США неуклонно снижается, а пенсионеры раньше уходят с рынка труда. Это, по мнению экспертов, повышает риск того, что ФРС может неверно определить момент, когда экономике понадобится “охладиться”.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ GlaxoSmithKline #GSK - катализатором роста может выступить выделение предприятия, созданного совместно с Pfizer #PFE в сфере потребительского здравоохранения.
✅ Atlas Technical Consultants #ATCX - компания является одним из лидеров в инфраструктурной отрасли и является бенефициаром согласования инфраструктурного пакета стимулов.
💎 На прошлой неделе широкий рынок акций торговался в диапазоне вблизи исторических максимумов. Ощутимую поддержку котировкам оказывает крайне сильный сезон отчетности. Мы по-прежнему считаем, что факторов за продолжение роста фондового рынка больше, чем за ощутимую коррекцию. При этом уровень волатильности скорее всего останется на уровне выше среднего.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__________________
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView
💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин?
✅ GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире.
🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании.
• Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний.
• Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году.
• Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $99.57 млрд
• fwd P/E = 13х
• fwd P/E сектора = 23.51x
• PEG = 3.28x
________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М.
Источники: отчеты Bloomberg и Reuters
💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.
__________________
🔥Сегодня заканчивается акция на подключение месячной подписки.
Успевайте подписаться на premium-канал через @alpha_one_bot, получите доступ к реальным торговым сделкам, полному составу наших торговых портфелей и дополнительной аналитике.
• 1 месяц - 1900р. (̶2̶5̶0̶0̶ ̶р̶.)🔥
График #GSK от TradingView
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
Cigna #CI
Nike, Inc. #NKE
GlaxoSmithKline #GSK
Advance Auto Parts #AAP
Atlas Technical Consultants #ATCX
Schlumberger #SLB
Технический анализ:
Jabil Circuit #JBL
Аналитика:
Перспективные акции стоимости
Гибридная модель работы
Информационные технологии
Акции Великобритании
Дельта-штамм
Ритейлеры одежды
Электрокары
Дебютные компании
Обзор сектора видеоигр
Разбор сделки Blackstone Group #BX
Обновление watchlist
Инвестиционные идеи:
Cigna #CI
Nike, Inc. #NKE
GlaxoSmithKline #GSK
Advance Auto Parts #AAP
Atlas Technical Consultants #ATCX
Schlumberger #SLB
Технический анализ:
Jabil Circuit #JBL
Аналитика:
Перспективные акции стоимости
Гибридная модель работы
Информационные технологии
Акции Великобритании
Дельта-штамм
Ритейлеры одежды
Электрокары
Дебютные компании
Обзор сектора видеоигр
Разбор сделки Blackstone Group #BX
Обновление watchlist
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Замедление темпов роста прибыли на акцию в 3-м квартале (premium)
Инвестиционные идеи:
Plug Power #PLUG
Airbnb #ABNB
Nike #NKE
GlaxoSmithKline #GSK (premium)
Occidental Petroleum #OXY (premium)
Peloton Interactive #PTON (premium)
Broadcom #AVGO (premium)
Аналитика:
Morgan Stanley: лучшие компании в этом сезоне отчетности
Полные карманы миллениалов - на что будет тратить деньги молодежь?
Лучшие акции производителей полупроводников (premium)
На какие компании из автомобильной промышленности стоит обратить внимание? (premium)
UBS: лучшие акции с прицелом на повышение потребительских расходов (premium)
Время инвестировать в индийский фондовый рынок (premium)
Технический анализ:
Linde #LIN
Apple #AAPL (premium)
Albemarle #ALB (premium)
Обзор сектора:
Какие секторы могут выиграть от многотриллионных тенденций будущего?
Разбор сделки:
Blockchain #RIOT
Мнение инвестора:
Скотт Майнерд: «S&P 500 может вырасти до 5000 пунктов к концу следующего года»
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
🔥 Доходность наших портфелей
🔥 Скидка на подписку
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Замедление темпов роста прибыли на акцию в 3-м квартале (premium)
Инвестиционные идеи:
Plug Power #PLUG
Airbnb #ABNB
Nike #NKE
GlaxoSmithKline #GSK (premium)
Occidental Petroleum #OXY (premium)
Peloton Interactive #PTON (premium)
Broadcom #AVGO (premium)
Аналитика:
Morgan Stanley: лучшие компании в этом сезоне отчетности
Полные карманы миллениалов - на что будет тратить деньги молодежь?
Лучшие акции производителей полупроводников (premium)
На какие компании из автомобильной промышленности стоит обратить внимание? (premium)
UBS: лучшие акции с прицелом на повышение потребительских расходов (premium)
Время инвестировать в индийский фондовый рынок (premium)
Технический анализ:
Linde #LIN
Apple #AAPL (premium)
Albemarle #ALB (premium)
Обзор сектора:
Какие секторы могут выиграть от многотриллионных тенденций будущего?
Разбор сделки:
Blockchain #RIOT
Мнение инвестора:
Скотт Майнерд: «S&P 500 может вырасти до 5000 пунктов к концу следующего года»
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
🔥 Доходность наших портфелей
🔥 Скидка на подписку
#навигатор
· получить доступ к premium
Новости премаркета США - 07.12.2021
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.32% (4650 п.)
📈 Nasdaq: +1.79% (13650 п.)
📈 Dow Jones +1.02% (35570 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1778)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.72% ($74.61)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.04% (1.453%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют рост, продолжая вчерашнее восхождение. Аппетит к риску на американском рынке возвращается на мере снижения опасений по поводу омикрон-штамма. Кроме того, появились слухи о том, что новый вариант может ускорить завершение пандемии COVID-19. Наилучшую динамику демонстрирует технологический сектор, а также компании из индустрии туризма и авиаперевозок. Нефтегазовый сектор также оказался в лидерах роста на фоне скачка нефтяных котировок. Европейские индексы демонстрируют положительною динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟡 Американские СМИ перед видеоконференцией Джо Байдена с Владимиром Путиным, которая состоится сегодня вечером, анонсировали новые санкции в случае российского вторжения на Украину. В частности, речь идет об ограничении конвертации рубля в другие валюты и введения санкций против российских бизнесменов, некоторых банков и нефтегазовых компаний. Радикальные меры предусматривают отключение России от SWIFT. По словам пресс-секретаря президента Пескова, конференция будет «обстоятельной и продолжительной», главы государств обсудят реализацию женевских договоренностей, ситуацию на Украине и продвижение НАТО на Восток.
🟢 Фармацевтическая компания GSK #GSK совместно с партнером Vir #VIR опубликовали данные о новом исследовании, согласно которому существующая вакцина компаний эффективна против всех мутаций омикрон-штамма.
🟢 Intel #INTC планирует вывести на биржу подразделение по разработке беспилотных автомобилей Mobileye. Ожидается, что экспозиция компании на данный рынок сможет компенсировать снижение конкурентоспособности, которое наблюдается в последние годы. Согласно заявлениям руководства, Mobileye проведет IPO в середине 2022 года. На премаркете акции Intel подскочили более чем на 9%.
🟢 Toyota Motor #TM построит в США завод по производству аккумуляторов, инвестиции в проект составят $1.29 млрд. Мощностей завода, который планируется ввести в эксплуатацию к 2025 году, хватит, чтобы производить литий-ионные аккумуляторы для 200 тыс. автомобилей в год. Ранее Toyota объявила, что к 2030 году планирует вложить порядка $3.4 млрд в расширение производства батарей на территории США.
🔴 Согласно данным Reuters, сегодня несколько держателей облигаций китайского застройщика Evergrande не получили процентных выплат к концу 30-дневного льготного периода. Неспособность выплатить $82.5 млн в виде купонов приведет к перекрестному дефолту по облигациям на сумму около $19 млрд. Руководство Evergrande назначило комитет по управлению рисками для решения вопроса о том, как может выглядеть полная реструктуризация долга компании в размере $300 млрд.
💎 Американские индексы продолжают отскакивать на волне оптимизма инвесторов, переоценивших опасность нового штамма. Помимо потенциально более легкой переносимости штамма, высоких темпов роста экономики, сильных отчетностей корпораций, к числу позитивных факторов также стоить отнести то, что на текущий момент количество кэша у институционалов вернулось к пандемическим максимумам 2020 года. Подобное поведение говорит о неуверенности и неопределенности инвесторов относительно дальнейшего восстановления экономики и направления движения рынка. Однако, стоит отметить, что это также сигнализирует о том, что рано или поздно данный запас ликвидности выльется на фондовый рынок, поскольку рынок акций по-прежнему является более привлекательной альтернативой против долгового. Это в свою очередь поддержит рынок акций. Продолжаем формировать / донаращивать позиции в качественных бумагах
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +1.32% (4650 п.)
📈 Nasdaq: +1.79% (13650 п.)
📈 Dow Jones +1.02% (35570 п.)
🌕 Золото: +0.04% ($1778)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.72% ($74.61)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.04% (1.453%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют рост, продолжая вчерашнее восхождение. Аппетит к риску на американском рынке возвращается на мере снижения опасений по поводу омикрон-штамма. Кроме того, появились слухи о том, что новый вариант может ускорить завершение пандемии COVID-19. Наилучшую динамику демонстрирует технологический сектор, а также компании из индустрии туризма и авиаперевозок. Нефтегазовый сектор также оказался в лидерах роста на фоне скачка нефтяных котировок. Европейские индексы демонстрируют положительною динамику, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟡 Американские СМИ перед видеоконференцией Джо Байдена с Владимиром Путиным, которая состоится сегодня вечером, анонсировали новые санкции в случае российского вторжения на Украину. В частности, речь идет об ограничении конвертации рубля в другие валюты и введения санкций против российских бизнесменов, некоторых банков и нефтегазовых компаний. Радикальные меры предусматривают отключение России от SWIFT. По словам пресс-секретаря президента Пескова, конференция будет «обстоятельной и продолжительной», главы государств обсудят реализацию женевских договоренностей, ситуацию на Украине и продвижение НАТО на Восток.
🟢 Фармацевтическая компания GSK #GSK совместно с партнером Vir #VIR опубликовали данные о новом исследовании, согласно которому существующая вакцина компаний эффективна против всех мутаций омикрон-штамма.
🟢 Intel #INTC планирует вывести на биржу подразделение по разработке беспилотных автомобилей Mobileye. Ожидается, что экспозиция компании на данный рынок сможет компенсировать снижение конкурентоспособности, которое наблюдается в последние годы. Согласно заявлениям руководства, Mobileye проведет IPO в середине 2022 года. На премаркете акции Intel подскочили более чем на 9%.
