#неделя_впереди #США #нефть #Brent
🟢🟡 На следующей неделе стартует сезон отчетности. Крупные банки США обнародуют отчеты за 1 квартал 2020 года, очень важны будут прогнозы менеджмента на следующий квартал для оценки влияния короновируса. МВФ должен обновить прогноз по мировой экономике. Также поговаривают, что Apple #AAPL может сделать объявление о новом бюджетном iPhone 9.
❗️ 14 апреля отчитываются Johnson & Johnson #JNJ, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC.
15 апреля: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS
17 апреля: Schlumberger #SLB.
🟢 Большое внимание на следующей неделе будет сосредоточено на том, какие вакцины и методы лечения смогут выйти на массовое производство. Среди них:
▪️ Gilead Sciences #GILD: ремдезивир (remdesivir).
▪️ Regeneron Pharmaceuticals #REGN: коктейль из антител.
▪️ Moderna #MRNA тоже представит свой вариант вакцины.
🟢 Другие компании, участвующие в испытаниях вакцины на различных этапах:
BioNTech #BNTX, Pfizer #PFE, Dynavax Technologies #DVAX, Vaxart #VXRT), GlaxoSmithKline #GSK, Heat Biologics #HTBX), Inovio Pharmaceuticals #INO, Translate Bio #TBIO, Johnson & Johnson, Arcturus Therapeutics #ARCT, CSL Behring и Novavax #NVAX.
Также над вариантами лечения работают такие частные компании как CalciMedica, Amgen #AMGN, Adaptive Biotechnologies #ADPT, Takeda Pharmaceutical #TAK, CytoDyn #CYDY, Roche Holdings #RHHBY, Regeneron Pharmaceuticals, Tiziana Life Sciences #TLSA, Vir Biotechnology #VIR, Eli Lilly #LLY, Sanofi #SNY и другие.
🟢 14 апреля Moderna #MRNA проведет День Вакцины. В своих презентациях директор Stéphane Bancel, главврач Tal Zaks и авторитетные специалисты расскажут о вакцинах mRNA и способах работы основных профилактических вакцин компании.
🟢 Фьючерсы на сырую нефть могут вырасти, так как ОПЕК и ее союзники продолжают работать над сокращением добычи, хотя потребление нефти в мире резко упало, что затронуло многие нефтяные компании. Неделя будет волатильной для Exxon Mobil #XOM, Royal Dutch Shell #RDSA, Equinor #EQNR, Total #TOT, BP #BP, Occidental Petroleum #OXY, Diamondback Energy #FANG, Halliburton #HAL, Apache #APA, Devon Energy #DVN, ConocoPhillips #COP, Baker Hughes #BKR, EOG Resources #EOG, Chevron #CVX и Marathon Oil #MRO.
Также стоит обратить внимание и на компании, осуществляющие танкерные перевозки: Overseas Shipholding Group #OSG, DHT Holdings #DHT, Nordic American Tankers #NAT, Euronav #EURN, International Seaways #INSW, Teekay Tankers #TNK, Frontline #FRO, Tsakos Energy Navigation #TNP и Scorpio Tankers #STNG.
⚠️ На предстоящей неделе Caterpillar #CAT опубликует отчет о мартовских продажах техники. В феврале продажи техники в мире сократились на 11%. Эта компания является лакмусовой бумажкой глобальной экономики.
🔴 Отчеты о списании средств и просрочках по кредитам потребителей США поступят от American Express #AXP, Bank of America, Citigroup, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan, Synchrony Financial #SYF и Alliance Data Systems #ADS.
⚠️ Barron's сообщает:
▪️ SoftBank #SFTBF, #SFTBY в течение следующих недель должен будет выполнить болезненные списания средств в своем Vision Fund. WeWork #WE, Uber #UBER и Oyo Rooms — лишь некоторые проекты, огромные инвестиции в которые не принесли прибыли для фонда.
▪️ American Electric Power #AEP, Dominion Energy #D, FirstEnergy #FE и NextEra Energy #NEE являются тихой гаванью ввиду стабильности дивидендов.
