Дата публикации текста: 2020/11/11
#отчет #Apple
📱 Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал и весь 2020 год.
Финансовый год у компании Apple заканчивается в конце сентября. Организация представила отчет об итогах своей работы за квартал.
Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes.
📍Капитализация составляет 1,977 трлн. долл. Посмотрим на отчет.
• Выручка 64,689 млрд долл. при прогнозе в 63,8 млрд. долл. Наилучший показатель за 4 квартал финансового года. В 4 квартале 2019 года выручка составила 64,040 млрд. долл. За весь 2020 год 274,515 млрд. долл., за 2019 год 260,174 млрд. долл.
• Выручка по регионам: США 30,698 млрд. долл., Европа 16,900 млрд. долл., Китай 7,946 млрд. долл., Япония 5,023 млрд. долл., Азиатско-Тихоокеанский регион 4,131 млрд. долл.
• Выручка по устройствам: iPhone 26,444 млрд. долл., Mac 9,032 млрд. долл., IPad 6,797 млрд. долл., различные умные устройства 7,876 млрд. долл., сервисы 14,549 млрд. долл.
• Операционная прибыль составила 14,775 млрд. долл. против 15,625 млрд. долл. за аналогичный период 2019 года. Операционная прибыль за 2020 год 66,288 млрд. долл., что больше 63,930 млрд. долл. 2019 года.
• Чистая прибыль 12,673 млрд. долл. Год назад 13,686 млрд. долл. При этом за весь 2020 год 57,411 млрд. долл. против 55,256 млрд. долл. в 2019 году.
• Операционные затраты на разработку и исследования составили 4,978 млрд. долл. и 4,110 млрд. долл. в 2019 году. За весь 2020 года 18,752 млрд. долл., что больше 16,217 млрд. долл. за весь 2019 год.
• EPS (прибыль на акцию) 0,73 долл. на акцию при прогнозе в 0,71. Но в прошлом году за 4 квартал этот показатель был чуть выше 0,76 долл. на акцию. За весь 2020 год EPS составил 3.28 долл. и 2.97 долл. на акцию в 2019.
• Текущие активы в 2020 году составили 105,392 млрд. долл. против 105,718 млрд. долл. ранее.
• Сумма дивидендов 0,2 долл. на акцию. В 2020 году 0,8 долл.
❗️Вывод: компания Apple не только формально показала результаты лучше, чем ожидания аналитиков, но и действительно выдала очень мощный квартал и год в целом, несмотря на коронавирус. Выручка оказалась рекордной за все 4 кварталы каждого финансового года. Компания выплатила дивиденды. Радует и страновая диверсификация выручки. Около 59% продаж были не в США. Единственное на что стоит обращать внимание - на относительную перекупленность акций.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/288
#отчет #Apple
📱 Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал и весь 2020 год.
Финансовый год у компании Apple заканчивается в конце сентября. Организация представила отчет об итогах своей работы за квартал.
Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes.
📍Капитализация составляет 1,977 трлн. долл. Посмотрим на отчет.
• Выручка 64,689 млрд долл. при прогнозе в 63,8 млрд. долл. Наилучший показатель за 4 квартал финансового года. В 4 квартале 2019 года выручка составила 64,040 млрд. долл. За весь 2020 год 274,515 млрд. долл., за 2019 год 260,174 млрд. долл.
• Выручка по регионам: США 30,698 млрд. долл., Европа 16,900 млрд. долл., Китай 7,946 млрд. долл., Япония 5,023 млрд. долл., Азиатско-Тихоокеанский регион 4,131 млрд. долл.
• Выручка по устройствам: iPhone 26,444 млрд. долл., Mac 9,032 млрд. долл., IPad 6,797 млрд. долл., различные умные устройства 7,876 млрд. долл., сервисы 14,549 млрд. долл.
• Операционная прибыль составила 14,775 млрд. долл. против 15,625 млрд. долл. за аналогичный период 2019 года. Операционная прибыль за 2020 год 66,288 млрд. долл., что больше 63,930 млрд. долл. 2019 года.
• Чистая прибыль 12,673 млрд. долл. Год назад 13,686 млрд. долл. При этом за весь 2020 год 57,411 млрд. долл. против 55,256 млрд. долл. в 2019 году.
• Операционные затраты на разработку и исследования составили 4,978 млрд. долл. и 4,110 млрд. долл. в 2019 году. За весь 2020 года 18,752 млрд. долл., что больше 16,217 млрд. долл. за весь 2019 год.
• EPS (прибыль на акцию) 0,73 долл. на акцию при прогнозе в 0,71. Но в прошлом году за 4 квартал этот показатель был чуть выше 0,76 долл. на акцию. За весь 2020 год EPS составил 3.28 долл. и 2.97 долл. на акцию в 2019.
• Текущие активы в 2020 году составили 105,392 млрд. долл. против 105,718 млрд. долл. ранее.
• Сумма дивидендов 0,2 долл. на акцию. В 2020 году 0,8 долл.
❗️Вывод: компания Apple не только формально показала результаты лучше, чем ожидания аналитиков, но и действительно выдала очень мощный квартал и год в целом, несмотря на коронавирус. Выручка оказалась рекордной за все 4 кварталы каждого финансового года. Компания выплатила дивиденды. Радует и страновая диверсификация выручки. Около 59% продаж были не в США. Единственное на что стоит обращать внимание - на относительную перекупленность акций.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/288
Дата публикации текста: 2021/01/28
#отчет #apple
⚡️Apple (AAPL) сообщил о результатах первого финансового квартала, ошеломивших скептиков рекордно высокой выручкой в $111,4 млрд (+ 21%!) и прибылью на акцию $1,68 (рост на 35%!).
📁 Apple в прошедшем квартале достиг нового максимума активных устройств: в декабрьском квартале была достигнута общая цифра зарегистрированных 1,65 миллиарда устройств по всему миру. Регистрации iPhone выросли на 17% по сравнению с прошлым годом благодаря высокому спросу на iPhone 12.
💬 По словам CFO Люка Маэстри: «Реакция покупателей на беспрецедентные инновации новых моделей iPhone 12 – от камер профессионального класса до огромного и растущего потенциала 5G – была восторженной, даже в свете продолжающегося воздействия COVID-19 на работу торговых точек. Эти результаты помогли нам получить рекордный операционный денежный поток в размере $38,8 млрд и вернуть акционерам более 30 миллиардов долларов ROE.»
📊Распределение выручки по сегментам:
• iPhone - $65,6 млрд (консенсус-прогноз - $59,86 млрд)
• Mac – $8,67 млрд (консенсус-прогноз - $8,68 млрд)
• iPad – $8,44 млрд (консенсус-прогноз – $7,61 млрд)
• Прочие портативные устройства, «умный дом» и аксессуары – $12,97 млрд (консенсус-прогноз – $11,91 млрд)
• Услуги – $15,76 млрд (консенсус-прогноз – $14,85 млрд)
💰 На продажи Mac и iPad, в отличие от iPhone, продолжала влиять потребительская слабость в результате пандемии. Рост продаж Mac в мире, в частности, замедлился, но продажи в материковом Китае восстановились после 29% -ного спада в предыдущем квартале, показав двойной прирост на 57% до $21,3 млрд.
❗️Акции Apple, на данном отчёте подскочили с отметки $142 до $144, однако на премаркете сегодня теряют 3.26% из-за общего негативного фона, связанного с разочарованием инвесторов вчерашней пресс-конференцией главы ФРС Джерома Пауэлла.
Технически отметка $144 выглядит ценовым уровнем сопротивления, пробив которую AAPL получает потенциал выхода в диапазон $158–159. Мы полагаем, что в горизонте ближайшего квартала так и произойдёт – не в последнюю очередь благодаря ультра-мягкой монетарной политике вышеупомянутого ФРС.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/455
#отчет #apple
⚡️Apple (AAPL) сообщил о результатах первого финансового квартала, ошеломивших скептиков рекордно высокой выручкой в $111,4 млрд (+ 21%!) и прибылью на акцию $1,68 (рост на 35%!).
📁 Apple в прошедшем квартале достиг нового максимума активных устройств: в декабрьском квартале была достигнута общая цифра зарегистрированных 1,65 миллиарда устройств по всему миру. Регистрации iPhone выросли на 17% по сравнению с прошлым годом благодаря высокому спросу на iPhone 12.
💬 По словам CFO Люка Маэстри: «Реакция покупателей на беспрецедентные инновации новых моделей iPhone 12 – от камер профессионального класса до огромного и растущего потенциала 5G – была восторженной, даже в свете продолжающегося воздействия COVID-19 на работу торговых точек. Эти результаты помогли нам получить рекордный операционный денежный поток в размере $38,8 млрд и вернуть акционерам более 30 миллиардов долларов ROE.»
