​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - всё по плану 😎

В четверг писал, что самое время присмотреться к покупке - котировки сделали ретест важного уровня, поэтому больше шансов на продолжение роста.

Идея была несколько рискованна из-за потенциальной блокировки НКЦ. Но я писал, что вряд ли США пойдут на эти крайние меры - как же будут покупать у нас уран?

Поэтому и риск был вполне оправданным. Позиция приносит почти + 5% профита. Что дальше?

Вчера вышел отчёт по МСФО за 2023 год - чистая прибыль составила 60.8 млрд рублей. Это почти на 70% больше рекордного 2022 года. То есть компания растёт семимильными шагами.

Это ровно то, о чём я пишу с лета прошлого года, когда акции ещё можно было купить по 122₽. Бизнес растёт и будет расти, тем более недавно главного конкурента нокаутировали.

Единственное, что немного смущает - незакрытый гэп. Но в целом цели выше, думаю как минимум вскоре увидим штурм исторических максимумов в районе 210.

5 марта, кстати, СД о дивидендах за 2023 год - тоже вполне могут тянуть актив выше к этой дате.

——————————————————

Обратили внимание, что акции Московской биржи - одни из единственных, кто растёт на красном рынке. Утренний Сургутнефтегаз тоже не отстаёт + 1.5% внутри дня в моменте 😎

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - продолжает радовать своих инвесторов 😎

Вчера СД Мосбиржи рекомендовал дивиденды за 2023 год 17.35 руб. за акцию. Это почти в 2 раза больше предыдущего рекорда (9.45 руб. за 2020 год).

В целом, ничего сверх удивительного для меня нет. Я ещё с лета, когда акции стоили 122 рубля, пишу про перспективы. Бизнес растёт и будет расти, тем более недавно главного конкурента нокаутировали.

Что по технике? Тут в целом изменений нет - с октября котировки торгуются в широком боковом канале 185 - 210.

2 недели назад была отличная точка входа - котировки отскочили от своей поддержки. И многие боялись покупать акции, ждали, что США введут санкции на НКЦ.

Я же писал, что риск блокировки - минимальный. Так что самое время выкупать просадку. Цена с тех пор выросла на 8% и думаю как минимум к сопротивлению все шансы дотянуть.

Стоит ли входить с текущих? Лучше дождаться или пробоя сопротивления 210 или очередного похода к поддержке 185 (склоняюсь всё таки больше к 1-ому варианту).

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - есть обновление исторических максимумов 💪

3 недели назад писал, что торгуемся в широком боковом канале и скорее всего увидим пробой сопротивления ✅

Что дальше? Выше только звёзды круглые цены - 220, 230, 250 и т.д.

Стоит ли входить с текущих? Я бы дождался ретеста уровня 210. Как раз снимется ценовая перекупленность на дневном графике.

Компания продолжает развиваться за счёт интереса к фондовому рынку. В 2023 году чистая прибыль на 70% выше предыдущего рекорда, а дивиденды за 2023 год стали больше почти в 2 раза (17.35 руб. за 2023 против 9.45 руб. за 2020 год).

Долгосрочная позиция приносит + 79% профита. Можно смело продолжать держать дальше.

Друзья, присоединяйтесь к чату моего канала 👉 @chat_signals_stock

Обсуждаем торговые идеи, рынок и тд.

А я сейчас подготовлю свои мысли по акциям Московской биржи (#MOEX) - влияние санкций, стоит ли идти на дивы (завтра див гэп) и т.д.

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - насколько сильно повлияют санкции?

Утром цена падала больше, чем на 14% в моменте, но уже большую часть выкупили - классическая паника. Эмоции и ещё раз эмоции.

В действительности влияние новых санкций на компанию очень незначительное - комиссионные доходы по валютным операциям составляют всего 6% от всех доходов. Причём к ним относятся не только доллар/евро, но и остальные валюты.