🟢 Toyota Motor #TM построит в США завод по производству аккумуляторов, инвестиции в проект составят $1.29 млрд. Мощностей завода, который планируется ввести в эксплуатацию к 2025 году, хватит, чтобы производить литий-ионные аккумуляторы для 200 тыс. автомобилей в год. Ранее Toyota объявила, что к 2030 году планирует вложить порядка $3.4 млрд в расширение производства батарей на территории США.
🔴 Согласно данным Reuters, сегодня несколько держателей облигаций китайского застройщика Evergrande не получили процентных выплат к концу 30-дневного льготного периода. Неспособность выплатить $82.5 млн в виде купонов приведет к перекрестному дефолту по облигациям на сумму около $19 млрд. Руководство Evergrande назначило комитет по управлению рисками для решения вопроса о том, как может выглядеть полная реструктуризация долга компании в размере $300 млрд.
💎 Американские индексы продолжают отскакивать на волне оптимизма инвесторов, переоценивших опасность нового штамма. Помимо потенциально более легкой переносимости штамма, высоких темпов роста экономики, сильных отчетностей корпораций, к числу позитивных факторов также стоить отнести то, что на текущий момент количество кэша у институционалов вернулось к пандемическим максимумам 2020 года. Подобное поведение говорит о неуверенности и неопределенности инвесторов относительно дальнейшего восстановления экономики и направления движения рынка. Однако, стоит отметить, что это также сигнализирует о том, что рано или поздно данный запас ликвидности выльется на фондовый рынок, поскольку рынок акций по-прежнему является более привлекательной альтернативой против долгового. Это в свою очередь поддержит рынок акций. Продолжаем формировать / донаращивать позиции в качественных бумагах
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 20.01.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.36% (4540 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (15153 п.)
📈 Dow Jones +0.30% (35014 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1839)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($87.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.98% (1.829%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность и неопределенность. С одной стороны, неплохие корпоративные отчетности дают уверенность в перспективах экономики на этот год. С другой - приближаются сроки начала ужесточения политики ФРС. Сегодня выйдут данные по числу заявок на пособия по безработице, которые могут дать представление о влиянии рекордного количества заражений COVID-19 на занятость населения. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в плюсе.
🟢 Вчера на пресс-конференции Байден пообещал не вводить в США локдаун на фоне распространения омикрон-штамма. В том числе не будут закрываться и учебные учреждения. Президент отметил, что США располагает всеми инструментами для успешной борьбы с COVID-19.
🟢 Главный медицинский советник США Энтони Фаучи заявил, что FDA может одобрить использование вакцины от Pfizer #PFE / BioNTech #BNTX для детей в возрасте до 5 лет в течение следующего месяца.
🟢 Сегодня Народный Банк Китая вновь смягчил кредитно-денежную политику. Ставка однолетних кредитов LPR была снижена на 10 б.п. до 3.7%. Ставка для пятилетних LPR, которая является расчетной для ипотечных кредитов, была понижена на 5 б.п. до 4.6%.
🔴 Производственная инфляция в Германии за декабрь выросла на 5% в месячном исчислении и на 24.2% - в годовом. При этом председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ситуация с инфляцией в Еврозоне не столь угрожающая, как в США.
🟢 Amazon #AMZN намерен в этом году открыть свой первый оффлайн-магазин Amazon Style. Новое отделение будет оснащено современными технологиями, которые упростят поиск и примерку понравившихся товаров.
🟡 Unilever #UL отказался от покупки подразделения здравоохранения GlaxoSmithKline #GSK. Ранее Unilever заявил о готовности заплатить $68 млрд за подразделение GSK, однако последняя посчитала цену заниженной.
🟢 Instagram, принадлежащий Meta Platforms #FB, вводит платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. В настоящее время функцию тестируют только в США. По словам руководства, в ближайшее время новый сервис будет доступен и в других странах.
💎 Перегретый рынок начинает охлаждаться: с начала года индекс S&P 500 потерял уже 5%. «Ястребиная» риторика регулятора указывает на растущую вероятность повышения ключевой ставки уже в марте, при этом рынок не до конца понимает куда может зайти регулятор: сколько будет повышений и на какую величину. В связи с этим мы наблюдаем экстремальный по своей скорости рост доходностей казначейских облигаций, что находит весьма острое отражение в продаже акций компаний. При это сама по себе доходность не является маркером для переоценки бизнеса компаний, а лишь разгоняет рыночную волатильность. В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится 25-26 января мы можем наблюдать повышенную волатильность. При этом стоит взять во внимание, что риски снижения и крайне сильных спекулятивных движений могут сопровождать нас вплоть до мартовского заседания - к тому моменту будет больше ясности. Сохраняем трезвый взгляд на рынок и регулятора - ФРС занимал крайне осторожную позицию по ставкам весь прошлый год и опирался в своих решениях на макроданные. Надеемся, что подход не изменится и ставка будет меняться не в отрыве от экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.36% (4540 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (15153 п.)
📈 Dow Jones +0.30% (35014 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1839)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.32% ($87.22)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.98% (1.829%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. На рынке акций наблюдается высокая волатильность и неопределенность. С одной стороны, неплохие корпоративные отчетности дают уверенность в перспективах экономики на этот год. С другой - приближаются сроки начала ужесточения политики ФРС. Сегодня выйдут данные по числу заявок на пособия по безработице, которые могут дать представление о влиянии рекордного количества заражений COVID-19 на занятость населения. Европейские фондовые индексы торгуются без единой динамики, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в плюсе.
🟢 Вчера на пресс-конференции Байден пообещал не вводить в США локдаун на фоне распространения омикрон-штамма. В том числе не будут закрываться и учебные учреждения. Президент отметил, что США располагает всеми инструментами для успешной борьбы с COVID-19.
🟢 Главный медицинский советник США Энтони Фаучи заявил, что FDA может одобрить использование вакцины от Pfizer #PFE / BioNTech #BNTX для детей в возрасте до 5 лет в течение следующего месяца.
🟢 Сегодня Народный Банк Китая вновь смягчил кредитно-денежную политику. Ставка однолетних кредитов LPR была снижена на 10 б.п. до 3.7%. Ставка для пятилетних LPR, которая является расчетной для ипотечных кредитов, была понижена на 5 б.п. до 4.6%.
🔴 Производственная инфляция в Германии за декабрь выросла на 5% в месячном исчислении и на 24.2% - в годовом. При этом председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ситуация с инфляцией в Еврозоне не столь угрожающая, как в США.
🟢 Amazon #AMZN намерен в этом году открыть свой первый оффлайн-магазин Amazon Style. Новое отделение будет оснащено современными технологиями, которые упростят поиск и примерку понравившихся товаров.
🟡 Unilever #UL отказался от покупки подразделения здравоохранения GlaxoSmithKline #GSK. Ранее Unilever заявил о готовности заплатить $68 млрд за подразделение GSK, однако последняя посчитала цену заниженной.
🟢 Instagram, принадлежащий Meta Platforms #FB, вводит платные подписки, которые предоставят возможность пользователям монетизировать контент. В настоящее время функцию тестируют только в США. По словам руководства, в ближайшее время новый сервис будет доступен и в других странах.
💎 Перегретый рынок начинает охлаждаться: с начала года индекс S&P 500 потерял уже 5%. «Ястребиная» риторика регулятора указывает на растущую вероятность повышения ключевой ставки уже в марте, при этом рынок не до конца понимает куда может зайти регулятор: сколько будет повышений и на какую величину. В связи с этим мы наблюдаем экстремальный по своей скорости рост доходностей казначейских облигаций, что находит весьма острое отражение в продаже акций компаний. При это сама по себе доходность не является маркером для переоценки бизнеса компаний, а лишь разгоняет рыночную волатильность. В преддверии заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, которое состоится 25-26 января мы можем наблюдать повышенную волатильность. При этом стоит взять во внимание, что риски снижения и крайне сильных спекулятивных движений могут сопровождать нас вплоть до мартовского заседания - к тому моменту будет больше ясности. Сохраняем трезвый взгляд на рынок и регулятора - ФРС занимал крайне осторожную позицию по ставкам весь прошлый год и опирался в своих решениях на макроданные. Надеемся, что подход не изменится и ставка будет меняться не в отрыве от экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 01.06.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4141 п.)
📈 Nasdaq: +0.22% (12674 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (33105 п.)
🌕 Золото: -0.34% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($116.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.09% (2.879%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Ралли, которое началось на прошлой неделе, замедлилось на фоне фиксации прибыли участниками рынка. Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию майского производственного индекса деловой активности от ISM, а также выступления нескольких представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Некоторые члены ОПЕК обсуждают возможность приостановки участия России в сделке по добыче нефти, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на делегатов организации. По их мнению, европейские санкции и нефтяное эмбарго «подрывают способность Москвы добывать больше нефти».
🔴 По сообщению Financial Times, Великобритания совместно с ЕС достигли договоренностей относительно запрета на страхование судов, перевозящих российскую нефть. В связи с этим Россия потеряет доступ к крупнейшей страховой компании Lloyd's of London. Британское правительство отказалось давать комментарии изданию.
🔴 IBM #IBM по решению суда обязана выплатить софтверной компании BMC $1.6 млрд за незаконное переманивание AT&T #T. IBM будет подавать апелляцию и заявила, что AT&T отказалась от продуктов BMC и перешла к IBM по собственному желанию.
🟡 Apple #AAPL переносит производство iPad из Китая во Вьетнам после того, как ограничения из-за COVID в Шанхае привели к сбоям в цепочке поставок. Компания также попросила нескольких поставщиков компонентов нарастить свои запасы, чтобы исключить в дальнейшем дефицит и сбои в поставках.
🔴 Гостиничные бренды Marriott #MAR и Hilton #HLT рассматривают возможность полного ухода из России. Причиной прекращения деятельности является не только геополитическая ситуации, но и падение трафика.
🟡 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) объявила о смене биржевого тикера на «META» после переименовании компании в прошлом году. Акции компании начнут торговаться на NASDAQ под новым тикером до открытия рынка 9 июня.
🟡 Pfizer #PFE откажется от совместной с GlaxoSmithKline #GSK доли в производящей безрецептурные препараты компании Haleon. GSK намерена выделить Haleon, которая раньше была ее подразделением, в отдельную фирму.