📊Распределение выручки по сегментам:
• iPhone - $65,6 млрд (консенсус-прогноз - $59,86 млрд)
• Mac – $8,67 млрд (консенсус-прогноз - $8,68 млрд)
• iPad – $8,44 млрд (консенсус-прогноз – $7,61 млрд)
• Прочие портативные устройства, «умный дом» и аксессуары – $12,97 млрд (консенсус-прогноз – $11,91 млрд)
• Услуги – $15,76 млрд (консенсус-прогноз – $14,85 млрд)
💰 На продажи Mac и iPad, в отличие от iPhone, продолжала влиять потребительская слабость в результате пандемии. Рост продаж Mac в мире, в частности, замедлился, но продажи в материковом Китае восстановились после 29% -ного спада в предыдущем квартале, показав двойной прирост на 57% до $21,3 млрд.
❗️Акции Apple, на данном отчёте подскочили с отметки $142 до $144, однако на премаркете сегодня теряют 3.26% из-за общего негативного фона, связанного с разочарованием инвесторов вчерашней пресс-конференцией главы ФРС Джерома Пауэлла.
Технически отметка $144 выглядит ценовым уровнем сопротивления, пробив которую AAPL получает потенциал выхода в диапазон $158–159. Мы полагаем, что в горизонте ближайшего квартала так и произойдёт – не в последнюю очередь благодаря ультра-мягкой монетарной политике вышеупомянутого ФРС.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/455
Дата публикации текста: 2021/04/29
#отчет #Apple
📊 Apple (AAPL) вчера после закрытия бирж сообщила свои квартальные результаты, которые также посрамили скептиков:
• Выручка корпорации за второй финансовый квартал 2021 года составила $89,6 млрд, что на 54% превысило показатели за тот же период прошлого года и оказалось существенно лучше консенсус-прогноза в $77,3 млрд.
• Международные продажи составили 67% общей выручки во втором триместре.
• Чистая прибыль технологического гиганта в том же квартале составила 23,6 млрд долларов, взлетев на 110% за прошедший трудный год, что соответствовало разводнённой чистой прибыли на акцию в 1,4 доллара по сравнению с ожиданиями в $0,98 на акцию
• Операционная прибыль составила 27,5 млрд долларов, увеличившись на 114% в годовом выражении.
• Операционный денежный поток при этом составил 24 млрд долларов, а денежные средства и их эквиваленты выросли до $38,5 млрд против $38 млрд по состоянию на 26 сентября 2020 г.
💰 Продажи Apple iPhone за квартал, закончившийся 27 марта, выросли на колоссальные 65,5% по сравнению с тем же кварталом 2020 финансового года и достигли 47,9 млрд долларов.
💬 «Этот квартал отражает как устойчивость спроса на наши продукты, которые помогли нашим пользователям встретить этот сложный для многих период в их собственной жизни, так и оптимизм потребителей по поводу светлого будущего, которое ждёт всех нас», – прокомментировал CEO Apple Тим Кук.
🤔 Две ложки дёгтя в бочке мёда:
• Apple, похоже, сократит производство AirPods из-за низкого спроса, т.к. с 2018 года доля Apple на рынке беспроводных наушников упала с 60% до 31%. Её позиции пошатнулись из-за азиатских конкурентов — Samsung, Huawei и Xiaomi, – которые, как известно, выпускают более дешевые сопрягаемые с техникой первого аналоги.
• Ранее также поступила информация, что ФАС РФ оштрафовала Apple на 906 млн рублей (12 млн долларов). Штраф был присуждён за нарушение российского антимонопольного законодательства и отсутствие реакции на предыдущие аналогичные предписания. В прошлом году ФАС возбудила дело против Apple после жалобы
«Лаборатории Касперского»: как выяснилось, IT-гигант злоупотребил доминирующим положением на рынке мобильных приложений на операционной системе iOS.
❗️Впрочем, всё это лишь нюансы: акции Apple вчера на пост-маркете подскочили на 2,5% в первые часы после публикации столь позитивных результатов. Акции AAPL пробили уровень технического сопротивления выше $136, чем открыли себе путь к уровням $142–145 за акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/631
#отчет #Apple
📊 Apple (AAPL) вчера после закрытия бирж сообщила свои квартальные результаты, которые также посрамили скептиков:
• Выручка корпорации за второй финансовый квартал 2021 года составила $89,6 млрд, что на 54% превысило показатели за тот же период прошлого года и оказалось существенно лучше консенсус-прогноза в $77,3 млрд.
• Международные продажи составили 67% общей выручки во втором триместре.
• Чистая прибыль технологического гиганта в том же квартале составила 23,6 млрд долларов, взлетев на 110% за прошедший трудный год, что соответствовало разводнённой чистой прибыли на акцию в 1,4 доллара по сравнению с ожиданиями в $0,98 на акцию
• Операционная прибыль составила 27,5 млрд долларов, увеличившись на 114% в годовом выражении.
• Операционный денежный поток при этом составил 24 млрд долларов, а денежные средства и их эквиваленты выросли до $38,5 млрд против $38 млрд по состоянию на 26 сентября 2020 г.
💰 Продажи Apple iPhone за квартал, закончившийся 27 марта, выросли на колоссальные 65,5% по сравнению с тем же кварталом 2020 финансового года и достигли 47,9 млрд долларов.
💬 «Этот квартал отражает как устойчивость спроса на наши продукты, которые помогли нашим пользователям встретить этот сложный для многих период в их собственной жизни, так и оптимизм потребителей по поводу светлого будущего, которое ждёт всех нас», – прокомментировал CEO Apple Тим Кук.
🤔 Две ложки дёгтя в бочке мёда:
• Apple, похоже, сократит производство AirPods из-за низкого спроса, т.к. с 2018 года доля Apple на рынке беспроводных наушников упала с 60% до 31%. Её позиции пошатнулись из-за азиатских конкурентов — Samsung, Huawei и Xiaomi, – которые, как известно, выпускают более дешевые сопрягаемые с техникой первого аналоги.
• Ранее также поступила информация, что ФАС РФ оштрафовала Apple на 906 млн рублей (12 млн долларов). Штраф был присуждён за нарушение российского антимонопольного законодательства и отсутствие реакции на предыдущие аналогичные предписания. В прошлом году ФАС возбудила дело против Apple после жалобы
«Лаборатории Касперского»: как выяснилось, IT-гигант злоупотребил доминирующим положением на рынке мобильных приложений на операционной системе iOS.
❗️Впрочем, всё это лишь нюансы: акции Apple вчера на пост-маркете подскочили на 2,5% в первые часы после публикации столь позитивных результатов. Акции AAPL пробили уровень технического сопротивления выше $136, чем открыли себе путь к уровням $142–145 за акцию.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/631
Дата публикации текста: 2021/07/28
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 3 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📱Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. 💰 Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
🗒 Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: FileMaker, Inc., Anobit, Beats by Dr. Dre, Braeburn Capital, AuthenTec, FingerWorks, Prismo Graphics, Raycer, SchemaSoft, Apple (Germany), Apple Israel, Claris, Apple Store, Apple Sales International и Siri Inc. Аудитор: Ernst & Young LLP.
💵 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,45 трлн. долл. Цена 1 акции 143,70 долл.
👀 Посмотрим на отчет:
• Компания сообщила о рекордной выручке за предыдущий квартал в размере 81,4 млрд. долл., что на 36 % больше, чем годом ранее, а квартальная прибыль на разводненную акцию составила 1,30 долл. 💰
• Продажи продукции принесли компании 63,948 млрд. долл., а сервисы 17,486 млрд. долл. 🤑
• Операционная прибыль за квартал составила 24,126 млрд. долл. (увеличилась почти в 2 раза г/г). Чистая прибыль за год увеличилась с 11,253 до 21,744 млрд. долл. 📈
• За отчетный период смартфонов iPhone было продано на 39,570 млрд. долл., компьютеров Mac на 8,235 млрд. долл., планшетов iPad на 7,368 млрд. долл., носимых электронных устройств, электроники для дома и аксессуаров на 8,775 млрд. долл.
• Операционный денежный поток в размере 21 млрд. долл. (34,050 млрд. долл. в виде денежных средств и их эквивалентов). Акционерам было возвращено почти 29 млрд. долл. в течение квартала, несмотря на значительные инвестиции в развитие бизнеса.
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 12 августа 2021 года акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов рабочего дня 9 августа 2021 года. 🚀
🔥 Вывод: компания продолжает двигаться вперед в работе, чтобы делать еще больше инновационных технологических новинок. Apple также приближается к выполнению экологической цели 2030 года. Рекордные финансовые показатели за предыдущий квартал включают новые рекорды по выручке в каждом из географических сегментов продаж, двузначный рост в каждой из категорий продуктов компании и новый рекордный максимум по активным устройствам.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/729
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 3 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📱Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. 💰 Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
🗒 Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: FileMaker, Inc., Anobit, Beats by Dr. Dre, Braeburn Capital, AuthenTec, FingerWorks, Prismo Graphics, Raycer, SchemaSoft, Apple (Germany), Apple Israel, Claris, Apple Store, Apple Sales International и Siri Inc. Аудитор: Ernst & Young LLP.