При этом ещё в декабре Набиуллина говорила о рисках санкций на НКЦ, поэтому для Мосбиржи это не стало громом среди ясного неба.

Что по технике? Примечательно, что в моменте спустились к 100 ЕМА. Последние полтора года все сильные коррекции заканчиваются на ней. Как за каменной стеной 💪

Сегодня, кстати, последний день для покупки под дивы 17.35 рублей, завтра акции снова откроются гэпом вниз. Но такой гэп гораздо поприятнее.

Быстро ли закроется див гэп? Думаю да, компания продолжает бороздить высоты космоса - только в мае общий объём торгов вырос до 126.7 трлн рублей с 94.2 трлн годом ранее. Любые новости (позитивные/негативные) - биржа в плюсе за счёт комиссий.

В общем, я продолжаю держать позицию в долгосрок - даже с учётом просадки сделка приносит + 94% меньше, чем за год 😎

​#MOEXFN - очевидно, сильнейшая отрасль на российском рынке 💪

Почему? Всё просто - санкции на сектор почти не влияют. ММВБ упал с максимумов на 25%, финансисты на 16.5%. Падают значительно слабее рынка, всё таки у банков сверх прибыль последнее время.

По технике в пятницу закрылись на уровне декабрьского дна (при этом остальные отрасли, в том числе нефтегаз, уже давно торгуются ниже этих значений).

Увидим ли пробой или отскок? Для этого надо посмотреть на топ представителей отрасли👇

1️⃣ Сбер #SBER. Я уже писал, что в случае коррекции до 250 - можно смело закупать акции, до этой цены всего 4% коррекции. Банк каждый отчётный период бьёт рекорды и такую просадку (-21% по текущим) стоит использовать для покупки.

Если же увидим продолжение коррекции, то в районе 235-240 проходит 200 ЕМА. От неё акции развернулись даже в пандемию. Категорически не вижу причин уйти ниже сейчас.

2️⃣ ВТБ #VTBR. Всё лето акции торгуются в боковике с поддержкой 93-94. От этого уровня можно спекулятивно покупать (стоп под минимумы в район 91).

3️⃣ Московская биржа #MOEX. На недельном таймфрейме сейчас идут попытки отскока от 50 ЕМА (ниже не были с начала года). Если вдруг скользящая не выстоит, увидим снижение в район 185.

4️⃣ МКБ #CBOM. Пока весь рынок падал, акции с начала июля стояли в 3% боковике. Сейчас, кстати, на нижней его границе. Можно и спекульнуть со стопом под уровень и покупать в среднесрок.

Из топ-5 представителей остался ещё #TCSG, но его разбирал на днях, особо добавить нечего.

Обращу внимание, что все эти эмитенты показывают рекордные показатели в отчётах (даже ВТБ), поэтому рост акций не на пустом месте. Сектор на коне.

Поэтому даже если по отраслевому индексу увидим пробой декабрьского дна, ниже 200 ЕМА на недельном таймфрейме едва ли уйдём (порядка 3-4% коррекции с текущих).

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - куда дальше?

Прошлый обзор делал ещё в июне - тогда писал, что санкции на НКЦ не сильно повлияют на компанию и долгосрочную позицию можно продолжать держать (покупали прошлым летом по 123).

И действительно, при падении индекса ММВБ с мая на 28%, акции Мосбиржи с максимумов упали на 24%. Лично для меня это достаточно уверенный показатель силы актива.

Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года

➖ чистая прибыль 38.8 млрд руб. против 26.4 млрд руб. годом ранее (рост на 47%).

➖ чистые процентные доходы 43.1 млрд руб. против 22 млрд руб. годом ранее. Рост почти в 2 раза благодаря повышению ключевой ставки ЦБ.

➖ чистые комиссионные доходы 30.1 млрд руб. против 21.9 млрд руб. годом ранее (рост на 37%).

Во 2-ом полугодии показатели вряд ли будут такие же мощные, всё таки средства клиентов снизились с 1.116 трлн до 819 млрд. Но даже несмотря на это, 2024 год станет сильнейшим в истории по фин показателям.