💎 Американские индексы начинают лето с осторожной динамики, фьючерсы сегодня торгуются в боковике. Важным катализатором на этой неделе станут данные по рынку труда, которые выйдут во второй половине текущей недели. Снижение числа открытых вакансий и/или рост безработицы ФРС будет рассматривать как сигнал к охлаждению инфляционного давления. Это в свою очередь может снизить агрессивный тон регулятора. Продолжаем смотреть на текущий рост рынка, как на отскок в рамках медвежьего тренда, и используем момент для сокращения экспозиции на акции и увеличения доли защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.25% (4141 п.)
📈 Nasdaq: +0.22% (12674 п.)
📈 Dow Jones +0.41% (33105 п.)
🌕 Золото: -0.34% ($1830)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($116.12)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.09% (2.879%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным ростом. Ралли, которое началось на прошлой неделе, замедлилось на фоне фиксации прибыли участниками рынка. Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию майского производственного индекса деловой активности от ISM, а также выступления нескольких представителей ФРС. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Некоторые члены ОПЕК обсуждают возможность приостановки участия России в сделке по добыче нефти, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на делегатов организации. По их мнению, европейские санкции и нефтяное эмбарго «подрывают способность Москвы добывать больше нефти».
🔴 По сообщению Financial Times, Великобритания совместно с ЕС достигли договоренностей относительно запрета на страхование судов, перевозящих российскую нефть. В связи с этим Россия потеряет доступ к крупнейшей страховой компании Lloyd's of London. Британское правительство отказалось давать комментарии изданию.
🔴 IBM #IBM по решению суда обязана выплатить софтверной компании BMC $1.6 млрд за незаконное переманивание AT&T #T. IBM будет подавать апелляцию и заявила, что AT&T отказалась от продуктов BMC и перешла к IBM по собственному желанию.
🟡 Apple #AAPL переносит производство iPad из Китая во Вьетнам после того, как ограничения из-за COVID в Шанхае привели к сбоям в цепочке поставок. Компания также попросила нескольких поставщиков компонентов нарастить свои запасы, чтобы исключить в дальнейшем дефицит и сбои в поставках.
🔴 Гостиничные бренды Marriott #MAR и Hilton #HLT рассматривают возможность полного ухода из России. Причиной прекращения деятельности является не только геополитическая ситуации, но и падение трафика.
🟡 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) объявила о смене биржевого тикера на «META» после переименовании компании в прошлом году. Акции компании начнут торговаться на NASDAQ под новым тикером до открытия рынка 9 июня.
🟡 Pfizer #PFE откажется от совместной с GlaxoSmithKline #GSK доли в производящей безрецептурные препараты компании Haleon. GSK намерена выделить Haleon, которая раньше была ее подразделением, в отдельную фирму.
💎 Американские индексы начинают лето с осторожной динамики, фьючерсы сегодня торгуются в боковике. Важным катализатором на этой неделе станут данные по рынку труда, которые выйдут во второй половине текущей недели. Снижение числа открытых вакансий и/или рост безработицы ФРС будет рассматривать как сигнал к охлаждению инфляционного давления. Это в свою очередь может снизить агрессивный тон регулятора. Продолжаем смотреть на текущий рост рынка, как на отскок в рамках медвежьего тренда, и используем момент для сокращения экспозиции на акции и увеличения доли защитных инструментов.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 18.07.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.98% (3903 п.)
📈 Nasdaq: +1.2% (12150 п.)
📈 Dow Jones +1.07% (31578 п.)
🌕 Золото: +0.43% ($1714)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.99% ($103.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.51% (2.961%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Все внимание участников рынка теперь обращено на сезон отчетностей, поскольку представители ФРС уходят на «неделю тишины» перед июльским заседанием. Между тем, несмотря на высказывания регулятора на прошлой неделе в пользу повышения ключевой ставки на 75 б.п., рынок все еще закладывает 35%-ную вероятность повышения на 100 б.п. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Канада в минувшее воскресенье отправила на самолете турбину Siemens для «Северного потока» в Германию. По данным СМИ, в России она должна быть к 24 июля и еще три-четыре дня займет пусконаладка.
🔴 Uniper #UN01, крупнейший импортер российского газа в Германии, использовала кредитную линию в размере €2 млрд, предоставленную государственным банком KfW. Uniper заявила, что находится в тесном контакте с правительством, стремящимся обеспечить финансовую стабилизацию компании.
🔴 ФСК ЕЭС #FESS может присоединить к себе материнскую компанию Россети #RSTI. На этой базе будет создана Объединенная сетевая компания. Эта возможность будет обсуждаться на собраниях акционеров в сентябре.
🟢 Рынок ипотеки РФ в июне начал восстанавливаться после весеннего падения. Количество выданых ипотечных кредитов выросло на 75%, до 57.5 тыс., по сравнению с маем, а их объемы - на 68%, до ₽219.15 млрд.
🔴 Boeing #BA ухудшил прогноз по поставкам самолетов до 2041 года и спрогнозировал общее снижение экономической активности и спроса на новые лайнеры во всем мире. Новый прогноз исключает любые поставки в Россию из-за санкций.
🔴 Starbucks #SBUX рассматривает возможность ухода с британского рынка с последующей продажей бизнеса. Причиной этого называется высокая конкуренция и изменения предпочтений у потребителей, сообщает Financial Times.
🟢 GlaxoSmithKline #GSK выделила Haleon #HLN, свой бизнес потребительских товаров для здоровья, в отдельную публичную компанию. Листинг стал крупнейшим в Европе более чем за 10 лет.
Сезон отчетностей:
🔴 Bank of America #BAC представил отчетность за 2-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $0.73 против прогнозов на уровне $0.75. Выручка достигла $22.67 млрд, что на $8 млн ниже консенсуса. Бумага демонстрирует отрицательную динамику.
🟢 Goldman Sachs #GS также представил отчетность. Прибыль на акцию составила $7.73, что на $0.98 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $11.86 млрд – на $1.19 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага растет.
💎 Американский рынок продолжает пятничную динамику — на премаркете индексы уверенно растут. Текущая неделя не богата на макроэкономические данные, фокус инвесторов направлен на стартовавший сезон отчетности. На этой неделе отчитаются 95% банков, что даст участникам рынка понимание относительно общего состояния экономики, активности бизнеса и конечных потребителей. Продолжаем наращивать защитные позиции в портфеле на отскоках, а также держим в перевесе акции нефтегазового сектора и акции роста.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.98% (3903 п.)
📈 Nasdaq: +1.2% (12150 п.)
📈 Dow Jones +1.07% (31578 п.)
🌕 Золото: +0.43% ($1714)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.99% ($103.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.51% (2.961%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Все внимание участников рынка теперь обращено на сезон отчетностей, поскольку представители ФРС уходят на «неделю тишины» перед июльским заседанием. Между тем, несмотря на высказывания регулятора на прошлой неделе в пользу повышения ключевой ставки на 75 б.п., рынок все еще закладывает 35%-ную вероятность повышения на 100 б.п. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Канада в минувшее воскресенье отправила на самолете турбину Siemens для «Северного потока» в Германию. По данным СМИ, в России она должна быть к 24 июля и еще три-четыре дня займет пусконаладка.
🔴 Uniper #UN01, крупнейший импортер российского газа в Германии, использовала кредитную линию в размере €2 млрд, предоставленную государственным банком KfW. Uniper заявила, что находится в тесном контакте с правительством, стремящимся обеспечить финансовую стабилизацию компании.
🔴 ФСК ЕЭС #FESS может присоединить к себе материнскую компанию Россети #RSTI. На этой базе будет создана Объединенная сетевая компания. Эта возможность будет обсуждаться на собраниях акционеров в сентябре.
🟢 Рынок ипотеки РФ в июне начал восстанавливаться после весеннего падения. Количество выданых ипотечных кредитов выросло на 75%, до 57.5 тыс., по сравнению с маем, а их объемы - на 68%, до ₽219.15 млрд.
🔴 Boeing #BA ухудшил прогноз по поставкам самолетов до 2041 года и спрогнозировал общее снижение экономической активности и спроса на новые лайнеры во всем мире. Новый прогноз исключает любые поставки в Россию из-за санкций.
🔴 Starbucks #SBUX рассматривает возможность ухода с британского рынка с последующей продажей бизнеса. Причиной этого называется высокая конкуренция и изменения предпочтений у потребителей, сообщает Financial Times.
🟢 GlaxoSmithKline #GSK выделила Haleon #HLN, свой бизнес потребительских товаров для здоровья, в отдельную публичную компанию. Листинг стал крупнейшим в Европе более чем за 10 лет.
Сезон отчетностей:
🔴 Bank of America #BAC представил отчетность за 2-й квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $0.73 против прогнозов на уровне $0.75. Выручка достигла $22.67 млрд, что на $8 млн ниже консенсуса. Бумага демонстрирует отрицательную динамику.
🟢 Goldman Sachs #GS также представил отчетность. Прибыль на акцию составила $7.73, что на $0.98 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $11.86 млрд – на $1.19 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага растет.
💎 Американский рынок продолжает пятничную динамику — на премаркете индексы уверенно растут. Текущая неделя не богата на макроэкономические данные, фокус инвесторов направлен на стартовавший сезон отчетности. На этой неделе отчитаются 95% банков, что даст участникам рынка понимание относительно общего состояния экономики, активности бизнеса и конечных потребителей. Продолжаем наращивать защитные позиции в портфеле на отскоках, а также держим в перевесе акции нефтегазового сектора и акции роста.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события предстоящей недели - 22.08.2022
⚠️ Макроэкономические данные:
23 августа:
• Продажи нового жилья (м/м) (июль)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (авг)
24 августа:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (июль)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июль)
25 августа:
• ВВП (кв/кв) (2 кв.)