💵 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,45 трлн. долл. Цена 1 акции 143,70 долл.
👀 Посмотрим на отчет:
• Компания сообщила о рекордной выручке за предыдущий квартал в размере 81,4 млрд. долл., что на 36 % больше, чем годом ранее, а квартальная прибыль на разводненную акцию составила 1,30 долл. 💰
• Продажи продукции принесли компании 63,948 млрд. долл., а сервисы 17,486 млрд. долл. 🤑
• Операционная прибыль за квартал составила 24,126 млрд. долл. (увеличилась почти в 2 раза г/г). Чистая прибыль за год увеличилась с 11,253 до 21,744 млрд. долл. 📈
• За отчетный период смартфонов iPhone было продано на 39,570 млрд. долл., компьютеров Mac на 8,235 млрд. долл., планшетов iPad на 7,368 млрд. долл., носимых электронных устройств, электроники для дома и аксессуаров на 8,775 млрд. долл.
• Операционный денежный поток в размере 21 млрд. долл. (34,050 млрд. долл. в виде денежных средств и их эквивалентов). Акционерам было возвращено почти 29 млрд. долл. в течение квартала, несмотря на значительные инвестиции в развитие бизнеса.
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 12 августа 2021 года акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов рабочего дня 9 августа 2021 года. 🚀
🔥 Вывод: компания продолжает двигаться вперед в работе, чтобы делать еще больше инновационных технологических новинок. Apple также приближается к выполнению экологической цели 2030 года. Рекордные финансовые показатели за предыдущий квартал включают новые рекорды по выручке в каждом из географических сегментов продаж, двузначный рост в каждой из категорий продуктов компании и новый рекордный максимум по активным устройствам.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/729
Дата публикации текста: 2021/08/05
🔎 Apple (AAPL) - краткий обзор перспектив бизнеса и отчета
▫️ Капитализация: $2,4 T
▫️ Выручка TTM: $0,35 T
▫️ Прибыль TTM: $86.8 b
▫️ P/E TTM: 27,65 (fwd P/E 2021: 25)
▫️ P/B: 38
▫️ P/S: 6,86
▫️ Дивиденды TTM: $0,84 на акцию
👉 Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:
📱 iPhone $39.6 b (+49.8% y/y) ➡️ 48.6% от выручки
💻 Mac $8.2 b (+16.3% y/y) ➡️ 10% от выручки
- iPad $7.4 b (+11.9% y/y) ➡️ 9% от выручки
- Accessories $8.8 b (+36% y/y) ➡️ 10,8% от выручки
⚙️ Services $17.5 b (+33% y/y) ➡️ 21,5% от выручки
ИТОГО: $81,4 b (+36,4% y/y)
👉 Продажи в США составляют 44% от общей выручки
В Европе - 23%, в Китае - 18%. Китайский рынок сбыта имеет хороший потенциал.
Общий рост выручки по товарам составил 37,4%, что больше, чем по услугам.
👉 Прибыль компании в 3 отчетный кв 2021 составила $21,7 b (+93% y/y).
Чистая рентабельность сильно продаж выросла и составляет 26,7% - хороший показатель, но сильно повысить его вряд ли удастся, поэтому дальнейший рост прибыли компании будет сильнее зависеть от роста выручки.
👉 Выручка компании составляет больше $44 с каждого человека на земле. Или немного больше 3000 рублей. У того-же Samsung этот показатель более чем в 5 раз меньше.
Проникновение в рынок очень большое, скорее всего, скоро рост замедлится.
✅ Очень эффективная компания практически по всем параметрам. Фактически, у компании (бренда) нет серьезных конкурентов. Большая вероятность того, что компания продолжит занимать лидирующее положение на рынке.
✅ Компания ежеквартально платит дивиденды в размере 30% от прибыли.
✅ Большие и эффективные затраты на R&D. За последние 12 месяцев составили более 21 млрд долларов, что на 33% больше, чем 2 года назад.
❌ Компания очень крупная, занимает огромную долю рынка. Против нее могут быть приняты меры по антимонопольному регулированию.
Прецеденты есть, вопросы к тех. гигантам США накапливаются. Постоянно всплываю новости о судах. Остро стоит вопрос с App Store,
❌ В период пандемии и одновременного стимулирования экономики стран, сформировалась благоприятная среда: выросла цена реализации и увеличился спрос.
Скорее всего, это временный эффект и рост замедлится.
❌ До 2020 года компания росла довольно скромными темпами и торговалась с P/E 11-18. Сейчас: больше 27. Если темпы роста замедлятся, то падение цены акций может быть большим (25-50% - легко). Нужно быть осторожными.
Вывод
Компания интересная, но очень дорогая. Если продажи смартфонов в 2021 году побьют рекорды и составят 250 млн единиц, то компания заработает не намного больше, чем в 2020-м, а в цене заложен рост.
Если покажет существенное замедление роста выручки - может сильно упасть. Потенциала увеличения маржи практически нет.
P.S. Действительно хороших и обоснованных идей для покупки сейчас мало, поэтому продолжаем искать. Завтра будет пост с актуальными идеями.
Забегая вперед: Moderna и BioNTech уже перестали быть для меня интересными по достигнутым ценам. Почти через месяц после **обзоров они удвоились 🎯**
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/70
🔎 Apple (AAPL) - краткий обзор перспектив бизнеса и отчета
▫️ Капитализация: $2,4 T
▫️ Выручка TTM: $0,35 T
▫️ Прибыль TTM: $86.8 b
▫️ P/E TTM: 27,65 (fwd P/E 2021: 25)
▫️ P/B: 38
▫️ P/S: 6,86
▫️ Дивиденды TTM: $0,84 на акцию
👉 Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:
📱 iPhone $39.6 b (+49.8% y/y) ➡️ 48.6% от выручки
💻 Mac $8.2 b (+16.3% y/y) ➡️ 10% от выручки
- iPad $7.4 b (+11.9% y/y) ➡️ 9% от выручки
- Accessories $8.8 b (+36% y/y) ➡️ 10,8% от выручки
⚙️ Services $17.5 b (+33% y/y) ➡️ 21,5% от выручки
ИТОГО: $81,4 b (+36,4% y/y)
👉 Продажи в США составляют 44% от общей выручки
В Европе - 23%, в Китае - 18%. Китайский рынок сбыта имеет хороший потенциал.
Общий рост выручки по товарам составил 37,4%, что больше, чем по услугам.
👉 Прибыль компании в 3 отчетный кв 2021 составила $21,7 b (+93% y/y).
Чистая рентабельность сильно продаж выросла и составляет 26,7% - хороший показатель, но сильно повысить его вряд ли удастся, поэтому дальнейший рост прибыли компании будет сильнее зависеть от роста выручки.
👉 Выручка компании составляет больше $44 с каждого человека на земле. Или немного больше 3000 рублей. У того-же Samsung этот показатель более чем в 5 раз меньше.
Проникновение в рынок очень большое, скорее всего, скоро рост замедлится.
✅ Очень эффективная компания практически по всем параметрам. Фактически, у компании (бренда) нет серьезных конкурентов. Большая вероятность того, что компания продолжит занимать лидирующее положение на рынке.
✅ Компания ежеквартально платит дивиденды в размере 30% от прибыли.
✅ Большие и эффективные затраты на R&D. За последние 12 месяцев составили более 21 млрд долларов, что на 33% больше, чем 2 года назад.
❌ Компания очень крупная, занимает огромную долю рынка. Против нее могут быть приняты меры по антимонопольному регулированию.
Прецеденты есть, вопросы к тех. гигантам США накапливаются. Постоянно всплываю новости о судах. Остро стоит вопрос с App Store,
❌ В период пандемии и одновременного стимулирования экономики стран, сформировалась благоприятная среда: выросла цена реализации и увеличился спрос.
Скорее всего, это временный эффект и рост замедлится.
❌ До 2020 года компания росла довольно скромными темпами и торговалась с P/E 11-18. Сейчас: больше 27. Если темпы роста замедлятся, то падение цены акций может быть большим (25-50% - легко). Нужно быть осторожными.
Вывод
Компания интересная, но очень дорогая. Если продажи смартфонов в 2021 году побьют рекорды и составят 250 млн единиц, то компания заработает не намного больше, чем в 2020-м, а в цене заложен рост.
Если покажет существенное замедление роста выручки - может сильно упасть. Потенциала увеличения маржи практически нет.
P.S. Действительно хороших и обоснованных идей для покупки сейчас мало, поэтому продолжаем искать. Завтра будет пост с актуальными идеями.