Теперь к технике - на недельном таймфрейме отскок от достаточно неплохого уровня 190. Там же идёт формирование разворотного паттерна молот.

А ещё это редкая акция, которая находится в восходящем тренде. На прошлой неделе был его моментный пробой, но покупатели удержали эти значения.

Стоит ли покупать с текущих, если вне позции? В идеале дождаться ретеста 190 - за последние месяцы было 2 отскока от этой поддержки на 10% и 30%. А ниже неё не были уже почти год. Кому не терпится сейчас купить, то есть смысл подстраховаться стопом под минимумы прошлой недели.

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - развязка близка 📉📈

Мало кто писал, что вчера компания отчиталась за 9 месяцев 2024 г. - чистая прибыль выросла в 2.6 раза и составила 68.4 млрд руб., торговые и инвестиционные доходы увеличились в 3 раза до 71.04 млрд.

Цифры просто сумасшедшие.

Да, хоть отчёт и по РСБУ, но в целом состояние бизнеса понятно. И данные по МСФО будут также сильно лучше прошлогодних (отчёт за 1-ое полугодие тому яркий пример).

Что по технике? А вот тут кульминация близка - ушли под важный уровень. Сейчас есть надежда, что цена зацепится за годовые минимумы.

Но на графике всё выглядит двояко - с одной стороны, сильнейшая с начала 2022 г. перепроданность и как минимум тех отскок назревает. С другой стороны, попыток откупа пока особо нет, летим вниз как падающий нож. Если закроемся ниже 184 и завтра не увидим отскок, падение может лишь усилиться на следующей неделе.

В случае пробоя, кстати, скорее всего пойдём к 200 ЕМА в район 160.

В общем, даже сильные активы с отличными фин и операционными показателями под давлением из-за общей слабости рынка и действий Центробанка.

Главный вопрос - стоит ли брать с текущих? В целом, цена сейчас действительно очень интересная. Но или набирать лесенкой или стоп под 178.50 (годовые минимумы).

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - что да как?

Буквально в начале месяца писал, что пришли на очень сильный уровень и можно рассмотреть к покупке.

По итогу удалось найти самое дно, котировки после поста улетели на 18% 📈

Что по технике? Уровень 220 не хватило сил пробить, общая слабость рынка дала о себе знать. Поэтому часто пишу, что прибыль разумно разгружать лесенкой по уровням (в долгосрок можно продолжать держать полную позицию).

Куда дальше? Если давление на рынок продолжится, а геополитика пока не радует, то снова придём в район 185.

Некоторые пишут, что есть риск формирования паттерна ПГиП. Да, действительно, если уйдём ниже поддержки, фигура может начать отработку. Правда сомневаюсь, что увидим все цели, но до 160 вполне реально будет сходить.

Отсюда вывод - можно поставить уведомление в диапазон 185-190 и на отскоке открыть позицию со стопом под минимумы этого года.

Вполне себе разумный риск-менеджмент 🤝

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - один из бенефициаров высокой ставки.

Паника на рынке паникой, а ведь есть активы, которые даже при текущих обстоятельствах выглядят очень сильно. Ведь для МосБиржи и ястребиная политика ЦБ не страшна и санкции нипочём.

В подтверждение моих слов посмотрим на ударный отчёт за 3 квартал👇

➖комиссионные доходы: 14.9 млрд руб. (+3.5% год к году (г/г)
➖чистый процентный доход: 25.1 млрд руб. (рост в 2.2 раза г/г)
➖чистая прибыль: 23 млрд руб. (+61.3% г/г)
➖скорректированная чистая прибыль: 23.4 млрд руб. (+75.8% г/г)

Немного окунёмся в историю - 2023 г. был супер рекордным, прибыль выросла на 60% по отношению к прошлым максимумам. А сейчас только за 3 квартал 40% всей прошлогодней прибыли.