26 августа:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июль)
• Выступление Д. Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул
📰 Заметные отчетности:
24 августа - Nvidia #NVDA
Превью отчетности Nvidia:
Производитель микросхем Nvidia #NVDA представит свою отчетность. Инвесторы и аналитики опасаются еще одного пересмотра прогноза в сторону понижения. Nvidia снизила в июне свой прогноз на фоне ухудшения спроса в секторе гейминга и более низких, чем ожидалось, доходов от центров обработки данных из-за сбоев в цепочке поставок. Bank of America тем не менее положительно оценивает предстоящие финансовые результаты и считает, что даже "повторное снижение" можно расценивать как не настолько критичное в преддверии выпуска новых 5-нм игровых чипов Lovelace и чипов Hopper и Grace. В перспективе важным катализатором может стать конференция Nvidia – GPU Tech Conference, которая пройдет 19-22 сентября.
ackson Hole
Симпозиум Федеральной резервной системы в Джексон Хоул может привлечь внимание трейдеров, которые ищут подсказки о грядущих темпах повышения ставок. Ежегодный съезд привлечет больше внимания, чем обычно, поскольку американский рынок, похоже, уже учел более умеренную борьбу регулятора с инфляцией, чем намекнули докладчики FOMC в своих заявлениях. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл продолжит придерживаться своей "ястребиной" позиции. Тон Пауэлла может изменить настроение инвесторов, если подтвердит, что риски инфляции более значительны, чем риск “жесткой посадки” для экономики США. По-прежнему ожидается, что ФРС повысит ставку на 50 или 75 пунктов в сентябре, а затем последует повышение на 25 или 50 пунктов в ноябре и декабре. Инвесторы также ждут более подробной информации о стратегии сокращения баланса ФРС.
Barron's выделяет:
На текущей неделе внимание аналитиков привлекла компания Haleon #HLN, спустя месяц после выделения из GlaxoSmithKline #GSK. Благодаря ожиданиям стабильного роста – акциям компании, специализирующейся на сегменте потребительских товаров для здоровья, была присвоена рекомендация “покупать”. Компания Haleon продает товары для здоровья, такие как средства для ухода за полостью рта Sensodyne и Aquafresh; безрецептурные лекарства, включая Advil и Theraflu, а также витамины и добавки, такие как Centrum. Haleon планирует выплату дивидендов, начиная с первой половины следующего года, которые могут составить 30-50% прибыли. Также у Haleon достаточно привлекательная оценка: 13.5x, что ниже, чем у аналогов, производящих потребительские товары медицинского назначения, таких как Unilever #UL и Procter & Gamble #PG.
💡 Аналитики также выделили акции, которые были популярны у хедж фондов во 2 квартале, согласно формам 13F:
✅ Disney #DIS
✅ Salesforce #CRM
✅ Fiserv #FISV
✅ LPL Financial #LPLA
✅ Perimeter Solutions #PRM
💎 На текущей неделе в США будет опубликован – предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления. Темпы роста показателя в июле, как ожидается, замедлятся с 4.8% до 4.7% г/г. Если позитивные ожидания оправдаются, то это может стать еще одним поводом для смягчения тона ФРС на заседании в сентябре и вызвать оптимизм на фондовых площадках в конце недели. С активными покупками мы пока не спешим и занимаем наблюдательную позицию — макрориски сохраняются. В том числе не исключено, что в ближайшие сессии можем увидеть фиксацию прибыли трейдерами после достижения индексами многонедельных пиков.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
23 августа:
• Продажи нового жилья (м/м) (июль)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (авг)
24 августа:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (июль)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июль)
25 августа:
• ВВП (кв/кв) (2 кв.)
26 августа:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (июль)
• Выступление Д. Пауэлла на симпозиуме в Джексон Хоул
📰 Заметные отчетности:
24 августа - Nvidia #NVDA
Превью отчетности Nvidia:
Производитель микросхем Nvidia #NVDA представит свою отчетность. Инвесторы и аналитики опасаются еще одного пересмотра прогноза в сторону понижения. Nvidia снизила в июне свой прогноз на фоне ухудшения спроса в секторе гейминга и более низких, чем ожидалось, доходов от центров обработки данных из-за сбоев в цепочке поставок. Bank of America тем не менее положительно оценивает предстоящие финансовые результаты и считает, что даже "повторное снижение" можно расценивать как не настолько критичное в преддверии выпуска новых 5-нм игровых чипов Lovelace и чипов Hopper и Grace. В перспективе важным катализатором может стать конференция Nvidia – GPU Tech Conference, которая пройдет 19-22 сентября.
ackson Hole
Симпозиум Федеральной резервной системы в Джексон Хоул может привлечь внимание трейдеров, которые ищут подсказки о грядущих темпах повышения ставок. Ежегодный съезд привлечет больше внимания, чем обычно, поскольку американский рынок, похоже, уже учел более умеренную борьбу регулятора с инфляцией, чем намекнули докладчики FOMC в своих заявлениях. Ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл продолжит придерживаться своей "ястребиной" позиции. Тон Пауэлла может изменить настроение инвесторов, если подтвердит, что риски инфляции более значительны, чем риск “жесткой посадки” для экономики США. По-прежнему ожидается, что ФРС повысит ставку на 50 или 75 пунктов в сентябре, а затем последует повышение на 25 или 50 пунктов в ноябре и декабре. Инвесторы также ждут более подробной информации о стратегии сокращения баланса ФРС.
Barron's выделяет:
На текущей неделе внимание аналитиков привлекла компания Haleon #HLN, спустя месяц после выделения из GlaxoSmithKline #GSK. Благодаря ожиданиям стабильного роста – акциям компании, специализирующейся на сегменте потребительских товаров для здоровья, была присвоена рекомендация “покупать”. Компания Haleon продает товары для здоровья, такие как средства для ухода за полостью рта Sensodyne и Aquafresh; безрецептурные лекарства, включая Advil и Theraflu, а также витамины и добавки, такие как Centrum. Haleon планирует выплату дивидендов, начиная с первой половины следующего года, которые могут составить 30-50% прибыли. Также у Haleon достаточно привлекательная оценка: 13.5x, что ниже, чем у аналогов, производящих потребительские товары медицинского назначения, таких как Unilever #UL и Procter & Gamble #PG.
💡 Аналитики также выделили акции, которые были популярны у хедж фондов во 2 квартале, согласно формам 13F:
✅ Disney #DIS
✅ Salesforce #CRM
✅ Fiserv #FISV
✅ LPL Financial #LPLA
✅ Perimeter Solutions #PRM
💎 На текущей неделе в США будет опубликован – предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления. Темпы роста показателя в июле, как ожидается, замедлятся с 4.8% до 4.7% г/г. Если позитивные ожидания оправдаются, то это может стать еще одним поводом для смягчения тона ФРС на заседании в сентябре и вызвать оптимизм на фондовых площадках в конце недели. С активными покупками мы пока не спешим и занимаем наблюдательную позицию — макрориски сохраняются. В том числе не исключено, что в ближайшие сессии можем увидеть фиксацию прибыли трейдерами после достижения индексами многонедельных пиков.
#США #неделя_впереди
telegram · сайт · курс
Инвестиционные идеи на британском рынке акций
💡 В последние месяцы Великобритания была охвачена политической и экономической нестабильностью, однако по мере того, как инвестиционная среда претерпевает фундаментальные изменения, участники рынка начинают видеть массу привлекательных возможностей для инвестирования.
Мнение BlackRock
• Фирма отметила низкую оценку рынка, а также тот факт, что высокие дивиденды и байбеки обеспечивают привлекательную доходность. Вдобавок, слабый фунт дает защиту компаниям от рецессии.
💎 «Дисконт в Великобритании расширился до уровней, не наблюдавшихся с 2008 года. При этом компании реализует рекордные байбеки. Это говорит нам о том, что менеджеры уверены в своем бизнесе и считают, что акции их компаний стали недооцененными», - заявили в BlackRock.
• По оценкам фирмы, в этом году компании выкупили акций на сумму около £51 млрд, что обеспечивает доходность для FTSE 100 примерно в 3%. Если добавить к этому дивидендную доходность в 4.5% - самую высокую среди развитых рынков, по данным JPMorgan, - то совокупный доход составит более 7%. Это существенно выше доходностей гособлигаций Великобритании на уровне примерно 4%.
• BlackRock рекомендовал инвестировать в акции сектора здравоохранения, домостроителей и розничных ритейлеров.
Дивидендные акции
• Аналитики GAM Global Investment отмечают, что помимо множества внешних потрясений, рынок переживает нормализацию процентных ставок впервые за 15 лет. Период мягкой монетарной политики закончился, и в обозримом будущем мы будем переходить к структурно иным кредитным условиям.
• На этом фоне фирма рекомендует инвесторам обратить внимание на недооцененные дивидендные акции британских компаний, которые показывали неплохую динамику в периоды высокой инфляции. По словам аналитиков, эти бумаги «вернутся в моду» в ближайшей перспективе. Среди наиболее интересных идей стратеги выделили следующие компании:
Целевые цены для акций указаны в пенни (£0.01).
✅ BT Group #BT.A
🎯 Целевая цена - GBX285, потенциал роста +137%
✅ Barclays #BARC
🎯 Целевая цена - GBX230, потенциал роста +47%
✅ GSK #GSK
🎯 Целевая цена - GBX1820, потенциал роста +29%
✅ Lloyd’s #LLOY
🎯 Целевая цена - GBX70, потенциал роста +62%
✅ Imperial Brands #IMB
🎯 Целевая цена - GBX2350, потенциал роста +12%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - GBX560, потенциал роста +19%
• Дивидендная доходность представленных компаний составляет от 5%-7%, а P/E находится на привлекательном уровне 5x-9x.
Акции компаний малой и средней капитализации
• GAM также отметила привлекательность компаний малой и средней капитализации. Поскольку большинство негативных новостей уже заложено в их акции, аналитики ожидают, что любой положительный сдвиг в новостном фоне вызовет ралли.
• В этом году, индекс FTSE 250, в который включены компании средней и низкой капитализации, снизился примерно на 20%, в то время, как индекс голубых фишек FTSE 100 практически не изменился. Как ожидается, FTSE 250 будет демонстрировать опережающий рост в будущем. Занять экспозицию можно через следующий ETF:
✅ iShares FTSE 250 UCITS ETF #MIDD
• Аналитики Abrdn также имеют позитивный взгляд на акции малых и средних компаний. Среди наиболее интересных идей:
✅ Greggs #GRG - британская сеть пекарен.
🎯 Целевая цена - GBX3000, потенциал роста +34%
Как ожидается, даже в случае начала рецессии в экономики, потребительский спрос на выпечку компании сохранится, благодаря более низким ценам, по сравнению с конкурентами.
✅ Dunelm #DNLM - ритейлер товаров для дома.
🎯 Целевая цена - GBX1130, потенциал роста +17%
Эта компания также способна сохранить спрос благодаря низким ценам. Dunelm также обладает возможностью управления запасами в случае снижения спроса.
✅ MJ Gleeson #GLE - домостроительная компания.
🎯 Целевая цена - GBX710, потенциал роста +93%
По мнению аналитиков, несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам, спрос на жилье в низком ценовом сегменте, в котором оперирует Gleeson, сохранится.