Забегая вперед: Moderna и BioNTech уже перестали быть для меня интересными по достигнутым ценам. Почти через месяц после **обзоров они удвоились 🎯**
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/70
Дата публикации текста: 2021/10/29
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: Braeburn Capital, Beats Electronics, Claris, Apple Energy LLC, Apple Sales International, Apple Services, Apple Worldwide Video, Anobit, Beddit. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,52 трлн. долл. Цена 1 акции 147,19 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -3,53% на постмаркете. 📉
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 83,4 млрд. долл. (+28,8% г./г.) 📈, что ниже прогнозов аналитиков - 84,9 млрд. долл.
• Операционная прибыль: 23,8 млрд. долл. (+61% г./г.) 🚀
• Чистая прибыль: 20,6 млрд. долл. (+62,2% г./г.) 🔥
• Скорректированный EPS составил 1,24 долл., что на уровне ожиданий Уолл-стрит 💰
• Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания борется с нехваткой чипов, а также с производственными сбоями, связанными с Covid. Эти проблемы обошлись компании в 6 млрд. долл. 🥲
• Продажи iPhone выросли на 47% г./г. и составили 38,9 млрд. долл., но не достигли консенсуса Уолл-стрит в 41,2 млрд. долл. Продажи iPad выросли на 21% г./г., до 8,3 млрд. долл., что тоже ниже прогноза в 8,8 млрд. долл. Продажи Mac в 3 квартале составили 9,2 млрд. долл., увеличившись на 2%, что немного выше ожиданий. Выручка от носимых устройств составила 8,8 млрд. долл., что ниже показателя Уолл-стрит в 9,4 млрд. долл. Общая выручка от продажи продукции составила 65,1 млрд. долл., увеличившись на 29,8% г./г. 📈
• Доходы от услуг: 18,3 млрд. долл. что на 26% больше, чем год назад, и опередили консенсус в 17,7 млрд. долл. На географическим уровне выручка выросла во все основных регионах. Аналогично и с показателями за весь финансовый год, за этот период выручка выросла на 33,3%. 💸
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 11 ноября 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 8 ноября 2021 г. 🤑
🔥 Вывод: рекордные результаты за сентябрьский квартал завершили замечательный финансовый год с высокими двузначными темпами роста, в течение которого компания установила новые рекорды выручки во всех географических сегментах и категориях продуктов, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической среде. Сочетание рекордных показателей продаж, непревзойденной лояльности клиентов и прочности экосистемы компании помогли преодолеть сложные ковидные времена. В течение сентябрьского квартала компания вернула своим акционерам более 24 млрд. долл. 🚀
📉 Однако, пока нет четких новых драйверов для роста, поэтому акции вполне могут опускаться дальше, что открывает спекулятивные возможности. Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно, поэтому снижение можно будет использовать как интересные уровни для входа в позицию. Не стоит исключат...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/852
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: Braeburn Capital, Beats Electronics, Claris, Apple Energy LLC, Apple Sales International, Apple Services, Apple Worldwide Video, Anobit, Beddit. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,52 трлн. долл. Цена 1 акции 147,19 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -3,53% на постмаркете. 📉
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 83,4 млрд. долл. (+28,8% г./г.) 📈, что ниже прогнозов аналитиков - 84,9 млрд. долл.
• Операционная прибыль: 23,8 млрд. долл. (+61% г./г.) 🚀
• Чистая прибыль: 20,6 млрд. долл. (+62,2% г./г.) 🔥
• Скорректированный EPS составил 1,24 долл., что на уровне ожиданий Уолл-стрит 💰
• Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания борется с нехваткой чипов, а также с производственными сбоями, связанными с Covid. Эти проблемы обошлись компании в 6 млрд. долл. 🥲
• Продажи iPhone выросли на 47% г./г. и составили 38,9 млрд. долл., но не достигли консенсуса Уолл-стрит в 41,2 млрд. долл. Продажи iPad выросли на 21% г./г., до 8,3 млрд. долл., что тоже ниже прогноза в 8,8 млрд. долл. Продажи Mac в 3 квартале составили 9,2 млрд. долл., увеличившись на 2%, что немного выше ожиданий. Выручка от носимых устройств составила 8,8 млрд. долл., что ниже показателя Уолл-стрит в 9,4 млрд. долл. Общая выручка от продажи продукции составила 65,1 млрд. долл., увеличившись на 29,8% г./г. 📈
• Доходы от услуг: 18,3 млрд. долл. что на 26% больше, чем год назад, и опередили консенсус в 17,7 млрд. долл. На географическим уровне выручка выросла во все основных регионах. Аналогично и с показателями за весь финансовый год, за этот период выручка выросла на 33,3%. 💸
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 11 ноября 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 8 ноября 2021 г. 🤑
🔥 Вывод: рекордные результаты за сентябрьский квартал завершили замечательный финансовый год с высокими двузначными темпами роста, в течение которого компания установила новые рекорды выручки во всех географических сегментах и категориях продуктов, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической среде. Сочетание рекордных показателей продаж, непревзойденной лояльности клиентов и прочности экосистемы компании помогли преодолеть сложные ковидные времена. В течение сентябрьского квартала компания вернула своим акционерам более 24 млрд. долл. 🚀
📉 Однако, пока нет четких новых драйверов для роста, поэтому акции вполне могут опускаться дальше, что открывает спекулятивные возможности. Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно, поэтому снижение можно будет использовать как интересные уровни для входа в позицию. Не стоит исключат...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/852
Дата публикации текста: 2022/01/28
#Apple #отчет
❗Apple Inc (AAPL) - отчет за 1 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Anobit, Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,60 трлн. долл. Цена 1 акции 167,23 долл. После выхода отчетности акции компании выросли на +5,03% на постмаркете. 📈
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 123,9 млрд. долл. (+11,2% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 119 млрд. долл. 📈
• Операционная прибыль: 41,5 млрд. долл. (+23,7% г./г.) 🔥
• Чистая прибыль: 34,6 млрд. долл. (+20,4% г./г.) ⚡
• Скорректированный EPS составил 2,1 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,9 долл. 📈
• Продажи iPhone выросли на 9,2% г./г. и составили 71,6 млрд. долл., что выше ожиданий Уолл-стрит - 67,6 млрд. долл. Доходы от услуг составили 19,5 млрд. долл. (+23,8% г./г.), превзойдя ожидания аналитиков. Продажи Mac составили 10,9 млрд. долл. (+25,1% г./г.), а выручка в категории носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров составила 14,7 млрд. долл. (+13,3%). 🚀
• Apple заявила, что сейчас у нее 785 млн. подписчиков на различные сервисные предложения, что на 165 млн. больше, чем год назад. 👌
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на одну обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 10 февраля 2022 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов 7 февраля 2022 г. 💸
🔥 Вывод: продажи в текущем квартале ожидаются сильными на фоне уменьшения давления проблем с цепочками поставок. Валовая прибыль ожидается в диапазоне 42,5-43,5%, что немного ниже текущего результата - 43,8%. Уолл-стрит ожидает, что продажи в 1 квартале 2022 г. составят 90,2 млрд. долл., а EPS - 1,32 долл. Прогноз включает ожидаемое снижение продаж iPhone до 46,6 млрд. долл.
❗Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Акции Apple стоит рассмотреть для долгосрочного инвестирования. Таргеты аналитиков варьируются в диапазоне 105-210 долл., а средний - 178,6 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/979
#Apple #отчет
❗Apple Inc (AAPL) - отчет за 1 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Anobit, Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,60 трлн. долл. Цена 1 акции 167,23 долл. После выхода отчетности акции компании выросли на +5,03% на постмаркете. 📈
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 123,9 млрд. долл. (+11,2% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 119 млрд. долл. 📈
• Операционная прибыль: 41,5 млрд. долл. (+23,7% г./г.) 🔥
• Чистая прибыль: 34,6 млрд. долл. (+20,4% г./г.) ⚡
• Скорректированный EPS составил 2,1 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,9 долл. 📈
• Продажи iPhone выросли на 9,2% г./г. и составили 71,6 млрд. долл., что выше ожиданий Уолл-стрит - 67,6 млрд. долл. Доходы от услуг составили 19,5 млрд. долл. (+23,8% г./г.), превзойдя ожидания аналитиков. Продажи Mac составили 10,9 млрд. долл. (+25,1% г./г.), а выручка в категории носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров составила 14,7 млрд. долл. (+13,3%). 🚀
• Apple заявила, что сейчас у нее 785 млн. подписчиков на различные сервисные предложения, что на 165 млн. больше, чем год назад. 👌
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на одну обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 10 февраля 2022 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия торгов 7 февраля 2022 г. 💸
🔥 Вывод: продажи в текущем квартале ожидаются сильными на фоне уменьшения давления проблем с цепочками поставок. Валовая прибыль ожидается в диапазоне 42,5-43,5%, что немного ниже текущего результата - 43,8%. Уолл-стрит ожидает, что продажи в 1 квартале 2022 г. составят 90,2 млрд. долл., а EPS - 1,32 долл. Прогноз включает ожидаемое снижение продаж iPhone до 46,6 млрд. долл.