А ведь ставка в 4 квартале ещё выше, значит рост процентных доходов продолжит расти. Итого только за 3 и 4 кварталы можем приблизиться к прибыли как за весь рекордный 2023 г.

Вот только такие показатели не сочетаются c падением акций, c момента отчёта -7%.

Особенно учитывая, что та же прибыль на 800 млн больше консенсус-прогноза. Обычно фиксация идёт на фактах после роста, а последние недели акции преимущественно падали.

Поэтому кроме слабости рынка и всеобщей паники причин для падения я не вижу.

Что делать? Если бы не пробой 2500 по индексу ММВБ, можно смело покупать. Но с таким напором продавцов риски повышенные.

Поэтому на отскоке можно рассмотреть спекулятивную сделку со стопом под 182 - если уровень будет пробит, то откроется дорога к 200 ЕМА в район 160.

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - не удержали важный уровень 📉

Пару недель назад разбирал актив и писал, что подошли к сильной поддержке, ниже которой не были больше года.

Признаться, больше склонялся к отскоку, но даже такие мощные финансовые результаты (чистый процентный доход вырос в 2.2 раза, скорректированная чистая прибыль + 75.8%) не удержали цену.

Что дальше?

Как и писал в посте 2-х недельной давности, пробой уровня откроет дорогу в сторону 160 к 200-недельной скользящей. До неё порядка 10% снижения, поэтому раньше усреднять позицию нет смысла.

Важно - поставить отложенную заявку и ждать её исполнения в текущих рыночных условиях не самый лучший шаг. Покупать надо при подтверждении отскока.

И да, по поводу усреднения - неразумно это делать со слабыми эмитентами типа Сегежи.

А вот сильные активы иногда усреднять можно (моё мнение, с которым многие не согласны), к коим я отношу акции Мосбиржи - стабильные финансовые результаты, которые только будут набирать обороты; отсутствие влияния санкций; бенефициар высокой ставки и т.д.

​#MOEXFN - есть ли шанс у финансового сектора обновить максимумы прошлого года?

Для ответа на этот вопрос надо посмотреть на состояние основных представителей отрасли 👇

1️⃣ #T (Т-Технологии) - да, вопреки распространённому мнению первый не Сбер, а Тинёк. Вообще это многого стоит, с этим даже самый заядлый скептик согласится.

Фин показатели зелёного банка сумасшедшие, несмотря на рекордную ключевую ставку - за 11 месяцев 2024 года увеличили чистую прибыль на 41%. При этом результаты без учёта Росбанка, который улучшил этот же показатель на 83%.

2️⃣ #SBER (Сбер) - тут сказывается эффект высокой базы (2023 г. был рекордным), но всё равно показатели растут. Та же прибыль за прошлый год увеличилась c 1.493 трлн руб. до 1.562 трлн руб..

3️⃣ #MOEX (Мосбиржа) - совокупный объём торгов за 11 месяцев достиг рекордной отметки в 1.35 квадриллионов руб. Обороты растут, а вместе с ними и финансовые показатели (чистая прибыль за 9 месяцев + 51.9%).

4️⃣ #VTBR (ВТБ) - даже этот банк сумел нарастить чистую прибыль на 8.2% за 11 месяцев 2024 г.

Как видите, дела у топ-4 тяжеловесов идут вполне бодро, несмотря на лютую ставку. А при начале цикла её снижения результаты станут ещё хлеще.

Какие из этих акций я купил бы, если сидел вне позиций? Фаворит - Тинёк, о нём писал много раз и рассказывал про огромные объёмы. Нередко за сессию вливалось под 50 млрд руб. Для понимания масштабов - летом прошлого года в весь рынок заходило 50-60 млрд в день.

Более консервативный актив - Мосбиржа. Она по текущим даже интереснее Сбера в среднесрок, риски падения тоже невысокие, а вот потенциал роста больше, чем у главного банка страны.