💎 Предстоящая неделя обещает быть волатильной, пока не понятно, хватит ли вновь объявленных мер поддержки ФРС для того, чтобы вдохнуть новую волну оптимизма в инвесторов. С точки зрения здравого смысла, средние оценочные показатели широкого рынка американских акций (прогнозные P/E) находятся на очень высоких уровнях, при этом короновирус не побежден, карантинные меры в большинстве своем не сняты. Мы скорее ожидаем новую волну коррекции, но ликвидность может и победить, хотя бы временно. Очевидным бенифициаром текущего кризиса является сектор здравоохранения, львиная доля инвестиций придется именно на представителей этого сектора.
@icalpha
🟢🟡 На следующей неделе стартует сезон отчетности. Крупные банки США обнародуют отчеты за 1 квартал 2020 года, очень важны будут прогнозы менеджмента на следующий квартал для оценки влияния короновируса. МВФ должен обновить прогноз по мировой экономике. Также поговаривают, что Apple #AAPL может сделать объявление о новом бюджетном iPhone 9.
❗️ 14 апреля отчитываются Johnson & Johnson #JNJ, JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC.
15 апреля: Bank of America #BAC, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS
17 апреля: Schlumberger #SLB.
🟢 Большое внимание на следующей неделе будет сосредоточено на том, какие вакцины и методы лечения смогут выйти на массовое производство. Среди них:
▪️ Gilead Sciences #GILD: ремдезивир (remdesivir).
▪️ Regeneron Pharmaceuticals #REGN: коктейль из антител.
▪️ Moderna #MRNA тоже представит свой вариант вакцины.
🟢 Другие компании, участвующие в испытаниях вакцины на различных этапах:
BioNTech #BNTX, Pfizer #PFE, Dynavax Technologies #DVAX, Vaxart #VXRT), GlaxoSmithKline #GSK, Heat Biologics #HTBX), Inovio Pharmaceuticals #INO, Translate Bio #TBIO, Johnson & Johnson, Arcturus Therapeutics #ARCT, CSL Behring и Novavax #NVAX.
Также над вариантами лечения работают такие частные компании как CalciMedica, Amgen #AMGN, Adaptive Biotechnologies #ADPT, Takeda Pharmaceutical #TAK, CytoDyn #CYDY, Roche Holdings #RHHBY, Regeneron Pharmaceuticals, Tiziana Life Sciences #TLSA, Vir Biotechnology #VIR, Eli Lilly #LLY, Sanofi #SNY и другие.
🟢 14 апреля Moderna #MRNA проведет День Вакцины. В своих презентациях директор Stéphane Bancel, главврач Tal Zaks и авторитетные специалисты расскажут о вакцинах mRNA и способах работы основных профилактических вакцин компании.
🟢 Фьючерсы на сырую нефть могут вырасти, так как ОПЕК и ее союзники продолжают работать над сокращением добычи, хотя потребление нефти в мире резко упало, что затронуло многие нефтяные компании. Неделя будет волатильной для Exxon Mobil #XOM, Royal Dutch Shell #RDSA, Equinor #EQNR, Total #TOT, BP #BP, Occidental Petroleum #OXY, Diamondback Energy #FANG, Halliburton #HAL, Apache #APA, Devon Energy #DVN, ConocoPhillips #COP, Baker Hughes #BKR, EOG Resources #EOG, Chevron #CVX и Marathon Oil #MRO.
Также стоит обратить внимание и на компании, осуществляющие танкерные перевозки: Overseas Shipholding Group #OSG, DHT Holdings #DHT, Nordic American Tankers #NAT, Euronav #EURN, International Seaways #INSW, Teekay Tankers #TNK, Frontline #FRO, Tsakos Energy Navigation #TNP и Scorpio Tankers #STNG.
⚠️ На предстоящей неделе Caterpillar #CAT опубликует отчет о мартовских продажах техники. В феврале продажи техники в мире сократились на 11%. Эта компания является лакмусовой бумажкой глобальной экономики.
🔴 Отчеты о списании средств и просрочках по кредитам потребителей США поступят от American Express #AXP, Bank of America, Citigroup, Capital One #COF, Discover Financial #DFS, JPMorgan, Synchrony Financial #SYF и Alliance Data Systems #ADS.
⚠️ Barron's сообщает:
▪️ SoftBank #SFTBF, #SFTBY в течение следующих недель должен будет выполнить болезненные списания средств в своем Vision Fund. WeWork #WE, Uber #UBER и Oyo Rooms — лишь некоторые проекты, огромные инвестиции в которые не принесли прибыли для фонда.