❗Долгосрочная перспектива остается умеренно позитивной. Акции Apple стоит рассмотреть для долгосрочного инвестирования. Таргеты аналитиков варьируются в диапазоне 105-210 долл., а средний - 178,6 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/979
Дата публикации текста: 2022/04/29
#Apple #отчет
❗Apple Inc (AAPL) - отчет за 2 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,67 трлн. долл. Цена 1 акции 160 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -2,22% на постмаркете. 📉
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 97,3 млрд. долл. (+9% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 94 млрд. долл. 🔥
• Операционная прибыль: 29,9 млрд. долл. (+9% г./г.) 💰
• Чистая прибыль: 25 млрд. долл. (+5,8% г./г.) 📈
• Скорректированный EPS составил 1,52 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,42 долл. 💸
• Выручка выросла во всех сегментах за исключением продаж iPad, где доходы сократились на 2,1%, до 7,6 млрд. долл., что все равно выше ожиданий. Продажи от iPhone выросли на 5,5%, до 50,6 млрд. долл. - выше прогноза, 48,4 млрд. долл. Выручка в сегменте Сервисы подскочила на 17,3% г./г., до 19,8 млрд. долл. Продажи Mac составили 10,4 млрд. долл., увеличившись на 14,6%, и превзошли консенсус-прогноз Уолл-стрит - 9,1 млрд. долл. 📈
• Квартальные дивиденды увеличились на 5%, до 0,23 долл. Компания заявила, что расширила программу обратного выкупа акций до 90 млрд. долл. - рекордный уровень как для самой Apple, так и на рынке США. 🔥
🔥 Вывод: несмотря на сильные результаты акции упали. Это связано с осторожным комментарием относительно перспектив на следующий квартал. Конкретных прогнозов компания не представила. Apple предупредила, что результаты будут замедлены ограничениями поставок, приостановкой бизнеса в Китае и негативными валютными факторами.
❗Однако отчет и новая программа байбэка могут поддержать акции в среднесрочной перспективе. До отчета 26 из 43 рекомендаций аналитиков были на покупку, 10 - держать и ни одной на продажу. Средний таргет цены - 190 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
#Apple #отчет
❗Apple Inc (AAPL) - отчет за 2 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,67 трлн. долл. Цена 1 акции 160 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -2,22% на постмаркете. 📉
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 97,3 млрд. долл. (+9% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 94 млрд. долл. 🔥
• Операционная прибыль: 29,9 млрд. долл. (+9% г./г.) 💰
• Чистая прибыль: 25 млрд. долл. (+5,8% г./г.) 📈
• Скорректированный EPS составил 1,52 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,42 долл. 💸
• Выручка выросла во всех сегментах за исключением продаж iPad, где доходы сократились на 2,1%, до 7,6 млрд. долл., что все равно выше ожиданий. Продажи от iPhone выросли на 5,5%, до 50,6 млрд. долл. - выше прогноза, 48,4 млрд. долл. Выручка в сегменте Сервисы подскочила на 17,3% г./г., до 19,8 млрд. долл. Продажи Mac составили 10,4 млрд. долл., увеличившись на 14,6%, и превзошли консенсус-прогноз Уолл-стрит - 9,1 млрд. долл. 📈
• Квартальные дивиденды увеличились на 5%, до 0,23 долл. Компания заявила, что расширила программу обратного выкупа акций до 90 млрд. долл. - рекордный уровень как для самой Apple, так и на рынке США. 🔥
🔥 Вывод: несмотря на сильные результаты акции упали. Это связано с осторожным комментарием относительно перспектив на следующий квартал. Конкретных прогнозов компания не представила. Apple предупредила, что результаты будут замедлены ограничениями поставок, приостановкой бизнеса в Китае и негативными валютными факторами.
❗Однако отчет и новая программа байбэка могут поддержать акции в среднесрочной перспективе. До отчета 26 из 43 рекомендаций аналитиков были на покупку, 10 - держать и ни одной на продажу. Средний таргет цены - 190 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: Сложный Процент - #InvestmentNotes
Дата публикации текста: 2022/07/29
🔎 Apple (AAPL) - обзор американской голубой фишки и её отчета за 2кв2022
▫️ Капитализация: $2,5 T
▫️ Выручка 2Q2022: $83 b (+1.9% y/y)
▫️ Опер. прибыль: 2Q2022: $23.1 b (-4.3% y/y)
▫️ Чистая прибыль 2Q2022: $19.4 (-10.6% y/y)
▫️ P/E TTM: 25.8 (fwd P/E 2022: 30)
▫️ P/B: 38
▫️ P/S: 6.6
▫️ fwd дивиденды 2022: $0,92 (0,6%)
👉 Примерно год назад делал предыдущий обзор данной компании, с финансами компании все происходит точно, как это описывалось: https://t.iss.one/taurenin/70
Сегментация бизнеса 2Q2022:
📱 iPhone $40.7 b (+2.8% y/y) ➡️ 49% от выручки
💻 Mac $7.4 b (-9.8% y/y) ➡️ 8.9% от выручки
- iPad $7.2 b (-2.8% y/y) ➡️ 8.7% от выручки
- Accessories $8.1 b (-8% y/y) ➡️ 9,8% от выручки
⚙️ Services $19.6 b (+12% y/y) ➡️ 23.6% от выручки
❌ Первое, что бросается в глаза - это сильнейшее замедление темпов роста выручки и падение прибыли. Самое интересное, что некоторые сегменты бизнеса начали падать высокими темпами г/г, правда это происходит относительно высокой базы.
Я предполагаю, что это уже и есть последствия остановки QE и запуск QT. Видно, что спрос начинает остывать. Хотя, это происходит намного быстрее, чем я мог предположить.
👆 Если у нас показал такие результаты 2Q2022, то сложно представить, что будет в предстоящих 2-3 кварталах. У компании в моменте уже издержки начали расти быстрее доходов в первую очередь из-за инфляции, а из-за того, что спрос страдает - маржа "сдавливается" с обеих сторон.
Еще 13 февраля делал отдельный пост на тему того, как будет влиять ужесточение ДКП в США на прибыль компаний, всем рекомендую его почитать: https://t.iss.one/taurenin/471
👉 По позитивному прогнозу, компания заработает прибыль в 2022м году, которая будет предполагать fwd p/e около 30, что достаточно дорого для компании, которой расти органически особо некуда. И это при том, что до 2020 года компания росла довольно скромными темпами и торговалась с P/E 11-18.
❌ Компания очень крупная, занимает огромную долю рынка. Против нее могут быть приняты меры по антимонопольному регулированию. Это черный лебедь, который пока вообще нигде не учитывается. Плюсом может лечь и увеличение налоговой нагрузки и т.д.
Просто задумайтесь: есть в США дробили нефтянку, дробили ATT в 70-х, то почему ИТ-гигантов, занимающих огромные доли рынка дробить не будут? Аналогично и с налогами. Уже ИТ-услуги и оборудование стали жизненно необходимыми вещами, поэтому контроль за ценообразованием и регулированием отрасли будет нарастать.
Вывод:
Apple - интересная компания, однако её текущая оценка крайне завышена. На мой взгляд, компании логично скорректироваться хотя бы на треть от текущих значений до 110$ - это будет адекватная оценка. При этом, чтобы было интересно покупать - нужно брать еще с дисконтом, до которого еще падать и падать.
📉 Эта компания - хороший кандидат на шорт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/874
🔎 Apple (AAPL) - обзор американской голубой фишки и её отчета за 2кв2022
▫️ Капитализация: $2,5 T
▫️ Выручка 2Q2022: $83 b (+1.9% y/y)
▫️ Опер. прибыль: 2Q2022: $23.1 b (-4.3% y/y)
▫️ Чистая прибыль 2Q2022: $19.4 (-10.6% y/y)
▫️ P/E TTM: 25.8 (fwd P/E 2022: 30)
▫️ P/B: 38
▫️ P/S: 6.6
▫️ fwd дивиденды 2022: $0,92 (0,6%)
👉 Примерно год назад делал предыдущий обзор данной компании, с финансами компании все происходит точно, как это описывалось: https://t.iss.one/taurenin/70
Сегментация бизнеса 2Q2022:
📱 iPhone $40.7 b (+2.8% y/y) ➡️ 49% от выручки
💻 Mac $7.4 b (-9.8% y/y) ➡️ 8.9% от выручки
- iPad $7.2 b (-2.8% y/y) ➡️ 8.7% от выручки
- Accessories $8.1 b (-8% y/y) ➡️ 9,8% от выручки
⚙️ Services $19.6 b (+12% y/y) ➡️ 23.6% от выручки
❌ Первое, что бросается в глаза - это сильнейшее замедление темпов роста выручки и падение прибыли. Самое интересное, что некоторые сегменты бизнеса начали падать высокими темпами г/г, правда это происходит относительно высокой базы.