Важный момент - банки одни из первых претендентов на снятие санкций. Трамп хочет вернуть былое величие бакса, а без России, как одной из ключевых стран по экспорту ресурсов, это будет крайне затруднительно. Поэтому SWIFT переводы вполне могут вернуться в РФ.

И отвечая на вопрос в заголовке поста - безусловно, с такими показателями фин сектор скоро пойдёт как минимум на штурм прошлогодних максимумов. А вскоре и на их обновление 📈

​#MOEXFN - по просьбе трудящихся разберу финансовый сектор, а точнее его не топовых представителей.

О самом подотраслевом индексе писал недавно, с тех пор котировки выросли на пару % и идут на штурм (и впоследствии пробой) прошлогодних максимумов.

В том же посте разбирал и основных представителей отрасли. Да и в целом нередко пишу о них, можно посмотреть по тикерам #SBER, #T, #MOEX, #VTBR.

А сейчас сделаю мини-обзор их меньших братьев (но не менее интересных) 👇

1️⃣ МКБ (#CBOM) - актив разогнали до неприличия и месяц назад цена улетела выше исторических максимумов почти на 40%.

При этом отчёты банка оставляют желать лучшего - процентные доходы почти не выросли за 9 месяцев (+2%), а чистая прибыль обвалилась на 42%. Но тут больше дело не в проблемах бизнеса, а переоценке портфеля ценных бумаг.

По технике какой-то точки входа не вижу, а вот после потенциальной коррекции на 15% к 8 рублям, можно будет присмотреться для спекуляций. Но не раньше.

2️⃣ Совкомбанк (#SVCB) - идёт по моему прогнозу, первая цель (закрытие див гэпа) не за горами.

Отчёт за 9 месяцев весьма неплохой. Выручка выросла в 2 раза, операционные доходы выросли на 16%, активы увеличились на 37%. Но вот чистая прибыль упала на 26%, тут дело в эффекте высокой базы - в 2023 г. прибыль была рекордной из-за переоценки инвестиционного портфеля.

В целом, допускаю откат к 14.40, но на дистанции цели выше.

3️⃣ МТС-БАНК (#MBNK) - самый дешёвый банк после ВТБ.

Вполне неплохой отчёт за 9 месяцев выкатили - в отличие от коллег выше, даже чистую прибыль увеличили на 7.5% (правда в 3 квартале - 20%).

Есть ли риски? Основа бизнеса – кредитование физических лиц, что не может не настораживать инвесторов на фоне политики ЦБ.

Но думаю, что с началом снижения ставки рынок переоценит стоимость акций. Для среднесрока вполне интересный актив по текущей цене.

В общем, вот такой мини-обзор не топовых банков, торгующихся на Московской бирже. Надеюсь, было интересно и полезно 🤝

​#MOEXFN - что по финансовому индексу?

С момента прошлого разбора прошёл месяц - тогда писал, что котировки идут на штурм максимумов 2024 г. и впоследствии на их обновление.

Прогноз более чем реализовался - больше недели идёт проторговка выше максимумов прошлого года. Уверен, что это лишь затишье перед бурей, вскоре будет выход из накопления и котировки пойдут выше с первой целью в районе максимумов 2022 г.

Теперь к мини-обзору основных представителей сектора 👇

1️⃣ #T - также как и весь сектор застрял в боковике, жду выход из накопления вверх с целью в районе 3800. Технически есть вероятность перед этим сделать ретест уровня 3200, но скорее всего пойдём сразу на штурм 3-х летних максимумов. А впоследствии и на их обновление.

2️⃣ #SBER - не поверите, но и тут накопление после импульсного роста 12 февраля. Див гэп, кстати, закрыли. Следующая цель 330.

До сих скептически относитесь к накоплениям? В начале февраля я писал, что боковик Сбера вскоре закончится импульсным ростом. А через несколько торговых сессий нарисовалась 6.5% дневная свеча. Накопление во всей красе.