▪️ American Electric Power #AEP, Dominion Energy #D, FirstEnergy #FE и NextEra Energy #NEE являются тихой гаванью ввиду стабильности дивидендов.
💎 Предстоящая неделя обещает быть волатильной, пока не понятно, хватит ли вновь объявленных мер поддержки ФРС для того, чтобы вдохнуть новую волну оптимизма в инвесторов. С точки зрения здравого смысла, средние оценочные показатели широкого рынка американских акций (прогнозные P/E) находятся на очень высоких уровнях, при этом короновирус не побежден, карантинные меры в большинстве своем не сняты. Мы скорее ожидаем новую волну коррекции, но ликвидность может и победить, хотя бы временно. Очевидным бенифициаром текущего кризиса является сектор здравоохранения, львиная доля инвестиций придется именно на представителей этого сектора.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня продолжают рост, в моменте +0.6%. Этому способствует поддержка кредитных рынков со стороны ФРС, восстановление розничных продаж в США, хорошие результаты лечения COVID-19 дексаметазоном. Сегодня состоится выступление Пауэлла перед комитетом по финансам палаты представителей. Последнее время рынки не очень любят выступления главы ФРС.
⚠️ На сегодня запланировано выступление Роберта Лайтхайзера перед конгрессом по вопросам развития международной торговли, протекционизма, тарифов и взаимоотношений с ВТО.
🔴 Китай ужесточает карантинные меры. Для того, чтобы покинуть Пекин необходимо предъявить отрицательный результат теста на COVID-19. Все школы в городе закрыты, отменено более 1200 авиарейсов. В среду зарегистрирован 31 новый случай заражения COVID-19, всего - 137 за время новой вспышки. Из Пекина инфекция распространилась еще в 2 северные провинции. Развитие ситуации вам ничего не напоминает?
🔴🟢 Банки почти в четыре раза увеличили резервы под ожидаемые убытки первого квартал 2020, а прибыль банковской индустрии США сократилась почти на 70% до $18.5 млрд. По словам Федерального агенства по страхованию вкладов США, уровень банковского капитала и ликвидности остается высоким, показатели качества активов стабильны, а количество «проблемных банков» остается на уровне, близком к историческому минимуму.
🟢 Вслед за докладом Международного энергетического агентства, в котором прогнозируется рекордное восстановление спроса на нефть в следующем году, руководители BP #BP и Total #TOT также выразили оптимизм по отношению к будущим ценам на нефть.
⚠️ МИД Китая заявляет, что ситуация на границе с Индией находится под контролем. Напомним, 20 индийских солдат были убиты в столкновении с китайскими солдатами вдоль спорной границы двух стран.
Что еще происходит в мире...
🔴 HSBC #HSBC продолжает сокращение 35 000 рабочих мест.
⚠️ Производитель сланца Devon Energy #DVN сократила добычу до уровня 10 тыс. барр./сут.
🟡 Магазины Microsoft #MSFT остаются закрытыми.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P сегодня продолжают рост, в моменте +0.6%. Этому способствует поддержка кредитных рынков со стороны ФРС, восстановление розничных продаж в США, хорошие результаты лечения COVID-19 дексаметазоном. Сегодня состоится выступление Пауэлла перед комитетом по финансам палаты представителей. Последнее время рынки не очень любят выступления главы ФРС.
⚠️ На сегодня запланировано выступление Роберта Лайтхайзера перед конгрессом по вопросам развития международной торговли, протекционизма, тарифов и взаимоотношений с ВТО.
🔴 Китай ужесточает карантинные меры. Для того, чтобы покинуть Пекин необходимо предъявить отрицательный результат теста на COVID-19. Все школы в городе закрыты, отменено более 1200 авиарейсов. В среду зарегистрирован 31 новый случай заражения COVID-19, всего - 137 за время новой вспышки. Из Пекина инфекция распространилась еще в 2 северные провинции. Развитие ситуации вам ничего не напоминает?
🔴🟢 Банки почти в четыре раза увеличили резервы под ожидаемые убытки первого квартал 2020, а прибыль банковской индустрии США сократилась почти на 70% до $18.5 млрд. По словам Федерального агенства по страхованию вкладов США, уровень банковского капитала и ликвидности остается высоким, показатели качества активов стабильны, а количество «проблемных банков» остается на уровне, близком к историческому минимуму.