Я предполагаю, что это уже и есть последствия остановки QE и запуск QT. Видно, что спрос начинает остывать. Хотя, это происходит намного быстрее, чем я мог предположить.
👆 Если у нас показал такие результаты 2Q2022, то сложно представить, что будет в предстоящих 2-3 кварталах. У компании в моменте уже издержки начали расти быстрее доходов в первую очередь из-за инфляции, а из-за того, что спрос страдает - маржа "сдавливается" с обеих сторон.
Еще 13 февраля делал отдельный пост на тему того, как будет влиять ужесточение ДКП в США на прибыль компаний, всем рекомендую его почитать: https://t.iss.one/taurenin/471
👉 По позитивному прогнозу, компания заработает прибыль в 2022м году, которая будет предполагать fwd p/e около 30, что достаточно дорого для компании, которой расти органически особо некуда. И это при том, что до 2020 года компания росла довольно скромными темпами и торговалась с P/E 11-18.
❌ Компания очень крупная, занимает огромную долю рынка. Против нее могут быть приняты меры по антимонопольному регулированию. Это черный лебедь, который пока вообще нигде не учитывается. Плюсом может лечь и увеличение налоговой нагрузки и т.д.
Просто задумайтесь: есть в США дробили нефтянку, дробили ATT в 70-х, то почему ИТ-гигантов, занимающих огромные доли рынка дробить не будут? Аналогично и с налогами. Уже ИТ-услуги и оборудование стали жизненно необходимыми вещами, поэтому контроль за ценообразованием и регулированием отрасли будет нарастать.
Вывод:
Apple - интересная компания, однако её текущая оценка крайне завышена. На мой взгляд, компании логично скорректироваться хотя бы на треть от текущих значений до 110$ - это будет адекватная оценка. При этом, чтобы было интересно покупать - нужно брать еще с дисконтом, до которого еще падать и падать.
📉 Эта компания - хороший кандидат на шорт.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/874
👍2
Дата публикации текста: 2022/08/01
#Apple #отчет
❗Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 3 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, Drive.ai, InVisage Technologies. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,61 трлн. долл. Цена 1 акции 162,13 долл. Под конец торговой недели акции выросли на +3,25% во время основных торгов. 🚀
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 82,96 млрд. долл. (+1,9% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 82,59 млрд. долл. 🔥
• Операционная прибыль: 23,1 млрд. долл. (-4,4% г./г.) ⚠️
• Чистая прибыль: 19,4 млрд. долл. (-10,6% г./г.) 📉
• Скорректированный EPS составил 1,2 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,16 долл. 💸
• На географическом уровне наблюдается снижение продаж в Китае (-1%) и Японии (-15,7%). Рынки США, Европы и Азии росли в течение квартала. ❗️
• На уровне продукции рост продаж показали iPhone (+ 2,8%, до 40,67 млрд. долл.) и сервисы. Зато продажи компьютеров, планшетов, а также носимых и домашних устройств упали, результаты были хуже прогнозов. При этом выручка все равно стала рекордной для трех финансовых кварталов компании. 💰
🔥 Вывод: хороший отчет, но с некоторыми оговорками. Результаты были лишь немного лучше консенсус-прогноза Уолл-стрит. По прогнозу, Apple ждет ускоренный рост в следующем квартале по сравнению с текущим, но бизнес услуг замедлится из-за спада спроса на рекламу. Более 50% аналитиков рекомендуют покупать акции компании, таргеты цены варьируются в диапазоне 130-220 долл., а средний - 181 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1395
#Apple #отчет
❗Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 3 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, Drive.ai, InVisage Technologies. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,61 трлн. долл. Цена 1 акции 162,13 долл. Под конец торговой недели акции выросли на +3,25% во время основных торгов. 🚀
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 82,96 млрд. долл. (+1,9% г./г.), что выше прогнозов аналитиков - 82,59 млрд. долл. 🔥
• Операционная прибыль: 23,1 млрд. долл. (-4,4% г./г.) ⚠️
• Чистая прибыль: 19,4 млрд. долл. (-10,6% г./г.) 📉
• Скорректированный EPS составил 1,2 долл., что превосходит ожидания Уолл-стрит - 1,16 долл. 💸
• На географическом уровне наблюдается снижение продаж в Китае (-1%) и Японии (-15,7%). Рынки США, Европы и Азии росли в течение квартала. ❗️
• На уровне продукции рост продаж показали iPhone (+ 2,8%, до 40,67 млрд. долл.) и сервисы. Зато продажи компьютеров, планшетов, а также носимых и домашних устройств упали, результаты были хуже прогнозов. При этом выручка все равно стала рекордной для трех финансовых кварталов компании. 💰
🔥 Вывод: хороший отчет, но с некоторыми оговорками. Результаты были лишь немного лучше консенсус-прогноза Уолл-стрит. По прогнозу, Apple ждет ускоренный рост в следующем квартале по сравнению с текущим, но бизнес услуг замедлится из-за спада спроса на рекламу. Более 50% аналитиков рекомендуют покупать акции компании, таргеты цены варьируются в диапазоне 130-220 долл., а средний - 181 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1395
Дата публикации текста: 2022/10/28
#Apple #отчет
❗Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 4 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли. Apple считается одним из самых дорогих брендов в мире.
👫 Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, Drive.ai, InVisage Technologies. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,33 трлн. долл. Цена 1 акции 145,23 долл.
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка - 90,1 млрд. долл. против ожидаемой 88,8 млрд. долл. при росте 8% год к году 🚀
• Чистая прибыль на акцию - 1,29 долл., что выше консенсуса (1,27 долл.) и превышает прошлогодний показатель на 4% 📈
• Рост продаж гаджетов - на 9% год к году, рост сервисной выручки - на 5% при том, что доля последней лишь 21% оборота компании 🔥
• Среди гаджетов основную кассу, как обычно, принесли айфоны (42,6 млрд, долл. или +9,5%), но основную динамику показатели макбуки (11,5 млрд. долл., или +25%) 💰
• Среди регионов продаж традиционно лидирует Америка (39,8 млрд. долл., или +8%), но по динамике впереди Азия за пределами Китая (6,4 млрд. долл., или +23%) 💥
🔥 Вывод: компания сообщила, что число активных устройств ее производства обновило абсолютный рекорд, и это позитивно для роста продаж сервисов и рекламы. В очередной раз компания отказалась дать прогноз по росту продаж на следующий квартал (она не делает этого с начала пандемии), но финдиректор Лука Маэстри заявил на видеоконференции с аналитиками, что рост будет ниже, чем в минувшие месяцы, то есть меньше 8%. Продажи смартфонов явно не впечатлили инвесторов, а ремарка про замедление к декабрю усилила разочарование.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1768
#Apple #отчет
❗Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 4 квартал 2022 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли. Apple считается одним из самых дорогих брендов в мире.
👫 Число сотрудников: 154 000 чел. Дочерние компании: Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, Drive.ai, InVisage Technologies. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,33 трлн. долл. Цена 1 акции 145,23 долл.
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка - 90,1 млрд. долл. против ожидаемой 88,8 млрд. долл. при росте 8% год к году 🚀
• Чистая прибыль на акцию - 1,29 долл., что выше консенсуса (1,27 долл.) и превышает прошлогодний показатель на 4% 📈
• Рост продаж гаджетов - на 9% год к году, рост сервисной выручки - на 5% при том, что доля последней лишь 21% оборота компании 🔥
• Среди гаджетов основную кассу, как обычно, принесли айфоны (42,6 млрд, долл. или +9,5%), но основную динамику показатели макбуки (11,5 млрд. долл., или +25%) 💰
• Среди регионов продаж традиционно лидирует Америка (39,8 млрд. долл., или +8%), но по динамике впереди Азия за пределами Китая (6,4 млрд. долл., или +23%) 💥
🔥 Вывод: компания сообщила, что число активных устройств ее производства обновило абсолютный рекорд, и это позитивно для роста продаж сервисов и рекламы. В очередной раз компания отказалась дать прогноз по росту продаж на следующий квартал (она не делает этого с начала пандемии), но финдиректор Лука Маэстри заявил на видеоконференции с аналитиками, что рост будет ниже, чем в минувшие месяцы, то есть меньше 8%. Продажи смартфонов явно не впечатлили инвесторов, а ремарка про замедление к декабрю усилила разочарование.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/1768
Дата публикации текста: 2023/02/03
#Apple #отчет
❗️Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 1 квартал 2023 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли. Apple считается одним из самых дорогих брендов в мире.