#аналитика #акции #Великобритания
· telegram · сайт · курс
💡 В последние месяцы Великобритания была охвачена политической и экономической нестабильностью, однако по мере того, как инвестиционная среда претерпевает фундаментальные изменения, участники рынка начинают видеть массу привлекательных возможностей для инвестирования.
Мнение BlackRock
• Фирма отметила низкую оценку рынка, а также тот факт, что высокие дивиденды и байбеки обеспечивают привлекательную доходность. Вдобавок, слабый фунт дает защиту компаниям от рецессии.
💎 «Дисконт в Великобритании расширился до уровней, не наблюдавшихся с 2008 года. При этом компании реализует рекордные байбеки. Это говорит нам о том, что менеджеры уверены в своем бизнесе и считают, что акции их компаний стали недооцененными», - заявили в BlackRock.
• По оценкам фирмы, в этом году компании выкупили акций на сумму около £51 млрд, что обеспечивает доходность для FTSE 100 примерно в 3%. Если добавить к этому дивидендную доходность в 4.5% - самую высокую среди развитых рынков, по данным JPMorgan, - то совокупный доход составит более 7%. Это существенно выше доходностей гособлигаций Великобритании на уровне примерно 4%.
• BlackRock рекомендовал инвестировать в акции сектора здравоохранения, домостроителей и розничных ритейлеров.
Дивидендные акции
• Аналитики GAM Global Investment отмечают, что помимо множества внешних потрясений, рынок переживает нормализацию процентных ставок впервые за 15 лет. Период мягкой монетарной политики закончился, и в обозримом будущем мы будем переходить к структурно иным кредитным условиям.
• На этом фоне фирма рекомендует инвесторам обратить внимание на недооцененные дивидендные акции британских компаний, которые показывали неплохую динамику в периоды высокой инфляции. По словам аналитиков, эти бумаги «вернутся в моду» в ближайшей перспективе. Среди наиболее интересных идей стратеги выделили следующие компании:
Целевые цены для акций указаны в пенни (£0.01).
✅ BT Group #BT.A
🎯 Целевая цена - GBX285, потенциал роста +137%
✅ Barclays #BARC
🎯 Целевая цена - GBX230, потенциал роста +47%
✅ GSK #GSK
🎯 Целевая цена - GBX1820, потенциал роста +29%
✅ Lloyd’s #LLOY
🎯 Целевая цена - GBX70, потенциал роста +62%
✅ Imperial Brands #IMB
🎯 Целевая цена - GBX2350, потенциал роста +12%
✅ BP #BP
🎯 Целевая цена - GBX560, потенциал роста +19%
• Дивидендная доходность представленных компаний составляет от 5%-7%, а P/E находится на привлекательном уровне 5x-9x.
Акции компаний малой и средней капитализации
• GAM также отметила привлекательность компаний малой и средней капитализации. Поскольку большинство негативных новостей уже заложено в их акции, аналитики ожидают, что любой положительный сдвиг в новостном фоне вызовет ралли.
• В этом году, индекс FTSE 250, в который включены компании средней и низкой капитализации, снизился примерно на 20%, в то время, как индекс голубых фишек FTSE 100 практически не изменился. Как ожидается, FTSE 250 будет демонстрировать опережающий рост в будущем. Занять экспозицию можно через следующий ETF:
✅ iShares FTSE 250 UCITS ETF #MIDD
• Аналитики Abrdn также имеют позитивный взгляд на акции малых и средних компаний. Среди наиболее интересных идей:
✅ Greggs #GRG - британская сеть пекарен.
🎯 Целевая цена - GBX3000, потенциал роста +34%
Как ожидается, даже в случае начала рецессии в экономики, потребительский спрос на выпечку компании сохранится, благодаря более низким ценам, по сравнению с конкурентами.
✅ Dunelm #DNLM - ритейлер товаров для дома.
🎯 Целевая цена - GBX1130, потенциал роста +17%
Эта компания также способна сохранить спрос благодаря низким ценам. Dunelm также обладает возможностью управления запасами в случае снижения спроса.
✅ MJ Gleeson #GLE - домостроительная компания.
🎯 Целевая цена - GBX710, потенциал роста +93%
По мнению аналитиков, несмотря на рост ставок по ипотечным кредитам, спрос на жилье в низком ценовом сегменте, в котором оперирует Gleeson, сохранится.
#аналитика #акции #Великобритания
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 01.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4085 п.)
📈 Nasdaq: +0.07% (12051 п.)
📉 Dow Jones -0.03% (36236 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1785)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($87.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.591%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после вчерашнего ралли, которое было вызвано выступлением главы ФРС. Пауэлл подтвердил намерения центрального банка снизить темпы повышения процентных ставок на декабрьском заседании. Сегодня особое внимание участники рынка обратят на публикацию октябрьской статистики по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По сообщению СМИ, Novartis #NVS присматривается к покупке фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline #GSK. Сделка может стать одной из крупнейших в фарминдустрии за последние годы, так как капитализация GSK находится в районе $70 млрд.
🟡 Китайские производители электрокаров представили отчеты о поставках за ноябрь. Продажи Nio #NIO подскочили на 30.3% г/г, до рекордных 14.2 тыс. единиц. Li Auto #LI увеличила поставки на 11.5% г/г, до 15 тыс. машин. В то же время, Xpeng #XPEV представила разочаровывающие результаты - число поставленных авто рухнуло на 63% г/г, до 5.8 тыс.
🟢 Tesla #TSLA сегодня проведет мероприятие на Gigafactory в Неваде, посвященное первым поставкам полностью электрического грузовика Semi. Компания поставила цель производить 50 тыс. единиц в год к 2024 г. Ожидается, что PepsiCo #PEP станет одним из первых клиентов.
🟢 США заключили контракт на $1.2 млрд с компанией Raytheon #RTX на закупку систем противовоздушной обороны средней дальности NASAMS. Предполагаемая дата выполнения контракта – 28 ноября 2025 года.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM будет производить свои передовые 4-нм чипы на новом заводе в Аризоне, открытие которого запланировано на 2024 год. По оценкам Bloomberg, около трети продукции будет поставляться Apple #AAPL после начала производства.
🔴 Salesforce #CRM объявила, что Брет Тейлор, один из двух генеральных директоров, покидает свой пост. Марк Бениофф, основатель компании, останется единственным CEO.
🟢 По сообщению Bloomberg, Hewlett Packard Enterprise #HPE ведет переговоры о приобретении поставщика облачных решений Nutanix #NTNX. Условия потенциальной сделки не разглашаются.
💎 Вчера фондовый рынок продемонстрировал крайне внушительный рост. При этом мы считаем, что с фундаментальной точки зрения, движение не было обоснованным, а Пауэлл ничего настолько ободряющего не сказал. Ключевая причина положительной динамики основных индексов скорее техническая. Вчера состоялась ежемесячная ребалансировка фондов, в рамках которой объем покупок был около $10 млрд. Мы продолжаем сокращать позиции и наращивать кэш - перспективы первого квартал 2023 года выглядят весьма туманно.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.11% (4085 п.)
📈 Nasdaq: +0.07% (12051 п.)
📉 Dow Jones -0.03% (36236 п.)
🌕 Золото: +0.96% ($1785)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.35% ($87.83)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (3.591%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Рынок акций консолидируется после вчерашнего ралли, которое было вызвано выступлением главы ФРС. Пауэлл подтвердил намерения центрального банка снизить темпы повышения процентных ставок на декабрьском заседании. Сегодня особое внимание участники рынка обратят на публикацию октябрьской статистики по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По сообщению СМИ, Novartis #NVS присматривается к покупке фармацевтического гиганта GlaxoSmithKline #GSK. Сделка может стать одной из крупнейших в фарминдустрии за последние годы, так как капитализация GSK находится в районе $70 млрд.
🟡 Китайские производители электрокаров представили отчеты о поставках за ноябрь. Продажи Nio #NIO подскочили на 30.3% г/г, до рекордных 14.2 тыс. единиц. Li Auto #LI увеличила поставки на 11.5% г/г, до 15 тыс. машин. В то же время, Xpeng #XPEV представила разочаровывающие результаты - число поставленных авто рухнуло на 63% г/г, до 5.8 тыс.
🟢 Tesla #TSLA сегодня проведет мероприятие на Gigafactory в Неваде, посвященное первым поставкам полностью электрического грузовика Semi. Компания поставила цель производить 50 тыс. единиц в год к 2024 г. Ожидается, что PepsiCo #PEP станет одним из первых клиентов.
🟢 США заключили контракт на $1.2 млрд с компанией Raytheon #RTX на закупку систем противовоздушной обороны средней дальности NASAMS. Предполагаемая дата выполнения контракта – 28 ноября 2025 года.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM будет производить свои передовые 4-нм чипы на новом заводе в Аризоне, открытие которого запланировано на 2024 год. По оценкам Bloomberg, около трети продукции будет поставляться Apple #AAPL после начала производства.
🔴 Salesforce #CRM объявила, что Брет Тейлор, один из двух генеральных директоров, покидает свой пост. Марк Бениофф, основатель компании, останется единственным CEO.
🟢 По сообщению Bloomberg, Hewlett Packard Enterprise #HPE ведет переговоры о приобретении поставщика облачных решений Nutanix #NTNX. Условия потенциальной сделки не разглашаются.
💎 Вчера фондовый рынок продемонстрировал крайне внушительный рост. При этом мы считаем, что с фундаментальной точки зрения, движение не было обоснованным, а Пауэлл ничего настолько ободряющего не сказал. Ключевая причина положительной динамики основных индексов скорее техническая. Вчера состоялась ежемесячная ребалансировка фондов, в рамках которой объем покупок был около $10 млрд. Мы продолжаем сокращать позиции и наращивать кэш - перспективы первого квартал 2023 года выглядят весьма туманно.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 07.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3919 п.)
📉 Nasdaq: -0.98% (11447 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (33505 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1775)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.13% ($79.55)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.57% (3.555%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Инвесторы оценивают пессимистичные комментарии топ-менеджеров крупнейших банков США, а также перспективы экономики, если ФРС будет сохранять жесткую риторику в течение продолжительного времени. Дополнительное давление оказала слабая макростатистика из Китая, которая указала на падение глобального спроса. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Китайский экспорт в ноябре сократился на 8.7% г/г, а импорт - на 10.6% г/г, из-за коронавирусных ограничений, а также падения внутреннего и глобального спроса. Темпы снижения экспорта стали максимальными с февраля 2020 года. В то же время, власти КНР объявили о десяти новых мерах по ослаблению пандемийных ограничений.