3️⃣ #VTBR - недавно пробил нисходящий тренд, который начал формироваться ещё в 2023 г. В отличие от двух предыдущих банков, накопления нет, поэтому и точки входа по текущим не вижу.

Высока вероятность, что перед продолжением роста сделает ретест трендовой в район 84-85.

4️⃣ #MOEX - буквально 3% не дошёл до моей основной цели и исторических максимумов. Сейчас идёт процесс снятия перекупленности, но вряд ли он сильно долго затянется. Скорее всего ниже 220 цена не уйдёт.

Это был мини-обзор топ-4 финансистов, которые занимают почти 60% веса. Но ведь есть ещё 10 других представителей отрасли - они хоть и не такие "жирные", но и не менее интересные. Завтра с утра подготовлю обзор про них 😎

​​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - подходит к очень интересному уровню 📈

Начну с отчёта за 2024 г., который был опубликован в начале месяца 👇

➖чистый процентный доход 81.9 млрд руб. (+57% г/г)
➖комиссионный доход 63 млрд руб. (+20.6%)
➖операционные расходы 46.3 млрд руб. (+61%)
➖EBITDA: 103.2 млрд руб. (+25.5% г/г)
➖чистая прибыль 79.3 млрд руб. (+30.4%)
➖чистый долг отрицательный

Цифры рекордные, но прелесть бизнеса компании ещё в том, что он минимально зависит от внешних факторов. И в перспективе продолжит расти за счёт новых участников рынка. Особенно, если западные нерезиденты вернутся.

Что по технике? Подходим к важнейшим значениям 185 - здесь проходит трендовая и сильный уровень поддержки. За последние 1.5 года пробивали его только 1 раз на общем негативе в декабре перед заседанием Центробанка.

До этих значений всего 6% коррекции. Можно конечно дождаться их ретест, но есть риск остаться за бортом и не успеть войти в позицию.

Резюмирую - с текущих можно смело начинать набирать позицию. Но держать в голове сценарий, что при сильном негативе могут залить к декабрьским минимумам в район 170 (такая просадка не будет иметь ничего общего с фундаменталом, лишь нездоровые эмоции).

​​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - ещё раз хочу напомнить про этот актив 👇

По технике на очень интересном уровне для покупок - сильная поддержка 185, в этом же диапазоне трендовая. Ещё месяц назад о таких ценах можно было только мечтать, а после распродаж нерезов это стало явью.

Фундаментал - крепкая голубая фишка. Долга нет, наличности на 132 млрд, показатели в среднем утроили за 3 года (выручка, EBITDA, прибыль), платят стабильные дивиденды.

Рисков из-за санкций нет, подгадить из вне практически невозможно, а популярность лишь будет набирать обороты за счёт бесплатной рекламы брокеров. Не бизнес, а сказка. Да ещё и монополист.

А недавно торги выходного дня запустили, рубят бабло как могут.

Так что и технически и фундаментально смотрится сильно. В среднесрок с текущих прям очень интересно - это своего рода Сбер, который на просадках надо покупать/докупать.

В общем, продолжил расчехлять часть кэша, приобрёл в среднесрочный портфель (пока 2/3 от обычного размера позиции) 🤝

​#MOEXFN - что по финансовому сектору?

Прошлый разбор делал ещё зимой - тогда писал, что вскоре увидим штурм максимумов 2024 г. и их обновление.

По итогу котировки с момента того поста выросли на 16%, но в марте начали приземляться на общем негативе рынка (фантазии о быстром мире не реализовались). Что на графике сейчас?

Подошли к хорошей поддержке, на самом деле очень важно удержать её, иначе высок риск пойти к апрельским минимумам (7-8% падения с текущих).

Теперь к мини-обзору основных представителей сектора 👇

1️⃣ #VTBR - сам был удивлён, но самым тяжёлым сейчас в отрасли является банк Костина (17.52% веса). В целом разбор делал недавно, очень похоже на накопление перед пробоем уровня 100 и как минимум задёрг к недавнему шипу 107-108.