👫 Число сотрудников: 164 000 чел. Дочерние компании: Apple Studios, Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, DriveAI, InVisage Technologies, Dark Sky. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,39 трлн. долл. Цена 1 акции 145,97 долл. В четверг, 2 февраля, акции поднялись на 3,7% на основной сессии, а на постмаркете рухнули на 3,2%, до 145,96 долл.
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 117,1 млрд. долл. (-5,5% г./г.), что ниже прогнозов аналитиков - 121,1 млрд. долл. Компания рапортовала о первом квартальном спаде выручки с 2019 г. и впервые с 2015 г. не оправдала прогнозы аналитиков по продажам в праздничном сезоне. 💰
• Apple заработала 65,8 млрд, долл. на iPhone за прошедший квартал, не дотянув до оценки в 68,3 млрд. долл. Компания заработала на Mac 7,74 млрд. долл., против прогноза - 9,7 млрд. долл. Доходы сегмента услуг принесли рекордные 20,8 млрд. долл. - выше оценки в 20,5 млрд. долл. 🚀
• Операционная прибыль: 36 млрд. долл. (-13,2% г./г.) 📉
• Чистая прибыль: 29,98 млрд. долл. (-13,4% г./г.) 💵
• Скорректированный EPS составил 1,88 долл., что ниже ожидания Уолл-стрит - 1,94 долл. ⚠️
• Были объявлены дивиденды - 0,23 долл. на одну акцию. 🏦
🔥 Вывод: плохой отчет впервые за несколько лет. Слабые продажи были следствием перебоев с поставками и ослабления экономики. Однако Тим Кук уверил, что производственные проблемы Apple утихли и компания продолжит совершенствовать цепочки поставок. Компания заявила, что результаты в календарном 1 квартале 2023 г. будут слабыми. По данным FactSet, до отчета 24 из 41 рекомендации аналитиков были на покупку, 9 - держать и лишь 2 на продажу. Таргет варьируется в диапазоне 118-200 долл., а средний - 168,5 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2221
#Apple #отчет
❗️Друзья, подготовили для Вас отчет Apple за 1 квартал 2023 финансового года. Отчетный год у компании заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли. Apple считается одним из самых дорогих брендов в мире.
👫 Число сотрудников: 164 000 чел. Дочерние компании: Apple Studios, Beats Electronics, Beddit, Braeburn Capital, Claris, DriveAI, InVisage Technologies, Dark Sky. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃 Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,39 трлн. долл. Цена 1 акции 145,97 долл. В четверг, 2 февраля, акции поднялись на 3,7% на основной сессии, а на постмаркете рухнули на 3,2%, до 145,96 долл.
‼️ Посмотрим на отчет:
• Выручка: 117,1 млрд. долл. (-5,5% г./г.), что ниже прогнозов аналитиков - 121,1 млрд. долл. Компания рапортовала о первом квартальном спаде выручки с 2019 г. и впервые с 2015 г. не оправдала прогнозы аналитиков по продажам в праздничном сезоне. 💰
• Apple заработала 65,8 млрд, долл. на iPhone за прошедший квартал, не дотянув до оценки в 68,3 млрд. долл. Компания заработала на Mac 7,74 млрд. долл., против прогноза - 9,7 млрд. долл. Доходы сегмента услуг принесли рекордные 20,8 млрд. долл. - выше оценки в 20,5 млрд. долл. 🚀
• Операционная прибыль: 36 млрд. долл. (-13,2% г./г.) 📉
• Чистая прибыль: 29,98 млрд. долл. (-13,4% г./г.) 💵
• Скорректированный EPS составил 1,88 долл., что ниже ожидания Уолл-стрит - 1,94 долл. ⚠️
• Были объявлены дивиденды - 0,23 долл. на одну акцию. 🏦
🔥 Вывод: плохой отчет впервые за несколько лет. Слабые продажи были следствием перебоев с поставками и ослабления экономики. Однако Тим Кук уверил, что производственные проблемы Apple утихли и компания продолжит совершенствовать цепочки поставок. Компания заявила, что результаты в календарном 1 квартале 2023 г. будут слабыми. По данным FactSet, до отчета 24 из 41 рекомендации аналитиков были на покупку, 9 - держать и лишь 2 на продажу. Таргет варьируется в диапазоне 118-200 долл., а средний - 168,5 долл.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/2221
Дата публикации текста: 2023/02/04
🔎 Краткий обзор отчётов Big Tech по итогам 2022г
🛍 Amazon Inc (AMZN)
▫️ Капитализация: $1080 b / 107$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $514 b (+9% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $12,2 b (-51% г/г)
▫️ Чистый убыток 2022г: $2,7 b
▫️ Чистый убыток по FCF 2022г: $12,8 b
▫️ P/E TTM: убыток (fwd P/E 2023: 55)
▫️ P/S: 2,1
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $149,2 b (+9% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $2,7 b (-22,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $0,3 b (-98% г/г)
❌ В глаза сразу бросается рост выручки всего на 9% (примерно на уровне с инфляцией в США) и значительный убыток.
❌ Сегмент AWS, который раньше был драйвером роста, теперь прибавляет всего 20% по выручке г/г. Сначала компания переценила перспективы рынка e-commerce (огромные инвестиции без явной необходимости и дальнейшее сокращение числа складов и работников) и теперь такая же ситуация судя по всему повторяется в сегменте облачных технологий.
⚠️ И при таких результатах компания повышает расходы на SBC (компенсацию менеджерам в виде акций) на 52% г/г.
👨🏽💻 Alphabet (GOOGL)
▫️ Капитализация: $1330 b / 103,5$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $283 b (+10% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $74,8 b (-5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $59,9 b (-21% г/г)
▫️ Чистая прибыль по FCF 2022г: $60 b (-10,5% г/г)
▫️ P/E TTM: 22 (fwd P/E 2023: 19)
▫️ P/S: 4,7
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $76 b (+1% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $18,1 b (-17% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $13,6 b (-34% г/г)
❌ Рост выручки компания показывает минимальный за свою историю. Во всех прибыльных сегментов наблюдается сокращение выручки от 2% до 9%. При этом за год штат сотрудников увеличился на 22%, что отражается в падении прибыли.
❌ Кроме того, частично начал реализовываться реализовывать риск антимонопольного вмешательства (о чем я много раз уже предупреждал). Минюст США будет пытаться принудительно разделить части рекламного бизнеса (основной источник заработка).
📱 Apple (APPL)
▫️ Капитализация: $2352 b / 147,7$ за акцию
▫️ Выручка 2022г (календарный): $387,4 b (+2,4% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $114 b (-2,5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $95,1 b (-5,3% г/г)
▫️ P/E TTM: 24,7 (fwd P/E 2023: 23,5)
▫️ P/S: 6,4
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $117,1 b (-5,5% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $36 b (-13% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $30 b (-13,3% г/г)
❌ Apple также показывает провальный квартал. Выручка падает на 5,5% г/г, прибыльность снижается на всех уровнях. Раньше компания ещё как-то держалась на огромных байбеках, но сейчас кэш на балансе сильно сократился.
⚠️ Дальнейшие перспективы компании - это в лучшем случае небольшой рост на 5-7% в год по выручке и чуть больше по прибыли (в основном за счет байбеков). Оценка больше чем P/E 17, на мой взгляд, неадекватна.
Вывод:
В итоге мы получаем около нулевой рост, падение чистой прибыли от 5% до 34% г/г, реализацию антимонопольных рисков (GOOG и APPL) и прогнозы о дальнейшем замедлении бизнеса. Все говорит о том, что бывшие локомотивы индекса SP500 вряд ли смогут поддерживать высокий темп роста. Но и текущие оценки это вполне отражают (кроме как для Apple). Наиболее интересно выглядит Amazon, но и рисков тут больше. Буду думать о добавлении некоторых из компаний в портфель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #amazon #AMZN #apple #APPL #google #alphabet #GOOG
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1258
🔎 Краткий обзор отчётов Big Tech по итогам 2022г
🛍 Amazon Inc (AMZN)
▫️ Капитализация: $1080 b / 107$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $514 b (+9% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $12,2 b (-51% г/г)
▫️ Чистый убыток 2022г: $2,7 b
▫️ Чистый убыток по FCF 2022г: $12,8 b
▫️ P/E TTM: убыток (fwd P/E 2023: 55)
▫️ P/S: 2,1
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $149,2 b (+9% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $2,7 b (-22,8% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $0,3 b (-98% г/г)
❌ В глаза сразу бросается рост выручки всего на 9% (примерно на уровне с инфляцией в США) и значительный убыток.
❌ Сегмент AWS, который раньше был драйвером роста, теперь прибавляет всего 20% по выручке г/г. Сначала компания переценила перспективы рынка e-commerce (огромные инвестиции без явной необходимости и дальнейшее сокращение числа складов и работников) и теперь такая же ситуация судя по всему повторяется в сегменте облачных технологий.
⚠️ И при таких результатах компания повышает расходы на SBC (компенсацию менеджерам в виде акций) на 52% г/г.