🔴 CEO розничного ритейлера одежды Nordstrom #JWN заявил, что компания наблюдает признаки замедления активности всех категорий покупателей в этом праздничном сезоне. Он также добавил, что сектор испытывает давление от роста рекламных расходов для продвижения товаров.
🔴 Apple #AAPL отложила срок выпуска беспилотного электромобиля до 2026 года. Компания также отметила, что её видение полностью самоуправляемого автомобиля, не имеющего руля и педалей, не может быть реализовано с существующими технологиями.
🟢 Американский судья отклонил утверждения о том, что препарат от изжоги Zantac, производства Sanofi #SNY и GlaxoSmithKline #GSK, может вызывать рак. Теперь компаниям не придется отвечать по более чем 5 тыс. исков.
🟢 Вьетнамский производитель электромобилей, скутеров и автобусов VinFast Auto подал заявку на проведение IPO на Nasdaq. Акции будут торговаться под тикером #VFS. Компания планирует привлечь до $2 млрд.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM намерена довести объем своих инвестиций в США до $40 млрд за счет строительства еще одного завода в штате Аризона.
🔴 Airbus #AIR заявила, что может выпустить в текущем году менее 700 самолетов, прогнозировавшихся компанией ранее. В ноябре Airbus поставила 68 самолетов, а за 11 месяцев с начала года это число достигло 565 лайнеров.
💎 Вчера прошел первый день масштабной конференции с участием топ-менеджеров крупнейших банков США. Учитывая, что по итогам торговой сессии финансовый сектор торговался слабее широких индексов - представители банков не были оптимистичны относительно перспектив экономики и своих компаний. Стоит отметить высказывание CEO Wells Fargo: «Балансы и уровень расходов потребителей снижаются и сложно представить, что может остановить этот негативный тренд». Другим словами, экономика замедляется, и это не может не найти своего отражения в финансовых показателях компаний, о чем мы не раз говорили. Поэтому мы сохраняем негативный взгляд на ближайшие перспективы рынка акций и ждем более привлекательных оценок для формирования позиций.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.63% (3919 п.)
📉 Nasdaq: -0.98% (11447 п.)
📉 Dow Jones -0.40% (33505 п.)
🌕 Золото: +0.15% ($1775)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.13% ($79.55)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.57% (3.555%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Инвесторы оценивают пессимистичные комментарии топ-менеджеров крупнейших банков США, а также перспективы экономики, если ФРС будет сохранять жесткую риторику в течение продолжительного времени. Дополнительное давление оказала слабая макростатистика из Китая, которая указала на падение глобального спроса. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 Китайский экспорт в ноябре сократился на 8.7% г/г, а импорт - на 10.6% г/г, из-за коронавирусных ограничений, а также падения внутреннего и глобального спроса. Темпы снижения экспорта стали максимальными с февраля 2020 года. В то же время, власти КНР объявили о десяти новых мерах по ослаблению пандемийных ограничений.
🔴 CEO розничного ритейлера одежды Nordstrom #JWN заявил, что компания наблюдает признаки замедления активности всех категорий покупателей в этом праздничном сезоне. Он также добавил, что сектор испытывает давление от роста рекламных расходов для продвижения товаров.
🔴 Apple #AAPL отложила срок выпуска беспилотного электромобиля до 2026 года. Компания также отметила, что её видение полностью самоуправляемого автомобиля, не имеющего руля и педалей, не может быть реализовано с существующими технологиями.
🟢 Американский судья отклонил утверждения о том, что препарат от изжоги Zantac, производства Sanofi #SNY и GlaxoSmithKline #GSK, может вызывать рак. Теперь компаниям не придется отвечать по более чем 5 тыс. исков.
🟢 Вьетнамский производитель электромобилей, скутеров и автобусов VinFast Auto подал заявку на проведение IPO на Nasdaq. Акции будут торговаться под тикером #VFS. Компания планирует привлечь до $2 млрд.
🟢 Taiwan Semiconductor #TSM намерена довести объем своих инвестиций в США до $40 млрд за счет строительства еще одного завода в штате Аризона.
🔴 Airbus #AIR заявила, что может выпустить в текущем году менее 700 самолетов, прогнозировавшихся компанией ранее. В ноябре Airbus поставила 68 самолетов, а за 11 месяцев с начала года это число достигло 565 лайнеров.
💎 Вчера прошел первый день масштабной конференции с участием топ-менеджеров крупнейших банков США. Учитывая, что по итогам торговой сессии финансовый сектор торговался слабее широких индексов - представители банков не были оптимистичны относительно перспектив экономики и своих компаний. Стоит отметить высказывание CEO Wells Fargo: «Балансы и уровень расходов потребителей снижаются и сложно представить, что может остановить этот негативный тренд». Другим словами, экономика замедляется, и это не может не найти своего отражения в финансовых показателях компаний, о чем мы не раз говорили. Поэтому мы сохраняем негативный взгляд на ближайшие перспективы рынка акций и ждем более привлекательных оценок для формирования позиций.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Новости премаркета США - 22.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.27% (3895 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (11292 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (33508 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1818)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.92% ($83.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.22% (3.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Определенное давление на индексы оказывает падение акций полупроводниковых компаний после выхода разочаровывающей отчетности Micron #MU. Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию финальной оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также недельные данные по заявкам на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Несмотря на снятие коронавирусных ограничений, трафик в крупнейших городах Китая упал до самого низкого уровня за последние полгода. Столь низкими индексы загрузки дорог не были даже во время локдаунов. На фоне быстрого распространения COVID-19 люди фактически ушли на самоизоляцию.
🟡 Правительство Германии завершило национализацию энергетического концерна Uniper #UN01, получив 99% акций компании. Федеральное правительство также обязано сократить свою долю до 25% плюс одна акция не позднее 2028 года.
🔴 ВВП Великобритании в 3-м квартале, по окончательной оценке, вырос в годовом выражении на 1.9%, а в квартальном - снизился на 0.3%. Оба показателя оказались хуже прогнозов.
🟡 Бывшая глава Alameda Research Кэролайн Эллисон и соучредитель FTX Гэри Ван признали свою вину по обвинениям, связанным с крахом криптобиржи, и согласились сотрудничать со следствием.
🔴 По сообщению Financial Times, компании Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Salesforce #CRM отказываются от своих офисных помещений в Великобритании и странах ЕС для сокращения расходов.
🟡 Tesla #TSLA объявила, что продает электромобили Model 3 и Model Y со скидкой в $7500 в период с 21 по 31 декабря. Аналитики связывают данную меру с тем, что компания сталкивается с падением спроса на фоне замедления экономики.
🟡 Kellogg #K готовится полностью покинуть российский рынок, пишет Коммерсантъ. Компания планирует продать производство печенья и готовых завтраков под маркой «Любятово» группе компаний «Черноголовка».
🟢 Первая партия вакцины от COVID-19 производства американской Pfizer #PFE и германской BioNTech #BNTX была отправлена в Китай. Она стала первой иностранной вакциной, одобренной китайским регулятором.
🟢 Медицинский регулятор Великобритании одобрил бустерную вакцину против COVID-19 совместного производства GSK #GSK и Sanofi #SNY для взрослых 18-ти лет и старше.
🟢 BHP Group #BHP сделала окончательное предложение о покупке австралийской горнодобывающей компании OZ Minerals #OZL за $6.4 млрд. Акционеры OZ проголосуют о сделке с BHP в марте или апреле следующего года.
💎 Вчера основные индексы продемонстрировали положительную динамику, поводом для оптимизма послужила отчетность лучше ожиданий Nike и FedEx, к тому же вышли неплохие данные по настроению потребителей. На наш взгляд, относительно сильные индикаторы экономической активности могут привести только к краткосрочному отскоку. Для того, чтобы инфляция уверенно снижалась, регулятору крайне важно замедлить экономику. Если экономика продолжит «чувствовать себя хорошо», это приведет к еще более жесткой политике ФРС, что негативно для фондового рынка. Поэтому мы сохраняем осторожный взгляд на ближайшие недели, предпочитаем консервативное позиционирование портфелей.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.27% (3895 п.)
📉 Nasdaq: -0.36% (11292 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (33508 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($1818)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.92% ($83.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.22% (3.656%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Определенное давление на индексы оказывает падение акций полупроводниковых компаний после выхода разочаровывающей отчетности Micron #MU. Сегодня участники рынка обратят внимание на публикацию финальной оценки по ВВП США за 3-й квартал, а также недельные данные по заявкам на пособия по безработице. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Несмотря на снятие коронавирусных ограничений, трафик в крупнейших городах Китая упал до самого низкого уровня за последние полгода. Столь низкими индексы загрузки дорог не были даже во время локдаунов. На фоне быстрого распространения COVID-19 люди фактически ушли на самоизоляцию.
🟡 Правительство Германии завершило национализацию энергетического концерна Uniper #UN01, получив 99% акций компании. Федеральное правительство также обязано сократить свою долю до 25% плюс одна акция не позднее 2028 года.
🔴 ВВП Великобритании в 3-м квартале, по окончательной оценке, вырос в годовом выражении на 1.9%, а в квартальном - снизился на 0.3%. Оба показателя оказались хуже прогнозов.
🟡 Бывшая глава Alameda Research Кэролайн Эллисон и соучредитель FTX Гэри Ван признали свою вину по обвинениям, связанным с крахом криптобиржи, и согласились сотрудничать со следствием.
🔴 По сообщению Financial Times, компании Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), Alphabet #GOOG и Salesforce #CRM отказываются от своих офисных помещений в Великобритании и странах ЕС для сокращения расходов.
🟡 Tesla #TSLA объявила, что продает электромобили Model 3 и Model Y со скидкой в $7500 в период с 21 по 31 декабря. Аналитики связывают данную меру с тем, что компания сталкивается с падением спроса на фоне замедления экономики.
🟡 Kellogg #K готовится полностью покинуть российский рынок, пишет Коммерсантъ. Компания планирует продать производство печенья и готовых завтраков под маркой «Любятово» группе компаний «Черноголовка».
🟢 Первая партия вакцины от COVID-19 производства американской Pfizer #PFE и германской BioNTech #BNTX была отправлена в Китай. Она стала первой иностранной вакциной, одобренной китайским регулятором.