🟢 Вслед за докладом Международного энергетического агентства, в котором прогнозируется рекордное восстановление спроса на нефть в следующем году, руководители BP #BP и Total #TOT также выразили оптимизм по отношению к будущим ценам на нефть.
⚠️ МИД Китая заявляет, что ситуация на границе с Индией находится под контролем. Напомним, 20 индийских солдат были убиты в столкновении с китайскими солдатами вдоль спорной границы двух стран.
Что еще происходит в мире...
🔴 HSBC #HSBC продолжает сокращение 35 000 рабочих мест.
⚠️ Производитель сланца Devon Energy #DVN сократила добычу до уровня 10 тыс. барр./сут.
🟡 Магазины Microsoft #MSFT остаются закрытыми.
@icalpha
#аналитика #акции #США #oil #mergers #BAC
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Bank of America проанализировал перспективы нефтедобывающих компаний в контексте волны слияний и поглощений в отрасли.
👉🏻 По оценке банка, последние сделки M&A (по слиянию и поглощению) нельзя рассматривать как просто покупки компаний малой и средней капитализации с целью повышения качества портфеля. Недавние сделки включают компании со значительными объемами производства и свидетельствуют об изменениях самих бизнес-моделей разведки месторождений и добычи в США. Банк ожидает, что это поможет вернуть доверие инвесторов к стоимостному инвестированию (Value) в акции сектора в том виде, как оно было раньше – с незначительным потенциалом ростом цены, но высокой дивидендной доходностью, которая позволит инвесторам поучаствовать в нефтяном цикле.
👉🏻 При этом банк отмечает, что консолидация свойственна концу цикла, и в целом слишком долго высокие капиталовложения вели к избыточному предложению нефти на рынке, что частично компенсировалось соглашениями ОПЕК. Консолидация сектора поспособствует его оздоровлению.
👉🏻 Несмотря на то, что цены на нефть в США в среднесрочной перспективе могут остаться на относительно низких прогнозируемых уровнях, банк ожидает, что WTI вернется на уровни в ~$50 к концу 2021 г. Bank of America оценивает потенциал роста нефтяных компаний в 32-90% (в зависимости от волатильности конкретных бумаг).
👉🏻 По мнению CEO Concho Resources, падение оценки нефтедобывающих компаний означает, что рынок более не приемлет реинвестирование 100% свободного денежного потока с незначительной доходностью. Bank of America, в свою очередь, отмечает, что текущие более реалистичные оценки, привязанные к свободному денежному потоку, теперь стали драйверами консолидации отрасли.
⚡️ При этом инвесторы и аналитики пытаются определить новых кандидатов на поглощение – выделяются Cimarex #XEC, Diamondback Energy #FAN, Murphy Oil #MUR и PDC Energy #PDCE. Bank of America добавляет к этому списку также качественные компании: EOG Resources #EOG, Pioneer Natural Resources #PXD и Parsley Energy #PE не зависимо от вероятности M&A.
👉🏻 В целом, Bank of America в рамках своей отраслевой стратегии пытается выявить высококачественные и недорогие активы, которые выглядят недооцененными независимо от потенциала слияний и поглощений, и которые больше других выиграют от восстановления цен на нефть.
⚡️ Топ-идеи Bank of America среди акций нефтяных компаний:
✅ Chevron #CVX – компания должна раскрыть потенциал роста стоимости после завершения слияния с Noble.
✅ Devon #DVN и WPX #WPX – слияние компаний может привести к росту цены акций #DVN до $16 и доходности свободного денежного потока в 20% при цене WTI в $45.
🎯 Целевая цена - $16, потенциал роста +84%.
✅ ConocoPhillips #COP – несмотря на высокое качество сделки по покупке Concho Resources, она может также привести к размытию стоимости и превратить акции компании в более спокойную, менее волатильную историю, которая не так сильно отреагирует на восстановление сектора.
✅ Occidental #OXY – компания смогла укрепить свое финансовое положение и является достаточно агрессивной ставкой на восстановление цены на нефть.
✅ Pioneer #PXD – компания одним из самых качественных активов в секторе, а потому может быть интересна для поглощений. Также компания может изменить стратегию после ухода на пенсию генерального директора.
💎 Очень подробный и качественный отчет от Bank of America, наши фаворит из списка выше - Chevron #CVX.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️