👨🏽💻 Alphabet (GOOGL)
▫️ Капитализация: $1330 b / 103,5$ за акцию
▫️ Выручка 2022г: $283 b (+10% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $74,8 b (-5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $59,9 b (-21% г/г)
▫️ Чистая прибыль по FCF 2022г: $60 b (-10,5% г/г)
▫️ P/E TTM: 22 (fwd P/E 2023: 19)
▫️ P/S: 4,7
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $76 b (+1% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $18,1 b (-17% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $13,6 b (-34% г/г)
❌ Рост выручки компания показывает минимальный за свою историю. Во всех прибыльных сегментов наблюдается сокращение выручки от 2% до 9%. При этом за год штат сотрудников увеличился на 22%, что отражается в падении прибыли.
❌ Кроме того, частично начал реализовываться реализовывать риск антимонопольного вмешательства (о чем я много раз уже предупреждал). Минюст США будет пытаться принудительно разделить части рекламного бизнеса (основной источник заработка).
📱 Apple (APPL)
▫️ Капитализация: $2352 b / 147,7$ за акцию
▫️ Выручка 2022г (календарный): $387,4 b (+2,4% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $114 b (-2,5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $95,1 b (-5,3% г/г)
▫️ P/E TTM: 24,7 (fwd P/E 2023: 23,5)
▫️ P/S: 6,4
👉 Результаты за 4кв 2022г:
▫️ Выручка 2022г: $117,1 b (-5,5% г/г)
▫️ Опер. прибыль 2022г: $36 b (-13% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2022г: $30 b (-13,3% г/г)
❌ Apple также показывает провальный квартал. Выручка падает на 5,5% г/г, прибыльность снижается на всех уровнях. Раньше компания ещё как-то держалась на огромных байбеках, но сейчас кэш на балансе сильно сократился.
⚠️ Дальнейшие перспективы компании - это в лучшем случае небольшой рост на 5-7% в год по выручке и чуть больше по прибыли (в основном за счет байбеков). Оценка больше чем P/E 17, на мой взгляд, неадекватна.
Вывод:
В итоге мы получаем около нулевой рост, падение чистой прибыли от 5% до 34% г/г, реализацию антимонопольных рисков (GOOG и APPL) и прогнозы о дальнейшем замедлении бизнеса. Все говорит о том, что бывшие локомотивы индекса SP500 вряд ли смогут поддерживать высокий темп роста. Но и текущие оценки это вполне отражают (кроме как для Apple). Наиболее интересно выглядит Amazon, но и рисков тут больше. Буду думать о добавлении некоторых из компаний в портфель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #amazon #AMZN #apple #APPL #google #alphabet #GOOG
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1258
👍1
Дата публикации текста: 2023/05/06
📱 Apple (AAPL) - обзор результатов крупнейшей компании США за 1кв2023г
▫️ Капитализация: $2,6 T (165$ за акцию)
▫️ Выручка ТТМ: $385 b
▫️ Опер. прибыль ТТМ: $112 b
▫️ Чистая прибыль ТТМ: $94 b
▫️ P/E TTM: 27,6
▫️ P/E fwd 2023: 29
▫️ P/B: 46
▫️ fwd дивиденды 2023: 0,5%
Сегментация бизнеса 1Q2023:
- iPhone $51,3 b (+1,4% y/y) ➡️ 54,1% от выручки
- Mac $7,1 b (-31,3% y/y) ➡️ 7,6% от выручки
- iPad $6,7 b (-12,7% y/y) ➡️ 7% от выручки
- Accessories $8,7 b (-0,5% y/y) ➡️ 9,3% от выручки
- Services $20,9 b (+5,4% y/y) ➡️ 22% от выручки
⚠️ Финансовые показатели Apple в 1 квартале продолжили стагнировать: выручка снизилась на 2,5% г/г, операционная прибыль упала на 5,6% г/г, а чистая прибыль сократилась на 3,6% г/г. Судя по прогнозам крупнейших поставщиков компании, следующие кварталы также будут с отрицательной динамикой.
👆 Это уже 2 квартал подряд, где мы видим отрицательную динамику г/г и пока всё идёт к тому, что в 2023г мы получим падение всех основных финансовых показателей в пределах 5-7% г/г. В реальном выражении (с учётом инфляции) замедление будет куда сильнее.
✅ Основной позитивный момент отчёта как и у Google - это крупный байбек в $90 млрд (3,4% от капитализации). Но я сомневаюсь, что покупка акций по такой высокой оценке могла бы быть полезна для акционеров. Выбор лучше было бы сделать в пользу роста дивидендов (сейчас это всего 0,92$ на акцию в год).
Чистая денежная позиция компании уже снизилась до $57 млрд (пиковые значения были выше $100 млрд). Apple следует своему плану по выходу на около нулевую чистую денежную позицию и продолжает расходовать накопившийся запас денежных средств на байбеки.
❌ Несмотря на посредственные результаты и сомнительные среднесрочные перспективы, компания по-прежнему торгуется с форвардным P/E 29. Это неадекватно по отношению к средним оценкам на рынке и тем более по отношению к средним историческим оценкам для самой компании. Apple уже занимает больше 7% от общей капитализации S&P500. До 2020 года компания Apple обладала куда более интересными перспективами роста бизнеса и торговалась с P/E 11-15, а сейчас картина совсем друга, только оценка почти в 3 раза выше.
Вывод:
Бизнес Apple продолжает замедляться (что ожидаемо на фоне жесткой ДКП), а оценка сохраняется на исторических максимумах. Из всех представителей Big Tech, Apple, на мой взгляд, один из самых дорогих, даже если не брать во внимание риски потенциального дробления и роста налоговой нагрузки.
📉 Учитывая это, адекватная цена для Apple - это не больше 110$ за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1511
📱 Apple (AAPL) - обзор результатов крупнейшей компании США за 1кв2023г
▫️ Капитализация: $2,6 T (165$ за акцию)
▫️ Выручка ТТМ: $385 b
▫️ Опер. прибыль ТТМ: $112 b
▫️ Чистая прибыль ТТМ: $94 b
▫️ P/E TTM: 27,6
▫️ P/E fwd 2023: 29
▫️ P/B: 46
▫️ fwd дивиденды 2023: 0,5%
Сегментация бизнеса 1Q2023:
- iPhone $51,3 b (+1,4% y/y) ➡️ 54,1% от выручки
- Mac $7,1 b (-31,3% y/y) ➡️ 7,6% от выручки
- iPad $6,7 b (-12,7% y/y) ➡️ 7% от выручки
- Accessories $8,7 b (-0,5% y/y) ➡️ 9,3% от выручки
- Services $20,9 b (+5,4% y/y) ➡️ 22% от выручки
⚠️ Финансовые показатели Apple в 1 квартале продолжили стагнировать: выручка снизилась на 2,5% г/г, операционная прибыль упала на 5,6% г/г, а чистая прибыль сократилась на 3,6% г/г. Судя по прогнозам крупнейших поставщиков компании, следующие кварталы также будут с отрицательной динамикой.
👆 Это уже 2 квартал подряд, где мы видим отрицательную динамику г/г и пока всё идёт к тому, что в 2023г мы получим падение всех основных финансовых показателей в пределах 5-7% г/г. В реальном выражении (с учётом инфляции) замедление будет куда сильнее.
✅ Основной позитивный момент отчёта как и у Google - это крупный байбек в $90 млрд (3,4% от капитализации). Но я сомневаюсь, что покупка акций по такой высокой оценке могла бы быть полезна для акционеров. Выбор лучше было бы сделать в пользу роста дивидендов (сейчас это всего 0,92$ на акцию в год).
Чистая денежная позиция компании уже снизилась до $57 млрд (пиковые значения были выше $100 млрд). Apple следует своему плану по выходу на около нулевую чистую денежную позицию и продолжает расходовать накопившийся запас денежных средств на байбеки.
❌ Несмотря на посредственные результаты и сомнительные среднесрочные перспективы, компания по-прежнему торгуется с форвардным P/E 29. Это неадекватно по отношению к средним оценкам на рынке и тем более по отношению к средним историческим оценкам для самой компании. Apple уже занимает больше 7% от общей капитализации S&P500. До 2020 года компания Apple обладала куда более интересными перспективами роста бизнеса и торговалась с P/E 11-15, а сейчас картина совсем друга, только оценка почти в 3 раза выше.
Вывод:
Бизнес Apple продолжает замедляться (что ожидаемо на фоне жесткой ДКП), а оценка сохраняется на исторических максимумах. Из всех представителей Big Tech, Apple, на мой взгляд, один из самых дорогих, даже если не брать во внимание риски потенциального дробления и роста налоговой нагрузки.
📉 Учитывая это, адекватная цена для Apple - это не больше 110$ за акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #apple #AAPL
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/1511