🟢 Медицинский регулятор Великобритании одобрил бустерную вакцину против COVID-19 совместного производства GSK #GSK и Sanofi #SNY для взрослых 18-ти лет и старше.
🟢 BHP Group #BHP сделала окончательное предложение о покупке австралийской горнодобывающей компании OZ Minerals #OZL за $6.4 млрд. Акционеры OZ проголосуют о сделке с BHP в марте или апреле следующего года.
💎 Вчера основные индексы продемонстрировали положительную динамику, поводом для оптимизма послужила отчетность лучше ожиданий Nike и FedEx, к тому же вышли неплохие данные по настроению потребителей. На наш взгляд, относительно сильные индикаторы экономической активности могут привести только к краткосрочному отскоку. Для того, чтобы инфляция уверенно снижалась, регулятору крайне важно замедлить экономику. Если экономика продолжит «чувствовать себя хорошо», это приведет к еще более жесткой политике ФРС, что негативно для фондового рынка. Поэтому мы сохраняем осторожный взгляд на ближайшие недели, предпочитаем консервативное позиционирование портфелей.
#США #новости_премаркета
· бот-аналитик · сайт · курс
Goldman Sachs рекомендует покупать группу акций GRANOLAS
💡 Аналитики в текущей волатильной обстановке отдают предпочтение качественным европейским компаниям. Инвестбанк составил список из таких имен под названием GRANOLAS - аббревиатура состоит первых букв названия компаний, по аналогии с американским FAAMG.
• GRANOLAS состоит из компаний, которые выплачивают дивиденды либо проводят байбеки, а также обладают устойчивыми балансами и темпами роста финансовых показателей. В группу входят компании из различных отраслей, включая потребительские товары, предметы роскоши, технологии и здравоохранение, что предоставляет высокую диверсификацию.
• В Goldman Sachs отмечают, что данные компании сохраняют рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG наблюдается более существенное снижение маржи.
• Аналитики также подчеркивают, каждый сектор европейского рынка акций торгуется с дисконтом по мультипликатору P/E к американским аналогам. Вдобавок величина текущего дисконта выше среднего исторического уровня.
Список бумаг GRANOLAS
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
ASML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SAN
#аналитика #акции #Европа #GS
сайт · youtube
💡 Аналитики в текущей волатильной обстановке отдают предпочтение качественным европейским компаниям. Инвестбанк составил список из таких имен под названием GRANOLAS - аббревиатура состоит первых букв названия компаний, по аналогии с американским FAAMG.
• GRANOLAS состоит из компаний, которые выплачивают дивиденды либо проводят байбеки, а также обладают устойчивыми балансами и темпами роста финансовых показателей. В группу входят компании из различных отраслей, включая потребительские товары, предметы роскоши, технологии и здравоохранение, что предоставляет высокую диверсификацию.
• В Goldman Sachs отмечают, что данные компании сохраняют рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG наблюдается более существенное снижение маржи.
• Аналитики также подчеркивают, каждый сектор европейского рынка акций торгуется с дисконтом по мультипликатору P/E к американским аналогам. Вдобавок величина текущего дисконта выше среднего исторического уровня.
Список бумаг GRANOLAS
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
ASML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SAN
#аналитика #акции #Европа #GS
сайт · youtube
ImgBB
Image hosted at ImgBB
Image Image hosted in ImgBB
Подробный обзор на акции GRANOLAS
💡 Ранее в канале мы подсвечивали группу европейских компаний GRANOLAS - аббревиатура состоит из первых букв названия корпораций, по аналогии с американским FAAMG.
В GRANOLAS входят крупнейшие компании Европы с качественными фундаментальными показателями. Данная группа продолжает демонстрировать опережающую рынок динамику, и мы считаем, что стоит присмотреть к покупке.
GRANOLAS состоит из следующих компаний:
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
АSML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SNY
Основные тезисы к покупке:
Опережающий рост EPS Прибыль на акцию GRANOLAS теперь находится на 200% выше пика 2007 года, в то время, как совокупный EPS STOXX 600 превышает уровень всего на 60%. При этом, консенсус закладывает, что финансовые показатели группы будут расти быстрее широкого рынка и дальше.
Согласно прогнозам, выручка и EPS группы ежегодно будут расти по 6% и 12% до 2025 года, соответственно. В то же время, показатели STOXX 600, без включения GRANOLAS, будут увеличиваться только на 1% ежегодно. Таким образом широкий рынок будет расти преимущественно благодаря сильной динамике группы.
Защитная функция Согласно историческим данным, GRANOLAS демонстрируют динамику лучше широкого рынка в периоды замедления экономики, а также рыночной волатильности. С 2007 года группа опережала динамику S&P 500 в восьми из девяти «медвежьих» рынков и крупных коррекций.
Высокая и устойчивая маржа Группа сохраняет рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG и на широком рынке Европы и США наблюдается снижение. Стоит добавить, что именно высокая рентабельность оправдывает премию по мультипликаторам GRANOLAS.
MSCI Europe и S&P 500 торгуются с форвардным P/BV на уровне в 2x и 4x, соответственно. В то же время, у GRANOLAS показатель достигает 5.5x. Принимая во внимание, что рентабельность собственного капитала (ROE) группы почти в 2 раза выше средней по рынку (27% против 14%), текущая оценка не кажется завышенной.
Стабильные дивиденды Дивидендная доходность GRANOLAS составляет порядка 2.5%, что на 11 б.п. выше доходности 10-летних немецких госбондов, которые рассматриваются бенчмарком. Компании в среднем выплачивают акционерам примерно 47% чистой прибыли.
Как ожидается, дивиденды группы продолжат расти на фоне позитивных ожиданий по прибыли на акцию. С учетом консенсус-прогноза по росту EPS, дивидендные выплаты будут увеличиваться на 9% ежегодно вплоть до 2025 года.
Стоит отметить, что высокая инфляция увеличивает предполагаемый потенциал роста дивидендов для компаний с сильной ценовой властью. ASML, Novo Nordisk и LVMH - это те компании, от которых рынок ожидает наибольшего роста дивидендов до 2025 года, с ежегодными темпами повышения в 11%, 20% и 15%, соответственно.
💎 Ожидаем, что GRANOLAS продолжат демонстрировать динамику лучше широкого рынка, благодаря своим сильным фундаментальным качествам. Среди компаний из группы имеем наиболее оптимистичный взгляд на перспективы ASML и Nestle, по которым у нас в канале есть инвестиционные идеи.
#аналитика #акции #Европа
· сайт · youtube
💡 Ранее в канале мы подсвечивали группу европейских компаний GRANOLAS - аббревиатура состоит из первых букв названия корпораций, по аналогии с американским FAAMG.
В GRANOLAS входят крупнейшие компании Европы с качественными фундаментальными показателями. Данная группа продолжает демонстрировать опережающую рынок динамику, и мы считаем, что стоит присмотреть к покупке.
GRANOLAS состоит из следующих компаний:
Glaxosmithkline #GSK
Roche #ROG
АSML #ASML
Nestle #NESN
Novartis #NVS
Novo Nordisk #NVO
L'Oreal #OR
LVMH #MC
Astrazeneca #AZN
SAP #SAP
Sanofi #SNY
Основные тезисы к покупке:
Опережающий рост EPS Прибыль на акцию GRANOLAS теперь находится на 200% выше пика 2007 года, в то время, как совокупный EPS STOXX 600 превышает уровень всего на 60%. При этом, консенсус закладывает, что финансовые показатели группы будут расти быстрее широкого рынка и дальше.
Согласно прогнозам, выручка и EPS группы ежегодно будут расти по 6% и 12% до 2025 года, соответственно. В то же время, показатели STOXX 600, без включения GRANOLAS, будут увеличиваться только на 1% ежегодно. Таким образом широкий рынок будет расти преимущественно благодаря сильной динамике группы.
Защитная функция Согласно историческим данным, GRANOLAS демонстрируют динамику лучше широкого рынка в периоды замедления экономики, а также рыночной волатильности. С 2007 года группа опережала динамику S&P 500 в восьми из девяти «медвежьих» рынков и крупных коррекций.
Высокая и устойчивая маржа Группа сохраняет рекордные уровни рентабельности, несмотря на постепенное ухудшение макроэкономической обстановки. В то же время, в группе FAANG и на широком рынке Европы и США наблюдается снижение. Стоит добавить, что именно высокая рентабельность оправдывает премию по мультипликаторам GRANOLAS.
MSCI Europe и S&P 500 торгуются с форвардным P/BV на уровне в 2x и 4x, соответственно. В то же время, у GRANOLAS показатель достигает 5.5x. Принимая во внимание, что рентабельность собственного капитала (ROE) группы почти в 2 раза выше средней по рынку (27% против 14%), текущая оценка не кажется завышенной.
Стабильные дивиденды Дивидендная доходность GRANOLAS составляет порядка 2.5%, что на 11 б.п. выше доходности 10-летних немецких госбондов, которые рассматриваются бенчмарком. Компании в среднем выплачивают акционерам примерно 47% чистой прибыли.
Как ожидается, дивиденды группы продолжат расти на фоне позитивных ожиданий по прибыли на акцию. С учетом консенсус-прогноза по росту EPS, дивидендные выплаты будут увеличиваться на 9% ежегодно вплоть до 2025 года.
Стоит отметить, что высокая инфляция увеличивает предполагаемый потенциал роста дивидендов для компаний с сильной ценовой властью. ASML, Novo Nordisk и LVMH - это те компании, от которых рынок ожидает наибольшего роста дивидендов до 2025 года, с ежегодными темпами повышения в 11%, 20% и 15%, соответственно.
💎 Ожидаем, что GRANOLAS продолжат демонстрировать динамику лучше широкого рынка, благодаря своим сильным фундаментальным качествам. Среди компаний из группы имеем наиболее оптимистичный взгляд на перспективы ASML и Nestle, по которым у нас в канале есть инвестиционные идеи.
#аналитика #акции #Европа
· сайт · youtube
Искусственный интеллект как мощный драйвер для биотехов
💡 В последние годы наблюдается всплеск интереса к ИИ со стороны фармацевтических компаний, поскольку технологии существенно ускоряют процесс исследования, а также снижают расходы. По данным Deep Pharma Intelligence, за последние четыре года инвестиции в индустрию утроились и в 2022 году достигли $24.6 млрд.
Как используется ИИ?
В индустрии можно найти множество примеров использования искусственного интеллекта. Во время пандемии Pfizer #PFE, BioNTech #BNTX использовали ИИ для создания вакцины против COVID-19. Препарат был одобрен FDA менее чем за два года с момента начала разработки - гораздо быстрее, чем 10 лет, которые обычно требуются большинству лекарств для выхода на рынок.