2️⃣ #TCSG - для меня топовый в отрасли. Не такой консервативный, как Сбер, но и сильно прозрачнее того же мутного ВТБ. Отчёт за 1 квартал вышел шикарным, дивы рекомендовали, buyback могут объявить. Мощная среднесрочная история с первой целью 3500-3600.

3️⃣ #MOEX - требует отдельного разбора, т.к. в 1 квартале почти вдвое упали процентные доходы. При этом комиссионные доходы выросли почти на треть (17 часов торгов в сутки + выходные сделали своё дело).

По технике сильный уровень 186 и если вдруг уйдём ниже, то далее поддержка 168-170. Ниже не жду.

4️⃣ #SBER - находится ровно посередине широкого 18% боковика 275-330.

И тут на самом деле всё максимально просто - если не будет геополитических потрясений, то вскоре пойдём на штурм 330. Если рынок опять будет армагеддонить, то через ретест поддержки 275 (ниже крайне сомнительно).

Вот такой мини-обзор топов фин сектора. Если формат интересный, могу позже подготовить подобный разбор других представителей отрасли 🤝

​#MOEXFN - продолжу мини-обзор финансового сектора.

Вчера я разобрал #VTBR, #TCSG, #MOEX, #SBER - на очереди более "худые", но не менее интересные представители 👇

4️⃣ #CBOM (на графике) - для меня самый загадочный рост среди финансистов. Многие показатели за 2024 г. сильно просели, в частности чистая прибыль - 65%, при этом акции разогнали почти до небес.

Но вот сейчас это главный аутсайдер сектора - с начала года цена упала на -44%.

Пока цена выглядит как падающий нож, но впереди сильная зона поддержки 5.70-5.80, думаю от неё как минимум увидим неплохой отскок. Спекулятивно ближе к этим значениям можно будет отыграть данную стратегию.

5️⃣ #SVCB - взял первую цель и пошёл в откат. С утра подошли вплотную к хорошему уровню 14.40, скорее всего увидим вскоре реакцию на него (как минимум тех отскок).

Главный негатив - в 1 квартале прибыль упала в 2 раза. Но тут дело в первую очередь не в неэффективности бизнеса, а из-за снижения прочих операционных доходов из-за позитивных единоразовых эффектов прошлого года (приобретение Хоум Кредит Банка), а также негативной валютной переоценки на фоне укрепления рубля.

Так что ближе к 14.40 вполне можно будет присматриваться.

6️⃣ #MBNK - пока моя боль, видимо Костин укусил и бахнули доп эмиссию. Я хоть и писал про стоп на 1450, но сам пока не закрывал.

Результаты за прошлый год лучше банков из этого поста (та же чистая прибыль + 27%). Под снижение ставки ожидаю начало переоценки стоимости акций (розничное кредитование - основное направление бизнеса).

Есть ещё один крайне интересный актив, но решил его разобрать отдельным постом - там и точка входа интересная и цена сейчас привлекательная.

Посмотрю на динамику торгов сегодня (рынок опять эмоционирует) и если не случится форс-мажора, после обеда разберу этот актив. Кому не терпится - речь про Ренессанс #RENI.

​Индекс Московской Биржи (#IMOEX) - почему я жду ММВБ по 3000 уже в июле?

Как и писал на прошлых выходных, после ПМЭФ можем увидеть небольшую коррекцию перед продолжением роста. И даже увидели ложный выход вниз из полугодовалого треугольника.

Что по технике? Пятничное закрытие было достаточно сильным - хоть ранее и пробивали локальную нисходящую трендовую, но впервые с февраля закрылись выше. И судя по торгам сегодняшнего дня, пробой треугольника истинный.