Японская Takeda #TAK недавно поделилась данными по исследованию своего препарата против псориаза TAK-279. Разработка и тестирование, благодаря внедрению ИИ и машинного обучения, проходят в восемь раз быстрее, чем при использовании стандартных методов.
Особое место в секторе занимает ИИ-технология AlphaFold от DeepMind, дочерней компании Google. Определение 3D-структуры белка с помощью AlphaFold теперь занимает секунды, в отличие от многих месяцев или даже лет при стандартных методах.
По оценкам отраслевых аналитиков, вывод нового препарата на рынок традиционно обходится почти в $3 млрд, и около 90% экспериментальных препаратов оказываются неудачными. На этом фоне технологии ИИ, ускоряющие и дополняющие процессы, становятся все более важными для наращивания прибыли и привлекают все больше инвестиций.
Какие компании сейчас активно работают с ИИ?
Совсем недавно Sanofi #SNY согласилась заплатить британскому разработчику Exscientia #EXAI $100 млн авансом за исследования и разработку препаратов с помощью ИИ. Соглашение также предусматривает выплату до $5.2 млрд по достижению прогресса по 15 онкологическим препаратам.
Bayer #BAYN, Roche #ROG и Takeda #TAK входят в число компаний, работающих с Recursion Pharmaceuticals #RXRX над разработкой лекарств с помощью машинного обучения. В то же время AstraZeneca #AZN заключила партнерство с BenevolentAI #BAI и Illumina #ILMN для проведения аналогичных работ.
Британская GSK #GSK имеет более 160 специалистов, занимающихся ИИ в сфере исследований препаратов. Она также генерирует данные для создания и обучения собственных машинных моделей, которые могут быть использованы широким научным сообществом.
Китай также не отстает от западных коллег, однако большинство компаний являются частными. Среди наиболее заметных: XTalpi, частично финансируемая Tencent, а также BioMap, основанная генеральным директором Baidu.
По оценкам Morgan Stanley, в течение следующего десятилетия использование ИИ на ранних стадиях разработки препаратов может привести к появлению еще 50 новых методов лечения, ежегодный объем продаж которых превысит $50 млрд.
💎 Мы позитивно оцениваем перспективы биотехнологических компаний на фоне усиления тенденций внедрения ИИ. Ожидаем роста котировок как за счет увеличения прибыльности, так и благодаря потенциальной активизации M&A. Занять экспозицию на весь сектор можно через ETF Nasdaq Biotechnology #IBB, который обладает меньшей волатильности, чем отдельные компании.
#аналитика #акции #здравоохранение #ИИ
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В последние годы наблюдается всплеск интереса к ИИ со стороны фармацевтических компаний, поскольку технологии существенно ускоряют процесс исследования, а также снижают расходы. По данным Deep Pharma Intelligence, за последние четыре года инвестиции в индустрию утроились и в 2022 году достигли $24.6 млрд.
Как используется ИИ?
В индустрии можно найти множество примеров использования искусственного интеллекта. Во время пандемии Pfizer #PFE, BioNTech #BNTX использовали ИИ для создания вакцины против COVID-19. Препарат был одобрен FDA менее чем за два года с момента начала разработки - гораздо быстрее, чем 10 лет, которые обычно требуются большинству лекарств для выхода на рынок.
Японская Takeda #TAK недавно поделилась данными по исследованию своего препарата против псориаза TAK-279. Разработка и тестирование, благодаря внедрению ИИ и машинного обучения, проходят в восемь раз быстрее, чем при использовании стандартных методов.
Особое место в секторе занимает ИИ-технология AlphaFold от DeepMind, дочерней компании Google. Определение 3D-структуры белка с помощью AlphaFold теперь занимает секунды, в отличие от многих месяцев или даже лет при стандартных методах.
По оценкам отраслевых аналитиков, вывод нового препарата на рынок традиционно обходится почти в $3 млрд, и около 90% экспериментальных препаратов оказываются неудачными. На этом фоне технологии ИИ, ускоряющие и дополняющие процессы, становятся все более важными для наращивания прибыли и привлекают все больше инвестиций.
Какие компании сейчас активно работают с ИИ?
Совсем недавно Sanofi #SNY согласилась заплатить британскому разработчику Exscientia #EXAI $100 млн авансом за исследования и разработку препаратов с помощью ИИ. Соглашение также предусматривает выплату до $5.2 млрд по достижению прогресса по 15 онкологическим препаратам.
Bayer #BAYN, Roche #ROG и Takeda #TAK входят в число компаний, работающих с Recursion Pharmaceuticals #RXRX над разработкой лекарств с помощью машинного обучения. В то же время AstraZeneca #AZN заключила партнерство с BenevolentAI #BAI и Illumina #ILMN для проведения аналогичных работ.
Британская GSK #GSK имеет более 160 специалистов, занимающихся ИИ в сфере исследований препаратов. Она также генерирует данные для создания и обучения собственных машинных моделей, которые могут быть использованы широким научным сообществом.
Китай также не отстает от западных коллег, однако большинство компаний являются частными. Среди наиболее заметных: XTalpi, частично финансируемая Tencent, а также BioMap, основанная генеральным директором Baidu.
По оценкам Morgan Stanley, в течение следующего десятилетия использование ИИ на ранних стадиях разработки препаратов может привести к появлению еще 50 новых методов лечения, ежегодный объем продаж которых превысит $50 млрд.
💎 Мы позитивно оцениваем перспективы биотехнологических компаний на фоне усиления тенденций внедрения ИИ. Ожидаем роста котировок как за счет увеличения прибыльности, так и благодаря потенциальной активизации M&A. Занять экспозицию на весь сектор можно через ETF Nasdaq Biotechnology #IBB, который обладает меньшей волатильности, чем отдельные компании.
#аналитика #акции #здравоохранение #ИИ
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 09.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (4313 п.)
📉 Nasdaq: -0.74% (15000 п.)
📉 Dow Jones: -0.57% (33405 п.)
🌕 Золото: +0.86% ($1848)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.69% ($87.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: 4.795%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Ухудшение настроений связано с новостями об эскалации палестино-израильского конфликта, которые, в том числе, привели к росту цен на энергоносители. Участники рынка рассчитывают, что высокая стоимость топлива приведет к скачку инфляции и потенциальному ужесточению риторики ФРС. Важно отметить, что американский рынок облигаций сегодня закрыт в связи с праздничным днем. Рынок акций работает в обычном режиме. В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации данных по инфляции и протоколов с заседания ФРС, следить за многочисленными выступлениями представителей ЦБ, а также готовиться к начинающемуся сезону отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что правительство, скорее всего, предпримет меры по борьбе с уклонением от выполнения санкций в отношении российской нефтяной промышленности, которые позволяют стране поставлять нефть дороже потолка в $60 за баррель.
🟢 Общие розничные продажи в Китае во время недавних праздничных выходных выросли на 9% г/г. Потребители продемонстрировали покупательскую силу в секторах предметов роскоши, одежды и спортивных товаров. Наибольшая активность была в крупных и средних городах.
🟢 Крупнейшая китайская компания по производству вакцин Zhifei #300122 заплатит британскому производителю GlaxoSmithKline #GSK $3.05 млрд за эксклюзивные права на распространение вакцины от опоясывающего лишая. Китай является вторым по величине в мире фармацевтическим рынком.
🟢 Citigroup #C подтвердил, что продает китайский бизнес в сфере управления активами состоятельных розничных инвесторов банку HSBC #HSBC. Сделка охватывает общую сумму депозитов и инвестиционных активов в размере около $3.6 млрд. Финансовые детали соглашения не разглашаются.
🟢 Bristol Myers Squibb #BMY покупает разработчика препаратов для лечения онкологических заболеваний Mirati #MTX за $4.8 млрд наличными и $1 млрд в форме акций. Покупка добавит в портфель BMY препарат для лечения рака легких Krazati, уже разрешенный к использованию FDA. Кроме того, компания получает доступ к ряду препаратов для терапии онкологии, находящихся на стадии исследований.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.64% (4313 п.)
📉 Nasdaq: -0.74% (15000 п.)
📉 Dow Jones: -0.57% (33405 п.)
🌕 Золото: +0.86% ($1848)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.69% ($87.53)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: 4.795%/год.
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Ухудшение настроений связано с новостями об эскалации палестино-израильского конфликта, которые, в том числе, привели к росту цен на энергоносители. Участники рынка рассчитывают, что высокая стоимость топлива приведет к скачку инфляции и потенциальному ужесточению риторики ФРС. Важно отметить, что американский рынок облигаций сегодня закрыт в связи с праздничным днем. Рынок акций работает в обычном режиме. В предстоящие дни инвесторы будут ждать публикации данных по инфляции и протоколов с заседания ФРС, следить за многочисленными выступлениями представителей ЦБ, а также готовиться к начинающемуся сезону отчетности. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🔴 Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что правительство, скорее всего, предпримет меры по борьбе с уклонением от выполнения санкций в отношении российской нефтяной промышленности, которые позволяют стране поставлять нефть дороже потолка в $60 за баррель.
🟢 Общие розничные продажи в Китае во время недавних праздничных выходных выросли на 9% г/г. Потребители продемонстрировали покупательскую силу в секторах предметов роскоши, одежды и спортивных товаров. Наибольшая активность была в крупных и средних городах.
🟢 Крупнейшая китайская компания по производству вакцин Zhifei #300122 заплатит британскому производителю GlaxoSmithKline #GSK $3.05 млрд за эксклюзивные права на распространение вакцины от опоясывающего лишая. Китай является вторым по величине в мире фармацевтическим рынком.
🟢 Citigroup #C подтвердил, что продает китайский бизнес в сфере управления активами состоятельных розничных инвесторов банку HSBC #HSBC. Сделка охватывает общую сумму депозитов и инвестиционных активов в размере около $3.6 млрд. Финансовые детали соглашения не разглашаются.
🟢 Bristol Myers Squibb #BMY покупает разработчика препаратов для лечения онкологических заболеваний Mirati #MTX за $4.8 млрд наличными и $1 млрд в форме акций. Покупка добавит в портфель BMY препарат для лечения рака легких Krazati, уже разрешенный к использованию FDA. Кроме того, компания получает доступ к ряду препаратов для терапии онкологии, находящихся на стадии исследований.
#США #новости_премаркета
@aabeta