Драйверы роста? Как минимум 6 приходит на ум 👇

1️⃣ Главный - рост на ожиданиях снижения ключевой ставки. Сейчас уже из каждого утюга говорят про более мягкую ДКП Центробанка, так что скорее всего как минимум повторим движение вверх накануне июньского заседания.

Плюс сейчас ещё больше шумихи вокруг предстоящего снижения ставки, в первую очередь от официальных лиц (Заботкин и т.д.)

2️⃣ Через 3 недели див отсечка Сбера - второго после Лукойла по весу в индексе. Исторически акции зелёного банка всегда растут к этой дате (даже в тяжелейшее для рынка лето прошлого года), что и будет драйвером для ММВБ.

3️⃣ В пятницу уже и Путин заявил о 3-ем раунде переговоров с Украиной (дата станет известна после обмена пленными), тут тоже можно ожидать рост на ожиданиях.

4️⃣ Цены на нефть, которые сползли ровно до прогнозируемого мной уровня 68 и пока держатся на поддержке.

Да, сверхъестественного апсайда тут нет, но и когда ММВБ торговался в начале апреля и мая на текущих значениях, цена чёрного золота была прилично ниже текущей цены.

5️⃣ Дивидендный сезон - помимо Сбера, деньгами с миноритариями поделятся и другие эмитенты (#MOEX, #SNGSP, #ROSN, #T, #X5 и т.д.)

6️⃣ Потенциальное снятие санкций - вчера США уже начали этот процесс (хоть напрямую на рынок он не повлияет), но тенденция не может не вдохновлять.

Тут правда сенатор Линдси Грэм заявил, что якобы Трамп готов к принятию законопроекта о новых санкциях против России. Но этот провокатор вечно пытается накинуть на вентилятор и еженедельно грезит новыми санкциями. Так что я бы не принимал всерьёз его слова.

Не для того стороны полгода восстанавливали отношения, чтобы одним махом всё перечеркнуть. Да и было бы чего серьёзного накладывать, а то так, шелуху всякую введут.

А есть ли риски для роста рынка? Теоретически ставку могут и не снизить, а санкции всё таки ввести (крайне маловероятный сценарий), переговоры с Украиной не состояться (тоже вряд ли, а вот то, что не заключат мир на новой встрече - факт) и нефть может упасть опять в район 60 (этот сценарий более вероятней трёх других).

Но в целом, вероятность исполнения позитивных сценариев сильно выше негативных.

Итог - при текущих вводных жду закрепление ММВБ выше треугольника и поход к 3000 уже в июле. Да, прогноз смелый - спрогнозировать поход к 3000 не сложно (рано или поздно точно придём), но тут я указал конкретные сроки взятия цели.

Посмотрим через месяц (вполне возможно раньше), насколько мой прогноз реализуется 🤝

​#ПАО_Московская_Биржа (#MOEX) - стоит ли покупать?

Сразу к технике - благодаря див гэпу актив пришёл к важным значениям, от которых произошёл разворот в декабре 2024 г.

Специально открыл недельный таймфрейм, на нём видно, что текущая поддержка проявляла себя и раньше. В частности в 2021 г.

У некоторых может возникнуть ощущение формирования паттерна двойная вершина. Есть ли риски увидеть эту разворотную формацию?

1️⃣ Исключать ничего нельзя, а потому в случае опасений можно минимизировать риски 4% стопом под минимумы этой недели. Хотя в целом эта история больше среднесрочная.

2️⃣ Для формирования двойной вершины надо не только пробить уровень, но и закрепиться под ним. То есть хотя бы пару сессий поторговаться ниже поддержки.

Пока об этом слишком преждевременно говорить.

3️⃣ Первая потенциальная цель по паттерну - 100. С учётом текущего фундаментала компании и предстоящего снижения ставки, уйти туда можно только в случае армагеддона на рынке. Но лично я пока не вижу для этого оснований.

В общем, интересная точка входа. Вряд ли бы без див гэпа мы снова увидели цену на этих значениях, а потому стоит пользоваться возможностями, которые предоставляет рынок.